Catella Doric HealthCare II

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1 Catella Doric HealthCare II Ein Kooperationsangebot von Catella und Doric WERBEMITTEILUNG Übersicht Investitionsobjekte Beteiligung Gesamtinvestition Eigenkapital Fremdkapital Fünf Pflegeheime an en in Niedersachsen und Schleswig-Holstein ,- EUR, höhere Beträge durch.000 teilbar 30,9 Millionen EUR 6,6 Millionen EUR 4,3 Millionen EUR Rund 55 % des es Zinsfestschreibung mit vollständiger Tilgung während Erstver mietung Mietverträge 25 Jahre Laufzeit Triple-Net-Instandhaltungsvereinbarung Indexierung Geplante Fondslaufzeit Prognostizierte Ausschüttungen Einkunftsart 2 5 Jahre 6 % p. a. auf 7 % p. a. steigend Gesamtausschüttung: 25 % (inklusive Verkaufserlös) Vermietung und Verpachtung Management Unternehmen der Catella Gruppe (Objektmanagement) und der Doric Gruppe (Verwaltung der Beteiligungsgesellschaft) Bezogen auf das Eigenkapital; in den (Gesamt-)Ausschüttungen sind Kapitalrückzahlungen enthalten. 2 Bei Investitionen aus Privatvermögen. Vorabinformation Änderungen vorbehalten

2 Kumulierte Betrachtung der Pflegeheime Gesamtkaufpreis von 26 Millionen EUR In Summe rund m2 Nutzfläche und rund m² Grundstücksfläche Insgesamt 32 Betten (davon rund 60 % in Einzelzimmern), zehn Tagespflegeplätze und acht Wohnungen Anfängliche Gesamtmiete von 2 Millionen EUR p. a. Gemeinsamkeiten der Pflegeheime Aktuelle Auslastungsquote aller Heime größer 90 % Viele Einzelzimmer in Übereinstimmung mit derzeitigen gesetzlichen Vorgaben auch als Doppelzimmer nutzbar (Nutzungsflexibilität) Verkäufer ist die prosenium GmbH & Co. KG, Tarmsted Der Übergang von Besitz, Nutzen und Lasten erfolgt am 3. Dezember 202 Die Mietvertragslaufzeit beginnt am. Januar 203 und endet am 3. Dezember 2037 (+5 Jahre Option) Zukünftige Mietanpassungen an den Verbraucherpreisindex aller privaten Haushalte in Deutschland. Die Anpassung erfolgt zu 75 % der Indexänderung, erstmals am. Januar 208 und nachfolgend jeweils nach 5 % Indexänderung. Gemäß Angabe des Betreibers. Ausgewogene Diversifizierung Verteilung der Gesamtinvestition nach en Fehmarn 22% 7% Langwedel Glückstadt 7% 2% 23% Bremervörde Sittensen 2 Glückstadt Catella Doric HealthCare II Werbemitteilung Details siehe Investment Memorandum Bremervörde Sittensen Langwedel Fehmarn

3 Übersicht der Pflegeheime Glückstadt Möwenweg 5, Glückstadt Baujahre Bauabschnitt : 90, Bauabschnitt 2: 996, Bauabschnitt 3: 2002 Grundstücksgröße gesamt 7.29 m² Nutzfläche (zirka) 2.52 m² 28 in Einzelzimmern, 24 in Doppelzimmern Sonstige Angebote 2 Wohnungen für betreutes Wohnen ,- EUR Verkehrswert gem. Gutachten ,- EUR Anfängliche Jahresnettomiete ,- EUR Bremervörde Stader Straße 22, Bremervörde Baujahr 2003 Grundstücksgröße gesamt m² Nutzfläche (zirka) m² 55 in Einzelzimmern, 8 in Doppelzimmern ,- EUR Verkehrswert gem. Gutachten ,- EUR Anfängliche Jahresnettomiete ,- EUR Sittensen Upn Kamp 2-8, 2749 Sittensen Baujahre Bauabschnitt : 993, Bauabschnitt 2: 997, Bauabschnitt 3: 2007 Grundstücksgröße gesamt m² Nutzfläche (zirka) m² 24 in Einzelzimmern, 38 in Doppelzimmern Sonstige Angebote 6 Wohnungen für betreutes Wohnen, 0 Tagespflegeplätze ,- EUR Verkehrswert gem. Gutachten ,- EUR Anfängliche Jahresnettomiete ,- EUR Langwedel Spiridonweg 3, Langwedel Baujahre Bauabschnitt : 2000, Bauabschnitt 2: 2008 Grundstücksgröße gesamt 3.05 m² Nutzfläche (zirka) m² 59 in Einzelzimmern ,- EUR Verkehrswert gem. Gutachten ,- EUR Anfängliche Jahresnettomiete ,- EUR Catella Doric HealthCare II Werbemitteilung Details siehe Investment Memorandum 3

