Das deutsche Banken-und

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1 Das deutsche Banken-und Finanzsystem Im Spannungsfeld von internationalen Finanzmärkten und regionaler Orientierung Proseminar Wirtschaftsgeographie SS 2011 von Andreas Trapp 1

2 Stern View (2011) Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

3 Gliederung 1. Rolle des Finanzsystems 2. Bankbasiertes und Kapitalmarktorientiertes Finanzsystem 3. Deutsches Bank- und Finanzsystem 3.1 Entwicklung 3.2 Spannungsfeld in Deutschland 3.3 Dezentralität und regionale Struktur 4. Beispiel Bayerische Landesbank 5. Ausblick 6. Literaturverzeichnis Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

4 1. Rolle des Finanzsystems Finanzintermediäre für den Ausgleich von Angebot und Nachfrage Einlagen annehmen und Kredite vergeben, Zahlungsverkehr Nervensystem des Wirtschaftslebens Insolvenz der Investment Bank Lehman Brother 2008 verdeutlicht die wichtige Rolle des Finanzsystems Zunehmend hohe internationale Verflechtung von Finanzströmen Bedingt durch: IuK Weiterentwicklung, Deregulierung und Liberalisierung des Finanzsektors und der Finanzmärkte, Globalisierung Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

5 2. Bankbasiertes und Kapitalmarktorientiertes Finanzsystem Finanzsysteme können hinsichtlich ihrer Finanzierungs-und Anlageformen sowie der damit verbundenen Akteurskonstellation unterschieden werden Akteure: Unternehmen, Banken, Privatpersonen Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

6 2. Bankbasiertes und Kapitalmarktorientiertes Finanzsystem Bankbasiertes Finanzsystem Kapitalmarktorientiertes Finanzsystem Unternehmensfinanzierung überwiegend von Banken bzw. durch Bankkredite finanziert Privatpersonen legen ihr Kapital in Bankprodukte an Unternehmensfinanzierung über den internationalen Kapitalmarkt Öffentlicher Handel des Eigenund Fremdkapitals (Aktien, Anleihen) Innovative Finanzprodukte Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

7 2. Bankbasiertes und Kapitalmarktorientiertes Finanzsystem Externe Formen der Unternehmensfinanzierung: Kulke (2010), S.291 KBG = Kapitalbeteiligungsgesellschaften (z.b. Private Equity, VC) KMU in der Regel keine Aktiengesellschaften Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

8 3.1 Entwicklung des deutschen Finanzsystems Bis in die 1980er Jahre existierte die Deutschland AG Rein bankbasiertes Finanzsystem in Deutschland, dezentrale räumliche Struktur, Wettbewerb über Kundenbeziehungen und Qualität Ender der 1980er Jahre Umorientierung der großen deutschen Banken Richtung Investmentbanking, aufgrund der zu niedrigen Margen Gebundenes Kapital wurde versucht lukrativer einzusetzen Deutschland AG: Große Banken als Anteilseigner und langfristige Kapitalgeber sind eng mit den von ihnen finanzierten Unternehmen verbunden. Große Banken besitzen Mitbestimmungsmöglichkeiten und Mitwirkungspflichten Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

9 3.1 Entwicklung des deutschen Finanzsystems Shareholder Value-Prinzip gewinnt an Bedeutung Diverse Finanzmarktförderungsgesetze und Deregulierung Zunahme der Kapitalmarktorientierung Große Banken entwickeln sich zu Universalbanken (= traditionelles Bankgeschäft + Investmentbanking + Vermögensverwaltung, z.b. Fonds, Versicherungen etc.) Nutzen der Kapitalmarktorientierungspeziell für institutionelle Investoren Kulke (2010), S.289 Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

10 3.1 Entwicklung des deutschen Finanzsystems Dreisäulenstrukturin Deutschland: private (Universal-) Banken, öffentliche und genossenschaftliche Banken (öffentliche Banken: Sparkassen und Landesbanken; genossenschaftliche Banken: Volksund Raiffeisenbanken) Öffentliche und genossenschaftliche Banken zunehmend auch Universalbanken (Bsp. Landesbank) Konsolidierungsprozessseit den 1990er Jahren (Abnahme der Zweigstellen und Beschäftigten, Bankenfusionen) durch neue IuK-Technologien (SB-Terminal, Online-Banking) und strategische Umorientierung der Banken Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

