Rendite und Sicherheit eine mögliche Kombination?

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1 Rendite und Sicherheit eine mögliche Kombination? Hohe Performance ist die Folge von Sicherheit nicht von Chancen! Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes Eick Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbh

2 Multi-Invest GmbH stellt sich vor - Gesellschaft Schweizer Rechtes mit Sitz in Hünenberg, Kanton Zug - Inhaber und Gründer Olaf-Johannes Eick - Firmentätigkeit: Quantitative mathematische Beratung von Banken und deren.. Kapitalanlagegesellschaften im Bereich Fondsmanagement - Derzeit Betreuung von 7 Aktienfonds vier unterschiedlicher Gesellschaften: Privatbank. Sal. Oppenheim (D und LU), MK Luxinvest (LU), IFOS / VP Bank (LI und CH), Ampega. Talanx Konzern (D) Historie: - Entwicklung des mathematischen Sicherungsansatzes Umsetzung im Bereich Einzelportfolioverwaltung Umsetzung im Bereich standardisierter Vermögensverwaltung Umsetzung im Bereich Fondsmanagement seit Ergebnisse: - Seit 1996 kein Verlustjahr (Einzeldepots, VVW und Fondsmanagement) - längste Verlustphase seit 1996 knapp unter 4 Monate - stärkster Kursrückschlag seit ,86% (Oktober 2005) - Im Fondsbereich Outperformance von rund 20% gegenüber Markt in 4 Jahren bei bgleichzeitiger Senkung des durchschnittlichen Risikos um rund 50% - Anstieg des verwalteten Volumens von unter 10 Millionen Euro (02/2003) auf.. aktuell > 670 Millionen Euro - Diverse Preise und Auszeichnungen

3 Der Aktienmarkt - Investment ohne Risiko (!?)

4 Problematik des klassischen Investmentansatzes Datenquelle:

5 Bereits einfachste Mathematik schlägt den Markt , , ,00 Vergleich des Verlaufes Dax Depot 1000,- mit Stop Loss bei +/- 10% von Tief/Hoch Zeitraum DAX buy & hold DAX +/-10% 1800, , , , ,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 Datenquelle: eigene Berechnung

6 variable Bandbreiten verbessern das Ergebnis weiter! Vergleich des Verlaufes Dax Depot 1.000,-- mit mathematischen System im Zeitraum DAX DAX M-I System Datenquelle: eigene Berechnung

7 Die Lösung Aktive Vermögensverwaltung mit Arbeitsteilung im Fondsmantel Performance wird generiert durch Aktienfonds der besten Gesellschaften der Welt Templeton, Fidelity, Pioneer, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Julius Bär, DWS, Activest, DIT und viele andere Sicherheit wird generiert durch aktiven Wechsel zwischen Fonds und Geldmarkt in Abhängigkeit von der Situation der Aktienmärkte: Hausse = bis zu 100% Aktienfonds Baisse = bis zu 100% Geldmarkt Steuerung emotionsfrei durch Mathematik

8 Anlagestrategie - Erster Grundsatz: Risikovermeidung geht über Chancennutzung - Unterscheidung zwischen Marktberuhigung und stabiler Korrektur (Airbag) - Zielsetzung: Durch Verlustvermeidung langfristige Outperformance bei y yverringertem Risiko Investmentprozess - Mögliche Nutzung aller weltweiter Aktienmärkte - Stabile Marktbewegungen bewirken Kaufsignale, es folgt Handelsaktivität: 1. Suche nach Aktienfonds des jeweiligen Marktes 2. Vergleichende Analyse der möglichen Aktien(Ziel-)fonds 3. Auswahl des besten und dynamischsten Fonds 4. Kauf dieses Fonds am gleichen Tag mit (Optimum) 10% des Gesamtfondsvolumens 5. Überwachung aller gehaltenen Fonds im Vergleich zur Peer-Group 6. Abverkauf sobald er stabil schlechter wie der jeweilige Markt oder sobald der Markt stabil in eine Abwärtsbewegung

9 Performance durch Währungssicherung 114,00 112,00 110,00 108,00 Kursentwicklungen im Jahr 2006 bis zum Höchststand der Aktienmärkte Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR ACM Global Growth USD in EUR Multi Invest Spezial OP 106,00 104,00 102,00 100,00 98,00 96, Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

10 Allokation in einem intakten Marktumfeld Allokation des Multi Invest OP Stand ,07% 4,86% 9,18% Kasse Immobilienaktien Deutschland 11,60% 9,42% Nordamerika Kanada Europa 10,97% 9,54% Großbritannien Schweiz China 10,94% 10,78% 10,64% Deutschland Small Cap

11 Kapitalsicherheit durch Aktivität 105,00 Kursentwicklung seit den Höchstständen der Märkte 100,00 95,00 90,00 85,00 80, Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR ACM Global Growth USD in EUR Multi Invest Spezial OP Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

12 Allokation in einem stabil negativen Marktumfeld Allokation des Multi Invest OP Stand % Kasse

13 Performance und Sicherheit 125,00 120,00 115,00 110,00 Kursentwicklungen in 12 Monaten (Stand ) Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR ACM Global Growth USD in EUR Multi Invest Spezial OP 105,00 100,00 95,00 90, , Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

14 Entwicklung im ältesten betreuten Aktienfonds seit im Vergleich Kursentwicklung im Vergleich Multi Invest OP Templeton Growth EUR MSCI World Index USD in EUR Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

15 Rendite zu Risiko im Vergleich 24 Rendite zu Risiko (Stand ) Multi Invest OP Multi Invest Spezial OP Rendite ProVita world fund Templeton Growth EUR MSCI World Index USD in EUR Fidelity International EUR Volatilität Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen

16 Entwicklung des Fondsvolumens aller durch die Multi-Invest betreuten Fonds Entwicklung des betreuten Fondsvolumens seit (Stand )

17 Informationen zur geplanten Abgeltungssteuer Kapital nach Laufzeiten bei Anlage von ,-- Euro und angegebenem Ertrag p.a. bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a , , , ,15 bei 10% p.a , , , ,56 bei 12% p.a , , , ,04

18 Informationen zur geplanten Abgeltungssteuer Kapital nach Laufzeiten und Steuerabzug für Neuregelung wie im Text beschrieben bei Anlage von ,-- Euro und angegebenem Ertrag p.a. bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a , , , ,72 bei 10% p.a , , , ,45 bei 12% p.a , , , ,64

19 Informationen zur geplanten Abgeltungssteuer Kapital nach Laufzeiten und Steuerabzug für Altvertrag wie im Text beschrieben bei Anlage von ,-- Euro und angegebenem Ertrag p.a. bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a , , , ,11 bei 10% p.a , , , ,05 bei 12% p.a , , , ,10

20 Informationen zur geplanten Abgeltungssteuer Steuerersparnis Altvertrag gegen Neuvertrag bei Umsetzung wie im Text beschrieben bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a , , , ,39 bei 10% p.a , , , ,60 bei 12% p.a , , , ,47

21 Rendite und relative Sicherheit eine mögliche Kombination? Vermeiden Sie hohe Risiken Chancen sind marktimmanent! Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes Eick Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbh