Journalisten-Telefonkonferenz Halbjahresergebnis 2014

Transkript

1 Journalisten-Telefonkonferenz Halbjahresergebnis 2014 Ergebnis vor Steuern 527 Mio. Euro - BayernLB operativ auf Kurs Dr. Johannes-Jörg Riegler und Dr. Markus Wiegelmann 21. August 2014, 10:00 CET

2 Agenda 1 Überblick 3 ab Seite 2 Ertragslage 10 3 Kapital 20 4 Management-Agenda & Ausblick 22 5 Anhang: Detailtabellen 25 Halbjahresergebnis August 2014 Seite 2

3 Überblick Das 1. Halbjahr 2014 im Überblick BayernLB mit gutem Ergebnis vor Steuern von 527 Mio. EUR im 1. Halbjahr Kundengeschäft läuft in schwierigem Marktumfeld sehr solide Kostensenkungsprogramm greift Komplexität reduziert CET 1-Quote von 14,4%: BayernLB gut gerüstet für EZB-Stresstest Beteiligungsabbau: Mit MKB-Verkauf alle wesentlichen EU-Verpflichtungen frühzeitig erfüllt Halbjahresergebnis August 2014 Seite 3

4 Überblick Bereinigtes Ergebnis vor Steuern um 14% gesteigert Ergebnis vor Steuern 1 in Mio. EUR Kerngeschäft entwickelt sich weiter sehr solide +14% Zinsüberschuss stabil, Provisionsüberschuss um 11% gesteigert Positive Entwicklung der Risikovorsorge vor allem im Nicht-Kerngeschäft Verwaltungsaufwand um 7,3% reduziert 1) Vorjahreswert um positiven Einmaleffekt in Höhe von 351 Mio. EUR aus Verkauf GBW AG-Anteile bereinigt Halbjahresergebnis August 2014 Seite 4

5 Überblick Corporates, Mittelstand & FI: Gute Ausgangsposition weiteres Potenzial vorhanden Marktposition 1. Halbjahr 2014 Unsere Ziele 28 Dax-Unternehmen Kunden der BayernLB Führende Bank für Mittelstandskunden in Bayern Anerkannte Expertise bei strukturierten Finanzierungsprodukten Ergebnis vor Steuern von 129 Mio. EUR Positive Entwicklung u. a. in Export & Trade Finance & Asset Finance Druck auf Erträge im Firmenkundengeschäft: Investitionszurückhaltung der Unternehmen, intensiver Wettbewerb, schwieriges Zinsumfeld Ertragswachstum im Provisionsgeschäft Höhere Ausnutzung unserer exzellenten Kundenbasis & verstärkte Neukundengewinnung Ausbau unserer Marktposition bei Großkunden in Dtld. & Etablierung unter Top-5- Mittelstandsbanken Halbjahresergebnis August 2014 Seite 5

6 Überblick Immobilien & Sparkassen, Verbund: Zins- und Provisionsüberschuss gesteigert Ergebnis erhöht Immobilien inkl. BayernLabo, Real I.S. Marktposition Zusammen mit DKB größtes gewerbliches Immobilien-Buch in Deutschland 1 Führend bei wohnwirtschaftlichen Bauträgern im Großraum München 1. Halbjahr 2014 Unsere Ziele Ergebnis vor Steuern von 134 Mio. EUR Ergebnisanstieg u. a. durch höhere Margen und verbessertes Provisionsergebnis im Immobiliengeschäft Positionierung in Dtld. unter Top 5 im Neugeschäft Innovationstreiber in ausgewählten Produktfeldern Spk & Verbund 1) Nach Kundenanzahl Gefestigte Partnerschaft mit den Sparkassen Ergebnis vor Steuern von 20 Mio. EUR Erfolgreiche Zusammenarbeit mit Sparkassen und Öffentlicher Hand Ausbau des Marktanteils bei außerbayerischen Sparkassen Halbjahresergebnis August 2014 Seite 6

7 Überblick Markets: Neuausrichtung als eigenes Vorstandsressort Marktposition 1. Halbjahr 2014 Unsere Ziele Top 3-Position bei Unternehmensanleihen und Schuldscheindarlehen Top 5 der größten Pfandbrief-Emittenten in Deutschland Zweitgrößte Landesbank im Asset- Management Ergebnis vor Steuern von -38 Mio. EUR durch außerordentliche Wertberichtigung eines Derivats belastet Marktbedingt schwächere Nachfrage nach Finanzinstrumenten zur Absicherung von Preisund Zinsänderungsrisiken Umsetzung der Neuaufstellung und Berufung eines neuen Vorstands Stärkung des kundenorientierten Markets-Geschäfts Intensivere Zusammenarbeit mit Bereichen Corporates, Immobilien und Sparkassen Ausbau Marktposition Real I.S. und BayernInvest im Asset-Management Halbjahresergebnis August 2014 Seite 7

