Kundenpräsentation: Weltportfolio 20/80 Weltportfolio 40/60 Weltportfolio 60/40 Weltportfolio 80/20

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1 Kundenpräsentation: Weltportfolio 20/80 Weltportfolio 40/60 Weltportfolio 60/40 Weltportfolio 80/20 Stand: Für Finanzberater zum Gebrauch mit Klienten. Bitte verändern Sie nicht die Daten oder Quellennachweise. Dieses Material wurde herausgegeben von Dimensional Fund Advisors Ltd. Dimensional Fund Advisors Ltd hat seinen Sitz in 20 Triton Street, London NW1 3BF, Company Number , und ist von der britischen Finanzaufsicht (Financial Services Authority) zugelassen und beaufsichtigt Firm Reference No Das Material dient der Information und ist nur für Ihren Gebrauch bestimmt. Es stellt keine Empfehlung und kein Angebot zur Zeichnung oder zum Kauf von hier genannten Produkten oder Dienstleistungen dar. Die gegebenen Informationen sollen keine ausreichende Grundlage für Anlageentscheidungen bieten. Informationen und Meinungen in diesem Material stammen von Quel len, die Dimensional Fund Advisors Ltd für verlässlich hält. Dimensional Fund Advisors Ltd bürgt jedoch in keiner Weise für ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit. Dimensional Fund Advisors Ltd übernimmt keinerlei Verantwortung für Verluste resultierend aus der Verwendung dieses Materials. Das Material richtet sich ausschließlich an Personen, die erfahren sind oder bereits Anl agen in den in diesem Dokument beschriebenen Produkten haben und die gemäß den Richtlinien der britischen Finanzaufsichtsbehörde als professionelle Kunden definiert oder auf andere Weise gemäß diesen Richtlinien berechtigte Personen sind. Dieses Material ist nicht für Privat- und Kleinkunden bestimmt, und solche Personen dürfen sich nicht auf dieses Material berufen. Darü ber hinaus werden Kapitalanlagen oder Dienstleistungen, auf welche sich dieses Material bezieht, solchen Privat- und Kleinkunden nicht zugänglich gemacht. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige schließen.

2 Inhalt I. Investmentphilosophie II. Anlageklassen Analyse III. Historische Modellportfolios IV. Umsetzung der Anlageklassen Portfolios V. Anhang

3 Investmentphilosophie Märkte funktionieren Kapitalmärkte sind überwiegend effizient und bewerten öffentlich gehandelte Wertpapiere mit fairen Preisen. Alle verfügbaren Informationen und Investorenerwartungen sind eingepreist. Diversifikation ist entscheidend Umfassende globale Asset-Allokation neutralisiert Risiken assoziiert mit individuellen Wertpapieren. Risiko und Ertrag sind voneinander abhängig Potentielle höhere zu erwartende Renditen sind die Kompensation für Investments in riskantere Teilbereiche des Aktienmarktes. Portfoliostruktur bestimmt Renditen Allokationen in Anlageklassen und die Risikolevel letzterer erklären den Großteil der Variationen in Portfoliorenditen.

4 Dimensionen erwarteter Renditen Dimensionen erwarteter Renditen Die akademische Forschung hat jene Dimensionen für Aktien und Anleihen identifiziert, die auf Renditeunterschiede hinweisen. Diese Dimensionen sind allgemeingültig über verschiedene Zeiträume und Märkte hinweg und können kosteneffektiv in Portfolios erfasst werden. Dimensionen erwarteter Renditen sind: Markt (der Unterschied in der Wertentwicklung zwischen Aktien und Anleihen); Unternehmensgröße (der Unterschied zwischen kleinen Unternehmen [Small Cap] und großen Unternehmen [Large Cap]); relativer Preis (der Unterschied zwischen Growth und Value Aktien gemessen durch das Kurs-Buchwert-Verhältnis; Value Aktien sind Aktien mit niedrigen Kurs-Buchwert-Verhältnissen); Profitabilität (der Unterschied zwischen Unternehmen mit hoher und geringer Profitabilität, basierend auf Informationen aus der Gewinn-und-Verlust-Rechnung einzelner Firmen); Laufzeit (der Unterschied in der Wertentwicklung von längerlaufenden und kürzerlaufenden Anleihen); und Bonität (der Unterschied in der Wertentwicklung von Anleihen mit unterschiedlicher Bonität). 1

