...wenn er fällt, dann schreit er! Glaubensirrtümer und Chancen! der betrieblichen Altersversorgung

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1 bavrecoveryservices...wenn er fällt, dann schreit er Glaubensirrtümer und Chancen der betrieblichen Altersversorgung Information für Entscheider, Dortmund/Frankfurt am Main,. Januar Prof. Dr. Philipp Schade (Aktuar DAV), Dr. Lutz Schade Personalberater Dr. Schade GmbH 5+

2 bavrecoveryservices Modell kapitalbildender Lebensversicherungen funktioniert nicht mehr Dr. Schade GmbH

3 bavrecoveryservices Modell kapitalbildender Lebensversicherungen Aha:... dass einige Versicherer [...] mittelfristig funktioniert nicht mehr vom Markt verschwinden werden. Dr. Schade GmbH 5+

4 bavrecoveryservices Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Geschäftsbericht der Zürich Lebensversicherung: 7, der Verträge mit Garantie >,5 Dr. Schade GmbH, der Verträge mit Garantie >,75 Die Bruttodeckungsrückstellung wird einzelvertraglich unter Berücksichtigung des jeweiligen Garantiezinses (,,,5,,5,,,,75,,5,,75 und, ) berechnet. Zum Bilanzstichtag ergab sich folgende Verteilung: Garantiezins Anteil an der Bruttodeckungsrückstellung in,,,5,7,5,,,,75,,5,,75,,, * ) Quelle: Geschäftsbericht, Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG Aha: Große Teile der garantierten Leistung werden aktuell nicht mehr erwirtschaftet

5 bavrecoveryservices Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Geschäftsbericht der Zürich Lebensversicherung: 7, der Verträge mit Garantie >,5 Dr. Schade GmbH, der Verträge mit Garantie >,75 Die Bruttodeckungsrückstellung wird einzelvertraglich unter Berücksichtigung des jeweiligen Garantiezinses (,,,5,,5,,,,75,,5,,75 und, ) berechnet. Zum Bilanzstichtag ergab sich folgende Verteilung: Garantiezins Anteil an der Bruttodeckungsrückstellung in,,,5,7,5,,,,75,,5,,75,,, * ) Quelle: Geschäftsbericht, Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG

6 bavrecoveryservices Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Zinszusatzreserve frisst Überschusszuweisung: Rohüberschuss durch Zinszusatzreserve belastet Nach Einstellung von, Mio. EUR (Vorjahr:, Mio. EUR) in die Zinszusatzreserve erwirtschaftete die Gesellschaft einen Rohüberschuss von, Mio. EUR (Vorjahr: 5, Mio. EUR). Vom Rohüberschuss wurden den Versicherungsnehmern 7, Mio. EUR (Vorjahr:, Mio. EUR) als Direktgutschrift gutgeschrieben und, Mio. EUR (Vorjahr: 57,7 Mio. EUR) der Rückstellung für Beitragsrückerstattung zugeführt. * ) Quelle: Geschäftsbericht, Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG Dr. Schade GmbH In Anbetracht des Rückgangs der Rückstellung für Beitragsrückerstattung und der weiterhin angespannten Situation an den Kapitalmärkten wurde das Niveau der Zinsüberschussbeteiligung der Versicherungsnehmer für gegenüber reduziert. Einzelheiten hierzu sind der Aufstellung Überschussanteilsätze auf den Seiten bis zu entnehmen. Nach Zuführung zur Rückstellung für Beitragsrückerstattung ergab sich ein Jahresüberschuss von 7.5. EUR (Vorjahr: 55.. EUR).

7 bavrecoveryservices Status quo der Versicherungen Nachricht aus Unternehme n & Personen vom 5.. Die Bundesanstalt für Fi nanzdienstleistungsauf sicht hat in den BaFinJo und / wie üblich urnalausgaben / Übersichten über Versich, / erungsgesellschaften deutschen Markt tätig we veröffentlicht, die erstm rden, ihre bisherige Tä als im tigkeit ausgeweitet oder vorgenommen haben. Un weitere Veränderungen ter anderem wurden die DBV Leben auf die Axa die Ergo Direkt Leben un Leben, die Neckermann d Winsecura Pensionska Leben auf sse auf die Pro bav Pe nsionskasse verschmol zen. Die Bundesanstalt für Fin anzdienstleistungsaufsich t ( lis in den Ausgabe /, tet / und / de s monatlich erscheinenden BaFinJournals unter ande rem mehr als 5 Versicher ungsunternehmen auf, be denen es in letzter Zeit Ve i ränderungen im Geschäfts betrieb oder beim Namen gegeben hat. Dr. Schade GmbH 5+

