Jahresbericht per 30. November 2013

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1 Jahresbericht per 30. November 2013 LGT Select Funds OGAW nach liechtensteinischem Recht in der Rechtsform der Treuhänderschaft LGT Capital Management AG

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3 Geprüfter Jahresbericht per 30. November 2013 Inhaltsverzeichnis Organisation 3 Mitteilungen an die Anleger und allgemeine Informationen 6 Tätigkeitsbericht 8 Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers 11 LGT Select Equity Europe 12 LGT Select Equity North America 24 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan 34 LGT Select Equity Japan 46 LGT Select Equity Emerging Markets 57 LGT Select Bond High Yield 85 LGT Select Bond Emerging Markets 139 LGT Select Convertibles 180 LGT Select Commodity Producers 230 LGT Select REITS 242 Erläuterungen zum Jahresbericht 253 Verkaufsrestriktionen Anteile der Teilfonds dieses OGAW dürfen nicht an Anleger mit Domizil oder Nationalität USA verkauft, angeboten oder ausgeliefert werden. 2

4 Organisation Verwaltungsgesellschaft LGT Capital Management AG, Vaduz, gegründet per 1. September 1998 Verwaltungsrat Brigitte Arnold, Vorsitzende Head Tax & Products, LGT Financial Services AG, Vaduz André Lagger, Mitglied CEO Financial Services, LGT Financial Services AG, Vaduz Magnus Pirovino, Mitglied Geschäftsleitung Roger Gauch Chief Executive Officer, LGT Capital Management AG, Vaduz Lars Inderwildi Head Operations & Risk Management, LGT Capital Management AG, Vaduz Nicole Altherr Head Product Management, LGT Capital Management AG, Vaduz Delegation der Anlageentscheide LGT Select Equity Europe: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon Jupiter Asset Management Limited 1 Grosvenor Place London SW 1X 7JJ UK Intrinsic Value Investors 1 Hat & Mitre Court 88 St. John Street London EC1M 4EL UK Alken Asset Management LLP 3 rd Floor 61 Conduit Street London W1S 2GB UK LGT Select Equity North America: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon Stralem & Company Inc. 645 Madison Avenue New York, NY USA D.F. Dent and Co. Inc. 2 East Read Street, 6 th Floor Baltimore, MD USA Eagle Capital Management LLC 499 Park Avenue New York, NY USA LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon First State Investments International Limited 23 St. Andrew Square Edinburgh EH2 1BB Schottland SG Hiscock & Company Ltd. Level 28, 367 Collins Street Melbourne VIC 3000 Australia Whitefield Capital Management Pte. Ltd. 22 Malacca Street, #04-02 RB Capital Building Singapore, LGT Select Equity Japan: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon Dalton Capital (Guernsey) Limited PO Box 186 1, Le Marchant Street, St. Peter Port, GY1 4HP Channel Islands Morant Wright Management Limited 43 St. James s Place London SW1A 1NS UK 3

5 LGT Select Equity Emerging Markets: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon Polunin Capital Partners Limited 146 Buckingham Palace Road London SW1W 9TR UK Aberdeen Asset Managers Ltd. 10 Queens Terrace Aberdeen Aberdeenshire AB10 1YG UK Acadian Asset Management LLC One Post Office Square 20 th Floor Boston MA USA Mondrian Investment Partners Limited 5 th Floor 10 Gresham Street London EC2V 7JD UK LGT Select Bond High Yield: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon Putnam Investments Limited Cassini House St. James s Street London SW1A 1LD UK Eaton Vance Management (International) Ltd. 68 King William Street London EC4N 7 DZ UK LGT Select Bond Emerging Markets: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon UBS AG Gessnerallee Zürich Schweiz LGT Select Convertibles: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon Oaktree Capital Management, L.P. 333 South Grand Ave., 28 th Floor Los Angeles, CA USA Putnam Investments Limited Cassini House St. James s Street London SW1A 1LD UK Zazove Associates, LLC 1033 Skokie Blv., Suite 310 Northbrook, IL USA Penn Capital Navy Yard Corporate Center Three Crescent Drive, Suite 400 Philadelphia, PA USA LGT Select Commodity Producers: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon RS Investment Management Co. LLC 388 Market Street 17 th Floor San Francisco, CA Van Eck Associates Corp. 335 Madison Avenue 19 th Floor New York, NY USA Capital International S.A. 3, place des Bergues 1201 Genf Schweiz 4

6 LGT Select REITS: LGT Capital Management AG Schützenstrasse 6 CH-8808 Pfäffikon AEW Capital Management, L.P. World Trade Center East/2 Seaport Place Boston MA USA Morgan Stanley Investment Management 522 Fifth Avenue 5 th Floor New York, NY USA Delegation Bewertung und das Führen der Fondsbuchhaltung Kontaktstelle Schweiz Vertreter und Zahlstelle LGT Bank (Schweiz) AG Lange Gasse 15 CH-4002 Basel Kontaktstelle Deutschland Zahl- und Informationsstelle Landesbank Baden-Württemberg Am Hauptbahnhof 2 D Stuttgart Kontaktstelle Österreich Zahl- und Informationsstelle Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Graben 21 A-1010 Wien UBS Funds Management (Switzerland) AG Brunngässlein Basel RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse 567 CH-8066 Zurich Verwahrstelle LGT Bank AG Herrengasse 12 FL-9490 Vaduz Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 160 CH-8050 Zurich Zahlstelle und Vertriebsträger LGT Bank AG Herrengasse 12 FL-9490 Vaduz Auskunft und Verkauf LGT Bank AG, Vaduz Tel

7 Mitteilungen an die Anleger und allgemeine Informationen Mitteilungen Die Verwaltungsgesellschaft hat folgende Änderungen beschlossen und den Prospekt angepasst: 1. Umfirmierung der Verwahrstelle Die LGT Bank in Liechtenstein AG wurde in LGT Bank AG umfirmiert. 2. Anpassung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft Der Verwaltungsrat der LGT Capital Management AG, Vaduz wurde angepasst und setzt sich neu wie folgt zusammen: - Brigitte Arnold (Head Tax & Products, LGT Financial Services AG, Vaduz) - André Lagger (CEO Financial Services, LGT Financial Services AG, Vaduz) - Magnus Pirovino 3. Öffnung der Anteilsklasse IM für Mitarbeiter Es wird präzisiert, dass sämtliche Mitarbeiter einer LGT Gruppengesellschaft sowie die Verwaltungsräte der Verwaltungsgesellschaft neu in die Anteilsklasse IM investieren können. 4. Verkaufsrestriktionen Es wurde eine Bestimmung betreffend das Angebot und die Offerte der Anteile in Singapur in den Prospekt aufgenommen. 5. Laufende Gebühren (Total Expense Ratio) Neu wird festgehalten, dass das Total der laufenden Gebühren vor einer allfälligen Performance Fee und vor allfälligen ausserordentlichen Dispositionsgebühren für keinen Teilfonds bzw. keine Anteilsklasse einen vorab definierten Maximalbetrag überschreiten darf. 6. Strukturmassnahmen Die Bestimmungen über Strukturmassnahmen wurden vollständig überarbeitet. 7. Redaktionelle Anpassung des Treuhandvertrags sowie des Prospekts Des Weiteren wurde der Treuhandvertrag umformuliert. Die Anpassungen sind rein formeller Natur und stellen für die Anleger keine materiellen Änderungen dar. Auch der Prospekt wurde überdies redaktionell und in formeller Hinsicht überarbeitet und, wie auch der Treuhandvertrag, an das Muster der Finanzmarktaufsicht angepasst. 8. Anpassung des Anhangs A: Teilfonds im Überblick Für alle Teilfonds wurden die Bestimmungen zu den Kosten überarbeitet. Insbesondere werden neu weder ordentlicher Aufwand noch laufende Gebühren pro Teilfonds aufgeführt. 9. Anpassung des Anhangs B: Vertrieb in der Schweiz (lediglich für Anleger in der Schweiz massgebend) Der Anhang B bezüglich den Informationen für Anleger in der Schweiz wurde an die neuen gesetzlichen Bestimmungen angepasst und die Referenzen zum Vertriebsträger wurden gestrichen. Zudem wurde präzisiert, dass die Anleger den Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), den Treuhandvertrag sowie die Jahres- und Halbjahresberichte (soweit bereits veröffentlicht) kostenlos beim Vertreter in der Schweiz beziehen können. Weitere Bezugsorte wurden gestrichen. Sämtliche Mitteilungen an die Anleger werden neu lediglich auf der elektronischen Plattform « veröffentlicht. Des Weiteren werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Nettoinventarwert mit dem Hinweis exklusive Kommissionen aller Anteile des OGAW neu bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf « veröffentlicht. ISIN-Nummern Der Fondsprospekt sieht folgende Anteilsklassen vor: LGT Select Equity Europe (EUR) B LI (EUR) I1 LI (EUR) IM LI LGT Select Equity North America (USD) B LI (EUR) B LI (USD) I1 LI (EUR) I1 LI (USD) IM LI LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B LI (USD) I1 LI (USD) IM LI LGT Select Equity Japan (JPY) B LI (JPY) I1 LI (JPY) IM LI

8 LGT Select Equity Emerging Markets (USD) B LI (USD) I1 LI (USD) IM LI LGT Select Bond High Yield (USD) B LI (USD) I1 LI (USD) IM LI LGT Select Bond Emerging Markets (USD) B LI (USD) I1 LI (USD) IM LI LGT Select Convertibles (USD) B LI (EUR) B LI (CHF) B LI (GBP) B LI (USD) I1 LI (EUR) I1 LI (CHF) I1 LI (GBP) I1 LI (USD) IM LI LGT Select Commodity Producers (USD) B LI (USD) I1 LI (USD) IM LI LGT Select REITS (USD) B LI (USD) I1 LI (USD) IM LI Termine Bewertungsstichtag Mindestens wöchentlich, jeweils am ersten liechtensteinischen Bankarbeitstag einer Woche sowie für das Ende des Rechnungsjahres. Ausgabe- und Rücknahmetag Mindestens wöchentlich, jeweils am ersten liechtensteinischen Bankarbeitstag einer Woche. Zahlung des Ausgabe- und Rücknahmepreises Innerhalb von drei liechtensteinischen Bankarbeitstagen nach dem massgeblichen Ausgabe- /Rücknahmetag. Annahmeschluss Anteilsgeschäft Bis spätestens an dem Ausgabe- bzw. Rücknahmetag vorausgehenden liechtensteinischen Bankarbeitstag um Uhr (MEZ). Der Annahmeschluss Anteilsgeschäft für die Segmente LGT Select Equity Europe, LGT Select Equity North America und LGT Select Commodity Producers ist bis spätestens Uhr (MEZ) des Ausgabe- bzw. Rücknahmetages. Kommissionen Maximaler Ausgabeaufschlag Obligationenfonds 3 % Aktien- und Rohstofffonds sowie REITS 5 % Maximaler Rücknahmeabschlag Keine Maximale Kommission für Konversion Keine Fondsdomizil Fondsdomizil ist Vaduz, Fürstentum Liechtenstein. Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr läuft vom 1. Dezember bis zum 30. November. Publikationen des OGAW Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag mit den besonderen Bestimmungen zur Anlagepolitik sowie der neuste Jahres- und Halbjahresbericht sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsberechtigten im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV ( erhältlich. Preisveröffentlichungen Preisveröffentlichungen erfolgen bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen, mindestens aber zweimal im Monat in folgenden Publikationsorganen: Liechtenstein: Schweiz: Österreich: Die Presse Deutschland: Börsen-Zeitung Anleger mit Steuerdomizil Deutschland Für die in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen Fonds werden der Zwischengewinn und die Summe der nach dem 31. Dezember 1993 thesaurierten, noch nicht dem Steuerabzug unterworfenen Erträge täglich in der Börsen-Zeitung publiziert. 7

9 Tätigkeitsbericht LGT Select Equity Europe In der Berichtsperiode wurden keine Managerwechsel vorgenommen. Das Portfolio war in der vorherigen Periode umgebaut worden und hat die Gestalt angenommen, die voraussichtlich für einige Jahre haben wird. Die Konstruktion ist so gewählt, dass mit Alken ein opportunistischer Manager im Zentrum steht und von zwei ausgeprägten Stil-Managern (Jupiter für Wachstumsaktien und IVI für wertorientierte Aktien) flankiert wird. Zu Beginn der Berichtsperiode waren alle drei Manager bei etwa 32% Portfolioanteil ungefähr gleich gewichtet. Dies hat sich im Laufe des Jahres, bedingt sowohl durch unterschiedliche Performance als auch durch aktive Steuerung der Zu- und Abflüsse, geändert. Zum Ende der Berichtsperiode lag der Anteil von Alken bei knapp 40%, der Anteil der beiden anderen Manager bei jeweils knapp unter 30%. Alken schlug die Benchmark des Fonds um 17%, IVI um 5% und Jupiter lag gleichauf mit dem Index. Die beiden Letztgenannten konnten jedoch beide ihre jeweilige Stil-Benchmark um 2.5% schlagen. Die Zuflüsse betrugen im Jahresverlauf etwa ein Drittel des durchschnittlich verwalteten Vermögens. Von diesen Zuflüssen wurde etwa die Hälfte an Alken weitergeleitet. Das auf diese Weise verstärkte Gewicht des Managers hat zur guten Performance des Fonds positiv beigetragen. Alken hat seinen öffentlichen Fonds zu Beginn des Oktobers 2013 für noch nicht bestehende Investoren geschlossen. In unserem Fonds wird das Alken-Mandat jedoch weiterhin prominent vertreten bleiben. LGT Select Equity North America Im Laufe der Berichtsperiode wurde das Mandat mit dem Growth Manager Calamos nach mehr als acht Jahren beendet und durch den Growth Manager DF Dent ersetzt. DF Dent ist ein Boutique Manager mit Sitz in Baltimore. Die folgenden drei Manager sind derzeit für das Portfolio verantwortlich: DF Dent, Eagle und Stralem. Im Verlauf der Berichtsperiode wurde die Gewichtung des defensiveren Managers Stralem um 6% auf 22% reduziert; Eagle und DF Dent haben beide 35% erreicht. Mit der Absicht ein Engagement in Kanada zu haben, ist der verbleibende Anteil in ETFs investiert. Die Berichtsperiode kann mit dem berühmten Anfangssatz von Shakespeares Drama Hamlet in einer leicht abgeänderten Version folgendermassen charakterisiert werden: To taper, or not to taper, verringern oder nicht verringern, mit Notenbankchef Ben Bernanke als Hauptdarsteller. Dieses Umfeld war für US Aktien sehr förderlich: der MSCI North America notierte ein Plus von 27.50% und der Dow Jones erzielte neue historische Höchststände während des Zeitraums vom November 2012 bis November Der Select Equity North America (USD) konnte sogar zusätzlich zu dieser schon sehr starken Entwicklung ein Alpha von 1.90% beisteuern. LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan In der Berichtsperiode wurde ein Managerwechsel vorgenommen. Der Manager Aberdeen, der zu Beginn der Berichtsperiode ein Gewicht von 22% im Fonds hatte, wurde per Ende April gegen Whitefield ausgetauscht. Der in Singapur ansässige Manager repräsentierte gegen Ende der Berichtsperiode 28% des Fonds. Der Wechsel war begründet durch den Wunsch, sich von einem Mainstream- Manager mit einem breiten, liquiden Portfolio zu einem Boutique-Manager mit einem konzentrierteren, auch in mittelgross kapitalisierte Titel investierten Portfolio zu bewegen. Der Schritt hat sich in der Berichtsperiode ausgezahlt, da es Whitefield gelungen ist, trotz relativ hoher Umstellungskosten seine Benchmark leicht zu schlagen. Für den Fonds insgesamt gilt dies leider nicht. Er verlor in der Berichtsperiode über 5% auf seinen Vergleichsindex. Die Portfoliokonstruktion unterscheidet sich insofern von Nordamerika, Europa oder Japan, als für eine von (mit höheren Risiken behafteten) Schwellenländern dominierte Region ein bewusst defensiver, auf hohe Bilanzqualität der Anlagen zielender Ansatz gewählt wird. Über volle Börsenzyklen hinweg hat sich diese Philosophie bezahlt gemacht. In der Berichtsperiode jedoch wurde die Performance des asiatischen Marktes von aggressiveren, qualitativ schlechteren Segmenten getrieben. Dies machte sich beim Kernmandat First State, das etwa die Hälfte des Fonds repräsentiert, bemerkbar. Nach zwei hervorragenden Jahren verlor das Mandat im abgelaufenen Jahr gut 3% zur Benchmark. Enttäuschend war das Jahr aber insbesondere für den Australien-Manager SG Hiscock, dessen Asset Allocation (im Gegensatz zu früheren Perioden) nicht aufging. Sein deutliches Untergewicht in Finanztiteln sowie die Übergewichtung von Goldminen kosteten rund 15% auf den Index. Das Mandat macht nach wie vor knapp ein Fünftel des Fonds aus. Gelohnt hat sich dagegen die Ende Januar implementierte Wette auf kleinkapitalisierte Aktien in der Region Asien ohne Japan. Die knapp 5% ausmachende Position im Firth Asian Value Fund schlug die Fondsbenchmark um über 5%. Da First State auch für bestehende Investoren geschlossen und die Liquidität der Anlagen bei Whitefield eingeschränkt ist, wird voraussichtlich im ersten Quartal 2014 ein zusätzliches Mandat eingeführt. 8

10 LGT Select Equity Japan In der Berichtsperiode wurden keine Managerwechsel vorgenommen. Das Portfolio war in der vorherigen Periode auf zwei Manager reduziert worden. Die Konstruktion ist so gewählt, dass mit Dalton ein opportunistischer Manager vom wertorientierten Manager Morant Wright flankiert wird. Zu Beginn der Berichtsperiode hatte Morant Wright ein um fast zehn Prozentpunkte höheres Gewicht als Dalton. Gegen Ende der Berichtsperiode waren beide Mandate nahezu gleich gewichtet. Ausschlaggebend für die Gewichtsverschiebung war die unterschiedliche Performance der Mandate. Während Morant Wright die Benchmark des Fonds um etwa 3% übertraf, waren es bei Dalton etwa 8%. Zu beachten ist aber, dass Morant Wright einen Fokus auf kleiner kapitalisierte, wertorientierte Aktien hat. Die relevante Stilbenchmark verlor im Berichtszeitraum etwa 5% gegen die Fondsbenchmark. Die Leistung von Morant Wright ist damit durchaus vergleichbar mit der von Dalton. Die Einzeltitelauswahl beider Manager war auch in einem gegenüber der Vorperiode deutlich veränderten Umfeld ( Abenomics ) hervorragend. Zu Beginn des neuen Kalenderjahres wird dennoch den beiden bestehenden Mandaten ein dritter Manager, der wachstumsorientiert investiert, an die Seite gestellt. Das Portfolio wird hierdurch eine sehr ähnliche Struktur wie das europäische erhalten. Damit wird dem Umstand Rechnung getragen, dass sich der japanische Markt in der Berichtsperiode strukturell verändert hat und nunmehr ähnliche Charakteristika aufweist wie die westlichen entwickelten Aktienmärkte. Die aktuelle Fondsgrösse lässt zudem wieder ein drittes Mandat zu. Zu Beginn der Berichtsperiode betrug das verwaltete Vermögen 10 Mrd. Yen, gegen Ende 30 Mrd. Yen. Der Zuwachs resultierte zu jeweils 10 Mrd. Yen aus Performance und Zuflüssen, die hälftig auf die beiden bestehenden Manager verteilt wurden. LGT Select Equity Emerging Markets Aktienmärkte in Emerging Markets, gemessen am MSCI Index, konnten über den Berichtzeitraum 3.7% zulegen. Damit lagen sie deutlich hinter den Aktienmärkten der entwickelten Länder zurück, was auf die abschwächende Wachstumsdynamik in vielen Schwellenländer zurückzuführen ist. Zudem wurde diese Entwicklung geprägt von geldpolitischen Massnahmen in den entwickelten Märkten und den Ängsten, dass die lockere Geldpolitik zurückgefahren wird, sowie teilweise von politischen Unruhen in der Türkei, Indien und Brasilien. Vor allem im Monat Mai führte dies zu massiven Kurseinbussen in Ländern, welche ein hohes Handelsdefizit ausweisen. Die Währungen in Indien, Süd Afrika, Türkei und Brasilien kamen dabei besonders stark unter Druck. Weiter entwickelte Länder wie Taiwan und Süd Korea konnten über den Zeitraum eine positive Rendite ausweisen. Dies auch auf Grund relativ stabiler Währungsentwicklungen. Schwellenländer Aktien konnten seit dem Jahrestief am 24. Juni deutlich zulegen und haben ab diesem Zeitpunkt über 16% zugelegt. Der LGT Select Equity Emerging Markets (USD) B konnte über den gleichen Zeitraum eine Rendite von 4.4% erwirtschaften und damit den Referenzindex um 0.8% übertreffen. Vor allem der Fokus hin zu Value Managern sowie das Gewicht hin zu Small Caps über einen Satellitenmanager aus London haben zu diesem Ergebnis beigetragen. Am Ende der Berichtsperiode wurde mit Mondrian Investment Partners ein weiterer Manager hinzugenommen und ergänzt die vier bestehenden. LGT Select Bond High Yield Der Berichtszeitraum war stark beeinflusst von fiskal- und geldpolitischen Faktoren. Von fiskalpolitischer Seite bewegte Ende 2012 vor allem die Einigung des US-Kongresses auf eine Lockerung oder zumindest eine Aufschiebung der dringend notwendigen Massnahmen zur Konsolidierung des Staatshaushalts die Märkte. Mit dem Kompromiss konnte die «Fiskalklippe», die das Land in eine Rezession zu reissen drohte, in letzter Sekunde umschifft werden, um dann im Oktober 2013 die Debatte wieder von Neuem aufflammen zu lassen. Die hochverzinsten Unternehmensanleihen reagierten positiv auf das Resultat, wobei der Preistrend der Anlageklasse im Mai mit der Rede von Ben Bernanke gestoppt wurde. Bernanke kündigte an, das Anleihenkaufprogramm in absehbarer Zeit zu reduzieren. Im Juni machte Bernanke einen verbalen Rückzieher, und nicht nur die US-Notenbank, sondern auch die EZB sowie die Bank of England versicherten den Märkten, dass die Geldpolitik weiterhin expansiv bleiben werde, solange die Erholung der jeweiligen Volkswirtschaften nicht auf wirklich solidem Fundament stehe. Dies unterstützte die Märkte und führte dazu, dass hochverzinsliche Anleihen mit einer Rendite von 8.4% (gemessen am BofA ML Global High Yield Constrained Index, abgesichert zum USD) das Geschäftsjahr beendeten. Auf Portfolioebene wurde die Geschäftsbeziehung mit Penn Capital beendet, dessen Fokus auf niedrige Bonitäten gerichtet war, wodurch sich die durchschnittliche Bonität des Fonds erhöhte. Zusätzlich wurde ein passiver Fonds für EURO hochverzinsliche Anleihen in das Portfolio aufgenommen. Sowohl Putnam als auch Eaton Vance konnten ihren jeweiligen Vergleichsindex schlagen, wobei Putnam das bessere Ergebnis erzielte. 9

11 LGT Select Bond Emerging Markets Während der Berichtsperiode hat sich die Anzahl der Manager nicht verändert und die Gewichtung von UBS und Capital International des Portfolios blieben gleich. Die Berichtsperiode kann mit dem berühmten Anfangssatz von Shakespeares Drama Hamlet in einer leicht abgeänderten Version folgendermassen charakterisiert werden: To taper, or not to taper, verringern oder nicht verringern, mit Notenbankchef Ben Bernanke als Hauptdarsteller. Diese unsichere Entwicklung von Liquiditätsfluss und möglichen höheren Zinssätzen war sehr negativ für die Kreditmärkte und vor allem für die Aktien und Obligationen der Emerging Markets, welche die Hauptbegünstigten der zurückhaltenden Geldpolitik gewesen sind. Sowohl harte als auch lokale Währungen haben sich im Zeitraum von November 2012 bis November 2013, gemessen an den betreffenden Indizes von JPM, um 6.26% respektive 6.50% verringert. LGT Select Commodity Producers Von Dezember 2012 bis November 2013, hat der LGT Commodity Producers gemessen am Benchmark MSCI AC World Commodity Producers Index NR USD +4.1% erzielt. Aufgrund einer negativen Titelauswahl durch die Vermögensverwalter, die den Fonds beraten, hat sich der Fonds aber schwächer entwickelt als sein Benchmark. Während des Berichtszeitraums haben wir uns entschieden, Dalton Stratetgic Partnership durch Van Eck Associates als neuen Vermögensverwalter und Berater des Fonds zu ersetzen. Van Eck Associates wendet einen Blend Approach an und investiert in Rohstoffproduzenten aller Marktsegmente (Unternehmen mit kleinerer, mittlerer und grosser Marktkapitalisierung) auf der ganzen Welt. Das Research Team von Van Eck Associates hat über 15 Jahre Erfahrung im Investment in Rohstoffaktien und konnte erwiesenermassen im Laufe der Zeit beträchtlichen Mehrwert schaffen. LGT Select Convertibles Wandelanleihen konnten im Berichtszeitraum, gemessen am BofA ML Global 300 Index, abgesichert zum USD, eine Wertentwicklung von 19.0% erwirtschaften. Dieses sehr erfreuliche Resultat wurde von den positiven Aktienmärkten und fallenden Kreditrisikoprämien getrieben. Vor allem der japanische Aktien- und Wandelanleihenmarkt konnte starke Zuwächse verzeichnen, nachdem die Bank of Japan anfangs April 2013 die Einführung eines Inflationsziels von 2% und gleichzeitig die Verdoppelung der Notenbankgeldmenge bis Ende 2014 beschlossen hat. Dieser geldpolitische Kurswechsel zeichnete sich zwar bereits seit dem Spätherbst 2012 ab, übertraf im Umfang jedoch die Erwartungen der Märkte und verhalf dem japanischen Aktienmarkt, dank einer massiven Abwertung des Yens, seine beeindruckende Kursrally fortzusetzen. LGT Select REITS In der Berichtsperiode gab es keine nennenswerten Veränderungen. Zum einen wurde an den beiden Managern (AEW und Morgan Stanley) festgehalten und zum anderen wurde aufgrund des komplementären Ansatzes der zwei Manager eine fast genaue 50/50 Gewichtung verfolgt. Das Portfolio hat sich positiv entwickelt und konnte die Einbussen vom zweiten Quartal, welche durch die Marktvolatilität aufgrund der Rede von Bernanke Ende Mai verursacht worden sind, in den folgenden Monaten wettmachen. Auf Portfolioebene wurde Ende März/Anfang April die Geschäftsbeziehung mit dem globalen Wandelanleihenverwalter Advent beendet. Die Erlöse wurden mehrheitlich an Zazove übertragen und somit erhöhte sich dessen Gewicht über den gesamten Zeitraum betrachtet von anfangs 15.9% auf 21.4%. Zusätzlich wurde auch das Gewicht von Penn Capital Management um 3% Punkte angehoben, um Investitionen in kleine und mittelgrosse Unternehmen zu erhöhen. Relativ betrachtet konnte nur der US Wandelanleihenmanager Putnam einen Mehrwert generieren. Oaktree wies im Vergleich zur Benchmark das schlechteste Ergebnis auf. Das Übergewicht hin zu Schwellenländern und das Untergewicht in japanische Wandler wirkte sich negativ aus. 10

12 Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers Bericht des Wirtschaftsprüfers an den Verwaltungsrat der LGT Capital Management AG über den Jahresbericht 2012/2013 des LGT Select Funds Vaduz Wir haben den beigefügten Jahresbericht des LGT Select Funds mit den Teilfonds - LGT Select Equity Europe - LGT Select Equity North America - LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan - LGT Select Equity Japan - LGT Select Equity Emerging Markets - LGT Select Bond High Yield - LGT Select Bond Emerging Markets - LGT Select Convertibles - LGT Select Commodity Producers - LGT Select REITS bestehend aus der Vermögensrechnung, dem Vermögensinventar per 30. November 2013, der Erfolgsrechnung für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr und den Veränderungen des Nettovermögens sowie aus einem Bericht über die Tätigkeit und ergänzenden Angaben zum Jahresbericht, geprüft. Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist für die Aufstellung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit den in Liechtenstein geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung des Jahresberichtes, der frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in dem Jahresbericht enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresberichts von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresberichts. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermitteln die Zahlenangaben im Jahresbericht, welcher in Übereinstimmung mit den in Liechtenstein geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresberichts erstellt wurde, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zum 30. November Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen sonstigen Angaben, die nicht die Rechnungslegung betreffen, wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Abschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung und Unabhängigkeit erfüllen und keine Sachverhalte vorliegen, die mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbar sind. PricewaterhouseCoopers AG Verantwortung des Wirtschaftsprüfers Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Zahlenangaben im Jahresbericht abzugeben. Unsere Prüfung erfolgte in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob der Jahresbericht frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Guido Andermatt Leitender Wirtschaftsprüfer Zürich, 5. März 2014 Raffael Simone 11

13 LGT Select Equity Europe OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (EUR) B 58'832'641 25'725'320 21'109'066 Anzahl Anteile im Umlauf (EUR) B 35'634 19'649 19'489 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (EUR) B 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) B 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (EUR) B* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) B* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (EUR) B 26.36% 20.88% -7.36% Unmodifiziertes Nettovermögen (EUR) I1 3'843'039 1'097' '258 Anzahl Anteile im Umlauf (EUR) I1 2' Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (EUR) I1 1' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) I1 1' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (EUR) I1* 1' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) I1* 1' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (EUR) I % 21.59% -3.75% 1 Unmodifiziertes Nettovermögen (EUR) IM 217'523' '349' '970'945 Anzahl Anteile im Umlauf (EUR) IM 177' ' '485 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (EUR) IM 1' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) IM Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (EUR) IM* 1' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) IM* Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (EUR) IM 27.78% 22.23% -6.48% 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (EUR) B 26.36% 52.74% 41.49% Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 20.31% 42.04% 34.49% * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** MSCI Europe Index (EUR) (NR) 1 Seit Lancierung am Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 12

14 Vermögensrechnung per Verkehrswerte EUR Bankguthaben auf Sicht 12'367' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 1'673' Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 263'225' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00 Anlagefonds 5'514' Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Vermögenswerte 210' Gesamtvermögen 282'992' Verbindlichkeiten Nettovermögen 2'792' '199'

15 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag EUR Erträge der Bankguthaben Erträge der Geldmarktinstrumente 16' Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 2'214' Anteile anderer Investmentunternehmen 62' Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge 0.00 Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 2'259' Kommissionserträge aus Securities Lending 449' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 508' Total Ertrag 5'511' Aufwand Passivzinsen Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 875' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 1'082' Kommission der externen Asset Manager 1'954' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 422' Total Aufwand 4'335' Nettoertrag 1'176' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 18'940' '116' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 30'255' '372'

16 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg EUR 1'176' '176' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 1'176' Veränderung des Nettofondsvermögens Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode EUR 155'173' '653' '372' '199' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse (EUR) B Anfang Rechnungsjahr 19'649 Ausgegebene Anteile 21'257 Zurückgenommene Anteile 5'272 Ende Berichtsperiode 35'634 Anteilsklasse (EUR) I1 Anfang Rechnungsjahr 938 Ausgegebene Anteile 1'820 Zurückgenommene Anteile 170 Ende Berichtsperiode 2'588 Anteilsklasse (EUR) IM Anfang Rechnungsjahr 133'802 Ausgegebene Anteile 57'944 Zurückgenommene Anteile 13'928 Ende Berichtsperiode 177'818 15

17 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am EUR 3 Nettover- mögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Belgien SOLVAY SA NPV 0 2'494 2' % TESSENDERLO CHEMIE NPV 0 30' ' ' % Total Belgien 547' % Kroatien ADRIS GRUPA D.D HRK100 PRF 36'577 2' '400 1'398' % Total Kroatien 1'398' % Tschechische Republik CEZ CZK ' ' ' % Total Tschechische Republik 668' % Dänemark CARLSBERG SER'B'DKK20 11'600 4' '200 1'306' % COLOPLAST DKK1 B 0 59'599 2'122 57'477 2'777' % NOVO-NORDISK AS DKK1 SER'B' 7'387 1' '363 1'102' % PANDORA A/S DKK1 0 8'869 8' % Total Dänemark 5'186' % Finnland NOKIA OYJ EUR ' '383 1'087' % NOKIAN RENKAAT OYJ NPV 33'382 2'471 1'749 34'104 1'241' % TIKKURILA OY NPV 74'400 29' '500 2'137' % YIT CORP NPV 39'442 2'670 42' % Total Finnland 4'466' % Frankreich ALSTOM EUR '073 13'963 32' % ARKEMA EUR10 10'607 10'779 21' % BENETEAU EUR0.50 9' ' % BNP PARIBAS EUR2 0 44'042 6'014 38'028 2'101' % BOURBON SA NPV 32'347 26'509 8'009 50' ' % BOURBON SA RIGHTS '084 41' % BUREAU VERITAS EUR '263 1' % CAP GEMINI EUR8 0 18'440 18' % CARREFOUR EUR '056 2' '368 5'078' % CREDIT AGRICOLE SA EUR3 0 42'547 42' % EIFFAGE EUR4 24'780 18' '935 1'771' % ESSILOR INTL EUR '151 2'310 14' % EULER HERMES NPV 5' ' % FAURECIA EUR7 0 59'728 59' % GROUPE EUROTUNNEL SA EUR0.40 (POST CONS) 109' ' % 16

18 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am EUR 3 Nettover- mögen in % 3 HAVAS EUR '126 3' % ILIAD NPV 16'091 1'864 11'937 6'018 1'048' % LAFARGE EUR4 27'946 16'878 4'204 40'620 2'122' % LEGRAND SA EUR4 0 27'370 6'460 20' ' % NATIXIS EUR ' '017 1'942' % NEOPOST EUR1 55'488 29'064 41'307 43'245 2'486' % NEXITY EUR5 14'323 2'512 5'821 11' ' % NUMERICABLE GROUP EUR1 0 33' ' ' % PARIS ORLEANS EUR ' '900 1'552' % PEUGEOT SA EUR '944 80'660 89'284 1'043' % PUBLICIS GROUPE SA EUR '700 7'338 10'338 16'700 1'086' % REXEL EUR5 0 46' ' ' % SANOFI EUR2 43'497 13'827 2'553 54'771 4'263' % SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 15'468 11'901 2'842 24'527 1'528' % SES S.A. FDR EACH REP 1 'A' NPV 57'134 11'962 8'231 60'865 1'327' % SOC GENERALE EUR '715 10' % SODEXO EUR4 21'800 8' '400 2'247' % THALES EUR3 0 28' '133 1'263' % TONNELLERIE FRANC EUR ' '110 1'453' % TOTAL EUR '478 7' % VALEO EUR3 67'516 11'519 9'264 69'771 5'460' % VEOLIA ENVIRONNEME EUR ' '594 2'701' % VICAT EUR4 24'600 8' '581 1'839' % VIVENDI SA EUR '700 25' '700 1'658' % ZODIAC AEROSPACE 16'439 1'456 7'432 10'463 1'306' % Total Frankreich 49'255' % Deutschland AAREAL BANK AG NPV 19' '200 10' ' % ADIDAS AG NPV (REGD) 19'174 6'540 1'161 24'553 2'197' % BAYER AG NPV (REGD) 16'374 7' '839 2'242' % BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR1 0 62'410 7'741 54'669 4'623' % BEIERSDORF AG NPV 21'431 19'367 16'198 24'600 1'838' % CARL ZEISS MEDITEC NPV 52'500 17'100 9'000 60'600 1'445' % CONTINENTAL AG ORD NPV 30'737 22'426 37'877 15'286 2'349' % DEUTSCHE BANK AG NPV(REGD) 0 33'252 33' % DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) 42'180 28' '585 4'017' % E.ON SE NPV 0 212'120 4' '303 2'935' % ELRINGKLINGER AG NPV (REGD) 0 32'984 1'767 31' ' % FREENET AG NPV (REGD) 61' '938 38' ' % FRESENIUS MED CARE NPV 23'540 4'477 28' % GEA GROUP AG NPV 20'476 8'059 4'293 24' ' % HAMBURGER HAFEN NPV (REGD) 0 1'827 1' % HORNBACH BAUMARKT ORD NPV 25' ' ' % INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) 0 135' '723 1'013' % KABEL DEUTSCHLAND NPV 38'362 4'992 43' % LANXESS AG NPV 0 23' '926 1'165' % LINDE AG NPV 9'165 2' '841 1'629' % METRO AG ORD NPV 0 36' '136 1'333' % MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) 9'800 3' '700 2'205' % 17

19 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am EUR 3 Nettover- mögen in % 3 RWE AG (NEU) NPV 0 294'588 6' '648 8'128' % SAP AG ORD NPV 23'822 8'845 2'524 30'143 1'837' % SKY DEUTSCHLAND AG NPV (REGD) 255'300 43' '029 87' ' % SKY DEUTSCHLAND AG RIGHTS ' ' % SOFTWARE AG NPV (BEARER) 63'561 40'490 44'710 59'341 1'671' % THYSSENKRUPP AG NPV 0 77' '200 1'487' % WINCOR NIXDORF AG NPV 26'900 12' '100 1'971' % WIRECARD AG NPV 160'875 3'721 48' '724 3'187' % Total Deutschland 51'544' % Griechenland ALPHA BANK EUR '426 68' % Total Griechenland % Irland CRH ORD EUR0.32(DUBLIN LISTING) 67'900 36' '089 1'944' % RYANAIR HLDGS ORD EUR ' '554 79' '960 2'007' % RYANAIR HLDGS PLC SPONSORED ADR 0 52' '206 1'841' % SHIRE ORD GBP '555 36' '086 2'037' % Total Irland 7'830' % Italien ATLANTIA SPA EUR1 44'100 2'204 46' % BCA POP DI MILANO NPV 1'465' '465' % CNH INDUSTRIAL NV COM EUR '174 42' % FIAT INDUSTRIAL SPA RIGHTS ' ' % FONDIARIA-SAI NPV 0 92'229 92' % ITALMOBILIARE DI RISP EUR2.60(NON CNV) 45'354 10' ' ' % MEDIASET EUR ' ' '000 1'631' % MEDIOLANUM EUR0.1 47'533 67'665 1' ' ' % UNICREDIT SPA NPV (POST SPLIT) 0 536' ' '483 1'460' % Total Italien 4'629' % Luxemburg AZ ELECTRONIC MATE ORD USD ' '909 17' '236 1'627' % GRAND CITY PROPERT NPV 0 38'471 5'541 32' ' % LUXEMPART NPV 31' ' % Total Luxemburg 1'850' % Niederlande AHOLD(KON)NV EUR '000 50' '200 2'387' % AKZO NOBEL NV EUR2 28'700 8' '700 2'034' % ASML HOLDING NV EUR0.09 (POST SPLIT) 7'954 51' '511 4'030' % FUGRO NV EUR0.05 9' ' % GEMALTO EUR1 10'828 2'276 5'500 7' ' % HEINEKEN HOLDING EUR1.6 31'700 12' '100 2'043' % HUNTER DOUGLAS NV EUR '279 3' ' ' % ING GROEP NV CVA EUR ' '406 2'431' % KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR '100 21' '000 2'054' % 18

20 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am EUR 3 Nettover- mögen in % 3 KONINKLIJKE PHILIPS NV RIGHTS '800 71' % REED ELSEVIER ORD EUR '703 14'974 12'923 80'754 1'269' % WOLTERS KLUWER EUR '300 29' '300 2'143' % Total Niederlande 19'919' % Norwegen DNB ASA NOK10 92'939 15'357 30'540 77'756 1'012' % PETROLEUM GEO SVS NOK8 0 94' ' ' % REC SILICON ASA NOK ' ' ' % TELENOR ASA ORD NOK6 54'116 8'834 10'378 52' ' % Total Norwegen 2'952' % Portugal BCO COM PORTUGUES NPV 0 37' '305 4' % Total Portugal 4' % Russland GAZPROM SPON ADR EA REP 2 ORD SHS 0 777'577 45' '932 4'639' % SBERBANK OF RUSSIA SPON ADR EACH REPR ORD SHS 0 478' '315 4'377' % Total Russland 9'016' % Spanien AMADEUS IT HLDGS EUR '771 19' ' % BANCO POPULAR ESPA EUR0.5 (POST CONS) 0 691'924 36' '485 2'803' % BANCO POPULAR ESPA EUR '443'620 2'443' % BANKIA S.A. EUR ' ' % BANKINTER SA 0 29'956 29' % BANKINTER SA RIGHTS '608 7' % BBVA(BILB-VIZ-ARG) EUR ' '818 1'695' % BOLSAS Y MERCADOS EUR % DISTRIBUIDORA INTL EUR '260 93' % ENAGAS SA EUR '057 10'693 66'364 1'285' % GAMESA CORP TECNO EUR ' ' ' % GAS NATURAL SDG EUR1 72'053 51' ' % GRIFOLS SA EUR0.10 (CLASS B) 0 4'217 4' % GRIFOLS SA EUR0.10 CLASS B (RFD) 0 4'217 4' % GRIFOLS SA EUR0.5 84'349 41' ' % GRIFOLS SA RIGHTS '349 84' % INDITEX EUR0.15 6'282 3'159 1'949 7' ' % MEDIASET ESPANA COMUNICACION SA EUR ' ' ' % TECNICAS REUNIDAS ORD EUR ' ' % Total Spanien 8'094' % Schweden NORDEA BANK AB ORD NPV(SEK QUOTE) 0 213' '628 2'034' % SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) 96'900 38' '900 1'389' % SKAND ENSKILDA BKN SER'A'NPV 178'767 37'278 82' '974 1'198' % SKF AB SER'B'NPV 0 41'669 41' % SVENSKA CELLULOSA SER'B'NPV 78'800 28'100 6' '000 2'151' % 19

21 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am EUR 3 Nettover- mögen in % 3 SVENSKA HANDELSBKN SER'A'NPV 46'200 18' '400 2'205' % Total Schweden 8'979' % Schweiz ADECCO SA CHF1(REGD) 0 20' '392 1'156' % ARYZTA AG CHF0.02 (REGD) 0 25'981 1'017 24'964 1'370' % DUFRY AG CHF5 (REGD) 12'249 3'415 2'723 12'941 1'610' % GIVAUDAN AG CHF10 2' '181 2'267' % GLENCORE XSTRATA PLC USD ' ' % JULIUS BAER GRUPPE CHF0.02 (REGD) 67'044 26'814 28'758 65'100 2'247' % NESTLE SA CHF0.10(REGD) 23'600 10' '700 1'813' % PANALPINA WELT AG CHF 0.1 (REGD) 0 11' '500 1'397' % PARGESA HLDGS SA CHF20(BR)(POST SUBD) 20'500 8' '500 1'624' % PARTNERS GROUP HLG CHF0.01 (REGD) 3' ' % RICHEMONT(CIE FIN) CHF1 26'400 6'800 33' % RICHEMONT(CIE FIN) CHF1.00 (REG) SER 'A' 0 26' '800 2'006' % ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV 11'200 4'200 2'300 13'100 2'690' % SCHINDLER-HLDG AG PTG CERT CHF0.10(POST-SUBD) 15'700 4'900 4'700 15'900 1'615' % SGS LTD CHF1(REGD) % SIKA AG CHF0.60 (BR) % SWATCH GROUP CHF2.25(BR) 3'372 1' '088 1'973' % SYNGENTA CHF0.1(REGD) 5'113 5'553 3'474 7'192 2'080' % TEMENOS GROUP AG CHF5(REGD)(CHF) 84' '319 81'121 1'582' % UBS AG CHF '956 28'934 37' '824 1'640' % Total Schweiz 27'077' % Grossbritannien ABERDEEN ASSET MGT ORD GBP ' ' % AMEC ORD GBP '382 12'629 3'854 75'157 1'023' % ANTOFAGASTA ORD GBP ' '326 1'665' % ARM HLDGS ORD GBP ' '745 1'209' % ASSOCD BRIT FOODS ORD GBP ' ' ' % BARCLAYS ORD GBP '072' ' '685 2'015' % BARCLAYS PLC NIL PAID RIGHTS ' ' % BARRATT DEVEL ORD GBP '551 1' ' ' % BG GROUP ORD GBP '565 51'864 3'249 81'180 1'219' % BHP BILLITON PLC USD '009 12'371 1'970 38' ' % BRIT AMER TOBACCO ORD GBP '007 6'616 56'119 24' ' % BRITVIC ORD GBP '800 13' ' % CRODA INTL ORD GBP '746 4'516 1'379 26' ' % EXPERIAN ORD USD '324 18'325 42'191 77'458 1'050' % G4S ORD GBP ' '900 1'410' % GLAXOSMITHKLINE ORD GBP '394 25'906 3'962 85'338 1'661' % INMARSAT ORD EUR '440 29'384 45' '991 1'152' % INTERNATIONAL PERS ORD GBP '682 1'062 43' ' ' % INTERTEK GROUP ORD GBP '808 5'547 20'346 20' ' % JAZZTEL EUR '117 54'496 1' '332 1'558' % JOHNSON MATTHEY ORD GBP (POST CONS) 26'871 7'915 1'697 33'089 1'261' % LANCASHIRE HLDGS COM SHS USD '682 15'763 19' '923 1'183' % MILLENNIUM&COPTHNE ORD GBP '200 72' '100 1'823' % 20

22 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am EUR 3 Nettover- mögen in % 3 PEARSON ORD GBP '259 22'536 3'267 75'528 1'226' % PERSIMMON ORD GBP ' ' ' % PROVIDENT FINL ORD GBX '766 76'338 83'732 77'372 1'488' % PRUDENTIAL ORD GBP '155 19'827 23' '526 1'737' % RESOLUTION LTD ORD NPV(NEW) 73' ' % RIO TINTO ORD GBP '570 17' % ROYAL BK SCOT GRP ORD GBP1 (POST CONS) 0 163' ' % ROYAL DUTCH SHELL PLC 'A'SHS EUR '269 13' % SAGE GROUP GBP ' ' % SIG ORD GBP ' ' % SMITHS GROUP ORD GBP '400 7'292 74' % SPIRIT PUB CO PLC ORD GBP ' ' ' ' % SPORTS DIRECT INTL ORD GBP0.10 (WI) 0 144'303 1' '815 1'268' % STANDARD CHARTERED ORD USD '500 19'287 35'148 53' ' % TALK TALK TELECOM ORD GBP ' ' ' % TELECITY GROUP ORD GBP '411 39'469 17'461 90' ' % TESCO ORD GBP ' ' '500 1'818' % UNILEVER PLC ORD GBP '000 20' '200 2'085' % WEIR GROUP ORD GBP '767 9'369 17'020 31' ' % WOLSELEY ORD GBP (POST CON 0 121'568 96'600 24' ' % WOLSELEY ORD GBP ' ' % Total Grossbritannien 38'306' % Vereinigte Staaten von Amerika APPLE INC COM NPV % PITNEY BOWES INC COM 0 78' '385 1'333' % RHEINMETALL AG NPV 32'900 12' '700 2'072' % SEAGATE TECH PLC COM USD '216 43' '283 7'898' % SIGNET JEWELERS LT ORD USD ' '756 1'058' % TRANSOCEAN LTD COM CHF ' '200 1'862' % WESTERN DIGITAL CORP COM 148'623 20'537 37' '920 7'270' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 21'497' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 263'225' % Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Italien FIAT INDUSTRIAL SP EUR '175 16' ' % Total Italien % Grossbritannien SAGE GROUP ORD GBP '972 36' ' % Total Grossbritannien % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden % Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 263'225' % 21

23 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am EUR 3 Nettover- mögen in % 3 Anlagefonds Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Europa ISHARES MSCI EUROPE UCITS ETF INC 200' ' ' '000 5'514' % Total Europa 5'514' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 5'514' % Total Anlagefonds 5'514' % Geldmarktinstrumente Nicht-Effekten NOK NORWAY, KINGDOM OF TB % '800' '800' % NORWAY, KINGDOM OF TB % '958'000 6'958' % NORWAY, KINGDOM OF TB % '015' '015' ' % NORWAY, KINGDOM OF TB % '958' '958' ' % Total NOK 1'673' % Total Nicht-Effekten 1'673' % Total Geldmarktinstrumente 1'673' % Total Wertpapiere 270'414' % (davon ausgeliehen 61'442' %) Total Wertpapiere 270'414' % Bankguthaben auf Sicht 12'367' % Sonstige Vermögenswerte 210' % Gesamtfondsvermögen per '992' % Verbindlichkeiten 2'792' % Nettofondsvermögen per '199' % 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 22

24 Derivative Finanzinstrumente Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/ Kontrakte Kontrakte Futures auf Indices/Commodities/Währungen DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE EUR DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE EUR Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte GBP 93'039 EUR 111' CHF 204'877 EUR 165' EUR 451'984 SEK 3'772' EUR 1'127'943 CHF 1'372' EUR 511'885 GBP 431' EUR 134'051 GBP 114' GBP 288'584 EUR 337' EUR 122'780 CHF 151' EUR 97'812 CHF 120' GBP 88'268 EUR 101'

25 LGT Select Equity North America OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) B 220'361' '814' '684'465 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) B 126' ' '624 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) B 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) B* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) B 27.98% 7.19% 5.54% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) I1 6'373'631 38'488'169 56'865'018 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) I1 3'768 29'292 46'739 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) I % 7.83% 6.12% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) IM 274'622' '881' '398'831 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) IM 168' ' '885 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) IM 29.48% 8.41% 6.55% 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (USD) B 27.98% 37.18% 44.78% Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 27.50% 45.86% 54.65% * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** MSCI North America (USD) (NR) Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 24

26 Vermögensrechnung per Verkehrswerte USD Bankguthaben auf Sicht 19'733' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 0.00 Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 451'214' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00 Anlagefonds 33'133' Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente 315' Sonstige Vermögenswerte 411' Gesamtvermögen 504'808' Verbindlichkeiten Nettovermögen 3'450' '357'

27 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag USD Erträge der Bankguthaben 29' Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 3'800' Anteile anderer Investmentunternehmen 417' Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge 0.00 Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 9' Kommissionserträge aus Securities Lending 150' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 199' Total Ertrag 4'208' Aufwand Passivzinsen Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 2'788' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00 Kommission der externen Asset Manager 2'293' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 113' Total Aufwand 4'967' Nettoertrag 759' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 38'973' '214' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 71'504' '719'

28 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg USD 759' ' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 759' Veränderung des Nettofondsvermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 375'184' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilverkehr 16'453' Gesamterfolg 109'719' Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 501'357' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse (USD) B Anfang Rechnungsjahr 125'927 Ausgegebene Anteile 45'576 Zurückgenommene Anteile 45'244 Ende Berichtsperiode 126'259 Anteilsklasse (USD) I1 Anfang Rechnungsjahr 29'292 Ausgegebene Anteile 2'668 Zurückgenommene Anteile 28'192 Ende Berichtsperiode 3'768 Anteilsklasse (USD) IM Anfang Rechnungsjahr 130'948 Ausgegebene Anteile 64'527 Zurückgenommene Anteile 26'950 Ende Berichtsperiode 168'525 27

29 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Kanada AGRIUM INC COM NPV 5' ' % YAMANA GOLD INC COM 145' ' % Total Kanada % Niederlande CORE LABORATORIES ORD EUR '560 15'700 21'860 3'981' % Total Niederlande 3'981' % Vereinigte Staaten von Amerika 3-D SYS CORP DEL COM NEW 0 337' '065 82'260 6'182' % 3M CO COM 37' '400 16'500 2'202' % ABBOTT LABS COM 42'300 39'000 46'700 34'600 1'321' % ABBVIE INC COM USD '000 39' % AFFILIATED MNGRS COM USD0.01 8' ' % AGCO CORP COM USD ' ' % ALEXION PHARMACEUT COM USD '125 3'875 12' % ALTERA COM USD '700 13'900 29'800 86'800 2'799' % AMAZON COM INC COM USD ' ' % AMER TOWER CORP COM NEW USD '340 75' % AMERICAN PUBLIC ED COM STK USD '511 43'200 89'311 4'035' % AMGEN INC COM USD ' '100 1'266' % ANSYS INC COM 0 165'745 70'800 94'945 8'133' % AON PLC COM USD0.01 CL A 130' ' '000 9'715' % APACHE CORP COM USD ' '800 5'745' % APPLE INC COM NPV 7' ' % ARUBA NETWORKS INC COM STK USD '700 20'000 58' % AT&T INC COM USD1 103'400 14'300 11' '100 3'735' % ATWOOD OCEANICS INC COM 42' ' % BERKLEY(WR)CORP COM USD ' '100 76'700 3'358' % BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B 73'200 9' '760 9'644' % CAMERON INTL CORP COM USD ' ' % CAREFUSION CORP COM USD ' '750 2'659' % CATERPILLAR INC DEL COM 41' ' % CELGENE CORP COM USD ' '000 18'000 2'911' % CERNER CORP COM 18'850 2'625 21' % CHEVRON CORP COM USD '900 2'500 6'900 35'500 4'346' % CHICO'S FAS INC COM USD ' ' % CIRRUS LOGIC INC COM 24' ' % CISCO SYSTEMS COM USD '100 9'000 51' '200 2'490' % CITRIX SYSTEMS INC COM USD ' ' % CLEAN HARBORS INC COM 0 129'575 57'420 72'155 3'807' % COCA-COLA CO COM USD '800 37'100 15' '200 11'180' % COGNIZANT TECHNOLO COM CL'A'USD ' ' % 28

30 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 COMCAST CORP 'A'SPL COM USD '200 8'100 62' '400 5'315' % COMMVAULT SYSTEMS COM STK USD ' ' % CONCHO RES INC COM STK USD '355 43'936 37'419 3'888' % CONCUR TECHNOLOGIES INC COM 0 93'370 47'540 45'830 4'449' % CONSTELLATION BRDS CLASS'A'COM USD ' '982 4'152' % CONTINENTAL RES IN COM STK USD ' ' % COSTAR GROUP INC COM 0 50'405 31'271 19'134 3'563' % DANAHER CORP COM USD '200 1'200 26'300 50'100 3'747' % DAVITA HEALTHCARE PARTNERS INC 0 6'400 6' % DEALERTRACK TECHNO COM STK USD '155 69'500 95'655 3'998' % DICKS SPORTING GOODS INC COM 12' ' % DISCOVERY COMMUNIC COM CL A USD ' ' % DISH NETWORK CORPO CLASS'A'COM USD ' '300 4'294' % DOMINION RES(VIR) COM STK NPV 73'600 1'600 18'000 57'200 3'712' % DONALDSON INC COM 0 19'750 19' % DOVER CORP COM 35' ' % DOW CHEMICAL CO COM USD '500 3'000 34'900 88'600 3'460' % DU PONT DE NEMOURS COM USD ' '700 59'300 3'639' % EASTMAN CHEM CO COM 0 12'600 12' % EATON CORP PLC COM USD '600 90'000 52'600 3'821' % EATON VANCE CORP COM NON VTG 0 18'750 18' % ECOLAB INC COM 85'250 84'550 47' '900 13'064' % EDWARDS LIFESCIENCES CORP COM 7' ' % EMC CORP(MASS) COM USD ' ' % EXAMWORKS GROUP IN COM USD ' '210 3'724' % EXPEDIA INC COM USD0.001 (POST-SPLIT) 16' ' % EXPEDTRS INTL WASH COM USD ' ' '765 5'115' % EXPONENT INC COM 0 39' '065 3'022' % EXXON MOBIL CORP COM NPV 50'710 5'600 7'900 48'410 4'525' % FASTENAL CO COM 0 311' ' '110 9'264' % FEDEX CORP COM USD ' '600 30'800 4'271' % FIDELITY NATL INF COM STK USD ' '200 4'216' % FINANCIAL ENGINES COM USD '150 93'670 94'480 6'401' % FLEETCOR TECHNOLOG COM STK USD ' ' % FLOWSERVE CORP COM 0 3'375 3' % FLUOR CORP NEW COM 15' ' % FUSION-IO COM USD ' ' % GAP INC DEL COM 26'000 6'050 32' % GEN ELEC CO COM USD ' ' '700 3'697' % GOLDMAN SACHS GRP COM USD '748 2'500 16'700 21'548 3'640' % GOOGLE INC COM USD0.001 CL'A' 10'430 3'500 4'545 9'385 9'944' % HARMAN INTL INDS INC COM 19' ' % HEALTHCARE SVCS GRP INC COM 0 200'805 65' '905 3'910' % HEINZ(HJ)CO COM USD ' ' % HELMERICH & PAYNE INC COM 17' ' % HORMEL FOODS CORP COM 70' ' % IDEXX LABORATORIES COM USD '155 59' % ILLUMINA INC COM USD '405 35'400 47'005 4'606' % INNERWORKINGS INC COM 0 348' ' % INTEL CORP COM USD ' ' % INTERCONTINENTALEX COM STK USD ' ' % 29