5 Anlageklassen Analyse

6 Aktien: eine Welt voller Möglichkeiten Prozentsatz der globalen Marktkapitalisierung, Stand 31. Dezember 2016 Daten zur Verfügung gestellt von Bloomberg. Marktkapitalisierungsdaten sind streubesitzbereinigt und erfüllen Mindestliquiditätsanforderungen sowie Mindestanforderungen einer Börsennotierung. Einige Länder sind nicht aufgeführt. Die Summe kann aufgrund von Rundungen ggf. von 100% abweichen. Nur zu Informationszwecken; soll nicht als Anlageberatung verstanden werden. Die Marktkapitalisierung Chinas schließt A-Aktien aus, die grundsätzlich nur für Anleger aus Festlandchina verfügbar sind. 1

7 Aktienmarktrenditen in entwickelten Märkten Annualisierte Renditen (EUR, %) Quelle: Individuelle MSCI Länderindizes entwickelter Märkte (Nettorenditen). MSCI Daten Copyright MSCI 2017, alle Rechte vorbehalten. Man kann nicht direkt in Indizes investieren. Ihre Wertentwicklung enthält daher nicht die mit der Verwaltung eines tatsächlichen Portfolios verbundenen Kosten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar. Höchste Rendite Niedrigste Rendite Schweiz 68,30 Finnland 105,31 Finnland 195,92 Schweiz 13,01 Neuseeland 14,32 Neuseeland 5,42 Schweden 36,88 Österreich 59,17 Kanada 47,85 Spanien 33,60 Finnland 34,07 Japan -25,54 Norwegen 81,24 Schweden 43,04 Irland 17,51 Belgien 37,41 Finnland 39,73 USA 28,33 Dänemark 37,49 Kanada 28,29 Italien 58,07 Belgien 55,39 Singapur 133,60 Kanada 12,46 Australien 7,21 Österreich -1,11 Deutschland 36,28 Norwegen 42,23 Japan 44,64 Irland 31,33 Hongkong 27,35 Schweiz -26,89 Australien 70,94 Dänemark 39,81 Neuseeland 9,07 Dänemark 29,25 Irland 35,05 Neuseeland 22,24 Irland 29,76 Neuseeland 21,91 Dänemark 56,94 Italien 41,29 Schweden 110,57 Dänemark 10,44 Irland 2,49 Australien -16,29 Spanien 31,83 Belgien 33,19 Österreich 43,63 Singapur 31,23 Deutschland 21,95 USA -34,34 Singapur 68,54 Hongkong 31,80 USA 4,75 Singapur 28,95 USA 26,10 Dänemark 20,91 Belgien 24,87 Norwegen 16,70 USA 55,61 Spanien 38,86 Japan 89,23 Norwegen 5,82 Österreich -0,51 Norwegen -21,31 Österreich 30,59 Irland 32,77 Dänemark 43,47 Norwegen 29,81 Norwegen 18,54 Spanien -37,52 Schweden 59,05 Singapur 30,63 UK 0,70 Deutschland 28,89 Deutschland 25,69 Hongkong 19,65 Japan 22,05 Australien 14,78 Spanien 46,32 Frankreich 31,12 Hongkong 86,88 Italien 5,34 Belgien -6,04 Italien -21,37 Neuseeland 29,31 Schweden 26,46 Norwegen 43,19 Schweden 28,26 Kanada 16,86 Frankreich -40,33 Hongkong 55,16 Kanada 28,82 Schweiz -3,66 Neuseeland 27,27 Spanien 25,64 Belgien 18,57 Österreich 15,25 Österreich 14,59 Deutschland 45,34 Irland 25,36 Kanada 80,10 Niederlande 2,40 Spanien -6,54 Japan -23,87 Kanada 28,62 Neuseeland 25,43 Finnland 34,47 Dänemark 24,13 Singapur 15,76 Kanada -42,69 Belgien 52,59 Japan 23,46 Norwegen -7,00 Hongkong 26,30 Niederlande 25,63 Singapur 17,32 Italien 13,95 USA 14,21 Niederlande 44,40 USA 20,55 Norwegen 54,28 Frankreich 2,16 Norwegen -7,45 Schweiz -23,90 Australien 24,35 Italien 22,94 Schweiz 34,06 Belgien 22,24 Australien 15,75 Deutschland -43,07 Kanada 51,32 USA 22,75 Belgien -7,63 Österreich 23,97 Belgien 22,10 Irland 16,48 Finnland 13,64 Frankreich 8,02 UK 43,07 Deutschland 19,89 Frankreich 51,44 Australien -3,86 USA -7,62 Singapur -24,52 Dänemark 24,17 Dänemark 21,40 Australien 33,69 Österreich 22,14 Dänemark 13,28 Singapur -44,62 Neuseeland 45,72 Australien 22,48 Australien -7,98 Australien 20,19 Japan 21,67 Kanada 15,59 Niederlande 12,88 Niederlande 7,95 Finnland 36,83 Schweiz 14,43 USA 42,83 UK -5,55 UK -9,37 Kanada -26,34 Norwegen 23,22 Australien 20,95 Singapur 31,80 Deutschland 21,64 Spanien 11,80 Dänemark -44,84 Spanien 39,01 Schweiz 19,56 Niederlande -9,18 Schweden 20,10 Schweiz 21,14 Schweiz 13,78 USA 12,16 Deutschland 5,82 Irland 35,16 Niederlande 14,15 Deutschland 40,63 Österreich -6,00 Dänemark -10,17 Belgien -27,85 Irland 19,66 Spanien 19,65 Niederlande 31,20 Frankreich 20,29 Niederlande 8,76 Niederlande -45,54 UK 38,84 Norwegen 18,66 Spanien -9,35 Frankreich 19,43 Frankreich 20,87 Finnland 13,07 Schweiz 11,88 Japan 5,44 Belgien 32,48 UK 9,12 Australien 37,79 Irland -6,83 Hongkong -14,19 UK -28,08 Frankreich 16,66 Hongkong 15,97 Schweden 27,11 Italien 18,51 Frankreich 2,13 UK -45,67 Österreich 38,74 Finnland 17,95 Kanada -9,80 Niederlande 18,74 Dänemark 19,84 Australien 9,99 Frankreich 11,27 Hongkong 5,32 Schweden 31,74 Schweden 5,57 Neuseeland 32,26 USA -6,95 Kanada -16,10 Spanien -28,12 Hongkong 14,90 Singapur 13,46 Deutschland 26,67 Niederlande 17,52 Neuseeland -1,78 Schweden -47,26 Niederlande 37,82 Österreich 17,51 Japan -11,47 Schweiz 18,50 Schweden 19,12 Niederlande 9,93 Hongkong 10,79 Singapur 4,45 Kanada 31,60 Dänemark 0,96 UK 31,74 Finnland -8,41 Schweiz -17,10 Dänemark -28,75 Italien 14,67 Kanada 13,40 Frankreich 26,62 Australien 17,06 UK -2,27 Italien -47,39 Dänemark 32,32 UK 16,31 Schweden -13,17 Norwegen 16,83 UK 15,45 Japan 9,30 Deutschland 9,29 Schweden 3,63 Frankreich 30,61 Australien -1,74 Dänemark 31,28 Hongkong -8,98 Niederlande -17,86 Hongkong -30,24 Singapur 14,48 UK 10,96 Belgien 25,66 UK 16,83 Italien -4,35 Australien -48,12 Frankreich 27,73 Deutschland 15,97 Dänemark -13,21 USA 13,56 Italien 15,23 Spanien 8,58 Schweden 5,80 UK 2,89 Norwegen 23,96 Japan -2,69 Niederlande 25,22 Deutschland -9,88 Frankreich -18,14 Niederlande -32,83 Japan 13,07 Frankreich 9,95 Hongkong 24,92 Hongkong 16,60 USA -4,90 Hongkong -48,68 Italien 22,63 Neuseeland 15,84 Hongkong -13,21 UK 13,48 Österreich 8,51 UK 7,74 Neuseeland 4,42 Spanien 1,94 Österreich 18,50 Österreich -7,04 Spanien 22,81 Spanien -10,17 Deutschland -18,16 Frankreich -33,12 Belgien 12,59 Deutschland 7,80 UK 23,71 Finnland 16,23 Schweiz -5,04 Neuseeland -51,40 USA 22,32 Niederlande 8,81 Frankreich -14,09 Finnland 12,81 Neuseeland 6,46 Schweden 5,28 UK 2,97 Finnland -1,85 Australien 4,49 Hongkong -10,07 Italien 16,84 Belgien -11,22 Singapur -19,25 USA -34,74 Schweiz 11,55 Japan 7,52 USA 21,16 Schweiz 13,96 Österreich -7,85 Finnland -52,84 Schweiz 21,41 Belgien 6,50 Singapur -15,18 Italien 10,75 Hongkong 6,29 Italien 3,02 Australien 0,31 Schweiz -2,03 Neuseeland 0,17 Kanada -13,05 Schweiz 8,93 Schweden -15,96 Italien -22,59 Irland -37,42 UK 9,87 Schweiz 6,68 Spanien 20,31 Kanada 5,38 Schweden -9,25 Norwegen -62,39 Deutschland 21,25 Frankreich 2,55 Deutschland -15,34 Kanada 7,41 Norwegen 4,67 Frankreich 2,58 Norwegen -5,31 Irland -4,29 Hongkong -10,50 Singapur -19,29 Österreich 6,47 Singapur -22,83 Schweden -23,22 Finnland -40,87 USA 6,83 Niederlande 4,15 Italien 17,42 Neuseeland 4,26 Belgien -12,27 Belgien -64,75 Irland 8,78 Italien -9,10 Italien -20,61 Japan 6,52 Kanada 1,06 Deutschland 2,08 Spanien -6,03 Belgien -4,80 Japan -10,95 Neuseeland -28,32 Irland 2,35 Japan -23,30 Japan -25,56 Schweden -41,02 Niederlande 6,56 USA 2,20 Neuseeland 17,24 USA 2,58 Japan -13,63 Österreich -66,77 Finnland 7,68 Irland -12,43 Finnland -29,62 Irland 4,11 Australien -0,34 Norwegen -11,22 Singapur -8,34 Italien -7,77 Singapur -18,39 Norwegen -35,21 Belgien 0,45 Neuseeland -29,05 Finnland -34,82 Deutschland -43,31 Finnland -0,67 Finnland -1,50 Irland 12,59 Japan -4,96 Irland -27,93 Irland -70,47 Japan 2,94 Spanien -16,53 Österreich -34,31 Spanien 1,42 Singapur -2,70 Österreich -20,02 Kanada -15,52 Dänemark -13,25 2