8 Überblick DKB: Nutzung der exzellenten Kundenbasis zur weiteren Profitabilisierung Marktposition 1. Halbjahr 2014 Unsere Ziele Aktuell nahezu 3 Mio. Privatkunden zweitgrößte Direktbank in Deutschland Erfolgreiche Spezialisierung in ausgewählten Branchen bei Firmen- und Infrastrukturkunden Gute Kostenposition im Vergleich zu Wettbewerbern Ergebnis vor Steuern von 68 Mio. EUR Zinsüberschuss gesteigert trotz schwierigem Marktumfeld Neukunden gewonnen Kreditvolumen und Kundeneinlagen erhöht Nutzung der sehr guten Kundenbasis zur weiteren Profitabilisierung des Privatkundengeschäfts Ausbau der Provisionserträge Ausbau und Festigung der Marktführerschaft in Spezial-Branchen bei Firmen- und Infrastrukturkunden Halbjahresergebnis August 2014 Seite 8

10 Ertragslage Wesentliche Kennzahlen Ergebnis vor Steuern im ersten Halbjahr insbesondere durch stabilen Zinsüberschuss, erhöhten Provisionsüberschuss sowie niedrigere Risikovorsorge und gesunkenen Verwaltungsaufwand geprägt Vorjahresergebnis durch Verkauf der GBW AG-Anteile in Höhe von 351 Mio. EUR positiv überzeichnet Ertrags- und Aufwandspositionen sowie Ergebnis vor Steuern um Beitrag der MKB bereinigt (auch Vorjahr); Bilanzsumme und Risikopositionen beinhalten die MKB dagegen noch Verkauf der MKB führt zu negativem Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen in Höhe von 311 Mio. EUR Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (MKB) in Mio. EUR Ergebnis nach Steuern in Mio. EUR CIR in % ,1% ,9% ,1 +11,8 Pp 51, >100,0% Bilanzsumme in Mrd. EUR Risikopositionen in Mrd. EUR CET 1-Quote in % RoE in % -1,5% -3,7 Pp 255,5 251,7 87,6 86,0 15,8 14,4 10,8 7, (KWG) (CRR / CRD IV) (KWG) (CRR / CRD IV) Um GBW AG-Anteile bereinigtes Ergebnis Halbjahresergebnis August 2014 Seite 10

11 Ertragslage Solides Ergebnis im Kerngeschäft trotz anhaltend niedriger Zinsen und Investitionszurückhaltung Kerngeschäft (in Mio. EUR) Nicht-Kerngeschäft (in Mio. EUR) alle Positionen ohne MKB Gesamterträge Verwaltungsaufwand Ergebnis vor Steuern Risikopositionen Halbjahresergebnis August 2014 Seite 11

12 Ertragslage Zinsüberschuss konstant, Provisionsergebnis gesteigert Position Ergebnis in Mio. EUR / % Kommentare Zinsüberschuss Zinsüberschuss stabil trotz des insgesamt rückläufigen Geschäftsvolumens Provisionsüberschuss ,7% 116 Provisionsüberschuss um 12 Mio. EUR gesteigert; primär im Kreditgeschäft Halbjahresergebnis August 2014 Seite 12

13 Ertragslage Nettoauflösung von Risikovorsorge Nettoauflösungen von Risikovorsorge im Kreditgeschäft bei BayernLB und Banque LBLux S.A. führen zu dem positiven Wert von 45 Mio. EUR (Vj.: -40 Mio. EUR) Risikovorsorge der DKB blieb mit -67 Mio. EUR konstant (Vj.: -68 Mio. EUR) Vorsorgebedarf wird erfahrungsgemäß im zweiten Halbjahr zunehmen Non-Performing-Loan Quote liegt bei rund 3,9% Risikovorsorge in Mio. EUR Verteilung im Konzern in Mio. EUR Kern Nicht-Kern BayernLB DKB LBLux Halbjahresergebnis August 2014 Seite 13