31 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 INTL BUSINESS MCHN COM USD '400 3'700 3'100 20'000 3'593' % INTUIT COM 25' ' % INTUITIVE SURGICAL COM USD ' ' % INVENSENSE INC COM USD '000 57' ' % IPG PHOTONICS CORP COM USD ' ' % JACOBS ENG GROUP COM USD1 0 45'300 45' % K12 INC COM STK USD ' ' % LIBERTY GLOBAL INC USD0.01 C 0 106' '463 8'671' % LIBERTY GLOBAL PLC COM SER C 103' ' % LINKEDIN CORP COM USD '300 3'300 8' % LKQ CORP COM 0 339' ' '135 6'302' % LOEWS CORP COM 114'400 5' '800 5'672' % MADDEN STEVEN LTD COM 38' ' % MANHATTAN ASSOCIAT COM STK USD ' ' % MARKEL CORP COM 0 16'580 6'000 10'580 5'896' % MCDONALD'S CORP COM USD '400 3'600 20'100 37'900 3'690' % MEDICINES CO COM 23' ' % MERCK & CO INC COM USD '800 8'200 20'500 79'500 3'961' % MICROSOFT CORP COM USD '900 4'000 14' '500 12'678' % MONDELEZ INTL INC COM USD ' '300 5'374' % MOODYS CORP COM USD ' '620 4'897' % MORGAN STANLEY COM STK USD '400 99'500 38' '400 7'806' % MSC INDL DIRECT INC CL A 0 19'100 19' % MYLAN INC USD '000 8'850 42' % MYRIAD GENETICS IN COM USD ' ' % NETSCOUT SYS INC COM 75' ' % NEWS CORP NEW COM USD0.01 CL'A' 0 45' ' ' % NEXTERA ENERGY INC COM USD ' ' % NIC INC COM 0 320' '680 86'490 2'108' % NOBLE ENERGY INC COM USD ' '400 99' '200 7'951' % NORDSON CORP COM 0 10'750 10' % NUANCE COMMUNICATI COM USD ' ' % NVR INC COM % OASIS PETROLEUM IN COM USD ' ' % OIL STS INTL INC COM 16' ' % ORACLE CORP COM USD ' '300 41' '400 14'977' % PALO ALTO NETWORKS COM USD '775 8' % PANERA BREAD CO CLASS'A'COM USD ' ' % PEPSICO INC CAP USD ' '300 5'008' % PETSMART INC COM 4'655 3'145 7' % PFIZER INC COM USD '100 1'300 40' '000 3'807' % PHILIP MORRIS INTL COM STK NPV 'WI' 41'500 7'000 6'900 41'600 3'558' % POLARIS INDS INC COM 15' ' % PPL CORP COM 129'200 13'000 22' '000 3'685' % PRAXAIR INC COM USD '300 2' '300 5'845' % PRICELINE.COM INC COM USD ' ' % QUALCOMM INC COM USD ' '800 36'600 2'693' % RANGE RES CORP COM USD '475 44'600 60'875 4'726' % REALPAGE INC COM USD '340 68' '765 3'423' % RED HAT INC COM 0 106' '700 4'998' % REGENERON PHARMACEUTICALS COM 4'225 2'250 6' % 30

32 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 RESMED INC COM USD ' ' ' % ROCKWELL AUTOMATION INC COM 0 12'525 12' % ROPER INDUSTRIES COM USD '185 16'400 34'785 4'511' % ROSS STORES INC COM USD ' ' % ROWAN COS PLC COM USD0.125 CLASS 'A' 25' ' % SALESFORCE.COM INC COM USD ' ' % SANDISK CORP COM USD '600 19' % SCHLUMBERGER COM USD ' '300 39'200 3'466' % SCRIPPS NETWORKS I COM USD0.01 CL A 23' ' % SEI INVESTMENT COM USD ' ' '910 6'108' % SELECT COMFORT COR COM USD ' ' % SIGNET JEWELERS LT ORD USD ' '615 2'275' % SOLARWINDS INC COM USD ' ' % SOUTHERN CO COM 84'300 14'200 11'300 87'200 3'542' % STARBUCKS CORP COM 23' ' % STERICYCLE INC COM 0 97'720 41'550 56'170 6'598' % STRYKER CORP COM USD ' ' % SYNAPTICS INC COM USD '000 21' % T ROWE PRICE GROUP COM USD '375 74'295 66'898 31'772 2'556' % TERADATA CORP COM STK USD0.01 'WI' 42' ' % THERMO FISHER SCIE COM USD1 96' '300 70'040 7'063' % THOR INDS INC COM 15' ' % TIBCO SOFTWARE INC COM 44' ' % TRIMBLE NAVIGATION LTD COM 0 399' ' '125 7'947' % TRIPADVISOR INC COM USD ' ' % TWENTY-FIRST CENTU COM USD0.01 CL'A' 0 181' '100 6'065' % TWENTY-FIRST CENTURY FOX USD0.01 CLASS'A' 204' ' ' % TYLER TECHNOLOGIES INC COM 0 103'010 61'178 41'832 4'292' % UNITEDHEALTH GRP COM USD ' '000 6'703' % URBAN OUTFITTERS INC COM 22'300 8'275 30' % UTD TECHNOLOGIES COM USD1 50'300 1'300 18'100 33'500 3'713' % VARIAN MEDICAL SYS COM USD1 9'750 5'000 14' % VERISK ANALYTICS I CL A USD ' '560 5'049' % VISA INC COM STK USD '600 2'300 18'300 3'723' % WAGEWORKS INC COM USD '605 99' '255 7'635' % WAL-MART STORES IN COM USD '200 12' '600 7'258' % WALT DISNEY CO. DISNEY COM USD '900 1'900 52'000 3'668' % WASTE CONNECTIONS INC COM 0 179'220 59' '720 5'260' % WEX INC COM USD ' ' % WILLIAMS-SONOMA IN COM USD ' ' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 442'575' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 446'557' % Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Schweiz NESTLE S A SPONSORED ADR 63' '700 4'657' % Total Schweiz 4'657' % 31

33 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Vereinigte Staaten von Amerika EATON CORP PLC 134' ' % Total Vereinigte Staaten von Amerika % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 4'657' % Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 451'214' % Anlagefonds Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Kanada ISHARES MSCI CANADA UCITS ETF 423' ' '259 15'997' % UBS-ETF MSCI CANADA I DIS '511' % Total Kanada 28'508' % Vereinigte Staaten von Amerika SPDR S&P 500 ETF TRUST-S1 63' ' '107 25'555 4'625' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 4'625' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 33'133' % Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Vereinigte Staaten von Amerika LGT CLASS FUND EQUITY US SMALL/MID CAP SB (USD) 3' ' % Total Vereinigte Staaten von Amerika % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden % Total Anlagefonds 33'133' % 32

34 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Total Wertpapiere 484'347' % (davon ausgeliehen 43'989' %) Total Wertpapiere 484'347' % Bankguthaben auf Sicht 19'733' % Derivative Finanzinstrumente 315' % Sonstige Vermögenswerte 411' % Gesamtfondsvermögen per '808' % Verbindlichkeiten 3'450' % Nettofondsvermögen per '357' % 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen Derivative Finanzinstrumente Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument Anzahl Währung Deckung Gegenpartei Variation Margin In % des Kontrakte in USD in USD Vermögens Futures auf Indices/Commodities/Währungen S&P/TSX 60 INDEX FUTURE CAD 6'555'965 MONTREAL STOCK EXCH. OPTIONS 315' '555' ' Durch derivative Transaktionen gebundene geldnahe Mittel: USD 6'555'965 Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten. Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/ Kontrakte Kontrakte Futures auf Indices/Commodities/Währungen S&P/TSX 60 INDEX FUTURE CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE CAD 45 0 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte USD 18'000'000 CAD 17'722'

35 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) B 122'197' '553'111 84'618'726 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) B 53'577 44'581 44'798 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) B 2' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B 2' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) B* 2' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B* 2' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) B 2.09% 18.81% -5.00% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) I1 2'200'209 2'229'692 3'453'048 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) I1 1'750 1'805 3'359 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) I1 2.75% 19.58% -4.49% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) IM 117'374' '708'282 84'394'533 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) IM 71'739 73'611 63'764 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) IM 2.83% 20.21% -4.14% 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (USD) B 2.09% 21.29% 15.22% Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 7.95% 28.13% 15.45% * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index (USD) (NR) Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 34

36 Vermögensrechnung per Verkehrswerte USD Bankguthaben auf Sicht 13'038' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 0.00 Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 215'417' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00 Anlagefonds 14'564' Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Vermögenswerte 3'731' Gesamtvermögen 246'752' Verbindlichkeiten Nettovermögen -3'892' '860' Die USD 242'860' entsprechen dem modifizierten Nettoinventarwert, welcher bei Nettozeichnungsanträgen bzw. Nettorücknahmeanträgen bezogen auf den Stichtag per 30. November 2013 um einen bestimmten Prozentsatz ("Swing Faktor") erhöht bzw. reduziert wurde. Der unmodifizierte Nettoinventarwert (ohne Berücksichtigung des "Swing-Faktors") entspricht dem tatsächlichen Nettoinventarwert per 30. November 2013 und beträgt USD 241'772' Der Differenzbetrag wird in den sonstigen Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesen und am darauffolgenden Tag bei definitiver Nettozeichnung bzw. Nettorücknahme storniert. Details unter "Erläuterungen zum Jahresbericht" sowie im Prospekt unter Paragraph

37 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag USD Erträge der Bankguthaben 32' Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 5'716' Anteile anderer Investmentunternehmen 82' Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Erträge aus Securities Lending 34' Sonstige Erträge 25' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 42' Total Ertrag 5'934' Aufwand Passivzinsen Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -1'728' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00 Kommission der externen Asset Manager -1'794' Sonstige Aufwendungen -60' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -337' Total Aufwand -3'922' Nettoertrag 2'012' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 15'466' '478' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg -17'296' '

38 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg USD 2'012' '012' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 2'012' Veränderung des Nettofondsvermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 219'388' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr 23'289' Gesamterfolg 182' Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 242'860' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse B Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 44'581 Ausgegebene Anteile 20'807 Zurückgenommene Anteile -11'811 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 53'577 Anteilsklasse I1 Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 1'805 Ausgegebene Anteile 9'353 Zurückgenommene Anteile -9'408 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 1'750 Anteilsklasse IM Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 73'611 Ausgegebene Anteile 28'231 Zurückgenommene Anteile -30'103 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 71'739 37

39 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Australien ACRUX LTD 304'000 62' ' AGL ENERGY 0 117' ' AMCOM TELECOMMUNICATONS LTD 0 800' ' ' ' AMCOR LTD AUD '000 88' '000 2'138' AMP LTD 460'000 75' ' ARRIUM 0 1'730' '000 1'410'000 2'029' ASCIANO LTD 0 380' ' ATLAS IRON 562' '000 1'000' AURIZON HLDGS 0 1'121'421 1'121' BEADELL RESOURCES LTD 1'696' '047 2'120' BHP BILLITON LTD 0 105'000 23'000 82'000 2'801' BRAMBLES LTD 350' ' ' '583 2'925' CARSALES.COM 0 109'500 14'500 95' ' CLOUGH LIMITED 1'070' '000 1'250' COCHLEAR LIMITED AUD '748 1'260 16' COMPUTERSHARE LIMITED CPU 210' ' ' CSL LTD 121'732 47'514 36' '070 8'357' CWTHBK OF AUSTRALIA 0 38'000 38' DAVID JONES LIMITED DJS 0 400'000 20' '000 1'031' DOMINO S PIZZA ENTERPRISES LTD 90'000 45' ' DOWNER EDI LTD 0 220' ' ' EMPIRED LTD 0 800' ' ' FLEXIGROUP LTD 0 210' ' ' LEIGHTON HLD LTD 0 64'000 64' MACA LTD 0 485'958 45' ' ' MCMILLAN SHAKESPEARE LTD 140' ' MINERAL RESOURCES LTD 128'000 75' ' MONADELPHOUS GROUP LTD 81'488 70'512 49' '600 1'547' NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 50' '250 56' '000 3'918' NEWCREST MINING 164' '017 31' '608 2'295' NEXTDC LTD 0 400'000 20' ' ' NUFARM LIMITED 154'000 90' ' PANAUST LTD 850' ' ' '000 1'155' PREMIER INVESTMENTS LTD 0 120' ' ' QBE INSURANCE GROUP 450' ' ' QR NATIONAL 703' ' RAMSAY HEALTH CARE LTD RHC AUD '000 8'000 60'000 80'000 2'832' REGIS RESOURCES LTD 586'400 89' ' '000 1'313' RIO TINTO LIMITED AUD '000 60'

40 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 SEVEN GROUP HOLDINGS 135'000 21' ' SINO GAS & ENERGY HLDG ' ' ' SINO GAS AND ENERGY LTD 0 2'000' '000' ' SUNCORP GROUP LTD 0 254'000 34' '000 2'651' SUPER RETAIL GROUP LTD 0 84'000 4'200 79' ' TRANSURBAN GROUP 137'200 26' ' TREASURY WINE ESTATES 656' ' ' '237 2'908' VA AUSTRALIA HOLDINGS LTD 0 120' ' ' VIRTUS HEALTH 0 15'350 15' WEBJET LTD 0 27'778 27' WESFARMERS 40' ' '395 74'307 2'914' WESFARMERS LTD ISS '188 74'307 12' ' WESTPAC BANKING CORP 53'000 40'500 45'500 48'000 1'442' WOODSIDE PETROLEUM LTD 0 92'000 92' WORLEYPARSONS LTD 107'000 13' ' Total Australien 51'160' Bermuda CHINA RESOURCES GAS GROUP LTD 0 58' ' ' DAIRY FARM INTL 74'700 16'200 90' ESPRIT HOLDINGS LTD 0 899' ' '100 1'011' JARDINE MATHESON HOLDINGS USD ' '447 3'457' JARDINE STRATEGIC HOLDINGS LTD USD '000 10'500 74' LI & FUNG LTD 1'360' '000 1'122' '000 1'048' MANDARIN ORIENT 0 2'116' '116'000 3'597' PORTS DESIGN LTD 0 4'690' '690'500 3'654' Total Bermuda 12'948' Cayman-Inseln ASM PACIFIC TECHNOLOGY LTD 103'900 11' ' CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 341' ' SINO BIOPHARMA 0 184'000 28' ' ' TINGYI HLD CORP. 392'000 84' ' WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 0 2'297' '000 1'987'000 2'942' WASION GROUP HOLDINGS LTD 0 4'460' '460'000 2'790' Total Cayman-Inseln 5'855' China BEIJING CAP.INTL AIRPORT H 0 2'533' '533'000 1'973' CHINA BLUECHEMICAL LTD -H- 0 6'206'000 2'186'000 4'020'000 2'727' CHINA TELECOM CORP LTD -H- 2'482'000 6'158' '000 7'736'000 4'180' CHINA VANKE CO LTD B 0 10'700 10' MINDRAY MEDICAL INTERNATIONAL 39' '890 21' ' PETROCHINA CO LTD /-H- 1'298'000 48'000 1'346' Total China 9'746'

41 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Taiwan ADVANTECH CO LTD 0 39'000 39' ASUSTEK COMPUTER INC 0 27' ' ' DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL 0 617'000 62' '000 2'963' MEDIA TEK INCORPORATION 0 238' ' '000 2'033' PRESIDENT CHAIN STORE CORP. 309'336 56' ' '336 1'428' TAIWAN MOBILE CORP. 292'100 32' ' TAIWAN SEMICOND.MANUFACT 2'368' '000 1'447'000 1'165'537 4'135' UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP 622'544 37' ' ' ' Total Taiwan 11'370' Grossbritannien HSBC HOLDINGS PLC 190'591 20' ' STANDARD CHARTERED PLC 72'175 7'200 79' Total Grossbritannien Hongkong AIA GROUP 1'011' ' ' '800 3'045' CATHAY PACIFIC AIRWAYS 811' ' ' '000 2'067' CHEUNG KONG HOLDINGS HKD '000 49' ' '000 5'566' CHINA MERCHANTS HOLDINGS 291'288 88' ' CHINA MOBILE LTD 220'000 18' ' CHINA RESOURCES ENTERPRISE LTD 0 340' '000 1'199' CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS 604'000 48' ' CITY TELECOM (H.K.) LTD 0 4'012' '012'000 1'066' CNOOC LTD 0 1'182' ' '000 1'978' HANG LUNG GROUP LTD 113' ' HANG LUNG PROPERTIES LTD 230' ' HONGKONG & CHINA GAS 1'895' ' '000 1'352'592 3'189' HOPEWELL HOLDINGS LTD 366' ' HUI XIAN REIT 0 3'440' '440'495 2'196' HUTCHISON WHAMP/HK '000 24'000 43' '000 2'772' KECK SENG INVESTM.(HK) 0 1'450' '450' ' SINO LAND CO LTD 0 1'850' '850'000 2'534' SINOTRANS SHIPPING LTD 0 10'677' '000 9'867'500 3'385' SWIRE PACIFIC LTD -A- 138'500 15' ' SWIRE PROPERTIES LTD 178' ' WING HANG BANK 65' ' Total Hongkong 29'908' Indien BAJAJ AUTO LTD 0 34'997 1'424 33'573 1'060' BHARTI AIRTEL LTD/DEMAT 450'801 43' ' '382 1'305' DR REDDY S LABORATORIES /DEMAT 0 62'480 9'873 52'607 2'091' DR REDDY S LABORATORIES/ADR 0 13'700 2'349 11' '

42 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 GODREJ CONSUMER PR /DEMAT 0 85' '417 1'210' GRASIM IND./GDR 144A 10' ' GUJARAT NARMADA VALLEY FERTILIZ 0 348' ' HCL TECHNOLOGIES /DEMAT 101'321 8' ' HINDALCO INDUSTRIES / DEMAT '394 87' '726 1'373' HOUSING DEVT FIN CORP 42' '473 5' '831 2'212' ICICI BK /SADR 24' ' IDFC SHS 404' '275 90' '619 1'516' INFO.SP.AM.DEPOSIT REC.REPR1SH 38'987 7'861 46' KOTAK MAHIND 49'239 60'412 17'706 91'945 1'113' LUPIN LTD 0 41' ' ' MAHINDRA&MAHINDRA/GDR REG.S 224'750 75'250 73' '500 3'476' TATA CONSULTANCY SERV/DEMAT '713 32'160 92'553 2'968' TATA POWER CO LTD 619' ' ' ' ' TECH MAHINDRA LTD /DEMAT. 0 13'826 13' TITAN COM SHS 0 164'031 8' ' ' Total Indien 20'720' Indonesien PT UNILEVER INDONESIA 193'500 92' ' Total Indonesien Irland JAMES HARDIE IND PLC / CUFS 0 105'000 10'000 95'000 1'088' Total Irland 1'088' Japan PIGEON CORP. 0 8'700 8' UNICHARM CORP 0 19' '000 1'202' Total Japan 1'202' Luxemburg L OCCITANE INTERNATIONAL SA 0 1'024' '024'000 2'282' Total Luxemburg 2'282' Malaysia AXIATA GRP 3'050' '800 1'584'800 1'869'700 3'898' BRITISH AMERICAN TOBACCO 26' ' CIMB GROUP HOLDINGS BHD 847'600 43' ' PUBLIC BANK /FOR.REG 225' ' ' '900 1'188' Total Malaysia 5'087' Neuseeland TRADE ME GROUP 0 300' ' Total Neuseeland

43 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Papua-Neuguinea OIL SEARCH LTD. 419' ' ' '000 2'639' Total Papua-Neuguinea 2'639' Philippinen AYALA CORP 0 118'490 24'420 94'070 1'257' AYALA LAND INC. 1'207' '207' BDO UNIBANK 0 348'350 18' ' ' BK OF THE PHILIPPINES ISLANDS 466' ' ' ' ' PHIL.LONG DISTANCE/SADR (1ACT) 9' ' Total Philippinen 2'078' Singapur ASIAN PAY TV 0 4'291' '291'000 2'669' CITY DEVELOPMENTS LTD 189' ' DBS GROUP HOLDINGS LTD 467'093 17' ' '093 4'318' GREAT EASTERN HOLDINGS 21' ' ' HIAP HOE LTD -SHS - 0 3'885' '885'000 2'494' KEPPEL CORP LTD 154'000 10' ' OVERSEA-CHINESE BK CORP 1'139' ' ' '654 6'559' QAF LTD 0 7'974' '974'000 5'215' SEMBCORP INDUSTRIES LTD 0 554' '000 2'386' SINGAPORE AIRLINES LTD 81' ' SINGAPORE TELEC/BOARD LOT ' '000 1'058' UTD OVERSEAS BK /LOCAL 146' ' VENTURE CORPORATION LTD 108' ' Total Singapur 23'946' Südkorea ABLE C&C 0 45' '000 1'484' AMORE PACIFIC CORP (NEW) 2' '739 1'572' COWAY CO LTD 0 13' ' ' E-MART CO LTD 7' ' HUCHEMS FINE CHEMICAL CORP 0 104' '110 2'425' HYUNDAI HOME SHOPPING NETWORK 0 37' '709 6'325' JINSUNG T.E.C. 0 15' '381 81' KOREA ZINC CO LTD 0 7' '908 2'152' KT CORPORATION /SADR 82'313 9'488 24'609 67'192 1'052' LG CORP 37'103 1'668 9'967 28'804 1'701' LG HOUSEHOLD & HEALTHCARE LTD 1' '956 1'005' NAVER CORP - SHS 3' '331 1' ' NHN ENTERTAINMENT CORP 0 1'384 1' SAMSUNG CARD CO LTD 0 59' '440 2'140' SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 2' '409 1'846 2'606' SAMSUNG ELECTR./PFD N-VOT. 4' '

44 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 SAMSUNG FIRE&MARINE INSUR. 11' '832 10'622 2'614' S&T DYNAMICS CO LTD 0 207' '060 2'465' Total Südkorea 29'152' Thailand KASIKORNBANK PUB.COMP./FOR.REG 165'900 49'900 44' ' ' KASIKORNBANK PUBL.COM.LTD/NVDR 25'000 34'300 59' PTT EXPL.PROD.PUBLIC /FOR.REG 239'700 28' ' SIAM CEMENT PUB CO/FOREIN 87' ' SIAM CEMENT PUBLIC /NVDR 40' ' Total Thailand 900' Vereinigte Staaten von Amerika NEWS CORP /-B- DEP INT 1SH 0 24'875 24' NEWS CORP INC B /CHESS DEP 0 120' ' RESMED INC 57'189 12'753 24'405 45'537 2'222' WESTERN DIGITAL CORP. 0 26'297 9'895 16'402 1'230' YUM BRANDS 16'654 3'561 20' ST CENTURY FOX /CHESS 0 102'000 45'000 57'000 1'875' Total Vereinigte Staaten von Amerika 5'328' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 215'417' Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Australien DOMINO S PIZZA ENT LTD 0 17'608 17' MACA -SHS '958 23' RIGHT DOMINOS PIZZA 2013 NON R 0 17'608 17' STEADFAST GROUP LTD ' ' VIRTUS HEALTH ISS '350 15' WEBJET LTD 0 27'778 27' Total Australien Thailand RIGHTS PTT EXPLORATION 46' ' Total Thailand Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 215'417'

45 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Anlagefonds Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ABERDEEN GL.-INDIA EQ./-A2-CAP 49'836 4'991 54' FONTERR SHRHOLD UNITS /DIS 4' ' FONTERR SHRHOLD UNITS /DIS 0 4'431 4' ISHS MSCI AC FA /EX TR FD USD 120' '000 1'030'000 80'000 3'784' KEPPEL REIT REAL ESTATE INV.TR 0 32'800 32' '784' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 3'784' Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden HERF FIRTH ASIAN VALUE -A-/CAP 0 95' '964 10'779' '779' Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 10'779' Total Anlagefonds 14'564' Total Wertpapiere 229'981' ( davon ausgeliehen 6'839' ) Bankguthaben auf Sicht 13'038' Sonstige Vermögenswerte 3'731' Gesamtfondsvermögen per '752' Verbindlichkeiten -3'892' Nettofondsvermögen per '860' «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 44

46 Derivative Finanzinstrumente Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung Kauf Betrag Fälligkeit Devisentermingeschäfte SGD 7'054'247 USD 5'720' USD 4'000'000 HKD 31'040' SGD 1'467'635 USD 1'194' HKD 10'997'097 USD 1'416' SGD 7'770 USD 6' USD 19'698 SGD 24'

47 LGT Select Equity Japan OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (JPY) B 4'844'935'100 2'212'728'377 1'617'888'173 Anzahl Anteile im Umlauf (JPY) B 4'185'322 3'207'587 2'489'806 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (JPY) B 1' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (JPY) B Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (JPY) B* 1' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (JPY) B* Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (JPY) B 67.39% 6.15% % Unmodifiziertes Nettovermögen (JPY) I1 114'801'595 n.a. n.a. Anzahl Anteile im Umlauf (JPY) I1 88'000 n.a. n.a. Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (JPY) I1 1'305 n.a. n.a. Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (JPY) I1 1'000 1 n.a. n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (JPY) I1* 1'301 n.a. n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (JPY) I1* 1'000 1 n.a. n.a. Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (JPY) I % 1 n.a. n.a. Unmodifiziertes Nettovermögen (JPY) IM 24'987'518'081 7'989'282'166 5'996'375'762 Anzahl Anteile im Umlauf (JPY) IM 28'715'008 15'583'395 12'553'254 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (JPY) IM Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (JPY) IM Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode(JPY) IM* Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode(JPY) IM* Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (JPY) IM 69.01% 7.32% % 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (JPY) B 67.39% 77.69% 54.41% Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 64.89% 81.46% 53.76% * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** MSCI Japan Index (JPY) (NR) 1 Lancierung am Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 46

48 Vermögensrechnung per Verkehrswerte JPY Bankguthaben auf Sicht 1'537'453'456 auf Zeit 0 Geldmarktinstrumente 0 Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 28'130'559'370 Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0 Anlagefonds 942'270'000 Andere Wertpapiere und Wertrechte 0 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0 Derivative Finanzinstrumente 0 Sonstige Vermögenswerte 134'020'879 Gesamtvermögen 30'744'303'705 Verbindlichkeiten Nettovermögen 797'048'929 29'947'254'776 47

49 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag JPY Erträge der Bankguthaben 11 Erträge der Geldmarktinstrumente 0 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 250'319'575 Anteile anderer Investmentunternehmen 3'369'548 Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0 Sonstige Erträge 0 Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 122'835'364 Kommissionserträge aus Securities Lending 6'397'195 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 42'913'912 Total Ertrag 425'835'605 Aufwand Passivzinsen 117'480 Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 78'847'110 Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0 Kommission der externen Asset Manager 186'141'263 Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 6'814'412 Total Aufwand 271'920'265 Nettoertrag 153'915'340 Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 3'627'088'876 3'781'004'216 Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 5'797'027'144 9'578'031'360 48

50 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg JPY 153'915' '915'340 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 153'915'340 Veränderung des Nettofondsvermögens JPY Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 10'202'010'543 Ausschüttungen 0 Saldo aus dem Anteilverkehr 10'167'212'873 Gesamterfolg 9'578'031'360 Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 29'947'254'776 Entwicklung der Anteile im Umlauf Anteilsklasse (JPY) B Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Ende Berichtsperiode Anzahl 3'207'587 2'798'053 1'820'319 4'185'322 Anteilsklasse (JPY) I1 Anfang Rechnungsjahr 0 Ausgegebene Anteile 100'000 Zurückgenommene Anteile 12'000 Ende Berichtsperiode 88'000 Anteilsklasse (JPY) IM Anfang Rechnungsjahr Ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Ende Berichtsperiode 15'583'395 16'419'805 3'288'192 28'715'008 49

51 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am JPY 3 Nettover- mögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Japan ABC-MART INC NPV 6'200 36'200 27'600 14'800 69'116' % ADEKA CORPORATION NPV 150' '000 30' ' '580' % AEON FANTASY CO NPV 0 3'200 3' % AEON FINANCIAL SER NPV 0 25'500 25' % AICA KOGYO CO NPV 55' ' % AISIN SEIKI CO NPV 40'100 60' ' % AJINOMOTO CO INC NPV 22'000 34'000 56' % ALPINE ELECTRONICS NPV 100'000 30' ' '780' % ALPS ELECTRIC CO NPV 0 393' ' ' '021' % AMADA CO LTD NPV 230'000 43' ' % ANRITSU CORP NPV 21' ' % AOKI HOLDINGS INC NPV 75'000 30'000 25'000 80' '200' % AOYAMA TRADING CO NPV 40'000 92'700 7' ' '875' % ARCS COMPANY LTD NPV 45'000 40' ' '455' % ARNEST ONE CORP NPV 0 17'800 17' % ASAHI GROUP HLDGS NPV 0 64'200 26'700 37' '150' % ASAHI INTECC CO LT NPV 0 6'900 6' % ASAHI KASEI CORP NPV 75'000 93' ' % ASTELLAS PHARMA NPV 13'700 42'000 55' % AVEX GROUP HOLDING NPV 8'300 7'600 15' % BEST DENKI CO NPV 0 202' ' % BK OF YOKOHAMA NPV 0 119' ' % BML INC NPV 28'000 62'000 25'000 65' '550' % BRIDGESTONE CORP NPV 41'900 44'900 16'500 70' '625' % BROTHER INDUSTRIES NPV 17' ' % CANON INC NPV 25'900 71'200 64'400 32' '507' % CANON MARKETING JP NPV 95'000 70' ' '800' % CAPCOM CO LTD NPV 11' ' % CENTRAL JAPAN RLWY NPV 0 6'900 6' % CENTURY TOKYO LEASING CORP NPV 0 41' ' '640' % CHIBA BANK NPV 0 89'000 89' % CHIYODA CORP NPV 0 20'000 20' % CITIZEN HOLDINGS NPV 0 201' '100 45'400 35'729' % CKD CORP NPV 0 82' '700 81'790' % CYBER AGENT NPV 0 29'870 29' % DAI-ICHI LIFE INS NPV % DAIBIRU CORP NPV 0 21'800 21' % DAICEL CORP 46' ' ' ' '152' % DAINIPPON SCREEN NPV 0 50'000 50' % DAITO TRUST CONST NPV 2'800 6'300 9' % DAIWA HOUSE INDS NPV 0 66'000 14'000 52' '480' % DENA CO LTD NPV 0 11'700 11' % DENKI KOGYO CO LTD NPV 0 77'000 77' % DENTSU INC NPV 0 7'600 7' % 50

52 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am JPY 3 Nettover- mögen in % 3 DIC NPV 241' ' % DON QUIJOTE HOLDINGS NPV 5'200 30'700 35' % DOWA HOLDINGS NPV 24' ' % EAST JAPAN RAILWAY NPV 13'900 27'100 10'000 31' '090' % EBARA CORP NPV 0 134' '000 84'152' % ELEC POWER DEV NPV 20' ' % ENPLAS CORP NPV 0 5' '600 37'800' % FOSTER ELECTRIC CO NPV 20' ' % FUJI ELECTRIC CO L NPV 155'000 12' ' % FUJI FILM HLD CORP NPV 60' '100 52' ' '655' % FUJI HEAVY INDS NPV 0 80' ' '095' % FUJI MACHINE MFG NPV 0 235' ' '335' % FUJI MEDIA HOLDING NPV 1' '178 72' ' '135' % FUKUYAMA TRANSPORT NPV 0 45'000 45' % FURUKAWA ELECTRIC NPV 0 106' ' % FUYO GENERAL LEASE NPV 0 16'400 16' % GECOSS CORPORATION NPV 0 25'700 25' % GLORY LTD NPV 35' '000 97'020' % H2O RETAILING CO NPV 140' '000 69' ' '200' % HEIWA CORP NPV 0 26'300 26' % HI-LEX CORPORATION NPV 85'000 35' ' '560' % HISAKA WORKS LTD NPV 0 53'000 53' % HITACHI CHEMICAL NPV 24'800 23'400 48' % HITACHI CONST MACH NPV 0 53'700 53' % HITACHI HIGH-TECH NPV 57' '300 63' ' '115' % HITACHI KOKUSAI EL NPV 0 106'000 60'000 46'000 61'548' % HITACHI MEDICAL CP NPV 0 31'000 31' % HITACHI METALS NPV 0 151' '000 51'000 74'205' % HITACHI NPV 224' ' ' ' '925' % HITACHI TRANSPORT NPV 70' ' '960' % HITACHI ZOSEN CORP NPV 0 208' ' % HOGY MEDICAL CO NPV 20' ' '800' % HOKKAIDO ELECTRIC NPV 17' ' ' % HONDA MOTOR CO NPV 41' ' ' ' '002' % IHI CORP NPV 104' ' % INPEX CORPORATION NPV 0 185' ' '780' % ISETAN MITSUKOSHI NPV 0 25'100 25' % ISUZU MOTORS NPV 174'000 78' ' % IT HOLDINGS CORP NPV 0 27'600 27' % ITOCHU CORP NPV 0 233' ' '165' % JAPAN AIRLINES CO NPV 13'200 17'800 5'300 25' '897' % JAPAN AVIATN ELECT NPV 32'000 73'000 32'000 73'000 84'023' % JAPAN SECS FINANCE NPV 150' ' '550' % JAPAN TOBACCO INC NPV 20' '600 57'900 97' '350' % JEOL LTD NPV 0 102' ' % JFE HOLDINGS INC NPV 0 123' ' % JGC CORP NPV 8'000 2'000 10' % JIN CO.LTD NPV 0 9' '200 36'708' % JSR CORP NPV 0 28'100 28' % JTEKT CORPORATION NPV 0 9'300 9' % JVC KENWOOD CORP NPV 65' ' % 51

53 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am JPY 3 Nettover- mögen in % 3 JX HOLDINGS INC NPV 161' ' ' '100 88'531' % K'S HOLDINGS CORP NPV 0 22'400 22' % KADOKAWA CORPORATI NPV 0 60' ' '500' % KAJIMA CORP NPV 124' ' ' '000 42'896' % KAMIGUMI CO LTD NPV 210'000 90' ' '900' % KANSAI ELEC POWER NPV 0 161'900 15' ' '798' % KAO CORP NPV 0 53'700 53' % KATAKURA INDS NPV 60'000 70' ' '250' % KATO SANGYO CO NPV 75'000 25' ' '100' % KAWASAKI HEAVY IND NPV 120' ' ' ' '520' % KDDI CORP NPV 7'900 89'200 50'400 46' '281' % KEIHIN CORP NPV 0 24'600 24' % KEWPIE CORP NPV 16'300 5'900 22' % KINDEN CORP NPV 110' ' ' '725' % KIRIN HOLDINGS CO LTD NPV 0 55'000 55' % KITO CORP NPV 0 25' '200 45'813' % KOITO MFG CO LTD NPV 0 28'000 28' % KOMATSU NPV 20' ' '800 19'200 40'876' % KUBOTA CORP NPV 92'000 71'000 60' ' '353' % KURABO INDUSTRIES NPV 600' ' ' '000' % KURARAY CO NPV 0 155' ' '315' % KYOCERA CORP NPV 2'500 3'900 6' % KYOEI STEEL LTD NPV 15'300 15'200 30' % KYOWA HAKKO KIRIN NPV 0 21'000 21' % KYUSHU ELEC POWER NPV 0 44'200 44' % LEOPALACE 21 CORP NPV 0 292' '900 71'200 41'438' % LIXIL GROUP CORP COM NPV 0 35'900 12'900 23'000 60'973' % MAKINO MILLING NPV 0 76'000 76' % MAKITA CORP NPV 6' ' % MARUBENI CORP NPV 136' ' ' % MARUI GROUP NPV 0 28'700 28' % MARUICHI STL TUBE NPV 9'900 2'900 12' % MAZDA MOTOR CORP NPV 0 782' ' ' '170' % MESSAGE CO NPV 0 43' ' '999' % MIMASU SEMICONDUCT NPV 60' ' % MINEBEA CO NPV 0 95'000 33'000 62'000 44'826' % MIRAIT HLDG CORP NPV 0 275' ' '250' % MITSUBISHI CORP NPV 0 226' '100 58' '280' % MITSUBISHI ELEC CP NPV 76' ' ' ' '241' % MITSUBISHI ESTATE NPV 45' ' ' ' '684' % MITSUBISHI GAS CHM NPV 0 231' ' % MITSUBISHI HVY IND NPV 106' ' ' ' '342' % MITSUBISHI MATERLS NPV 43' ' ' % MITSUBISHI PENCIL NPV 0 7'100 7' % MITSUBISHI TANABE PHARMA CORP NPV 12'000 13'300 25' % MITSUBISHI UFJ FIN NPV 660'800 1'073' '600 1'093' '352' % MITSUI & CO NPV 78' ' ' ' '769' % MITSUI FUDOSAN CO NPV 36' ' ' % MITSUI HOME CO NPV 290'000 10' ' '200' % MITSUI MINING & SM NPV 0 78'000 78' % MITSUI O.S.K.LINES NPV 0 109' ' % 52

54 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am JPY 3 Nettover- mögen in % 3 MITSUI SOKO CO LTD NPV 0 95'000 95' % MIZUHO FINL GP NPV 0 5'252'400 3'270'400 1'982' '130' % MS&AD INSURANCE GROUP HOLDINGS INC NPV 0 59'500 59' % MURATA MFG CO NPV 0 19'700 19' % MUSASHI SEIMITSU NPV 0 70'600 51'800 18'800 42'149' % NAFCO CO LTD NPV 55'000 15' ' '850' % NAGASE & CO NPV 145' ' ' '150' % NAMCO BANDAI HLDGS NPV 0 39' '000 81'159' % NEC NETWORKS & SYS NPV 0 24' '200 60'451' % NET ONE SYSTEMS CO NPV 16' ' % NGK SPARK PLUG CO NPV 110'000 41' ' % NICHI-IKO PHARM NPV 0 13'300 13' % NICHIAS CORP NPV 165'000 10' ' '225' % NICHIREKI CO LTD NPV 0 30'000 30' % NIDEC CORPORATION NPV 5'400 9'700 6'400 8'700 86'043' % NIHON UNISYS NPV 0 188' ' % NIKON CORP NPV 17'800 47'800 65' % NIPPO CORPORATION NPV 0 140'000 20' ' '720' % NIPPON CHEMI-CON NPV 0 440' ' '000 70'670' % NIPPON DENSETSU NPV 140' ' ' '045' % NIPPON EXPRESS CO NPV 0 151' '000 79'728' % NIPPON PAINT CO NPV 0 34'000 34' % NIPPON PAPER INDUS NPV 0 26' '300 49'049' % NIPPON SHOKUBAI CO NPV 0 275' ' % NIPPON SODA CO LTD NPV 51' ' % NIPPON STEEL SUMITOMO CORP NPV 253' ' ' ' '160' % NIPPON TEL&TEL CP NPV 27' '900 46' ' '850' % NIPPON TV HLDG NPV 0 143'200 18' ' '250' % NIPPON YUSEN KK NPV 0 299' ' '000 61'498' % NISHIO RENT ALL CO NPV 19'100 32'100 51' % NISSAN MOTOR CO NPV 45' ' ' % NITORI HOLDINGS CO LTD 0 13'100 13' % NITTA CORP NPV 80'000 45' ' '750' % NITTO DENKO CORP NPV 16'400 24'000 40' % NKSJ HOLDINGS INC NPV 40' ' '000 85' '315' % NOMURA HOLDINGS NPV 0 327' ' % NS SOLUTIONS CORP NPV 0 10'700 10' % NSK LTD NPV 0 157' ' % NTT DOCOMO NPV % NUFLARE TECHNOLOGY NPV % OLYMPUS CORP NPV 6'200 78'500 31'700 53' '585' % OMRON CORP NPV 12'200 83'400 42'700 52' '973' % ORIX CORP NPV 6' ' ' ' '771' % PALTAC CORPORATION NPV 0 50'800 50' % PANAHOME CORP NPV 250' ' ' '970' % PARAMOUNT BED HLDG NPV 10'300 11'700 22' % PIOLAX INC NPV 0 25' '000 88'750' % POLA ORBIS HOLDINGS IN NPV 30'000 51'800 11'800 70' '700' % RESONA HOLDINGS NPV 0 456' ' % RICOH CO NPV 32' ' ' % RINNAI CORP NPV 5'500 5'200 10' % 53

55 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am JPY 3 Nettover- mögen in % 3 ROHTO PHARM NPV 19'000 99'000 56'000 62' '122' % RYOHIN KEIKAKU CO NPV 2'600 25'000 8'000 19' '740' % SAKATA INX CORP NPV 200' ' ' '110' % SANKI ENGINEERING NPV 120' '000 75'480' % SANKYU INC NPV 0 129' ' % SANWA HOLDINGS CORP NPV 0 103' ' % SCSK CORP 0 159' '200 53' '718' % SECOM CO NPV 0 21'600 21' % SEGA SAMMY HLDGS I NPV 8'600 71'900 80' % SEIKO EPSON CORP NPV 0 104' ' % SEINO HOLDINGS NPV 195' '000 30' ' '170' % SEKISUI HOUSE NPV 0 54'000 54' % SEKISUI JUSHI CORP NPV 150'000 65' ' '975' % SEKISUI PLASTICS NPV 155' ' % SEVEN & I HOLDINGS NPV 16'500 76'800 49'700 43' '372' % SHARP CORP NPV 0 20'000 20' % SHIMACHU CO NPV 55'000 45' ' '800' % SHIN-ETSU CHEMICAL NPV 7'900 19'500 27' % SHINMAYWA INDS NPV 225' ' % SHIP HEALTHCARE HOLDINGS INC NPV 0 21' '900 95'703' % SHOWA AIRCRAFT IND NPV 100'000 25' ' '250' % SHOWA DENKO KK NPV 180' ' % SINTOKOGIO LTD NPV 0 330' ' '320' % SMC CORP NPV 3'300 3'200 4'200 2'300 56'718' % SOFTBANK CORP NPV 32'600 55'100 39'100 48' '894' % SONY CORP NPV 0 138' ' % SUMITOMO CHEM CO NPV 93' ' ' % SUMITOMO CORP NPV 95'000 87' ' % SUMITOMO ELECTRIC NPV 174' '200 73' ' '550' % SUMITOMO FORESTRY NPV 110' ' ' '000' % SUMITOMO METAL MNG NPV 21'000 16'000 37' % SUMITOMO MITSUI FG NPV 118' ' ' '200 1'035'294' % SUMITOMO MITSUI TR NPV 525' ' ' '195' % SUMITOMO WAREHOUSE NPV 0 499'000 49' ' '300' % SUNDRUG CO LTD NPV 0 22'800 22' % SUNTORY BEVERAGE & NPV 0 13'800 13' % SUZUKI MOTOR CORP NPV 0 39'700 39' % T&D HOLDINGS INC NPV 35'900 80' ' % TACHI-S CO LTD NPV 0 108'800 23'800 85' '435' % TAIHEIYO CEMENT NPV 48' ' ' % TAKAOKA TOKO HLDGS NPV 0 31'700 31' % TAKARA LEBEN CO NPV 0 110' ' % TAKEDA PHARMACEUTI NPV 15'200 28'900 44' % TEIKOKU ELECTRIC M NPV 0 22'700 22' % TERUMO CORP NPV 0 87'600 87' % TOAGOSEI CO LTD NPV 265' ' ' '500' % TODA CORP NPV 130' ' % TOHOKU ELEC POWER NPV 0 18'000 18' % TOHOKUSHINSHA FILM NPV 115'000 25' ' '180' % TOKAI RIKA CO NPV 0 55'700 55' % TOKIO MARINE HLDG NPV 67' '100 84' ' '360' % 54

56 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am JPY 3 Nettover- mögen in % 3 TOKYO BROADCASTING SYSTEM HD 0 234'800 19' ' '050' % TOKYO ELECTRON NPV 0 7' '100 39'405' % TOKYO GAS CO NPV 0 146' ' % TOKYO OHKA KOGYO NPV 40'000 65'000 15'000 90' '390' % TOKYO STEEL MFG NPV 0 43'400 43' % TOPRE CORPORATION NPV 100' '000 40' ' '990' % TORAY INDS INC NPV 0 74'000 74' % TORII PHARM CO LTD NPV 57'300 32' ' '290' % TOSHIBA CORP NPV 204' ' ' ' '904' % TOTETSU KOGYO CO NPV 19' ' % TOYO SUISAN KAISHA NPV 13' ' % TOYOTA INDUSTRIES NPV 55'000 25' ' '400' % TOYOTA MOTOR CORP NPV 56' '600 66' ' '710' % TRUSCO NAKAYAMA NPV 60'000 50' ' '010' % TS TECH AMERICAS INC NPV 0 56'500 56' % TSI HOLDINGS CO LT NPV 110' ' % TSUKISHIMA KIKAI NPV 155'000 95' ' '000' % TSUKUI CORP NPV 7'400 46'600 54' % TSURUHA HOLDINGS I NPV 2'300 13'900 8'900 7'300 68'839' % TV ASAHI CORP NPV 90'000 47'400 22' ' '770' % USHIO INC NPV 85'000 75' ' '800' % WAKITA & CO NPV 0 180'000 66' ' '624' % WELCIA HOLDINGS CO NPV 5' ' % XEBIO CO LTD NPV 70'000 60'000 35'000 95' '255' % YAHOO JAPAN CORP NPV 0 52' '400 25'885' % YAMADA DENKI CO NPV 3'840 17'400 21' % YAMAHA MOTOR CO NPV 0 14'500 14' % YOKOGAWA BRIDGE CP NPV 120'000 30' ' % YOKOGAWA ELECTRIC NPV 25'000 5'200 30' % ZEON CORPORATION NPV 0 197'000 46' ' '197' % Total Japan 28'130'559' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 28'130'559' % Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Japan HAJIME CONST NPV 5' ' % Total Japan % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden % Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 28'130'559' % Anlagefonds Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Japan TOPIX EXCHANGE TRADED FUND 522'790 3'324'150 3'111' ' '270' % 55

57 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am JPY 3 Nettover- mögen in % 3 Total Japan 942'270' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 942'270' % Total Anlagefonds 942'270' % Total Wertpapiere 29'072'829' % (davon ausgeliehen 1'094'179' %) Total Wertpapiere 29'072'829' % Bankguthaben auf Sicht 1'537'453' % Sonstige Vermögenswerte 134'020' % Gesamtfondsvermögen per '744'303' % Verbindlichkeiten 797'048' % Nettofondsvermögen per '947'254' % 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 56

58 LGT Select Equity Emerging Markets OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) B 137'657'002 98'657'670 69'703'208 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) B 37'925 28'384 22'867 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) B 3' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B 3' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) B* 3' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B* 3' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) B 3.86% 14.02% % Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) I1 3'466'730 1'972'949 4'357'235 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) I1 3'602 2'155 5'461 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) I Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1* Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1* Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) I1 4.53% 14.75% % Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) IM 429'818' '825' '101'170 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) IM 291' ' '537 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) IM 5.08% 15.37% % 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (USD) B 3.86% 19.08% 3.11% Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 3.66% 15.43% 2.11% * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** MSCI World Emerging Markets Index (USD) (ND) Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 57

59 Vermögensrechnung per Verkehrswerte USD Bankguthaben auf Sicht 8'914' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 0.00 Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 524'192' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 1'033' Anlagefonds 22'738' Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente 15'113' Sonstige Vermögenswerte 4'289' Gesamtvermögen 576'282' Verbindlichkeiten Nettovermögen -8'479' '802' Die USD 567'802' entsprechen dem modifizierten Nettoinventarwert, welcher bei Nettozeichnungsanträgen bzw. Nettorücknahmeanträgen bezogen auf den Stichtag per 30. November 2013 um einen bestimmten Prozentsatz ("Swing Faktor") erhöht bzw. reduziert wurde. Der unmodifizierte Nettoinventarwert (ohne Berücksichtigung des "Swing-Faktors") entspricht dem tatsächlichen Nettoinventarwert per 30. November 2013 und beträgt USD 570'942' Der Differenzbetrag wird in den sonstigen Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesen und am darauffolgenden Tag bei definitiver Nettozeichnung bzw. Nettorücknahme storniert. Details unter "Erläuterungen zum Jahresbericht" sowie im Prospekt unter Paragraph

60 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag USD Erträge der Bankguthaben Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 13'340' Anteile anderer Investmentunternehmen 355' Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Erträge aus Securities Lending 134' Sonstige Erträge 0.00 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 309' Total Ertrag 14'140' Aufwand Passivzinsen -8' Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -2'298' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00 Kommission der externen Asset Manager -2'871' Sonstige Aufwendungen -96' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -617' Total Aufwand -5'892' Nettoertrag 8'248' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 17'819' '067' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg -6'911' '156'

61 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg USD 8'248' '248' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 8'248' Veränderung des Nettofondsvermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 486'456' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr 62'189' Gesamterfolg 19'156' Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 567'802' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse B Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 28'384 Ausgegebene Anteile 25'330 Zurückgenommene Anteile -15'789 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 37'925 Anteilsklasse I1 Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 2'155 Ausgegebene Anteile 3'120 Zurückgenommene Anteile -1'673 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 3'602 Anteilsklasse IM Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 276'150 Ausgegebene Anteile 34'788 Zurückgenommene Anteile -19'786 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 291'152 60

62 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Argentinien PETROB ARGENTINA SA -B- /ADR 44'158 8'974 17'948 35' ' Total Argentinien 251' Bahamas CS NASSAU PST/ALDAR 0 500' ' Total Bahamas Bermuda CHINA GREEN (HOLDINGS) LTD 120'000 24'000 48'000 96'000 12' CHINA WATER AFFAIR GROUP LTD 2'722' '722' ' CHIPMOS TECHNOLOGIES LTD 59'149 9'629 31'023 37' ' COSAN LTD -A- 96'221 67' ' COSCO PACIFIC LTD 443'000 24' ' ' CREDICORP 0 18'900 2'400 16'500 2'120' GOME ELECTRICAL APPLIANCE HOLD 3'500' '500' ROAD KING INFRASTRUCTURE 0 70'000 24'000 46'000 44' TPV TECHNOLOGY LTD 0 611' ' VIMPELCOM SP /ADR 0 118' ' XIWANG SUGAR HOLDINGS COMPANY 240' ' Total Bermuda 4'633' Brasilien AMBEV CIA DE BEBIDAS /ADR 81' ' ' AMBEV SA SADR 0 198' '000 1'496' BANCO BRADESCO /SADR 312' ' ' '736 3'367' BANCO DO BRASIL SA 199' ' ' '300 2'692' BCO DAYCOVAL SA /PFD.SHS 0 8'600 8' BEMATECH SA 0 14'200 4'800 9'400 31' BRASIL TELECOM SA/PREF 0 160'100 54' ' ' BRASKEM SA -A-/PREF '000 6' '000 1'025' BRF --- SHS 0 45'100 45' CCR 0 236' '700 1'876' CEMIG /SADR 0 142' '197 1'187' CENTRAIS ELET.BRASILEIRAS/SADR 55' ' CETIP SA MERCADOS ORGANIZADOS 0 9' ' ' CIA BRASILEIRA /PFD 0 102'500 37'800 64'700 3'011' CIA ENERGET.MIN.GERAIS/PRIV '800 93' '600 1'536' CIE ENERG.SAO PAULO/PREF.-B- 34' '400 88' '000 1'741' CIELO 0 50' '200 1'457' COELCE /PRIV.-A- 5'400 8'600 4'800 9' '

63 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 COPEL.CIA PARAN.EN.PREF. B 0 29'572 10'000 19' ' COSAN SA INDUSTRIA E COMERCIO 157' ' CPFL ENERGIA SA /SADR 0 99' '200 1'643' DURATEX 107' ' ' ' ' ECORODOVIAS 0 201' '200 1'270' ELETROB.EL.BRASIL./PREF. B 105'700 47' ' ELETROPAULO ELETRICIDADE PREF 0 1' '200 4' EMBRAER SA /SADR 47'000 34'414 34'414 47'000 1'457' ETERNIT SA 8'400 38'500 21'400 25'500 97' FERTILIZANTES HERINGER SA 17'700 1'600 12'900 6'400 22' FIBRIA 0 274' ' '000 1'643' FORJAS TRS /PREF 33'000 6'700 39' GERDAU /PREF ' '100 2'253' GRENDENE SA 0 11'600 11' INVESTIMENTOS ITAU /PREF ' ' JBS AS 0 205'500 69' ' ' LINX SHS 0 3'400 3' LOJAS RENNER SA 52' '000 38'000 1'017' MAGAZINE LUIZA SA 0 19' '200 69' MARFRIG ALIMENTOS SA 0 418' ' METALURGICA GERDAU /PREF. 129'700 80' '800 49' ' MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS 67'272 1'132 21'000 47'404 1'045' PETROBRAS /SADR 245'500 63' ' '500 3'018' PETROLEO BRASILEIRO /SADR 0 183'151 61' '283 1'933' PETROLEO BRASILEIRO/PRF.SHS 0 693'700 97' '700 4'889' PORTO SEGURO SA 0 125'600 42'400 83'200 1'052' PROFAMA SA 2' ' RIGHTS CIA BRASIL RODOBENS NEGOCIOS IMOBILIARIOS 0 12'900 4'400 8'500 45' SABESP /SADR 37' ' '928 46' ' SABESP.CIA SANEAM.BASESTADO 0 35'600 25'600 10' ' SARAIVA SA LIVREIROS EDIT/PREF 0 7'300 2'400 4'900 52' SOUZA CRUZ 186' ' '000 1'319' SUZANO PAPEL E CELULOSE-A-/PFD 0 35'500 35' TELECOM SAO PAULO / PFD 0 203'200 68' '600 2'590' TELEF BRASIL /SADR 4' '638 3'211 62' TEREOS 40' ' TIM PARTICIPACOES SA 0 603' ' '500 1'975' TIM PARTICIPACOES SA SADR 62'177 12'636 25'272 49'541 1'227' ULTRAPAR PARTICIPACOES SA 205' ' '257 2'891' USIMINAS /PREF.-A '000 25' ' ' VALE / -A- /SADR 282' ' ' '100 2'723' VALE /SADR 0 275' '065 4'213' Total Brasilien 61'542'

64 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Cayman-Inseln ASIA CEMENT(CN) HLDGS CORP 0 125'000 42'000 83'000 51' BAIDU INC -A-/ADR 0 2'431 2' BELLE INTERNATIONAL HOLDI LTD 0 1'514' '514'000 1'863' CH HS TRANSMISS EQ GR CO LTD 0 2'700' '700'000 1'354' CHANGYOU.COM -A-/ADR 0 6'357 2'148 4' ' CHINA GSIL 27'600 5'609 11'218 21'991 37' CHINA KING-HIGHWAY HOLDINGS LTD 56'892 43'781 34'006 66' ' CHINA RONGSHENG 0 9'224' '224'830 1'380' CHINA WIRELESS TECHNOLOGIES 0 2'179' '179' ' COUNTRY GARDEN HOLDINGS 3'776' '776'790 2'479' CTRIP.COM INTERNATION. LTD/ADR ' EVERGRANDE REAL 2'252' '252' GEELY AUTOMOBILE HLD LTD 0 205'000 70' '000 69' GLOBAL BIO-CHEM TECHNOLOGY 1'823' '823' GLORIOUS PROPERTY 3'885' '885' ' GREENTOWN CHINA HOLDINGS LTD 0 127'500 43'000 84' ' HENGAN INTL GROUP 0 158'500 36' '500 1'543' HIMAX TECHNOLOGIES INC /SADR 93'596 49' ' JA SOLAR HOLDING /SADR 0 19'869 19' JA SOLAR HOLDINGS CO /ADR 99' ' JU TENG INTL HLD LTD 0 1'424' '424' ' KINGCAN HOLDINGS LTD 0 51'546 51' NETDRAGON WEBSOFT INC 0 39'000 13'000 26'000 50' NETEASE INC /ADR 0 49'604 19'646 29'958 2'151' PERFECT WORLD CO LTD /SADR -B- 108'300 16'509 16' '300 2'054' PHOENIX NEW MEDIA LTD /ADR 0 16'422 5'548 10' ' SANDS CHINA /IPO 0 276'800 77' '600 1'510' SEMICONDUC.MANUFACT.INTL CORP 29'000' '300'000 20'700'000 1'708' SHANDA GAMES /SADR 65' '278 81' ' ' SILICON MOTION TECHNO INC /SADR 2' ' SOHO CHINA LTD 0 159'500 54' '500 95' SOUFUN HOLDINGS LTD ADR 0 16'404 10'924 5' ' SPREADTRUM COMMUNICATIONS /ADR 28'000 3'517 31' SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 0 120' ' TCL MULTIMEDIA TECHNOLOGY HOLD 172' ' ' TONLY ELECTRONICS HLDG 0 43'400 16'000 27'400 18' XINGDA INTERNATIONAL HLDGS 0 288' ' ' XINYUAN REAL ESTATE LTD (ADR) 91'825 34'288 37'322 88' ' YEONG GUAN ENERGY SHS 0 42'000 14'000 28'000 86' Total Cayman-Inseln 21'367' Chile A.F.P.PROVIDA SADR REP.15 2'469 1'053 3'

65 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 BANCO SANTANDER /SADR 82'340 16'000 32'000 66'340 1'483' ENERSIS SA /SPONS.ADR 69' '762 35' '097 4'443' RIGHTS ENERSIS '108 35' Total Chile 5'926' China AGRICULT BK CHINA /H-SHARES 0 670' ' ALUMINIUM CORP OF CHINA -H- 2'892'000 1'579' '471'000 1'666' ANGANG STEEL COMPANY LTD -H- 0 2'380' '380'000 1'700' BANK OF CHINA LTD -H- 13'747'920 5'848'000 6'420'000 13'175'920 6'373' BANK OF COMMUNICATIONS CO -H- 2'000' ' '000 2'000'000 1'493' CHINA CITIC BK -H- 1'064'000 2'367'000 2'363'000 1'068' ' CHINA COAL ENERGY CO LTD -H- 1'200' '200' ' CHINA CONSTRUCTION BANK CO -H- 1'694'255 11'562'000 3'929'000 9'327'255 7'555' CHINA MERCHANTS BANK /-H ' ' CHINA MINSHENG BK -H- 1'798' ' '000 1'025' CHINA MOLYBDENUM CO LTD -H- 3'125' '125'000 1'326' CHINA PETROLEUM & CHEM CORP -H- 3'496'000 2'077'800 5'464' '800 94' CHINA RAILWAY CONSTR CORP -H- 0 1'243' ' ' ' CHINA RAILWAY GROUP LTD-H- 1'046' '046' ' CHINA SHENHUA ENERGY CO -H ' ' '000 1'892' CHINA TELECOM CORP LTD -H- 3'508'000 1'134'000 4'570'000 72'000 38' CHONGQING RURAL SHS-H ' ' DONGFANG ELECTRIC CORP LTD -H- 429' ' ' GREAT WALL MOTOR CO LTD -H ' '000 1'111' GREAT WALL TECHNOLOGY -H- 128' '000 36' GUANGDONG ELECTRIC POWER B 0 137' '300 81' GUANGZHOU R&F PROP.-H- /NEW 1'240' '240'000 1'992' HARBIN ELECTRIC CO LTD -H- 1'273' '273' HUANENG POWER INTL H 0 1'562' ' ' ' IND & COM BOC -H- 5'491'000 7'613'000 4'783'000 8'321'000 5'978' JIANG LING MOTOR -B- 213'400 40'200 96' ' ' JIANGSU FUTURE LAND CO LTD -B- 115' ' ' JINGWEI TEXTILE MACHINERY -H- 0 58' '000 41' KONGZHONG CORP /ADR 5' ' LUTHAI TEXTILE JOINT STOCK -B '500 17' ' ' MAANSHAN IRON & STEEL CO H 0 4'253' '253'000 1'184' MINDRAY MEDICAL INTERNATIONAL 0 70' '400 2'802' PETROCHINA CO LTD /-H- 5'854'000 3'512'000 6'708'000 2'658'000 3'143' QINGLING MOTORS CO /-H- 3'880' '000 3'550' ' ' SHANDONG AIRLINES CO LTD 128' ' ' SHANGHAI FRIENDSHIP GROUP -B- 33' ' SHANGHAI MECHAN.&ELECT.IND. B 0 312' ' ' ' SHENZHEN EXPRESSWAY H 0 148' '000 68'

