Immobilienfinanzierung Heimo Koch

Transkript

1 Repetitorium 7. Semester Seite 1

2 Nach Frage der Nutzung, welche kommerziellen Immobilien sind bekannt? Seite 2

3 Bei den Finanzierungsarten wird unterschieden nach Befristung Stellung des Kapitalgebers Zweck der Finanzierung Herkunft der Finanzmittel Wo liegen die jeweiligen Unterschiede? Seite 3

4 Welche Darlehensformen bei der Langfristfinanzierung sind Ihnen bekannt? Seite 4

5 Welche Finanzierungsgeber sind im Markt bekannt? Seite 5

6 Nennen Sie 5 Organisationseinheiten in einer Bank. Seite 6

7 Welche Risikoarten muss ein Finanzinstitut beachten? Seite 7

8 Es gibt zwei Risikoebenen, welche? Seite 8

9 Was besagt der LTV? Seite 9

10 Was besagt der DSCR oder ICR? Seite 10

11 Angenommen, sie wollen als Investor bei der Bank eine Immobilie finanzieren. Auf was wird die Bank achten? Seite 11

12 Welche Arten der Refinanzierung einer Bank gibt es? Seite 12

13 Für einen Immobilienkredit (im Beleihungswert) über 10 Jahre finanziert sich eine Bank zu 40 % über Termingelder zu durchschnittlich 2 % p.a., zu 60 % über Anleihen mit 4 % p.a.. Die Bearbeitungskosten liegen bei einmalig ,--, für die Jahre 2-10 wird mit einem Bearbeitungsaufschlag von 0,2 % gerechnet. Die Risikospanne liegt bei 0,1 %. Die Bank kalkuliert mit einer Eigenkapitalrendite von 10 %. Wie hoch ist der Zinssatz, den die Bank einem Kunden berechnet für eine Darlehenshöhe von ,--? Seite 13

14 Welches Zins- Laufzeitverhältnis entspricht einer normalen Zinskurve? Seite 14

15 Welche Gefahr birgt eine nicht der Laufzeit entsprechende Zinsvereinbarung? Seite 15

16 Angenommen, Sie nehmen ein Darlehen über eine Laufzeit von 10 Jahren auf. Aufgrund der derzeit niedrigen kurzfristigen Zinsen entscheiden Sie sich für eine Zinsvereinbarung auf der Basis des 3-Monats EURIBOR. Welche Möglichkeiten haben Sie, um das Zinsänderungsrisiko einzugrenzen oder auszuschließen? Seite 16

17 Angenommen Sie haben einen Zinscap bei einem Darlehen über ,-- auf der Basis 6- Monats-EURIBOR 3,5 % abgeschlossen. Zu Beginn der Abrechnungperiode ist der EURIBOR bei 3,0 %. Welche Abrechnung erfolgt? Zu Beginn der nächsten Abrechnungsperiode ist der EURIBOR bei 4,5 %. Welche Abrechnung erfolgt? Seite 17

18 Angenommen Sie haben einen Zinscap bei einem Darlehen über ,-- auf der Basis 3- Monats-EURIBOR 3,0 % abgeschlossen. Zu Beginn der Abrechnungperiode ist der EURIBOR bei 1,5 %. Welche Abrechnung erfolgt? Zu Beginn der nächsten Abrechnungsperiode ist der EURIBOR bei 3,5 %. Welche Abrechnung erfolgt? Seite 18

19 Definieren Sie den Unterschied zwischen Ratendarlehen und Annuitätendarlehen. Seite 19

20 Was ist der wesentliche Unterschied einer Konsortialfinanzierung zur Gleichrangfinanzierung? Seite 20

21 Definieren Sie den Unterschied zwischen Agio und Disagio. Seite 21

22 Wie wirkt sich das Disagio auf die Kosten eines Kredites aus? Seite 22

23 Erklären Sie den Unterschied zwischen Tilgungsdarlehen u. Annuitätendarlehen. Seite 23

24 Welche Basis hat eine CMBS-Strukur? Seite 24

25 Was ist ein Mezzanine-Kredit? Welche Vorteile/Nachteile hat er für eine Bank? Seite 25

26 Welche Personalsicherheiten kennen Sie? Seite 26

27 Welche Sachsicherheiten kennen Sie? Seite 27

28 Welche Eigenkapitalunterlegungspflicht gibt es seit Basel II? Was war schon, was ist neu seit Basel II? Seite 28

29 Welche Faktoren kennen Sie bei Ratings? Seite 29

30 Was ist beim Rating eines Immobilienkredites relevant? Seite 30

31 Auf welche Faktoren wird beim Immobilienrating geachtet? Seite 31

32 Aus welchen Bestandteilen setzt sich eine Leasingrate zusammen? Seite 32

33 Was ist eine SPV? Seite 33

34 Was bedeutet G-REIT, wann und warum ist sie in Deutschland präsent, wie hat sie sich entwickelt? Seite 34