8 Growth of Wealth Monthly: 01/ /2017; Default Currency: DMY MSCI Emerging Markets Index (gross div.) Dimensional Global Large Value Index Dimensional Global Small Index MSCI World Index (gross div.) Euro Short Term Rate Dec/87 Dec/90 Dec/93 Dec/96 Dec/99 Dec/02 Dec/05 Dec/08 Dec/11 Dec/14 Dec/17 Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at Graph represents a hypothetical investment of $1. Performance includes reinvestment of dividends and capital gains. MSCI data copyright MSCI 2018, all rights reserved. ICE BofAML index data copyright 2018 ICE Data Indices, LLC Dimensional Index data compiled by Dimensional. 1.00

9 Performance Monthly: 01/ /2017; Default Currency: DMY Annualized Return (%) Total Return (%) Growth of Wealth Annualized Standard Deviation* (%) Average Return (%) Standard Deviation (%) Currency Euro Short Term Rate DMY MSCI World Index (gross div.) DMY Dimensional Global Small Index DMY Dimensional Global Large Value Index MSCI Emerging Markets Index (gross div.) DMY DMY *Annualized number is presented as an approximation by multiplying the monthly or quarterly number by the square root of the number of periods in a year. Please note that the number computed from annual data may differ materially from this estimate. Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at MSCI data copyright MSCI 2018, all rights reserved. ICE BofAML index data copyright 2018 ICE Data Indices, LLC Dimensional Index data compiled by Dimensional.