4 Fehmarn Niendorfer Weg 7-2, Fehmarn Baujahr 2000 Grundstücksgröße gesamt m² Nutzfläche (zirka) m² 25 in Einzelzimmern, 50 in Doppelzimmern ,- EUR Verkehrswert gem. Gutachten ,- EUR Anfängliche Jahresnettomiete ,- EUR Mieter Pro Senium Gruppe 4 stationäre Einrichtungen mit über.000 Betten 750 Mitarbeiter Qualitätsnote, gemäß MDK (Skala von -5) e in norddeutschen Klein- und Mittel - städten Stetiges Wachstum bei Umsatz, operativem Ergebnis und Jahresüberschuss Mittelfristig weiteres Wachstum auf Betten angestrebt Medizinischer Dienst der Krankenversicherung Beteiligungsstruktur Strukturdiagramm Transaktion Anleger Fondsmanagement Doric Immobilienmanagement GmbH, Offenbach Treuhänder Doric Treuhand GmbH, Offenbach Buchhaltung Doric Asset Value GmbH, Offenbach Vertrieb ConVal Capital GmbH, Hattingen Komplementär Zweite CD Verwaltungs GmbH, Offenbach Geschäftsführender Kommanditist Doric Immobilienmanagement GmbH, Offenbach Kapitalgeber mit vinkulierter Einlage Institutioneller Investor Darlehensgeber Bank im Bistum Essen eg, Essen Emittent CD HealthCare Zweite GmbH & Co. KG, Offenbach Strukturierung Doric Asset Finance GmbH & Co. KG, Offenbach / Konzeption Doric Emissionshaus GmbH & Co. KG, Offenbach / Controlling und Reporting Doric GmbH, Offenbach Asset Management Transaktionsmanagement Doric Asset Finance GmbH & Co. KG, Offenbach / Finanzierungsvermittlung Doric Asset Finance GmbH & Co. KG, Offenbach / Objekt Objekt 2 Objekt 3 Objekt 4 Objekt 5 Mieter Regionale Gesellschaften der proseniumgruppe Unterbeauftragung der Doric GmbH, Offenbach mit Teilaufgaben Mietgarant prosenium GmbH & Co. KG, Tarmstedt 4 Catella Doric HealthCare II Werbemitteilung Details siehe Investment Memorandum

5 Mittelherkunft und -verwendung Investition in TEUR in % des Investitionsvolumens Erwerb der Immobilien ,8 % Anschaffungskosten Erwerbsnebenkosten.795 Finanzierungskosten 72 Fondsabhängige Kosten ,0 % Liquiditätsreserve 22 0,7 % Gesamt ,00 % Finanzierung in TEUR in % des Investitionsvolumens Fremdkapital ,28 % Einlagekapital ,72 % davon Gründungsgesellschafter 3 davon befr. vinkuliertes Einlagekapital.000 davon Investorenkapital Gesamt ,00 % Entschuldungskonzept 40 Prognostizierter Net Asset Value (in Millionen EUR) Prognostizierter Net Asset Value (in Millionen EUR) Angenommener Verkehrswert Net Asset Value 0 5 Ausstehendes Fremdkapital Jahr Unterstellter Verkaufsfaktor,5; Einkaufsfaktor 3,0 Catella Doric HealthCare II Werbemitteilung Details siehe Investment Memorandum 5

