Agrarland Sicherheit, Gewinn, Zukunft

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1 Agrarland Sicherheit, Gewinn, Zukunft Frühjahr 20 germanagrar Gruppe Deutschland: germanagrar CEE GmbH Hamburg An der Alster Hamburg (+9) München Franz-Joseph-Straße München (+9) info@germanagrar.de Repräsentanz Berlin Fasanenstraße Berlin (+9) kontakt@germanagrar.de

2 Warum in Ackerland und Landwirtschaft investieren? I. Stabilität durch steigenden Bedarf der limitierten und nicht reproduzierbaren Ressource Ackerland Der steigende Flächenbedarf ist ein Resultat der folgenden langfristigen Megatrends: a Zunahme der Weltbevölkerung Steigender Flächenbedarf durch enorm steigenden Nahrungsmittelbedarf Mehr Menschen essen mehr: Die Weltbevölkerung nimmt bis 2050 um 30 Prozent zu. Steigender Flächenbedarf durch bessere Ernährungsgewohnheiten Der zunehmende Wohlstand und die anhaltende Industrialisierung der Entwicklungs- und Schwellenländer führt zu höherem Fleischbedarf. Für die Produktion von Milch-, Soja- und Fleischerzeugnissen ist mehr Fläche notwendig. Weltbevölkerung 6,9 Mrd. +30 % 9,2 Mrd. Steigender Flächenbedarf durch steigenden Bedarf an regenerativen Energien Der Ausbau von erneuerbaren Energien und die Erzeugung von Biokraftstoffen hat sich an die Spitze der politischen Bemühungen vieler Länder geschoben Quelle: Deutsche Stiftung Weltbevölkerung, Weltbevölkerungsbericht, 203 Die Motive sind: b Fleisch braucht mehr Fläche Sicherung der Energieversorgung Reduzierung der Abhängigkeit von Öleinfuhren Klimaschutz Zusätzlich führen Bevölkerungswachstum und steigender Wohlstand zu einem weitaus größeren Energiebedarf. (Quelle: Club of Rome, 203) Fazit: Die Nachfrage nach Ackerland steigt dadurch immens. Kalorien in Getreide 0 3 Quelle: WWF, Fleisch frisst Fläche, 20 Kalorien in Nahrung Kalorie in Brot Tierische Kalorie (Fleisch) Landwirtschaft, Energieträger der Zukunft c Nahrungsmittelbedarf verdoppelt sich bis 2050 Nahrungsmittelbedarf Zunahme Weltbevölkerung bessere Ernährung +00 % Quelle: The Journal of Private Equity, Digging into Agriculture s Growth, 203 S. 2

3 Das Gold liegt auf dem Acker. Quelle: FAZ 9..2 II. Wertänderung und Stabilität durch sich verknappendes Flächenangebot d Die Nachfrage steigt das Pro-Kopf-Angebot sinkt Die landwirtschaftliche Nutzfläche sinkt Jährlich gehen 2 Mio. Hektar Ackerland verloren. Die Verknappung wird hervorgerufen durch Bebauung und Renaturierung. Die landwirtschaftliche Nutzfläche pro Einwohner sinkt massiv. Fazit: Während die weltweite kumulierte Nachfrage nach Lebensmitteln, Tierfutter und Biotreibstoffen in den nächsten 0 Jahren noch einmal deutlich ansteigt, sinkt die vorhandene Agrarfläche pro Kopf weltweit kontinuierlich. III. Stabilität der Sachwertanlage Ackerland ein realer Wert Mrd. Tonnen 2,6 2, 2,2 2,0,8,6,,2,0 0,8 0,6 0, 0,2 0,0 Quelle: USDA, FAO Nachfrage Biotreibstoffe Agrarfläche pro Kopf Nachfrage Tierfutter Nachfrage Lebensmittel ,8,7,6,5,,3,2,,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 ha Agrarfläche pro Kopf Inflationsgeschützt, transparent, schwankungsarm, krisensicher und renditestark e Heizwert und Heizkosten Weizen Effektiver Inflationsschutz Eigentum an Ackerland gewährleistet idealtypisch Inflationsschutz, da die produzierten Rohstoffe den Ertrag ausmachen. Ackerland ist ein die Inflation im Wert kompensierendes knappes Gut. (Quelle: Sachwertorientierung in der Kapitalanlage von Privatpersonen; Research Center for Financial Services der Steinbeis-Hochschule Berlin, November 20) Einfach und transparent Die entscheidenden Qualitätsmerkmale Klima und Bodenqualität sind verlässlich bestimmbar und nachvollziehbar. Das gilt auch für die Rendite durch die Verpachtung. f Heizwert t Weizen Heizkosten 70 l Heizöl kosten 379 EUR entspricht kostet entspricht 93 EUR + 96 % t Weizen hat den gleichen Heizwert wie 70 l Heizöl. Der Weizenpreis kann um 96 % steigen. Tatsächliche Inflation Verbraucherpreise Nahrungsmittel Ackerland bietet attraktive Renditen und maximale Kapitalsicherung Anstieg um 3,9 % p.a. Zeitraum: Quelle: Statistisches Bundesamt, Wiesbaden S. 3