66 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 SINOTRANS LTD -H '000 70' '000 42' TAL EDUCATION GROUP /ADR 0 7' ' ' WEIQIAO TEXTILE COMPANY LTD-H '000 49'000 97'000 61' XINHUA WINSHARE PUB&MED CO LTD 84' ' '000 73'000 41' Total China 45'596' Taiwan ABILITY ENTERPRISE CO LTD 0 45'000 16'000 29'000 19' ACBEL POLYTECH INC 0 114' ' ACCTON TECHNOLOGY CORP 0 399' ' ' ' ADVANCED SEMICONDUCT.ENG.INC 0 364' ' AMTRAN 906' ' ' ' ' APACER TECHNOLOGY INC 0 84'000 84' CHANG HWA COMMERCIAL BANK 11' ' CHENG LOONG 257'800 52' ' ' ' CHI MEI MATERIALS TECHNOLOGY C 0 96' ' ' CHINA ELECTRIC MFG CO LTD 1'431' '431' ' CHINA GENERAL PLASTICS CORP 0 75'540 26'000 49'540 29' CHINA MOTOR CO LTD 1'692' '692'000 1'578' CHIN-POON INDUSTRIAL CO LTD 332' ' '000 55'000 91' CHONG HONG CONSTRUCTION CO LTD 0 49'000 16'000 33' ' CMC MAGNETICS CORP. 0 2'136' '000 1'414' ' COMPAL COMMUNICATIONS INC 905' ' COMPEQ MANUFACTURING CO LTD 3'639' '639'000 2'108' DYNAMIC ELECTRONICS CO LTD 103'524 21'000 42'000 82'524 29' ELITEGROUP COMPUTER SYSTEMS CO 291'000-29' ' '840 72' EPISTAR CORP 556' ' ' EVEREST TEXTILE CO LTD 100'000 20'000 40'000 80'000 22' EVERGREEN MARINE CORP (TAIWAN) 0 1'781' '781'000 1'053' EVERLIGHT ELECTRONICS LTD 315' ' ' FENG TAY ENTERPRISE CO LTD 0 15'480 6'000 9'480 24' FIRST FINANCIAL HOLDING COMP. 2'172' ' '313'555 1'403' FORHOUSE CORP 297'000 60' ' '000 82' FOUNDING CONSTR DEVELOPMENT 0 87'000 67'000 20'000 13' FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD 170' ' ' ' FSP TECHNOLOGY INC 0 79'000 26'000 53'000 47' FUBON FINANCIAL HOLDING CO LTD 1'810'422 1'986'000 1'282'000 2'514'422 3'594' GIGA-BYTE TECHNOLOGY CO 1'278' '278'000 1'595' GLOBAL BRANDS MANUFACTURE CO L 95'553 19'000 38'000 76'553 26' GRAND PACIFIC PETROCHEMICAL 160' ' HO TUNG CHEMICAL CORP 6' ' HON HAI PRECISION IND.CO LTD 1'120'500 1'277' '000 1'587'650 4'184' HUAKU DEVELOPMENT CO LTD 0 70'000 52'000 18'000 55' HUNG POO REAL ESTATE DEV.CORP 0 83'000 83'

67 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 INNOLUX CORPORATION 0 4'981'000 1'682'000 3'299'000 1'248' INVENTEC CORPORATION 0 313' ' ' ' I-SHENG ELECTRIC WIRE & CABLE 0 14'000 14' KING S TOWNBANK 145'000 29'000 58' ' ' KING YUAN ELECTRONICS CO LTD 2'683' ' '000 2'443'000 1'564' LITE-ON TECHNOLOGY CORP 420'594 88' ' ' ' L&K ENGINEERING CO LTD 53'000 11'000 64' LONG BON INTERNATIONAL CO LTD 263'000 45' ' ' ' LONG CHEN PAPER CO LTD 0 119'404 40'000 79'404 37' MEGA FINANCIAL HOLDING COMPANY 867' ' ' ' ' MERCURIES AND ASSOCIATES LTD 730' ' ' ' ' MERCURIES LIFE 0 58' '000 41' MICRO-STAR INTL 1'800' '000 90'000 1'977'000 1'422' NEW ASIA CONSTRUCTION & DEVLOP 170' ' PACIFIC CONSTRUCTION CO LTD PAN INTERNATIONAL INDUSTRIAL 459'970 4' ' ' PAN JIT INTERNATIONAL INC 1'559' ' ' ' PEGATRON CORPORATION 0 2'005' '000 1'327'000 1'650' POU CHEN CORP 2'000' ' '000 1'593'380 2'072' POWERTECH TECHNOLOGY INC 0 678' ' ' ' REALTEK SEMICONDUCTOR CORP 757'500 7' '075 1'853' SAN FAR PROPERTY LTD 0 59'000 20'000 39'000 40' SHIN KONG FINANCIAL HLD CO LTD 0 5'761'439 1'946'000 3'815'439 1'315' SHINKONG SYNTHETIC FIBERS CO 0 165' '000 57' SIGURD MICROELECTRONIC CORP 278' ' SILICONWARE PRECISION INDUSTR. 965' '000 1'141' SINOPAC HOLDINGS 285' ' TA CHONG BANK 82'400 3'016'080 82'400 3'016'080 1'090' TAISHIN FINANCIAL HOLDINGS 5'504'919 5'166'296 2'436'000 8'235'215 4'062' TAIWAN BUSINESS BANK 18' ' TAIWAN MASK CORP 90'000 18'000 36'000 72'000 22' TAIWAN MOBILE CORP. 570' ' ' '013 3'212' TAIWAN SEMICOND.MANUFACT 1'885'053 1'125' '000 2'146'053 7'614' TAIWAN SEMICONDUCT.MANUF/SADR 314' ' ' TATUNG CO LTD 0 929' ' ' ' TEST-RITE INTL 0 194'000 36' ' ' TYC BROTHER INDUSTRIAL CO LTD 0 67'000 22'000 45'000 24' UNITED INTEGRATED SERVICES CO 0 96' ' ' UNITED MICROELECTRONIC CORP 4'728'000 3'910'000 1'922'000 6'716'000 2'791' WAH LEE INDUSTRIAL 0 67'000 67' WALTON ADVANCED ENG 74' ' WAN HAI LINES LTD 4' ' WINBOND ELECTRONICS CORP 5'416'000 1'101'000 2'202'000 4'315'000 1'065'

68 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 YAGEO CORP 2'937' ' '055' ' Total Taiwan 56'037' Grossbritannien BHP BILLITON PLC 24'000 31'300 6'600 48'700 1'493' KAZAKHMYS LIMITED 0 294' '600 1'145' SABMILLER PLC 59'587 49'698 11'000 98'285 5'099' STANDARD CHARTERED PLC 160'672 35'000 70' '672 2'981' UNILEVER PLC 0 61' '317 2'479' Total Grossbritannien 13'199' Hongkong AIA GROUP 800' ' ' '000 3'066' BEIJING ENTERPRISES HLD LTD 0 278' '500 2'493' BYD ELECTRONIC CO LTD 109' ' ' CHINA MOBILE LTD 967' ' ' '500 10'452' CHINA OCEAN RESOURCES CO LTD 0 16'860 5'700 11'160 45' CHINA RESOURCES POWER HOLDINGS 0 970' '000 2'347' CHINA UNICO (HK) 1'134'100 1'419' '000 1'809'100 2'879' HANG LUNG GROUP LTD 630'000 90' ' '000 2'859' MELCO INTL DVPT LTD 1'366' '366' SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS 418' '000 1'412' SINO MEDIA HOLDINGS LTD 63' '000 96' ' ' SINOTRUK (HONG KONG) LTD 1'500' '500' ' SWIRE PACIFIC LTD -A- 30' ' ' SWIRE PACIFIC LTD -B- 1'280' '280'000 2'899' SWIRE PROPERTIES LTD 219' ' ' Total Hongkong 29'868' Ungarn DANUBIUS HOTEL AND SPA RT 2' '067 50' EGIS PHARMACEU SHS 5'000 1'897 6' OTP BANK LTD 37' ' ' RICHTER GEDEON 0 60' '000 1'217' RICHTER GEDEON LTD 6' ' RICHTER GEDEON PLC/GDR REGS 7' ' '000 13' ' Total Ungarn 2'294' Indien ADANI PORT --- SHS 0 436' '000 1'102' AEGIS LOGISTICS LTD 0 14'045 4'744 9'301 22' AJANTA PHARMA LTD 0 4' '255 66' ALLAHABAD BANK /DEMAT. 0 58'226 58' AUROBINDO PHARMA 0 105' ' AXIS BANK LTD/DEMAT '552 37'942 77'610 1'435' BANK OF MAHARASHTRA SHS 0 45'249 15'284 29'965 18'

69 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 BRITANNIA INDUSTRIES 0 6'751 6' CAIRN INDIA LIMITED 0 54'083 54' CANARA BANK /DEMAT ' ' ' CEAT 0 32' ' ' CORPORATION BK/DEMATERIALISED 0 12'981 12' DISHMAN PHARMA+CHEM LTD/DEMAT 0 36'605 36' DR REDDY S LABORATORIES /DEMAT 0 7'174 2'424 4' ' ECLERX SERVICES LIMITED 0 6' ' ' EMAMI LTD 0 71'765 40'337 31' ' EROS INTERNATIONAL MEDIA 0 24'276 8'200 16'076 43' GRASIM IND./GDR 144A 10' ' ' HCL TECHNOLOGIES /DEMAT 0 243'312 82' '122 2'800' HERO MOTOCORP LTD 12' ' ' HEXAWARE TECH/DEMAT. 0 66'424 22'438 43'986 86' HINDUSTAN UNILEVER LTD 322'412 40' '412 85' ' HOUSING DEVT FIN CORP 31'000 79' '673 1'459' ICICI BK /SADR 78' '113 18' ' IDBI BANK LTD 0 68'939 68' IDEA CELLULAR LTD 0 240' ' INDIA CEMENTS LTD/DEMATERIAL. 0 43'194 43' INFO.SP.AM.DEPOSIT REC.REPR1SH 40' ' '701 74'206 4'008' INFOSYS --- SHS 0 12' ' ' ITC LTD /DEMAT 0 300' '000 1'538' JAIPRAKASH ASSOCIATION LTD 0 385' ' J.K. CEMENT LTD 26' ' JK LAKSHMI CEMENT 31'227 50'251 81' KOLTE-PATIL DEVELOPERS LTD 0 42'646 14'406 28'240 36' KPIT TECHNO SHS 0 31'245 10'554 20'691 47' LARSEN & TOUBRO LTD / DEMAT ' '890 2'190' LUPIN LTD 0 42'103 14'222 27' ' MADRAS CEMENTS /DS 30'610 32'439 63' MAX INDIA LIMITED/DEMAT 0 52'002 17'566 34' ' MINDTREE LTD 0 19'803 6'690 13' ' MRF LTD ' NATIONAL BUILDINGS CONSTRUCTION 0 39'294 13'274 26'020 56' ORBIT CORPORATION LTD 0 48'813 48' POLARIS FINANCI --- SHS 0 26' '578 57' RELIANCE CAPITAL LTD /DEMAT ' '032 1'079' RELIANCE INFRASTRUCTURE 0 55'222 55' RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD 0 245' ' ' SESA STERLITE LTD /DEMATERIALSD 0 400' '000 1'172' SHREE CEMENTS LTD 1'778 1'789 3' STRIDES ARCOLAB LTD 6' ' SYNDICATE BANK LTD /DEMAT '186 88'013 52'173 74'

70 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 TATA CONSULTANCY SERV/DEMAT. 0 13'216 13' TATA MOTORS 0 154' ' TATA MOTORS LTD/ADR REPR 5 SHS 86' ' UNION BANK OF INDIA/DEMAT ' ' ' UPL LTD/DEMAT '482 47'116 92' ' WIPRO LTD /DEMATERIALISED 0 417' ' '916 1'566' WNS HOLDINGS LTD /SADR 3'552 25'917 9'954 19' ' ZEE ENT.ENTERP /DEMAT 0 39'425 39' Total Indien 25'995' Indonesien ASAHIMAS FLAT GLASS TBK 9'000 2'000 4'000 7'000 4' ASIA PAC FIBERS -A- 1'166' ' ' '814 5' BAKRIE SUMATERA PLANTATION TBK 2'571' '000 1'998'000 8' BANK BUKOPIN SHS -B- 1'024' ' ' '500 38' BANK VICTORIA INTL 2'510' '500 1'810' '500 9' BK NEGARA INDO TBK 3'488' '000 1'418'000 2'779' ' GAJAH TUNGGAL TBK 838' ' ' ' ' LIPPO CIKARANG 318' ' ' ' ' LIPPO KARAWACI 15'000' '000' PERUSAHAAN GAS NEGA -B- 0 3'038' '038'000 1'231' PT ADHI KARYA(PERSERO)TBK 681' '500 1'185' PT AGUNG PODOMORO 0 9'473'500 3'200'000 6'273' ' PT ALAM SUTERA REALTY TBK 0 1'266'000 1'266' PT ASTRA INTERNATIONAL TBK 5'326'000 2'964' '500 7'744'500 4'046' PT BANK MANDIRI PERSERO TBK 0 2'402' '402'000 1'535' PT BANK RAKYAT INDONESIA 0 2'686' '686'000 1'672' PT BK PEM 383' ' PT CIPUTRA DEVELOPMENT TBK 0 575' ' '000 23' PT CIPUTRA SURYA TBK 0 181' ' PT DARMA HENWA TBK 32'244'500 12'847'000 13'482'675 31'608' ' PT ENERGI MEGA PERSADA TBK 0 5'801' '801'000 31' PT GARUDA INDONESIA (PERSERO) 562' ' ' '000 18' PT GLOBAL MEDIACOM TBK 4'577' '577' PT INDOFOOD SUKSES 800' ' ' ' ' PT INDOSAT TBK -B- 132' '500 87' '500 54' PT MULTIPOLAR TBK /A 740' ' ' '500 18' PT PABRIK KERTAS TJIWI KIMIA 31' ' PT SURYA SEMESTA INTERNUSA TBK 3'028' '500 1'231'000 2'412' ' PT TELEKOM INDON PERSERO PT 0 8'591'000 2'902'000 5'689'000 1'034' PT TELEKOM.INDONESIA /SP.ADR 38'063 6'699 18'498 26' ' TELKOM INDONESIA /S -B- 0 1'428'000 1'428' Total Indonesien 12'561'

71 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Kasachstan KAZMUNAIGAS EXPL.PR/REGS/GDR 0 78' '784 1'220' Total Kasachstan 1'220' Luxemburg TENARIS /ADR 74'800 16'000 32'000 58'800 2'634' TERNIUM SA LUXEMBOURG /ADR 0 180'031 94'924 85'107 2'273' Total Luxemburg 4'908' Malaysia AFFIN HOLDINGS BHD 249'200 31' '200 71'200 93' AMMB HLDS BHD 0 902' '700 2'072' APM AUTOMOTIVE HOLDINGS BHD 28'800 5'900 11'800 22'900 41' BIMB HOLDINGS BHD 126'700 99'600 91' ' ' BONIA CORP 38' ' CAHYA MATA SARAWAK BHD 51'200 10'400 20'800 40'800 74' CIMB GROUP HOLDINGS BHD 1'000' ' ' '220 1'359' COASTAL CONTRACTS BHD 80' ' DRB HICOM BHD 1'354'200 2'144'600 1'455'500 2'043'300 1'641' EVERGREEN FIBREBOARD BHD 34' ' FABER GROUP BHD 0 199'900 67' ' ' GAMUDA BHD 1'140' '140'000 1'683' GENTING MALAYSIA BHD 0 933' '700 1'228' GLOMAC BHD 101'600 20'600 41'200 81'000 27' HARTALEGA HOLDINGS BHD 0 88'000 29'800 58' ' HONG LEONG FINANCIAL GROUP BHD 49'400 10'000 27'200 32' ' KIAN JOO CAN FACTORY BHD 0 75'100 25'400 49'700 49' KLCC PROPERTY HOLDINGS 80'900 32' ' KLCC REIT 0 113' ' KOSSAN RUBBER INDUSTRIES BHD 0 356'200 72' ' ' KSL HOLDINGS BHD 0 90'500 30'600 59'900 38' KULIM MALAYSIA BHD 360' ' ' ' ' KUMPULAN FIMA BHD 69'900 4'900 55'400 19'400 11' LBS BINA GROUP BHD 0 201'200 68' '200 68' LION FOREST INDUSTRIES BHD 15' ' MALAYAN BANKING BERHAD 0 619' ' MALAYSIAN RESOURCES CORP 1'170' '170' MBF HLDS BHD 0 95'800 95' MEDIA PRIMA BHD 0 85'500 85' MUDAJAYA GROUP BHD 0 223'900 75' ' ' MULTI-PURPOSE HLD 43' ' ' OSK HOLDINGS BHD 187' ' PET CHEM 0 213'900 72' ' ' PJ DEVELOPMENT HLDS BHD 118'600 24'100 48'200 94'500 37'

72 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 POS MALAYSIA BHD 0 164'600 55' ' ' PUBLIC BANK /FOR.REG 429' ' ' '300 1'407' PUNCAK NIAGA HOLDINGS BHD 0 334' ' ' ' PUNCAK NIAGA CW/PNH 0 11'910 11' RHB CAPITAL BHD 10' ' SUNWAY SDN BHD 0 62'700 21'200 41'500 34' SUPERMAX 0 79'700 27'000 52'700 43' SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BHD 0 30'100 26'100 4'000 13' TENAGA NASIONAL 697'500 1'388' '800 1'381'600 4'226' TOP GLOVE 22' ' TRADEWINDS (M) 76' ' TRENGGANU DEVELOPMENT & MANAGE 41' ' ' TROPICANA CORP SHS 0 122'600 41'400 81'200 33' UMW HOLDINGS 368' ' UNISEM (M) BHD 858' ' Total Malaysia 16'393' Mexiko AEROMEXICO 0 64'128 21'662 42'466 58' ALFA SAB DE CV A 904' ' ' '680 2'090' AMERICA MOVIL SAB /ADR -L- 176' ' ' '684 2'711' AMERICA MOVIL SAB DE CV -L- 0 2'087' '160 1'382'388 1'603' AXTEL SAB DE CV 0 1'781' '836 1'179' ' BIO PAPPEL SAB DE CV 22'100 4'491 8'982 17'609 42' CEMEX /ADR 260' ' ' CONSORCIO ARA SAB DE CV 0 2'038' '038' ' CORPORACION GEO SAB DE CV B 0 246' ' EMPRESAS ICA SAB DE CV 464' ' EMPRESAS ICA SAB DE CV /ADR 0 67'656 58'540 9'116 69' FIBRA UNO ADMNSTRCION SA DE CV 0 1'045' '045'300 3'262' FOMENTO ECONOMICO MEXICANO/ADR 51'000 4'000 16'000 39'000 3'703' GRUMA SA DE CV B 86'500 97'271 72' ' ' GRUPO AEROPORT.CENTRO NORTE -B- 21'800 3'433 25' GRUPO AEROPORT.DEL PACIFICO B 15' '382 68' ' ' GRUPO AEROPORT.DEL SURES/SADR 20'500 6'000 16'000 10'500 1'412' GRUPO FIN -B- RECE REP 5 /SADR 0 177'400 23' '700 2'159' GRUPO FIN.BANORT.SAB DE CV -O- 1'219' '400 1'013' '695 3'453' GRUPO KUO SAB DE CV -B- 0 36'203 36' GRUPO MEXICO SAB DE CV /-B- 491' ' GRUPO SIMEC SA DE CV -B '727 40'780 79' ' GRUPO SIMEC SAB DE CV /ADR 17'607 3'578 7'156 14' ' GRUPO TELEVISA /GDS 0 137' ' INDUSTRIAS BACHOCO SAB DE CV 0 34'653 11'706 22'947 75' INDUSTRIAS BACHOCO SAB DE/ADR 0 1' '115 44'

73 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 INDUSTRIAS CH SAB DE CV -B- 174' ' MEGACABLE HOLDINGS - CPO 0 1' '200 4' OHL MEXICO SAB DE CV 0 687' ' ' ' ORGANIZAC.SORIANA SAB DE CV -B- 377' ' ' ' ' VESTA SHS 0 31'729 31' Total Mexiko 24'843' Philippinen ABS-CBN BROADCASTING/PDR 0 68'800 23'200 45'600 34' ALLIANCE GLOBAL GROUP INC 0 1'038'100 1'038' AYALA LAND INC. 4'000' '000 1'110'000 3'445'700 2'235' BK OF THE PHILIPPINES ISLANDS 1'100' ' ' '743 1'275' CEBU AIR 0 134' '620 23'460 27' EEI CORPORATION 0 198'800 67' '600 29' FILINVEST LAND INC 17'482' '482' ' GLOBAL TELECOM INC ' LOPEZ HOLDINGS CORP 0 4'921'200 1'964'000 2'957' ' MEGAWORLD CORPORATION 20'000' '000' METRO PACIFIC INVESTMENTS CORP 879' ' NICKEL ASIA CORPORATION 990' ' PEPSI-COLA PRODUCT PHILIPI INC 0 818' ' '700 55' PHILIPPINE NATIONAL BANK 837'140 66' ' ' ' PHIL.LONG DISTANCE/SADR (1ACT) 0 40' '100 2'507' SECURITY BANK CORP. 218' ' SWIFT FOODS /PFD CONV 46' '994 1' UNION BK OF THE PHILIPPINES 24'480 4'980 9'960 19'500 55' UNIVERSAL ROBINA CORP. 962'870 90' ' ' ' VISTA LAND&LIFESCAPES INC 0 5'053'000 2'566'300 2'486' ' Total Philippinen 8'807' Polen ASSECO POLAND S.A. 0 5'100 1'722 3'378 55' BK POLSKA KASA OPIEKI PEKAO 53'000 19'000 38'000 34'000 2'075' CIECH SA 75' ' ' CYFROWY POLSAT SA 90' ' ' FORTE SA.FABRYKI MEBLI 0 3' '995 48' GRUPA LOTOS SA 21'962 37'183 38'147 20' ' JASTRZEBSKA SPOLKA WEGLOWA SHS 10' ' KGHM POLSKA MIEDZ SA 46'049 17'723 63' NETIA SA 0 73'601 12'052 61' ' NEUCA SA ' PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA 0 89'186 30'126 59' ' POLISH OIL & GAS CO 0 98'623 33'314 65' ' POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN 252'377 25'865 79' '075 3'089'

74 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 TAURON POLSKA ENERGIA SA 0 695'130 63' '918 1'054' Total Polen 8'556' Rumänien BANCA TRANSILVANIA SA 0 1'250' '250' ' Total Rumänien 577' Russische Föderation AFK SISTEMA OAO MOS/SGDR 0 57'484 18'699 38'785 1'063' GAZPR SPONS.ADR REPR 2 SHS 334'172 1'050' '482 1'123'360 9'694' GAZPROM NEFT OJSC /ADR 7'878 1'601 3'202 6' ' JSC SURGUTNEFTEGAZ /SADR 247' '632 41' ' LUKOIL /SADR REP.1 SHS. 181'277 68'515 74' '002 10'850' MAGNIT OJSC - SGDR 0 28'654 28' MECHEL OJSC /ADR 191' ' MOBILE TELESYSTEMS /SADR 36' ' ' NOVOLIPETSK STEEL REGS /GDR 0 44' ' ' OAO TATNEFT /SGDR REP.6 REG.S 26'675 23'588 50' SBERBANK OF RUSSIA OJSC/SADR 0 162' '453 2'024' UNITED AIRCRAFT CORPORATION JS 45'384' '384' ' Total Russische Föderation 25'761' Singapur DBS GROUP HOLDINGS LTD 137' '000 70' ' Total Singapur 968' Südafrika BIDVEST GROUP LTD 0 56' '980 1'436' BLUE LABEL TELECOMS LTD DRDGOLD LTD /ADR 56'666 11'516 23'032 45' ' FIRSTRAND LTD /NEW 0 284'235 96' ' ' GRINDROD LTD 0 61'474 61' IMPERIAL HOLDINGS LTD 142'631 14' '343 22' ' LIBERTY HOLDINGS LTD 28'568 92'119 40'768 79' ' MASSMART HOLDINGS LTD 108'205 11'000 22'000 97'205 1'372' METROPOLITAN HOLDINGS LTD 107' ' ' ' ' MONDI LTD 29'302 16'654 15'524 30' ' MPACT SHS 0 128'876 43'534 85' ' MTN GROUP LTD 27'398 50'785 78' NETCARE LTD 0 26'595 26' PALABORA MINING CO 4' ' SAPPI 0 144'490 88'087 56' ' SASOL LTD /REG. 0 13'531 4'570 8' ' SIBANYE GOLD /SADR 0 8' '584 42' STANDARD BANK GROUP LIMITED 0 20'993 15'106 5'887 69' STEINHOFF INTL HLD LTD 0 186' ' '

75 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 SUPER GROUP 286'054 82' ' ' ' TELKOM SA SOC --- SHS 67'127 13'642 27'284 53' ' TRUWORTHS INTL LTD 314'670 50' ' '670 2'108' WOOLWORTHS HLD LTD 0 30'547 30' Total Südafrika 10'819' Südkorea AEKYUNG PETROCHEMICAL CO OPA AEKYUNG PETROCHEMICL CO LTD 1' ' AMORE G 1' ' ANAPASS INC 0 5'836 5' ASIA CEMENT ' ASIA CEMENT CO LTD 1' ' ASIA PAPER MANUFACTURING CO 0 7'600 2'560 5' ' ATLASBX CO LTD 0 1'398 1' BUSAN CITY GAS CO LTD 0 2' '620 56' CHONG KUN DANG 6' ' CJ CORPORATION 18'083 3'675 7'350 14'408 1'416' DAEDUCK ELECTRONICS CO LTD 0 6'650 6' DAEHAN FLOUR MILLS CO LTD ' DAEKYO CO LTD 8' ' DAELIM INDUSTRIAL CO LTD 16' '700 1'586' DAESANG HOLDINGS 0 8'420 2'840 5'580 41' DAEWOO ENGINEERING & CONSTR. 147' ' DAEWOONG PHARMACEUTICAL CO LTD 3'970 1'231 5' DAISHIN SECURITIES CO LTD 0 11'930 11' DAOU DATA CORP SHS 70'263 14'279 28'558 55' ' DAOU TECHNOLOGY INC 17'310 3'520 7'040 13' ' DAP CO LTD SHS 0 6'876 6' DGB FINANCIAL GROUP 0 15'390 15' DONG E&P -SHS- 0 4'494 1'518 2'976 50' DONGBU SECURITIES CO LTD 66'340 9'210 39'450 36' ' DONGIL INDUSTRIES ' DONGWHA PHARM CO LTD 14' ' E-LITECOM CO LTD 0 6'541 6' E-MART CO LTD 4'877 7'800 6'400 6'277 1'598' E1 CORPORATION ' GREEN CROSS CORP 12'000 1'596 1'900 11'696 1'442' HANA FINANCIAL GROUP INC 67'200 15'770 82' HANKUK PAPER MFG CO LTD 1' '340 32' HANSOL PAPER 0 8'180 2'760 5'420 59' HANSOL TECHNICS CO LTD 24'197 10' ' ' HANWHA GENERAL INSURANCE CO LT 89' ' HITEJINRO HOLDINGS CO LTD 0 3'540 1'200 2'340 26'

76 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 HUSTEEL CO 4'990 1'010 2'020 3'980 71' HUVIS CORP 3'470 10'710 5'450 8'730 84' HYUNDAI DEVELOPM.CO-ENG.&CONS. 43'700 16' '300 1'302' HYUNDAI HCN CO LTD 36'750 5'550 20'550 21'750 96' HYUNDAI MOBIS 0 14' '819 4'299' HYUNDAI MOTOR CO LTD 19'008 3'863 7'726 15'145 3'606' ILSHIN SPINNING CO INZI DISPLAY CO LTD 19'972 47'213 22'694 44'491 63' JB FIN GRP -SHS- 0 77'858 26'300 51' ' JE IL PHARMACEUTICAL CO 2' ' JEONBUK BANK LTD 50'508 14'200 64' KB FINANCIAL GROUP INC 0 66'530 29'030 37'500 1'406' KIA MOTORS CORP. 51'826 36'409 29'806 58'429 3'335' KISCO CORP 3' '500 2'920 73' KOLON CORP 10'850 1'020 7'850 4'020 68' KOLON INDUSTRIES INC 0 3'322 1'122 2' ' KOREA DISTRICT HEATING CORP ' KOREA EXCHANGE BANK 9' ' KOREA FLANGE CO LTD 2' '910 23' KOREA REIT TRUST CO 99'398 15' ' KOREA UNITED PHARM INC SHS 5' ' KT CORPORATION 29' '740 52'680 84'010 2'679' KTCS CORP SHS 0 24'620 8'320 16'300 50' KTIS CORP SHS 0 36'870 12'460 24'410 98' KUKDO CHEMICAL 0 1' '040 50' KUNSUL CHEMICAL INDUSTRIAL 0 2' '670 44' KYUNGDONG CITY GAS ' KYUNGNAM ENERGY 0 14'940 5'040 9'900 58' LG DISPLAY CO LTD 145'680 47'620 49' '440 3'307' LG ELECTRONICS INC 15'868 32'554 48' LG LIFE SCIENCES LTD 30' '000 1'268' LG UPLUS CORP 0 32'110 10'840 21' ' LIG INSURANCE CO LTD 5'270 10'720 5'400 10' ' LOTTE SHOPPING LTD MERITZ FINANCIAL HOLDINGS 15'490 3'150 6'300 12'340 72' MERITZ FIR&MAR INSUR.CO 0 5'850 5' NEXEN CORPORATION ' NICE HOLDINGS CO LTD 0 7'210 7' OCI COMPANY LTD 5' ' ' REDCAPTOUR 2' '923 28' RIGHTS GREENCROSS RIGHTS HANSOL TECH '045 10' SAJO INDUSTRIES SAM YANG CORP '

77 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 SAMCHULLY CO LTD 1'795 1'362 1'311 1' ' SAMHWA PAINT INDUSTRIAL CO.LTD 0 14'000 1'980 12' ' SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO 5' ' SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 8'111 6'312 2'864 11'559 16'319' SAMSUNG ELECTR./PFD N-VOT. 10'800 3'520 8'040 6'280 5'952' SAMSUNG FIRE&MARINE INSUR. 3' ' ' SAMSUNG SDI CO LTD 6'750 2'490 9' SAMSUNG TECHWIN CO LTD 18'700 4' '900 1'227' SEJONG INDUSTRIAL 4'770 4'140 6'170 2'740 46' SHINHAN FINANCIAL GROUP 0 27' '000 1'135' SINDOH CO LTD 2' '310 1' ' SK CHEMICALS 18' ' SK GAS CO LTD ' SK HOLDINGS CO LTD 12'046 2'448 4'896 9'598 1'696' SK TELECOM CO LTD 5'995 1'077 2'847 4' ' S&T MOTIV 0 3'960 2'610 1'350 36' SUN KWANG CO 0 2'267 2' SUNGWOO HITECH CO LTD 0 36'460 10'424 26' ' TAE KWANG INDUSTRIAL CO LTD ' TAE KYUNG INDUSTRIAL CO LTD 12'820 2'610 5'220 10'210 47' TAI LIM PACKAGING 22'070 4'490 8'980 17'580 40' TONGYANG LIFE INSURANCE CO 0 5'880 1'980 3'900 41' TONGYANG SEC --- SHS 147' ' ' TS CORP 0 2'140 2' UNID CO LTD 0 1'087 1' WOORI FINANCE HOLDINGS CO LTD 150'290 90' '670 18' ' YESCO CO LTD 1' ' YOOSUNG ENTERPRISE CO. LTD 0 10'530 3'560 6'970 32' YOUNGONE HOLDINGS 1' ' YUHAN CORP 6' ' Total Südkorea 62'346' Thailand ADVANC.INFO SERV./NON-VOT 312'800 54' ' '100 1'527' AIRPORTS OF THAILAND /NON-VOT. 37'100 25'100 21'000 41' ' BANGCHAK PETR/UNITS 1'052' ' ' ' ' BANGCHAK PETROLEUM PCL 1'724' '724'100 1'785' BANGKOK BK PUB./NV DEP.RECEIPT 519'900 92' ' '400 2'133' BANGKOK EXPRESSWAY PUBL./NVDR 362'300 73' ' ' ' CH KARNCHANG PUBLIC CO LTD 3'947' '947' DELTA ELECTRONIC/N-VOT.DEP.REC 0 200'300 67' ' ' ESSO THAILAND PUBLIC CO LTD 3'899' '899' ' HEMARAJ LAND & DEV. PUB NV DEP 1'600' '600' HEMARAJ LAND AND DEV PUBLIC CO 10'000' '000'

78 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 IRPC /FOREIGN REG. 12'173' '173'100 1'342' ITALIAN-THAI DEV.PUB./FOR.REG. 5'700' ' '606'300 1'049' KASIKORNBANK PUBL.COM.LTD/NVDR 0 116' ' KRUNG THAI BK PUBL.CO/NVDR 1'171'500 2'028'600 3'200' KRUNGTHAI CARD PLC-NVDR 0 71'800 24'200 47'600 48' MCOT PCL /NVDR 0 53'700 53' MDX PUBLIC CO LTD NVDR 0 176' ' PTT EXPL.PROD.PUBLIC /FOR.REG 550' ' ' '000 1'315' PTT GLOBAL PUB NON VOTING DEP 0 1'230' ' '500 1'981' PTT PLC CO LTD /FOREIGN REG ' '100 2'674' PTT PUBLIC /NON-VOTING DEP.REC 136' ' ' '800 2'616' QUALITY HOUSES PUBLIC /FOR.REG 12'458' '458' SAMART CORP (FOREIGN REG) 3'250' '250' SIAM CEMENT PUB CO/FOREIN 220'000 46' ' '000 1'926' SIAM COMMERC.BK PUBL./FOR.REG. 501'000 41'000 82' '000 2'249' THAI AIRWAYS INTL/FOREIGN REG. 0 1'446' '446' ' THAI CENTRAL CHEMICAL PUBLIC 50'500 10'300 20'600 40'200 37' THAI OIL PUBLIC CO/FOR.REG. 450' ' THAI OIL PUBLIC/NON-VOTING DEP 0 179' ' THAICOM PUBLIC COMPANY LTD 947' ' THAICOM PUBLIC COMPANY LTD 0 281' ' THANACHART CAP.PUBLIC/NON-VOT '200 94' ' ' TIPCO ASPHALT PUBLIC /NVDR 0 32'200 10'800 21'400 38' TISCO UNITS NON-VOTING D R 0 48'200 16'200 32'000 39' TMB BANK PUBLIC CO LTD /NVDR 0 1'116'700 1'116' TOTAL ACCESS COM/NV DEP.REC. 721' ' ' ' ' TOYO-THAI CORP/UNITS NON VOT 0 36'200 36' TPI POLENE PUBLIC /FOR.REG. 2'072' '072' ' TPI POLENE/NON-VOTING DEP.REC. 257' ' Total Thailand 25'557' Türkei AKBANK 922' ' ' '155 2'280' AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM ORTA 107' ' AKSA 0 70'641 23'862 46' ' AKSIGORTA 87'255 44' '305 29'506 41' ALARKO HLD 353'717 20' ' ' ' ALKIM ALKALI KIMYA AS 108' ' ' BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 53'469 73'469 40'000 86'938 1'963' BOLU CIMENTO SANAYI AS 0 49'700 49' DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICAR 0 23'811 23' EREGLI DEMIR CELIK 0 1'752' '128 1'598'151 2'121' GUBRE.FABRIKALARI.TAS 38'323 2'603 30'718 10'208 81' INDEKS BILGISAYAR 0 26'250 22'774 3'476 6'

79 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 IPEK DOGAL --- SHS 51' '898 66' ' ' IS YATIRIM MENKUL DEGERLER 0 68'913 43'578 25'335 17' KORDSA GL.END.IP.VE KORD BEZI 292' ' ' KOZA ANADOLU META MADEN.ISLET. 228'252 17' '659 67' ' PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS 1'158' '158'807 1'756' SINPAS GAYRIM YATITIM 334' ' SODA SANAYII AS 115'965 19'196 79'183 55'978 77' TEKFEN HOLDING AS 36' ' TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM 152' ' TRAKYA CAN SANAYII AS 936'449 22' '480 1'191' TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINEL 0 113' '299 2'575' TURCAS PETROL AS 446' ' ' TURK EKONOMI BANKASI AS 0 125'278 42'318 82'960 92' TURK HAVA YOLLARI AO 332' ' ' '156 1'289' TURK SISE CAM 1'710'007 56'709 1'010' '987 1'026' TURK TELEKOMUNIKASYON 0 709' '045 2'303' TURKCELL ILETISIM HIZMET 109' ' ' TURKIYE GARANTI BANKASI /NOM. 400'000 67' '000 1'762' TURKIYE HALK BANKASI A.S. 117' ' ' TURKIYE IS BANKASI AS C 1'009' ' ' '320 2'192' TURKIYE VAKIFLAR BANKASI TAO 1'010' ' ' '614 1'235' ULKER BISKUVI 55' ' VESTEL ELEKTR.SANAYI TICARET 336' ' ' ' ' YAZICILAR HOLDING ANONIM SIRKE 0 13'517 4'566 8'951 98' Total Türkei 26'864' Ukraine AZOVSTAL IRON&STEEL /SADR 151' ' ' CENTERENERGO /SADR 40' ' ' MOTOR SICH JSC 20' ' ' Total Ukraine 767' Vereinigte Staaten von Amerika CTC MEDIA INC 0 62' ' ' SOHU.COM INC 0 6'993 2'362 4' ' YUM BRANDS 0 63'100 4'300 58'800 4'567' Total Vereinigte Staaten von Amerika 5'671' Britische Virgin Inseln SINO-OCEAN LAND HOLDINGS LTD 0 1'168' '168' ' Total Britische Virgin Inseln 784' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 504'122'

80 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Taiwan ARDENTEC CORP 1'213'901 12' '226' ' CHIPBOND TECHNOLOGY CORP 941' ' CORETRONIC CORP 1'550' '550'000 1'398' E INK HOLDINGS INC 0 1'351' '351' ' ETRON TECHNOLOGY 1'366' '366' ' KWONG LUNG ENTERPRISE CO LTD 0 31'000 10'000 21'000 34' MOTECH INDUSTRIES INC 0 958' '000 1'829' SHIHLIN DVLPMNT COMPANY LTD 0 74'800 26'000 48'800 70' SOFT-WORLD INTERNATIONAL CO LTD 0 27'000 27' TAIWAN SEMICONDUCTOR CO LTD 0 126'000 69'000 57'000 45' THAILIN SEMICONDUCTOR CORP 103' ' VANGUARD INTL.SEMICONDUCT 2'378' '000 2'300'000 2'700' WAFER WORKS CORP 736' ' Total Taiwan 8'233' Pakistan BANK OF PUNJAB 0 6'200' '200' ' NATIONAL BANK OF PAKISTAN 0 641' ' ' PAKISTAN TELECOM / -A- 0 1'768' '768' ' SUI NORTHERN GAS PIPELINES LTD 0 3'008' '008' ' Total Pakistan 2'002' Russische Föderation AEROFLOT MOSCOW 463' ' ' AKRON OJSC 24' ' ' AKRON OJSC 1' ' JSC SURGUTNEFTEGAZ /PREF. 1'450' '450'000 1'030' MAGNIT JSC 0 8'500 3'000 5'500 1'529' ROSTELEKOM 310' ' ' TERRITORIAL GEN CO NO4 OJSC 20'149' '149' TERRITORIAL GEN CO-2 16'488' '488' VNESHTORGBANK 0 474'000' '000' ' VSMPO-AVISMA CORPORATION 0 7'800 4'400 3' ' VSMPO-AVISMA CORPORATION 7' ' Total Russische Föderation 6'608' Südkorea CJ E&M CORP 0 36'146 36' GS HOME SHOPPING INC 13' '185 6'600 1'762' HUMAX 0 11'331 11' INTOPS CO LTD 2'193 13'134 5'178 10' ' JUSUNG ENGINEERING CO LTD 44'600 8' ' '

81 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 KOREA INFORMATION & COMMUN. CO 12' ' RIGHTS JUSUNG ENG ' ' Total Südkorea 2'211' Total Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 19'057' Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Cayman-Inseln RIGHT KINGCAN '546 4' RIGHTS KINGCAN NON TRADES RTS 0 4'546 4' TCL MULTIMEDIA TECHNOLOGY HOLD 0 35'400 35' Total Cayman-Inseln China RIGHTS CHINA MERBK 0 114' ' Total China Taiwan ASIA PACIFIC TELECOM SHS 0 263' ' RIGHT LONG CHEN PAPER CO LTD 0 10'404 10' RIGHTS MEGA FIN 0 55' '077 6' RIGHTS SHIN KONG FINANCIAL LTD 0 539' ' Total Taiwan 6' Malaysia RIGHTS BIMB HOLDINGS BHD 0 53'880 53' RIGHTS MULTI PURP ISS '100 80' RIGHTS SUNWAY 13-OPEN 0 17'366 17' Total Malaysia Russische Föderation FSK EES 0 409'999' '999' ' Total Russische Föderation 986' Südkorea RIGHTS HANWHA GEN INSURANCE 0 61'645 61' RIGHTS JB FIN GRP 0 17' '406 20' Total Südkorea 20' Thailand RIGHTS ITALIAN THAI DEVELO ' '

82 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 RIGHTS PTT EXPLORATION 107' ' Total Thailand Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 1'013' Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 524'192' Anlagefonds Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ABERDEEN GL.-INDIA EQ./-A2-CAP 149' ' '675 95'465 8'856' ISHARES MSCI EMERGING MKTS 250'000 1'425'000 1'375' '000 11'862' SIF 3 TRANSILVANIA 0 3'200' '200' ' '370' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 21'370' Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden POLUNIN EMERGING -C- CAP 1' '090 1'367' '367' Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 1'367' Total Anlagefonds 22'738' Anleihen Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden USD UBS LN 0% ELN 0 476' ' ' UBS LN 0% PST/BAOJF 0 323' ' ' Total USD 1'033' Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 1'033' Total Anleihen 1'033' Total Wertpapiere 547'964' ( davon ausgeliehen 5'135' ) Bankguthaben auf Sicht 8'914' Derivative Finanzinstrumente 15'113'

83 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Sonstige Vermögenswerte 4'289' Gesamtfondsvermögen per '282' Verbindlichkeiten -8'479' Nettofondsvermögen per '802' «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 82

84 Derivative Finanzinstrumente Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument Anzahl Kontrakte Währung Gegenpartei Deckung Wiederbeschaffungswert in USD In % des Vermögens Warrants auf Aktien CITIGP HLDG CW/NBP 1'948'257 USD CITIGP HLDG 0 995' CS NASSAU CERT/EMAAR 805'000 USD CS NASSAU 0 1'380' CS NASSAU PST/JAZAN 94'500 USD CS NASSAU 0 415' CS NASSAU CERT/SOROUH 1'475'200 USD CS NASSAU 0 959' CS NASSAU PST/DAR AL 486'000 USD CS NASSAU 0 1'289' CS NASSAU PST/AL ABD 37'000 USD CS NASSAU 0 415' CS NASSAU PST/SPIMACO 52'600 USD CS NASSAU 0 869' JPM STR CERT/SINOTRANS 675'000 USD JPM STR 0 1'215' JPM STR CERT/ PSO 246'800 USD JPM STR 0 703' JPM STR CERT/PKTLF 3'950'600 USD JPM STR 0 1'066' JPM STR CERT/QINGDAO 802'200 USD JPM STR 0 794' JPM STR CERT/UT 2'300'000 USD JPM STR 0 621' JPM STR CW / PSO 108'592 USD JPM STR 0 309' ST CHART BK CW/RCOM 780'000 USD STAND CH BK 0 1'729' STAND CH BK CW/BEIQI 670'000 USD STAND CH BK 0 566' STAND CH BK CW/SICHUAN 607'000 USD STAND CH BK 0 914' STD CHART LN CW/RELI 110'000 USD ST CHART LN 0 757' UNICRED BK CW/LAONA 30 USD UNICRED BK 0 109' '113' Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate Instrument Währung Käufe/ Kontrakte Verkäufe/ Kontrakte Warrants CITI CW/PARSV USD 0 807'800 CITIGP HLD CW/SPICEJ USD 0 872'059 CITIGP HLDG CW/NML USD 0 2'185'500 CITIGP HLDG CW/HCC USD 0 730'000 CS INTL NT /EMAAR USD 0 1'560'000 CS INTL /SPIMACO USD 0 52'600 CS NASSAU CERT/ALDAR USD 0 261'500 JP MORGAN CERT/S D HH USD 0 410'000 JPM STR CERT/SHUAF USD 0 81'100 JPM STR CW/FFC USD 0 1'380'000 STAND CH BK CW/ARVND USD 0 376'000 STAND CH BK CW/SPHLF USD 0 607'000 STD CHART LN CW/BEIQI USD 0 670'000 UBS LN CERT/SHANDONG USD 0 476'200 UBS LN CERT/BAOFJ USD 0 323'400 UBS LN CERT USD 0 1'650'000 UNICRED BK CERT/LAONA USD 0 30 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument Währung Käufe/ Kontrakte Verkäufe/ Kontrakte Warrants CITIGP HLDG CW/NBP USD 254'120 0 CS NASSAU CERT/EMAAR USD 1'560' '000 CS NASSAU PST/JAZAN USD 94'500 0 CS NASSAU PST/DAR AL USD 486'000 0 CS NASSAU PST/ALDAR USD 500' '169 CS NASSAU PST/AL ABD USD 37'000 0 CS NASSAU PST/SPIMACO USD 52'600 0 JPM STR CW/PSO USD 59'232 0 PUNCAK NIAGA CW/PNH USD 11'910 11'910 STAND CH BK CW/BEIQI USD 670'000 0 STAND CH BK CW/SICHUAN USD 607'

85 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument Währung Käufe/ Kontrakte UBS LN CT/BAOJI USD 323' '400 UNICRED BK CW/LAONA USD 30 0 Verkäufe/ Kontrakte Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung Kauf Betrag Fälligkeit Devisentermingeschäfte USD 1'008'170 ZAR 8'556' USD 166'575 ZAR 1'450' USD 37'469 ZAR 330' USD 800'049 ZAR 7'028' USD 365'919 ZAR 3'274' USD 139'799 ZAR 1'260' USD 681'962 ZAR 6'270' PLN 221'018 USD 67' HKD 1'608'088 ZAR 2'056' USD 163'480 ZAR 1'612' TRY 722'022 USD 355' MXN 12'999'766 USD 976' HKD 11'548'374 USD 1'489' MXN 41'799'560 USD 3'120' HKD 11'548'374 USD 1'489' HKD 11'548'374 USD 1'489' USD 294'728 ZAR 2'967' USD 4'145'000 HKD 32'138' PLN 5'903'801 USD 1'950' MXN 11'953'450 USD 920' USD 820'000 GBP 507' HUF 8'798'969 USD 41' MXN 8'325'465 USD 646' HUF 22'562'043 ZAR 1'043' USD 64'253 TRY 127' USD 691'000 TRY 1'367' USD 43'746 ZAR 430' USD 280'000 ZAR 2'735' MXN 6'556'713 USD 509' USD 239'373 ZAR 2'443' USD 761'385 ZAR 7'807'

86 LGT Select Bond High Yield OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) B 54'975'501 58'871'925 39'254'617 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) B 26'595 30'972 23'826 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) B 2' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) B* 2' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) B 8.48% 15.95% -0.86% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) I1 n.a. 6'891'233 12'383'524 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) I1 n.a. 4'379 9'129 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1 n.a. 1' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1* n.a. 1' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) I1 n.a % -0.31% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) IM 317'672' '534' '211'496 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) IM 188' ' '956 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) IM 9.61% 17.14% -0.01% 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (USD) B 8.48% 25.78% 24.70% Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 8.38% 29.70% 32.84% * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** BoA ML Gl. Corp. HY Issuer Constrained 2% (hedged USD) (TR) 1 Schliessung am Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 85

87 Vermögensrechnung per Verkehrswerte USD Bankguthaben auf Sicht 10'681' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 219' Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 6'248' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 320'347' Anlagefonds 30'159' Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente -745' Sonstige Vermögenswerte 7'853' Gesamtvermögen 374'765' Verbindlichkeiten Nettovermögen -1'185' '579' Die USD 373'579' entsprechen dem modifizierten Nettoinventarwert, welcher bei Nettozeichnungsanträgen bzw. Nettorücknahmeanträgen bezogen auf den Stichtag per 30. November 2013 um einen bestimmten Prozentsatz ("Swing Faktor") erhöht bzw. reduziert wurde. Der unmodifizierte Nettoinventarwert (ohne Berücksichtigung des "Swing-Faktors") entspricht dem tatsächlichen Nettoinventarwert per 30. November 2013 und beträgt USD 372'648' Der Differenzbetrag wird in den sonstigen Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesen und am darauffolgenden Tag bei definitiver Nettozeichnung bzw. Nettorücknahme storniert. Details unter "Erläuterungen zum Jahresbericht" sowie im Prospekt unter Paragraph

88 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag USD Erträge der Bankguthaben 2' Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 23'994' Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 345' Anteile anderer Investmentunternehmen 945' Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Erträge aus Securities Lending 5' Sonstige Erträge 13' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 2'163' Total Ertrag 27'470' Aufwand Passivzinsen -2' Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -973' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00 Kommission der externen Asset Manager -1'264' Sonstige Aufwendungen -33' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -3'533' Total Aufwand -5'807' Nettoertrag 21'662' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 7'867' '530' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 989' '520'

89 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg USD 21'662' '662' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 21'662' Veränderung des Nettofondsvermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 354'058' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr -10'999' Gesamterfolg 30'520' Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 373'579' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse B Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 30'972 Ausgegebene Anteile 10'859 Zurückgenommene Anteile -15'236 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 26'595 Anteilsklasse I1 Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 4'379 Ausgegebene Anteile 310 Zurückgenommene Anteile -4'689 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 0 Anteilsklasse IM Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 186'611 Ausgegebene Anteile 62'583 Zurückgenommene Anteile -60'905 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 188'289 88

90 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Kanada KODIAK OIL & GAS CORP 25'970 5' ' ' Total Kanada 352' Cayman-Inseln VANTAGE DRILLING COMPANY 100'241 96'800 87' ' ' Total Cayman-Inseln 204' Israel RIGHTS TOWER SEMI Total Israel Luxemburg ARCELORMIT 6% /CONV PFD 0 9'990 9' Total Luxemburg Niederlande LYONDELLBASELL IND NV -A- 2' ' ' NIELSEN HOLDINGS BV 2' ' Total Niederlande 198' Vereinigte Staaten von Amerika AIR METHODS CORP 0 5'560 5' ALERE 3% /PFD CONV 0 2' ' ' ALTRA HOLDINGS INC 0 4'405 4' AMERICAN AXLE & MANUFACT. HLDGS 0 11' ' ' AVIS BUDGET GROUP INC 2' ' BUFFALO WILD WINGS INC CALPINE CORP 0 13' ' ' CHESAPEAKE ENERGY 0 2'300 2' CHESAPEAKE ENERGY 5.75%/CV PREF ' CIT GROUP INC 1' ' ' DISH NETWORK CORP -A- 4'060 2'070 1'555 4' ' DOMTAR USD '130 1'405 2' ELIZABETH ARDEN INC 0 5' ' ' EPR PROP 5.75% SERI -C/CONV PFD 5'356 4' ' ' ESCROW LENINER HEALTH PROD FELCOR LODGING DEP./SERIE-C- 42' ' FELCOR LODGING TRUST 13' ' FREEPORT MCMORA. COPPER&GOLD 2' ' GENERAL MOTORS 4.75% /PFD CONV 4' ' GULFPORT ENERGY CORP 0 10'600 7'200 3' '

91 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 HEALTH 6.5% /PRFCV SR.I 4' ' HEALTHWAYS INC 0 6'276 6' HOVNANIAN ENT 7.625% /PFD -A- 17'488 31'027 48' HUNTSMAN CORP 12'400 7'300 9'475 10' ' ISTAR FINANCIAL -D- 8% /PREF 20' ' ISTAR FINL 7.875% -E-/PREF 48' ' JARDEN CORP 0 4' ' ' LAS VEGAS SANDS CORP 5' ' ' LEAR CORP M I HOMES 9.75% /PREF 10'796 1'660 6'228 6' ' MANITOWOC CO INC 0 10'375 10' METLIFE INC 0 2' ' ' METLIFE INC 5% /CONV PFD 3'800 1' ' ' NEWFIELD EXPLORATION CO 2' ' NII HOLDINGS INC -B- 15' ' PPL CORP/UNITS (1PC+0.05 NOTES) 3' ' ' QUICKSILVER RESOURCES INC 7' ' RITE AID CORP ' ' SEMGROUP -A- 1' ' TEREX CORP. 3' ' T-MOBILE US INC 0 5'800 5' UTD TECHN /UNITS (1SH+1/20NT) 2' ' ' WELLS FARGO /PFD CONV W.R.GRACE AND COMPANY (NEW) 0 2'885 2' ZIONS BANCORP 9.5% /PREF 9' ' Total Vereinigte Staaten von Amerika 4'038' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 4'793' Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Vereinigte Staaten von Amerika ALLY FIN 7% PREF ' GMAC CAPITAL TR I 8.125%/PREF 21'825 14'045 24'340 11' ' LUCENT TECHN. CAP. 7.75%/PREF. CV 0 1' ' Total Vereinigte Staaten von Amerika 1'112' Total Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 1'112' Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Norwegen DEEP OCEAN ASA/ NEW ISSUE 0 11'075 11' Total Norwegen Vereinigte Staaten von Amerika AMERICAN MEDIA -144A- 3' '

92 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 CRTCL CARE SYS INTL 37' '422 3' GREEKTOWN SUPERHOLDINGS -A HARRY & DAVID HLDGS ' LEAR WRT /LEAW MUZAK /UNIT 1' ' NEW COTAI -B ' PANOLAM HOLDINGS CO ' STALLION OLFLD TRUMP ENTERT RESORTS INC/DEMAT TRUMP ENTERT RESORTS/FRACTIONS 53' ' WEYHSER 6.375% -A- /CONV PFD 0 2' ' ' ZIFF DAVIS HOLDINGS INC Total Vereinigte Staaten von Amerika 342' Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 342' Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 6'248' Anlagefonds Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ISHS EUR H YLD CO BD UCI DIS 0 207'560 4' '970 30'159' '159' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 30'159' Total Anlagefonds 30'159' Anleihen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden CHF AGUILA % ' ' ' SUNRISE COM 7% REGS 150' ' Total CHF 485' EUR ABN AMRO FRN 06-PERP 165' ' ALBAIN BIDC 6.75% ' ' ARD FIN % PIK 471'937 53' ' ' ' ARDAGH FIN 9.25% ' ' ' ARGID 8.75% REGS 550'000 70' ' ARGID 9.25% REG-S 120' ' BARCLAYS 4.875% 04-PERP 390' ' ' '

93 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 BEVERAGE PACK. 9.5% ' ' ' CA PREF.TRUST III 6% 03-PERP 0 80'000 80' CAPSUGEL 9.875% ' ' ' ' CCBP 9.25% 09-PERP 205' ' CDEE 4.75% (TV) 06-PERP 0 300' ' ' CHESAPEAKE 6.25% ' '000 81' CIRSA FDG 8.75% ' ' CITIGP 4.75% ' ' ' CODERE FIN. 8.25% ' ' CONTI GUM 6.5% (RTA) 95' ' CONVATEC % REGS 185' ' ' CONVATEC 7.375% REGS 100' ' CYFROWY PL 7.125% ' ' EILEME 2 AB 11.75% ' ' ELM BV 5.849% FRN 07-PERP 50' ' EUROPCAR GR 9.375% /SUB 0 115' ' FIAT FT 6.625% ' ' FIAT FT 7% GMTN 0 260' ' FOODCORP 8.75% ' ' FS FUNDG 8.875% REG 630'000 1'350' ' ' ' GESTAMP FDG 5.875% '115' ' ' ' GROHE HLDG FRN ' ' HERTZ HDGS 8.5% ' ' INEOS FIN 6.5% REGS 0 140' ' ' INEOS GROUP 7.875% /POOL 0 305' ' ' ' INEOS GROUP 7.875% REG ' ' INTRALOT FIN 9.75% ' ' ' KABEL DEUTS 6.5% ' ' KERLING % ' ' ' KION FIN 6.75% REGS 0 145' ' ' KION FINANCE ' ' ' KPN 6.125% FRN 13-PERP/SUB 0 540' ' ' KRAUSSMAFFEI 8.75% ' ' ' ' LECTA 8.875% ' ' ' LLOYDS TSB 6.35% 02-PERP 20' ' LOTTOMATICA 8.25% FRN REGS 235' ' MEDI-PART 7% REGS 0 140' ' MEIF II EN 7.875% ' ' '000 1'146' MOMENT PER 9.5% ' ' NARA CABLE 8.875% ' ' NATIXIS 6.307% FRN 07-PERP 200' ' ' NUMERICABLE % ' ' ' NUMERICABLE 8.75% ' ' ' OTE PLC 7.875% ' ' '