10 Historische Portfolios

11 Modellportfolios Globale Perspektive Aktien Global Market 9% 18% 27% 36% Global Value 4% 8% 12% 16% Global Small 4% 8% 12% 16% Emerging Markets 3% 6% 9% 12% Anleihen/Geldmarkt Monats-Geldmarktsatz 80% 60% 40% 20% Schwellenländer sind dargestellt durch den MSCI Emerging Markets Index (gross, div). Globaler Aktienmarkt dargestellt durch den MSCI World Index (gross, div). Copyright MSCI 2018, alle Rechte vorbehalten. Globaler Anleihenmarkt dargestellt durch 3-monatigen deutschen Geldmarktsatz bis 1999, ab 2000 LIBOR, zur Verfügung gestellt von der Deutschen Bundesbank. Globale Aktien Small und Value dargestellt durch den Dimensional Global Small Index and Dimensional Global Large Value Index. Daten von Dimensional anhand von Wertpapierdaten von Bloomberg, StyleResearch und Fama/French zusammengestellt. Dieses Material wurde von Dimensional Fund Advisors Ltd. herausgegeben. Dimensional Fund Advisors Ltd ist im Vereinigten Königreich zugelassen und wird von der Financial Services Authority beaufsichtigt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige schließen.

12 Growth of Wealth Monthly: 01/ /2017; Default Currency: DMY Weltportfolio 80/ Weltportfolio 60/ Weltportfolio 40/ Weltportfolio 20/ Dec/87 Dec/90 Dec/93 Dec/96 Dec/99 Dec/02 Dec/05 Dec/08 Dec/11 Dec/14 Dec/17 Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at Graph represents a hypothetical investment of $1. Performance includes reinvestment of dividends and capital gains.

13 Return-Standard Deviation Chart Monthly: 01/ /2017; Default Currency: DMY 13.00% 1. Weltportfolio 20/ % 11.00% 10.00% 2. Weltportfolio 40/ % 4 Annualized Return 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% Weltportfolio 60/ % 3.00% 4. Weltportfolio 80/ % 1.00% 0.00% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% Annualized Standard Deviation Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at

14 Range Annual: 01/ /2017; Default Currency: DMY % 50% 40% 30% Return 20% 10% 0% -10% -20% -30% 1: Weltportfolio 20/80 2: Weltportfolio 40/60 3: Weltportfolio 60/40 4: Weltportfolio 80/20 Average Return STD Highest Lowest Average STD % -4.81% 4.86% 4.48% 21.81% % 6.50% 8.33% 31.37% % 8.15% 12.51% 40.90% % 9.79% 16.76% Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at

15 Performance Summary Statistics 01/ /2017; Default Currency: DMY 1-Year Total Return (%) Year Annualized Return (%) Year Annualized Return (%) Year Annualized Return (%) Year Annualized Return (%) Annualized Return (%) 01/ /2017 Annualized Standard Deviation (%) 01/ /2017 Growth of Wealth 01/ /2017 Weltportfolio 20/80 Weltportfolio 40/60 Weltportfolio 60/40 Weltportfolio 80/ Lowest 1-Year Return (%) -5.82% % % % (4/02-3/03) (4/02-3/03) (1/08-12/08) (1/08-12/08) Highest 1-Year Return (%) 15.93% 24.68% 36.03% 49.27% (9/92-8/93) (8/96-7/97) (4/09-3/10) (4/09-3/10) Lowest 3-Year Annualized Return (%) -0.36% (3/06-2/09) -4.51% (3/06-2/09) -8.84% (3/06-2/09) % (3/06-2/09) Highest 3-Year Annualized Return (%) 11.90% (2/91-1/94) 15.05% (2/91-1/94) 18.41% (4/95-3/98) 23.59% (4/95-3/98) Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at