4 Ackerland, eine Anlageklasse mit Zukunft. Bernhard Termühlen Krisensicher und schwankungsarm In Zeiten wirtschaftlicher und politischer Krisen hat Ackerland absolute Sicherheit und Überlegenheit gezeigt. g Agrarland ist ertragsstark 5 Stabile Erträge und Renditen: Wertzuwachs + Pacht Eigentum an fruchtbarem Ackerland bietet allein aufgrund der laufenden Pacht eine stabile Rendite. Der Ertrag und damit verbunden die Pachteinnahmen sind unabhängig von Verwerfungen des gesamtwirtschaftlichen oder lokalen Umfeldes. Getreide wird weltweit zu einem einheitlichen Preis gehandelt. Gegessen wird immer, somit wird es Nachfrage nach Nahrungsmitteln immer geben. Zusätzlich steigt die Nachfrage nach Nahrungs- und Futtermitteln. Vorteile gegenüber anderen Immobilienanlagen Weltweit gibt es keinen einzigen Hektar unverpachtetes Ackerland. Reparaturen, Instandhaltungen oder Sanierungen sind niemals notwendig. Ackerland unterliegt keiner Substanzgefährdung und ist robust gegen Wertminderungen. Der Eigentümer von Ackerland ist Volleigentümer und in seinem Eigentumsrecht nicht wie durch das Mietrecht beschränkt. Bei Ackerland gibt es kaum Abweichungen von Substanz- und Marktwert. Dagegen sind überhöhte Preise bei (Angst-) Immobilien eine Scheinsicherheit. Zusammenfassend gilt deshalb: Das Kapital ist in ein Objekt investiert und somit bei Bankenpleiten vor einem Zugriff geschützt. Ackerland ist kein spekulatives Produkt, sondern eine Sachwertanlage. Ackerland ist eine begrenzte Ressource und gilt seit Jahrhunderten als grundsolide werterhaltende Anlage. Ackerland ist ewig und nicht wie ein Gebäude dem schleichenden Zerfall unterworfen. Investitionen in Ackerland sind finanzmarktunabhängig, da die Wertschöpfung von den Geldmärkten entkoppelt ist. Durch die Möglichkeit zur Produktion von realen Erzeugnissen besitzt Ackerland einen inneren Wert und unterscheidet sich fundamental von Finanzmarktwerten, die keinen eigenen Wert besitzen. Ackerland ist ein knappes Gut und eine inflationsgeschützte Assetklasse. Grund und Boden ist immer wertvoll. Jahresrenditen von Ackerland in % Wertentwicklung pro Jahr in % h NCREIF Total Return Farmland Index 2,0 % durchschnittliche jährliche Rendite Ackerland ist schwankungsarm und renditestark 2 Farmland 2 Anleihen i Ackerland ist krisensicher Aktien EM Gold 5 Aktien DM Analyseperiode: Gering Risiko (Volatilität) Hoch Jahr Farmland Aktien DM ,8 % -0, % ,9 % -33,9 % 200 2,0 % -2,3 % Jahr Farmland Gold 99 9, % -,7 % 997 8,8 % -9, % 203 9,6 % -7,7 % Jahr Farmland Anleihen 999 6,9 % -7,% 99 9, % -6,2 % 203 9,6 % -5,0 % 5 Analyseperiode: Farmland: NCREIF Farmland Total Return Index (BBC: TMBEFARM) Anleihen: JPM GBI Germany 0 C Constant Maturity Gold: Gold in EUR Aktien EM: MSCI Emerging Markets Net Return Index (BBC: NDUEEGF) Aktien DM: MSCI World Net Return Index (BBC: NDDUWI) Analyseperiode: S.