94 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 PERSTORP HLDG 9% ' ' POLISH (TV) ST-UP ' ' RBS % FRN07-PERP 0 200' ' ' REXAM PLC 6.75% FRN ' ' REYNOLDS GRP 7.75% (RTA) 120' ' ROYAL BK SCOT 5.5% 04-PERP/FLAT 0 80' '000 92' SCHAEFF FIN 6.875% /PIK 0 535' ' ' SCHAEFF FIN 7.75% ' ' SCHAEFFLER FIN 8.75% ' ' SMURFIT KAP ACQ 7.25% ' ' SOCGEN 7.756% 08-PERP 200' ' TC FIN 7.75% REGS 0 715' ' TCGLN 6.75% '000 80' TELEFONICA 6.5% FRN 13-PERP 0 400' ' ' TELENET FIN V 6.25% ' ' TELENET FIN V 6.75% ' ' ' ' TRAVELPORT FRN EXCH 160' ' TRIONISTA HD 6.875% REGS 0 620' ' ' TVN FI III 7.375% ' ' TVN FIN III 7.875% REG 445' ' TVN FIN 10.75% REGS 90' ' UBS PREF 4.28% 05-PERP 280' ' UNITYMEDIA 9.5% '225' ' '000 1'459' UPC HLD BV 8% (RTA) 75' ' UPC HLD BV 8.375% REGS 410' ' '000 1'010'000 1'516' WEPA HYGIEN 6.5% REGS 0 180' ' WIND ACQ 7.375% REGS 180' ' WIND ACQU 12.25% REGS PIK 0 1'152' '152'567 1'550' WIND ACQUIS 11.75% ' ' WIND ACQUIS 12.25% REGS PIK 436' ' ' ZIGGO 8% ' ' ZINC CAP 8.875% ' ' ' Total EUR 16'926' GBP AA BOND 9.5% ' ' ' ' AA PIK CO L 9.5% ' '000 1'030' BARCLAYS BANK 6% (TV) 05-PERP 200' ' ' BK SCTLD 7.281% FRN 01-PERP 25' '000 42' BND MIS CRI FRN REGS 0 100' ' BOPARAN 9.875% REGS 560' ' ' ' BRAKES CAPI 7.125% ' ' ' CAR UK HLTH 9.75% REGS 0 240' ' CREDIT AGRI 7.589% 08-PERP 100' ' '

95 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 CROWN N. 3 7% REG-S 235' ' ' DFS FURNITURE 7.625% ' ' ' ENTERPR. INNS 6.5% ' ' '000 1'396' GALA ELECTRIC 11.5% ' ' GALA GROUP 8.875% ' ' ' GKN HDG 5.375% ' ' ' HASTINGS IN 8% ' ' ' HBOS CAPITAL 6.461% 01-PERP 150' ' ' HS FRASER 8.875% ' ' ' ' INFINIS PLC 9.125% ' ' LLOYDS 13% 09-PERP/FLAT 360' ' '000 1'574' MATALAN FIN 9.625% REGS 350' ' ' PHONES4U 9.5% ' ' ' ' ' PHOSPHORUS 10% /PIK 0 710' '000 1'104' SOCGEN 8.875% FRN 08-PERP/SUB 290' ' '000 1'062' TCGLN 7.75% ' ' '000 1'185' VIRG MED FIN 8.875% ' ' Total GBP 12'127' USD AGUILA 3 S.A % ' ' ' ' AGUILA % A 0 150' ' ALERE 9% ' ' ALLY FIN 5.5% ' ' ' AM AXLE & MFG 7.75% ' ' ' ' ' AMD 7.75% ' ' ANADARKO FIN. 7.5% S.-B- 15' ' ARCELORMIT 10.35% '605' '000 1'305'000 1'647' ARCELORMIT 6.75% ST-UP 0 105' ' ' ARCELORMIT 7% ' ' ' ' ARVINMERITOR 8.125% ' ' BARCLAYS BANK 6.05% A 450' ' ' ' ' BBVA INTL 5.919% FRN 07-PERP 0 565' ' ' BE AEROSPACE 5.25% ' ' ' BEAZER HOMES 8.125% '360' '030' ' ' BEAZER 6.875% ' ' CEMEX FIN 9.375% ' ' ' CEMEX 5.875% A 0 400' ' ' CEMEX 6.5% A 0 540' ' ' CENTURYLINK 5.625% V 0 75' '000 76' CENTURYLINK 6.75% ' ' ' CHESA ENER 5.75% ' '000 95'000 98' CHESAPEAK.EN 6.875% ' ' ' CHESAPKEENER 9.5% ' ' ' '

96 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 CIT GROUP 5.25% ' ' ' ' CLEARWIRE CORP 12% ' ' ' ' CONCHO RES IN 5.5% '000 1'100' '450'000 1'471' CONSTELLATION 7.25% ' ' ' CR AGR 6.637% FRN 07-PERP/SUB 0 110' ' ' CRW CASTLE 7.125% ' '000 37' DEAN FOODS 7% ' ' ' EL PASO NATL 8.625% ' ' ' EL PASO 7% ' ' ' ' EL PASO 7.75% 32 EMTN TR.5 100' ' ' ENERGY FUT 9.75% ' ' ENERGY 10% ' ' ' ' ESAL GMBH 6.25% A 0 250' ' ' FEDERATED DEP.05.9% ' ' FORD MC 5.75% ' ' FORD MC 5.875% SR 200' ' FORD MC 8% ' ' FORD MOT.7.45% GLOB. LANDM. 925' ' FRESENIUS MD 5.625% ' ' ' FRESENIUS MD 5.875% ' ' GESTAMP FDG5.625% A 0 200' ' ' GMAC FRN ' '000 12' HARRAH S OP 5.625% GTD 720' ' ' ' HARRAHS OPER % ' ' HCA 7.5% ' ' ' ILFC 4.625% ' ' ' INEOS FIN 7.5% ' ' ' INEOS FIN 8.375% ' ' ' INTL LEASE 5.875% ' ' LIMITED BRANDS 6.625% ' ' ' ' LIMITED BRANDS 8.5% ' ' ' LUCENT TECHN. 6.45% ' ' ' MGM MIRAGE 5.875% ' ' ' MGM MIRAGE 6.75% SR 345' ' MGM MIRAGE 6.875% ' ' ' ' ' MGM MIRAGE 7.625% ' ' ' MGM RESORTS % ' ' MGM RESORTS % ' ' MGM RESORTS 6.625% ' ' MGM RESORTS 7.75% ' ' ' ' ' MIRANT AM. 8.5% /REINSTATD 145' ' ' NAVISTAR INT 8.25% ' ' ' ' ' NII CAP 10% ' ' NII CAP 7.625% ' '

97 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 NORTEL NETWK 10.75% ' ' NV KON KNP 7% FRN ' ' PEABODY EGY 7.375% ' ' PERSTORP HLDG 8.75% ' ' ' PHILLIPS VAN HEUSEN 7.75% ' ' ' PNM RESOURCES 9.25% ' ' PULTE HOME 7.625% ' ' PULTE HOMES 6% ' '000 88' PULTE HOMES 7.875% ' ' ' QWEST CORP % ' '000 80' QWEST 6.75% ' ' ' ' RBS GRP FRN ' ' RBS TR.III 5.512% 04-PERP /FLAT 730' ' ' ' ' RBS 7.648% 01-PERP 260' ' ' REGIONS BANK 7.5% ' ' RESID. CAP 8.5% /FLAT 0 2'295'000 2'295' REXEL INC 6.125% '000 1'235' ' ' ' RITE AID 7.5% ' ' RITE AID 9.5% SR 425' ' ' ROYAL CARIBB 7.25% ' '000 50' ROYAL CARIBBEAN 7.25% ' ' ' SCHAEFF FIN 8.5% ' ' SLM 5.5% ' ' ' SLM 8% ' ' ' SLM 8.45% ' ' ' ' SOFTBANK 4.5% A 0 1'270' '000 1'170'000 1'162' SPRINGLEAF FIN 6.9% ' ' ' ' ' SPRINT CAP. CORP 6.875% ' ' ' ' SPRINT CAP. CORP. 8.75% ' ' ' ' SPRINT NEX 6% '000 1'170'000 1'450' ' ' SPRINT NEX 7% '085' ' '000 1'315'000 1'413' SPRINT NEX 8.375% '815' '540' ' ' SPRINT NEXTEL 6% '310' '310' STUDIO CITY FIN 8.5% '000 1'200' '015'000 2'231' TEREX 6% '000 45' ' ' T-MOBILE US 6.836% ' ' ' UBS PFD. FDG 6.243% FRN 06-PERP 250' ' UNITYM NRW 5.5% A 400' ' ' US ONCOLOGY 9.125% ' ' USG CORP 7.75% ' ' ' VERIZON COM 4.5% ' ' WEYERHAEUSER 7.125% ' ' WILLIAM COS 7.875% ' '000 70' WILLIAMS CO 7.75% ' '000 19'

98 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 WINDSTREAM 8.125% ' ' YONKERS RC % ' ' Total USD 29'564' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 59'103' Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden CAD DIRECTCASH 8.125% '000 20' GREAT CDN GAMING 6.625% ' ' ' ' ' QUEBEC MEDI 7.375% ' ' ' VIDEOTRON 6.875% ' '000 77' Total CAD 603' EUR JARDEN 7.5% /SUB 50' ' US COATING ACQ 5.75% ' ' Total EUR GBP LYNX II 7% ' ' ' TOWERG FIN 10.5% ' ' ' Total GBP 1'042' USD ABN AMRO 6.523% FRN 02-PERP 420' ' ACCELLENT 8.375% ' ' ' ACCESS MID 4.875% ' ' ' ' ACTIVISION 5.625% ' ' ACTIVISION 6.125% A 0 255'000 90' ' ' ADS WASTE 8.25% A 220' ' ' ' ADT CORP 6.25% ' ' ' ' AES CORP 8% ' '000 81' AES 4.875% ' ' ' ' AES 7.375% ' ' ' ' AES 8% ' ' ' ' AES 9.75% ' ' ' AFFINION GRP 11.5% ' ' ' ' ' AFFINION GRP % ' ' AFFINION 7.875% ' '000 50' ' ' AHERN RENTALS 9.25% 05-13/FLAT 1'166' '166' AIG FRN ' ' ' ' AINSWTH LUMB 7.5% ' '000 97' ' AIR LEASE 4.75% ' ' ' ' AIR LEASE 5.625% ' '

99 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 AK STEEL 8.75% A 155' ' ALCATEL USA 6.75% ' ' ' ALCATEL USA 8.875% ' '000 1'006' ALERE 8.625% ' ' ' ALGECO 10.75% A 0 355' ' ' ALLEGION 5.75% ' ' ' ALLIANCE D S 6.375% ' ' ' ALLIANT HLDGS 11% A 145' ' ALLY FIN 4.625% ' ' ALLY FIN 6.25% ' ' ' ALLY FIN 8% ' ' ' ' ALPHA NAT RES 6% ' ' ALPHA NAT RES 6.25% ' ' ' ' AMC ENT 8.75% '025' '025' AMC ENT 9.75% ' ' ' AMC NETWORKS 4.75% '000 85' ' ' AMER BLD RS 5.625% A 0 225' ' AMER CASINO 11% ' ' AMERICAN RAILCAR 7.5% ' ' AMERIGAS PART 6.75% ' ' ' ' AMERIGAS PART 7% ' ' ' ' ' AMR ARL % A1S1-1 2'100'000 2'100'000 4'200' ANTERO FIN 5.375% ' ' ' ARAMARK 5.75% A 0 170' ' ' ARCH COAL INC 7.25% ' ' ARCH COAL INC 7.25% '210'000 1'210' ARCH COAL 7% ' ' ARDAGH PACK 7% '670' '000 1'395'000 1'398' ASHLAND INC 3% '000'000 1'000' ASHLAND INC 4.75% ' ' ASHLAND 4.75% A 210' ' ' ASHTEAD CAP 6.5% ' ' ' ' ' ATKORE INTL 9.875% '000 65' ' ' ' ATLAS ENERGY 7.75% '000 90' ' ' ATLAS PIPELINE 6.625% ' ' ATLAS PIPELINE4.75% '020' '020' ' ATWOOD 6.5% SR 320' ' ' AUDATEX NTH 6% A 0 240' ' ' AUDATEX NTH 6.125% ' ' AURORA USA 9.875% ' ' ' AUTONATION 5.5% SR 70' '000 75' AUTONATION 6.75% ' '000 63' AVAYA 10.5% /144A 0 1'370' ' ' ' AVAYA 7% A 310' ' ' '

100 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 AVAYA 9% A 0 325'000 85' ' ' AVAYA 9.75% ' ' AVIS BUD CAR 8.25% ' ' AVIS BUD CAR 9.625% ' ' AVIS BUD CAR 9.75% ' ' ' AVIS BUD 5.5% ' ' ' AVIS BUDGET 5.5% ' ' AVIV 6% ' ' ' AVIV 7.75% ' ' ' AVON PROD 4.6% SR 0 85'000 85' BALL CORP 5% ' ' BALL 4% ' ' BC MNT/BC MNTFN 7% '000 50' ' ' BCEI 6.75% ' ' ' BCEI 6.75% ' ' BEAZER 6.625% A 200' ' BEAZER 7.25% ' '000 93' BEAZER 9.125% ' ' BERRY PETR 6.375% '000 90'000 90' ' ' BERRY PETR 6.75% ' ' BERRY PLAS 9.5% ' ' ' BERRY PLAS 9.75% ' ' ' BERRY PLAST 10.25% 07-16SR (RTA) 140' ' BEV PCK HD 5.625% ' ' ' B&G FOODS 4.625% '000 85' ' ' BIOMET 6.5% A 960' ' BLDR 7.625% A 0 395'000 45' ' ' BMC SOFT FIN 8.125% ' ' ' BOISE PAPER 9% ' ' BOMBARDIER INC 5.75% ' ' BOMBARDIER 4.25% A 0 235' ' BOMBARDIER 6.125% ' ' ' ' BOMBARDIER 7.75% ' ' BOYD GAM 9.125% WI 160' ' ' BRESNAN BB 8% A 145' ' BRISTOW GRP SR 270'000 1'000' '270'000 1'343' BRKFLD RES PPTY 6.125% A 0 190' ' ' BRKFLD RES PPTY 6.5% ' ' ' BROCADE COM 4.625% ' ' BROCADE COMM 6.625% ' ' BUFFALO TH DEV 9.375%-14/FLAT 235' '000 91' BUILDING MAT 6.75% ' ' BURGER KING 9.875% ' ' ' CABLEVIS SYS 7.75% '000 1'800' '120'000 2'374'

101 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 CABLEVIS SYS 8% A 55' '000 61' CABLEVIS SYS 8.625% ' ' ' ' CAESARS ENT 8.5% '565'000 1'070' ' ' CAESARS ENT 8.5% A 495' ' CAESARS ENT 9% ' ' CAESARS OP/ 9% ' ' ' ' CAESR OP/CRP 9% A 0 260' ' CALPINE 5.875% ' '000 69' CALPINE 7.25% A 545' ' CALPINE 7.875% A 148' ' ' ' ' CAPELLA HEAL 9.25% ' ' ' CARLSON WAGONLIT 6.875% ' ' ' ' CARRIZO 8.625% ' ' ' ' CBB 8.75% '000 1'060'000 1'245' CBRE SERV 5% SR 0 60' '000 57' CCO HLDGS 5.125% SR 0 190' ' ' CCO HLDGS 5.25% '015' '000 1'015' ' ' CCO HLDGS 5.75% DR 0 290' ' ' CCO HLDGS 6.625% ' ' ' CCO HLDGS 7% ' ' ' CCO HLDGS 7.25% ' ' CCO HLDGS 7.375% SR 230' ' ' CEDAR FAIR 5.25% ' ' ' CELANESE US 4.625% ' ' CELANESE US 5.875% ' ' ' ' CELANESE US 6.625% ' ' ' CEMEX FIN 9.5% ' ' CENVEO 8.875% '210' '210' CEQUEL COMM 6.375% ' ' ' CEQUEL 8.625% ' ' CERIDIAN 11.25% ' '000 30' CERIDIAN 12.25% PIK 406' ' '000 9'050 9' CERIDIAN 8.875% A 145' ' ' ' CEVA GRP % A 245' ' ' ' CHAPARR EGY 8.25% ' '000 90' ' ' CHC HELICOP 9.25% ' ' ' ' ' CHEMTURA 5.75% SR 0 200'000 85' ' ' CHEMTURA 7.875% WI 405' ' CHESAPEAKE 5.875% ' '000 80' CHESAPEAKE 6.125% ' ' ' ' CHESAPEAKE 6.625% ' ' CHESAPEAKE 6.625% STUP 0 345' ' ' CHIRON MERG 12.5% ' ' CHIRON MERGER 10.5% A 1'320' '320'

102 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 CHK 6.125% ' ' ' ' ' CHOICE HOTEL 5.75% ' ' CHRYSLER 8.25% '105' '105'000 1'256' CHS COM HLTH 5.125% ' ' '040'000 1'081' CHS COM HLTH 7.125% ' ' ' CHS COM HLTH 8% ' ' ' CINC BELL 8.375% ' ' '000 87'000 93' CINEMARK 4.875% A 0 45'000 45' CINEMARK 7.375% ' ' '000 70'000 76' CIT GROUP 5% ' ' CIT GROUP 5% '000 10' ' ' CIT GROUP 5.375% ' ' ' CITIGP FDG 4.75% ' ' ' ' CITIGP FDG 5.5% ' ' ' ' CITYCENTER 7.625% ' ' CLAIRE S ST 6.125% A 0 500' ' ' CLAIRE S ST 7.75% A 0 205' ' CLAIRE S ST 8.875% ' '000 85' ' ' CLAIRE S ST 9% ' ' ' ' ' CLEAN HA 5.125% ' ' ' CLEAN HA 5.125% ' ' CLEAN HAR 5.25% ' ' ' CLEAR CH WLD 6.5% ' ' CLEAR CH WLD 6.5% ' ' ' CLEAR CH WLD ' ' ' ' CLEAR CHANN 9% '900' '000 1'895' ' ' CLEAR CHANN 9% ' ' ' CLEAR CHANN 9% ' ' ' CLEARWAT 4.5% A 0 55'000 55' CLEARWIRE 12% A 100' '000 28'000 32' CMNTY CHOICE 10.75% ' ' ' CNH CAPITAL 6.25% ' ' ' CNO FINCL 6.375% ' ' ' COEUR ALENE 7.875% '000 30' COM METALS 4.875% '000 90' COMSTOCK RES 8.375% ' ' COMZBK 8.125% A 0 200' ' ' CONCHO RES IN 5.5% ' ' ' CONCHO RES IN 6.5% ' ' ' CONCHO RES IN 7% ' ' ' CONNACHER 8.5% ' ' ' CONSOL EN 8% ' ' ' ' CONSTEL BRD 3.75% '000 35' CONSTEL BRD 4.25% SR 0 525' ' '

103 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 CONSTELTN BR 4.625% ' ' CONSTELTN BR 6% ' ' '095'000 1'170' CONT RES 4.5% ' ' ' ' CONT RES 4.5% A 0 450' ' CONT RES 5.0% '735' '205' ' ' CONT RES 7.125% ' ' ' CONT RUBBER 4.5% ' ' CONVATEC 10.5% A 1'325' ' ' '000 1'006' CORRECT 4.125% A 0 80'000 80' CORRECTIONS 4.125% ' '000 78' CORRECTIONS 4.625% '000 95' CPN 6% ' '000 90'000 92' CRICK COMM 7.75% ' ' CRICK COMM 7.75% ' ' CROSSTEX ENGY 7.125% ' ' CROSSTEX ENGY 8.875% ' ' ' CROWN AMERIC 4.5% ' ' CRW CASTLE 5.25% A 550' ' ' CSC HLDG 6.75% '455'000 1'225' ' ' CUMUL MEDIA 7.75% ' ' ' ' CVR RFN/CFFVLL 6.5% ' ' CYRUS 6.375% A 65' ' ' DAVITA 5.75% '450' ' ' ' DEAN FD 9.75% ' ' DEL MONTE 7.625% ' ' ' DELPHI CORP 5% ' ' ' ' DENALI BORR 5.625% ' ' ' ' DENBURY RES 4.625% ' ' DENBURY RES 9.75% ' ' DFC GLBC 3.25% CV 0 118' ' ' DIGGLO INC 5.25% A 0 215' ' DIGICEL GRP 10.5% ' ' ' DIGICEL GRP 8.25% ' ' ' ' ' DIGICEL 6% A 0 810' ' ' ' DIGICEL 8.25% ' ' ' ' ' DINEEQUITY 9.5% ' ' ' DISH DBS 5.125% A 0 90'000 90' DISH DBS 5.875% ' ' ' DISH DBS 6.75% ' '000 95'000 1'050'000 1'131' DISH DBS 7.125% ' ' DISH DBS 7.875% ' ' ' DJO FIN 7.75% ' ' DJO FIN 8.75% ' ' DJO FIN 8.75% ' '

104 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 DOLPHIN SUB 6.5% ' ' ' ' DOLPHIN SUB 7.25% ' ' DOMTAR 10.75% ' ' ' DR HORTON 5.75% ' '000 65' DREAMWKS AN 6.875% '000 35' DRESDNER FD 8.151% A 665' ' ' DUFRY FIN SCA 5.5% A 270' ' ' EAGLE SPINCO 4.625% ' ' EDISON MISSION 7.5% ' ' ' EDUCATION MGMT 8.75% ' ' EL PASO NAT 7.25% ' ' ' ELAN FIN 6.25% ' ' ELDORADO GOLD 6.125% '000 60' ' ' ELIZ ARD 7.375% ' ' ' ENDO PHAR 7 % ' ' ' ' ENDO PHAR 7% ' ' '045'000 1'125' ENERGY TRANS 7.5% ' ' ' ' ENERGY 11.75% ' ' ' ' EQIX 7% ' ' ' ETFC 6% ' '000 47' ETFC 6.375% SR 425' ' ' ' ETFC 6.75% ' ' EVEREST ACQ/FIN 9.375% ' ' EXIDE TECH 8.625% /DFLT 250' ' ' EXOPACK HLD 7.875% ' ' ' EXPRESS 8.75% ' ' FELCOR ESC 6.75% ' ' FELCOR LODG 5.625% A 0 245' ' FERRO CORP 7.875% ' ' ' ' FIDELITY NAT 7.625% ' ' FIDELITY NAT 7.875% ' ' FIRST DATA CORP 6.75% ' ' ' FIRST DATA % A 0 470' ' ' ' FIRST DATA 11.25% ' ' FIRST DATA 11.25% ' ' ' FIRST DATA 11.75% ' ' ' FIRST DATA % '000 1'165' ' '000 1'137' FIRST DATA 7.375% A 555' ' ' ' FIRST DATA 8.25% ' ' ' ' ' FIRSTENERGY 4.25% B 0 125' ' FMG RES 6.375% ' ' FMG RES 6.875% ' ' ' FMG RES 6.875% ' ' FMG RES 8.25% A 690' ' ' '

105 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 FMG 7% A 240' ' FONTAIN 10.25% A/DEFLT 690' ' FORBES EN 9% '000 1'470'000 1'470' ' ' FORD MOTOR 4.25% CV 96' ' FORUM ENER 6.25% ' ' ' FREESC SEM 9.25% ' ' FSL SEM 10.75% WI 122' ' ' FST 7.5% ' ' FTR 7.625% SR 0 355' ' ' ' FTR 8.125% ' ' FTR 8.25% ' ' FTR 8.5% ' ' ' ' FTR 9.25% ' ' ' GARDA WR 9.75% ' ' GARDA WS 7.25% ' ' ' GCI 5.125% A 0 365' ' ' ' GCI 5.125% ' '000 40'000 41' GEN CABLE 5.75% A 260' ' GENERAL MOTORS 2.75% A 0 155' ' GENERAL MOTORS 3.25% A 0 280' '000 50'000 50' GENERAL MOTORS 4.25% ' ' ' GENERAL MOTORS 4.75% ' ' GENERAL MOTORS 6.25% '000 35'000 80'000 81' GENERAL MOTORS 6.75% ' ' ' GENON EN 9.5% ' '000 57' GIBSON BRANDS 8.875% ' ' ' GMAC 8% ' ' GMAC 8% '095' ' '545'000 1'838' GRAY TEL IC 7.5% A 190' ' GRAY TEL IC 7.5% ' ' ' GRAY TEL IC 7.5% ' ' ' GRIFOLS 8.25% ' ' HALCON 8.875% A 325' '000 1'145' HALCON 9.75% A 160' ' HALCON 9.75% ' ' ' HARBINGER 7.875% A 0 160' ' ' HARRAH S OP 10% '031' '000 1'576' HARRAH S OP 11.25% '265' '265' HARVEST OPER 6.875% ' ' ' HAWK ACQ 4.25% A 0 820' ' ' ' HBOS CAP 6.071% FRN ' ' HCA HLDGS 6.25% ' ' ' HCA HLDGS 7.75% ' ' HCA 6.5% '880' ' '000 2'175'000 2'400'

106 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 HCA 8.5% ' ' ' HD SUPPLY 10.5% (RTA) 0 210' ' HD SUPPLY 11.5% ' ' ' ' HD SUPPLY 11.5% ' ' ' HD SUPPLY 7.5% ' ' HD SUPPLY 8.125% ' ' HDTFS INC 5.875% ' ' HDTFS INC 6.25% ' ' HEALTH NET INC 6.375% ' ' ' HERCULES OFFSHORE 8.75% ' ' ' HERCULES 7.5% A 0 120' ' ' HERO 10.25% A- 170' ' HERO 10.5% ' ' HERO 7.125% ' '000 21' HERTZ CORP 6.25% ' ' ' HERTZ 7.5% ' ' ' ' HEXION FIN 6.625% '000 90' ' ' HEXION FIN 6.625% ' ' HEXION FIN 8.875% ' '000 57' HEXION NOVA FRN ' ' HEXION US FINANCE 9% ' '000 59' HILLP / HILFIN 7.25% ' HILTON WRLD 5.625% '000 50' ' ' HOCK MRG % A 0 385' ' ' HOLLY CORP 9.875% ' ' HOLOGIC INC 6.25% ' '000 1'515' HOST HOTEL 4.75% ' ' HOVNANIAN ENT 7.25% ' ' ' HOVNANIAN ENT 9.125% ' ' HRP MYRTLE 12.5% ' ' HRP MYRTLE 12.5% ' ' HUGHES SAT 7.625% ' ' ' HUGHES SATELLITE 6.5% ' ' ' ' ' HUNTINGTON 7.125% ' ' HUNTSMAN 4.875% ' ' ' HUNTSMAN 4.875% A 170' ' HUNTSMAN 8.625% /SUB 80' '000 60'000 66' IAC INTERACT4.875% ' ' ' IAMGOLD CORP 6.75% '000 55' ' ' ' IASIS 8.375% ' ' ' ' ICAHN ENTER 6% A 0 395'000 25' ' ' ICAHN ENTER 8% ' ' ' ' IGLOO HLDGS 8.25% PIK 0 1'045' ' ' ' ILFC 4.875% ' '

107 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 ILFC 5.875% ' ' ' ' ' ILFC 6.25% ' ' ' ' ILFC 8.25% ' ' ' ILFC 8.625% ' ' ILFC 8.75% ' ' ' ILFC 8.875% ' ' IMS HEALTH 6% A 375'000 75' ' ' ' INEOS FIN 9% A 200' ' INERGY/NRGM 6% ' ' INFOR (US) INC 11.5% WI 115' ' ' INFOR (US) INC 9.375% ' ' ' ' INMARSAT FIN 7.375% ' ' INMET MINING CORP 8.75% ' ' ' INMET MINING 7.5% ' ' ' INNOVATION VEN 9.5% ' ' INTEGRA TELE 10.75% '050' '050' INTELSAT 11.25% ' ' INTELSAT 6.625% A 190' ' INTELSAT 7.25% ' ' INTELSAT 7.25% ' ' INTELSAT 7.5% ' ' ' INTELSAT 7.75% A 0 2'355' '000 1'875'000 1'964' INTELSAT 8.125% A 0 1'690' '000 1'245'000 1'313' INTERAC DATA 10.25% ' ' INTERFACE 7.625% B- 60' '000 58'000 62' INVERNESS MED 7.875% ' ' IPALCO. ENTPRS 7.25% A 140' ' IRON MOUNT 6% SR 0 725' ' ' IRON MOUNTAIN INC 7.75% ' ' IRON MOUNTAIN 8.375% ' ' ISLE CASINO 5.875% ' ' ISLE CASINOS 7.75% WI 150' ' ' ISTAR FIN 3% CV 0 203' ' ' ISTAR FIN 3.875% '000 35' ' ' ISTAR FIN 7.125% ' ' ' J CREW GRP 8.125% ' ' JAGUAR HLD 9.5%% ' ' ' ' JARDEN CORP 8% ' ' JBS USA % ' ' JBS USA 7.25% ' ' ' ' ' JBS USA 7.25% ' ' ' JBS USA 8.25% ' ' JELD-WEN 12.25% A 395' ' KANS CTY STH 6.125% ' '

108 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 KANS CTY STH 8% '000' '000' KEY ENERG 6.75% ' ' KEY ENERGY 6.75% '000 55' ' ' KINETIC/KCI 10.5% WI 0 1'320' '000 1'030'000 1'176' KINETIC/KCI 12.5% ' ' ' KODIAK O&G 5.5% A 0 70' '000 70' KODIAK O&G 5.5% '000 35'000 65'000 65' KODIAK O&G 8.125% ' ' ' KRATON POL 6.75% ' ' ' KRATOS DEF SE 10% ' ' LAMAR MEDIA 5.875% ' ' ' LAMAR MEDIA 7.875% /SUB 45' ' LANDRY S 10.25% A 0 185' ' ' LANDRYS 9.375% ' ' ' ' ' LAUREATE EDUC 11.75% ' ' LEAR 4.75% A 0 255' ' LEGRAND SA 8.5% ' ' ' LENNAR 4.75% A 110' ' LENNAR 4.75% A 75' ' LENNAR 4.75% ' ' ' LEVEL 3 FIN 6.125% ' ' ' LEVEL 3 FIN 7% ' ' LEVEL 3 FIN 8.125% ' '000 38' LEVEL 3 FIN 8.625% ' ' ' LEVEL 3 FIN 9.375% '435' '300' ' ' LEVI 6.857% ' ' ' LEVI 6.875% A 0 220' ' LIBBEY GLASS 6.875% '155' '155' LIBERTY MUT 7% FRN A 30' '000 31' LIBERTY MUT 7.8% A 260' ' ' LIFEPOINT 5.5% ' '000 90'000 90' LIMITED BRANDS 5.625% ' ' ' ' LINN EN 6.25% A 350' ' ' ' LYNX II /144A 0 200' ' ' LYONDELL IND 5% '180' '180' LYONDELL IND 5.75% ' '000 1'280' LYONDELL IND 6% ' ' ' MACYS RETAIL 8.875% 08-15ST-UP 21' ' MANITOWOC 5.875% ' ' ' ' ' MARINA DIS 9.5% '325' '325' MARIPOSA BORR 8.75% ' ' ' MARIPOSA BORROW 8% ' ' ' MASHANT. PEQ 8.5% A/FLAT 185' ' MASSEY ENE 3.25% CV 1'280' '280'

109 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 MASTEC INC 4.875% ' ' ' MCCLATCHY 9% ' ' MCE FINAN 10.25% ' ' MCE FINAN 5% A 0 255' ' MCGR GLB 9.75% A 0 570' ' ' MDC PARTNER 6.75% A 0 175' ' MEAD PRODS 6.75% ' ' ' MEDIACOM LLC 9.125% ' ' ' ' MEDTRONIC 9.875% ' ' ' ' MEG ENERGY 6.5% ' ' ' ' METROPCS WI 6.25% A 0 1'190' ' ' ' METROPCS WI 6.625% A 0 1'830' ' ' ' METROPCS WI 7.875% ' ' MGM RESORTS 6.625% ' ' ' ' MGM RESORTS 6.75% ' ' MGM RESORTS 6.75% ' ' ' MGM RESORTS 8.625% ' ' ' MGM RESORTS 8.625% ' ' MGM RESORTS 9% ' ' MICHAELS ST % ' ' ' ' MICHAELS 7.75% ' ' '000 70'000 75' MICHAELS 7.75% A 175' ' MIRANT AMER. GEN % ' ' ' MOHEG GAM 10.5% ' ' MPM ESC/MPM FIN 8.875% ' ' MPT OPER PART 6.375% ' ' ' ' MPT 6.875% WI 85' '000 91' MTR GAMING 11.5% ' ' ' ' MULTIPLAN 9.875% S144A 765' ' ' MUSTANG MERGER 8.5% '000 35' NATIONSTAR 6.5% SR 0 125' ' ' NATIONSTAR 7.875% ' ' ' NAVISTAR INT 3% CV /SUB 257' ' ' NCL 11.75% ' ' NCR CORP 5% ' ' NCR CORP 5% ' ' ' NCX 5.25% A 0 100' ' NETFLIX 5.375% A 0 475' ' NEUB LLC/ FIN 5.625% ' ' ' ' NEUB LLC/FIN 8.875% ' ' ' NEW AC FIN CO 8% PIK 0 850' ' ' ' NEW GOLD 6.25% A 320' ' ' ' NEW GOLD 7% ' ' ' ' NEWFIELD EXPL 5.625% ' ' '

110 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 NEWFIELD EXPL 5.75% ' ' ' ' NEWFIELD EXPL 6.875% ' ' ' ' NEWTON ACQU 7.125% ' ' ' NEXSTAR BCAST 6.875% ' ' ' NGPL PIPE 9.625% ' ' NIEL FIN % ' ' NIEL FIN 4.5% ' ' ' NIEL FIN 7.75% ' ' NIELSEN 5.5% ' ' ' NII CAP 8.875% ' ' NII INTL TELECM % ' ' NII INTL TELECM7.875% ' ' ' NORTEK INC 8.5% ' ' ' ' ' NORTEK 10% ' '000 40' ' ' NORTEL NET 1.75% CV 615' ' NRG ENERGY 7.625% ' ' ' NUFARM LTD 6.375% A 115' ' NUVEEN INV 5.5% '515' '515' NUVEEN INV 9.125% ' ' ' ' ' NUVEEN INV 9.5% ' ' ' ' ' NXP 5.75% ' ' ' NXP 9.75% ' ' OASIS PETRLM 6.50% ' ' ' OASIS PETRLM 6.875% ' ' ' OASIS PETRLM 6.875% A 0 720' ' ' OFFSHORE 11.5% ' ' OFFSHORE 7.5% A 730' ' OFFSHORE 7.5% ' ' ' ' OMEGA HEALTH 6.75% ' ' ' OWENS CORNING 9% ' '000 47' PACIFIC DRIL 5.375% A 0 180' ' PAET 8.875% ' ' PANTRY INC 8.375% '000 1'000'000 1'235' PAR PHARMA 7.375% A 165' ' ' PATHEON INC 8.625% A 170' ' PBF HOLD 8.25% ' ' PBH 8.25% ' ' ' PBNCN 8.625% ' ' ' ' ' PEABODY ENE 6% ' ' ' ' PEABODY ENE 6.25% ' ' PEABODY ENER 6.5% % ' ' PENINSULA GAM 10.75% ' ' PENN VIR 8.375% ' ' PENN VIR 8.5% A 0 75'000 75'

111 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 PENN 5.875% '000 80' ' ' PENSKE AUTO GRP 5.75% ' ' PETCO ANIMAL 9.25% A 550' ' ' PETCO HLDGS 8.5% PIK 865'000 40' ' ' PETROLOGISTICS 6.25% A 0 115' ' PHH CORP 7.375% ' ' ' PHH 6.375% ' ' ' PHH 9.25% ' ' PHILLIPS VH 4.5% ' ' PINNACLE 9% '000 55' ' ' PITTSBURGH 8% ' ' ' PLAINS EXPL 6.625% ' ' PLAINS EXPL 6.75% ' ' PLAINS EXPL 6.875% ' ' PLAYA RES 8% A 0 230' ' ' POLYMER GRP 7.75% ' ' ' POLYONE CORP 5.25% ' ' POLYONE CORP 7.375% ' ' POLYPORE INTL 7.5% ' ' ' ' POST HLD INC 7.375% ' ' POST HLD INC 7.375% ' ' ' POST HLDG 6.75% '000 70' ' ' POST HLDG 7.375% A 0 100' ' ' PRECISN 6.625% ' ' ' PROVIDENT % ' ' ' QC MEDIA 5.75% ' ' ' QEP RES 5.25% ' ' ' QUADRA FNX 7.75% ' '000 20' QUEBECOR MEDIA 7.75% ' ' QUICKSILVER RES 8.25% ' ' QUICKSILVER 11.75% ' ' QUIKSILVER 10% A 0 80'000 80' QUIKSILVER 7.875% A 0 85' '000 91' QVC INC 7.5% ' ' RAIN CII CA 8.25% A 0 200' ' RAK 6.875% ' ' RANGE RESOU 5% ' '000 93' RANGE RESOURCES 6.75% ' ' ' R.B.S. 7.64% 07-PERP 0 600' ' ' RCII A 0 385' ' REALOGY ST-UP ' ' REALOGY % WI 825' ' REALOGY 7.625% ' '000 61' REALOGY 7.875% A 150' ' '

112 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 REALOGY 9% ' ' REGAL CINE 8.625% ' ' ' REGAL ENTER 5.75% SR 0 270' ' ' REGAL ENTER 5.75% ' ' ' REGAL ENTER 9.125% ' ' ' ' REGENCY ENERGY 4.5% ' ' ' REGENCY ENERGY 5.5% ' ' ' ' REGENCY ENERGY 6.875% ' ' ' REGIONS FIN 6.625% FRN ' ' RENTECH NITRO 6.5% A 0 65'000 65' RESCAP 9.625% ' ' REV CON PRO 5.75% ' ' ' REXEL 5.25% A 0 460' ' ' REYNOLDS GP 5.75% ' ' REYNOLDS GP 7.785% ' ' ' REYNOLDS GP 9% STEPUP 220' ' ' ' REYNOLDS GRP 6.875% ' ' ' REYNOLDS GRP 7.125% ' ' REYNOLDS 5.75% ' ' ' RHP 5% A 0 305' ' RITE AID 10.25% ' '000 39' RITE AID 8% ' ' ' RITE AID 9.25% ' ' ' ROCFIN % A 360' ' ' ' ROCKIES EXP 6% A 0 330' ' ROCKWOOD SP 4.625% ' ' ' ' RR DONNELLEY 7% '000 80' RR DONNELLEY 7.875% ' ' RRI ENERGY 7.625% ' ' RSC EQUIP 10.25% ' ' ' RUBY TUESDAY INC 7.625% ' ' SABINE PASS 5.625% ' ' ' ' SABINE PASS 5.625% A 0 310' ' ' SABINE PASS 6.25% ' ' ' SABINE PASS 6.5% A 460' ' SABINE PASS 7.5% ' ' ' ' SABRE HLD 8.35% ' ' ' ' SABRE 8.5% ' ' ' ' ' SAFWAY GROUP 7% A 0 175' ' SALLY HLDGS 5.75% ' ' SAMSON INV C 9.75% ' ' '000 1'025'000 1'108' SANDRIDGE 7.5% ' ' ' ' SANDRIDGE 8% ' ' SANDRIDGE 8.125% ' '000 15'

113 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 SBA COMM 5.625% A 345' ' SBA TELECOM 5.75% ' ' SBA TELECOM 8.25% ' ' ' SCHAEFF FIN 4.75% A 0 930' ' ' ' SCOT MIRC 6.625% ' ' SCOTTS MIRAC 7.25% '235' '235' SEADRILL LTD 5.625% ' ' SEAGATE HDD 7% ' ' ' SEAGATE HDD 7.75% ' ' SEALED AIR 8.375% A 670' ' ' SEALY CORP % ' ' SERTA SMM 8.125% A 270' ' SERV CORP 5.375% A 0 145' ' ' SESI LLC 6.375% ' ' SEVEN GEN 8.25% A 0 465' ' ' SHELF DRILLING 8.625% ' ' ' SILVER II 7.75% ' ' ' ' SINC TEL 5.375% A 0 135' ' SINCLAIR TEL 6.125% ' ' SINCLAIR 6.375% ' '000 97' SIRIUS XM 5.25% A 30' ' SIRIUS XM 7% CV/SUB 171' ' ' SITEL LLC 11.5% '000 1'655'000 1'845' SIWF MRG SUB 6.25% A 0 260' ' SIX FLAGS ENTMT 5.25% ' ' ' SM ENERGY 6.5% ' ' ' ' SM ENERGY 6.5% ' ' ' SMITHFLD FDS 6.625% ' ' ' ' SMURFIT CAP 7.5% '000 20' ' ' SMURFIT KAP ACQ 4.875% ' ' SPCM SA 6% '000 85' SPECT BRAND ESC 6.375% ' ' ' SPECT BRAND ESC 6.625% ' ' ' SPECTRUM BR 9.5% ' ' SPRINGLEAF 6% A 0 155' ' ' SPRINGLF 7.75% A 0 80' '000 85' SPRINT CORP 7.25% '065' '065'000 1'152' SPRINT CORP 7.875% '255' '255'000 2'469' SPRINT NEX 9% A 1'425' ' ' ' ' SPRINT NEX 9.125% ' ' ' ' STARZ 5% ' ' ' STARZ 5% A 345' ' STATION 7.5% A 0 525' ' STD PAC 6.25% ' ' '

114 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 STEEL DN 5.25% A 0 40'000 40' STEEL DYN 5.125% CV 57' ' STEEL DYN 6.125% ' '000 65' STEEL DYN 6.125% ' ' STEEL DYN 6.375% ' ' ' STEEL DYN 6.375% A 45' ' ' STEEL DYN 7.625% ' ' ' STEWART ENT 6.5% ' '000 53' SUN MERGER 5.25% A 0 165' '000 50'000 52' SUN MERGER 5.875% A 0 155'000 85'000 70'000 72' SUN PRODUCTS 7.75% ' ' ' SUNGARD 7.625% A 320' ' ' ' SURGICAL CARE 10% ' ' ' SURGICAL CARE 8.875% /PIK 151' ' SWIFT SERV 10% ' ' ' SYNIVERSE 9.125% ' ' ' SYNOVUS FIN 5.125% '570' '570' TAMINCO GL 9.75% '000 25'000 70' ' ' TAYMOR/MON 4.75% ' ' ' ' TELEFLEX 6.875% '000 95' ' ' TEMP PED 6.875% ' ' TENET HLTHC 10% ' ' TENET HLTHC 4.375% ' ' ' TENET HLTHC 4.5% ' ' TENET HLTHC 6% ' ' ' TENET HLTHC 6.25% ' ' ' ' ' TENET HLTHC 8.125% ' ' TENET HLTHC 8.875% A 70' ' TENNECO 6.875% ' ' TEREX 6.5% ' '000 90' TERVITA 8% ' ' TESORO CORP 5.375% ' ' ' TEXAS COM 15% NDLIEN B 135' ' TEXAS COMP 10.5% /PIK 326' ' TEXAS COMPET 11.5% A 95'000 1'050'000 1'050'000 95'000 69' THE HOW HUG 6.875% ' ' ' THE SERVICEM 7% ' ' THE SERVICEM 8% B SR 160' '000 70'000 70' THMD 9% ' ' ' ' TITAN INTL 7.875% ' ' T-MOBILE US 5.25% A 0 840' ' ' ' T-MOBILE US 6.125% ' ' ' T-MOBILE US 6.5% ' ' ' ' T-MOBILE US 6.633% ' ' '

115 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 T-MOBILE US 6.731% ' ' ' TMS INTL 7.625% ' ' ' TOMKINS 9.25% ' '000 66'000 72' TOWNSQUARE 9% A 0 195' ' ' TOYS R US 10.75% ' ' TPC GROUP 8.75% A 0 725' ' ' ' TRANSDG 7.75% ' ' ' ' ' TRAVELPORT % ' ' ' ' TRAVELPORT 9.875% ' ' ' TRICO SHIP % A /FLAT 250' ' TRINIDAD 7.875% A 40' '000 42' TRINSEO MAT 8.75% A 0 450' ' TRIUMPH GRP 4.875% ' ' TRONOX FIN 6.375% '000 1'505'000 2'165' TRW AUTO 4.5% A 0 95'000 95' TUNICA BILOXI 9% ' '000 58' TWTC 5.375% A 75' ' UNIFRAX 7.5% '000 40' UNIT CORP 6.625% ' ' ' ' UNITED CONTL 6% ' ' ' UNITED CONTL 6.375% '000 35' UPCB FIN 6.875% ' ' ' UPCB FIN 7.625% A 805' ' ' US COATING ACQ 7.375% ' ' ' USG CORP 5.875% ' ' ' UTD RENTALS 5.75% ' ' UTD RENTALS 5.75% '000 65' UTD RENTALS 6.125% ' ' UTD RENTALS 7.375% ' ' UTD RENTALS 7.375% ' ' ' ' UTD RENTALS 7.625% ' ' ' ' UTD RENTALS 7.625% ' ' UTD RENTALS 8.375% ' '000 94' UTD RENTALS 9.25% ' ' UVN 7.875% ' ' ' UVN 8.5% ' ' ' ' ' VALEANT 5.625% '000 60' ' ' VALEANT 6.375% ' ' VALEANT 6.75% ' '000 85' VALEANT 6.875% ' ' ' VANGUARD HE 0% ' ' VENOCO INC 8.875% ' ' VERSO PAP 11.75% '000 10' VERSO PAPER 11.75% ' '

116 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 VERSO PAPER 8.75% ' ' VIKING 8.5% A 210' ' ' VIRG MED FI 4.875% '000 1'000'000 1'295' VISTEON 6.75% '000 12' VPI ESCROW CORP 6.375% ' ' ' ' VPII ESCROW 6.75% A 0 350' ' ' VPII ESCROW 7.5% A 0 330' ' ' VWR FDG 7.25% ' ' WARBURG PINC 9.875% ' ' WARNER CHILC 7.75% ' ' WATCO COMP 6.375% ' ' ' ' WELCARE HE 5.75% ' ' ' WEST CORP 7.875% ' ' WESTERN EX 12.5% A 65' ' WHITING PETRO 5.75% ' ' ' ' WILLIAM CAR 5.25% A 0 15'000 15' WIND ACQUIS 12.25% ' ' ' ' ' WIND ACQUIS 12.25% '517 27' WINDSTR 6.375% A 0 595' ' WINDSTREAM 6.375% ' ' ' WINDSTREAM 7.5% ' ' ' WINDSTREAM 7.75% A 1'150' ' '950'000 2'081' WINDSTREAM 7.875% ' ' ' WINDSTREAM 8.125% ' ' WMG ACQ 6% A 175' ' ' ' WOKACQ/PFCHANGS 10.25% ' ' WOLVER WRLD 6.125% ' ' WPX ENERGY 5.25% ' ' ' WPX ENERGY 6% ' ' ' ' XERIUM TECH 8.875% ' ' XM RADIO 5.875% ' ' ' Total USD 164'542' Total Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 166'188' Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden USD ACADEMY LTD 9.25% A 625' ' ' ACADIA HLTH A 0 310' ' ' ACE HLDNGS I 11% A 140' ' ACI WORLDW 6.375% A 0 230' ' ' AFFINIA GRP 10.75% ' ' AIR MEDICAL FRN TL 0 385' ' ' AIR MEDICAL 9.25% ' ' ' '

117 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 AK STEEL HD 8.75% ' ' ' ALCATEL FRN /TL 0 150' ' ALCATEL LUC FRN TL 0 70'000 70' ALERE 6.5% '170' '170'000 1'199' ALERE 6.5% A 0 1'170'000 1'170' ALERE 7.25% A 0 400' ' ALERE 7.25% ' ' ' ALERIS 9% S.WI/PIK 225' ' ALLY FINANCIAL 7.5% ' ' ' ' ALPHABET HLDG 7.75% PIK 435' ' ALPHABET HLDG 7.75% PIK 0 435' ' ' ALTRA HLDG 2.75% ' ' ALTRA HLDG 8.125% ' ' AM AXLE & M 5.125% ' ' ' AMC NETWORKS 7.75% ' ' ' AMER ROCK SALT 8.25% A 0 1'265'000 1'265' AMER SEAFD 10.75% A 525' ' AMERICAN MD 13.5% ' '019 19' AMERICAN REN 8.375% ' ' AMERIGAS PART 6.25% ' ' ' AMSTED IND 8.125% ' ' ' AMSURG CORP 5.625% ' ' ' AMSURG CORP 5.625% ' ' ' AOT BEDDING FRN TL 145' ' AOT BEDDING FRN TL 0 141' ' ' ARAMARK HOLD 8.625% ' ' ARDENT H S FRN TL 283' ' ARDENT H S FRN TL 0 215'000 1' ' ' A-S MERGER 7.875% A 0 550' ' ' ASG CON 15% ' ' ' ' ' ASHLAND INC 6.875% ' ' ASHLAND 3% ' ' ASHLAND 4.75% ' ' ' ASSMATERIAL 9.125% A 0 15'000 15' ASURION TL L % '000 49'045 49' ' ' ASURION 9% TL 49' ' ATHLON HLDG 7.375% A 0 556' ' ' AVAYA % /PIK 778' ' B T DP 8% A 0 375' ' BCFACT 10% ' ' ' BCFACT 6.25% TL 26'727 1'831 3'942 24'616 24' BEAZER 6.625% ' ' ' BEAZER 7.25% '000 95' BELDEN INC 5.5% A 165' '

118 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 BIOMET INC 6.5% WI 0 1'205' '205'000 1'277' BIOMET 6.5% ' ' ' BJ S WHOLESALE 2NDL FRN -TL 0 130' ' ' BOE INTER 9% A /PIK 0 55'000 55' BOISE CASC 6.375% ' ' ' BOISE CASCADE '000 80' BOISE CDE LLC/B 6.375% '000 55' ' BOISE PAPER 8% ' ' BON TON DEP % ' '000 1'255' BON TON DEP % '255'000 1'070' ' ' BON TON DEP 8% ' ' ' ' BRIGGS STRA 6.875% ' ' ' ' ' BROCADE COM 6.875% ' ' BUILDING MAT 6.875% ' ' BURLINGTON HLDG 9% /PIK 0 935' ' ' ' BWAY PARENT 9.5% PIK 325' ' ' ' BWAY 10% ' '000 87' CAESARS ENT 12.75% ' ' CAESARS ENT % TL 680' ' ' ' ' CAESARS OP/ 9% ' ' ' CALFRAC HOLD 7.5% A 0 235' ' ' CAPSUGEL 7% /PIK 0 210' ' ' CARMIKE CINE 7.375% ' ' CARROLS REST 11.25% ' ' ' CARROLS REST 11.25% ' ' CATALINA MK % ' ' CATALINA MKTG 10.5% ' ' CBRE SER % /SUB 1'045' '045' CBRE SER 6.625% ' ' ' CCO HLDG 6.5% ' ' ' ' CCO HLDGS 7.875% ' ' CCO HLDGS 8.125% ' '000 81' CDRT 9.25% A PIK 0 550' ' CDRT 9.25% A PIK 575' ' CENVEO 11.75% WI 275' ' CERIDIAN CO 11% A 0 1'165'000 1'165' CERIDIAN 11% ' ' ' ' CHAPARR EGY 9.875% ' ' ' CHC HELICOP 9.25% OPE 240' ' CHINOS INT A 7.75% /PIK 0 150' ' ' CINEMARK USA 5.125% ' '000 91' CINEMARK 4.875% ' '000 42' CINEMARK 5.125% ' ' CITIGP 6.625% A 170' '

119 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 CITYCENTER FRN /TL 0 255' ' ' CITYCENTER 11.5% PIK 429' ' ' CK HOLD 10.5% PIK 123' ' CLEAR CH WLD 6.5% ' ' ' CLEAR CH WLD 6.5% B- 0 1'060' ' ' ' CLEAR CHAN FRN TL L ' ' CLEAR CHANN FRN /TL 0 668' ' ' ' CLEAR CHANN 11.25% ' ' ' CLEAR CHANN 11.25% A 0 255' ' CLEAR CHANNEL % ' ' ' CNG HLDGS 9.375% ' ' ' ' ' CNH CAPITAL 6.25% ' ' COMMSCOPE HLDG 6.625% PIK 0 260' ' ' COMPUCOM 6.5% TL 175' ' CONSOL CONT % ' '000 40'000 42' CONSOL EN 8.25% ' ' ' ' CONVATEC FIN 8.25% PIK 0 1'820' '000 1'420'000 1'457' CORRECTIONS 4.625% ' '000 89' COVANTA 6.375% ' ' ' CPG MERGER SUB 8% ' ' ' CROSSTEX ENGY 7.125% '000 85' CROWN AMERIC 4.5% ' ' ' CROWN MEDIA 10.5% ' ' ' CRROCK 7.125% A 0 300' ' CRW CASTLE 5.25% ' ' ' ' CSC HOLDINGS 6.75% '455' '455' CST BRANDS 5% A 0 590' ' ' ' CVR RFN/CFFVLL 6.5% ' ' ' CYRUS 6.375% ' ' ' DAVE & BUSTER 11% ' ' ' DENBURY RES 6.375% ' ' ' DENBURY RES 8.25% ' ' ' DFC GLBC 3.25% CONV 130' ' ' DH SERV LUX 7.75% A 0 640'000 85' ' ' DLM FRN TL 62' ' DOLE FOOD % ' ' DYNEGY POWER FRN ' ' EDGEN MURRAY 8.75% ' ' ' EDUC MGMT 15% ' ' ' EDUCATION MG 15% PIK 0 233' ' EMERGENCY ME FRN TL 47'222 85'389 37'811 94'800 95' EMERGENCY ME FRN TL 90'818 37'811 86'788 41'841 42' ENERGY FUT 10% ' ' ENERGY FUT 10% ' ' '

120 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 ENERGY FUT 6.875% ' ' ' ENTERCOM RAD 10.5% ' ' ' ENVISION 8.125% ' ' ' ' EP EN. 7.75% A 190' ' EP ENERGY 6.875% '000 95' ' ' EP ENERGY 7.75% ' ' ' EPE HLDGS 8.125% PIK 0 192' ' ' EPICOR SOFT 8.625% '000 50' ' ' EPL OIL GAS 8.25% ' ' ' EPL OIL GAS 8.25% ' ' ETFC 12.5% /PIK 1'230' '230' EVEREST ACQ/FIN 9.375% ' ' ' '000 1'012' EVEREST 6.875% ' ' EXCO RESOURCES 7.5% ' ' ' ' EXIDE TECH 0% CV 227'000 24' ' FELCOR LODG 10% ' ' ' ' FELCOR LODG 5.625% ' '000 82' FGP 6.5% ' ' FGP 9.125% ' ' FIELDWOOD FRN TL 0 335' ' ' FIRST DATA FRN TL 100' ' FIRST DATA 10.55% PIK 221' ' FRAC TECH FRN TL 109' ' ' ' FRAC TECH 7.125% A 792' '000 1'427' FRONTIER OIL 6.875% ' ' FSL SEM % A 76' ' FSL SEM 6% ' ' ' FTI CSLT 6% A 190' ' ' FTI CSLT 6% ' ' ' GENCORP INC 7.125% ' ' GENON EN 9.875% ' ' ' ' GEORGIA 4.875% A 0 65'000 65' GETTY IM FRN /TL 0 109' ' ' GETTY IM 7% A 190' ' ' ' GLP CAP 4.375% ' ' ' GLP CAP 4.875% ' ' ' GLP CAP 5.375% ' ' GOLDEN NUG DD FRN TL 95' ' GOLDEN NUG FRN ' ' GOLDEN NUG FRN /TL 0 34' '500 34' GOLDEN NUGG FRN /TL 0 80' '500 81' GOODRICH PETR 8.875% ' ' ' GRAFTECH INTL 6.375% ' ' ' GRAPHIC PACK 4.75% '000 60' ' '

121 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 GREEKTOWN10.75% /TEMP 15' ' GULFPORT EN 7.75% ' ' ' GULFPORT EN 7.75% ' ' ' HALCON 8.875% ' ' ' ' HANESBRAND 8% ' '000 73'000 76' HANESBRANDS 6.375% ' ' ' HCA 9.875% ' ' HD SUPPLY 10.5% (RTA) 0 175' ' HD SUPPLY 13.5% PIK 0 175' ' HD SUPPLY 7.5% ' ' ' HD SUPPLY 8.125% ' ' ' HERTZ CORP 5.875% ' ' ' HILLP / HILFIN 7.25% ' ' ' HJ HEINZ FRN TLB ' ' HLTHC TECH 7.375% PIK 0 515' ' ' HOLLY EN 6.5% ' '000 83' HOLLY EN 6.5% ' ' HOLOGIC INC 6.25% '515'000 65'000 1'450'000 1'529' HORSEH HLDG 10.5% ' ' HOT TOPIC 9.25% A 0 650' ' ' HRP MYRTLE FRN ' ' HUB INTER 8.125% ' ' HUNTSMAN 4.875% ' ' HUNTSMAN 8.625% '000 20'000 65' ' ' IAC INTERAC 4.75% '000 70' INC RESEA 11.5% '000 90' ' ' INN MOUNT 8.75% ' '000 12'000 11' INTELSAT 11.5% /PIK 902' ' INTELSAT 11.5% /PIK 1'891' '891' INTELSAT 6.625% ' ' ' INTERLINE 10% PIK 0 1'275' '275'000 1'392' IPCS INC FRN ' ' ' IPCS INC FRN ' ' ISABELLE ACQ 10% /PIK 1'125' '000 1'275' ISLE CASINO 5.875% '000 75' ISLE CASINOS 8.875% ' ' ISTAR FIN FRN TL 201'633 94' ' ISTAR FIN TL L ISTAR FIN 7% ' '279 50'721 52' ISTAR FIN 9% ' ' ' J M HUBER 9.875% ' ' ' ' JAGUAR HG I 9.375% PIK 130' ' ' JAZZ TECH 8% ' ' ' ' JC PENNEY 6% TL 0 365' '162 64'838 63'

122 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 JMC STEEL GRP 8.25% ' ' JO ANN 9.75% /PIK 155' ' ' ' KINDER MOR 5% ' ' ' KINDER MOR 5.625% ' ' KINETIC CONC FRN TL ' ' KINETIC CONC FRN TL 0 74'437 74' KOPPERS 7.875% ' ' LAND O LAKES INC 6% ' ' LANDRY TL FRN TL L ' ' LAREDO PETR 7.375% ' ' ' ' LAREDO PETR 9.5% ' ' ' LAUREATE EDUC 9.25% '985' '985'000 2'173' LBI MED HLD 0% /STEPUP 55' ' LBI MEDIA 13.5% A 0 24' '897 14' LEAP WIR INT FRN TL 90' ' LEAP WIRE FRN /TL 0 520' ' LEAR CORP 0% ' '000 2' LEAR 0% CV/LEA 170' '000 1' LENDER PRO 5.75% ' ' ' ' LEVEL 3 FIN 7% ' ' ' LEVEL 3 TL 5.25% TL 180' ' LIBBEY GLASS 6.875% '170' '000 1'035'000 1'104' LIN TELE 6.375% ' ' LIN TELE 6.375% /WI 0 105' ' ' LKQ CORP 4.75% A 0 175' ' LONE PINE % ' '000 55' LOUISIANA PAC 7.5% ' ' ' ' ' M I HOMES 8.625% ' ' ' ' MANITOWOC 9.5% ' ' ' MASHANT WES 6.5% PIK 0 80'544 80' MASONITE 8.25% A 295' ' ' MATTAMY 6.5% A 0 240' ' ' MDC PARTNER 11% ' ' MEDIACOM LLC 7.25% ' ' ' MEG ENERGY 6.375% ' ' ' ' MEMOR PROD 7.625% A 0 140' ' MGM RESORTS FRN /TL 0 120' ' MHR 9.75% ' '000 1'160' MICHAEL FO 9.75% ' ' ' ' MICHAEL FOODS 8.5% PIK 0 245' ' ' MICHAELS FINCO 7.5% /PIK 0 920' ' ' MICHAELS FRN TL 0 90'000 90' MILACRON 7.75% A 0 150'000 60'000 90'000 94' MILAGRO OIL 10.5% ' ' '