11 3.1 Entwicklung des deutschen Finanzsystems Kulke (2010), S.293 Kulke (2010), S.293 Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

12 3.2 Spannungsfeld in Deutschland Entwicklung führt zum Spannungsfeld von internationalen Finanzmärkten und regionaler Orientierung der Banken in Deutschland Zunehmende Kapitalmarktorientierung Rückgang des Filialnetzes, Veränderung der räumlichen Struktur Dennoch sind Banken noch die domminierenden Unternehmensfinanzierergeblieben Veränderungsprozess im Finanzsystem sehr dynamisch und noch nicht abgeschlossen Neubewertung des Investmentbankings seit 2008 Dezentrale Struktur und regionale Orientierung Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

13 3.3 Dezentralität und regionale Struktur Besonderes Merkmal des deutschen Bank-und Finanzsystems Entwicklung führt zur Konzentration von Kompetenzen und Funktionen im (internationalen) Finanzzentrum Frankfurt Gegengewicht bilden die Sparkassen und Kreditgenossenschaften mit ihrer regionalen Bindung und dezentralen Oragnisation Kulke (2010), S.297 Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

14 3.3 Dezentralität und regionale Struktur Regionale Finanzzentren (Regionalbörsen): Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart (Terminbörse) Versicherungsstandorte Köln, München und Hamburg KBG in München, Frankfurt, Hamburg, Berlin und Düsseldorf Kulke (2010), S.298 Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

15 4. Beispiel Bayerische Landesbank Bayerisches Staatsministerium (2011) Toonpool(2011) Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

16 4. Beispiel Bayerische Landesbank Ursprünglicher Zweck der LB, war die Förderung der Wirtschaft des Landes öffentlicher Auftrag Vergabe von Krediten an Unternehmen Träger ist das Bundesland und die Sparkassen BayernLB: Bilanzsumme von 339 Milliarden Euro (2009), 94% Anteil der Freistaat Bayern Privatisierung bis 2015 vom Landtag beschlossen Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

17 4. Beispiel Bayerische Landesbank Hohe Investitionen in Subprime-Kredite in den USA Im Geschäftsjahr 2008 Verlust in Höhe von 5 Milliarden Euro Stärkung des Eigenkapitals durch den Finanzmarktstabilisierungsfond in Höhe von 5,4 Milliarden Euro in 2008 In 2009 stellt der Freistaat Bayern 7 Milliarden Euro Eigenkapital und die Bundesregierung weiter 15 Milliarden zur Verfügung 2011 Rückbesinnung auf das Kerngeschäft Weitere Problemfelder der BayernLB: HypoAlpe Adria Group (3,7 Milliarden Euro), Stiftungen in Lichtenstein etc. Analogien: West LB, IKB Deutsche Industriebank, LBBW Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

18 5. Ausblick Internationale Regulierung und einheitliche Normen für Finanzmärkte unabdingbar Zunahme der Finanzkrisen (seit den 1980er Jahren) werden andauern Einsatz von Finanzinstrumenten (z.b. Derivaten) nur noch zu spekulativen Zwecken Entwicklung der europäischen Währungsunion? Internationaler Wirtschaftskrieg mit Hilfe der Rating Agenturen Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

19 6. Literaturverzeichnis Bayerische Landesbank (2011): BayernLB, Veröffentlichungen der Investor Relations Abteilung, ( ). Bayerisches Staatsministerium(2011): Gesetz zur weiteren Fortentwicklung des Finanzplatzes Deutschland (2002): Viertes Finanzmarktförderungsgesetz, Bundesgesetzblatt 2002, Teil 1 Nr. 39, Bonn Klagge, B. (2010): Wirtschaftsgeographie, Das deutsche Banken- und Finanzsystem im Spannungsfeld von internationalen Finanzmärkten und regionaler Orientierung, Spectrum VERLAG, S , Heidelberg, Kulke, E.(2010): Wirtschaftsgeographie Deutschlands, 2. Auflage, Spektrum Verlag, Heidelberg, Süddeutsche Zeitung (2008): BayernLB will sich aus Lichtenstein zurückziehen, ( ). Stern View (2011): Stern View Fotocommunity, Main-Hochh%E4user-Skyline-BankenDunkle.jpg, ( ). Proseminar Wirtschaftsgeographie SS

20 Danke für die Aufmerksamkeit! Proseminar Wirtschaftsgeographie SS