6 Ausschüttungen Laufende jährliche Ausschüttungen Prognostizierte laufende Ausschüttungen bezogen auf das Einlagekapital: 6,0 % p. a. für die Jahre 203 bis ,5 % p. a. für die Jahre 2023 und ,0 % p. a. für die Jahre 2025 bis 2027 Darüber hinaus wird eine Schlussausschüttung in Höhe von rund 2 % nach Veräußerung der Immobilien und Ausschüttung vorhandener Liquidität zusätzlich für das Jahr 2027 prognostiziert. Ausschüttungen sollen jeweils bis Juli des Folgejahres in Euro erfolgen, erstmals im Jahr 204. Gesamtausschüttungen Die prognostizierten Gesamtausschüttungen beinhalten eine Verzinsung der geleisteten Kapitaleinlagen und eine Kapitalrückzahlung. Bei einer unterstellten Laufzeit bis 3. Dezember 2027 erhalten die Investoren nach der unterstellten Veräußerung der Immobilien eine prognostizierte Gesamtausschüttung von rund 25 % bezogen auf das Einlagekapital. Sofern Investoren nicht ab. Januar 203 ausschüttungsberechtigt sind, das heißt nach dem 3. Dezember 202 beitreten und einzahlen, verringert sich die Gesamtausschüttung zeitanteilig entsprechend. Prognostizierter Ausschüttungsverlauf für eine Kapitaleinlage in Höhe von ,- EUR Ausschüttungen erfolgen aus Liquiditätsüberschüssen und nicht notwendigerweise aus Gewinnen. In den prognostizierten Ausschüttungen sind deshalb auch Kapitalrückzahlungen enthalten. 6 Catella Doric HealthCare II Werbemitteilung Details siehe Investment Memorandum

7 Gesundheitssektor in Deutschland Das Gesundheitswesen trug,6 % zum BIP 200 bei 200 waren über 4,8 Millionen Arbeitskräfte im Gesundheitswesen tätig. Dies entspricht,8 % der Erwerbstätigen. Bis 2030 sollen es 6,7 Millionen sein Zwischen 2000 und 200 sind die Gesundheitsausgaben nominal von 23 Milliarden EUR auf rund 287,3 Milliarden EUR (+35 %) gestiegen Die Ausgaben im Gesundheitswesen wachsen aufgrund der demographischen Veränderungen schneller als das BIP. Bis 2020 wird ein Anstieg der Gesundheitsausgaben auf 453 Milliarden EUR (+58 % gegenüber 200) erwartet Entwicklung der Gesundheitsausgaben in Deutschland in Milliarden EUR 278,3 287,3 Prognose ,5 453 Milliarden EUR 254,3 240,5 246, 234,6 234,4 228,8 220,9 23, Quellen: Destatis 202, OECD Gesundheitsdaten 202 Hinweis: Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Indikation für die Zukunft. Wachstumsmarkt Pflege Die Bevölkerung in Deutschland altert % % % -32 % -46 % -32 % Zahl der Pflegebedürftigen in Heimen steigt stark % -38 % -32 % 999 = 00 (Index) in Heimen zu Hause Veränderung in % von 2008 gegenüber % -40 % -20 % 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 00 % 20 % 40 % Quellen: Statistisches Bundesamt, Institut der deutschen Wirtschaft, DB Research Hinweis: Entwicklungen der Vergangenheit sind keine Indikation für die Zukunft. Die demographische Entwicklung führt zu einer stark alternden Gesellschaft in Deutschland Zurzeit leben rund 2,4 Millionen pflegebedürftige Menschen in Deutschland. Dies entspricht einem Anstieg von rund 6 % innerhalb von zehn Jahren. Bis 2050 wird ein weiterer Anstieg auf rund 4,5 Millionen Menschen erwartet Gemäß aktueller Statistiken leben rund Menschen in.600 Pflegeheimen. Bis 2050 wird ein Anstieg auf rund zwei Millionen Menschen erwartet (+77 %). Hieraus resultiert ein Bedarf von rund neuen Heimen zuzüglich Ersatz veralteter Bausubstanz Im Teilbereich Gesundheitspflege arbeiten heute bereits Menschen und damit mehr als im Automobilbau ( Beschäftigte) Der Umsatz in der Pflegebranche betrug im Jahr Milliarden EUR. Bis 2050 wird ein Umsatzanstieg auf 85 Milliarden EUR erwartet (+93 %) Catella Doric HealthCare II Werbemitteilung Details siehe Investment Memorandum 7