123 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 MISA INVTS 8.625% PIK 0 255' ' ' MOHEG GAM 11% ' ' ' MOHEG GAM 11.5% ' ' MOLYCORP 10% ' ' MOMENT PER 10% ' '000 85'000 88' MOMENT PER 10% ' ' MOMENT PER 8.875% ' '000 15'000 15' MOTOR CITY FRN TL L ' ' ' ' MOTOR 9.125% ' ' ' MPH INTL HG 8.375% PIK 0 990' '000 1'024' MUELLER WAT 8.75% ' ' MURPHY 6% A 0 635' ' ' MURRAY 8.625% A 0 35'000 35' N CINEMEDIA 6% ' ' ' ' NAT AIR CARGO % S1 296' ' NAT AIR CARGO % S2 300' ' NAT CINEMEDIA 7.875% ' ' ' NAT MONEY % '000 60'000 55' ' ' NATIONSTAR 6.5% A 0 160' ' NATIONSTAR 6.5% ' ' ' NATIONSTAR 7.875% ' ' ' NATIONSTAR 9.625% ' ' NATIONSTAR 9.625% A 45' ' NATIONSTAR 9.625% ' '000 73' NAVIST INC FRN LOAN 175' ' NCL CORP LTD 5% ' ' ' NCL 5% A 0 235' ' NCL 9.5% ' ' NEEDLE MERGER 8.125% ' ' ' ' NEI MARCUS FRN L350 TL 145' ' ' NEIMAN MARCUS FRN TL 0 490' ' ' NEUSTAR INC 4.5% ' ' ' NEUSTAR INC 4.5% ' ' NEW COTAI % PIK 0 264' ' ' NEXSTAR BROA 8.875% ' ' NEXSTAR 6.875% ' ' ' NIEL FIN 4.5% ' ' ' ' NORTEK 8.5% A 345' ' NORTHERN OIL 8% ' ' ' ' ' NOVELIS 8.375% ' ' ' NOVELIS 8.75% '415' '000 1'265'000 1'416' NPC 10.5% SR 900' '000 1'038' NRG ENERGY 7.875% '000 75' ' ' ' NRG ENERGY 8.25% ' ' '

124 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 NUANCE COM 5.375% ' ' NUVEEN INV FRN TL L ' ' NUVEEN INV FRN /TL 0 465' ' ' OFFSH 7.125% A 0 550' ' OFFSHORE 7.125% ' ' ' OIL STATES 6.5% ' ' ' ONEX USI 7.75% ' ' ' PAET 9.875% ' ' PANTRY INC 8.375% '235' '235'000 1'318' PAR PHARMA 5% TL 155' ' PAR PHARMA 7.375% '000 75' ' ' PARTY CITY HLDG 8.875% ' ' PARTY CITY 8.875% ' ' ' PBF HOLD 8.25% ' ' ' PENINSULA GAM 8.375% ' ' PENSKE AUTO 5.75% SUB 0 220' ' ' PHARMACEUTICAL 6.25% TL 248' ' ' ' PINNACLE ENT 8.75% ' ' PITTSBURGH 8.5% A 1'175' '175' PLAINS EXPL FRN TL 255' ' POWERWAVE 2.75% /CV 1'270' '270' PQ CORP 8.75% ' ' ' PRECISN 6.5% ' ' ' PROVIDENT FDG 10.25% ' ' PROVIDENT 6.75% A 0 295' ' ' PSS WORLD M 6.375% ' ' PVR PARTNERS 6.5% A 0 1'180'000 1'180' QC MEDIA 5.75% ' ' ' QUIKSILVER 10% ' '000 88' QUINTILES UNSEC FRN ' ' RADIO ONE 12.5% /PIK 0 975' ' RADIO SYSTEMS 8.375% ' ' ' RATHGYBSON 11.25% ' ' RCII 4.75% ' ' ' RES CARE INC 10.75% ' ' ' REV CON PRO FRN TL 222' ' REV CON PRO 9.75% ' ' REYNOLDS GRP 9.875% '340' ' '730'000 1'920' RHP 5% ' '000 68' RITE AID FRN /TL 0 220' ' RITE AID 4.875% ND TL 0 170' ' ' RIVERS PITTSB 9.5% ' ' ' ' ROOFING SUPPLY 10% ' ' ' ROSETTA RES 5.625% ' ' '

125 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 ROSETTA RES 5.875% ' ' ' ROSETTA RES 9.5% ' ' ' RRAL MTRO % A 350' ' RSC EQUIP 8.25% ' '000 56' RSI HOME 6.875% A 0 300' ' RURAL METRO COR % ' ' RYERSON 9% '000 5' ' RYERSON 9% ' ' ' SABINE PASS 6.5% ' ' ' SABRA HLTH 5.375% '000 55' SANDRIDGE 9.875% ' ' SBA COMM 5.625% ' ' ' SBA TELECOM 5.75% ' ' ' SCHAEFF FIN 6.875% PIK 0 705' ' ' SEALED AIR 5.25% A 0 375' ' SEALED AIR 6.5% ' ' ' ' ' SELECTICA INC 8.75% ' '000 8' SERVICE CORP 7% ' '000 90' SERVICEMSTR 7% ' ' ' SEVEN SEAS 9.125% ' ' ' SINCLAIR TEL 5.375% ' ' ' SINCLAIR 6.125% ' ' ' SM ENERGY 6.625% ' '000 95' SONIC AUTO 5% A 0 35'000 35' SOUTHERN 8.375% ' ' ' SPECTRUM BR 6.75% ' ' SPECTRUM BR 6.75% ' ' ' SPRINGLEAF FRN L TL 450' ' SRAM CORP 8.5% TL 240' ' SSI INVT II % ' ' ' STATION 7.5% ' ' ' STEARNS HLDGS 9.375% ' ' ' STEEL DYN 5.25% ' '000 39' SUBURB PROP 7.375% ' ' SUBURB PROP 7.375% ' ' SUGARHOUSE 6.375% ' ' ' SUGARHOUSE 8.625% A 75' ' SUNCOKE ENGY 7.625% ' ' ' SUNCOKE ENY 7.375% ' '000 88' SUNGARD DATA 6.625% ' ' SUNGARD DATA 6.625% ' ' ' TA HOLDINGS % A 301' ' TAMINCO 9.125% /PIK 0 210' ' TAYMOR/MON 5.25% ' ' '

126 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 TAYMOR/MON 7.75% ' '000 49'000 53' TEMPUR PED FRN L ' ' TEMPUR SEAL 6.875% ' ' ' TENET HLTHC 4.5% '000 25' ' ' TENET HLTHC 8.125% ' ' ' TERVITA % ' '000 90' TEXAS COM FRN TL ' '277 42' TEXAS COM FRN TL ' '277 8'723 6' TEXAS COMP 10.5% /PIK 0 381' ' THERMON IND 9.5% ' ' THOMSONS FRN TL B L ' ' TITAN INTL 6.875% ' ' ' TMX FIN 8.5% A 0 350' ' ' TOMKINS AIR FRN L ' ' TOMKINS A1R FRN TL '000 75' ' TOYS R US 8.5% ' ' TPC GRP 8.25% ' ' TRANSUN 8.125% PIK 355' ' TRANSUNION % ' ' ' TRANSUNION 8.125% PIK 0 355' ' ' TRANSUNION 9.625% PIK 495' ' ' ' TRAV % PIK 0 285' ' ' TRAVELPORT FRN '995 3' ' TRAVELPORT FRN PIK 0 123' ' ' TRAVELPORT FRN TL 0 196' ' TRAVELPORT FRN TL 0 442' ' ' TRAVELPORT FRN ' ' TRAVELPORT FRN ' ' TRAVELPORT 11% TL 85' ' TRAVELPORT 9% '000 55'000 66' TRIUMPH 4.875% ' ' ' TRONOX FIN 6.375% '685' '000 1'575'000 1'576' TRONOX 4.5% TL 0 370' ' UNIT CORP 6.625% A 250' ' UNITED SURG 9% ' ' ' ' UNIVISION FRN TL 0 292' ' UNIVISION 5.125% A 0 765' ' ' ' UV COMM FRN TL 72' ' ' VALEANT PHAR7% A 30' '000 32' VERTIS 13.5% PIK 121' ' VIDEOTRON LTD 5.0% ' ' ' ' ' VWR FDG 7.25% ' ' ' ' WATERFORD GAM 8.625% ' ' '320 54' WEEKLEY HOMES6% A 0 510' ' '

127 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 WELLS ENT 6.75% ' ' WESCO DIS 5.375% ' '000 70'000 70' WEST CORP 8.625% ' '000 70' WESTMORELD 10.75% ' ' WHITING PETRO 5.75% ' ' ' WIDEOPENWEST 10.25% ' ' WIDEOPENWEST 6.25% TL 413' ' WIDEOPENWST 10.25% ' ' ' WMG ACQ 11.5% ' ' ' XM SATE 7.625% A 155' ' YCC HLDG 10.25% (RTA) 280' ' YONKERS RAC FRN TL 0 180' ' ' Total USD 95'055' Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 95'055' Total Anleihen 320'347' Geldmarktinstrumente Effekten, die an einer Börse gehandelt werden USD USA 0% TB 0 110' ' ' USA 0% TB 0 110' ' ' Total USD 219' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 219' Total - Geldmarktinstrumente 219' Total Wertpapiere 356'975' ( davon ausgeliehen 1'412' ) Bankguthaben auf Sicht 10'681' Derivative Finanzinstrumente -745' Sonstige Vermögenswerte 7'853' Gesamtfondsvermögen per '765' Verbindlichkeiten -1'185'

128 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Nettofondsvermögen per '579' «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 127

129 Derivative Finanzinstrumente Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument Anzahl Kontrakte Währung Gegenpartei Deckung Wiederbeschaffungswert in USD In % des Vermögens Warrants auf Aktien ASG WRT USD BROWN BROTHERS HARRIMAN, NEW YORK 0 28' MARSICO SUPERHL CW/ACT 5 USD THE BANK OF NEW YORK MELLON NEW YORK RDA HLDG CW/RDA HLDG 1'466 USD BROWN BROTHERS HARRIMAN, NEW YORK TOWER SEMI CW/TSEM 42'829 USD BROWN BROTHERS HARRIMAN, NEW YORK ZIFF DAVIS CW/ZIFF 96 USD THE BANK OF NEW YORK MELLON NEW YOR 28' Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung Kauf Betrag Fälligkeit Gegenpartei Wiederbeschaffungswert in USD In % des Vermögens Devisentermingeschäfte EUR 21'910'000 USD 30'239' RBC IS BANK LUXBG 407' USD 29'699'005 EUR 21'910' RBC IS BANK LUXBG 132' USD 60'867 GBP 37' DEUTSCHE BANK 1' GBP 1'385'700 USD 2'154' UBS AG -115' GBP 129'100 USD 200' WESTPAC BANKING CORP SYDNEY -10' EUR 2'399'500 USD 3'161' DEUTSCHE BANK -105' EUR 910'900 USD 1'199' HSBC BANK USA N.A. -40' EUR 133'000 USD 180' ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC (THE) -1' USD 254'042 GBP 159' DEUTSCHE BANK 7' GBP 678'300 USD 1'054' CITIBANK, NEW YORK -56' EUR 1'300'300 USD 1'713' UBS AG -57' EUR 1'376'800 USD 1'813' CITIBANK, NEW YORK -60' GBP 1'145'500 USD 1'780' DEUTSCHE BANK -95' CHF 40'100 USD 42' BARCLAYS BANK WHOLESALE -1' EUR 183'700 USD 248' UBS AG -1' GBP 175'000 USD 280' DEUTSCHE BANK -5' USD 309'725 EUR 233' ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC (THE) 8' USD 142'829 EUR 106' WESTPAC BANKING CORP SYDNEY 1' USD 270'424 GBP 170' UBS AG 8' USD 83'213 GBP 51' DEUTSCHE BANK 1' USD 17'755 GBP 11' DEUTSCHE BANK EUR 758'300 USD 998' BARCLAYS BANK WHOLESALE -33' EUR 301'100 USD 401' DEUTSCHE BANK -8' EUR 64'700 USD 89' JP MORGAN CHASE BANK NA, NEW 1' YORK USD 515'460 EUR 374' UBS AG -5' USD 63'147 GBP 39' DEUTSCHE BANK EUR 6'300 USD 8' DEUTSCHE BANK USD 46'567 EUR 34' DEUTSCHE BANK GBP 166'300 USD 267' UBS AG -4' USD 3'107 EUR 2' UBS AG EUR 3'337'100 USD 4'396' WESTPAC BANKING CORP SYDNEY -147' EUR 1'046'600 USD 1'378' STATE STREET BANK AND TRUST CO -46' BOSTON USD 180'067 EUR 133' CREDIT SUISSE INT. LONDON 1' USD 327'394 EUR 239' DEUTSCHE BANK -1' USD 90'482 GBP 56' DEUTSCHE BANK 1' GBP 613'800 USD 954' BANK OF AMERICA NA SAN -50' FRANCISCO GBP 541'100 USD 841' HSBC BANK USA N.A. -44' GBP 1'024'800 USD 1'593' STATE STREET BANK AND TRUST CO -85' BOSTON CHF 266'700 USD 285' JP MORGAN CHASE BANK NA, NEW -9' YORK 128

130 Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung Kauf Betrag Fälligkeit Gegenpartei Wiederbeschaffungswert in USD In % des Vermögens GBP 489'800 USD 778' UBS AG -23' GBP 257'400 USD 410' CREDIT SUISSE INT. LONDON -10' EUR 100'500 USD 135' ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC (THE) GBP 296'400 USD 475' DEUTSCHE BANK -10' EUR 136'500 USD 184' GOLDMANN SACHS INTERNATIONAL -1' GBP 150'000 USD 241' JP MORGAN CHASE BANK NA, NEW YORK -3' USD 414'813 EUR 305' BARCLAYS BANK WHOLESALE USD 47'059 EUR 34' CREDIT SUISSE INT. LONDON USD 166'066 GBP 103' UBS AG 3' USD 13'687 GBP 8' DEUTSCHE BANK GBP 616'700 USD 958' CREDIT SUISSE INT. LONDON -51' GBP 843'900 USD 1'319' JP MORGAN CHASE BANK NA, NEW YORK -62' EUR 230'000 USD 302' DEUTSCHE BANK -10' USD 811 EUR DEUTSCHE BANK EUR 291'800 USD 384' CREDIT SUISSE INT. LONDON -12' EUR 1'168'500 USD 1'544' JP MORGAN CHASE BANK NA, NEW YORK -46' GBP 100'000 USD 159' DEUTSCHE BANK -4' USD 290'223 EUR 215' DEUTSCHE BANK 2' USD 109'161 EUR 79' UBS AG USD 38'206 GBP 23' JP MORGAN CHASE BANK NA, NEW YORK CAD 323'600 USD 312' WESTPAC BANKING CORP SYDNEY 7' CAD 149'900 USD 144' STATE STREET BANK AND TRUST CO BOSTON 3' EUR 22'090'000 USD 29'943' RBC IS BANK LUXBG -135' ' Ausserbilanzgeschäfte Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten - Devisentermin long USD 92'581' Devisentermin short USD 34'688' Gebundene Basiswerte offener Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten - Devisentermingeschäfte USD 127'270' Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten. Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate Instrument Währung Käufe/ Kontrakte Verkäufe/ Kontrakte Warrants SEMGROUP CW USD 0 1'130 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung Kauf Betrag Fälligkeit Devisentermingeschäfte USD 271'719 EUR 210' USD 1'609'114 EUR 1'233' USD 1'090'624 GBP 678' USD 1'177'106 EUR 901' USD 1'440'143 GBP 895' USD 452'875 GBP 281' USD 1'024'926 EUR 785' USD 414'994 GBP 258' USD 865'404 GBP 538' USD 539'856 GBP 335' USD 186'364 GBP 115' USD 405'829 GBP 252' USD 1'146'356 EUR 878' USD 43'354 CHF 40' USD 464'216 CHF 429'

131 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung USD 1'580'834 EUR 1'211' USD 812'189 EUR 622' USD 5'478'999 EUR 4'198' USD 873'584 GBP 543' USD 1'525'590 EUR 1'168' USD 876'229 GBP 543' USD 362'042 CAD 360' USD 1'122'640 EUR 860' USD 107'499 CAD 106' USD 970'397 GBP 595' USD 1'580'643 EUR 1'193' USD 1'106'117 GBP 678' USD 1'609'571 EUR 1'215' CHF 429'500 USD 464' USD 1'679'000 EUR 1'267' USD 898'703 EUR 678' USD 547'554 GBP 335' USD 43'733 CHF 40' USD 1'607'445 GBP 985' USD 2'132'529 EUR 1'609' GBP 895'500 USD 1'440' USD 1'633'441 EUR 1'233' USD 188'988 GBP 115' USD 1'548'079 EUR 1'168' GBP 336'900 USD 545' EUR 164'200 USD 213' USD 1'607'445 GBP 985' GBP 115'900 USD 186' CAD 106'900 USD 107' USD 150'327 EUR 114' EUR 371'100 USD 481' EUR 103'800 USD 137' USD 1'679'000 EUR 1'267' EUR 398'700 USD 520' EUR 622'300 USD 812' USD 1'317'292 EUR 994' EUR 371'800 USD 480' USD 108'630 CAD 106' USD 459'277 GBP 281' USD 1'609'571 EUR 1'215' EUR 108'100 USD 142' USD 898'703 EUR 678' GBP 543'200 USD 873' USD 806'317 GBP 494' USD 1'580'643 EUR 1'193' USD 73'771 EUR 56' GBP 281'500 USD 452' USD 459'277 GBP 281' EUR 901'900 USD 1'177' EUR 209'600 USD 274' USD 1'106'117 GBP 678' GBP 538'200 USD 865' USD 1'876'639 GBP 1'150' CHF 40'100 USD 43' GBP 119'800 USD 192' EUR 1'233'000 USD 1'609' USD 365'594 CAD 360' GBP 252'400 USD 405' USD 5'409'769 EUR 4'084' EUR 878'400 USD 1'146' EUR 210'000 USD 271' GBP 335'700 USD 539' USD 237'215 EUR 181' EUR 1'211'100 USD 1'581' USD 2'132'529 EUR 1'609' USD 1'633'441 EUR 1'233' Kauf Betrag Fälligkeit 130

132 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung USD 1'317'292 EUR 994' USD 806'317 GBP 494' GBP 258'100 USD 414' GBP 678'300 USD 1'090' USD 469'014 CHF 429' EUR 860'100 USD 1'123' USD 547'554 GBP 335' CAD 360'000 USD 361' USD 1'460'605 GBP 895' USD 270'122 GBP 166' USD 5'409'769 EUR 4'084' EUR 785'300 USD 1'025' GBP 402'800 USD 648' USD 1'876'639 GBP 1'150' GBP 209'800 USD 337' USD 795 EUR GBP 322'600 USD 521' USD 1'460'605 GBP 895' USD 188'988 GBP 115' GBP 242'000 USD 391' USD 615'767 GBP 377' EUR 1'168'900 USD 1'526' GBP 543'600 USD 876' USD 1'548'079 EUR 1'168' USD 615'767 GBP 377' EUR 4'198'000 USD 5'480' USD 970'397 GBP 595' USD 133'770 EUR 100' USD 310'494 EUR 228' USD 196'058 EUR 145' GBP 985'600 USD 1'607' EUR 1'233'000 USD 1'633' EUR 1'233'000 USD 1'633' EUR 994'100 USD 1'317' USD 1'366'228 EUR 1'001' EUR 4'084'000 USD 5'411' EUR 1'030'100 USD 1'399' EUR 1'193'100 USD 1'581' EUR 1'215'300 USD 1'610' USD 438'823 EUR 331' USD 2'150'116 GBP 1'364' EUR 678'300 USD 898' USD 182'479 GBP 113' USD 1'411'281 GBP 895' USD 145'617 EUR 111' GBP 494'400 USD 806' USD 1'345'261 EUR 985' EUR 1'168'900 USD 1'548' USD 224'368 EUR 167' EUR 4'084'000 USD 5'411' EUR 42'700 USD 55' USD 443'998 GBP 281' USD 1'069'204 GBP 678' GBP 335'700 USD 547' EUR 228'800 USD 310' USD 2'197'142 EUR 1'609' EUR 1'609'800 USD 2'133' GBP 895'500 USD 1'460' USD 779'436 GBP 494' USD 10'939 EUR 8' EUR 1'168'900 USD 1'548' GBP 1'150'800 USD 1'876' EUR 1'267'600 USD 1'679' USD 44'297 CHF 40' GBP 335'700 USD 547' GBP 115'900 USD 188' Kauf Betrag Fälligkeit 131

133 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung EUR 994'100 USD 1'317' CAD 106'900 USD 108' GBP 213'500 USD 336' USD 474'549 CHF 429' GBP 1'150'800 USD 1'876' USD 241'446 EUR 182' GBP 895'500 USD 1'460' GBP 494'400 USD 806' EUR 1'215'300 USD 1'610' CHF 40'100 USD 43' GBP 985'600 USD 1'607' USD 1'374'337 GBP 871' USD 1'282'107 EUR 939' GBP 377'600 USD 615' USD 595'437 GBP 377' USD 6'824'992 EUR 4'999' GBP 595'000 USD 970' USD 937'625 GBP 595' GBP 281'500 USD 459' GBP 678'300 USD 1'106' EUR 31'400 USD 42' GBP 678'300 USD 1'106' CHF 429'500 USD 469' USD 1'223'673 EUR 896' EUR 678'300 USD 898' EUR 1'609'800 USD 2'133' USD 360'328 CAD 360' GBP 115'900 USD 188' USD 10'942 EUR 8' GBP 377'600 USD 615' USD 107'023 CAD 106' EUR 1'193'100 USD 1'581' GBP 281'500 USD 459' USD 1'701'621 EUR 1'246' USD 529'352 GBP 335' CAD 360'000 USD 365' USD 185'681 GBP 115' GBP 595'000 USD 970' USD 150'967 EUR 114' EUR 307'000 USD 401' USD 2'104'888 EUR 1'542' EUR 1'267'600 USD 1'679' USD 318'883 EUR 236' USD 955'119 EUR 700' USD 13'862 EUR 10' USD 244'762 GBP 155' USD 1'197'720 EUR 900' USD 21'040'000 EUR 16'000' USD 2'001'240 EUR 1'530' USD 150'300 GBP 100' USD 230'732 GBP 152' EUR 218'200 USD 292' GBP 1'364'300 USD 2'149' EUR 985'900 USD 1'345' USD 742'010 GBP 494' USD 1'320'199 GBP 879' GBP 335'700 USD 529' GBP 895'500 USD 1'411' GBP 377'600 USD 595' USD 1'301'140 EUR 1'001' GBP 202'900 USD 317' USD 145'659 EUR 108' EUR 700'100 USD 955' USD 454'767 CHF 429' USD 2'048'286 GBP 1'364' GBP 366'400 USD 576' Kauf Betrag Fälligkeit 132

134 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung USD 2'276'207 GBP 1'516' USD 1'864'435 EUR 1'434' USD 1'620'149 EUR 1'246' USD 1'169'761 EUR 900' USD 1'870'790 EUR 1'439' USD 1'220'659 EUR 939' USD 1'193'457 EUR 918' EUR 896'700 USD 1'223' USD 72'258 EUR 54' GBP 871'700 USD 1'374' GBP 81'500 USD 123' EUR 1'609'800 USD 2'197' USD 1'344'065 GBP 895' EUR 939'500 USD 1'282' EUR 1'001'200 USD 1'366' USD 6'497'525 EUR 4'999' GBP 281'500 USD 443' EUR 1'246'700 USD 1'701' USD 1'018'278 GBP 678' USD 42'454 CHF 40' CHF 40'100 USD 44' GBP 123'300 USD 192' GBP 155'000 USD 244' EUR 145'000 USD 196' USD 1'280'783 EUR 985' EUR 4'999'500 USD 6'826' GBP 678'300 USD 1'069' CHF 429'500 USD 474' USD 504'022 GBP 335' EUR 3'400 USD 4' USD 351'745 EUR 260' GBP 494'400 USD 779' USD 566'906 GBP 377' EUR 1'542'800 USD 2'105' GBP 595'000 USD 937' USD 422'109 GBP 281' USD 1'909'200 EUR 1'480' EUR 500'000 USD 667' EUR 1'520'000 USD 1'988' EUR 16'000'000 USD 21'044' EUR 898'000 USD 1'195' USD 24'290'712 EUR 18'918' CAD 360'000 USD 359' USD 105'057 CAD 106' USD 353'621 CAD 360' CAD 106'900 USD 106' EUR 1'560'000 USD 2'012' USD 26'759'940 EUR 20'490' EUR 18'930'000 USD 24'310' USD 183'365 EUR 140' GBP 375 USD USD 965'469 EUR 738' EUR 5'400 USD 7' USD 182'905 EUR 140' USD 821'617 EUR 627' GBP 101'500 USD 153' USD 302'101 GBP 200' USD 924'883 EUR 715' GBP 101'750 USD 153' USD 1'298'500 EUR 1'000' EUR 20'720'000 USD 27'065' USD 26'646'991 EUR 20'716' EUR 362'900 USD 474' EUR 83'200 USD 108' GBP 182'800 USD 274' USD 1'494'922 GBP 974' Kauf Betrag Fälligkeit 133

135 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung GBP 332'300 USD 516' GBP 82'200 USD 123' USD 3'578'005 EUR 2'733' GBP 678'300 USD 1'017' CHF 40'100 USD 42' USD 209'187 EUR 162' USD 1'373'625 GBP 895' USD 267'366 EUR 203' USD 333'835 GBP 221' USD 421'131 EUR 329' EUR 292'700 USD 376' EUR 1'246'700 USD 1'621' USD 1'294'619 GBP 843' EUR 900'100 USD 1'170' USD 371'560 GBP 245' USD 414'159 GBP 278' GBP 895'500 USD 1'343' USD 507'066 GBP 330' GBP 152'800 USD 230' GBP 879'400 USD 1'319' EUR 177'000 USD 230' USD 941'354 GBP 613' USD 89'926 EUR 69' USD 1'540'757 EUR 1'177' USD 281'827 CHF 266' EUR 918'300 USD 1'194' USD 1'529'526 EUR 1'168' USD 130'751 GBP 85' EUR 140'000 USD 182' USD 1'178'528 EUR 900' USD 212'200 EUR 163' EUR 42'800 USD 55' USD 624 GBP USD 236'275 EUR 179' USD 140'114 EUR 108' USD 1'233'141 EUR 958' CHF 429'500 USD 455' USD 666'368 GBP 434' USD 125'744 GBP 83' EUR 110'900 USD 144' USD 2'617 EUR 2' USD 85'639 EUR 66' EUR 627'200 USD 821' EUR 985'900 USD 1'281' GBP 377'600 USD 566' EUR 172'400 USD 223' EUR 190'600 USD 247' GBP 281'500 USD 421' USD 1'040'261 GBP 678' USD 170'894 CHF 162' EUR 237'400 USD 305' GBP 200'000 USD 302' USD 153'838 GBP 101' GBP 494'400 USD 741' EUR 388'100 USD 510' USD 579'261 GBP 377' USD 4'643'773 EUR 3'548' EUR 213'600 USD 277' EUR 175'500 USD 226' USD 774 EUR USD 42'389 CHF 40' GBP 335'700 USD 503' EUR 5'700 USD 7' EUR 475'000 USD 618' EUR 140'000 USD 183' USD 187'902 EUR 145' Kauf Betrag Fälligkeit 134

136 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung USD 183'427 EUR 140' USD 1'893'421 EUR 1'446' USD 515'052 GBP 335' USD 71'497 EUR 55' USD 849'230 EUR 652' EUR 596'100 USD 772' GBP 1'516'400 USD 2'275' EUR 1'439'900 USD 1'872' USD 2'032'724 GBP 1'325' USD 3'916'902 EUR 2'993' EUR 715'000 USD 924' EUR 733'500 USD 958' GBP 46'700 USD 69' USD 143'483 EUR 110' USD 1'310'591 EUR 1'001' EUR 4'999'500 USD 6'502' USD 69'589 EUR 54' USD 153'580 GBP 101' USD 151'257 EUR 114' EUR 1'434'600 USD 1'865' EUR 128'700 USD 165' GBP 1'364'300 USD 2'047' USD 164'077 EUR 126' GBP 318'000 USD 475' EUR 939'500 USD 1'221' GBP 330'900 USD 512' USD 829'945 GBP 541' USD 1'654'064 EUR 1'264' EUR 1'001'200 USD 1'302' EUR 890'000 USD 1'155' USD 588'623 EUR 450' USD 27'779'960 EUR 21'320' EUR 20'880'000 USD 26'861' CAD 106'900 USD 104' USD 142'708 CAD 149' USD 308'078 CAD 323' CAD 360'000 USD 352' CAD 216'700 USD 214' CAD 210'100 USD 200' USD 200'179 CAD 210' USD 200'168 CAD 210' USD 262'240 EUR 200' USD 196'224 EUR 148' EUR 21'120'000 USD 27'521' USD 28'701'915 EUR 21'670' EUR 550'000 USD 722' USD 302'755 EUR 230' EUR 233'450 USD 309' USD 112'567 EUR 86' USD 1'712'560 EUR 1'300' EUR 163'900 USD 215' EUR 1'001'200 USD 1'311' USD 384'312 EUR 291' USD 123'147 GBP 79' EUR 3'548'400 USD 4'646' USD 998'560 EUR 758' USD 198'186 EUR 149' EUR 2'993'200 USD 3'918' GBP 129'300 USD 195' USD 553'350 EUR 417' USD 1'139'241 EUR 860' GBP 3'300 USD 5' GBP 678'300 USD 1'039' EUR 1'168'500 USD 1'530' GBP 843'900 USD 1'293' CHF 40'100 USD 42' Kauf Betrag Fälligkeit 135

137 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung USD 502'183 EUR 384' USD 261'666 EUR 197' USD 288'050 GBP 190' GBP 239'100 USD 371' GBP 377'600 USD 578' USD 959'443 GBP 616' USD 955'101 GBP 613' USD 187'536 EUR 141' USD 129'186 GBP 83' USD 470'054 EUR 353' USD 359'962 EUR 276' GBP 167'700 USD 254' USD 3'160'022 EUR 2'399' USD 1'781'974 GBP 1'145' GBP 613'800 USD 940' USD 1'055'184 GBP 678' CHF 266'700 USD 282' USD 1'544'360 EUR 1'168' GBP 335'700 USD 514' USD 240'092 EUR 181' GBP 113'800 USD 172' GBP 159'000 USD 247' GBP 1'325'200 USD 2'031' EUR 18'500 USD 24' USD 841'757 GBP 541' EUR 197'300 USD 257' USD 277'593 EUR 211' USD 4'394'581 EUR 3'337' EUR 148'500 USD 196' GBP 974'500 USD 1'494' USD 672'133 EUR 513' EUR 200'000 USD 262' EUR 1'177'400 USD 1'541' USD 851'895 GBP 555' USD 2'156'004 GBP 1'385' GBP 895'500 USD 1'372' EUR 1'446'000 USD 1'894' USD 408'155 EUR 305' GBP 79'500 USD 123' GBP 330'500 USD 506' GBP 208'600 USD 318' USD 200'841 GBP 129' EUR 117'500 USD 151' USD 798 EUR USD 285'286 CHF 266' EUR 900'100 USD 1'179' USD 77'434 EUR 58' USD 197'457 EUR 149' USD 978'595 GBP 634' USD 444'689 EUR 339' GBP 541'100 USD 829' USD 115'062 EUR 86' USD 1'813'025 EUR 1'376' GBP 506'200 USD 793' USD 666'352 EUR 499' EUR 351'300 USD 468' USD 1'378'058 EUR 1'046' USD 1'594'128 GBP 1'024' USD 334'686 GBP 219' EUR 141'800 USD 187' EUR 1'264'000 USD 1'654' USD 1'199'364 EUR 910' EUR 230'400 USD 294' USD 400'950 EUR 301' EUR 2'733'200 USD 3'579' USD 1'320'201 GBP 843' Kauf Betrag Fälligkeit 136

138 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung GBP 219'400 USD 334' USD 42'785 CHF 40' USD 628'437 EUR 470' USD 28'397'260 EUR 21'367' EUR 21'840'000 USD 28'929' USD 628'437 EUR 470' USD 410'923 GBP 257' USD 313'653 CAD 323' CAD 149'900 USD 142' CAD 323'600 USD 307' USD 145'272 CAD 149' USD 159'725 GBP 100' EUR 21'475'000 USD 28'543' USD 29'637'648 EUR 21'475' EUR 2'338 USD 3' USD 280'800 GBP 175' EUR 34'780 USD 47' USD 241'852 GBP 150' GBP 107'004 USD 172' USD 29'699'005 EUR 21'910' EUR 21'910'000 USD 30'239' EUR 6'300 USD 8' GBP 1'145'500 USD 1'780' CHF 266'700 USD 285' GBP 616'700 USD 958' USD 47'059 EUR 34' GBP 129'100 USD 200' USD 83'213 GBP 51' GBP 175'000 USD 280' USD 17'755 GBP 11' EUR 2'399'500 USD 3'161' USD 60'867 GBP 37' EUR 1'376'800 USD 1'813' GBP 678'300 USD 1'054' EUR 64'700 USD 89' EUR 1'046'600 USD 1'378' USD 109'161 EUR 79' USD 3'107 EUR 2' GBP 489'800 USD 778' GBP 541'100 USD 841' EUR 291'800 USD 384' EUR 3'337'100 USD 4'396' CHF 40'100 USD 42' GBP 166'300 USD 267' USD 270'424 GBP 170' EUR 136'500 USD 184' USD 46'567 EUR 34' USD 254'042 GBP 159' USD 811 EUR EUR 183'700 USD 248' USD 166'066 GBP 103' GBP 100'000 USD 159' EUR 301'100 USD 401' GBP 150'000 USD 241' GBP 843'900 USD 1'319' EUR 758'300 USD 998' EUR 1'300'300 USD 1'713' EUR 133'000 USD 180' USD 309'725 EUR 233' GBP 296'400 USD 475' USD 38'206 GBP 23' EUR 1'168'500 USD 1'544' USD 414'813 EUR 305' USD 515'460 EUR 374' EUR 910'900 USD 1'199' GBP 257'400 USD 410' Kauf Betrag Fälligkeit 137

139 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Währung Verkauf Betrag Kauf Währung USD 290'223 EUR 215' USD 13'687 GBP 8' USD 90'482 GBP 56' EUR 230'000 USD 302' USD 63'147 GBP 39' GBP 613'800 USD 954' GBP 1'385'700 USD 2'154' EUR 100'500 USD 135' GBP 1'024'800 USD 1'593' USD 180'067 EUR 133' USD 142'829 EUR 106' USD 327'394 EUR 239' CAD 323'600 USD 312' CAD 149'900 USD 144' EUR 22'090'000 USD 29'943' Kauf Betrag Fälligkeit 138

140 LGT Select Bond Emerging Markets OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) B 90'277' '271' '359'509 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) B 27'308 36'785 40'742 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) B 3' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B 3' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) B* 3' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B* 3' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) B -7.59% 15.93% 1.78% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) I1 12'942'796 28'879'218 41'013'978 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) I1 9'087 18'886 31'030 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) I1-7.08% 16.56% 2.34% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) IM 648'538' '134' '831'880 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) IM 419' ' '254 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) IM -6.63% 17.11% 2.63% 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (USD) B -7.59% 7.13% 9.03% Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** -4.90% 13.68% 21.46% * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** J.P. Morgan 50% EMBI Global (USD) (TR) + 50% GBI EM Diversified (USD) (TR) (J.P. Morgan EMBI Global (USD) (TR) until ) Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 139

141 Vermögensrechnung per Verkehrswerte USD Bankguthaben auf Sicht 70'449' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 29'148' Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 0.02 Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 644'623' Anlagefonds 0.00 Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente 790' Sonstige Vermögenswerte 13'510' Gesamtvermögen 756'940' Verbindlichkeiten Nettovermögen 5'181' '759'

142 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag USD Erträge der Bankguthaben 88' Erträge der Geldmarktinstrumente 3'996' Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 35'601' Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 6' Anteile anderer Investmentunternehmen 0.00 Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge 0.00 Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 7'428' Kommissionserträge aus Securities Lending 183' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 7'225' Total Ertrag 54'529' Aufwand Passivzinsen 9' Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 2'311' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00 Kommission der externen Asset Manager 3'167' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 4'028' Total Aufwand 9'517' Nettoertrag 45'012' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 8'480' '531' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 87'112' '580'

143 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg USD 45'012' '012' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 45'012' Veränderung des Nettofondsvermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 641'284' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilverkehr 161'055' Gesamterfolg 50'580' Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 751'759' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse (USD) B Anfang Rechnungsjahr 36'785 Ausgegebene Anteile 9'291 Zurückgenommene Anteile 18'769 Ende Berichtsperiode 27'308 Anteilsklasse (USD) I1 Anfang Rechnungsjahr 18'886 Ausgegebene Anteile 2'372 Zurückgenommene Anteile 12'171 Ende Berichtsperiode 9'087 Anteilsklasse (USD) IM Anfang Rechnungsjahr 291'369 Ausgegebene Anteile 164'708 Zurückgenommene Anteile 36'463 Ende Berichtsperiode 419'

144 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Mexiko HIPOTECARIA SU CASITA SA DE CV 25' ' % Total Mexiko % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden % Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere % Anleihen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden BRL BANCO SAFRA SA-REG-S % ' ' ' % BANCO VOTORANTIM SA-REG-S 6.250%/INDEX LINKED '200' '200'000 2'458' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % '000 20'000 40' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % '000 20'000 25'000 15'000 6'371' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD ' '344 1'372' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD ' '400 6'092' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD ' '200 2'221' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD ' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD '806 9' '402 10'772' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD ' '000 4'943' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % ' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % ' '000 1'223' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % ' ' ' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % ' ' ' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % '316' '000 4'025'000 3'041'000 1'479' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % '135' '505'000 9'630'000 4'065' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % '000' '000'000 1'134' % COSAN LUXEMBOURG SA-REG-S % '475' ' ' ' % 143

145 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 MORGAN STANLEY-144A % '190' '190'000 1'312' % Total BRL 45'960' % CNY CHINA, PEOPLE'S REPUBLIC OF-REG-S % '000' '000'000 2'431' % Total CNY 2'431' % COP COLOMBIA, REPUBLIC OF % '271'000' '000'000 1'862'000'000 2'009'000'000 1'173' % COLOMBIA, REPUBLIC OF % '008'000' '000' '765'000'000 6'351' % COLOMBIA, REPUBLIC OF % '000' '000' ' % Total COP 7'883' % EUR ALBANIA, REPUBLIC OF % ' ' ' % ARGENTINA, REPUBLIC OF 7.820%/VAR ' ' % EP ENERGY SA-REG-S % ' ' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215'000 1'074' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215'000 1'033' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215'000 1'002' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '220' '220' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF STEP-UP '215' '215' ' % HUNGARIAN DEVELOPMENT BANK LTD % ' '000 1'069' % MONTENEGRO, REPUBLIC OF % '400' '400'000 2'001' % VEB FINANCE PLC-REG-S LPN % ' ' % Total EUR 22'224' % GBP GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN % ' ' ' % Total GBP 858' % 144

146 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 HKD CHINA PETRO & CHEM % '000' '000'000 1'539' % Total HKD 1'539' % HUF HUNGARY, REPUBLIC OF % '260' '260' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '630' '630' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '320'000 91'700' '020' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '950' '950' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '720' '950' '770'000 1'113' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '000' '380' '380' '000' ' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '740' '740' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '000' '000' ' % Total HUF 2'972' % IDR INDONESIA, REPUBLIC OF % '200'000'000 7'300'000'000 4'300'000'000 7'200'000' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF % '667'000' '667'000' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF % '080'000' '080'000' % INDONESIA, REPUBLIC OF % '520'000' '520'000' % Total IDR 940' % ILS ISRAEL, STATE OF % '000'000 1'600'000 3'400'000 1'016' % ISRAEL, STATE OF % '200'000 4'200' % ISRAEL, STATE OF % ' ' % ISRAEL, STATE OF % '000 3'250'000 3'900' % Total ILS 1'016' % KRW KOREA, REPUBLIC OF % '000' '000' % KOREA, REPUBLIC OF % '030'000'000 2'640'000'000 1'390'000'000 1'247' % KOREA, REPUBLIC OF % '103'250' '103'250' % KOREA, REPUBLIC OF % '000' '000' % KOREA, REPUBLIC OF % '150'000' '000'000 4'790'000' % KOREA, REPUBLIC OF % '000' '000' % KOREA, REPUBLIC OF % '000'000 1'155'000'000 1'155'000' '000' ' % Total KRW 1'560' % MXN GRUPO TELEVISA SAB % '170' '170' ' % MEXICAN UDIBONOS 2.000%/MXUDI LINKED ' '000 2'276' % MEXICAN UDIBONOS 2.500%/MXUDI LINKED ' ' ' % MEXICAN UDIBONOS 3.500%/MXUDI LINKED ' '000 30'000 1'256' % MEXICAN UDIBONOS 4.000%/MXUDI LINKED '000 50'000 80' '000 4'613' % 145

147 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 MEXICAN UDIBONOS 4.000%/MXUDI LINKED '000 32' '000 79'500 3'134' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' ' ' '000 5'485' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' ' ' '000 4'088' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' ' '000 2'333' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' ' ' '949 4'321' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' '000 3'382' % MEXICO, UNITED STATES OF % '575' ' '000 1'115'000 8'878' % RED DE CARRETERAS DE OCCIDENTE-REG-S % '630'000 13'990'000 7'640' ' % Total MXN 42'028' % PHP PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE % '000' '000' '000'000 4'786' % Total PHP 4'786' % PLN POLAND, REPUBLIC OF % '984'000 14'600'000 10'300'000 26'284'000 9'321' % POLAND, REPUBLIC OF % '875' '875' % POLAND, REPUBLIC OF 3.000%/CPI LINKED '300' '300'000 2'307' % POLAND, REPUBLIC OF % '850'000 9'050'000 3'650'000 10'250'000 3'525' % POLAND, REPUBLIC OF 2.750%/CPI LINKED '575'000 2'500'000 4'575'000 2'500' ' % POLAND, REPUBLIC OF % '100' '100' ' % POLAND, REPUBLIC OF % '446' '446'000 1'551' % POLAND, REPUBLIC OF % ' ' % POLAND, REPUBLIC OF % '400'000 2'150' '000 3'950'000 1'361' % POLAND, REPUBLIC OF % '525'000 11'700'000 12'175'000 18'050'000 6'390' % POLAND, REPUBLIC OF % '500' '500'000 2'951' % Total PLN 29'076' % RON ROMANIA % '450' '450'000 6'191' % Total RON 6'191' % RUB AHML FINANCE LTD-REG-S LPN % '000'000 51'000' % RSHB CAP SA/RUSSIAN AGRI BANK-REG-S LPN % '000' '000'000 1'490' % RUSSIA, FEDERATION OF % '805'000 94'625' '180'000 11'699' % RUSSIA, FEDERATION OF % '800' '800'000 4'162' % RZD CAP PLC/RUSSIAN RAILWAYS LPN-REG-S % '000'000 75'000' '000'000 5'355' % Total RUB 22'707' % 146

148 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 THB THAILAND, KINGDOM OF 1.200%/CPI LINKED '300'000 22'000' '300'000 5'621' % THAILAND, KINGDOM OF % '000'000 24'000'000 18'000' ' % Total THB 6'138' % TRY TURKEY, REPUBLIC OF 4.000%/CPI LINKED '348' ' '098'000 1'428' % TURKEY, REPUBLIC OF 3.000%/CPI LINKED '225' '225'000 1'367' % TURKEY, REPUBLIC OF % '550' '550'000 2'393' % TURKEY, REPUBLIC OF % '000' '000'000 6'747' % TURKEY, REPUBLIC OF % '825'000 10'725'000 5'725'000 21'825'000 10'981' % TURKEY, REPUBLIC OF %/CPI LINKED '645' '645' % TURKEY, REPUBLIC OF % '000' '000' ' % TURKEY, REPUBLIC OF % '375'000 5'225'000 1'750'000 9'850'000 5'192' % TURKEY, REPUBLIC OF % '000' '000' % TURKEY, REPUBLIC OF % '850' '850'000 1'934' % TURKEY, REPUBLIC OF % '645' '645' % TURKEY, REPUBLIC OF 3.000%/CPI LINKED '000 16'750'000 8'275'000 9'025'000 5'050' % TURKEY, REPUBLIC OF % '315' ' ' ' % TURKEY, REPUBLIC OF % '500'000 3'500' % TURKEY, REPUBLIC OF 4.000%/CPI LINKED '710' '000 15'510' % Total TRY 36'434' % UAH BIZ FINANCE PLC FOR UKREXIMBK LPN % '100' '100'000 1'135' % Total UAH 1'135' % USD ABU DHABI NATIONAL ENERGY-REG-S % ' ' % AES EL SALVADOR TRUST II-REG-S % ' ' % AGROKOR DD-REG-S % ' ' ' % ALLIANCE BANK JSC-REG-S % ' ' % ANGLOGOLD HOLDINGS PLC % ' ' % ARGENTINA, REPUBLIC OF % ' '000 1'087' ' ' % ARGENTINA, REPUBLIC OF % ' ' % ARGENTINA, REPUBLIC OF % '000 2'800'000 3'200' % ARGENTINA, REPUBLIC OF (PIK) % '544' '034' ' ' % ARGENTINA, REPUBLIC OF VAR '899' '899' ' % ARGENTINA, REPUBLIC OF-SINK VAR '731' '731' % ARGENTINA, REPUBLIC OF % ' ' ' % AUTOMOTORES GILDEMEISTER SA-REG-S % ' '000 86' % AUTOMOTORES GILDEMEISTER SA-REG-S % ' ' ' % BAHRAIN, KINGDOM OF-144A % ' ' ' % 147

149 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 BAHRAIN, KINGDOM OF-REG-S % ' ' '000'000 1'026' % BAIDU INC % ' ' % BANCO DE BOGOTA SA-REG-S-SUB % ' ' % BANCO DEL CREDITO DEL PERU-REG-S % ' ' % BANCO DO BRASIL SA-REG-S-SUB % '000 1'700' '000'000 1'937' % BANCO NACIONAL DE DESENV ECO&SOC-REG-S % ' ' % BANK OF INDIA-REG-S % ' ' % BBVA BANCOMER SA/TEXAS-144A-SUB % ' ' ' % BBVA BANCOMER SA/TEXAS-REG-S-SUB % ' ' ' % BELARUS, REPUBLIC OF % '550'000 5'440' '990'000 7'920' % BHARAT PETROLEUM CORP LT-REG-S % ' ' % BHARTI AIRTEL INTL NETHERLANDS BV-REG-S % ' ' % BRASKEM AMERICA FINANCE CO-REG-S % ' ' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % '835' '000 2'285' ' ' % BRUNSWICK RAIL FINANCE LTD-REG-S % ' ' ' % CAIXA ECONOMICA FEDERAL-REG-S % ' ' % CEMENTOS PACASMAYO SAA-REG-S % ' ' % CEMEX FINANCE LLC-144A % ' ' ' % CEMEX FINANCE LLC-REG-S % ' ' ' % CEMEX SAB DE CV-REG-S % ' ' ' % CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS SA-REG-S % '000 3'200' '750'000 3'646' % CEZ AS-REG-S % ' ' ' % CHILE, REPUBLIC OF ' ' ' % CHILE, REPUBLIC OF % ' ' % CHINA AUTOMATION GROUP LTD % ' ' % CHINA LIANSU GROUP HOLDINGS LTD-REG-S % ' ' ' % CHINA OIL AND GAS GROUP LTD-REG-S % ' ' % CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP LTD-REG-S % ' ' ' % COLOMBIA, REPUBLIC OF % '450' ' '000 1'230' % COLOMBIA, REPUBLIC OF % ' ' % COLOMBIA, REPUBLIC OF % '000' ' '000 1'000'000 1'217' % COLOMBIA, REPUBLIC OF % '986' '000 1'355' ' ' % COLOMBIA, REPUBLIC OF % '010' '000 2'400' ' ' % COLOMBIA, REPUBLIC OF % ' ' ' % COMISION FEDERAL DE ELECTRICIDAD-REG-S % ' ' ' % COMISION FEDERAL DE ELECTRICIDAD-REG-S % ' ' % 148

150 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 CONSOLIDATED MINERALS LTD-144A % ' ' ' % CORP FINANCIERA DE DESARROLLO SA-REG-S % ' ' ' % CROATIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' '100'000 1'164' % CROATIA, REPUBLIC OF-REG-S % '050' '000 1'125' ' ' % CROATIA, REPUBLIC OF-REG-S % '320' '000 1'920'000 1'836' % DBS BANK LTD REG-S-SUB % ' ' % DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN JSC % '000' '000' % DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN JSC % ' ' % DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN-REG-S % '050' '050' % DEVELOPMENT BANK OF MONGOLIA-REG-S % '380' ' '580'000 1'486' % DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN-REG-S % ' ' % DOMINICAN REPUBLIC-144A % ' ' ' % DOMINICAN REPUBLIC-REG-S % ' ' ' % DOMINICAN REPUBLIC-REG-S % ' ' ' ' % DOMINICAN REPUBLIC-REG-S % '180' ' ' ' % DOMINICAN REPUBLIC-REG-S % ' ' % DUBAI ELECTRICTY & WATER AUTHOR-REG-S % ' ' ' % ECOPETROL SA % ' ' % EDCON PROPRIETARY LTD-REG-S % ' ' ' % EL SALVADOR, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % EL SALVADOR, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % EL SALVADOR, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % EL SALVADOR, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % EMIRATES NBD PJSC-REG-S-SUB 4.875%/VAR ' ' % EMPRESA NACIONAL DE PETROLEO-REG-S % ' ' ' % ENA NORTE TRUST-REG-S % ' ' ' % ESKOM HOLDINGS SOC LTD-REG-S % ' ' ' % ESKOM HOLDINGS SOC LTD-REG-S % '125' ' ' ' % FAR EASTERN SHIPPING CO-REG-S % ' ' ' % FINANCING OF INFRAST PROJ ST ENT-REG-S % ' ' ' % FRESNILLO PLC-REG-S % ' ' % GABON, REPUBLIC OF-REG-S % '050' '050'000 1'220' % GAJAH TUNGGAL TBK PT-REG-S % ' ' % GAZ CAPITAL SA (GAZPROM)-REG-S LPN % '000' '000' % GAZ CAPITAL SA-REG-S LPN % ' ' % 149

151 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 GAZ CAPITAL SA-REG-S LPN % '000'000 1'000' % GAZ CAPITAL SA-REG-S LPN % ' ' ' % GAZ CAPITAL SA-REG-S LPN % '925' '000 1'275'000 1'113' % GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN % '575' '000 1'375'000 1'472' % GAZPROM INTERNATIONAL SA-REG-S LPN % '400' '400' % GHANA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' % GRUPO PAPELERO SCRIBE-REG-S % ' ' ' ' % GULF INTERNATIONAL BANK-REG-S % '500'000 1'500' % HALYK SAVINGS BANK OF KAZAKHSTAN-REG-S % '715' '000 1'515'000 1'594' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '000' '000'000 2'060' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '105'000 2'500'000 1'425'000 2'180'000 2'342' % HUNGARY, REPUBLIC OF % ' ' ' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '000 2'360' '000 2'460'000 2'632' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '190' ' ' ' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '630' '000 3'280'000 3'210' % HUNGARY, REPUBLIC OF % '400' '400'000 3'366' % ICICI BANK LTD-REG-S % ' ' % ICICI BANK LTD/DUBAI-REG-S % ' ' ' ' ' % INDIAN OIL CORP LTD-REG-S % ' ' % INDIAN OIL CORP-REG-S % '550'000 1'550' % INDONESIA, REPUBLIC OF-144A % ' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF-144A % ' ' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF-144A % '500' '500'000 1'485' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % '000' '000'000 1'069' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % '731'000 1'005' '000 5'036'000 5'631' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % '000 8'700' '900'000 9'451' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % '436' '000 2'061'000 1'325'000 1'312' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % '000 2'355'000 1'100'000 1'725'000 1'436' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % '600' '000 2'300'000 1'951' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % IPIC GMTN LTD-REG-S % '620' '620'000 1'790' % 150

152 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 ISRAEL, STATE OF % '425'000 1'525'000 1'900'000 1'827' % ISRAEL, STATE OF % '125' '125'000 1'013' % KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S % ' ' % KAZAGRO NATL MANAGEMENT HLDNG-REG-S % ' ' % KAZAKHSTAN TEMIR ZHOLY FINANCE BV-144A % ' ' ' % KAZAKHSTAN TEMIR ZHOLY FINANCE BV-REG-S % '000' ' '300'000 1'298' % KAZMUNAIGAZ FINANCE SUB BV-REG-S % '800' '800'000 2'182' % KOC HOLDING AS-REG-S % ' ' % KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S % '000' '000'000 1'066' % LATVIA, REPUBLIC OF-REG-S % '100' ' ' ' % LITHUANIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % LITHUANIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % LITHUANIA, REPUBLIC OF-REG-S % '200' ' '850'000 2'163' % MAGYAR EXPORT-IMPORT BANK RT-REG-S % '500' '500'000 1'524' % MALAYAN BANKING-REG-S-SUB 3.250%/ H15T5Y+260BP '100' '100'000 6'072' % MARFRIG HOLDING EUROPE BV-REG-S % ' ' ' % METALLOINVEST FINANCE LTD-REG-S % ' ' % MEXICO, UNITED STATES OF % '836' ' '000 4'936'000 5'269' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' ' ' ' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' ' ' % MEXICO, UNITED STATES OF % '200' '000 1'400' % MEXICO, UNITED STATES OF % '680' '270' ' ' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' ' ' % MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR-REG-S % '150' '150'000 1'169' % MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S % ' ' ' % MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S % '000 2'200' '000 2'950'000 2'478' % MONGOLIAN MINING CORP REG-S % ' ' ' ' % MOROCCO, KINGDOM OF THE-REG-S % '100' '100'000 1'760' % MOROCCO, KINGDOM OF-REG-S % '340' '340'000 1'233' % NAFTOGAZ UKRAINE % ' ' ' % NATIONAL BANK OF ABU DHABI-REG-S % ' ' ' % NIGERIA, FEDERAL REPUBLIC OF-REG-S % '020'000 1'575' '000 2'170'000 2'343' % NIGERIA, FEDERAL REPUBLIC OF-REG-S % '875' '875'000 1'921' % NIGERIA, REPUBLIC OF-REG-S % '565' '565'000 1'616' % 151

153 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 ODEBRECHT DRILLING NORBE VIII/IX-REG-S % ' ' ' % ODEBRECHT FINANCE LTD-REG-S % ' ' % ODEBRECHT FINANCE LTD-REG-S % ' ' ' ' ' % ODEBRECHT OFFSHORE DRILLING FIN-REG-S % '200' '200'000 2'249' % OVERSEA-CHINESE BKNG CORP-REG-S-SUB 3.150%/ VAR '500' ' ' ' % OVERSEA-CHINESE BKNG-SUB 3.750%/3M LIBOR+184.8BP ' ' % PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP-REG-S % ' ' ' % PAKISTAN, ISLAMIC REPUBLIC OF-REG-S % ' ' '000 97' % PANAMA, REPUBLIC OF % ' ' % PANAMA, REPUBLIC OF % ' ' ' ' % PEMEX PROJECT FUNDING MASTER TRUST % '955'000 2'500' '455'000 4'566' % PERTAMINA PT-REG-S % ' ' ' % PERTAMINA PT-REG-S % '400' '000 2'000'000 1'542' % PERTAMINA PT-REG-S % ' ' ' % PERTAMINA PT-REG-S % '300' ' ' ' ' % PERU, REPUBLIC OF % ' ' % PERU, REPUBLIC OF % ' ' % PERU, REPUBLIC OF % ' ' % PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 3M LIBOR+214BP '350' '350'000 1'319' % PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.375% ' ' % PETROBRAS INTL FINANCE CO % '420' '095'000 1'325'000 1'323' % PETROLEOS DE VENEZUELA SA-REG-S % '780' '000 2'430'000 1'936' % PETROLEOS DE VENEZUELA SA-REG-S % '450' '000 6'550'000 4'552' % PETROLEOS DE VENEZUELA SA % ' ' ' ' % PETROLEOS DE VENEZUELA SA % '870' '870' % PETROLEOS MEXICANOS % '000' '000' ' % PETROLEOS MEXICANOS % ' ' ' % PETROLEOS MEXICANOS-REG-S % ' ' % PETROLEOS MEXICANOS-REG-S % '425'000 2'425' % PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE % ' ' ' % PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE % ' ' % PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE % ' ' '000 1'000'000 1'174' % PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE % ' ' % POLAND, REPUBLIC OF % ' ' % POLAND, REPUBLIC OF % ' ' ' % POLAND, REPUBLIC OF % ' ' ' % POLAND, REPUBLIC OF % '806' '000 1'731' ' ' % POWER GRID CORP OF INDIA-REG-S % ' ' % PTTEP CANADA INTERNATIONAL FINANC-REG-S % ' ' ' % 152