8 bavrecoveryservices Was heißt eigentlich Altersversorgung? Sparvorgang: Wozu Versicherungen sinnvoll? Eigentlich Aufgabe der Banken Echtes Risiko: Langlebigkeit Aber Produkte miserabel Dr. Schade GmbH Ansparen Pensionsalter Risiko

9 bavrecoveryservices Rentenfaktor :, also Rente bis Alter 5 zahlbar (bei,5 Verzinsung) Erkenntnis: das wahre Leben ist deutlich vor dem Sack alle Finger weg. Dr. Schade GmbH

10 bavrecoveryservices Zuoberst: Arbeitsrecht, Arbeitsrecht, Arbeitsrecht (Vertrag zwischen AG und AN) Grundwissen: Betriebsrentengesetz (BetrAVG) > Zusage eines Arbeitgebers auf Altersversorgung Zusage an einen Arbeitnehmer von Leistungen der Alters, Invaliditäts oder Hinterbliebenenversorgung aus Anlass seines Arbeitsverhältnisses vom Arbeitgeber [...] Dr. Schade GmbH Durchführung kann unmittelbar oder über einen der in "b Abs. bis genannten Versorgungsträger erfolgen Direktversicherung, Pensionskasse, fonds, Unterstützungskasse > 7 Zusage auch an arbeitnehmerähnliche Personen Dann erst: Entscheidung für Durchführungsweg, spricht Finanzierungsform (Vertrag BetrAVG erlaubt eine Zusage auf Leistungen auch an betriebsfremde Personen, aus Anlass ihrer Tätigkeit für ein Unternehmen zwischen AG und nutzt leider keiner Versicherung)

11 bavrecoveryservices Was hat der Arbeitgeber nun versprochen? Garantierte Leistung (HDI): 7. # Prognostizierte Leistung (HDI):.7 # Also was nun: garantierte oder prognostizierte Leistung? 5 Dr. Schade GmbH Monatliche Entgeltumwandlung: EUR Pensionsalter

12 bavrecoveryservices Grundwissen: Betriebsrentengesetz (BetrAVG) > Zusage eines Arbeitgebers auf Altersversorgung Zusage an einen Arbeitnehmer von Leistungen der Alters, Invaliditäts oder Hinterbliebenenversorgung aus Anlass seines Arbeitsverhältnisses vom Arbeitgeber [...] Dr. Schade GmbH Durchführung kann unmittelbar oder über einen der in "b Abs. bis genannten Versorgungsträger erfolgen Direktversicherung, Pensionskasse, fonds, Unterstützungskasse >... und Achtung: Arbeitgeber steht für die Erfüllung der von ihm zugesagten Leistungen auch dann ein, wenn die Durchführung (sprich Finanzierung ) nicht unmittelbar über ihn erfolgt

13 bavrecoveryservices Totalausfallrisiko von Lebensversicherungen > VVG Insolvenz des Versicherers Bei Eröffnung des Insolvenzverfahren, endet das Versicherungsverhältnis mit Ablauf eines Monats > VAG Zahlungsverbot; Leistungsherabsetzung Dr. Schade GmbH () [ ] erscheint die Vermeidung des Insolvenzverfahrens aber zum Besten der Versicherten geboten, so kann die BaFin () [ ] die Verpflichtungen eines Lebensversicherungsunternehmens aus seinen Versicherungen dem Vermögensstand entsprechend herabsetzen. Es bleibt aber Pflicht der Versicherungsnehmer, die Versicherungsentgelte in der bisherigen Höhe weiterzuzahlen

14 bavrecoveryservices Grundlage: Entgeltumwandlung Nur Recht auf Umwandlung von Gehalt Nicht auf Abschluss einer Versicherung > a Abs. BetrAVG: Rechtsanspruch auf Umwandlung Arbeitnehmer kann vom Arbeitgeber verlangen, bis zu BBG für bav zu verwenden; Durchführung des Anspruchs des Arbeitnehmers wird durch Vereinbarung geregelt Dr. Schade GmbH Falls Arbeitgeber zu Durchführung über Pensionsfonds oder Pensionskasse bereit, dann dort durchzuführen; andernfalls kann Arbeitnehmer verlangen, dass der Arbeitgeber für ihn eine Direktversicherung abschließt > Erinnerung zum zugehörigen Versicherungsvertrag : Gehört allein dem Arbeitgeber; aber ausschließlich Leistungsversprechen des Arbeitgebers interessiert Mitarbeiter

15 bavrecoveryservices Hinweis: Theorie und Praxis Arbeitsrecht fehlt... Versorgungsordnung regelt arbeitsrechtliches Leistungsversprechen Versicherungsvertrag regelt Versicherungsleistungen (Finanzierungseite) Art und Höhe der Leistungen identisch? (Garantieleistung bzw. Überschüsse?) Dr. Schade GmbH " Regelungen für das Ausscheiden? Gleichbehandlung? Kosten?