14 Ertragslage Kostensenkungsprogramm zeigt erste Erfolge Verwaltungsaufwand 1 in Mio. EUR -7,3% Verwaltungsaufwand um 7,3% auf 537 Mio. EUR reduziert Erste Erfolge aus dem Ende 2013 gestarteten Kostensenkungsprogramm machen sich bemerkbar Rund drei Viertel des geplanten Abbaus von rund 440 Stellen bereits vertraglich fixiert oder in Umsetzung IT-Kosten gesunken Aber: Gestiegene Aufwendungen für Prüfungs- und Beratungsleistungen insbesondere im Zusammenhang mit dem Comprehensive Assessment der EZB 1) Konzern ohne MKB Halbjahresergebnis August 2014 Seite 14

15 Ertragslage Segmentergebnisse im Überblick Kernsegmente Non Core Unit Corporates, Mittelstand & Financial Institutions Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Markets Zentralbereiche & Sonstiges RU LBLux Sonstiges Konsolidierung Ergebnis vor Steuern in Mio. EUR Halbjahresergebnis August 2014 Seite 15

16 Ertragslage Zins- und Provisionsüberschuss im Firmenkundensegment erhöht, DKB mit fast 3 Millionen Privatkunden Geschäftsbereich Kommentare Corporates, Mittelstand & Financial Institutions Ergebnis vor Steuern von 129 Mio. EUR (Vj.: 159 Mio. EUR) im Vorjahresvergleich von normalisierter Risikovorsorge und marktbedingt schwächerer Nachfrage nach Zinsund Kurssicherungsinstrumenten (Fair-Value-Ergebnis) geprägt Bruttoerträge von 298 Mio. EUR nahezu stabil: Zinsüberschuss trotz moderater Kreditnachfrage und Niedrigzinsniveau gesteigert, Provisionsüberschuss legt wegen höherer Gebühreneinnahmen (Upfront-fees) im Kreditgeschäft deutlich zu Geschäftsentwicklung insbesondere in den Bereichen Export & Trade Finance sowie Leasing, Verbriefungen und Asset Finance positiv Weiterer Ausbau der Marktdurchdringung: Rund 70 neue Firmenkunden gewonnen Ergebnis vor Steuern von 68 Mio. Euro (Vj.: 80 Mio. Euro) durch Entkonsolidierung der Beteiligung an den Stadtwerken Cottbus mit 10 Mio. Euro belastet Zinsüberschuss leicht erhöht, Risikovorsorge wegen guter Portfolioqualität verringert Erfreuliches Kundengeschäft in allen Segmenten: Kreditvolumen wächst auf knapp 57,9 Mrd. Euro (Vj.: 55,9 Mrd. Euro), Kundeneinlagen als strategisch bedeutender Baustein der Refinanzierung steigt auf 46,8 Mrd. Euro (Vj.: 42 Mrd. Euro) Im Privatkundengeschäft steigt die Kundenzahl im 1. Halbjahr 2014 mit Neukunden auf knapp 3 Millionen (Vj.: 2,7 Millionen Kunden) Halbjahresergebnis August 2014 Seite 16

17 Ertragslage Immobiliengeschäft profitiert von höheren Margen und Provisionen, gut laufendes Debt-Capital-Markets-Geschäft Geschäftsbereich Kommentare Immobilien & Sparkassen/Verbund Markets Ergebnis vor Steuern steigt insbesondere aufgrund des erfolgreichen Immobiliengeschäfts auf 154 Mio. EUR (Vj.: 110 Mio. EUR) Immobilien-Bereich verdoppelt das Ergebnis nahezu auf 100 Mio. EUR (Vj.: 56 Mio. EUR) aufgrund höherer Margen, eines verbesserten Provisionsergebnisses im Neugeschäft und einer günstigen Entwicklung der Risikovorsorge Das Geschäft mit Sparkassen und Öffentlicher Hand erwirtschaftete vor Steuern 20 Mio. EUR (Vj.: 14 Mio. EUR), wobei sich insbesondere der Zinsüberschuss aufgrund des besseren Financial-Markets-Ergebnisses (unter anderem Vermittlung Schuldschein-Tranchen an Sparkassen) erhöhte Ergebnis der Kommunal- und Förderbank BayernLabo von 28 Mio. EUR (Vj.: 35 Mio. EUR) durch marktbedingt schwächeres Zinsergebnis und höheren Verwaltungsaufwand wegen IT-Investitionen belastet Ergebnis vor Steuern von -38 Mio. EUR (Vj.: 16 Mio. EUR) maßgeblich durch Bewertungsverlust eines Derivats (Credit Value Adjustment) geprägt Kundengeschäft mit Markets-Produkten durch marktbedingt schwache Nachfrage leicht unter Vorjahresniveau, aber weiterhin gut laufendes Debt Capital Markets- Geschäft: unter anderem neun Corporate Bonds mit einem Volumen von 7 Mrd. EUR in Joint-Lead-Position begleitet Halbjahresergebnis August 2014 Seite 17

18 Ertragslage Non Core Unit: Erfolgreicher Abbau von Nicht-Kernaktivitäten verläuft planmäßig Geschäftsbereich Kommentare Non Core Unit (NCU) Ergebnis vor Steuern von 143 Mio. EUR unter Vorjahreswert von 398 Mio. EUR, der einmaligen Veräußerungsgewinn durch Abgabe der GBW AG beinhaltete Restructuring Unit (RU) steigert Ergebnis aufgrund Netto-Auflösung von Risikovorsorge und gesunkenem Verwaltungsaufwand auf 51 Mio. EUR (Vj.: 27 Mio. EUR), Gesamterträge wegen geschrumpftem Geschäftsvolumen rückläufig Kredit- und Wertpapierportfolios in der RU durch planmäßige und vorzeitige Tilgungen und Verkäufe im ersten Halbjahr um weitere 2,5 Mrd. EUR auf 19,8 Mrd. EUR reduziert verbunden mit Freisetzung von Eigenkapital Corporate Banking-Portfolio der LBLux zum 1. Juli 2014 in RU übertragen MKB MKB erfolgreich verkauft alle wesentlichen EU-Verpflichtungen zur Beteiligungsabgabe erfüllt Negativer Ergebnisbeitrag der MKB im ersten Halbjahr in Höhe von 311 Mio. EUR gemäß IFRS 5 separat in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen Ergebnisbelastung nach IFRS nach Closing in der zweiten Jahreshälfte wie erwartet: Entkonsolidierungseffekt in Höhe von bis zu 500 Mio. EUR sowie Forderungsverzicht in Höhe von rund 270 Mio. EUR Kapitalquote der BayernLB nach Entkonsolidierung lediglich um 0,3 %-Punkte belastet; ab 2015 keine weiteren Belastungen aus der MKB Halbjahresergebnis August 2014 Seite 18

20 Kapital Sehr solide Kapitalausstattung als Basis für Wachstum im Kerngeschäft und Risiko-Puffer im Stresstest BayernLB sehr gut gerüstet für EZB-Stresstest Common Equity Tier 1-Quote (CET 1-Quote) lag gemäß CRR/CRD IV-Regelwerk zum 30. Juni 2014 bei 14,4 % Fully loaded inkl. Stille Einlage des Freistaat Bayern beläuft sich die CET 1-Quote auf 13,0 % Ab 1. April wurde ein rein aufsichtsrechtlicher Kapitalabzug von rund 637 Mio. EUR beim CET1- Kapital bzw Mio. EUR beim CET1-Kapital fully loaded notwendig, der wegen nicht zurückgezahlter Darlehen der Hypo Alpe Adria vorgenommen wurde CRR/CRD IV IFRS Risikopositionen in Mrd. EUR (noch inkl. MKB) CET 1-Kapital /-Quote in Mrd. EUR / % CET 1-Kapital /-Quote fully loaded in Mrd. EUR / % ,3-4,8% 86, ,6% 14,4% 15 13,7% 13,0% ,2 12, ,4 11, Halbjahresergebnis August 2014 Seite 20

22 Management-Agenda & Ausblick Wohin wir wollen: Die Ziele der BayernLB Unsere Ziele Fokussierung Restrukturierung Risikoabbau und neu definiertes Kerngeschäft Neuausrichtung des Geschäftsmodells Umfassende Restrukturierungsmaßnahmen (Wachstums-)Initiativen einzelner Ressorts Optimierung Kundengeschäft und Steigerung der Effizienz Stärkere Durchdringung der Kundenbasis Verbesserung Prozesse; Kosten-/Komplexitätsabbau Einhaltung EU-Rahmen Ausbau zur starken bayerischen Bank für die deutsche Wirtschaft Dauerhafte Risiko- und Kostendisziplin Bewahrung nachhaltige Stabilität Banking auf Top-Niveau in unseren ausgewählten Märkten Strategischer Fokus 2020 Halbjahresergebnis August 2014 Seite 22