16 Umsetzung der strategischen Anlageklassen Portfolios

17 Umsetzung der strategischen Anlageklassen Portfolios Globale Perspektive Aktien Dimensional Global Core Equity Fund 9% 18% 27% 36% Dimensional Global Targeted Value Fund 8% 16% 24% 32% Dimensional Emerging Markets Core Equity Fund* 3% 6% 9% 12% Anleihen/Geldmarkt Dimensional Global Short Fixed Income Fund 40% 30% 20% 10% Dimensional Global Short-Term Investment Grade Fixed Income Fund* 40% 30% 20% 10% *die Darstellung der Dimensional Portfolios auf den folgenden 4 Folien nutzt die GBP Anteilklasse des Emerging Markets Core Equity Funds und nur Global Short Fixed Income Fund für den Anleihenanteil wegen mangelnder Historie des Global Short Term Investment Grade Fixed Income Funds. Jährliches Rebalancing. Dieses Material wurde von Dimensional Fund Advisors Ltd. herausgegeben. Dimensional Fund Advisors Ltd ist im Vereinigten Königreich zugelassen und wird von der Financial Services Authority beaufsichtigt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt nicht auf die zukünftige schließen.

18 Growth of Wealth Monthly: 10/ /2017; Default Currency: DMY 2.20 Weltportfolio 80/20 Live Weltportfolio 60/40 Live Weltportfolio 40/60 Live Weltportfolio 20/80 Live Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at Graph represents a hypothetical investment of $1. Performance includes reinvestment of dividends and capital gains.

19 Return-Standard Deviation Chart Monthly: 10/ /2017; Default Currency: DMY 14.00% 1. Weltportfolio 20/80 Live 13.00% 12.00% 11.00% 10.00% 9.00% 4 2. Weltportfolio 40/60 Live Annualized Return 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% Weltportfolio 60/40 Live 3.00% 4. Weltportfolio 80/20 Live 2.00% 1.00% 0.00% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% Annualized Standard Deviation Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at

20 Range Annual: 01/ /2017; Default Currency: DMY % 44% 40% 36% 32% 28% Return 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% -4% 1: Weltportfolio 20/80 Live 2: Weltportfolio 40/60 Live 3: Weltportfolio 60/40 Live 4: Weltportfolio 80/20 Live Average Return STD Highest Lowest Average STD % 1.34% 4.76% 2.96% 14.87% -0.77% 7.16% 5.02% 21.25% -3.60% 9.63% 7.46% 28.34% -6.36% 12.19% 10.12% Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at

21 Performance Summary Statistics 10/ /2017; Default Currency: DMY 1-Year Total Return (%) Year Annualized Return (%) Year Annualized Return (%) Year Annualized Return (%) N/A N/A N/A N/A 20-Year Annualized Return (%) N/A N/A N/A N/A Annualized Return (%) 10/ /2017 Annualized Standard Deviation (%) 10/ /2017 Growth of Wealth 10/ /2017 Weltportfolio 20/80 Live Weltportfolio 40/60 Live Weltportfolio 60/40 Live Weltportfolio 80/20 Live Lowest 1-Year Return (%) -1.48% -4.30% -6.97% -9.49% (3/15-2/16) (3/15-2/16) (3/15-2/16) (3/15-2/16) Highest 1-Year Return (%) 13.91% 24.12% 35.73% 49.07% (4/09-3/10) (4/09-3/10) (4/09-3/10) (4/09-3/10) Lowest 3-Year Annualized Return (%) 2.43% (1/15-12/17) 3.98% (9/14-8/17) 4.40% (10/08-9/11) 3.98% (10/08-9/11) Highest 3-Year Annualized Return (%) 8.33% (3/09-2/12) 12.01% (3/09-2/12) 15.92% (3/09-2/12) 20.13% (3/09-2/12) Please see Standardized Performance Data and Disclosures (available at the end of this presentation) for information on performance, investment objectives, risks, fees and expenses of Dimensional funds. Performance data represents past performance. Past performance is no guarantee of future results and current performance may be higher or lower than the performance shown. Please read the prospectus carefully before investing, available by calling Dimensional +44(0) or at