5 Investment in Ackerland - die drei erfolgskritischen Faktoren Ein Team mit Erfahrung und Qualifikation Möglichkeit eines Direktinvestments j Auszug bekannter Marktteilnehmer, die massiv in Ackerland investieren. Ein Unternehmen aus der praktischen Landwirtschaft Private Investoren Familie Rethmann, Deutschland Günther Fielmann, Deutschland George Soros, USA First Mover germanagrar Warren Buffett, USA Nicolas Berggruen, USA First Mover germanagrar als Partner vor Ort Lange Zeit nicht mehr als ein Geheimtipp bilden Agrarinvestments heute ein must have von großen institutionellen Investoren, Rückversicherern, Stiftungen, Familiy Offices, Banken und vermögenden privaten Anlegern. Experten sagen, dass Ackerland als New Asset Class in jedes Depot gehört. Dennoch handelt es sich um einen vollkommen neuen Investitonsbereich, den es seit kaum mehr als 5 Jahren gibt. Ackerland ist Neuland. Insofern sind Kompetenz und Erfahrung noch nicht weit verbreitet. Daneben stellt der Marktzugang eine nicht leicht zu überwindende Hürde da. Denn der Zugriff auf gute Ackerböden bleibt meistens Brancheninternen oder sogar vor Ort praktisch wirtschaftenden Betrieben vorbehalten. Die germanagrar Gruppe ist seit 20 Jahren als Dienstleister für Kapitalanlagen in die Landwirtschaft tätig und verfügt über einen einzigartigen track record. Umsetzungskompetenz und die Berherrschung aller erfolgskritischen Prozesse im Detail sind sichergestellt. Die landwirtschaftliche Praxis, insbesondere vor Ort in Osteuropa, verschafft der germanagrar Gruppe hinreichende Marktnähe. Inzwischen ist das Unternehmen als Marktführer europaweit bekannt und verfügt über ein engmaschiges Netzwerk, welches neben einem optimalen Deal Sourcing auch entsprechende Wiederveräußerungen ermöglicht. Durch landwirtschaftliches Fachverständnis und die Abwicklung im Rahmen standardisierter Prozesse wird das Investmentpotential voll ausgeschöpft. Ein wesentlicher methodischer Ansatz bildet ein stets ortsansässiges deutsches Management. Hierfür wird die Verwaltung etwa bezüglich der optimalen Verpachtung als eine der Stellschrauben für ein erfolgreiches Investment sichergestellt. John Malone, USA Ted Turner, USA Institutionelle Investoren Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP), Niederland Staatlicher Pensionsfonds der Niederlande mit 76 Mrd. EUR Kapitalanlagen TIAA-CREF, USA Pensionsfonds mit 350 Mrd. EUR Kapitalanlagen AP2, Schweden Pensionsfonds für den öffentlichen Sektor mit 2,5 Mrd. EUR Kapitalanlagen British Columbia Investment Management Corporation, Kanada Der größte institutionelle Investor in Kanada mit 72 Mrd. EUR Kapitalanlagen Ärzteversorgung Westfalen-Lippe, Deutschland Berufsständisches Versorgungwerk mit Mitgliedern und 9,3 Mrd. Kapitalanlagen Korea Investment Corporation, Südkorea Staatsfonds mit 20 Mrd. Kapitalanlagen Abu Dhabi Investment Authority, VAE Staatsfonds mit 650 Mrd. EUR Kapitalanlagen Qatar Investment Authority, Katar Staatsfonds mit 80 Mrd. Kapitalanlagen S. 5