154 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 QGOG ATLANTIC / ALASKAN RIGS LTD-REG-S % ' ' ' % QGOG CONSTELLATION AS-144A % ' ' ' % QTEL INTERNATIONAL FINANCE LTD-REG-S % ' ' % RELIANCE HOLDINGS USA INC-144A % ' ' ' % RELIANCE HOLDINGS USA INC-REG-S % ' ' ' % RHSB CAP SA OJSC RUSSIAN AGCRL BK-REG-S % '200' '200'000 1'242' % ROMANIA-REG-S % ' ' ' % RSHB CAPITAL SA-REG-S LPN % ' '000 1'041' % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S STEP-UP '600' '000 1'400'000 1'172' % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S % '400' '300'000 1'100'000 1'183' % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S % '000' '000'000 1'041' % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S % '000 2'600' '200'000 3'250' % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S % '600' '000 1'800' % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S % ' ' % RUSSIA, FEDERATION OF-REG-S % '200' '000 1'800'000 1'804' % RZD CAPITAL PLC/RUSSIAN RAILWAYS LPN % '529' ' '000 2'429'000 2'624' % SB CAPITAL SA FOR SBERBANK LPN % '000' '000'000 1'055' % SB CAPITAL SA FOR SBERBANK-REG-S LPN % ' ' % SB CAPITAL SA FOR SBERBANK-REG-S LPN % '250' ' ' ' % SB CAPITAL SA/SBERBK RUSSIA-REG-S LPN % '500' '500' % SENEGAL, REPUBLIC OF-REG-S % ' '000 1'055' % SERBIA, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP '100' '100' % SERBIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' % SERBIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % SIBUR SECURITIES LTD-REG-S % ' ' ' % SINOPEC CAPITAL 2013 LTD-REG-S % '100'000 1'100' % SINOPEC GROUP OVERSEAS DEV 2013-REG-S % ' ' % SLOVAKIA, REPUBLIC OF-REG-S % '250' '250' % SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S % '500'000 1'330' '830'000 2'792' % SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S % '185' '185'000 2'206' % SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S % '540'000 1'350'000 8'190'000 8'251' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % ' ' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % ' ' ' ' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '700' '000 1'150'000 1'175' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '160' '000 1'360' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '400' '000 1'200'000 1'247' % 153

155 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-144A % ' ' % SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S % '000 1'000' '200'000 1'244' % SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S % '900' '000 1'400'000 2'000'000 1'944' % SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S % '450'000 1'410'000 3'860' % SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S % ' ' % STATE BANK OF INDIA LONDON-REG-S % '000'000 1'000' % SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S % ' ' % THAI OIL PCL-REG-S % ' ' % TMK OAO VIA TMK CAPITAL SA-REG-S LPN % ' ' % TURK EXIMBANK-REG-S % ' ' ' % TURK EXIMBANK-REG-S % ' ' ' ' % TURKEY, REPUBLIC OF % ' ' ' % TURKEY, REPUBLIC OF % '500' '500'000 1'595' % TURKEY, REPUBLIC OF % ' ' ' % TURKEY, REPUBLIC OF % '785' ' '000 1'088' % TURKEY, REPUBLIC OF % ' ' ' % TURKEY, REPUBLIC OF % '000 1'100' '077'000 2'339' % TURKEY, REPUBLIC OF % '716' ' '000 1'053' % TURKEY, REPUBLIC OF % ' ' ' % TURKEY, REPUBLIC OF % '250' ' '900'000 1'966' % TURKEY, REPUBLIC OF % '300' '000 1'550'000 1'608' % TURKEY, REPUBLIC OF % ' '000 1'000' ' ' % TURKEY, REPUBLIC OF % '100'000 1'000' '100'000 2'084' % TURKEY, REPUBLIC OF % '150'000 1'000' '150'000 3'358' % TURKEY, REPUBLIC OF-REG-S % '300' '300'000 3'344' % TURKIYE HALK BANKASI-REG-S % ' ' ' % TURKIYE HALK BANKASI-REG-S % '150' '150'000 2'879' % UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S % '350' '350'000 1'254' % UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S % ' ' ' % UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S % ' ' ' ' % UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S-SUB 2.875%/VAR ' ' % URUGUAY, REPUBLIC OF % ' '000 40'000 46' % URUGUAY, REPUBLIC OF % ' '000 77'000 76' % VEB FINANCE PLC-144A LPN % ' ' ' % VEB FINANCE PLC-REG-S LPN % '435' '435'000 1'576' % VEB FINANCE PLC-REG-S LPN % '145' ' ' ' % VEB FINANCE PLC-REG-S LPN % '000 1'400' '600'000 1'638' % VEB FINANCE PLC-REG-S LPN % '750' '750'000 1'743' % VENEZUELA, REPUBLIC OF % '180'000 3'225'000 3'435'000 9'970'000 7'352' % VENEZUELA, REPUBLIC OF % '777'000 1'700'000 1'505'000 2'972'000 2'110' % 154

156 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 VENEZUELA, REPUBLIC OF % ' ' % VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S % '100' '100' % VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S % '400'000 2'800' '000 4'000'000 2'820' % VENEZUELA, REPUBLIC OF REG-S % ' ' % VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' ' % VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' % VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S % '685' '000 1'500' ' % VENEZUELA, REPUBLIC OF-REG-S % '000 1'650' '000 1'650'000 1'212' % VENEZUELA, REPUBLIC OF REG-S % '945'000 2'000' '945'000 2'662' % VENEZUELA, REPUBLIC OF % '252' '100'000 1'152' ' % VIETNAM, SOCIALIST REPUBLIC-REG-S % ' ' % VIETNAM, SOCIALIST REPUBLIC-REG-S % ' ' ' % VRG LINHAS AEREAS SA-REG-S % ' ' ' % VTB CAPITAL SA-REG-S LPN % ' ' ' % VTB CAPITAL SA-REG-S LPN % '000' '000'000 1'053' % VTB CAPITAL SA-REG-S LPN % '000 1'550' '750'000 1'850' % WPE INTERNATIONAL COOPERATIEF-REG-S % ' ' % ZAMBIA,REPUBLIC OF-REG-S % ' ' ' % Total USD 246'297' % UYU URUGUAY, REP OF 4.250%/URINUSCA LINKED '530' '000 46'800'000 3'829' % URUGUAY, REP OF 4.375%/URINUSCA LINKED '057' '127'668 24'930'000 1'463' % URUGUAY, REP OF 5.000%/CPI LINKED '828'000 12'000'000 10'528'000 15'300'000 1'360' % URUGUAY, REPUBLIC OF 3.700%/URINUSCA '340' '340'000 3'000' ' % Total UYU 6'876' % ZAR SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 5.500%/CPI LINKED VAR '450' '450' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '000'000 7'000'000 6'000'000 20'000'000 2'026' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '465' '465' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '500' '500' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '525'000 14'800'000 14'525'000 7'800' ' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '900'000 41'600'000 24'500'000 21'000'000 1'725' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '850'000 63'200' '655' '395'000 7'702' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF % '000' '625'000 19'450' '175'000 12'980' % TRANSNET SOC LTD % '000' '000' ' % 155

157 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Total ZAR 25'437' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 514'499' % Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden BRL ARCOS DORADOS HOLDINGS INC-REG-S % ' ' ' % Total BRL 259' % CLP CHILE, REPUBLIC OF % '259'500'000 1'685'500'000 65'000'000 5'880'000'000 11'301' % Total CLP 11'301' % CNY CHINA, PEOPLE'S REPUBLIC OF % '000' '000' ' % CHINA, PEOPLE'S REPUBLIC OF-REG-S % '500' '500'000 2'453' % Total CNY 2'759' % COP COLOMBIA, REPUBLIC OF % '400'000'000 7'880'000'000 3'287'000'000 10'993'000'000 6'628' % EMGESA SA ESP-REG-S % '845'000' '845'000'000 1'002' % Total COP 7'631' % MYR MALAYSIA % '600' '300'000 2'300' ' % MALAYSIA % '100'000 16'500'000 9'600'000 25'000'000 7'687' % MALAYSIA % '200' '200' % MALAYSIA % '700' '700'000 1'167' % MALAYSIA % '500' '500' ' % Total MYR 10'048' % PEN PERU, REPUBLIC OF % '250' ' '200'000 1'532' % PERU, REPUBLIC OF-144A % '257' '257'000 1'535' % PERU, REPUBLIC OF-REG-S % '370' '370'000 2'295' % PERU, REPUBLIC OF-REG-S % '000'000 9'175'000 4'000'000 10'175'000 4'177' % PERU, REPUBLIC OF-REG-S % '750' '750'000 2'074' % Total PEN 11'616' % PHP PHILIPPINES, REPUBLIC OF % '000' '000' ' % PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE % '000' '000'000 26'000' ' % PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE % '821'316 60'000'000 41'100' '721'316 10'126' % PHILIPPINES, REPUBLIC OF % '000' '000' '000'000 5'060' % 156

158 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 PHILIPPINES, REPUBLIC OF % '000' '000' ' % Total PHP 16'344' % RUB MOSCOW STEP-DOWN '750' '750' ' % RUSSIA, FEDERATION OF % '000'000 15'000' '000'000 4'121' % RUSSIA, FEDERATION OF % '950'000 35'950'000 37'000'000 1'147' % RUSSIA, FEDERATION OF % '225' '225'000 4'771' % RUSSIA, FEDERATION OF % '500' '500' ' % RUSSIA, FEDERATION OF % '200' '200'000 4'293' % VNESHECONOMBANK STEP-DOWN '000' '000' ' % Total RUB 16'112' % USD AUTOMOTORES GILDEMEISTER SA-144A % ' ' ' % AVIANCA HOLDINGS SA-REG-S % '000' '000'000 1'037' % BAIDU INC % ' ' % BANCO DE COSTA RICA-REG-S % ' ' % BANCO DO NORDESTE DO BRASIL SA-REG-S % ' ' % BANCO NACIONAL DE COSTA RICA-REG-S % ' ' ' % BCO CREDITO PERU-144A % ' ' % BELARUS, REPUBLIC OF-REG-S % '325'000 1'535'000 1'225'000 4'635'000 4'542' % BERMUDA, GOVERNMENT OF-REG-S % '050'000 1'050' % BFF INTERNATIONAL LTD-144A % ' ' ' % BRAZIL MINAS SPE-REG-S % '750' '750'000 2'578' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % ' ' % CEDC FINANCE CORP INTERNATIONAL-REG-S % ' ' % CEMEX ESPANA SA-REG-S % ' ' ' % CEMEX FINANCE LLC-REG S % ' ' % CNOOC FINANCE 2013 LTD % '480' '480'000 1'348' % COLBUN SA-REG-S % ' ' ' % COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' % COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' % DAE AVIATION HOLDINGS INC-144A % ' ' ' ' % DIGICEL GROUP LTD-REG-S % ' ' ' % DIGICEL GROUP LTD-REG-S % ' ' ' ' % DIGICEL LTD-REG-S % '100' '100'000 1'061' % DOLPHIN ENERGY LTD-REG-S % ' ' % ECOPETROL SA % ' ' ' % ECOPETROL SA % ' ' ' % ECOPETROL SA % ' ' ' % EL FONDO MIVIVIENDA-REG-S % '950' '950'000 1'759' % FMG RESOURCES AUGUST 2006 PTY LTD-144A % ' ' ' % 157

159 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 INDO ENERGY FINANCE II BV-REG-S % ' ' % INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S % '735' '735'000 1'730' % IRAQ, REPUBLIC OF-REG-S % '865' '000 1'175'000 6'390'000 5'375' % KAZMUNAIGAZ FINANCE SUB BV-144A % '158' '158'000 1'281' % MARFRIG HOLDING EUROPE BV-REG-S % '800' '000 1'250'000 1'231' % MARFRIG OVERSEAS LTD-REG-S % ' '000 94' % MEXICO, UNITED STATES OF % ' ' % NATIONAL SAVINGS BANK-REG-S % '800' '000 2'300'000 2'409' % NII CAPITAL CORP % ' ' ' % NII CAPITAL CORP % ' '000 72' % NII INTERNATIONAL TELECOM SARL-144A % ' ' ' % PACIFIC RUBIALES ENERGY CORP-REG-S % ' ' % PEMEX PROJECT FUNDING MASTER TRUST % '000' '000' % PERTAMINA PT-REG-S % ' ' % PERU, REPUBLIC OF % '490' '000 1'000'000 1'190'000 1'178' % PETROLEOS DE VENEZUELA SA-REG-S % '850'000 2'000' '850'000 2'772' % PETROLEOS MEXICANOS % '050'000 1'050' % PETROLEOS MEXICANOS % '716' '441' ' ' % PETROLEOS MEXICANOS % '645' '645'000 1'656' % PETROLEOS MEXICANOS % '571' '676'000 1'895'000 1'937' % PETROLEOS MEXICANOS % ' ' ' % PETROLEOS MEXICANOS % '425' '425'000 2'475' % PETROLEOS MEXICANOS-REG-S % ' ' % PLAYA RESORTS HOLDING BV-REG-S % ' ' ' % POWER SECTOR ASSETS & LIABILITIES % '230' '000 1'000'000 1'420' % POWER SECTOR ASSETS & LIABILITIES-REG-S % ' ' ' % QTEL INTERNATIONAL FINANCE LTD-REG-S % ' ' % SINOPEC GROUP OVERSEAS DEV 2013-REG-S % ' ' % THAI OIL PCL-REG-S % ' ' % TRANSPORTADORA DE GAS DEL INT-REG-S % ' ' ' % TRANSPORTADORA DE GAS DEL PERU SA-REG-S % '725' '725'000 1'509' % TURKEY, REPUBLIC OF % '400' '000 1'500'000 1'207' % VOTORANTIM GROUP-REG-S ' ' ' % YINGDE GASES INVESTMENT LTD-REG-S % ' ' % Total USD 46'588' % 158

160 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 ZAR SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 2.500%/INDEX LINKED '850' '850' % SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 2.750%/CPI LINKED '898' '898' % TRANSNET SOC LTD-REG-S % '900' '900'000 1'814' % Total ZAR 1'814' % Total Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 124'475' % Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden BRL UNION NATIONAL FIDC TR 2006-REG-S*DEFAULT*VAR % UNION NATIONAL FIDC-REG-S*DEFAULT*VAR/UNFIDC FD % UNION NATIONAL FIDC-REG-S *DEFAULT*VAR/UNFIDC FD % Total BRL % MYR MALAYSIA % '500'000 3'500' '000'000 2'157' % MALAYSIA % '700' '700' % Total MYR 2'157' % PEN PERU, REPUBLIC OF-REG-S % '685' '685' ' % Total PEN 936' % USD ARGENTINA, REPUBLIC OF VAR '275' '275' ' % BANCO DEL ESTADO DE CHILE-REG-S % ' ' % BOLIVIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' % BOLIVIA, REPUBLIC OF-REG-S % ' ' % BUENOS AIRES, PROVINCE OF-REG-S % ' ' % KAZMUNAIGAS NATIONAL CO-REG-S % ' ' ' % ROMANIA-REG-S % '110' '000 2'310' ' ' % SAUDI ELECTRICITY CO-REG-S % ' ' % TRILOGY INTL PARTNERS LLC/TRINTF-REG-S % ' ' ' % Total USD 2'343' % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 5'437' % Total Anleihen 644'413' % 159

161 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 MBS, ABS & Other Discounted Bonds Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden USD IRAQ, REPUBLIC OF-144A % ' ' ' % Total USD 210' % Total Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 210' % Total MBS, ABS & Other Discounted Bonds 210' % Geldmarktinstrumente Nicht-Effekten BRL BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF % ' ' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF TB % ' '700 1'093' % BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF TB % ' '120 1'133' % JP MORGAN STRUCTURED PROD BV-REG-S CLN % ' '301 5'314' % JP MORGAN/BRAZIL REPUBLIC OF-REG-S CLN % ' ' ' % JP MORGAN/BRAZIL REPUBLIC OF CLN % '570 1' % MORGAN STRUCTURED PROD BV-REG-S CLN % ' '089 1'091' % Total BRL 9'526' % GHS CITIGROUP/GHANA, REPUBLIC OF-REG-S CLN % '950' '950'000 1'887' % Total GHS 1'887' % HUF HUNGARY, REPUBLIC OF TB % '250'000' '250'000' % HUNGARY, REPUBLIC OF TB % '000' '000' % Total HUF % LKR CITIGROUP/SRI LANKA-REG-S CLN % '000' '000' % CITIGROUP/SRI LANKA-REG-S CLN % '000' '000' % CITIGROUP/SRI LANKA-REG-S CLN % '000' '000' % 160

162 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 CITIGROUP/SRI LANKA-REG-S CLN % '000' '000' % HSBC/SRI LANKA-REG-S CLN % '000' '000' % HSBC/SRI LANKA-REG-S CLN % '000' '000' % Total LKR % MXN MEXICAN, UNITED STATES OF TB % '475' '475' % MEXICAN, UNITED STATES OF TB % '440'000 1'440' % MEXICAN, UNITED STATES OF TB % '400' '400'000 2'208' % Total MXN 2'208' % NGN CGML/NIGERIA CLN % '000' '000' % CITIGROUP/NIGERIA, FEDERAL-REG-S CLN % '000' '000'000 1'709' % CITIGROUP/NIGERIA, FEDERAL-REG-S CLN % '000' '000'000 2'344' % CITIGROUP/NIGERIA, FEDERAL-REG-S CLN % '000' '000'000 3'014' % CITIGROUP/NIGERIA, FEDERAL-REG-S % '000' '000' % CITIGROUP/NIGERIA, FEDERAL-REG-S CLN % '000' '000'000 2'269' % CREDIT SUISSE FB/NIGERIA CLN % '000' '000' % HSBC/NIGERIA-REG-S CLN % '000' '000' % HSBC/NIGERIA-REG-S CLN % '000' '000' % NIGERIA, FED REPUBLIC OF-REG-S TB % '000' '000'000 1'850' % NIGERIA, FEDERAL REP OF-REG-S GDN % '000' '000' % NIGERIA, FEDERAL REP OF-REG-S TB % '000' '000' % Total NGN 11'188' % RUB JP MORGAN STRUCTURED/RUSSIA CLN VAR '070' '070' % JP MORGAN STRUCTURED/RUSSIA-REG-S CLN VAR '930' '070' '000' % JP MORGAN STRUCTURED/RUSSIA CLN VAR '000'000 50'000' % JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV CLN % '000'000 8'000' % Total RUB % 161

163 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 USD CITIGROUP/GHANA, REPUBLIC OF-REG-S CLN VAR ' ' % CITIGROUP/GHANA, REPUBLIC OF-REG-S CLN VAR ' ' % CITIGROUP/GHANA, REPUBLIC OF-REG-S CLN FLR ' ' % CITIGROUP/SERBIA, REPUBLIC OF-REG-S CLN % '200' '200' % HSBC/NIGERIA-REG-S CLN % '234' '234' % STANDARD CHARTERED/BANGLADES-REG-S CLN % '647' '647'870 2'575' % Total USD 2'575' % VND CITIGROUP/VIETNAM, SOC REP-REG-S CLN % '000'000'000 24'000'000' % CITIGROUP/VIETNAM, SOC REP-REG-S CLN % '000'000' '000'000'000 1'762' % CITIGROUP/VIETNAM, SOC REP-REG-S CLN % '000'000'000 27'000'000' % CITIGROUP/VIETNAM, SOC REP-REG-S CLN % '000'000'000 16'000'000' % Total VND 1'762' % Total Nicht-Effekten 29'148' % Total Geldmarktinstrumente 29'148' % Total Wertpapiere 673'771' % (davon ausgeliehen 133'013' %) Total Wertpapiere 673'771' % Bankguthaben auf Sicht 70'449' % Derivative Finanzinstrumente 790' % Sonstige Vermögenswerte 13'510' % Gesamtfondsvermögen per '940' % Verbindlichkeiten 5'181' % Nettofondsvermögen per '759' % 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 162

164 Derivative Finanzinstrumente Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate Instrument Anzahl Währung Gebundene Basiswerte Gegenpartei Variation Margin In % des Kontrakte in Obligationen/Aktien in USD in USD Vermögens Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE USD 1'391'250 CHICAGO BOARD OF TRADERS 7' US 5YR TREASURY NOTE FUTURE USD 14'510'625 CHICAGO BOARD OF TRADERS 5' '901'875 12' Instrument Währung Gebundene Basiswerte Gegenpartei Wiederbeschaffungswert In % des in Obligationen/Aktien in USD in USD Vermögens Zinssatz-Swaps/Credit Default Swaps DB/IRS PAYER % '600'000'000 KRW 1'489'689 Deutsche Bank AG 22' DB/IRS REC KWCDC '600'000'000 KRW DB/IRS PAYER % '000'000 TWD 1'449'676 Deutsche Bank AG 9' DB/IRS REC TWCP '000'000 TWD 2'939'364 32' Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument Anzahl Währung Deckung Gegenpartei Variation Margin In % des Kontrakte in USD in USD Vermögens Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen US 10YR TREASURY NOTE FUTURE USD 28'209'375 CHICAGO BOARD OF TRADERS 10' US LONG BOND FUTURE USD 4'576'250 CHICAGO BOARD OF TRADERS 4' '785'625 5'790 Instrument Währung Deckung Gegenpartei Wiederbeschaffungswert In % des in USD in USD Vermögens Zinssatz-Swaps/Credit Default Swaps DB/IRS REC % '850'000 BRL 1'068'407 Deutsche Bank AG 2' DB/IRS PAYER BRLIDR '850'000 BRL DB/IRS REC % '650'000 BRL 7'915'338 Deutsche Bank AG 15' DB/IRS PAYER BRLIDR '650'000 BRL GS/IRS REC % '150'000 BRL 4'749'556 Goldman Sachs Group Inc 12' GS/IRS PAYER BRLIDR '150'000 BRL ML/IRS REC % '000'000 BRL 15'173'739 Merrill Lynch & Co Inc 799' ML/IRS PAYER BRLIDR '000'000 BRL DB/IRS REC % '300'000 ZAR 4'006'064 Deutsche Bank AG 201' DB/IRS PAYER JIBA3M '300'000 ZAR ML/IRS REC % '000'000 ZAR 4'831'414 Merrill Lynch & Co Inc 143' ML/IRS PAYER JIBA3M '000'000 ZAR DB/BRAZIL CDS REC % '240'000 USD 2'240'000 Deutsche Bank AG 224' GS/RUSSIA CDS REC % '750'000 USD 2'750'000 Goldman Sachs Group Inc 235' '734'518 1'574' Instrument Währung Gegenpartei Wiederbeschaffungswert In % des in USD Vermögens Währungs-Swaps/Performance-Swaps DB/CCY MYR/USD PAYER % '950'000 MYR Deutsche Bank AG 51' DB/CCY USD/MYR REC 6ML '272'552 USD 51' Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Instrument Kontrakt- Tageskurs Gegenpartei Wiederbeschaffungswert In % des grösse Basiswert in USD Vermögens Optionen auf Devisen EUR/PLN PUT '910' Goldman Sachs Group Inc/The EUR/PLN PUT '910' Goldman Sachs Group Inc/The USD/BRL PUT '860' Goldman Sachs Group Inc/The 1' USD/BRL PUT '860' Goldman Sachs Group Inc/The USD/BRL PUT '330' Merrill Lynch & Co Inc 2' USD/BRL PUT '660' Merrill Lynch & Co Inc 1' USD/BRL PUT '550' Goldman Sachs Group Inc/The 1' USD/BRL PUT '100' Goldman Sachs Group Inc/The 1'

165 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Gegenpartei Wiederbeschaffungswert In % des Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens Devisentermingeschäfte USD 750'392 EUR 552' UBS AG 2' EUR 5'375'000 USD 7'344' UBS AG 25' PHP 85'125'000 USD 1'965' UBS AG 18' USD 4'409'295 EUR 3'300' UBS AG 83' USD 470'876 EUR 350' UBS AG 5' PEN 2'875'000 USD 1'029' UBS AG 3' PLN 1'950'000 USD 628' UBS AG 3' BRL 8'700'000 USD 3'772' UBS AG 50' PLN 4'700'000 USD 1'520' UBS AG 2' EUR 5'100'000 USD 6'894' UBS AG 49' RUB 63'630'000 USD 1'922' Deutsche Bank AG 3' BRL 25'776'000 USD 11'065' UBS AG 52' KRW 1'312'000'000 USD 1'221' UBS AG 18' COP 4'471'950'000 USD 2'310' UBS AG 2' USD 494'218 HKD 3'831' Credit Suisse International USD 3'107'435 MXN 42'052' Credit Suisse International 97' BRL 30'409'904 USD 12'441' Credit Suisse International 535' USD 8'650'247 ZAR 90'650' Credit Suisse International 242' USD 7'981'606 MYR 26'457' Deutsche Bank AG 213' THB 134'935'769 USD 4'162' Deutsche Bank AG 36' PLN 9'413'335 USD 2'888' Deutsche Bank AG 158' USD 12'538'990 HUF 2'909'923' Deutsche Bank AG 595' USD 8'140 IDR 99'232' Deutsche Bank AG TWD 2'515'750 USD 85' Barclays Bank PLC USD 3'645'993 ILS 13'312' Credit Suisse International 131' USD 8'879'903 RUB 301'783' Credit Suisse International 209' USD 2'182'964 PEN 6'201' Credit Suisse International 24' TRY 546'202 USD 259' Deutsche Bank AG 9' USD 1'974'877 CLP 1'018'681' Deutsche Bank AG 60' USD 104'806 COP 204'870' Deutsche Bank AG 1' USD 1'873'313 KRW 2'055'398' Deutsche Bank AG 67' USD 3'947'378 PHP 174'632' Deutsche Bank AG 53' USD 3'110'258 INR 216'194' Deutsche Bank AG 338' USD 5'773 IDR 70'257' Deutsche Bank AG MYR 12'923'000 USD 3'870' Barclays Bank PLC 132' CNY 8'560'000 USD 1'385' Credit Suisse International 10' INR 220'080'000 USD 3'205' GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL 305' USD 845'118 RSD 75'300' GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL 50' USD 7'872'380 PLN 25'390' Deutsche Bank AG 346' BRL 3'320'000 USD 1'446' Deutsche Bank AG 29' USD 3'157'217 ZAR 31'650' Deutsche Bank AG 52' IDR 20'623'720'000 USD 1'853' Deutsche Bank AG 114' USD 3'366'908 BRL 7'400' Deutsche Bank AG 209' USD 1'892'084 IDR 20'623'720' Deutsche Bank AG 153' PHP 182'930'000 USD 4'247' Credit Suisse International 57' USD 623'441 TRY 1'250' JP Morgan Chase Bank NA 6' RUB 30'040'000 USD 908' Deutsche Bank AG 3' USD 1'586'559 BRL 3'730' Deutsche Bank AG 5' TRY 4'525'000 USD 2'198' UBS AG 35' USD 4'042'258 CLP 2'103'470' CSFB LONDON BRANCH 89' EUR 1'100'000 USD 1'477' UBS AG 19' TRY 7'950'000 USD 3'911' UBS AG 10' PLN 5'375'000 USD 1'722' UBS AG 17' ZAR 37'450'000 USD 3'668' UBS AG 6' EUR 5'840'000 USD 7'911' UBS AG 39' USD 423'938 EUR 310' UBS AG 1' UAH 1'507'000 USD 152' Deutsche Bank AG 26' UAH 1'507'000 USD 152' GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL 26' UAH 1'301'000 USD 142' Deutsche Bank AG 11' UAH 1'298'000 USD 142' Deutsche Bank AG 11' UAH 1'288'000 USD 142' Deutsche Bank AG 10' UAH 1'281'000 USD 142' Deutsche Bank AG 9' '

166 Ausserbilanzgeschäft Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten Devisentermin long USD 89'844' Devisentermin short USD 99'307' Gebundene Basiswerte offener Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten Devisentermingeschäfte USD 189'152' Durch derivative Transaktionen gebundene geldnahe Mittel: USD 75'520'143 Die durch Derivative Finanzinstrumente gebundenen Basiswerte sind im «Inventar des Fondsvermögens» gekennzeichnet. Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten. Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/ Kontrakte Kontrakte Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen US LONG BOND FUTURE USD US LONG BOND FUTURE USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE USD US LONG BOND FUTURE USD 5 5 US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE USD US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE USD 0 10 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/ Kontrakte Kontrakte Futures auf Zinsinstrumente/Obligationen US 10YR TREASURY NOTE FUTURE USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE USD 0 80 US LONG BOND FUTURE USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE USD US LONG BOND FUTURE USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE USD US LONG BOND FUTURE USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE USD US LONG BOND FUTURE USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE USD US LONG BOND FUTURE USD 35 0 Instrument Währung Zinssatz-Swaps/Credit Default Swaps ML/IRS REC % BRL 30'000'000 ML/IRS PAYER BRLIDR BRL 30'000'000 DB/IRS REC % ZAR 40'300'000 DB/IRS PAYER JIBA3M ZAR 40'300'000 ML/IRS REC % ZAR 47'000'000 ML/IRS PAYER JIBA3M ZAR 47'000'000 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Instrument Käufe Verkäufe Optionen auf Devisen USD/BRL PUT '000 0 USD/BRL PUT '220'000 USD/BRL PUT '000 0 USD/BRL PUT '800'000 EUR/SGD CALL '170'000 2'170'000 EUR/SGD PUT '170'000 2'170'000 EUR/SGD PUT '170'000 2'170'000 USD/RUB PUT '570'000 1'570'000 EUR/SGD PUT '610'000 2'610'000 USD/SGD CALL '190'000 USD/MXN PUT '270'000 2'270'000 USD/MXN PUT '540'000 4'540'000 USD/ZAR PUT '270'000 2'270'000 USD/ZAR PUT '920'000 4'920'000 USD/ZAR PUT '460'000 2'460'000 USD/RUB PUT '840'000 1'840'

167 Instrument Käufe Verkäufe USD/RUB PUT '570'000 1'570'000 USD/MXN PUT '230'000 1'230'000 USD/MXN PUT '230'000 1'230'000 USD/MXN PUT '230'000 1'230'000 USD/CZK PUT '460'000 2'460'000 USD/MXN PUT ' '000 USD/KRW PUT '160'000 2'160'000 USD/KRW PUT '160'000 2'160'000 USD/KRW PUT '000'000 5'000'000 USD/MXN PUT '970'000 1'970'000 USD/KRW PUT '000'000 5'000'000 USD/RUB PUT '270'000 2'270'000 USD/KRW PUT '000'000 5'000'000 USD/KRW PUT '570'000 2'570'000 USD/KRW PUT '460'000 2'460'000 USD/ZAR PUT '000'000 4'000'000 USD/ZAR PUT '000'000 4'000'000 USD/ZAR PUT '000'000 4'000'000 USD/KRW PUT '270'000 2'270'000 USD/RUB PUT '000'000 5'000'000 USD/RUB PUT '000'000 5'000'000 EUR/RUB PUT '720'000 1'720'000 EUR/RUB PUT '720'000 1'720'000 EUR/HUF PUT '720'000 1'720'000 EUR/HUF PUT '720'000 1'720'000 EUR/HUF PUT '230'000 1'230'000 USD/RUB PUT '460'000 2'460'000 USD/RUB PUT '460'000 2'460'000 USD/ZAR PUT '450'000 3'450'000 USD/ZAR PUT '480'000 1'480'000 USD/KRW PUT '400'000 3'400'000 USD/INR PUT '440'000 2'440'000 USD/INR PUT '440'000 2'440'000 USD/CLP PUT '970'000 1'970'000 USD/CLP PUT '970'000 1'970'000 EUR/HUF PUT '230'000 1'230'000 EUR/HUF PUT '230'000 1'230'000 USD/CLP PUT '970'000 1'970'000 USD/CLP PUT '970'000 1'970'000 USD/CLP PUT ' '000 USD/CLP PUT ' '000 USD/TRY PUT '460'000 2'460'000 USD/TRY PUT '460'000 2'460'000 USD/MXN CALL '590'000 1'590'000 USD/MXN CALL '360'000 1'360'000 USD/MXN CALL '360'000 1'360'000 USD/BRL PUT '050'000 3'050'000 USD/BRL PUT '050'000 3'050'000 USD/BRL PUT '100'000 6'100'000 USD/BRL PUT '270'000 2'270'000 EUR/BRL CALL '360'000 1'360'000 USD/MXN PUT '400'000 3'400'000 USD/MXN PUT '460'000 2'460'000 USD/MXN PUT '460'000 2'460'000 USD/KRW PUT '290'000 1'290'000 USD/KRW CALL '290'000 1'290'000 EUR/CZK CALL '040'000 2'040'000 EUR/SGD CALL '230'000 1'230'000 EUR/SGD CALL '230'000 1'230'000 EUR/SGD CALL '230'000 1'230'000 USD/RUB PUT '470'000 2'470'000 USD/RUB PUT '470'000 2'470'000 USD/CLP PUT '270'000 2'270'000 USD/CLP PUT '810'000 1'810'000 USD/MYR CALL '720'000 1'720'000 USD/MYR CALL '720'000 1'720'000 USD/MYR PUT '720'000 1'720'000 USD/MYR PUT '720'000 1'720'000 USD/MXN CALL '550'000 3'550'000 USD/MXN PUT '440'000 4'440'000 USD/MXN CALL '760'000 7'760'000 EUR/MXN PUT '550'000 3'550'000 EUR/MXN PUT '550'000 3'550'000 USD/CLP CALL ' '000 USD/CLP PUT ' '000 USD/MXN CALL ' '000 USD/MXN PUT ' '

168 Instrument Käufe Verkäufe USD/MXN CALL ' '000 USD/MXN PUT ' '000 USD/MXN CALL '760'000 1'760'000 USD/MXN PUT '760'000 1'760'000 USD/SGD CALL '440'000 4'440'000 USD/SGD CALL '440'000 4'440'000 USD/BRL PUT '140'000 3'140'000 USD/MXN PUT '440'000 4'440'000 USD/BRL PUT '920'000 3'920'000 USD/CLP CALL '030'000 1'030'000 USD/CLP PUT '030'000 1'030'000 USD/BRL PUT '250'000 4'250'000 USD/BRL PUT '250'000 4'250'000 USD/BRL PUT '110'000 5'110'000 USD/BRL PUT '110'000 5'110'000 USD/BRL CALL '320'000 1'320'000 USD/CLP PUT '910'000 3'910'000 USD/CLP PUT '910'000 3'910'000 USD/CLP PUT '440'000 4'440'000 EUR/BRL CALL '330'000 1'330'000 USD/CLP PUT '440'000 4'440'000 USD/MXN CALL '670'000 2'670'000 USD/MXN PUT '670'000 2'670'000 EUR/MXN PUT '350'000 2'350'000 USD/BRL PUT '100'000 7'100'000 USD/BRL PUT '550'000 3'550'000 USD/RUB CALL '780'000 1'780'000 USD/RUB CALL '780'000 1'780'000 USD/RUB CALL '780'000 1'780'000 USD/RUB CALL '780'000 1'780'000 EUR/BRL PUT '670'000 2'670'000 EUR/BRL PUT '670'000 2'670'000 USD/CLP PUT '910'000 3'910'000 USD/CLP PUT '910'000 3'910'000 USD/CLP PUT '910'000 3'910'000 EUR/RUB PUT '670'000 2'670'000 EUR/RUB PUT '670'000 2'670'000 EUR/MXN PUT '140'000 3'140'000 EUR/MXN PUT '140'000 3'140'000 EUR/MXN PUT '140'000 3'140'000 USD/CLP CALL '330'000 1'330'000 EUR/MXN PUT '330'000 1'330'000 EUR/MXN PUT '330'000 1'330'000 EUR/BRL CALL ' '000 USD/ZAR PUT '740'000 2'740'000 USD/MXN CALL '880'000 5'880'000 USD/PLN PUT '960'000 1'960'000 USD/PLN PUT '960'000 1'960'000 USD/BRL CALL '220'000 2'220'000 USD/BRL CALL '110'000 3'110'000 USD/MXN CALL '920'000 3'920'000 USD/MXN CALL '920'000 3'920'000 USD/MXN CALL '400'000 3'400'000 USD/MXN CALL '000'000 9'000'000 USD/MXN CALL ' '000 USD/MXN PUT ' '000 USD/RUB PUT '720'000 1'720'000 USD/RUB PUT '720'000 1'720'000 USD/BRL CALL '140'000 3'140'000 USD/BRL CALL '280'000 6'280'000 USD/MXN CALL '140'000 3'140'000 USD/BRL CALL '140'000 3'140'000 USD/BRL PUT '500'000 8'500'000 EUR/BRL PUT '780'000 1'780'000 EUR/BRL PUT '780'000 1'780'000 EUR/BRL PUT '780'000 1'780'000 USD/BRL CALL '760'000 1'760'000 USD/CLP CALL '330'000 1'330'000 EUR/BRL PUT '330'000 1'330'000 EUR/BRL PUT '330'000 1'330'000 EUR/ZAR PUT '780'000 1'780'000 EUR/ZAR PUT '560'000 3'560'000 EUR/BRL PUT '760'000 1'760'000 EUR/BRL PUT '520'000 3'520'000 USD/ZAR PUT '960'000 1'960'000 USD/CLP PUT '670'000 2'670'000 USD/BRL PUT '960'000 1'960'

169 Instrument Käufe Verkäufe USD/BRL CALL '440'000 4'440'000 USD/BRL CALL '440'000 4'440'000 USD/BRL CALL '440'000 4'440'000 USD/BRL CALL '440'000 4'440'000 USD/BRL CALL '550'000 2'550'000 USD/BRL CALL '550'000 2'550'000 USD/MXN CALL '700'000 1'700'000 USD/MXN CALL '700'000 1'700'000 USD/MXN CALL '550'000 2'550'000 USD/MXN CALL '550'000 2'550'000 EUR/BRL CALL '440'000 4'440'000 EUR/TRY PUT '550'000 5'550'000 EUR/TRY PUT '440'000 4'440'000 USD/ZAR PUT '780'000 1'780'000 USD/ZAR PUT '670'000 2'670'000 USD/BRL CALL '880'000 5'880'000 USD/BRL CALL '140'000 3'140'000 USD/ZAR CALL '700'000 4'700'000 USD/MXN CALL '550'000 2'550'000 USD/MXN CALL '550'000 2'550'000 USD/ZAR CALL '900'000 4'900'000 USD/ZAR CALL '260'000 3'260'000 EUR/MXN PUT '330'000 1'330'000 EUR/MXN PUT '330'000 1'330'000 EUR/MXN PUT '070'000 1'070'000 EUR/MXN PUT '070'000 1'070'000 USD/TRY CALL ' '000 USD/TRY PUT '560'000 3'560'000 USD/TRY CALL ' '000 USD/TRY PUT '560'000 3'560'000 USD/ZAR CALL '550'000 2'550'000 USD/TRY CALL '550'000 2'550'000 EUR/RUB PUT '200'000 2'200'000 EUR/RUB PUT '200'000 2'200'000 EUR/ZAR PUT '320'000 1'320'000 EUR/ZAR PUT '320'000 1'320'000 USD/ZAR PUT '550'000 2'550'000 USD/ZAR PUT '550'000 2'550'000 EUR/ZAR PUT '330'000 1'330'000 EUR/ZAR PUT '660'000 2'660'000 USD/MXN PUT '560'000 3'560'000 USD/MXN PUT '780'000 1'780'000 USD/TRY CALL '960'000 1'960'000 USD/TRY CALL '350'000 2'350'000 USD/TRY PUT '570'000 1'570'000 USD/TRY PUT '350'000 2'350'000 USD/INR CALL '960'000 1'960'000 EUR/BRL PUT '330'000 1'330'000 EUR/BRL PUT '330'000 1'330'000 EUR/BRL CALL '330'000 1'330'000 EUR/BRL PUT '330'000 1'330'000 EUR/BRL PUT '330'000 1'330'000 EUR/BRL CALL '330'000 1'330'000 USD/ZAR PUT '920'000 3'920'000 USD/TRY CALL '110'000 3'110'000 USD/TRY CALL '110'000 3'110'000 EUR/TRY CALL '120'000 6'120'000 GBP/ZAR PUT '300'000 1'300'000 GBP/ZAR PUT '930'000 1'930'000 USD/MXN PUT '440'000 4'440'000 USD/MXN CALL '670'000 6'670'000 USD/MXN PUT '670'000 6'670'000 USD/MXN CALL '440'000 4'440'000 EUR/BRL PUT '220'000 2'220'000 EUR/BRL PUT '220'000 2'220'000 EUR/BRL PUT '200'000 2'200'000 EUR/BRL PUT '200'000 2'200'000 EUR/BRL PUT '220'000 2'220'000 EUR/BRL PUT '220'000 2'220'000 USD/MXN PUT '390'000 4'390'000 USD/MXN PUT '780'000 8'780'000 EUR/PLN PUT '440'000 4'440'000 EUR/PLN PUT '440'000 4'440'000 USD/THB CALL '220'000 2'220'000 USD/THB CALL '220'000 2'220'000 USD/THB CALL '330'000 1'330'000 USD/THB CALL '330'000 1'330'

170 Instrument Käufe Verkäufe USD/MXN CALL '440'000 4'440'000 USD/MXN PUT '440'000 4'440'000 USD/MXN PUT '440'000 4'440'000 USD/MXN CALL '330'000 1'330'000 USD/MXN PUT '330'000 1'330'000 USD/MXN PUT '330'000 1'330'000 EUR/PLN PUT '910'000 0 EUR/PLN PUT '910'000 USD/BRL PUT '860'000 USD/BRL PUT '860'000 0 USD/BRL CALL '290'000 5'290'000 USD/BRL PUT '330'000 0 USD/BRL PUT '660'000 USD/BRL PUT '550'000 0 USD/BRL PUT '100'000 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte USD 500'668 TRY 897' RUB 20'798'000 USD 680' EUR 737'714 SGD 1'177' HKD 3'831'375 USD 494' HUF 13'563'500 USD 62' TWD 78'277'950 USD 2'692' TRY 1'553'798 USD 867' USD 379'346 BRL 809' INR 148'214'000 USD 2'728' PHP 111'830'000 USD 2'733' MYR 6'926'126 USD 2'266' ILS 13'312'250 USD 3'478' CNY 17'650'000 USD 2'804' COP 2'639'870'000 USD 1'464' USD 1'345'672 IDR 13'086'660' RSD 75'300'000 USD 859' CLP 877'816'000 USD 1'848' PEN 6'201'800 USD 2'417' KRW 1'533'224'000 USD 1'406' KRW 42'248'000 USD 39' RUB 13'562'000 USD 440' PLN 694'500 USD 220' HUF 47'423'500 USD 217' USD 222'536 PLN 694' USD 219'026 HUF 47'423' USD 440'869 RUB 13'562' USD 1'810'619 BRL 3'700' ZAR 23'300'000 USD 2'655' USD 112 RUB 3' USD 5'229'293 EUR 4'010' CNY 18'900'000 USD 3'003' CNY 29'930'000 USD 4'770' MXN 4'990'000 USD 393' MXN 8'092'000 USD 639' BRL 27'000 USD 12' USD 1'530'218 MXN 19'320' MXN 3'136'500 USD 249' MXN 21'784'000 USD 1'723' USD 1'970'000 MXN 24'920' BRL 3'700'000 USD 1'802' USD 1'859'016 BRL 3'700' CZK 4'670'000 USD 244' CZK 9'370'000 USD 495' USD 738'893 CZK 14'040' ZAR 23'300'000 USD 2'711' USD 1'283'412 ZAR 11'550' USD 204'799 ZAR 1'826' USD 1'783'129 TRY 3'209' USD 1'871'617 PLN 5'936' USD 1'991'676 ZAR 17'883' USD 419'671 MXN 5'348' USD 3'551'401 MXN 45'295' BRL 3'700'000 USD 1'853' USD 1'862'572 BRL 3'700' ZAR 11'750'000 USD 1'313' USD 193'500 KRW 211'157'

171 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 193'500 KRW 211'109' KRW 702'944'000 USD 646' USD 258'000 KRW 280'678' USD 1'237'820 ZAR 11'369' KRW 280'678'000 USD 257' KRW 422'266'000 USD 387' USD 644'725 KRW 702'944' BRL 809'904 USD 374' USD 858'262 TRY 1'553' USD 2'706'239 TWD 78'277' USD 62'039 HUF 13'563' USD 494'441 HKD 3'831' USD 2'257'317 MYR 6'926' USD 2'737'577 PHP 111'830' USD 1'458'895 COP 2'639'870' USD 2'807'559 CNY 17'650' USD 3'467'635 ILS 13'312' USD 841'999 RSD 75'300' USD 2'698'392 MYR 8'239' BRL 22'000'000 USD 10'441' USD 1'827'185 CLP 877'816' USD 2'409'870 PEN 6'201' ZAR 7'800'000 USD 909' USD 2'691'619 INR 148'214' BRL 2'960'000 USD 1'437' USD 3'719'576 INR 206'830' ZAR 17'250'000 USD 1'982' USD 4'773'525 CNY 29'930' USD 1'104'699 MYR 3'350' USD 562'840 PHP 22'750' INR 179'940'000 USD 3'259' USD 942'503 HUF 209'000' USD 898'555 MXN 11'351' USD 1'750'661 MXN 22'107' USD 1'577'406 KRW 1'670'000' PLN 5'690'000 USD 1'807' USD 3'660'544 TWD 107'620' USD 3'228'009 KRW 3'499'485' USD 3'595'765 ZAR 32'030' USD 3'575'216 KRW 3'902'347' MYR 3'750'000 USD 1'206' HUF 222'563'500 USD 970' MXN 71'772'194 USD 5'634' RUB 192'853'500 USD 6'276' CLP 877'816'000 USD 1'853' USD 13'114'455 BRL 25'769' USD 1'346'364 IDR 13'086'660' MXN 71'772'194 USD 5'634' MYR 14'765'126 USD 4'747' ZAR 44'870'260 USD 4'928' HKD 3'831'375 USD 494' PLN 13'256'665 USD 4'162' PEN 6'201'800 USD 2'389' TWD 185'897'950 USD 6'265' USD 3'373'724 THB 100'435' TRY 1'553'798 USD 865' KRW 9'071'832'800 USD 8'361' CNY 47'580'000 USD 7'580' COP 2'639'870'000 USD 1'462' INR 175'104'000 USD 3'205' ILS 13'312'250 USD 3'572' RSD 75'300'000 USD 878' PHP 134'580'000 USD 3'310' USD 196'701 MYR 613' USD 491'465 MYR 1'526' USD 196'472 MYR 607' MYR 613'000 USD 196' MYR 2'133'000 USD 684' MXN 47'597'177 USD 3'845' PLN 7'325'000 USD 2'288' BRL 5'350'000 USD 2'677' USD 2'663'149 BRL 5'350' EUR 266'000 USD 342' EUR 444'000 USD 573' MXN 5'528'500 USD 443' MXN 5'531'000 USD 443'

172 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag MXN 11'075'000 USD 887' MXN 16'537'000 USD 1'331' USD 1'318'958 EUR 1'021' USD 342'377 EUR 266' USD 342'244 EUR 266' USD 1'164'011 MXN 14'393' USD 776'025 MXN 9'594' USD 776'022 MXN 9'599' USD 3'549'997 MXN 43'895' MXN 9'614'000 USD 775' EUR 888'000 USD 1'149' MXN 24'027'000 USD 1'940' MXN 5'168'500 USD 417' MXN 10'985'000 USD 887' ZAR 5'496 USD USD 1'134'996 MXN 14'367' USD 491'954 MXN 6'328' MXN 6'285'000 USD 492' USD 611'396 EUR 453' USD 305'624 EUR 227' EUR 680'000 USD 890' MXN 14'410'000 USD 1'161' BRL 3'700'000 USD 1'856' MXN 60'275'000 USD 4'838' COP 4'379'500'000 USD 2'408' TRY 6'600'000 USD 3'605' USD 2'406'319 COP 4'379'500' USD 1'835'317 BRL 3'700' EUR 4'010'000 USD 5'233' USD 1'714'609 EUR 1'280' ZAR 11'750'000 USD 1'276' USD 171'667 CLP 81'353' EUR 4'025'000 USD 5'224' USD 85'833 CLP 40'642' CLP 121'995'000 USD 258' USD 1'268'397 ZAR 11'750' USD 8'687'457 EUR 6'755' BRL 2'300'000 USD 1'175' USD 1'143'425 BRL 2'300' TRY 9'050'000 USD 4'968' RUB 137'500'000 USD 4'436' USD 2'148'585 RUB 68'325' USD 2'497'034 TRY 4'525' EUR 3'100'000 USD 3'988' EUR 1'550'000 USD 2'005' HUF 436'000'000 USD 1'828' PLN 15'250'000 USD 4'746' MXN 15'800'000 USD 1'261' ZAR 17'950'000 USD 1'942' ILS 1'500'000 USD 405' KRW 342'000'000 USD 306' BRL 2'825'000 USD 1'415' ILS 3'475'000 USD 943' USD 1'841'683 HUF 436'000' USD 2'327'178 PLN 7'625' USD 303'138 KRW 342'000' USD 293'728 ZAR 2'725' USD 1'420'383 BRL 2'825' USD 887'185 BRL 1'793' BRL 3'594'000 USD 1'781' USD 887'192 BRL 1'801' BRL 5'350'000 USD 2'653' USD 2'646'550 BRL 5'350' PLN 7'325'000 USD 2'253' HUF 467'928'376 USD 2'024' COP 4'379'500'000 USD 2'399' BRL 3'700'000 USD 1'829' TRY 6'600'000 USD 3'631' MXN 60'275'000 USD 4'899' USD 1'846'768 BRL 3'700' USD 2'397'099 COP 4'379'500' USD 827'797 MXN 9'973' USD 270'446 MXN 3'254' USD 1'839'915 ZAR 16'537' USD 1'847'556 ZAR 16'859' RUB 69'175'000 USD 2'197'

173 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag BRL 2'825'000 USD 1'415' TRY 4'525'000 USD 2'514' USD 1'398'584 BRL 2'825' MXN 15'800'000 USD 1'294' ZAR 15'225'000 USD 1'656' PLN 7'625'000 USD 2'414' ILS 4'975'000 USD 1'371' USD 1'649'668 ZAR 15'225' BRL 5'350'000 USD 2'637' USD 3'057'632 MXN 37'881' USD 2'624'479 BRL 5'350' MXN 16'677'000 USD 1'361' MXN 21'204'000 USD 1'724' USD 2'605'054 BRL 5'350' EUR 4'650'000 USD 6'111' USD 445'001 CLP 214'023' USD 890'000 CLP 426'399' CLP 640'422'000 USD 1'344' USD 5'978'263 EUR 4'650' USD 391'988 MXN 4'826' MXN 4'826'000 USD 386' CLP 214'023'000 USD 437' CLP 426'399'000 USD 872' USD 1'310'058 CLP 640'422' USD 1'737'351 MXN 21'630' PLN 7'325'000 USD 2'287' PLN 2'537'000 USD 783' USD 235'051 PLN 767' USD 235'348 PLN 768' USD 470'375 PLN 1'528' PLN 8'588'000 USD 2'665' PLN 3'053'000 USD 940' USD 1'960'000 PLN 6'370' USD 1'960'000 PLN 6'370' BRL 3'700'000 USD 1'839' MXN 60'275'000 USD 4'936' TRY 6'600'000 USD 3'670' USD 1'809'733 BRL 3'700' USD 1'770'843 BRL 3'700' BRL 3'700'000 USD 1'770' COP 4'379'500'000 USD 2'391' USD 2'343'232 COP 4'379'500' USD 2'508'671 BRL 5'208' USD 783'823 BRL 1'628' USD 392'039 MXN 4'939' MXN 5'372'000 USD 425' USD 7'230'933 MXN 91'916' USD 1'019'034 BRL 2'141' USD 392'185 BRL 823' USD 391'998 BRL 823' USD 784'031 BRL 1'630' USD 783'803 BRL 1'655' USD 1'019'434 BRL 2'135' USD 783'939 BRL 1'640' USD 783'985 BRL 1'635' USD 425'382 MXN 5'446' USD 425'329 MXN 5'440' USD 425'316 MXN 5'456' USD 850'688 MXN 10'894' MXN 27'172'000 USD 2'126' USD 1'701'403 MXN 21'814' USD 2'126'749 MXN 27'169' USD 6'380'170 MXN 81'284' MXN 157'344'000 USD 12'271' USD 414'234 ARS 2'299' USD 207'207 ARS 1'150' USD 414'286 ARS 2'320' USD 207'207 ARS 1'150' USD 414'183 ARS 2'307' USD 207'168 ARS 1'156' ARS 2'290'000 USD 423' USD 3'920'188 BRL 8'350' BRL 8'350'000 USD 3'979' BRL 25'769'904 USD 12'969' IDR 13'086'660'938 USD 1'336' USD 6'184'175 RUB 192'853'

174 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 1'830'118 CLP 877'816' USD 960'775 HUF 222'563' USD 5'587'559 MXN 71'772' USD 4'722'573 MYR 14'765' USD 4'867'520 ZAR 44'870' USD 494'192 HKD 3'831' USD 4'131'218 PLN 13'256' USD 6'284'582 TWD 185'897' USD 2'389'904 PEN 6'201' USD 8'318'204 KRW 9'071'832' THB 100'435'769 USD 3'359' USD 855'474 TRY 1'553' USD 7'572'816 CNY 47'580' USD 1'450'877 COP 2'639'870' USD 3'148'786 INR 175'104' USD 3'562'092 ILS 13'312' USD 5'089'613 HUF 1'178'500' USD 862'543 RSD 75'300' USD 3'314'778 PHP 134'580' USD 3'763'636 THB 111'780' PHP 112'950'000 USD 2'775' PLN 23'060'000 USD 7'057' MXN 52'210'000 USD 4'184' INR 177'020'000 USD 3'201' TRY 7'010'000 USD 3'817' USD 4'119'315 MXN 51'000' USD 3'837'778 INR 211'830' USD 3'736'167 TRY 6'820' THB 32'020'000 USD 1'090' USD 1'290'358 ZAR 11'650' USD 2'107'372 CNY 13'150' USD 5'304'596 HUF 1'206'000' USD 2'559'734 ZAR 23'440' USD 1'631'222 RUB 50'930' USD 423'290 ARS 2'290' USD 1'762'952 CLP 832'995' COP 2'435'000'000 USD 1'326' USD 2'335'105 CLP 1'102'870' KRW 418'781'000 USD 384' KRW 2'087'604'000 USD 1'916' HUF 837'140'000 USD 3'681' CNY 13'660'000 USD 2'208' CNY 55'260'000 USD 8'932' MYR 13'963'700 USD 4'576' TWD 188'413'700 USD 6'275' KRW 4'510'049'200 USD 3'991' USD 3'942'887 INR 222'990' USD 3'868'835 MYR 11'940' USD 3'658'584 PHP 153'002' USD 3'827'145 PLN 12'390' USD 3'948'153 MXN 50'320' HUF 1'769'923'500 USD 7'797' MXN 120'882'194 USD 9'421' RUB 243'783'500 USD 7'566' USD 1'317'891 IDR 13'086'660' USD 12'155'615 BRL 25'769' USD 674'137 THB 20'675' TRY 1'363'798 USD 722' INR 432'904'000 USD 7'551' CNY 13'150'000 USD 2'134' USD 8'967'868 CNY 55'260' USD 2'216'813 CNY 13'660' HKD 3'831'375 USD 493' CNY 47'580'000 USD 7'721' ZAR 79'960'260 USD 7'870' KRW 2'055'398'600 USD 1'814' MYR 12'741'426 USD 4'056' PHP 174'632'000 USD 4'058' USD 84'026 TWD 2'515' PEN 6'201'800 USD 2'251' CLP 2'813'681'000 USD 5'578' USD 847'284 ZAR 8'545' RUB 69'175'000 USD 2'190' BRL 2'825'000 USD 1'392' USD 1'328'661 BRL 2'825' TRY 4'525'000 USD 2'466'

175 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag ILS 4'975'000 USD 1'359' MXN 15'800'000 USD 1'280' PLN 7'625'000 USD 2'340' BRL 5'350'000 USD 2'612' USD 220'610 PLN 700' USD 2'465'438 BRL 5'350' USD 693'335 ZAR 6'882' USD 471'463 BRL 1'021' EUR 1'333'793 BRL 3'872' BRL 3'984'000 EUR 1'333' BRL 3'700'000 USD 1'801' USD 385'710 MXN 4'826' COP 4'379'500'000 USD 2'336' USD 2'116'845 ZAR 20'740' USD 1'410'521 BRL 2'936' USD 2'979'307 BRL 6'191' USD 235'248 ZAR 2'321' USD 391'914 BRL 824' USD 783'855 BRL 1'641' USD 783'765 BRL 1'651' TRY 6'600'000 USD 3'524' USD 391'983 MXN 5'028' USD 391'974 MXN 5'032' USD 391'955 ZAR 3'966' USD 627'185 ZAR 6'280' USD 391'974 BRL 840' USD 548'946 BRL 1'172' BRL 10'118'000 USD 4'703' ZAR 2'334'000 USD 235' ZAR 5'431'000 USD 548' ZAR 7'653'000 USD 784' ZAR 17'889'000 USD 1'837' BRL 5'137'000 USD 2'432' USD 3'919'962 MXN 50'103' USD 3'920'019 BRL 8'430' MXN 22'007'000 USD 1'724' USD 1'175'999 CLP 587'588' MXN 35'544'000 USD 2'744' MXN 7'438'000 USD 568' MXN 15'677'000 USD 1'197' MXN 29'117'000 USD 2'223' MXN 23'393'000 USD 1'778' MXN 17'632'000 USD 1'333' MXN 11'783'000 USD 889' BRL 1'987'000 USD 889' BRL 991'000 USD 444' BRL 2'956'000 USD 1'333' BRL 3'934'000 USD 1'778' BRL 5'883'000 USD 2'667' BRL 8'642'000 USD 3'919' USD 889'324 MXN 11'546' CLP 641'876'000 USD 1'254' USD 7'935'609 BRL 17'944' USD 6'432'314 MXN 86'056' USD 1'670'655 BRL 3'700' USD 2'257'474 COP 4'379'500' BRL 1'981'000 USD 889' PLN 7'325'000 USD 2'238' MXN 60'275'000 USD 4'738' USD 163'314 ZAR 1'645' USD 571'629 ZAR 5'866' ZAR 5'677'000 USD 571' ZAR 3'974'000 USD 408' ZAR 19'249'000 USD 1'973' USD 2'123'294 ZAR 21'389' USD 2'221'455 MXN 28'950' USD 966'067 PLN 3'200' USD 1'470'037 ZAR 15'047' ZAR 9'524'000 USD 979' ZAR 5'523'000 USD 565' EUR 6'755'000 USD 8'692' EUR 1'500'000 USD 1'963' USD 4'020'872 EUR 3'095' USD 6'710'828 EUR 5'160' BRL 2'825'000 USD 1'321' RUB 69'175'000 USD 2'127'