23 Management-Agenda & Ausblick Ausblick: 2014 wird ein Jahr des Übergangs Niedriges Zinsumfeld, starker Wettbewerb und geopolitische Risiken: Erträge im deutschen Bankenmarkt bleiben weiter unter Druck Wir erwarten dennoch ein deutlich positives Ergebnis in unserem Kerngeschäft Konzernergebnis in 2014 durch Sonderbelastungen MKB-Verkauf wie erwartet mit Verlust Unser Fokus: Konsequente Umsetzung unserer Wachstumsinitiativen im Kundengeschäft sowie unserer Kosteneinsparungen Halbjahresergebnis August 2014 Seite 23

25 Anhang Ertragslage im Vorjahresvergleich in Mio. EUR Veränderung in %/Pp Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,7 Provisionsüberschuss ,7 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung ,0 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) ,8 Ergebnis aus Finanzanlagen Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand ,3 Aufwand für Bankenabgaben ,4 Sonstiges Ergebnis ,9 Restrukturierungsergebnis ,6 Ergebnis vor Steuern ,1 Ertragsteuern ,7 Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen ,6 Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen >100,0 Ergebnis nach Steuern ,9 Aufwandsrentabilität (CIR) 51,9% 40,1% 11,8 Pp 1) Eigenkapitalrentabilität (RoE) 7,1% 10,8% -3,7 Pp 2) 1) CIR = Verwaltungsaufwand / Zinsüberschuss + Provisionsüberschuss + Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung + Ergebnis aus Sicherungsgeschäften + Ergebnis aus Finanzanlagen + Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen + Sonstiges Ergebnis 2) Ergebnis v. St. / tatsächlich allokiertes wirtschaftliches Eigenkapital Halbjahresergebnis August 2014 Seite 25

26 Anhang Ertragslage im Quartalsvergleich in Mio. EUR 2. Quartal Quartal 2014 Veränderung in % Zinsüberschuss ,9 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,9 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,9 Provisionsüberschuss ,0 Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung ,6 Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) >100,0 Ergebnis aus Finanzanlagen ,8 Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand ,9 Aufwand für Bankenabgaben Sonstiges Ergebnis ,3 Restrukturierungsergebnis -9-3 >100,0 Ergebnis vor Steuern ,4 Ertragssteuern >100,0 Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen ,9 Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen >100,0 Ergebnis nach Steuern Halbjahresergebnis August 2014 Seite 26

27 Anhang Segment-Übersicht in Mio. EUR Corporates, Mittelstand & Financial Institutions Immobilien & Sparkassen/ Verbund DKB Markets Zentralbereiche & Sonstiges Non Core Unit Konsolidierung Konzern Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Provisionsüberschuss Ergebnis aus der Fair Value-Bewertung Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) Ergebnis aus Finanzanlagen Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen Verwaltungsaufwand Aufwand für Bankenabgaben Sonstiges Ergebnis Restrukturierungsergebnis Ergebnis vor Steuern Eigenkapitalrentabilität (ROE) (%) 11,1 37,1 4,6-8,1-15,0-7,1 Cost-Income-Ratio (CIR) (%) 43,5 43,9 55,8 >100,0-58,3-51,9 Halbjahresergebnis August 2014 Seite 27

28 Anhang Bilanzübersicht in Mrd. EUR Veränderung in % Forderungen an Kreditinstitute 46,3 43,5 6,5 Forderungen an Kunden 132,5 138,0-4,0 Handelsaktiva 23,0 25,3-9,1 Finanzanlagen inkl. Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen 37,1 39,7-6,7 Bilanzsumme 251,7 255,5-1,5 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 67,9 71,2-4,6 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 85,7 86,2-0,6 Verbriefte Verbindlichkeiten 49,6 53,0-6,3 Handelspassiva 16,5 16,7-1,0 Eigenkapital 14,9 14,9 0,2 Nachrangkapital 4,9 5,0-1,2 Halbjahresergebnis August 2014 Seite 28

29 Disclaimer Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen stellen kein Angebot, keine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren und keine Kaufempfehlung dar. Sie sind ausschließlich für Informationszwecke gedacht und dienen nicht als Grundlage für vertragliche oder anderweitige Verpflichtungen. Aus rechnerischen Gründen können in der Präsentation Rundungsdifferenzen auftreten. Halbjahresergebnis August 2014 Seite 29

30 BayernLB Investor BayernLB Relations Kommunikation & Presse Telephone: +49 (0)89/2171/ Telefon: +49 (0) 89 / Presse@bayernlb.de Rating & Investor Relations Oktober September Seite Seite 30 30