8 Vorteile Investition in einen Wachstumsmarkt Kein Fertigstellungsrisiko Einzel- und Doppelzimmer Nutzungsmöglichkeit vieler Einzelzimmer als Doppelzimmer erlaubt Anpassung des Nutzungskonzeptes bei geänderten Unterbringungsvorgaben seitens öffentlicher Kostenträger Erfahrener Pflegeheimbetreiber Triple-Net-Mietverträge verlagern das Instandhaltungsrisiko auf den Mieter Lange Zinsbindung als verlässliche Kalkulationsbasis Vollständige Entschuldung der Immobilien innerhalb der Laufzeit der Mietverträge Prognostizierter Kapitalzuwachs von rund 7,6 % p. a. Verkaufsszenario basiert auf dem,5fachen der Jahrespacht (Einkauf zum 3fachen) Risiken Abhängigkeit von der Bonität des jetzigen Mieters und eventuell zukünftiger Mieter Die prognostizierten Ausschüttungen basieren teils auf Annahmen zu Einnahmen und Ausgaben. Die tatsächlichen Einnahmen und Ausgaben werden hiervon abweichen. Mögliche Gründe sind zum Beispiel: Unterplanmäßige Mieteinnahmen aufgrund einer langfristigen Inflationsrate kleiner 2 % p.a. Unerwarteter Investitionsbedarf zum Beispiel durch geänderte Mindestbauanforderungen oder bislang unentdeckte Baumängel Negative Entwicklung der Mikrostandorte und/ oder der generellen Rahmenbedingungen der Pflege Änderung der steuerlichen und/oder rechtlichen Rahmenbedingungen Eingeschränkte Handelbarkeit der Beteiligung Interessenskonflikte bei den Anbietern und deren Mitarbeitern Hinsichtlich einer ausführlichen und vollständigen Darstellung der Risiken wird auf das Investment Memorandum verwiesen. Anbieter Die Catella Trust GmbH ist eine Schwestergesellschaft der Catella Real Estate AG Kapitalanlagegesellschaft (KAG), deren Kernkompetenz u. a. im Bereich Gesundheitsimmobilien liegt. Die KAG verwaltet einen Immobilienbestand von über Milliarde EUR. Die Doric Emissionshaus GmbH & Co. KG ist ein Unternehmen der Doric Gruppe. Die Doric Gruppe bietet, unter dem Dach der Doric Asset Finance & Verwaltungs GmbH, Dienstleistungen und Investitionen in ihren Kerngeschäftsbereichen Energie, Immobilien und Transport an. Die Doric Gruppe hat 5,5 Milliarden USD Assets under Management. Verschiedene Gesellschaften der Doric Gruppe unterstehen als Finanzdienstleister der Finanzdienstleistungsaufsicht in Deutschland (BaFin) beziehungsweise in Großbritannien (FSA) und den USA (SEC und Mitglied FINRA). Hinweis Die vorstehende Vorabinformation dient ausschließlich zu Werbezwecken. Sie stellt ausdrücklich kein Angebot zum Erwerb oder der Beteiligung/Zeichnung der in ihr beschriebenen Beteiligung dar. Catella und Doric behalten sich vor, ein mögliches Beteiligungsgebot abweichend zu gestalten bzw. nicht zu realisieren. Ein Erwerb bzw. eine Zeichnung der hierin skizzierten Beteiligung ist im Falle der Realisierung nur auf Basis der dann vorliegenden endgültigen Zeichnungsunterlagen möglich. Stand: Oktober 202 Anbieter: Doric Emissionshaus GmbH & Co. KG Berliner Straße Offenbach am Main Catella Trust GmbH Alter Hof 5/IV 8033 München Vertrieb: ConVal Capital GmbH Peter Lüke Tel info@conval-capital.com 8 Catella Doric HealthCare II Werbemitteilung Details siehe Investment Memorandum