Liquiditätsrisiken managen im Zeichen von Basel III

Transkript

1 make connections share ideas be inspired Liquiditätsrisiken im Zeichen von Basel III Sicherung der Liquidität zu optimalen Kosten Carsten Krah, SAS

2 Wie hilft Management von Liquiditätsrisiken? Geringerer Aufwand zur Einhaltung der interner und regulatorischer Anforderungen Liquiditätsentwicklung frühzeitig abschätzen und simulieren Sicherung der Liquidität zu optimalen Kosten

3 5 Schritte zum Management von Liquiditätsrisiken Liquiditätskennzahlen ermitteln und reporten Künftige Liquiditätsentwicklung der Bank frühzeitig abschätzen Simulation zur Liquidität schnell und valide durchführen Liquiditätstransferpreise ermitteln und in die Steuerung integrieren Liquiditätsriskomanagement als Wettbewerbsfaktor der Banksteuerung

4 Liquiditätskennzahlen ermitteln und reporten Ziel: Neue Kennziffern reporten und danach steuern Problem: Neue komplexe Daten und neue Konzepte für die Steuerung werden benötigt Lösung: Automatisierte Datenbeschaffung und Datenqualitätsprozesse Neue Attribute / Datenstrukturen für die Einteilung der Geschäfte Neue bisher nicht vorhandene hypothetische Geschäfte Berechnung von LCR und NSFR inklusive Liquiditätspuffer Fertige Standard-Reports für LCR und NSFR (u.a. auch FSA 47 / 48) und Ad-Hoc-Reporting

5 Beispiel des Frontends

6 SAS Framework for Liquidity Mapping (LCR, NSFR) MAP LIQUIDITY CATEGORY Map to Regulatory Report Hierarchies Use different configurations per entity for local regulatory reports MAP LIQUIDITY FACTOR

7 Liquiditätsentwicklung frühzeitig abschätzen Ziel: Variable Sichten auf Cashflows erzeugen Problem: Einzelcashflows nicht vorhanden bzw. nicht simulationsfähig Statische Sichten ohne flexible BI Strukturen Lösung: Flexible Auswertungsmöglichkeiten zur Echtzeit aufgrund von In-Memory Reporting und parellelen In-Memory Verarbeitungen mit High Performance Analytics Generierung / Einbindung von Cashflows auf Einzelgeschäftsebene zur Simulation Simulationsumgebungen auf einheitliche Datenbestände mittels PlayPen Konzept

8 Demo Liquiditätsentwicklung frühzeitig abschätzen

9 Den Sonderfall Testumgebung als Normalzustand Prozessteuerung Play Pen Verwaltung Result Publishing DWH Shared Data Mart Portfolio- und Marktdaten Risikofaktoren und Konfiguration Einheitliche Methoden bibliothek Selektion von: Mandant(en) User- bzw. Shared Risikoart (Credit, Market, ALM, Firmwide) PlayPen (Beliebig viele) Portfolio- u. Marktdaten Risikofaktoren und Konfiguration Methodenbibliothek Risk Engine Instanz Selektion von: Private Reporting Shared Reporting Push von Ergebnissen Private Risk Reporting Repository Shared Data Mart Shared Risk Reporting Repository Szenariobasiert Historisiert Audit Unterstützung User- und Shared Sichten Pull Methoden Promotion

10 Simulation zur Liquidität schnell und valide durchführen Ziel: Ist-Situation und zukünftige Cashflow Entwicklung simulieren Problem: zukünftige Zahlungsfähigkeit nicht abschätzbar Lösung: Analytics für den Einsatz von Szenarien / Simulationen / Stresstests Echtzeit Simulation mittels High Performance Gesamtlösungskonzept Erstellung und Ausführung von Ad-Hoc-Simulation direkt durch Business User Einbindung von What-If-Simulations-Ergebnissen in das Tagesgeschäft durch High Performance Analytics

11 Demo Simulation zur Liquidität

12 SAS Framework for Liquidity Scenario Cash Flows DEPOSIT, FACILITY SCENARIO LIQ MGMT CONFIGURATION ASSET HAIRCUTS ROLLOVER SCENARIOS