22 Anhang

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45 Wichtiger Hinweis Quellen und Beschreibungen von Daten Die Assetklassen-Indexrenditen verstehen sich vor Abzug aller Gebühren, wenn nicht anders angegeben. Modellportfoliorenditen sind abzüglich simultierter Fondsgebühren, wie auf der nächsten Folie beschrieben. Die angegebenen Performance-Daten beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Performance-Daten sind historische Daten, die nicht auf die künftige Performance schließen lassen. Die aktuelle Performance kann über oder unter der hier gezeigten sein. Die Anlagerendite und der Anlagewert schwanken. Der Wert der Fondsanteile kann bei Rückgabe über oder unter dem Erwerbskurs liegen. Die durchschnittlichen Jahresrenditen schließen die Wiederanlage von Dividenden und Kapitalgewinnen ein. Erwägen Sie die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Kosten sorgfältig, bevor Sie investieren. Zu den wesentlichen Risiken für Anlagen in Fonds von Dimensional gehören: Marktrisiko, mit kleinen Aktienwerten verbundenes Risiko, Risiko ausländischer Wertpapiere, Wechselkursrisiko, mit den Schwellenmärkten verbundenes Risiko, Risiko der Konzentration auf Banken, Zinsrisiko, Risiko von Inflationsschutzanlagen, Risiko kommunaler Wertpapiere und Dachfondsrisiko. Um ein vollständigeres Verständnis der mit den Fondsanlagen verbundenen Risiken zu gewinnen, sollten die Anleger sorgfältig die jeweiligen Fondsprospekte durchlesen. Wertpapiere kleiner Unternehmen sind häufig weniger liquide als solche großer Unternehmen. Daher schwanken die Kurse kleiner Aktienwerte und der in ihnen investierenden Fonds im Vergleich stärker. Obwohl die Wertpapierkurse großer Unternehmen weniger schwanken, bewirken wirtschaftliche und politische sowie direkt mit den Emittenten verbundene Ereignisse, dass alle Kurse von Wertpapieren und von in ihnen anlegenden Fonds Schwankungen unterliegen. Rentenportfolios: Definitionen statistischer Begriffe: Die durchschnittliche Rendite (arithmetisches Mittel) ist ein Maß für die mittlere Performance eines Fonds. Sie ergibt sich aus der Summe aller Renditen, geteilt durch die Anzahl der Perioden. Die Standardabweichung (σ) gibt die Abweichung der tatsächlichen Fondsrenditen von seiner durchschnittlichen Performance an (siehe oben). Je näher die tatsächlichen Renditen am Durchschnitt liegen, desto kleiner ist die Standardabweichung. Die Standardabweichung ist ein Maß der Volatilität, die sich im Allgemeinen aus dem mit den Anlagen verbundenen Risiko ergibt. Die Korrelation gibt den Grad an, in dem zwei verschiedene Fonds eine zusammenhängende Performance verzeichnen, sowie auch die Art des Zusammenhangs. Eine positive Korrelation liegt vor, wenn ein Kurs steigt, wenn auch der andere steigt. Die Korrelation spielt eine wichtige Rolle für die Diversifizierung. Die Umschichtungsquote ist ein Maß für die Handelsaktivität eines Fonds. Sie gibt ungefähr an, wie groß der Anteil des Portfoliobestands ist, der in einem Jahr verändert wurde. Eine relativ geringe Umschichtungsquote lässt auf eine eher passive Strategie schließen. Die Tracking Error gibt an, wie weit die Renditen eines Fonds in den Perioden von denen eines Referenzindex (auch Benchmark ) abweichen. Im Allgemeinen handelt es sich dabei um einen kommerziellen Index. Wenn beispielsweise die Renditen des Fonds A in zwei aufeinanderfolgenden Perioden 10% bzw. 20% erreichen, die der Benchmark jedoch 5% bzw. 25%, ist die Durchschnittsrendite hier zwar gleich, nämlich 15%, aber es ist eine Spurabweichung zu verzeichnen, da die Renditen in jeder Periode unterschiedlich waren (Periode 1: 10% versus 5%; Periode 2: 20% versus 25%). Der Nettoinventarwert eines Fonds, der vornehmlich in festverzinslichen Wertpapieren (i. e. Rentenpapieren) investiert, unterliegt Kursschwankungen, wenn die Marktzinsen steigen oder fallen. Anleger können hinsichtlich des Wertes von Anlagen in Rentenfonds Verluste erleiden, wenn die Marktzinsen steigen.