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1 " , Rezession, Börsenkrise, , 2008-? Sicherheit für Anleger bedeutet Erfolg für den Berater Hier sehen Sie die Lösung." Hohe Performance ist die Folge von Sicherheit nicht von Chancen! Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbh

2 Multi-Invest GmbH - Das Unternehmen im Überblick: - Gesellschaft Schweizer Rechtes mit Sitz in Hünenberg, Kanton Zug - Inhaber und Gründer: Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes Eick - Unternehmenstätigkeit: Quantitative mathematische Beratungivon Banken und Kapitalanlagegesellschaften im Bereich Fondsmanagement Derzeit Betreuung von 9 Aktienfonds, vier Gesellschaften, Gesamtvolumen unter Betreuung aktuelle ca. 870 Millionen EUR x x- Privatbank Sal. Oppenheim (Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. Luxemburg) x- Münchner Kapitalanlage (MK LUXINVEST S.A. Luxemburg) x- IFOS / VP Bank (Liechtenstein und Schweiz) x- Ampega-Gerling (Deutschland)

3 Multi-Invest GmbH - Das Unternehmen im Überblick: Historie: - Entwicklung des mathematischen Sicherungsansatzes Umsetzung im Bereich Einzelportfolioverwaltung Umsetzung im Bereich standardisierter Vermögensverwaltung Umsetzung im Bereich Fondsmanagement seit Ergebnisse: - stärkster Kursrückschlag seit ,12% (November 2007) - im Fondsbereich Outperformance gegenüber dem Markt von über 30% qseit bei gleichzeitiger Senkung des durchschnittlichen Risikos qum mehr als 50% - diverse Preise und Auszeichnungen

4 Der Aktienmarkt ein Investment ohne Risiko?

5 Problematik des klassischen Investmentansatzes: Datenquelle:

6 Bereits einfachste Mathematik würde den Markt schlagen Vergleich des Verlaufs eines DAX-Depots (1.000 ) mit Stop Loss +/- 10% von Tief/Hoch (Zeitraum ) DAX buy & hold DAX +/-10% Datenquelle: eigene Berechnung

7 von Multi-Invest entwickelte variable Bandbreiten verbessern das Ergebnis weiter! 4500 Vergleich des Verlaufes eines DAX-Depots (1.000 ) mit mathematischen System (Zeitraum ) 4000 DAX buy & hold 3500 DAX M-I System Datenquelle: eigene Berechnung

8 Die Lösung: Aktive Vermögensverwaltung mit Arbeitsteilung im Fondsmantel - Performance wird generiert durch die besten Aktienfonds aller Investmentgesellschaften der Welt, z.b.: Franklin Templeton, Fidelity, Pioneer, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Julius Bär, DWS, Activest, DIT und viele andere - Sicherheit wird generiert durch den aktiven Wechsel zwischen Aktienfonds und Geldmarkt in Abhängigkeit von der Situation der Aktienmärkte: Hausse = bis zu 100% Aktienquote Baisse = bis zu 100% Geldmarkt Steuerung emotionsfrei durch Mathematik

9 Anlagestrategie: - Erster Grundsatz: Risikovermeidung geht über Chancennutzung - Unterscheidung: zwischen Marktberuhigung und stabiler Korrektur (Airbag) - Zielsetzung: durch Verlustvermeidung eine langfristige Outperformance bei verringertem Risiko zu erreichen

10 Investmentprozess: - mögliche Nutzung aller weltweiten Aktienmärkte - tägliche Analyse von derzeit über 60 Aktienmärkten - bei Vollinvestment Nutzung von bis zu 10 Märkten gleichzeitig - stabile Marktbewegungen bewirken Kaufsignale, es folgt Handelsaktivität: 1. Analyse und Auswahl des besten Aktienfonds für den jeweiligen Markt 2. Kauf dieses Fonds am gleichen Tag 3. Überwachung aller gehaltenen Fonds im Vergleich zum Index 4. Verkauf sobald er stabil schlechter wie der jeweilige Markt wird oder sobald der Markt stabil in eine Abwärtsbewegung eintritt

11 Performance durch Währungssicherung: 114,00 112,00 110,00 108,00 Kursentwicklungen im Jahr 2006 bis zum Höchststand der Aktienmärkte Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR ACM Global Growth USD in EUR Multi Invest Spezial OP 106,00 104,00 102,00 100,00 98,00 96, Datenquelle: eigene Berechnungen