13 Liquiditätstransferpreise ermitteln und in die Steuerung integrieren Ziel: Berücksichtigung der Liquiditätskosten im Pricing Problem: Liquidität kostet Geld Keine Einbindung der Liquiditätssteuerung in Steuerungs-prozesse Lösung: Einbindung der Liquiditätskosten als Liquidity-Spread unter Berücksichtigung der einzelnen Kostenbestandteile Management des Liquiditätspuffers (CBC / HQLA) Hinterlegung eines Notfall-Fundingplan (CFP) Optimierungsalgorithmen für CBC / High Quality Liquid Assets durch SAS

14 Liquiditätsmanagement (FLE): Snapshot of Traditional vs. Dynamic Approach Traditional Liquidity Risk Management 50 Runoff Liquidity Gaps 0 Liquidity Ratios Dyanmic Simulation Approach Modeling Net Funding Requirements of Encumbered Assets and Liabilities Reduced Cash inflows Business operations + Maturing assets + Early asset puts + Assets pledged + Credit lines (standby) + Derivative positions - Net Counterbalancing Capacity comprising of Unencumbered Assets Periodic Simulation of Contingency Funding Plan 100 Increased Cash outflows Business operations + = Maturing liabilities + Early liability calls + Off balance sheet commitments + Derivative positions Net Cumulative Gap Profile Time to insolvency 1 D 8 D 14 D 1 M 3 M 1 Y 3 Y 6 Y 10 Y Funding Requirements

15 Liquiditäts-management (Liquidity VaR): Forward Looking Liquidity Gap Dynamic Evolution 1 Modeled Component 2 3 4

16 Liquidity Reserves Management Stock of Liquid Assets Buffer Liquidation Profile of Security Group: Cash generated from Corporate Securities Actual utilization of Corporate Securities to Generate Cash under Stress Level 2 scenario Run Down on Stock of Liquid Asset and Cash Generating Strategies

17 Liquiditätsmanagement (Puffer): Maintaining an adequate Liquidity Buffer Liquid Assets + Expected Cash inflow Expected Cash outflow Stochastic Analysis of Gap(s) Each Day Within a Selected Time Horizon Within a Selected Time Horizon Forward Liquidity Exposure Counterbalancing Capacity Probability Distribution of a single time bucket (1 day) Cumulative Gap for predefined period (Tolerance: Say 5, 30, 60 or 90 days) 95% Base Case Unfavorable Variation Risk Limits (Adequacy of Liquid Assets) Cumulative Gap Vs. Liquid Assets Requirements based on Stress Test results 4 day 3 day 2 day 1 day

18 SAS Framework for CBC Simple Model CBC ANALYSIS LIQ MGMT CONFIGURATION Schedule of inventory changes Schedule of prices Schedule of hypothetical asset repurchase agreements Schedule of hypothetical asset sales Schedule of repurchase quantity haircuts

19 Liquiditätsriskomanagement als Wettbewerbsfaktor der Banksteuerung Ziel: Einbindung des Liquiditäts- Managements in den Steuerungsprozess Problem: Liquidität ist nicht unbegrenzt verfügbar Inkonsistenz durch heterogene Planungsprozesse Lösung: Workflowsteuerung als Gesamtprozess Einbindung der Liquisteuerung in ein Gesamtframework zur Steuerung Weiterführung des FLE zum Forecast des FLEs und damit Einbindung in den Planungsprozess Zentrale Nutzung von Werkzeugen durch unterschiedliche Steuerungsdisziplinen

20 Komplettpaket für Liquiditäts-Riskomanagement Künftige Liquiditätsentwicklung der Bank frühzeitig abschätzen Künftige Liquiditätsentwicklung der Bank frühzeitig abschätzen Simulation zur Liquidität schnell und valide durchführen Liquiditätstransferpreise ermitteln und in die Kalkulation integrieren Liquiditätsriskomanagement als Wettbewerbsfaktor der Banksteuerung SAS Risk Management for Banking

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