16 bavrecoveryservices Fehlverständnis Portabilität > Missverständnis: Mitgabe der Versicherung befreit nicht von arbeitsrechtlichem Schuldtitel Auf Verlangen des ArbG: versicherungsförmige Lösung Missverständnis Portabilität : Beide ArbG und MA einigen sich einvernehmlich (Übernahme der Zusage, Übertragung des Übertragungswertes; siehe BetrAVG) > Stattdessen überall: Übertragung der Versicherungsnehmereigenschaft auf Mitarbeiter Also: nur der Versicherungsvertrag wandert Zu Grunde Dr. Schade GmbH liegende arbeitsrechtliche Vereinbarung verbleibt ungeregelt Führt zu unkalkulierbarem Nachfinanzierungsrisiko

17 bavrecoveryservices Fehlverständnis Portabilität > Missverständnis: Mitgabe der Versicherung Fatal: Regelt befreit leider keinerlei nicht von arbeitsrechtlichem Schuldtitel Dr. Schade GmbH Arbeitsrecht Nur der Versicherungsvertrag wechselt. Peinlich Auf Verlangen des ArbG: versicherungsförmige Lösung Missverständnis Portabilität : Beide ArbG und MA einigen sich einvernehmlich (Übernahme der Zusage, Übertragung des Übertragungswertes; siehe BetrAVG) > Stattdessen überall: Übertragung der Versicherungsnehmereigenschaft auf Mitarbeiter Führt zu unkalkulierbarem Nachfinanzierungsrisiko

18 bavrecoveryservices Beispiel: Aber wer haftet...? (Vgl. dazu BetrAVG) Gezahlte Beiträge:.7 # Angefragter Übertragungswert: 7. # (?) Garantierte Leistung (HDI): 7. # Prognostizierte Leistung (HDI):.7 # Neu garantiert (Allianz):.57 # 5 Dr. Schade GmbH ArbGWechsel Eingezahlte Beiträge (?): 7.5"# Pensionsalter

19 bavrecoveryservices Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Zinszusatzreserve frisst Überschusszuweisung: Rohüberschuss durch Zinszusatzreserve belastet in die Zinszusatzreserve erwirtschaftete die Gesellschaft Nach Einstellung von, Mio. EUR (Vorjahr:, Mio. EUR) EUR).Vom Rohüberschuss wurden den Versicherungseinen Rohüberschuss von, Mio. EUR (Vorjahr: 5, Mio. chrift gutgeschrieben und, Mio. EUR (Vorjahr: nehmern 7, Mio. EUR (Vorjahr:, Mio. EUR) als Direktguts führt. 57,7 Mio. EUR) der Rückstellung für Beitragsrückerstattung zuge kerstattung und der weiterhin angespannten Situation an In Anbetracht des Rückgangs der Rückstellung für Beitragsrüc gung der Versicherungsnehmer für gegenüber den Kapitalmärkten wurde das Niveau der Zinsüberschussbeteili ssanteilsätze auf den Seiten bis zu entnehmen. rschu Übe g ellun Aufst der sind u hierz n lheite Einze iert. reduz sich ein Jahresüberschuss von 7.5. EUR (Vorjahr: Nach Zuführung zur Rückstellung für Beitragsrückerstattung ergab 55.. EUR). *) Quelle: Geschäftsbericht, Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG Dr. Schade GmbH 5+

20 bavrecoveryservices Herausforderungen der Versicherungen in Zukunft > Zinszusatzreserve frisst Überschusszuweisung: Rohüberschuss durch Zinszusatzreserve belastet in die Zinszusatzreserve erwirtschaftete die Gesellschaft Nach Einstellung von, Mio. EUR (Vorjahr:, Mio. EUR) EUR).Vom Rohüberschuss wurden den Versicherungseinen Rohüberschuss von, Mio. EUR (Vorjahr: 5, Mio. chrift gutgeschrieben und, Mio. EUR (Vorjahr: nehmern 7, Mio. EUR (Vorjahr:, Mio. EUR) als Direktguts führt. 57,7 Mio. EUR) der Rückstellung für Beitragsrückerstattung zuge kerstattung und der weiterhin angespannten Situation an In Anbetracht des Rückgangs der Rückstellung für Beitragsrüc gung der Versicherungsnehmer für gegenüber den Kapitalmärkten wurde das Niveau der Zinsüberschussbeteili ssanteilsätze auf den Seiten bis zu entnehmen. rschu Übe g ellun Aufst der sind u hierz n lheite Einze iert. reduz sich ein Jahresüberschuss von 7.5. EUR (Vorjahr: Nach Zuführung zur Rückstellung für Beitragsrückerstattung ergab 55.. EUR). *) Quelle: Geschäftsbericht, Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG Dr. Schade GmbH 5+

21 bavrecoveryservices Aktuell: Wegfall der Beteiligung an den Bewertungsreserven > Novellierung des VAG wegen: Dr. Schade GmbH Solvency II, UniSex > Außerdem: heimliche Paragraphen eingeflossen Wegfall der Beteiligung an den Bewertungs reserven

22 bavrecoveryservices Aktuell: Beteiligung an den Bewertungsreserven > Novellierung des VAG wegen: Dr. Schade GmbH Solvency II, UniSex > Außerdem: heimliche Paragraphen eingeflossen Wegfall der Beteiligung an den Bewertungs reserven

23 bavrecoveryservices Aktuell: Beteiligung an den Bewertungsreserven > Novellierung des VAG wegen: Dr. Schade GmbH Solvency II, UniSex > Außerdem: heimliche Paragraphen eingeflossen Wegfall der Beteiligung an den Bewertungs reserven Aha Sowohl Schlussüberschuss als auch Bewertungsreserven wurden entzogen Rechtswidrig

24 bavrecoveryservices bav: fünf Durchführungswege, sieben Varianten, (aber nur zwei Empfehlungen) Arbeitsrechtliches Leistungsversprechen Dr. Schade GmbH PSV Unbegrenzt Innen finanziert max..5 # (plus. EUR) Pensionskasse versicherungsförmige bav (steuerlich begrenzt) Kollektives Ansparen, Kollektivierung des Risikos und der Risikogewinne im Unternehmen PSV Pensionsfonds pauschal dotiert PSV Unbegrenzt Pensionszusage Direktversicherung Unterstützungskasse Versicherungsrückgedeckt Versicherungsrückgedeckt

25 bavrecoveryservices Wie funktioniert ein zeitgemäßes Versorgungswerk? > Arbeitgeber entscheidet über Durchführungsweg Dabei keine Durchführung über einen Versicherungsvertrag Dr. Schade GmbH Beiträge verbleibt im Unternehmen: Betriebliches Sparbuch Arbeitgeber überlegt (echte) Garantieverzinsung (bspw. ") Führt zu attraktiven, echt garantierten Leistungen Mitarbeiter trägt nicht Kosten (im Unterschied zu Versicherungen) > Bestehende Versicherungen kündigen Ja, ggf. Arbeitgeber entscheidet über Durchführungsweg () Mitarbeiter in versprochenen Leistungen nicht verschlechtern ()

26 bavrecoveryservices Vorteile im zeitgemäßen Versorgungswerk... > Flexible monatliche Entgeltumwandlung Jederzeit änderbar, aussetzbar, auch Einmalumwandlungen, Urlaubsgeld, Weihnachtsgeld usw. möglich Ideal für Leitende/GGF bei bester steuerlicher Förderung > In voller Höhe steuerbefreit (keine Limitierung auf.5"#) > In voller Höhe insolvenzgeschützt (inkl. Verzinsung) Dr. Schade GmbH Je Arbeitnehmer bis ca.,5 Mio. EUR insolvenzgeschützt > Kein Verlust bei Tod (im Vergleich zu Rentenversicherungen) > Günstigere Versteuerung zum Rentenbezug

27 bavrecoveryservices Vorteile im zeitgemäßen Versorgungswerk... > Einfaches Versorgungswerk Über Bausteine für jeden Mitarbeiter planbar Dr. Schade GmbH Jährlich im Dezember erhält Mitarbeiter Leistungsmitteilung > bav deutlich besser als privates Alterssparen Wegen steuerlicher Förderung, während privat aus dem Netto finanziert würde Bei Invalidität oder Tod: Leistung sind dann alle Beiträge inkl. bisher erreichter Verzinsung (d. h. bessere Leistung im Vergleich zu Versicherungslösungen)