12 Beispielhafte Allokation im intakten Marktumfeld 2006: Allokation des Multi Invest OP 12,07% 4,86% 9,18% Kasse Immobilienaktien Deutschland 11,60% 9,42% Nordamerika Kanada Europa 10,97% 9,54% Großbritannien Schweiz China 10,94% 10,78% 10,64% Deutschland Small Cap

13 Kapitalsicherheit durch Aktivität: 105,00 Kursentwicklung im Jahr 2006 seit den Höchstständen der Märkte 100,00 95,00 90,00 85,00 80, Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR ACM Global Growth USD in EUR Multi Invest Spezial OP Datenquelle: eigene Berechnungen

14 Beispielhafte Allokation im stabil negativen Marktumfeld: Allokation des Multi Invest OP in der Korrektur % Kasse

15 Performance und Sicherheit dank Aktivität trotz Fehlern: Kursentwicklungen ,00 124,00 120,00 116,00 112,00 108,00 104,00 100,00 96,00 92,00 88,00 84, Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR Multi Invest Spezial OP Datenquelle: eigene Berechnung

16 Kurzfristig stabil langfristig erfolgreich: Kursentwicklung im Vergleich Multi Invest OP Templeton Growth EUR MSCI World Index USD in EUR Datenquelle: eigene Berechnung

17 Rendite und relative Sicherheit sind kombinierbar: Rendite Rendite zu Risiko (auf ein Jahr; Stand ) Volatilität Datenquelle: eigene Berechnung

18 mittelfristig trotz Turbulenzen positiv 15 Rendite zu Risiko (auf 2 Jahre; Stand ) 10 5 Rendite Volatilität Datenquelle: eigene Berechnung

19 langfristig sogar weit überdurchschnittliche Rendite 85 Rendite zu Risiko seit Mandatsübernahme am (Stand ) Rendite Volatilität Datenquelle: eigene Berechnung

20 In der Verlustvermeidung liegt der Mehrwert: Vergleich seit dem Höchststand des Weltaktienindex am (Stand ) Multi Invest OP Templeton Growth EUR MSCI World Index USD in EUR Datenquelle: eigene Berechnung

21 Transparenz schafft Vertrauen: Informationsmöglichkeiten unter - börsentäglich aktualisiert: - die Rücknahmepreise - die laufende Entwicklung in verschiedenen Zeiträumen - die aktuellen Fondsvolumina - wöchentlich aktualisiert: - Grafiken zur Fondszusammensetzung nach Anlageformen (Aktien, Renten, Geldmarkt und Kasse), nach Währungen sowie nach Ländern - Grafiken zur Kurs-Entwicklung - Kommentare und Berichte des Managements zu den Fondsentwicklungen sowie aktuellen Marktgeschehnissen

22 Rendite und relative Sicherheit eine mögliche Kombination! Vermeiden Sie hohe Risiken Chancen sind marktimmanent! Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbh

23 Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009! Aktuelle Situation: Steuerfrei nach 12 Monaten Kapitalentwicklung über die Laufzeit für Altvertrag bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a , , , ,15 bei 10% p.a , , , ,56 bei 12% p.a , , , ,04

24 Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009! Ab : 25% Steuerabzug auf Gewinne Kapitalentwicklung netto nach Steuer für Neuvertrag bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a , , , ,11 bei 10% p.a , , , ,17 bei 12% p.a , , , ,78

25 Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009! Steuerbelastung bei Anlage ab Steuerersparnis Altvertrag gegen Neuvertrag bei 8% p.a bei 10% p.a. bei 12% p.a nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a , , , ,04 bei 10% p.a , , , ,39 bei 12% p.a , , , ,26

26 Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009! Also: Jetzt anlegen! Doch wie??? Dax Deutschland SET Thailand Immer nur eine Region?

27 Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009! Umschichtungen sind langfristig notwendig! 1800 Vorteil einer wechselnden Allokation (Theorie) DAX Deutschland SET Thailand DAX und SET im Wechsel

28 Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009! Aktivität ja! Doch nie im Depot des Kunden! Nettoentwicklung bei unterschiedlicher Umsetzung und identischer Rendite von 12% p.a Bei Aktivität in einem Fonds Bei Aktivität im Kundendepot

29 Neu geregelte Wertzuwachssteuer ab 2009! Steuerabzüge über 40 Jahre: 6164% der Anlage! Auswirkungen bei unterschiedlicher Umsetzung Bei Aktivität im Fonds Bei Aktivität im Depot Verlust durch Steuer Jahre 20 Jahre 30 Jahre 40 Jahre