176 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 633'333 BRL 1'425' USD 619'195 BRL 1'400' TRY 4'525'000 USD 2'401' BRL 5'350'000 USD 2'451' ILS 4'975'000 USD 1'370' MXN 15'800'000 USD 1'183' PLN 6'925'000 USD 2'116' RUB 80'850'000 USD 2'444' USD 1'391'423 BRL 3'050' USD 108'127 MXN 1'400' USD 1'392'477 ILS 4'975' USD 1'018'150 BRL 2'300' COP 4'471'950'000 USD 2'288' PHP 67'250'000 USD 1'526' KRW 3'930'000'000 USD 3'382' ZAR 37'450'000 USD 3'642' TRY 17'950'000 USD 9'212' MXN 133'650'000 USD 9'916' BRL 16'126'000 USD 7'075' USD 752'426 TRY 1'450' USD 2'311'070 TRY 4'500' USD 2'700'221 MXN 34'700' USD 2'000'936 TRY 3'850' USD 383'245 MXN 4'850' USD 3'505'798 KRW 3'930'000' USD 7'242'107 BRL 16'126' USD 2'376'169 COP 4'471'950' TRY 2'606'000 USD 1'334' EUR 1'334'000 USD 1'739' USD 1'740'617 EUR 1'334' USD 1'346'700 TRY 2'606' BRL 3'700'000 USD 1'661' COP 4'379'500'000 USD 2'250' USD 1'106'020 COP 2'131'300' USD 1'668'170 BRL 3'700' USD 1'190'469 COP 2'248'200' USD 488'985 EUR 369' TRY 6'600'000 USD 3'384' USD 1'738'544 TRY 3'350' USD 421'471 EUR 317' USD 84'345 EUR 63' USD 56'234 EUR 42' USD 187'122 EUR 141' PLN 4'125'000 USD 1'239' MXN 31'325'000 USD 2'417' USD 425'052 EUR 319' USD 12'548 EUR 9' USD 314'109 EUR 237' USD 316'113 EUR 238' USD 191'640 EUR 144' BRL 1'400'000 USD 615' RUB 7'650'000 USD 231' BRL 1'475'000 USD 644' RUB 69'175'000 USD 2'105' USD 234'731 RUB 7'650' USD 2'122'551 RUB 69'175' TRY 529'952 USD 274' USD 607'639 BRL 1'400' USD 192'587 EUR 144' USD 640'191 BRL 1'475' ZAR 10'616'616 USD 1'080' USD 201'615 HUF 44'980' USD 2'053'713 PLN 6'443' TRY 4'525'000 USD 2'335' BRL 2'300'000 USD 1'012' RUB 80'850'000 USD 2'484' MXN 14'400'000 USD 1'154' PLN 6'925'000 USD 2'133' USD 194'522 EUR 145' KRW 3'930'000'000 USD 3'499' BRL 16'126'000 USD 7'194' COP 4'471'950'000 USD 2'367' PHP 67'250'000 USD 1'556' TRY 8'150'000 USD 4'228' USD 4'245'455 TRY 8'150' USD 1'532'589 PHP 67'250'

177 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 3'512'064 KRW 3'930'000' USD 6'734'038 BRL 16'126' USD 2'323'091 COP 4'471'950' MXN 94'100'000 USD 7'508' ZAR 37'450'000 USD 3'798' BRL 3'700'000 USD 1'658' COP 2'248'200'000 USD 1'186' INR 53'215'000 USD 889' BRL 5'950'000 USD 2'605' USD 873'810 INR 53'215' USD 4'103'890 MXN 52'200' USD 2'098'265 MXN 26'450' USD 67'362 MXN 875' USD 1'165'474 COP 2'248'200' USD 2'464'789 BRL 5'950' USD 1'532'726 BRL 3'700' BRL 3'300'000 USD 1'454' USD 1'350'798 BRL 3'300' TRY 4'700'000 USD 2'422' USD 2'364'185 TRY 4'700' EUR 2'613'204 TRY 6'452' TRY 6'510'000 EUR 2'613' USD 30'227 TRY 58' TRY 3'250'000 USD 1'680' RUB 190'225'000 USD 5'718' USD 5'733'122 RUB 190'225' MXN 31'325'000 USD 2'450' PLN 4'125'000 USD 1'287' ZAR 684'248 USD 66' BRL 2'875'000 USD 1'240' USD 1'220'807 BRL 2'875' USD 3'112'544 MXN 40'558' USD 2'045'388 MXN 26'588' USD 800'380 MXN 10'290' USD 444'644 MXN 5'697' USD 444'670 MXN 5'684' USD 444'662 MXN 5'677' MXN 34'440'000 USD 2'544' MXN 60'054'000 USD 4'446' BRL 2'300'000 USD 991' RUB 80'850'000 USD 2'443' USD 999'261 BRL 2'300' USD 50'514 ZAR 502' USD 7'728'586 HUF 1'769'923' USD 9'347'814 MXN 120'882' USD 7'445'362 RUB 243'783' IDR 13'086'660'938 USD 1'298' BRL 25'769'904 USD 11'919' THB 20'675'769 USD 670' USD 711'943 TRY 1'363' USD 7'435'658 INR 432'904' USD 1'277'259 MXN 16'400' USD 1'974'832 BRL 4'300' USD 493'734 HKD 3'831' USD 7'758'236 ZAR 79'960' USD 4'035'034 MYR 12'741' USD 4'039'135 PHP 174'632' USD 2'230'462 PEN 6'201' USD 3'030'066 ZAR 30'990' USD 3'636'929 ILS 13'312' USD 106'205 COP 204'870' USD 854'711 RSD 75'300' TWD 2'515'750 USD 84' USD 801'942 PLN 2'586' TRY 700'000 USD 372' USD 1'886'792 MYR 5'900' TRY 14'500'000 USD 7'348' USD 1'742'788 RUB 58'000' USD 1'529'794 HUF 353'000' PLN 3'900'000 USD 1'162' PLN 8'100'000 USD 2'415' BRL 12'040'000 USD 5'318' CNY 8'560'000 USD 1'380' USD 6'843'460 TRY 13'290' USD 3'494'982 HUF 787'000' USD 1'341'991 BRL 3'100'

178 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag MXN 23'760'000 USD 1'811' ZAR 20'300'000 USD 1'992' THB 114'260'000 USD 3'595' MXN 71'470'000 USD 5'458' INR 216'710'000 USD 3'325' USD 2'343'277 MYR 7'816' USD 1'109'499 IDR 12'548'433' USD 62'574 IDR 707'717' HKD 3'831'375 USD 494' MXN 42'052'194 USD 3'132' USD 12'691'947 BRL 30'409' ZAR 90'650'260 USD 8'770' MYR 26'457'426 USD 8'024' USD 4'195'764 THB 134'935' USD 2'904'006 PLN 9'413' HUF 2'909'923'500 USD 12'635' IDR 83'564'000 USD 7' IDR 15'668'000 USD 1' USD 84'791 TWD 2'515' ILS 13'312'250 USD 3'654' PEN 6'201'800 USD 2'210' USD 264'505 TRY 546' COP 204'870'000 USD 105' PHP 174'632'000 USD 3'946' INR 216'194'000 USD 3'199' IDR 70'257'062 USD 6' RUB 301'783'500 USD 9'013' USD 1'387'358 CNY 8'560' RSD 75'300'000 USD 863' USD 125'143 EUR 94' USD 50'819 ZAR 505' MYR 12'741'426 USD 3'872' USD 8'041'771 MYR 26'457' MYR 5'900'000 USD 1'793' MYR 7'816'000 USD 2'375' TRY 4'525'000 USD 2'328' USD 51'899 ZAR 508' USD 125'929 EUR 94' USD 1'805'706 KRW 2'055'398' USD 5'498'155 CLP 2'813'681' CLP 1'795'000'000 USD 3'509' PHP 67'250'000 USD 1'532' KRW 3'930'000'000 USD 3'505' MXN 14'400'000 USD 1'101' PLN 6'925'000 USD 2'187' BRL 16'126'000 USD 6'688' COP 4'471'950'000 USD 2'314' COP 2'248'200'000 USD 1'161' BRL 9'650'000 USD 3'971' CLP 1'018'681'000 USD 2'001' KRW 2'055'398'600 USD 1'883' USD 1'091'405 MXN 14'400' USD 3'623'790 KRW 3'930'000' USD 3'631'491 KRW 3'930'000' KRW 3'930'000'000 USD 3'631' USD 1'899'278 KRW 2'055'398' KRW 2'055'398'600 USD 1'899' USD 2'027'468 CLP 1'018'681' USD 3'572'566 CLP 1'795'000' CLP 2'813'681'000 USD 5'600' USD 2'335'222 COP 4'471'950' USD 314'697 EUR 235' USD 1'174'455 COP 2'248'200' USD 4'294'997 BRL 9'650' USD 127'228 EUR 94' USD 7'155'027 BRL 16'126' USD 196'750 EUR 145' USD 802'950 GBP 500' USD 204'458 EUR 151' MXN 14'575'000 USD 1'100' ZAR 37'450'000 USD 3'609' BRL 3'300'000 USD 1'341' USD 1'494'024 BRL 3'300' USD 66'224 EUR 49' TRY 4'700'000 USD 2'348' USD 17'442 ZAR 171'

179 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 398'060 EUR 295' USD 63'024 EUR 46' USD 135'929 EUR 100' TRY 3'250'000 USD 1'595' PHP 66'500'000 USD 1'488' RUB 190'225'000 USD 5'706' USD 1'553'013 PHP 66'500' ZAR 251'159 USD 24' USD 6'555'796 EUR 4'841' USD 415'862 EUR 307' USD 642'245 EUR 474' EUR 5'160'000 USD 6'713' PLN 4'125'000 USD 1'269' MXN 31'325'000 USD 2'330' BRL 2'875'000 USD 1'212' PLN 3'750'000 USD 1'152' USD 1'243'082 BRL 2'875' EUR 680'000 USD 901' USD 7'910'023 EUR 5'840' USD 56'892 EUR 41' USD 14'216 EUR 10' USD 71'164 EUR 52' USD 32'266 EUR 23' USD 21'510 EUR 15' USD 3'585 EUR 2' USD 93'018 EUR 68' USD 50'083 EUR 36' KRW 3'930'000'000 USD 3'618' RUB 80'850'000 USD 2'459' USD 2'497'297 RUB 80'850' USD 3'669'468 KRW 3'930'000' USD 220'793 EUR 162' USD 747'694 EUR 553' TRY 4'525'000 USD 2'240' COP 4'471'950'000 USD 2'329' COP 1'009'350'000 USD 526' BRL 9'650'000 USD 4'268' BRL 16'126'000 USD 7'110' PHP 67'250'000 USD 1'575' USD 535'180 COP 1'009'350' USD 1'560'325 PHP 67'250' USD 2'382'499 COP 4'471'950' USD 4'459'335 BRL 9'650' USD 7'451'941 BRL 16'126' USD 605'280 EUR 442' USD 227'343 EUR 166' PLN 6'925'000 USD 2'240' USD 500'978 PLN 1'550' USD 532'416 EUR 388' BRL 3'300'000 USD 1'483' USD 1'513'067 BRL 3'300' ZAR 37'450'000 USD 3'776' MXN 14'575'000 USD 1'129' TRY 4'700'000 USD 2'329' RUB 190'225'000 USD 5'881' TRY 3'250'000 USD 1'604' USD 1'113'190 MXN 14'575' USD 5'892'968 RUB 190'225' USD 1'172'380 ZAR 11'480' EUR 5'375'000 USD 7'269' MXN 31'325'000 USD 2'370' PLN 7'875'000 USD 2'540' USD 596'514 PLN 1'850' USD 1'081'864 MXN 14'200' USD 581'264 PLN 1'800' USD 745'511 PLN 2'275' USD 1'337'864 MXN 17'125' USD 2'051'195 EUR 1'523' RUB 80'850'000 USD 2'485' USD 2'497'876 RUB 80'850' KRW 3'930'000'000 USD 3'662' USD 2'466'554 KRW 2'618'000' USD 1'223'881 KRW 1'312'000' COP 4'471'950'000 USD 2'376' BRL 25'776'000 USD 11'833' TRY 4'525'000 USD 2'286'

180 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 11'139'153 BRL 25'776' USD 2'316'472 COP 4'471'950' USD 11'094'086 BRL 25'776' BRL 25'776'000 USD 11'094' MXN 488'022 USD 37' PLN 5'375'000 USD 1'752' BRL 3'300'000 USD 1'503' USD 1'503'006 BRL 3'300' TRY 7'950'000 USD 4'001' ZAR 37'450'000 USD 3'814' USD 750'392 EUR 552' EUR 5'375'000 USD 7'344' PHP 85'125'000 USD 1'965' USD 4'409'295 EUR 3'300' USD 470'876 EUR 350' PEN 2'875'000 USD 1'029' PLN 1'950'000 USD 628' BRL 8'700'000 USD 3'772' PLN 4'700'000 USD 1'520' EUR 5'100'000 USD 6'894' RUB 63'630'000 USD 1'922' BRL 25'776'000 USD 11'065' KRW 1'312'000'000 USD 1'221' COP 4'471'950'000 USD 2'310' USD 494'218 HKD 3'831' USD 3'107'435 MXN 42'052' BRL 30'409'904 USD 12'441' USD 8'650'247 ZAR 90'650' USD 7'981'606 MYR 26'457' THB 134'935'769 USD 4'162' PLN 9'413'335 USD 2'888' USD 12'538'990 HUF 2'909'923' USD 8'140 IDR 99'232' TWD 2'515'750 USD 85' USD 3'645'993 ILS 13'312' USD 8'879'903 RUB 301'783' USD 2'182'964 PEN 6'201' TRY 546'202 USD 259' USD 1'974'877 CLP 1'018'681' USD 104'806 COP 204'870' USD 1'873'313 KRW 2'055'398' USD 3'947'378 PHP 174'632' USD 3'110'258 INR 216'194' USD 5'773 IDR 70'257' MYR 12'923'000 USD 3'870' CNY 8'560'000 USD 1'385' INR 220'080'000 USD 3'205' USD 845'118 RSD 75'300' USD 7'872'380 PLN 25'390' BRL 3'320'000 USD 1'446' USD 3'157'217 ZAR 31'650' IDR 20'623'720'000 USD 1'853' USD 3'366'908 BRL 7'400' USD 1'892'084 IDR 20'623'720' PHP 182'930'000 USD 4'247' USD 623'441 TRY 1'250' RUB 30'040'000 USD 908' USD 1'586'559 BRL 3'730' TRY 4'525'000 USD 2'198' USD 4'042'258 CLP 2'103'470' EUR 1'100'000 USD 1'477' TRY 7'950'000 USD 3'911' PLN 5'375'000 USD 1'722' ZAR 37'450'000 USD 3'668' EUR 5'840'000 USD 7'911' USD 423'938 EUR 310' UAH 1'507'000 USD 152' UAH 1'507'000 USD 152' UAH 1'301'000 USD 142' UAH 1'298'000 USD 142' UAH 1'288'000 USD 142' UAH 1'281'000 USD 142'

181 LGT Select Convertibles OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (CHF) B 22'513'577 15'399'296 7'023'644 Anzahl Anteile im Umlauf (CHF) B 18'493 14'553 7'284 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (CHF) B 1' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (CHF) B 1' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (CHF) B* 1' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (CHF) B* 1' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (CHF) B 16.09% 9.19% -3.57% 1 Unmodifiziertes Nettovermögen (EUR) B 28'601'504 7'177'200 2'353'365 Anzahl Anteile im Umlauf (EUR) B 23'236 6'722 2'429 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (EUR) B 1' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) B 1' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (EUR) B* 1' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) B* 1' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (EUR) B 16.33% 9.65% -3.11% 1 Unmodifiziertes Nettovermögen (EUR) I1 95'587'288 70'068'660 n.a. Anzahl Anteile im Umlauf (EUR) I1 80'873 68'720 n.a. Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (EUR) I1 1' ' n.a. Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) I1 1' ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (EUR) I1* 1' ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (EUR) I1* 1' ' n.a. Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (EUR) I % 1.45% 2 n.a. Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) B 218'494' '302' '098'063 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) B 155'566 92'502 97'717 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) B 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) B* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) B 16.73% 10.22% -4.81% 180

182 Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) I1 5'854'950 16'108'924 17'210'128 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) I1 3'675 11'763 13'996 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) I % 10.82% -4.29% Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) IM 543'576' '913' '258'943 Anzahl Anteile im Umlauf (USD) IM 335' ' '026 Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM 1' ' ' Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM* 1' ' ' Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM* 1' ' ' Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) IM 17.94% 11.34% -4.00% 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (USD) B 16.73% 28.66% 22.47% Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 19.02% 32.12% 28.39% * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** BoA ML G300 Convertible Index hedged USD 1 Seit Lancierung am Seit Lancierung am Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 181

183 Vermögensrechnung per Verkehrswerte USD Bankguthaben auf Sicht 35'559' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 0.00 Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 98'916' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 832'555' Anlagefonds 0.00 Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente 4'834' Sonstige Vermögenswerte 4'866' Gesamtvermögen 976'732' Verbindlichkeiten Nettovermögen 14'803' '928'

184 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag USD Erträge der Bankguthaben 1' Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 24'385' Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 3'491' Anteile anderer Investmentunternehmen 0.00 Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge 0.00 Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 938' Kommissionserträge aus Securities Lending 484' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 4'152' Total Ertrag 33'454' Aufwand Passivzinsen 1' Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 3'507' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00 Kommission der externen Asset Manager 3'489' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 2'421' Total Aufwand 9'419' Nettoertrag 24'035' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 57'116' '151' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 50'658' '809'

185 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg USD 24'035' '035' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 24'035' Veränderung des Nettofondsvermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 800'414' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilverkehr 29'705' Gesamterfolg 131'809' Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 961'928'

186 Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse (USD) B Anfang Rechnungsjahr 92'502 Ausgegebene Anteile 88'436 Zurückgenommene Anteile 25'372 Ende Berichtsperiode 155'566 Anteilsklasse (USD) I1 Anfang Rechnungsjahr 11'763 Ausgegebene Anteile 2'295 Zurückgenommene Anteile 10'382 Ende Berichtsperiode 3'675 Anteilsklasse (USD) IM Anfang Rechnungsjahr 400'393 Ausgegebene Anteile 70'274 Zurückgenommene Anteile 135'097 Ende Berichtsperiode 335'570 Anteilsklasse (EUR) B Anfang Rechnungsjahr 6'722 Ausgegebene Anteile 19'285 Zurückgenommene Anteile 2'771 Ende Berichtsperiode 23'236 Anteilsklasse (CHF) B Anfang Rechnungsjahr 14'553 Ausgegebene Anteile 11'886 Zurückgenommene Anteile 7'946 Ende Berichtsperiode 18'493 Anteilsklasse (EUR) I1 Anfang Rechnungsjahr 68'720 Ausgegebene Anteile 12'153 Zurückgenommene Anteile 0 Ende Berichtsperiode 80'

187 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Kanada SUNCOR ENERGY INC COM NPV 'NEW' 0 16' ' ' % Total Kanada 554' % China 58.COM INC ADR EACH REPR 2 COM % QUNAR CAYMAN ISLAN SPONS ADR REPR B ORD SHS % Total China % Frankreich CRITEO S.A ADS EACH REPR 1 ORD SPONS % Total Frankreich % Irland ACTAVIS PLC EUR1 0 4' ' ' % ELAN CORP ADR(CNV TO 1 ORD EUR0.05) 0 51'590 51' % Total Irland 724' % Israel TOWER SEMICONDUCTOR LTD RIGHTS % Total Israel % Japan AEON CO LTD NPV 0 146' '929 1'977' % UNICHARM CORP NPV 0 30'901 30' % Total Japan 1'977' % Luxemburg INTELSAT SA CONV PFD 0 96'710 39'500 57'210 3'303' % Total Luxemburg 3'303' % Vereinigte Staaten von Amerika ACTAVIS INC COM USD '445 4' % AGIOS PHARMACEUTIC COM USD '220 1' % ALLERGAN INC COM USD ' ' ' % ALLIANCE DATA SYST COM USD '035 6' % ANTERO RES CORP USD '613 4' % APACHE CORP COM USD '547 14' % APACHE CORP DEP SH REP 1/20TH PRF SER D 34' ' % APPLE INC COM NPV 0 1' ' ' % ARTISAN PARTNERS A COM USD0.01 CL'A' 0 4'927 4' % BANK OF AMERICA CO 7.25% PREF SHS USD1000 7'808 1'525 6'657 2'676 2'876' % 186

188 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 BENEFITFOCUS INC COM USD % BK OF AMERICA CORP COM USD '331 80' % BLUEBIRD BIO INC COM USD '773 1' % BOISE CASCADE COMP COM USD '837 2' % BRIGHT HORIZONS FA COM USD '385 1' % BURLINGTON STORES COM USD '105 2' % CELGENE CORP COM USD ' ' ' % CHANNELADVISOR COR COM USD % CHESAPEAKE ENERGY 5.75% CONV PFD 144A % CITIGROUP INC COM USD '493 59' % CLIFFS NATURAL RES DEP REP 1/40 PRF CONV SER 0 44'388 44' % COMCAST CORP COM CLS'A' USD ' ' % CONTAINER STORE GR COM USD '009 1' % CROWN CASTLE INTL 4.5% CNV BDS 01/11/16 USD ' '020 5'744' % CVENT INC COM USD % CYAN INC COM USD % CYRUSONE COM USD % DISH NETWORK CORPO CLASS'A'COM USD ' ' % DOMINION RES(VIR) CORPORATE UNIT 2013 SER A 0 37' '181 2'034' % EPR PROPERTIES 5.75% PRF 15/1/12 SER 'C' 104'635 2' ' % EXONE CO COM USD '479 1' % FAIRWAY GROUP HLDG COM USD '003 2' % FIREEYE INC COM USD '281 1' % FORD MOTOR CO COM STK USD ' '230 1'216' % FOUNDATION MEDICIN USD % GENERAL MOTORS CO 4.75% JR PREF CONV SER'B' 70'670 14'950 78'205 7' ' % GENERAL MOTORS CO COM USD ' '380 1'835' % GENESEE & WYOMING INC UNIT (1 SHS & 1 BD) 10'745 7'520 1'740 16'525 2'155' % GOODYEAR TIRE&RUBR CNV PRF 01/04/ ' '520 1'670' % HALCON RES CORP COM USD (POST REV SPLIT) 0 18'443 12'510 5'932 23' % HARTFORD FINL SVCS COM USD ' '865 21' ' % HARTFORD FINL SVCS DEP SHS REPR 1/40 SHS OF MA 123'250 39' ' % HEALTH CARE REIT 6.5% PFD PERPET CONV SER I 45'530 11'150 56' % HESS CORPORATION COM USD1 9' ' % HUNTINGTON BANCSHS PRF NON CUM CONV SER 'A' 2' '066 1'910 2'435' % HUNTINGTON INGALLS COM USD '174 8' % INTERPUBLIC GROUP COM USD ' ' % INTREXON CORP COM NPV 0 1'765 1' % JAZZ PHARMA PLC COM USD ' ' ' % KEYCORP 7.75% PRF PERP CONV SER 'A' 19' ' % LIBERTY GLOBAL INC USD0.01 C 0 7'475 7' % LIBERTY GLOBAL PLC COM SER C 0 7'475 7' % MARIN SOFTWARE INC COM USD % MARKETO INC COM USD % METLIFE INC COM EQUITY UNITS 43'465 53'375 43'465 53'375 1'643' % METLIFE INC COM USD '837 21'929 11'426 25'340 1'322' % MICROSOFT CORP COM USD ' ' % MODEL N INC COM USD % NETAPP INC COM USD '714 7' % NEW YORK CMNTY CAP TR V BONUSES 10'240 15' '240 1'236' % NORWEGIAN CRUISE L COM USD '049 5' % 187

189 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 OIL STS INTL INC COM 6' ' % OM GROUP INC COM 0 27'627 27' % OPHTHOTECH CORP COM USD % PINNACLE FOODS INC COM USD '058 6' % PLY GEM HLDGS INC USD '987 1' % POTBELLY CORP COM USD '714 1' % PPL CORP UNIT(PUR CNTRCT & SUB NTS) 51'445 6'645 21'500 36'590 1'931' % PREMIER INC COM USD0.01 CL'A' 0 1'274 1' % PULTE GROUP INC USD ' ' ' % QUINTILES TRANSNTL COM USD '590 5' % RE/MAX HOLDINGS COM USD CL 'A' % RINGCENTRAL INC COM USD CL'A' 0 9'976 9' % ROCKET FUEL INC USD % SANDISK CORP COM USD '110 6'050 10' ' % SEAWORLD ENTERTAIN COM USD '265 6' % SONIC AUTOMOTIVE INC CL A % SPRINT COMMUNICATIONS INC-COM USD2 SERIE '560 44' % SPROUTS FMRS MKT I COM USD % STANLEY BLACK & DE CORPORATE UNIT 43'413 14'930 12'601 45'742 5'716' % SURGICAL CARE AFFI COM USD '234 2' % TABLEAU SOFTWARE I COM USD % TAYLOR MORRISON HO COM USD '457 3' % TRI POINTE HOMES I COM USD '091 7' % TRISTATE CAP HLDGS COM NPV 0 4'995 4' % TRIUMPH GROUP INC NEW COM 0 7'860 7' % TWITTER INC COM USD '006 2' % TWO HARBORS INVESM COM USD ' ' % TYSON FOODS INC CL A 0 29'330 29' % UNISYS CORP 6.25% CNV PRF 01/03/ ' ' ' % UTD TECHNOLOGIES COM USD1 0 5' ' ' % VEEVA SYSTEMS INC COM USD CL 'A' 0 2'533 2' % VINCE HLDG CORP COM USD '918 1' % WELLS FARGO & CO PERP PFD CONV CL A 7.5% S'L 8' '355 1'540 1'734' % WEYERHAEUSER CO 6.375% CNV PRF SHS 0 98'590 26'340 72'250 3'931' % ZOETIS INC COM USD0.01 CL 'A' 0 2'982 2' % ZULILY INC COM USD CL 'A' 0 3'881 3' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 44'188' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 50'749' % Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Cayman-Inseln EMERALD PLANTATION NPV 0 223' '160 40' % Total Cayman-Inseln 40' % Vereinigte Staaten von Amerika 2010 SWIFT MANDATO 6% PFD 31/12/13 USD11 144A 118' ' '636 1'975' % AMG CAPITAL TR II 5.15%CB 15/10/37(AFFILIATED) 93'915 23'830 27'112 90'633 5'511' % NEXTERA ENERGY INC UNITS (COMP 1 SHS & 1/20 DEB) 41'070 12'080 13'703 39'447 2'236' % 188

190 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 OFG BANCORP GRP 8.750% PFD SER C 144A 1' ' % OFG BANCORP PERP CONVERTIBLE PFD SER -C- 144A 0 1'029 1' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 9'723' % Total Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 9'763' % Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Vereinigte Staaten von Amerika ALEXANDRIA R/EST I 7% PRF CUM CON SER D USD25 129'989 34'363 70'544 93'808 2'334' % BUNGE LIMITED 4.875% PRF 01/12/11 PER CNV 10'000 14' '530 2'626' % CARRIAGE SVCS CAP 7% CNV PRF 01/06/2029 USD ' '000 2'017' % CHESAPEAKE ENERGY 5.75% PRF USD1000 1'314 3' '521 5'130' % CITIGROUP INC TANGIBLE DIVI ENH COM STK 23' ' % CONTINENTAL AIRLS 6% CNV PRF 15/11/2030 USD ' '060 1'874' % FLEETWOOD ENTERPRS COM USD1 219' ' % HALCON RES CORP PERP PFD CONV SER A 0 13'114 11'394 1'720 1'480' % HEALTHSOUTH CORP 6.5% PRF CONV SER 'A' 3'993 2'868 2'536 4'325 5'638' % INTERPUBLIC GROUP CNV 5.25% CNV PRF SER 'B' 3' ' % IRIDIUM COMMUNICAT 7% CUM PERP PRF A 11' '871 9' ' % ISTAR FINANCIAL 4.50% CONV PFD SER'J' USD ' '475 4'962' % LUCENT TECH CAP TR 7.75% CV PRF15/3/17 USD ' '026 1'036' % MAIDEN HOLDING LTD-PREFERENCE SHARES 0 23' '950 1'204' % OFG BANCORP PERP CNV PRF C '309' % POST HOLDINGS INC 3.75% PERP PFD CONV SER'B' 0 18' '389 2'236' % STANLEY BLACK & DE UNITS 0 10' '234 1'047' % UTD TECHNOLOGIES CORP UNITS 82'196 14'165 24'796 71'565 4'677' % WINTRUST FINANCIAL CORP UNITS (PUR CONTRACT & 1JR) 32'745 9'170 41' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 38'403' % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 38'403' % Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 98'916' % Anleihen Effekten, die an einer Börse gehandelt werden AUD WESTERN AREAS NL % '346' '346'000 1'233' % WESTERN AREAS NL % '750' '000' ' ' % Total AUD 1'908' % CAD AECON GROUP INC-SUB % '425' '425'000 1'391' % CINEPLEX INC-SUB % '990' '990'000 1'926' % PEMBINA PIPELINE CORP-SUB % ' ' ' % PEMBINA PIPELINE CORP-SUB % '382' '382'000 3'833' % 189

191 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 RUSSEL METALS INC-SUB % '083' '083'000 3'436' % Total CAD 10'767' % CHF GRAUBUENDNER KANTONALBANK % '870' ' '030'000 2'274' % GRAUBUENDNER KANTONALBANK % '585' '585' % SCHINDLER HOLDING LTD-REG-S % '405' '405'000 1'596' % SWISS LIFE HOLDING-REG-S AG % ' '000 95' % Total CHF 3'965' % CNY CHINA POWER INTERNATIONAL HOLDING % '000' '000' % SHUI ON LAND LTD % '300' '300' % Total CNY % EUR AABAR PETROLEUM INVESTMENTS CO % ' ' '000 1'000'000 1'573' % ABENGOA SA-REG-S % '100'000 1'100' % ADIDAS AG % '400' '400'000 2'416' % AIR FRANCE KLM-REG-S % ' '617 6'058' % ALCATEL-LUCENT % ' ' % ALSTRIA OFFICE REIT AG-REG-S % '100' '100'000 1'571' % AMORIM ENERGIA BV-REG-S % ' ' % ARTEMIS CONSEIL SA % ' '556 1'933' % ASTALDI SPA-REG-S % '400' '400'000 2'332' % ATOS % ' ' % BNP PARIBAS-REG-S % '800' ' '400'000 4'901' % BNP PARIBAS-REG-S % ' ' ' % CAM 2012 SPA-REG-S % '600'000 1'000' '000 2'500'000 4'203' % CAP GEMINI SA % '513 22' ' % CAP GEMINI SA-REG-S % ' '414 5'461' % CGG % ' '093 2'453' % CGG-REG-S % ' '762 1'742' % COFINIMMO-REG-S % ' '378 1'398' % DEUTSCHE EUROSHOP AG-REG-S % '000'000 1'000' '000'000 4'508' % DEUTSCHE POST AG-REG-S % '700' '700'000 3'095' % DEUTSCHE WOHNEN AG-REG-S % '000' '000'000 2'732' % ECONOCOM GROUP % ' '354 3'396' % ENI SPA-REG-S % '000 1'200' '100'000 2'940' % EURAZEO % ' ' % FAURECIA-REG-S % '568 13'404 35' '765 4'229' % FONCIERE DES REGIONS % ' ' % FONCIERE DES REGIONS-REG-S % ' '466 3'371' % 190

192 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 GECINA % ' '335 2'921' % GSW IMMOBILIEN AG-REG-S % '600' '000 2'200' % HANSTEEN JERSEY SECURITIES LTD-REG-S % '100' '000 1'900'000 3'036' % IMMOFINANZ AG % ' ' % INDRA SISTEMAS SA-REG-S % '500' '500'000 3'461' % INDUSTRIVARDEN AB % '550' '000 3'700'000 6'246' % INGENICO % ' ' % INTL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP-REG-S % ' ' ' ' % KLOECKNER & CO FINANCIAL SERVICES SA % '050' '050' % KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU % '300' '300' % KUKA AG-REG-S % '200' '000 1'900'000 3'011' % MISARTE % ' '975 3'852' % NERO FINANCE LTD % '500' '500' % NEXANS SA % ' ' ' % NEXANS SA % ' '163 16'211 1'243' % NH HOTELES SA-REG-S % '700' '700'000 3'880' % NOKIAN RENKAAT % '000' '600'000 1'400'000 2'335' % OCI NV-REG-S % '900' '900'000 2'852' % ORPEA % ' '710 39'136 2'767' % ORPEA-REG-S % ' '643 2'148' % PARPUBLICA PART PUBLICAS SGPS SA % '500' '500'000 3'705' % PESCANOVA SA % '850' '850' % PESCANOVA SA % '000' '000' % PESCANOVA SA % ' ' % RALLYE SA-REG-S % ' '185 3'674' % SAGERPAR % ' '000 1'253' % SALZGITTER FINANCE BV % '400' '400'000 3'684' % SCHEMATRENTAQUATTRO SPA-REG-S % ' ' ' % SGL CARBON SE % '250' '250' % SGL CARBON SE % '100' '100'000 1'710' % SGL CARBON SE-REG-S % '900' '900'000 4'051' % SOCIETA INIZIATIVE AUTOSTRADALI E SERVI % '140' '140'006 1'528' % SOLIDIUM OY % '400' '000' ' ' % STEINHOFF FINANCE HOLDINGS LTD % '700' '000'000 1'700'000 2'848' % STEINHOFF FINANCE HOLDINGS LTD % ' ' % TAG IMMOBILIEN AG-REG-S % ' '000 1'198' % TECHNIP SA % ' ' ' % TECHNIP SA % ' '345 22'184 2'772' % TUI AG % ' '876 1'711' % UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S % ' '760 1'963' % VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN-144A-SUB % ' ' % Total EUR 132'408' % 191

193 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 GBP BRITISH AIRWAYS PLC % '500' '500' % BRITISH LAND CO PLC-REG-S % ' '000 1'636' % DERWENT LONDON CAP NO 2 JERSEY-REG-S % '200' ' ' ' % INTU JERSEY-REG-S % ' '000 1'213' % ITV PLC % ' ' % PENNON GROUP-REG-S % '900' '900'000 3'457' % TUI TRAVEL PLC % '000'000 1'000' '000'000 5'872' % WPP PLC % '200' '200' % Total GBP 12'670' % HKD CHINA MERCHANTS HOLDINGS PACIFIC-REG-S % '000'000 2'000' '000'000 1'925' % CHINA OVERS GRAND OCEANS-REG-S 2.000%/VAR '000'000 11'000'000 9'000'000 41'000'000 6'071' % HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO LTD-REG-S % '000'000 16'000'000 32'000'000 4'494' % HENGDELI HOLDINGS LTD % '000' '000' % INTIME RETAIL GROUP CO LTD % '000'000 5'000'000 23'000' % LOGO STAR LTD-REG-S % '000' '000'000 2'488' % MAOYE INTERNATIONAL HOLDINGS % '300' '300' % POWER REGAL GROUP LTD % '280' '280'000 21'000'000 4'321' % SHERSON LTD % '870' '870' % SOHO CHINA LTD % '900' '900' % TONG JIE LTD % '000'000 4'000'000 23'000'000 3'040' % Total HKD 22'342' % JPY ABC-MART INC-REG-S % '000'000 80'000' '000'000 3'220' % AEON % '000'000 12'000' '000' % AEON FINANCIAL SERVICE CO LTD % '000' '000' % ASAHI GROUP HOLDINGS LTD % '000' '000'000 1'604' % EBARA CORP % '000' '000'000 3'230' % FUKUYAMA TRANSPORTING CO LTD % '000' '000' ' % IHI CORP % '000' '000' '000'000 2'356' % KAWASAKI KISEN KAISHA LTD-REG-S % '000' '000'000 1'623' % KUREHA CORP % '000' '000' ' % MAKINO MILLING MACHINE CO LTD-REG-S % '000' '000'000 1'433' % NAGOYA RAILROAD CO LTD % '000' '000' ' % NAGOYA RAILROAD CO LTD-REG-S % '000' '000'000 4'151' % ORIX CORP % '000' '000' % PARK24 CO LTD-REG-S % '000' '000'000 1'227' % SAWAI PHARMACEUTICAL CO LTD % '000'000 76'000' '000' % SBI HOLDINGS INC-REG-S % '000' '000'000 3'991' % 192

194 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 SEKISUI HOUSE LTD % '000' '000'000 70'000' '000'000 5'434' % SOFTBANK CORP % '000' '000' % SONY CORP-REG-S % '000' '000' % SUMITOMO FORESTRY CO LTD-REG-S % '000'000 90'000'000 80'000' ' % TEMP HOLDINGS CO LTD % '000' '000' ' % UNICHARM CORP % '000' '000' % YAMATO HOLDINGS CO LTD % '000' '000' ' % ZEUS CAYMAN II-REG-S % '000' '000' % Total JPY 31'028' % KRW LOTTE SHOPPING CO-REG-S % '000' '000' ' % Total KRW 204' % SEK ELEKTA AB % '104'460 21'000'000 4'526'720 24'577'740 4'582' % Total SEK 4'582' % SGD CAPITAL COMMERCIAL TRUST-REG-S % '500' ' '750'000 2'365' % CAPITALAND LTD % '000 1'750' '000 1'250'000 1'033' % CAPITALAND LTD-144A % '000' '000' ' % CAPITALAND TREASURY LTD-REG-S % '750' '750'000 2'754' % INDAH CAPITAL LTD-REG-S % ' ' ' % RUBY ASSETS PTE LTD % '500'000 2'750' '250'000 3'786' % Total SGD 11'287' % THB BTS GROUP HOLDING PLC % '000' '000' % Total THB % USD ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGIN-REG-S % '400' '400'000 2'640' % AFRICAN MINERALS % '800' '400'000 1'400'000 1'361' % AMTEK INDIA LTD-REG-S % '000' '000'000 1'020' % ANGLOGOLD ASHANTI HLDGS FINANCE-144A % '600' '600' % ANGLOGOLD ASHANTI HLDGS FINANCE-REG-S % '800' '800' % APERAM SA-REG-S % '000' '000'000 3'350' % ARCELORMITTAL-SUB % '838 20' '020 4'684' % ASIA CEMENT CORP-REG-S % ' ' % ASIA CEMENT CORP-REG-S % ' ' ' % AU OPTRONICS CORP % '200' '200'000 2'267' % BANK OF IWATE LTD/THE % '600' '600'000 5'278' % BHARAT FORGE LTD-REG-S % ' ' % 193

195 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 BILLION EXPRESS INVESTMENTS LTD % '100' '000 7'400'000 7'742' % CELLTRION INC-REG-S % '000'000 2'000' % CHESAPEAKE ENERGY CORP % '415' '415'000 1'426' % DANA GAS SUKUK LTD-REG-S % ' ' ' % DIALOG SEMICONDUCTOR PLC % ' ' % ENN ENERGY HOLDINGS LTD % '000' '000 3'500'000 4'420' % EPISTAR CORP-REG-S % '800' '800'000 2'947' % GIANT GREAT LTD-REG-S % '600' '600'000 2'130' % GLENCORE FINANCE EUROPE SA % '000'000 2'500' '000 7'200'000 8'058' % GOLDEN AGRI-RESOURCES LTD % '200' ' '800'000 1'728' % HOLDGROVE LTD-REG-S % '000' '000' % HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING-REG-S % ' ' % IMPALA PLATINUM HOLDINGS-REG-S % ' ' ' % INMARSAT PLC % '200' '200'000 1'600' % JAIPRAKASH ASSOCIATES LTD-REG-S % '000' '000' ' % LARSEN & TOUBRO LTD % '100' '100' % LOTTE SHOPPING % '000' '000' ' % LUKOIL INTERNATIONAL FINANCE BV % '200' '000 6'500'000 7'003' % NATIONAL BANK OF ABU DHABI-REG-S % '800' '800'000 4'042' % NEWFORD CAPITAL LTD % '600' '600' % NEWMONT MINING CORP % '178' '178' % NEWMONT MINING CORP % '340'000 2'700' '000 4'680'000 4'878' % NOBLE GROUP LTD % ' ' % OLAM INTERNATIONAL LTD % '100'000 1'300' '400'000 5'305' % PACIFIC BASIN SHIPPING (HK) LTD-REG-S % '815' ' '047'000 2'652' % PALADIN ENERGY LTD % '100' '100' % PALADIN ENERGY LTD-REG-S % '493' '493' % PB ISSUER NO % ' ' % PEGATRON CORP-REG-S % '400'000 2'400' '800'000 4'227' % PETROPAVLOVSK 2010 LTD % '300' '000 2'600' % PREMIER OIL FINANCE (JERSEY) LTD-REG-S % ' ' % PULAI CAPITAL LTD-REG-S % '187' '187' % QIAGEN EURO FINANCE SA % '200'000 1'500'000 2'500'000 3'200'000 4'040' % QIAGEN FINANCE SA % ' ' ' ' % SAN MIGUEL CORP % '400'000 2'800'000 6'400'000 2'800'000 2'842' % SEMICONDUCTOR MANUFACTOR-REG-S % '900' '900'000 3'055' % SESA STERLITE LTD % '300' '300'000 1'295' % SHIRE PLC % ' ' % SHIZUOKA BANK LTD-REG-S % '500' '500'000 2'728' % SIEM INDUSTRIES INC % '800' ' '200'000 4'244' % SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ NV % '000'000 5'500' '000 7'250'000 8'355' % 194

196 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 SK HYNIX INC % '600' ' '000 1'600'000 1'933' % SK TELECOM CO LTD % '179' ' ' ' % SM INVESTMENTS CORP-REG-S % '400' '400' % SUBSEA 7 SA % '200'000 1'500'000 3'700' % SUBSEA 7 SA-REG-S % '200' ' '000 4'400'000 4'477' % TATA POWER CO LTD % '300' '300' % TATA STEEL LTD % '840' '840' % TMK BONDS SA % '900' '300'000 2'600'000 2'635' % TPK HOLDING CO LTD-REG-S % ' ' % WELSPUN-GUJARAT STAHL ROHREN LTD % '100' '100' % WILMAR INTERNATIONAL LTD % ' ' % YTL CORP FINANCE LABUAN LTD % '000' ' '000 6'000'000 6'420' % ZHEN DING TECHNOLOGY-REG-S % '900' '000 2'400'000 2'505' % Total USD 128'614' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 359'780' % Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden EUR ABENGOA SA % ' ' % AZIMUT HOLDING SPA-REG-S-SUB % '400' '400'000 3'249' % BUZZI UNICEM SPA-REG-S % '800' '800'000 2'613' % FAURECIA % ' '100 60'000 2'045' % GVM DEBENTURES LUX 1 SA % '500' '500'000 4'039' % HUNGARIAN STATE HOLDING CO-REG-S % '900' '000 2'200'000 3'096' % LUFTHANSA MALTA BLUES LP % '301'000 1'299' '600'000 8'868' % MARINE HARVEST ASA % '800' '800'000 5'624' % MARINE HARVEST ASA % ' ' % MELIA HOTELES INTERNATIONAL SA-REG-S % ' ' % Total EUR 29'536' % GBP ENTERPRISE FUNDING LIMITED-REG-S % ' '000 1'360' % UNITE JERSEY ISSUER LTD-REG-S % '400' '400'000 2'353' % Total GBP 3'713' % JPY KDDI CORPORATION % '000'000 90'000' '000' % NIHON UNISYS LTD % '000' '000' ' % NIKKISO CO LTD-REG-S % '000'000 45'000' '000'000 1'999' % OSG CORP % '000' '000' ' % PARAMOUNT BED HOLDINGS CO LTD-REG-S % '000'000 75'000' '000'000 3'918' % 195

197 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 RESORTTRUST INC-REG-S % '000' '000'000 2'023' % SEINO HOLDINGS CO LTD-REG-S % '000' '000' ' % YASKAWA ELECTRIC CORP-REG-S % '000' '000' ' % Total JPY 9'377' % USD AAR CORP % '155' '155' % ADVANCED MICRO DEVICES INC % '583' '583' % AEGEAN MARINE PETROLEUM NETWORK INC % ' ' % AGCO CORP-SUB % '236' ' '000 1'364' % AKORN INC % ' ' % ALASKA COMMUNICATIONS SYS-144A-SUB % ' ' ' % ALERE INC-SUB % '001' '001' % ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC % '186' '186' % ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP % ' ' % ALLSCRIPTS HEALTHCARE SOLUTION-144A % '573' '000 1'603'000 1'754' % ALON USA ENERGY INC-144A % ' ' % ALPHA NATURAL RESOURCES INC % '345' '345' % ALPHA NATURAL RESOURCES INC % '850'000 3'850' % ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC % '439'000 2'700' '000 3'600'000 3'807' % ARES CAPITAL CORP % '000 3'234'000 1'001'000 2'333'000 2'519' % ARES CAPITAL CORP-144A % '489' '489' % ARRY BIOPHARMA INC % ' ' % AUXILIUM PHARMACEUTICALS INC % '891'000 5'568'000 1'323'000 1'471' % BES FINANCE LTD % '100' '100' % BES FINANCE LTD-REG-S % '800' '800'000 5'128' % BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC-SUB % '000 95' ' % BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC-SUB % ' ' ' ' % BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC-SUB % ' ' ' ' % BOTTOMLINE TECHNOLOGIES INC % '300' '000 1'196'000 1'558' % BROOKDALE SENIOR LIVING INC % '063'000 2'480'000 1'335'000 7'208'000 9'020' % CACI INTERNATIONAL INC-SUB % '625' '625' % CADENCE DESIGN SYSTEMS INC % '205' '205'000 3'930' % CARDTRONICS INC-144A % '384' '384'000 2'370' % CBIZ INC-144A-SUB % '466' ' '266'000 2'890' % CEMEX SAV DE CV-REG-S-SUB % '260' ' '000 4'278'000 4'930' % CENTERPOINT ENERGY INC-SUB VAR '500 91' '400 4'958' % 196

198 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 CHART INDUSTRIES INC-SUB % '324' '324' % CHINA MEDICAL TECH INC-144A *DEFAULT* % '697' '697' ' % CHINA MEDICAL TECHNOLOGIES *DEFAULT* % ' '000 1' % CIENA CORP % ' ' % CIENA CORP-144A % '000 1'291' '000 1'291'000 1'764' % CIENA CORP-144A % ' ' % CLEAN ENERGY FUELS CORP-144A % '860' '860'000 3'901' % CLEARWIRE COMMUNICATIONS LLC-144A % ' ' % COBALT INTERNATIONAL ENERGY INC % '013'000 1'750'000 7'263'000 7'256' % CONCUR TECHNOLOGIES INC-144A % '495' '495'000 1'681' % CONTINENTAL AIRLINES INC % ' ' % COVANTA HOLDING CORP % '620'000 3'500' '000 4'755'000 5'555' % CTRIP.COM INTERNATIONAL LTD-144A % '161'000 1'161' % CUBIST PHARMACEUTICALS INC % '000 1'970'000 1'830'000 1'060'000 2'569' % DEALERTRACK TECHNOLOGIES INC-144A % '442' '000 1'637' % DEALERTRACK TECHNOLOGIES INC % '752' '000 6'547'000 8'283' % DENDREON CORP % '990' '990' % DFC GLOBAL CORP % '391' '391'000 1'243' % DFC GLOBAL CORP-144A % '984' '000 2'204' % DIGITAL REALTY TRUST LP-144A % ' ' % DIGITAL RIVER INC % '477' '477' % DST SYSTEMS INC STEP-UP/DOWN '085' '085' % EMC CORP % '139' '000 5'899' % EMULEX CORPORATION-144A % ' ' % ENCORE CAPITAL GROUP INC-144A % '357' '357'000 1'650' % ENDEAVOUR INTERNATIONAL CORP % '043' '043' % ENDO HEALTH SOLUTIONS INC-SUB % '362' '000 1'610'000 1'032'000 2'382' % ENERGY XXI BERMUDA-144A % '972' '972'000 7'856' % EQUINIX INC-SUB % '000 2'120'000 2'247' % EQUINIX INC-SUB % ' ' % FIDELITY NATIONAL FINANCIAL INC % ' ' '000 1'260'000 1'893' % FORD MOTOR CO % '822' '822' % FOREST CITY ENTERPRISES INC % '731' ' '000 2'405'000 2'702' % FORESTAR GROUP INC % '066' '066'000 1'158' % GENCORP INC % '065' '065' % GENERAL CABLE CORP-SUB STEP-DOWN ' ' '394'000 1'491' % GILEAD SCIENCES INC % ' ' % GILEAD SCIENCES INC % '805' '000 1'082'000 2'593'000 8'527' % GOLAR LNG LTD-REG-S % '000' '000'000 4'050' % GOLDCORP INC-144A % '565' '565' % 197

199 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 GOODRICH PETROLEUM CORP % '025' '000 1'315' % GOODRICH PETROLEUM CORP % '398' '398'000 5'634' % GREEN PLAINS RENEWABLE ENERGY INC % '000' '000' % GREENBRIER COS INC % '995' '995' % GROUP 1 AUTOMOTIVE INC STEP DOWN '385' '385' % GT ADVANCED TECHNOLOGIES INC % '000 1'085'000 80'000 1'085'000 1'620' % HANWHA SOLARONE CO LTD % '682' '000 1'935'000 1'780' % HAWAIIAN HOLDINGS INC % ' ' ' ' % HEARTWARE LTD % '745'000 1'745' % HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP INC % '185' '185'000 6'118' % HERCULES TECHNOLOGY GROWTH CAPITAL % ' ' % HERTZ GLOBAL HOLDINGS INC % '000 25'000 45' ' ' % HOLOGIC INC % '100' '000 3'582' % HOLOGIC INC STEP-DOWN '175'000 5'920'000 7'637'000 1'458'000 1'490' % HOME INNS & HOTELS MANAGEMENT-144A % '300' '300'000 1'321' % HORNBECK OFFSHORE SERVICES INC-144A % '521'000 2'265'000 6'786' % HORNBECK OFFSHORE SERVICES INC % '768'000 2'095'000 1'673'000 2'016' % HOST HOTELS & RESORTS LP-144A % '602'000 2'510'000 4'262'000 1'850'000 2'673' % ILLUMINA INC-144A % '500'000 2'300' '000 3'840'000 4'871' % INFINERA CORP-144A % '063' '063'000 1'106' % INPRO INDUSTRIES INC % ' '000 1'297' % INSULET CORP % '045' ' ' ' % INTEL CORP-144A-SUB % '044'000 4'245'000 4'024'000 4'265'000 5'447' % INTERMUNE INC % ' ' % INTERPUBLIC GROUP OF COS INC % '300' '300' % INVENSENSE INC-144A % '261' '261'000 1'315' % ISIS PHARMACEUTICAL INC-144A % ' ' % ISTAR FINANCIAL INC % '254' ' '889'000 2'440' % IXIA INC % '900' '900'000 5'297' % JARDEN CORP-144A-SUB % '121'000 2'361'000 5'518'000 1'964'000 2'591' % JAZZ TECHNOLOGIES INC % ' ' ' ' % JDS UNIPHASE CORP-144A % '858'000 2'058'000 2'800'000 2'768' % KAISER ALUMINUM CORP % '860' '860' % KB HOME % ' ' % KKR FINANCIAL HOLDINGS LLC % ' ' % LAM RESEARCH CORP % '425' '425'000 6'488' % LAYNE CHRISTENSEN CO-144A % ' ' % LEAP WIRELESS INTERNATIONAL INC % '665' '665' % LENNAR CORP-144A % ' ' ' ' % LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC % ' ' ' ' % LEVEL 3 COMMUNICATIONS INC % '350' ' '000 1'090'000 1'787' % 198

200 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 LIBERTY INTERACTIVE LLC-144A % '548' '548'000 3'173' % LIBERTY INTERACTIVE LLC-144A % '810' '810'000 1'869' % LIBERTY MEDIA CORP % '900' '900' % LIBERTY MEDIA CORP STEP-UP '704' '704' % LIBERTY MEDIA CORP-144A % '844' '844'000 12'221' % LIBERTY MEDIA CORP/MOTOROLA INC % '670'000 1'625' '295'000 1'405' % LINEAR TECHNOLOGY CORP % '710' ' '000 2'035'000 2'204' % M/I HOMES INC-SUB % '214' '000 1'109'000 1'164' % MASSEY ENERGY CO % '936' '000 5'196' % MASTEC INC % ' ' ' ' % MEDICINES COMPANY % '403' '000 2'271' % MEDICINES COMPANY % '381' ' '000 1'433' % MEDIDATA SOLUTIONS-144A % '622' '622'000 2'047' % MEDIVATION INC % '000 5'480'000 1'117'000 4'700'000 6'847' % MENTOR GRAPHICS CORP-SUB % '250' ' '535'000 1'964' % MERRIMACK PHARMACEUTI % ' ' % MGIC INVESTMENT CORP % '185'000 1'185' % MGM RESORTS INTL % '719'000 1'470'000 2'844'000 5'345'000 6'449' % MICROCHIP TECHNOLOGY INC-SUB % ' ' % MICRON TECHNOLOGY INC-144A % ' ' % MICRON TECHNOLOGY INC-144A % '884' '884' % MICRON TECHNOLOGY INC % '080' '080' % MICROSOFT CORP-144A % '589' '589' % MISUMI GROUP INC-REG-S % '400' '000 2'200'000 2'259' % MOLINA HEALTHCARE INC % '070'000 67'000 3'137' % MORGANS HOTEL GROUP CO-SUB % '520' ' ' ' % MYLAN INC % ' ' % NAVISTAR INTERNATIONAL CORP-SUB % '432' '432' % NAVISTAR INTERNATIONAL CORP-144A-SUB % '825' '825'000 5'065' % NETAPP INC % '737'000 1'000'000 2'737' % NEWPARK RESOURCES % '043' '043' % NIELSEN HOLDINGS-SUB % ' ' % NORTHGATE MINERAL % ' ' '350'000 1'301' % NORTHSTAR REALTY FINANCE LP-144A % ' ' % NOVELLUS SYSTEMS INC % '975'000 1'115'000 3'185'000 3'905'000 6'287' % NUANCE COMMUNICATIONS INC % ' ' % NUANCE COMMUNICATIONS INC % ' ' % NUVASIVE INC % '385' '385' % NVIDIA CORP-144A % '630' '630'000 2'633' % OMNICARE INC % '500' '500' % OMNICARE INC-SUB % '000 26' ' % 199

201 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 ON SEMICONDUCTOR CORP-SUB % '840'000 2'225' '000 8'170'000 8'630' % ONYX PHARMACEUTICALS INC % '000 1'245'000 1'490' % OPKO HEALTH INC-144A % ' ' % OUTERWALL INC % ' '000 1'357' % OWENS-BROCKWAY GLASS CONTAINER INC-144A % '500' '500' % PDL BIOPHARMA INC % '335' ' '000 1'018'000 1'545' % PEABODY ENERGY CORP-SUB % '810' '000 2'400' % PENNYMAC CORP-144A % ' ' % PETROMINERALES LTD % '800' '800' % PHH CORP % '225' '225' % PHH CORP % ' ' ' % PHOTRONICS INC % '372' ' '000 1'277'000 1'437' % PORTFOLIO RECOVERY ASSOCIATES INC-144A % '894' '894'000 2'129' % POWERWAVE TECHNOL INC-SUB *DEFAULT* % '394' '394'000 6' % PRICELINE COM INC % '346' '000 3'649'000 5'150' % PRICELINE COM INC-144A % '167' '000 2'752' % PROSPECT CAPITAL % '325' '325'000 1'429' % PROSPECT CAPITAL CORP % ' ' ' % PROSPECT CAPITAL-144A % ' ' % PROVIDENT FUNDING ASSOC/ PFG FIN-144A % ' ' ' % RADIAN GROUP INC % ' ' % RADIAN GROUP INC % '165' '165'000 1'671' % RAIT FINANCIAL TRUST % ' ' % REDWOOD TRUST INC % '716'000 1'716' % ROYAL GOLD INC % '246'000 4'750'000 1'496'000 4'500'000 4'293' % RTI INTERNATIONAL METALS INC % '115'000 4'115' % RYLAND GROUP INC % '451'000 3'371'000 7'080'000 6'424' % RYLAND GROUP INC % '000 2'765'000 3'512' % RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES CO-144A % '000 2'425'000 2'765' % SAKS INC REG-S % '670' '670' % SALESFORCE.COM INC-144A % '715'000 2'400'000 2'315'000 2'453' % SALIX PHARMACEUTICALS LTD-144A % ' ' % SANDISK CORP % '125' '125' % SANDISK CORP % '628' '000 2'883'000 1'640'000 2'358' % SANDISK CORP-144A % '159' '000 3'909'000 3'830' % SBA COMMUNICATIONS CORP % '520'000 69'000 1'825' '000 2'144' % SEACOR HOLDINGS INC-144A % '603' '603'000 2'620' % SEACOR HOLDINGS INC-144A % '785' '000 1'117'000 1'400' % SEQUENOM INC % '805' '805'000 6'010' % SEQUENOM INC-144A % '060'000 6'817'000 8'877' % SERVICENOW INC-144A % '761' '000 1'261'000 1'235' % SERVICESOURCE INTERNATIONAL INC-144A % ' ' % SHENGDATECH INC-144A *DEFAULT* % '595' '000 1'020'000 10' % 200