28 bavrecoveryservices Vorteile im zeitgemäßen Versorgungswerk... (Teil ) > Einfaches Versorgungswerk Über Bausteine für jeden Mitarbeiter planbar Dr. Schade GmbH Jährlich im Dezember erhält Mitarbeiter Leistungsmitteilung > Unerreichbar für privates Alterssparen Wegen steuerlicher Förderung, während privat aus dem Netto finanziert würde Bei Invalidität oder Tod: Leistung sind dann alle Beiträge inkl. bisher erreichter Verzinsung (d. h. bessere Leistung im Vergleich zu Versicherungslösungen)

29 bavrecoveryservices Vorteile für Arbeitgeber... > Liquidität verbleibt im Unternehmen Ist frei und beliebig verfügbar Dr. Schade GmbH keinerlei steuerliche, bilanzielle oder sonstige Vorschriften für Sicherung oder Anlage/Rückdeckung Völlige Planbarkeit für Auszahlungszeitpunkte > Bei Wechsel der Mitarbeiter: keine Portabilität Vermögen bleibt bis zum Leistungsfall im Unternehmen Damit höchst attraktiv für langlaufende Anlageformen/Verwendung

30 bavrecoveryservices Vorteile für Arbeitgeber... > Ideales personalwirtschaftliches Motivationsinstrument Zur Mitarbeitergewinnung, motivierung und bindung Dr. Schade GmbH Als besondere Komponente eines Gesamtvergütungssystems Genial: Bonus und Sonderzahlungen steuerfrei > Positive bilanzielle Wirkungen Z. B.: Eigenkapitalbasis verbessert sich, damit auch Rating/Bonität gegenüber Banken/Gläubigern (siehe Schaubild)

31 bavrecoveryservices Schaubild: Bilanzielle Wirkungen... Konto 7 # Liquidität und Eigenkapitalerhöhung Kontoverzinsung Leistung # Garantieverzinsung Dr. Schade GmbH Beitrag (Aktiva) # heute Bilanzwert # (Passiva) Biom. Abzinsung, (BilMoG) Pensionsalter Verbl. Konto #

32 bavrecoveryservices Exkurs IDW HFA was nur wenige wissen: Ausweis des Fehlbetrages im Anhang... Dr. Schade GmbH

35 bavrecoveryservices Ein guter Rat der Erfolgreichen... Dr. Schade GmbH Ich würde alles noch einmal so machen, wie ich es getan habe. Bis auf eine Ausnahme: Ich würde früher bessere Berater suchen (Aristoteles Onassis, Milliardär und Reeder)

36 bavrecoveryservices Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit... > Ihre Ansprechpartner: Masterway Trust GmbH: DiplomKaufmann Richard A. Wittstock Telefon: 5 77 Telefax: r.wittstock@masterway.de Dr. Schade GmbH Dr. Schade GmbH: Prof. Dr. Philipp Schade, Dr. Lutz Schade Telefon: 5 Telefon: 5 philipp.schade@drschade.de

37 Honorarberatung bavrecoveryservices im Dialog Haftungs und Ausschlussklausel > Der Inhalt dieser Publikation stellt die Meinung und aktuelle Einschätzung der Verfasser dar. Die vorstehenden Angaben dienen nur zu Informationszwecken und sind sorgfältig recherchiert. Gesetzliche Änderungen oder neue Urteile und Rechtsauffassungen wie auch Darstellungsfehler bleiben allerdings vorbehalten. Diese Darstellungen können sich daher ohne Mitteilung hierüber ändern. > Die in der Publikation enthaltenen Angaben und Einschätzungen stellen insbesondere keine Anlage, Rechts oder Steuerberatung dar und erfolgen ebenso in Abgrenzung zu allen Tätigkeiten im Sinne der c, d und e der Gewerbeordnung. Die Aussagen sind grundsätzlich nicht gedacht und geeignet, eine Beurteilung im Einzelfall abzuleiten oder Entscheidungsvorgaben zu liefern. Insoweit ersetzt diese Publikation nicht eine individuelle Beratung durch einen dazu berechtigten Berufsträger oder dafür zugelassene Berater. > Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Angemessenheit der vorstehenden Angaben oder Einschätzungen wird somit keine Gewähr übernommen. Eine Haftung für mittelbare und unmittelbare Folgen insbesondere auch hinsichtlich der Dr. Schade GmbH wirtschaftlichen oder steuerlichen Auswirkungen der veröffentlichten Inhalte ist damit ausgeschlossen.