202 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 SHIP FINANCE INTERNATIONAL LTD % ' ' % SILVER STANDARD RESOURCES INC-144A % '181' '000 1'300' ' % SINA CORP-144A % '217'000 1'167'000 3'050'000 2'966' % SINO-FOREST CORP-144A *DEFAULT* % '460' '460' % SL GREEN OPERATING PARTNERSHIP LP-144A % '675' '675' % SOLARCITY CORP % ' ' % SOTHEBY'S % ' ' % SPANSION LLC-144A % '830' '830'000 7'482' % STANDARD PACIFIC CORP % ' ' '000 1'216'000 1'522' % STARWOOD PROPERTY TRUST INC % '570'000 1'570' % STARWOOD PROPERTY TRUST INC % '452'000 1'452' % STEEL DYNAMICS INC % '275'000 2'835'000 1'760'000 2'350'000 2'637' % STERLITE INDUSTRIES INDIA LTD % '400' '400' % STONE ENERGY CORP-144A % '777' '777' % SUPERNUS PHARMACEUTICALS INC-144A % '475' ' '000 1'138' % SYNNEX CORP % ' ' % TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE % ' ' % TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE INC % ' ' % TELECOMMUNICATION SYSTEMS INC-144A % '470' '000 1'195'000 1'147' % TELEFLEX INC-SUB % '519' ' '000 1'298'000 2'129' % TERADYNE % '000 1'520' '990'000 6'213' % TEREX CORP-SUB % '750' '000 1'135'000 2'595' % TESLA MOTORS INC % '381'000 3'381' % TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE LLC % '450' '450'000 2'612' % THERAVANCE INC-SUB % '221'000 4'221' % TIBCO SOFTWARE % '415'000 5'415' % TIBCO SOFTWARE-144A % '000 3'820'000 4'746' % TIVO INC-144A % '000 2'207' '607'000 3'477' % TOLL BROTHERS FINANCE CORP-144A % '014' '014' % TRINITY INDUSTRIES INC-SUB % '675' '000 2'255'000 1'220'000 1'593' % TRIUMPH GROUP INC-SUB % ' ' % TRW AUTOMOTIVE ACQUISITION INC % ' ' '000 1'445' % TTM TECHNOLOGIES INC % '302' '302' % TYSON FOODS INC % '350' '350' % UNITED STATES STEEL CORP % '460' '460' % UNITED THERAPEUTICS CORP % '741' '000 1'851' % VANTAGE DRILLING CO % ' '000 1'175' % VANTAGE DRILLING CO % '175' ' '000 1'169' % VECTOR GROUP LTD 2.500%/VAR '860'000 1'170' '000 2'048'000 2'408' % VIRGIN MEDIA INC % ' ' % 201

203 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 VIROPHARMA INC % '478'000 3'478' % VISHAY INTERTECHNOLOGY INC-144A % '415' ' '850'000 1'565' % VOLCANO CORP % '891'000 1'636'000 7'255'000 7'314' % WALTER INVESTMENT MANAGEMENT CORP-SUB % '664'000 1'193'000 1'187'000 1'670'000 1'734' % WBMD HEALTH CORP-144A % '000'000 3'000' % WEB.COM GROUP INC % '320' '320'000 1'401' % WELLPOINT INC-144A % '440'000 2'245'000 5'685' % WORKDAY INC-144A % '350'000 1'350' % WORKDAY INC-144A % ' ' % WRIGHT MEDICAL GROUP INC-144A % '000 1'000'000 1'331' % WRIGHT MEDICAL GROUP INC % '245' '245'000 1'659' % XILINX INC % '480'000 1'260' '000 3'605'000 5'642' % XILINX INC-SUB % '875' '875' % XM SATELLITE RADIO INC-144A-SUB % '921' '357' '000 1'154' % YAHOO INC-144A % '178' '178'000 1'181' % Total USD 355'184' % Total Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 397'812' % Effekten aus Neuemission USD GREEN PLAINS RENEWABLE ENERGY INC-144A % ' ' % Total USD % Total Effekten aus Neuemission % Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden CAD DAVIS & HENDERSON INCOME FUND-SUB % '659' '659'000 2'812' % Total CAD 2'812' % EUR BENI STABILI SPA SIIQ % '000' '000 1'100'000 1'566' % CAJA AHORROS Y BARCELONA-REG-S % '300' '300'000 3'184' % PRYSMIAN SPA-REG-S % '400' '400'000 5'269' % Total EUR 10'021' % GBP BALFOUR BEATTY FINANCE NO.2 LTD-REG-S % '400' '399'600 3'952' % Total GBP 3'952' % 202

204 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 JPY DAIFUKU CO LTD % '000' '000' ' % Total JPY 927' % USD ACCURAY INC-144A % ' ' % ALGETA ASA-REG-S % '400' '400'000 1'962' % BLUCORA INC-144A % '322'000 1'082'000 1'240'000 1'830' % CORNERSTONE ONDEMAND INC-144A % ' ' % CUBIST PHARMACEUTICALS INC-144A % '521' '000 1'921'000 2'176' % CUBIST PHARMACEUTICALS INC-144A % '370' '370'000 7'151' % EMERALD PLANTATION HOLDINGS LTD % ' ' ' % ENCORE CAPITAL GROUP INC-144A % ' ' % FXCM INC-144A % '272'000 1'162'000 7'110'000 7'810' % IAS OPERATING PARTNERSHIP LP-144A % ' ' % ICONIX BRAND GROUP INC-144A-SUB % '753'000 1'753' % INCYTE CORP-144A % ' ' % INCYTE CORP-144A % '637' '637'000 1'906' % MERITOR INC-144A % ' ' % MICRON TECHNOLOGY INC-144A % '322' '000 4'007'000 7'954' % MOLINA HEALTHCARE INC-144A % '520'000 1'610'000 5'910'000 6'164' % NETSUITE INC %-144A ' ' % PACIRA PHARMACEUTICALS INC/DE-144A % '326'000 1'326' % POLARCUS LTD % '100' '100'000 1'072' % SAFEGUARD SCIENTIFICS INC-144A % '138' '138' % SAFEGUARD SCIENTIFICS INC % '702' '702'000 2'041' % SEADRILL LTD % '900'000 1'900'000 1'900'000 1'900'000 2'919' % SHUTTERFLY INC-144A % '860' '000 1'100'000 1'151' % SINO-FOREST CORP-144A *DEFAULT* ESCROW % '460' '460' ' % TICC CAPITAL CORP-144A % ' ' % TITAN MACHINERY INC-144A % '000' '000' % ULTRAPETROL BAHAMAS LTD-144A % ' ' % VANTAGE DRILLING CO-144A % '000'000 3'000' % WEBMD HEATLH CORP % '180'000 2'360' '540'000 6'422' % WELLPOINT INC-144A % '620' '620'000 6'328' % Total USD 57'248' % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 74'963' % Total Anleihen 832'555' % 203

205 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Total Wertpapiere 931'471' % (davon ausgeliehen 117'818' %) Total Wertpapiere 931'471' % Bankguthaben auf Sicht 35'559' % Derivative Finanzinstrumente 4'834' % Sonstige Vermögenswerte 4'866' % Gesamtfondsvermögen per '732' % Verbindlichkeiten 14'803' % Nettofondsvermögen per '928' % 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen Derivative Finanzinstrumente Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument Anzahl Währung Deckung Gegenpartei Wiederbeschaffungswert In % des Kontrakte in USD in USD Vermögens Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets TOWER SEMICONDUCTOR CALL WARRANTS '305 USD 7'224'278 Tower Semiconductor Ltd 51' '224'278 51' Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Gegenpartei Wiederbeschaffungswert In % des Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens Devisentermingeschäfte USD 95'703 CHF 87' UBS AG EUR 3'000'000 USD 3'917' UBS AG 167' USD 3'283'407 GBP 2'018' UBS AG 22' EUR 1'320'000 USD 1'790' UBS AG 6' CHF 36'554 USD 40' UBS AG CHF 36 USD LGT Bank AG EUR 7'400 USD 10' LGT Bank AG USD 40'298 EUR 29' LGT Bank AG USD 20'242 CHF 18' LGT Bank AG USD 48'581 CHF 43' LGT Bank AG USD 23'864'145 CHF 21'842' LGT Bank AG 311' USD 608'919 CHF 557' LGT Bank AG 7' USD 127'257'916 EUR 94'441' LGT Bank AG 1'328' USD 37'478'329 EUR 27'813' LGT Bank AG 391' USD 66'585 CHF 60' LGT Bank AG USD 67'626 EUR 49' LGT Bank AG USD 289'769 EUR 214' LGT Bank AG 1' CHF 19'482 USD 21' LGT Bank AG USD 26'564 CHF 24' LGT Bank AG USD 56'219 EUR 41' LGT Bank AG USD 97'557 EUR 72' LGT Bank AG 1'

206 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Gegenpartei Wiederbeschaffungswert In % des Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens USD 824'372 EUR 612' LGT Bank AG 9' EUR 245'578 USD 332' LGT Bank AG 2' CHF 38'857 USD 42' LGT Bank AG USD 26'477 CHF 24' LGT Bank AG CHF 91'768 USD 100' LGT Bank AG EUR 305'245 USD 412' LGT Bank AG 3' USD 1 EUR LGT Bank AG EUR 534 USD LGT Bank AG EUR 114 USD LGT Bank AG EUR 198 USD LGT Bank AG USD 2'053 EUR 1' LGT Bank AG USD 1'870 EUR 1' LGT Bank AG USD 51 EUR LGT Bank AG USD 883 EUR LGT Bank AG USD 52 CHF LGT Bank AG CHF 67 USD LGT Bank AG CHF 3 USD LGT Bank AG USD 239 CHF LGT Bank AG USD 14 CHF LGT Bank AG USD 40'255 CHF 36' LGT Bank AG USD 39 CHF LGT Bank AG USD 10'075 EUR 7' LGT Bank AG EUR 29'598 USD 40' LGT Bank AG CHF 18'295 USD 20' LGT Bank AG CHF 43'907 USD 48' LGT Bank AG USD 95'888 EUR 70' LGT Bank AG EUR 1'500'000 USD 1'953' UBS AG 88' JPY 200'000'000 USD 2'006' UBS AG 52' SEK 20'000'000 USD 2'927' UBS AG 129' EUR 1'500'000 USD 1'960' UBS AG 81' EUR 2'500'000 USD 3'278' UBS AG 125' SGD 4'800'000 USD 3'789' UBS AG 39' HKD 80'960'000 USD 10'444' UBS AG JPY 3'472'895'000 USD 35'356' UBS AG 1'415' CAD 10'870'000 USD 10'557' UBS AG 303' CHF 3'470'000 USD 3'875' UBS AG 33' AUD 2'620'000 USD 2'533' UBS AG 147' EUR 93'660'000 USD 129'015' UBS AG 1'489' SEK 4'525'000 USD 710' UBS AG 18' SGD 9'695'000 USD 7'846' UBS AG 112' GBP 8'180'000 USD 13'250' UBS AG 143' KRW 206'020'000 USD 193' UBS AG JPY 102'000'000 USD 1'036' UBS AG 39' CAD 1'501'000 USD 1'435' UBS AG 19' GBP 807'000 USD 1'287' UBS AG 34' CAD 197'000 USD 188' UBS AG 2' CAD 186'000 USD 177' UBS AG 1' EUR 5'000'000 USD 6'765' UBS AG 42' JPY 26'400'000 USD 264' UBS AG 6' HKD 8'687'000 USD 1'120' UBS AG HKD 9'034'000 USD 1'165' UBS AG EUR 3'300'000 USD 4'441' UBS AG 51' HKD 1'253'000 USD 161' UBS AG USD 461'442 AUD 506' UBS AG CAD 855'000 USD 809' UBS AG 2' EUR 1'000'000 USD 1'349' UBS AG 12' JPY 135'200'000 USD 1'331' UBS AG 9' CHF 87'000 USD 95' UBS AG GBP 2'018'000 USD 3'282' UBS AG 22' JPY 49'500'000 USD 484' UBS AG USD 1'790'554 EUR 1'320' UBS AG 6' CAD 586'000 USD 552' UBS AG USD 684'512 JPY 70'000' UBS AG JPY 300'000'000 USD 3'005' UBS AG 73' EUR 1'500'000 USD 1'987' UBS AG 54' JPY 100'000'000 USD 1'007' UBS AG 30' GBP 2'000'000 USD 3'101' UBS AG 172' JPY 250'000'000 USD 2'600' UBS AG 157' EUR 1'000'000 USD 1'327' UBS AG 34' EUR 3'000'000 USD 4'045' UBS AG 39' JPY 60'000'000 USD 606' UBS AG 19' EUR 4'000'000 USD 5'425' UBS AG 21' EUR 2'000'000 USD 2'760' UBS AG 37' '782'

207 Ausserbilanzgeschäft Volumen über offene Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten Devisentermin long USD 199'322' Devisentermin short USD 285'596' Gebundene Basiswerte offener Kontrakte in derivativen Finanzinstrumenten Devisentermingeschäfte USD 484'919' Durch derivative Transaktionen gebundene geldnahe Mittel: USD 7'224'278 Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten. Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument Währung Käufe/ Verkäufe/ Kontrakte Kontrakte Optionen/Warrants auf Aktien/Aktienbaskets TOWER SEMICONDUCTOR CALL WARRANTS USD 283'305 0 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte CHF 90'008 USD 96' CHF 325 USD EUR 71'179 USD 93' EUR 693 USD CHF 11'694 USD 12' CHF 6 USD CHF 31'772 USD 34' USD 98 CHF CHF 19'009 USD 20' CHF 213 USD EUR 700'000 USD 873' CHF 70'515 USD 75' USD 137'490 CHF 128' USD 95'097 CHF 88' USD 581 CHF CHF 985 USD 1' CHF 681 USD EUR 53'490 USD 69' EUR 79 USD JPY 150'000'000 USD 1'897' USD 63'250 CHF 58' USD 18 CHF USD 15'948'920 CHF 15'004' USD 89'825'429 EUR 70'209' USD 8'953'775 EUR 6'998' EUR 1'451'367 USD 1'843' USD 26'630 EUR 20' USD 123 EUR USD 33'529 CHF 31' CHF 105 USD USD 105'448 CHF 98' CHF 79'183 USD 84' USD 1'150 CHF 1' CHF 863 USD EUR 74'406 USD 96' USD 55'154 EUR 42' USD 259'438 EUR 200' USD 114'011 CHF 105' USD 1'697'858 EUR 1'309' EUR 341 USD USD 253 EUR EUR 1 USD USD 9'694 EUR 7' USD 29 CHF USD 90'990 CHF 84' USD 3 EUR EUR 48'065 USD 62' EUR 7 USD USD 14 CHF USD 97'002 CHF 90' USD 350 CHF USD 93'045 EUR 71' USD 12'629 CHF 11'

208 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 906 EUR USD 6 CHF USD 34'125 CHF 31' CHF 91 USD USD 20'350 CHF 19' USD 228 CHF USD 75'623 CHF 70' CHF 128'209 USD 137' CHF 88'678 USD 95' CHF 542 USD USD 1'056 CHF USD 730 CHF USD 69'724 EUR 53' USD 103 EUR EUR 70'067'599 USD 91'823' EUR 7'272'367 USD 9'530' CHF 15'253'708 USD 16'553' USD 5'857 CHF 5' USD 28'582 EUR 21' USD 72 EUR USD 14 CHF USD 59'894 CHF 54' USD 46 CHF ZAR 5'000'000 USD 579' USD 596'744 ZAR 5'000' USD 5'143 CHF 4' USD 23'540 CHF 21' CHF 143 USD CHF 58'748 USD 64' CHF 29'800 USD 32' CHF 508 USD CHF 200 USD JPY 30'000'000 USD 376' ZAR 4'500'000 USD 542' EUR 1'500'000 USD 1'890' USD 536'532 ZAR 4'500' CHF 10'753 USD 11' CHF 184 USD CHF 279'980 USD 302' USD 2'577 CHF 2' EUR 1'500'000 USD 1'843' USD 23'509 CHF 21' CHF 78 USD JPY 35'600'000 USD 403' EUR 16'441 USD 21' USD 14'208 CHF 13' USD 213 CHF EUR 246 USD JPY 16'000'000 USD 179' USD 12'074 CHF 11' EUR 27'812 USD 37' USD 2'969 EUR 2' CHF 130 USD USD 439 EUR EUR 26 USD EUR 69'825'000 USD 91'236' CAD 10'465'000 USD 10'602' SEK 9'715'000 USD 1'463' CHF 3'590'000 USD 3'880' HKD 139'700'000 USD 18'023' JPY 1'725'740'000 USD 21'902' GBP 6'050'000 USD 9'752' SGD 3'855'000 USD 3'161' AUD 3'185'000 USD 3'249' USD 2'502'891 HKD 19'400' USD 40'651 EUR 31' USD 32'554 CHF 30' EUR 400'000 USD 519' EUR 500'000 USD 647' USD 2'775'123 CAD 2'770' USD 368'082 EUR 285' USD 34'843 HKD 270' HKD 11'625'000 USD 1'500' JPY 6'300'000 USD 78' EUR 3'400'000 USD 4'350' EUR 1'300'000 USD 1'665'

209 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 2'703'895 JPY 222'500' USD 126'988 JPY 10'400' USD 922'606 HKD 7'150' JPY 8'800'000 USD 107' SGD 274'000 USD 224' HKD 1'948'000 USD 251' JPY 22'400'000 USD 272' JPY 115'900'000 USD 1'408' JPY 51'700'000 USD 624' JPY 63'000'000 USD 755' JPY 106'200'000 USD 1'267' USD 1'727'869 EUR 1'300' JPY 75'500'000 USD 893' USD 4'173'269 HKD 32'340' JPY 48'130'000 USD 573' SGD 546'000 USD 446' USD 1'321'490 EUR 1'000' USD 403'703 JPY 35'600' JPY 37'400'000 USD 419' CHF 119'789 USD 130' USD 95'004 CHF 87' CHF 1'307 USD 1' USD 1'037 CHF EUR 2'223 USD 2' USD 1 EUR SGD 950'000 USD 752' EUR 1'300'000 USD 1'593' USD 91'850'915 EUR 70'067' USD 9'533'273 EUR 7'272' USD 16'563'914 CHF 15'253' CHF 58'285 USD 63' CHF 17 USD CHF 5'339 USD 5' EUR 21'552 USD 28' EUR 54 USD USD 153'530 EUR 115' CHF 13 USD USD 264'208 CHF 240' CHF 54'593 USD 59' CHF 42 USD USD 1'538'096 EUR 1'162' CHF 21'506 USD 23' CHF 4'699 USD 5' CHF 21'506 USD 23' USD 157 CHF USD 64'350 CHF 58' USD 32'641 CHF 29' USD 556 CHF USD 219 CHF USD 11'664 CHF 10' USD 1'633'800 EUR 1'252' USD 210'061 EUR 160' USD 200 CHF USD 366'347 CHF 339' USD 302'420 CHF 279' CHF 2'386 USD 2' CHF 21'793 USD 23' USD 21'713 EUR 16' USD 84 CHF CHF 13'029 USD 14' CHF 195 USD CHF 11'020 USD 12' USD 325 EUR USD 37'107 EUR 27' EUR 2'225 USD 2' USD 130'643 CHF 119' CHF 87'119 USD 95' USD 142 CHF USD 1'425 CHF 1' CHF 951 USD 1' CHF 16'054'119 USD 17'290' EUR 72'481'733 USD 96'654' EUR 329 USD USD 35 EUR EUR 7'569'577 USD 10'094' CHF 159'561 USD 171'

210 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag EUR 71'503 HKD 740' USD 66 CHF JPY 180'000'000 USD 2'296' EUR 1'000'000 USD 1'227' EUR 16'659 USD 22' EUR 61 USD EUR 14'524 USD 19' USD 154 EUR USD 118'172 CHF 109' CHF 145'994 USD 157' USD 22'086 EUR 16' USD 214 EUR USD 1'142 CHF 1' CHF 1'411 USD 1' EUR 22'382 USD 29' CHF 3'325 USD 3' EUR 59 USD CHF 9 USD CHF 22'227 USD 24' CHF 65 USD CHF 26'751 USD 28' CHF 9 USD EUR 600'000 USD 736' GBP 900'000 USD 1'411' CHF 25'645 USD 27' USD 7'585 EUR 5' EUR 118'205 USD 159' EUR 2 USD USD 39 EUR USD 7 CHF JPY 50'000'000 USD 640' CHF 122'623 USD 134' USD 289 CHF EUR 24'707 USD 33' CHF 111'235 USD 122' USD 335 EUR USD 1'220 CHF 1' USD 8'535 CHF 7' USD 117 CHF EUR 6'250'000 USD 8'036' HKD 14'000'000 USD 1'806' JPY 231'500'000 USD 2'877' GBP 750'000 USD 1'202' EUR 500'000 USD 638' JPY 35'000'000 USD 429' USD 241'193 GBP 150' USD 1'033'686 JPY 85'000' USD 322'597 HKD 2'500' USD 2'286'200 EUR 1'750' USD 392'570 EUR 300' USD 1'307'790 EUR 1'000' USD 377'708 JPY 33'000' USD 258'043 HKD 2'000' USD 392'700 EUR 300' USD 266'410 EUR 200' USD 194'772 JPY 17'500' HKD 2'800'000 USD 361' EUR 11'272 USD 15' USD 37 EUR CHF 343'050 USD 376' CHF 262 USD CHF 66'879 USD 73' EUR 12'379 USD 16' CHF 112 USD EUR 21 USD USD 15'106 EUR 11' EUR 150'000 USD 201' EUR 6 USD GBP 1'100'000 USD 1'716' USD 174 EUR EUR 18'068 USD 24' EUR 67'268 USD 90' USD 158'696 JPY 14'800' EUR 729 USD USD 17'298'206 CHF 16'054' USD 96'672'511 EUR 72'481'

211 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 10'095'923 EUR 7'569' USD 2'965 EUR 2' USD 171'632 CHF 159' EUR 1 USD CHF 61 USD USD 22'260 EUR 16' USD 82 EUR USD 19'305 EUR 14' CHF 109'770 USD 118' USD 157'169 CHF 145' EUR 116 USD EUR 16'625 USD 22' EUR 161 USD USD 29'950 EUR 22' CHF 1'061 USD 1' USD 1'519 CHF 1' USD 3'576 CHF 3' USD 1'635'273 EUR 1'212' USD 79 EUR USD 167'924 EUR 124' USD 10 CHF USD 285'350 CHF 263' USD 24'098 CHF 22' USD 70 CHF USD 28'853 CHF 26' USD 10 CHF USD 27'821 CHF 25' EUR 5'629 USD 7' USD 159'305 EUR 118' USD 3 EUR EUR 29 USD CHF 6 USD USD 134'411 CHF 122' USD 33'550 EUR 24' CHF 264 USD USD 122'236 CHF 111' EUR 247 USD CHF 1'110 USD 1' CHF 7'709 USD 8' CHF 106 USD USD 15'274 EUR 11' USD 377'040 CHF 343' EUR 27 USD USD 288 CHF USD 73'501 CHF 66' USD 16'755 EUR 12' USD 123 CHF USD 28 EUR EUR 11'273 USD 15' USD 201'000 EUR 150' USD 8 EUR EUR 130 USD USD 90'388 EUR 67' USD 24'175 EUR 18' USD 980 EUR EUR 73'694'641 USD 98'360' EUR 8'118'456 USD 10'835' CHF 17'412'657 USD 18'865' USD 10'586 EUR 7' EUR 70'000 USD 93' EUR 22'661 USD 30' USD 1 EUR EUR 52 USD JPY 100'000'000 USD 1'265' EUR 5'661 USD 7' USD 53 EUR USD 47'826 CHF 44' EUR 112'424 USD 147' EUR 58'460 USD 76' USD 148 CHF EUR 357 USD EUR 186 USD USD 186'356 EUR 140' EUR 99'247 USD 131' EUR 1'695 USD 2' USD 1'577 EUR 1'

212 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 118'408 CHF 110' USD 931 CHF EUR 40'428 USD 52' USD 439'152 CHF 408' USD 1'303 CHF 1' EUR 120 USD USD 190'996 CHF 178' EUR 11'263 USD 14' EUR 7'884 USD 10' EUR 675'792 USD 883' USD 105 EUR USD 73 EUR USD 6'270 EUR 4' CHF 1'272 USD 1' USD 11'727 CHF 11' USD 111 CHF USD 35'641 CHF 33' CHF 50'314 USD 53' CHF 61'494 USD 65' CHF 97 USD USD 156 CHF USD 190 CHF EUR 16'885 USD 21' USD 118'346 CHF 111' USD 113 EUR CHF 572 USD EUR 1'000'000 USD 1'265' CHF 138'638 USD 146' CHF 1'652 USD 1' USD 14'828 EUR 11' USD 588'754 CHF 555' CHF 4'529 USD 4' EUR 93 USD EUR 42'710 USD 55' EUR 601 USD USD 7'358 EUR 5' USD 726'652 CHF 687' CHF 356 USD EUR 3 USD USD 1'086'399 CHF 1'034' USD 9'396 CHF 8' CHF 342 USD CHF 3 USD EUR 101'585 USD 131' EUR 39'505 USD 51' USD 658'878 CHF 625' USD 1'088'326 CHF 1'033' CHF 59'240 USD 62' EUR 299 USD USD 1'945 CHF 1' EUR 116 USD USD 3'213 CHF 3' CHF 175 USD USD 98'382'346 EUR 73'694' USD 10'838'139 EUR 8'118' EUR 7'931 USD 10' USD 18'871'622 CHF 17'412' USD 93'527 EUR 70' USD 30'277 EUR 22' EUR 1 USD USD 69 EUR USD 286'314 CHF 265' USD 7'489 EUR 5' CHF 44'540 USD 47' EUR 40 USD USD 147'968 EUR 112' USD 76'943 EUR 58' CHF 138 USD USD 470 EUR USD 245 EUR EUR 140'976 USD 186' USD 131'205 EUR 99' CHF 279'465 USD 299' CHF 110'356 USD 118' USD 2'241 EUR 1' EUR 1'193 USD 1'

213 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 52'981 EUR 40' CHF 868 USD CHF 408'192 USD 439' CHF 1'211 USD 1' CHF 178'486 USD 191' USD 157 EUR USD 14'732 EUR 11' USD 10'312 EUR 7' USD 883'936 EUR 675' EUR 80 USD EUR 56 USD EUR 4'794 USD 6' USD 1'361 CHF 1' CHF 11'076 USD 11' CHF 105 USD CHF 33'542 USD 35' USD 53'473 CHF 50' USD 65'354 CHF 61' USD 21'994 EUR 16' USD 103 CHF CHF 147 USD CHF 179 USD CHF 111'482 USD 118' EUR 87 USD USD 607 CHF USD 146'521 CHF 138' EUR 11'332 USD 14' USD 1'746 CHF 1' USD 307'324 CHF 289' CHF 555'548 USD 588' USD 4'800 CHF 4' USD 122 EUR USD 55'505 EUR 42' USD 1'576'568 EUR 1'211' USD 781 EUR EUR 5'648 USD 7' CHF 687'994 USD 726' USD 376 CHF CHF 1'034'252 USD 1'086' CHF 8'945 USD 9' USD 4 EUR USD 131'809 EUR 101' USD 51'259 EUR 39' USD 359 CHF USD 3 CHF CHF 625'934 USD 658' CHF 1'033'910 USD 1'088' USD 62'358 CHF 59' EUR 74'906'174 USD 97'977' USD 388 EUR USD 151 EUR CHF 1'848 USD 1' EUR 9'254'345 USD 12'104' EUR 74'715 USD 97' CHF 3'052 USD 3' USD 184 CHF CHF 13'155'947 USD 14'010' CHF 8'968 USD 9' CHF 4 USD EUR 35 USD EUR 50 USD EUR 33'961 USD 43' GBP 1'100'000 USD 1'780' JPY 100'000'000 USD 1'075' CHF 22'570 USD 23' CHF 101'563 USD 107' USD 1'557'923 CHF 1'473' USD 17'673 EUR 13' EUR 102'567 USD 132' USD 1'255 CHF 1' CHF 17'226 USD 18' EUR 160 USD USD 1'548 EUR 1' USD 279 CHF EUR 78'842 USD 102' EUR 855 USD 1'

214 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag EUR 2'500'000 USD 3'220' JPY 140'000'000 USD 1'803' JPY 100'000'000 USD 1'075' CHF 120'486 USD 126' USD 52'900 CHF 50' CHF 148 USD USD 65 CHF USD 100'916 EUR 78' EUR 200'793 USD 256' USD 42 EUR EUR 358 USD USD 25'931 CHF 24' USD 37 CHF CHF 30'000 USD 31' CHF 36'927 USD 38' USD 1 CHF USD 123 CHF USD 35'393 CHF 33' USD 249 CHF SGD 500'000 USD 407' EUR 32'898 USD 42' EUR 113'442 USD 145' USD 13 EUR USD 44 EUR CHF 22'458 USD 24' EUR 22'682 USD 29' USD 35 CHF USD 48 EUR EUR 4'000'000 USD 5'158' CHF 56'063 USD 59' EUR 32'836 USD 42' USD 380 CHF USD 269 EUR USD 87'116 EUR 66' EUR 14'667 USD 19' CHF 24'999 USD 26' USD 17'993 CHF 16' USD 23'991 CHF 22' CHF 158'648 USD 170' CHF 1 USD USD 110 CHF USD 146 CHF CHF 967 USD 1' USD 531 EUR EUR 90 USD CHF 11'241 USD 12' USD 12'098 CHF 11' USD 22'350 EUR 17' EUR 14'757 USD 19' CHF 132 USD USD 142 CHF USD 263 EUR EUR 173 USD CHF 335'504 USD 360' CHF 335'504 USD 360' USD 150'439 EUR 114' EUR 175'717 USD 230' EUR 29 USD USD 58 EUR USD 99 CHF USD 99 CHF EUR 78'480'000 USD 104'864' CAD 7'865'000 USD 7'972' AUD 3'270'000 USD 3'425' JPY 2'118'300'000 USD 23'848' HKD 89'865'000 USD 11'595' CHF 3'540'000 USD 3'819' SGD 4'940'000 USD 4'033' GBP 6'180'000 USD 9'921' SEK 10'065'000 USD 1'551' SGD 273'000 USD 220' USD 110'625 CAD 110' USD 187'916 HKD 1'457' USD 104'152 AUD 100' JPY 66'600'000 USD 724' JPY 28'500'000 USD 305'

215 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 1'065'306 HKD 8'260' JPY 94'700'000 USD 1'015' JPY 82'100'000 USD 877' HKD 13'573'000 USD 1'750' JPY 21'900'000 USD 235' USD 1'063'193 HKD 8'244' USD 1'229'529 JPY 118'200' JPY 161'000'000 USD 1'673' JPY 206'800'000 USD 2'177' EUR 1'000'000 USD 1'294' JPY 10'900'000 USD 115' JPY 24'400'000 USD 259' USD 151'174 GBP 100' USD 117'196 CAD 119' USD 256'403 EUR 200' USD 1'684'762 HKD 13'080' USD 2'133'383 JPY 212'000' USD 148'682 EUR 113' USD 18'339 CHF 17' USD 30'565 CHF 28' CHF 189'877 USD 204' CHF 157 USD CHF 261 USD USD 1'872 CHF 1' EUR 1'031 USD 1' CHF 24'784 USD 26' USD 66'876 CHF 61' USD 112'061 EUR 85' USD 32'871 EUR 25' EUR 5'689 USD 7' USD 239 CHF CHF 552 USD EUR 764 USD 1' EUR 224 USD USD 67 EUR USD 97'996'002 EUR 74'906' USD 12'106'997 EUR 9'254' USD 97'746 EUR 74' USD 14'016'116 CHF 13'155' USD 9'554 CHF 8' USD 4 CHF USD 65 EUR USD 46 EUR USD 23'865 CHF 22' USD 107'389 CHF 101' CHF 1'473'795 USD 1'558' EUR 13'676 USD 17' USD 132'577 EUR 102' USD 44'007 EUR 33' CHF 264 USD CHF 1'187 USD 1' USD 18'214 CHF 17' USD 207 EUR EUR 1'198 USD 1' USD 102'471 EUR 78' USD 1'111 EUR USD 126'994 CHF 120' CHF 50'202 USD 52' EUR 78'964 USD 100' USD 256'634 EUR 200' USD 156 CHF CHF 62 USD CHF 24'583 USD 25' EUR 33 USD EUR 151'673 USD 194' USD 458 EUR USD 274'897 EUR 214' CHF 35 USD USD 31'653 CHF 30' USD 38'962 CHF 36' CHF 1 USD CHF 117 USD CHF 33'464 USD 35' CHF 235 USD USD 42'278 EUR 32' USD 145'788 EUR 113'

216 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 24'085 CHF 22' EUR 10 USD EUR 34 USD USD 29'558 EUR 22' CHF 33 USD USD 59'957 CHF 56' EUR 37 USD USD 42'733 EUR 32' CHF 355 USD EUR 207 USD EUR 66'567 USD 87' USD 19'195 EUR 14' USD 26'843 CHF 24' CHF 16'759 USD 17' CHF 22'345 USD 23' USD 170'351 CHF 158' USD 1 CHF CHF 102 USD CHF 136 USD USD 1'038 CHF USD 12'098 CHF 11' CHF 11'241 USD 12' EUR 406 USD USD 118 EUR EUR 17'027 USD 22' USD 19'372 EUR 14' USD 142 CHF CHF 132 USD USD 360'951 CHF 335' USD 360'951 CHF 335' EUR 200 USD USD 227 EUR USD 210'125 EUR 160' EUR 114'848 USD 150' USD 230'172 EUR 175' EUR 74'906'174 USD 97'977' USD 38 EUR EUR 44 USD EUR 10'083'525 USD 13'189' CHF 92 USD CHF 92 USD CHF 12'804'124 USD 13'767' USD 165'411 CHF 154' USD 375'007 EUR 287' EUR 1'566'236 USD 2'042' USD 2'411 EUR 1' EUR 10'071 USD 13' USD 1'056 CHF USD 159'486 CHF 148' CHF 113'489 USD 122' CHF 1'896 USD 2' USD 1'560 CHF 1' EUR 30'249 USD 39' USD 117'242 EUR 89' USD 115'625 CHF 107' CHF 219 USD EUR 860 USD 1' USD 117 EUR EUR 230 USD USD 14'811 EUR 11' USD 79 EUR EUR 1'500'000 USD 1'947' EUR 7'527 USD 9' USD 36 EUR EUR 228'580 USD 299' EUR 238 USD USD 3'657 CHF 3' USD 44 CHF HKD 12'300'000 USD 1'586' JPY 194'000'000 USD 2'078' GBP 526'000 USD 822' EUR 3'130'000 USD 4'247' JPY 21'000'000 USD 225' USD 773'677 HKD 6'000' USD 265'178 GBP 175' EUR 135'000 USD 175'

217 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 322'584 JPY 31'000' USD 128'843 HKD 1'000' USD 361'880 EUR 280' USD 194'301 EUR 150' USD 530'226 GBP 351' USD 1'950'431 JPY 184'000' USD 682'893 HKD 5'300' USD 3'619'836 EUR 2'835' EUR 11'581 USD 15' CHF 654'646 USD 701' USD 6'821 CHF 6' USD 145 EUR CHF 51'090 USD 54' EUR 7'499 USD 9' CHF 799 USD EUR 1 USD EUR 5'825 USD 7' EUR 15 USD CHF 502'747 USD 535' EUR 221'928 USD 290' CHF 1'326 USD 1' EUR 1'028 USD 1' EUR 35'041 USD 46' USD 62 EUR USD 4'945 CHF 4' CHF 2'312 USD 2' USD 3 CHF EUR 6'999 USD 9' EUR 92 USD CHF 191'650 USD 200' CHF 2'497 USD 2' EUR 100'436 USD 130' CHF 25'730 USD 26' CHF 163'738 USD 171' EUR 273 USD CHF 70 USD CHF 443 USD USD 97'991'508 EUR 74'906' USD 13'191'167 EUR 10'083' EUR 113'671 USD 148' USD 1'349 EUR 1' EUR 85'334 USD 112' EUR 25'031 USD 32' USD 7'473 EUR 5' USD 1'004 EUR USD 294 EUR EUR 51 USD EUR 182'522 USD 238' EUR 287'538 USD 375' USD 2'043'139 EUR 1'566' EUR 1'849 USD 2' USD 13'138 EUR 10' EUR 1'230'088 USD 1'609' USD 39'574 EUR 30' EUR 89'628 USD 117' USD 485 EUR EUR 1'097 USD 1' USD 325'149 EUR 249' EUR 26'083 USD 33' USD 87'200 EUR 66' USD 1'515'354 EUR 1'164' USD 1'121 EUR EUR 90 USD USD 300 EUR EUR 11'380 USD 14' EUR 61 USD USD 252'491 EUR 194' USD 9'794 EUR 7' EUR 28 USD USD 299'479 EUR 228' USD 312 EUR USD 1'744'848 EUR 1'334' USD 15'142 EUR 11' EUR 111 USD USD 9'835 EUR 7' USD 1 EUR

218 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 7'608 EUR 5' USD 20 EUR USD 264'100 EUR 201' USD 290'615 EUR 221' USD 1'346 EUR 1' USD 46'152 EUR 35' EUR 47 USD USD 9'081 EUR 6' USD 119 EUR USD 2'023'758 EUR 1'559' USD 130'356 EUR 100' EUR 77'734'002 USD 100'004' USD 354 EUR EUR 12'213'997 USD 15'713' USD 13'772'614 CHF 12'804' CHF 17'055 USD 18' CHF 28'425 USD 30' USD 204'246 CHF 189' USD 169 CHF USD 281 CHF CHF 1'741 USD 1' USD 26'756 CHF 24' CHF 61'961 USD 66' CHF 221 USD USD 596 CHF CHF 154'080 USD 165' CHF 984 USD 1' CHF 148'322 USD 159' USD 122'059 CHF 113' USD 2'039 CHF 1' CHF 1'451 USD 1' CHF 107'601 USD 115' CHF 1'315 USD 1' USD 70'790 CHF 66' USD 234 CHF CHF 3'398 USD 3' CHF 41 USD USD 257'296 CHF 240' USD 701'431 CHF 654' CHF 6'367 USD 6' USD 54'738 CHF 51' USD 856 CHF USD 535'316 CHF 502' USD 1'412 CHF 1' CHF 4'625 USD 4' USD 2'472 CHF 2' CHF 3 USD USD 200'274 CHF 191' USD 2'609 CHF 2' USD 301'467 CHF 288' USD 26'883 CHF 25' USD 171'077 CHF 163' USD 73 CHF USD 463 CHF CHF 14'789'733 USD 15'270' EUR 100'050 USD 129' EUR 1'003 USD 1' CHF 5'824 USD 6' CHF 59 USD EUR 21'430 USD 27' EUR 202'395 USD 260' USD 60'571 CHF 58' USD 2'423 CHF 2' CHF 159'508 USD 162' EUR 2'179'105 USD 2'806' EUR 882'388 USD 1'136' USD 5'641 EUR 4' USD 2'284 EUR 1' USD 336 CHF EUR 27'407 USD 35' USD 6'081 CHF 5' USD 12'306 EUR 9' USD 241 EUR EUR 65 USD CHF 40 USD USD 10'652 EUR 8'

219 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag EUR 82'834 USD 106' USD 33 EUR EUR 258 USD EUR 2'000'000 USD 2'600' CHF 5'873 USD 6' USD 46 CHF JPY 150'000'000 USD 1'828' EUR 40'050 USD 51' EUR 1'472 USD 1' USD 162 EUR USD 364 EUR CHF 1'148 USD 1' CHF 52'535 USD 55' EUR 25'950 USD 33' USD 140 EUR USD 225 CHF EUR 46'314 USD 61' CHF 155'893 USD 165' EUR 168 USD CHF 549 USD CHF 318'636 USD 343' CHF 1'238 USD 1' EUR 104'982 USD 139' CHF 51'965 USD 56' EUR 800'000 USD 1'048' JPY 150'000'000 USD 1'799' USD 21'169 CHF 19' USD 24 CHF USD 2'994'127 SGD 3'742' CHF 32'218 USD 35' USD 257 CHF USD 100'017'231 EUR 77'734' USD 15'715'261 EUR 12'213' USD 15'276'283 CHF 14'789' USD 6'069 CHF 5' USD 129'235 EUR 100' USD 61 CHF USD 1'296 EUR 1' USD 277'340 EUR 216' USD 27'586 EUR 21' USD 260'533 EUR 202' CHF 58'905 USD 60' CHF 2'356 USD 2' CHF 172 USD CHF 7 USD USD 162'873 CHF 159' USD 81 EUR USD 759 EUR USD 2'807'123 EUR 2'179' EUR 4'380 USD 5' EUR 1'773 USD 2' USD 35'385 EUR 27' EUR 9'533 USD 12' CHF 329 USD CHF 5'896 USD 6' EUR 187 USD USD 84 EUR USD 41 CHF EUR 8'283 USD 10' USD 106'538 EUR 82' USD 6'097 CHF 5' EUR 26 USD USD 332 EUR USD 51'893 EUR 40' CHF 44 USD CHF 87'558 USD 91' USD 71 EUR EUR 112'057 USD 146' USD 12'299 EUR 9' USD 27'674 EUR 21' USD 55'412 CHF 52' USD 33'919 EUR 25' USD 1'919 EUR 1' EUR 124 USD EUR 279 USD EUR 107 USD

220 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 1'206 CHF 1' CHF 213 USD EUR 314'230 USD 414' USD 61'107 EUR 46' EUR 1'533'143 USD 2'022' CHF 300'488 USD 319' USD 165'932 CHF 155' USD 222 EUR USD 584 CHF USD 343'758 CHF 318' USD 139'945 EUR 104' USD 1'336 CHF 1' USD 56'422 CHF 51' EUR 498 USD CHF 245 USD CHF 19'539 USD 21' CHF 22 USD CHF 15'067'227 USD 16'368' EUR 76'200'859 USD 101'613' EUR 15'725'932 USD 20'970' EUR 12'692 USD 16' USD 49'338 CHF 45' EUR 32 USD USD 124 CHF USD 1'136'692 EUR 882' CHF 57'253 USD 62' CHF 749 USD EUR 64'277 USD 84' USD 9'245 EUR 7' USD 1'152 EUR EUR 95 USD USD 13'633 EUR 10' CHF 193'985 USD 207' CHF 5'705 USD 6' USD 821 CHF USD 24 CHF EUR 41 USD USD 34'571 EUR 26' USD 45'092 EUR 34' EUR 501 USD EUR 653 USD USD 22'078 EUR 16' USD 735'936 EUR 563' CHF 55'858 USD 59' CHF 8'969 USD 9' CHF 10'091 USD 10' HKD 11'660'000 USD 1'503' EUR 5'999 USD 7' CHF 13'544 USD 14' EUR 1 USD EUR 1'500'000 USD 1'969' JPY 50'000'000 USD 575' USD 2'472'470 EUR 1'900' USD 459'628 JPY 45'861' EUR 303'721 USD 389' EUR 1'200 USD 1' SEK 6'000'000 USD 909' SEK 3'500'000 USD 540' CHF 19'575 USD 20' EUR 69'829 USD 89' USD 4'461 EUR 3' USD 13 EUR EUR 1'500'000 USD 1'985' USD 4'492 EUR 3' USD 17'856 CHF 17' EUR 26 USD CHF 124 USD JPY 81'600'000 USD 825' EUR 16'204 USD 21' EUR 99 USD USD 133'740 EUR 102' CHF 152'093 USD 160' USD 1'515 EUR 1' CHF 1'717 USD 1' CHF 3'490'000 USD 3'773' CAD 7'810'000 USD 7'624'

221 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag EUR 76'795'000 USD 100'970' AUD 3'135'000 USD 3'225' GBP 6'175'000 USD 9'448' JPY 3'305'795'000 USD 33'775' HKD 76'700'000 USD 9'884' SEK 10'260'000 USD 1'606' SGD 5'265'000 USD 4'260' USD 2'148'294 JPY 212'900' USD 2'636'444 JPY 258'000' JPY 262'800'000 USD 2'693' SGD 1'030'000 USD 834' EUR 3'000'000 USD 3'929' JPY 5'000'000 USD 50' USD 1'304'521 JPY 134'900' CHF 426'000 USD 443' USD 1'165'508 JPY 116'600' USD 1'629'671 HKD 12'649' USD 861'065 JPY 84'700' SGD 3'742'000 USD 2'994' HKD 17'256'000 USD 2'224' USD 836'113 JPY 84'000' USD 1'643'312 CHF 1'595' USD 825'628 JPY 81'600' EUR 2'000'000 USD 2'607' EUR 51'818 USD 67' CHF 29'131 USD 30' CHF 29'131 USD 30' EUR 2'300'000 USD 3'068' SGD 950'000 USD 774' SGD 500'000 USD 403' USD 16'374'306 CHF 15'067' USD 35'013 CHF 32' USD 101'626'800 EUR 76'200' USD 20'973'204 EUR 15'725' USD 16'947 EUR 12' CHF 237 USD CHF 45'687 USD 49' USD 43 EUR CHF 115 USD USD 62'237 CHF 57' USD 814 CHF USD 84'762 EUR 64' EUR 7'012 USD 9' EUR 874 USD 1' USD 125 EUR EUR 10'375 USD 13' USD 207'537 CHF 193' USD 6'104 CHF 5' CHF 768 USD CHF 22 USD USD 54 EUR EUR 239'983 USD 314' EUR 26'410 USD 34' EUR 34'448 USD 45' CHF 417'636 USD 441' EUR 2'045'107 USD 2'672' USD 656 EUR USD 855 EUR EUR 294'103 USD 384' EUR 16'897 USD 22' EUR 563'245 USD 735' USD 59'310 CHF 55' EUR 37 USD EUR 1'210 USD 1' USD 213 CHF USD 9'452 CHF 8' USD 10'635 CHF 10' USD 2'051'286 EUR 1'577' USD 145 CHF USD 163 CHF USD 329'654 CHF 311' USD 404'111 EUR 310' USD 7'819 EUR 5' USD 14'300 CHF 13' USD 65 CHF USD 1 EUR

222 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 389'674 EUR 303' USD 20'308 CHF 19' USD 1'540 EUR 1' USD 89'874 EUR 69' CHF 18 USD EUR 65 USD EUR 3'488 USD 4' EUR 10 USD EUR 3'498 USD 4' CHF 17'302 USD 17' USD 33 EUR USD 21'156 EUR 16' USD 128 CHF USD 129 EUR EUR 102'475 USD 133' USD 160'563 CHF 152' CHF 417'636 USD 444' EUR 1'161 USD 1' EUR 15'206'710 USD 19'844' EUR 75'732'876 USD 98'831' USD 1'813 CHF 1' CHF 15'449'666 USD 16'259' CHF 115'870 USD 122' EUR 18'734 USD 24' JPY 180'000'000 USD 2'034' CHF 117'334 USD 124' CHF 172 USD CHF 105'722 USD 112' USD 12'550 CHF 11' EUR 10'691 USD 14' EUR 79'585 USD 105' USD 11 EUR USD 73 EUR EUR 15'284 USD 20' CHF 75'622 USD 81' USD 131'410 CHF 122' EUR 108 USD CHF 536 USD USD 931 CHF GBP 1'000'000 USD 1'576' EUR 600'000 USD 814' USD 15'682 EUR 11' EUR 130 USD USD 1'995'951 JPY 196'174' USD 8'214 EUR 6' USD 7'844 EUR 5' EUR 111'297 USD 147' EUR 13 USD EUR 13 USD USD 330 EUR JPY 50'000'000 USD 548' EUR 59'068 USD 78' EUR 49 USD USD 12'618 CHF 11' USD 86 CHF EUR 23'834 USD 31' EUR 35'467 USD 47' EUR 863'028 USD 1'148' EUR 168 USD EUR 4'088 USD 5' USD 9'490 EUR 7' EUR 1'615'449 USD 2'150' GBP 1'300'000 USD 2'033' GBP 700'000 USD 1'067' USD 6'382 CHF 5' USD 7 CHF USD 12'748 CHF 11' USD 6'374 CHF 5' CHF 47'068 USD 50' CHF 47'068 USD 50' USD 12'687 CHF 11' USD 19'847'950 EUR 15'206' USD 468'043 EUR 358' USD 67'633 EUR 51' USD 98'847'307 EUR 75'732' USD 2'367'026 EUR 1'813'

223 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 16'264'176 CHF 15'449' USD 379'138 CHF 360' USD 30'667 CHF 29' USD 30'667 CHF 29' USD 33 CHF USD 33 CHF USD 60 EUR USD 122'471 CHF 115' USD 24'528 EUR 18' USD 1'547 CHF 1' USD 124'721 CHF 117' USD 310 EUR USD 183 CHF USD 112'975 CHF 105' CHF 11'747 USD 12' USD 14'146 EUR 10' USD 105'303 EUR 79' USD 74 CHF CHF 8 USD EUR 8 USD EUR 55 USD USD 20'272 EUR 15' USD 81'358 CHF 75' CHF 122'159 USD 131' USD 143 EUR EUR 11'840 USD 15' USD 577 CHF CHF 865 USD USD 172 EUR EUR 6'199 USD 8' EUR 5'920 USD 7' USD 147'477 EUR 111' USD 17 EUR USD 17 EUR EUR 249 USD USD 78'358 EUR 59' USD 65 EUR CHF 11'712 USD 12' CHF 80 USD USD 31'567 EUR 23' EUR 189 USD USD 47'209 EUR 35' USD 1'148'742 EUR 863' USD 224 EUR USD 5'441 EUR 4' EUR 7'127 USD 9' USD 2'151'051 EUR 1'615' USD 15 EUR EUR 2'421 USD 3' CHF 5'868 USD 6' CHF 6 USD CHF 11'747 USD 12' CHF 5'874 USD 6' CHF 20 USD CHF 10 USD USD 50'750 CHF 47' USD 50'750 CHF 47' CHF 11'767 USD 12' CHF 116'751 USD 125' USD 10'937 EUR 8' CHF 368 USD CHF 368 USD USD 99 CHF CHF 409 USD USD 16'314 CHF 15' USD 37 EUR USD 50'279 EUR 37' EUR 77'546'397 USD 102'748' EUR 18'466'593 USD 24'468' CHF 29'296 USD 31' USD 7'906 EUR 5' EUR 37'896 USD 50' USD 14'154 EUR 10' EUR 9'433 USD 12' USD 39'322 EUR 29' CHF 17'491 USD 18'

224 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 32'790 CHF 30' CHF 52'717 USD 57' CHF 76'147 USD 82' EUR 23'690 USD 31' EUR 87'490 USD 116' USD 11'277 CHF 10' USD 63 CHF USD 2'903 CHF 2' CHF 266'752 USD 284' CHF 17'397 USD 18' USD 6'208 CHF 5' EUR 38'814 USD 51' EUR 5'881 USD 7' EUR 825'209 USD 1'082' EUR 900'000 USD 1'178' CHF 37'900 USD 40' EUR 165'007 USD 220' CHF 9'464 USD 10' CHF 11'830 USD 12' USD 6'294 CHF 5' USD 17'236'552 CHF 16'094' CHF 18 USD USD 31'678 CHF 29' EUR 5'921 USD 7' USD 50'606 EUR 37' USD 84 EUR EUR 408 USD EUR 10'544 USD 14' CHF 316 USD USD 102'758'282 EUR 77'546' USD 24'470'452 EUR 18'466' EUR 69 USD USD 12'618 EUR 9' EUR 5 USD EUR 29'463 USD 39' USD 18'920 CHF 17' CHF 30'318 USD 32' USD 212 EUR CHF 94 USD USD 176 CHF USD 57'127 CHF 52' USD 82'516 CHF 76' USD 31'736 EUR 23' USD 26 CHF USD 37 CHF EUR 359 USD USD 116'545 EUR 87' CHF 351'606 USD 383' USD 5'811 CHF 5' CHF 10'388 USD 11' USD 646 EUR CHF 58 USD USD 1'085'685 CHF 1'011' CHF 2'706 USD 2' USD 284'511 CHF 266' USD 18'555 CHF 17' USD 959 CHF USD 63 CHF CHF 5'819 USD 6' USD 51'161 EUR 38' USD 7'752 EUR 5' CHF 13 USD USD 117 EUR USD 17 EUR USD 1'082'724 EUR 825' USD 2'774 EUR 2' USD 1'722'181 EUR 1'293' USD 290'462 CHF 270' USD 40'824 CHF 37' USD 395'434 EUR 297' CHF 52 USD CHF 17'485'272 USD 18'742' EUR 19'748'184 USD 26'197' EUR 139'325 USD 185' CHF 202'008 USD 217' USD 40'997 CHF 38'

225 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 3'844 CHF 3' EUR 78'840'394 USD 104'589' USD 6'422 EUR 4' EUR 138'340 USD 184' EUR 132'839 USD 179' GBP 1'100'000 USD 1'666' GBP 1'300'000 USD 2'030' USD 47'300 CHF 43' EUR 118'701 USD 160' USD 53'811 EUR 39' EUR 102'700 USD 138' EUR 14'056'160 USD 18'954' CHF 146'719 USD 160' USD 21'138 EUR 15' EUR 286'966 USD 386' JPY 100'000'000 USD 1'059' EUR 2'500'000 USD 3'218' EUR 18'094 USD 24' EUR 18'094 USD 24' USD 17'032 CHF 15' CHF 50'121 USD 55' EUR 114'961 USD 155' EUR 688'568 USD 928' USD 5'204 CHF 4' CHF 71'081 USD 78' CHF 9'563 USD 10' CHF 17'931 USD 19' CHF 39'999 USD 44' EUR 513'557 USD 695' EUR 237'962 USD 322' USD 60'492 EUR 44' USD 847 EUR EUR 117 USD CHF 40'521 USD 44' USD 200 CHF EUR 239'872 USD 326' EUR 46'798 USD 63' EUR 14'495 USD 19' EUR 21'743 USD 29' CHF 89'621 USD 99' CHF 41'846 USD 46' USD 9'248 CHF 8' EUR 102'732 USD 139' EUR 20'513 USD 27' USD 62'337 EUR 45' USD 95'146 EUR 69' USD 19'828 CHF 17' EUR 4'000'000 USD 5'240' USD 22'519 EUR 16' EUR 45'236 USD 61' USD 141 EUR EUR 204'949 USD 278' USD 10'484 CHF 9' EUR 822 USD 1' EUR 417'595 USD 567' USD 43 CHF USD 66'007 CHF 59' CHF 25'145 USD 27' EUR 60'594 USD 81' USD 18'747'323 CHF 17'485' USD 26'200'251 EUR 19'748' USD 220'428 EUR 165' USD 10'231 CHF 9' USD 12'789 CHF 11' USD 991 EUR USD 185'977 EUR 139' USD 45 CHF USD 57 CHF USD 217'845 CHF 202' CHF 38'025 USD 41' CHF 3'565 USD 3' USD 346 CHF CHF 60 USD CHF 6 USD USD 291 EUR EUR 4'812 USD 6'

226 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 184'635 EUR 138' EUR 19 USD USD 717 EUR USD 179'893 EUR 132' USD 104'598'891 EUR 78'840' CHF 43'138 USD 47' USD 536 EUR USD 160'276 EUR 118' USD 116 CHF EUR 293 USD EUR 39'872 USD 53' USD 138'614 EUR 102' USD 18'954'732 EUR 14'056' USD 160'982 CHF 146' USD 112 EUR EUR 212 USD EUR 15'675 USD 21' USD 386'974 EUR 286' EUR 7 USD USD 170 EUR USD 24'450 EUR 18' USD 24'450 EUR 18' USD 8'358 EUR 6' USD 70 CHF CHF 15'514 USD 17' USD 55'030 CHF 50' EUR 131 USD EUR 131 USD USD 155'092 EUR 114' USD 928'933 EUR 688' USD 124 CHF CHF 364 USD CHF 4'739 USD 5' USD 78'072 CHF 71' CHF 43 USD USD 708 CHF USD 10'580 CHF 9' USD 19'838 CHF 17' USD 44'254 CHF 39' USD 1'407 EUR 1' USD 8'425 EUR 6' USD 695'562 EUR 513' EUR 187 USD USD 322'101 EUR 237' EUR 44'693 USD 60' CHF 3 USD CHF 7 USD USD 44'741 CHF 40' EUR 626 USD USD 158 EUR CHF 181 USD USD 326'029 EUR 239' USD 160 EUR USD 63'727 EUR 46' USD 425 EUR USD 19'707 EUR 14' USD 29'561 EUR 21' USD 99'259 CHF 89' USD 53 CHF USD 46'242 CHF 41' CHF 8'369 USD 9' USD 11 EUR USD 16 EUR USD 139'412 EUR 102' EUR 166 USD USD 27'888 EUR 20' EUR 45'853 USD 62' EUR 69'986 USD 95' CHF 68 USD USD 14 CHF CHF 17'905 USD 19' USD 267 CHF EUR 276 USD USD 839 EUR USD 1'279 EUR EUR 16'666 USD 22'

227 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 61'124 EUR 45' EUR 104 USD USD 381 EUR USD 278'015 EUR 204' CHF 9'540 USD 10' USD 1'115 EUR USD 567'303 EUR 417' CHF 39 USD CHF 59'868 USD 66' USD 27'723 CHF 25' USD 679 EUR EUR 23'310'641 USD 31'464' EUR 92'902'752 USD 125'400' CHF 70 USD USD 32 CHF CHF 18'041'292 USD 19'723' CHF 39'999 USD 43' CHF 231'118 USD 252' EUR 205'802 USD 277' EUR 14'527 USD 19' EUR 388'853 USD 531' USD 6'599 CHF 5' CHF 44'061 USD 48' EUR 326'143 USD 446' CAD 7'995'000 USD 7'646' CHF 2'360'000 USD 2'505' AUD 3'180'000 USD 2'907' EUR 83'670'000 USD 109'806' JPY 2'708'700'000 USD 27'232' SEK 10'860'000 USD 1'635' KRW 211'240'000 USD 188' HKD 78'645'000 USD 10'140' GBP 6'465'000 USD 9'747' SGD 9'545'000 USD 7'575' GBP 241'000 USD 370' JPY 72'000'000 USD 722' CHF 965'535 USD 1'033' USD 2'648'540 EUR 2'000' USD 951'056 SEK 6'180' JPY 142'600'000 USD 1'430' JPY 196'174'000 USD 1'996' USD 1'338'888 EUR 1'000' CAD 2'268'000 USD 2'187' USD 1'068'901 EUR 800' CAD 304'000 USD 293' USD 1'276'128 JPY 124'300' USD 1'273'364 JPY 125'800' USD 559'582 AUD 610' CHF 163'974 USD 180' JPY 153'400'000 USD 1'554' EUR 5'000'000 USD 6'770' JPY 357'300'000 USD 3'642' GBP 739'000 USD 1'190' GBP 505'000 USD 804' GBP 101'000 USD 161' EUR 5'000'000 USD 6'745' EUR 215'598 USD 297' CHF 29'081 USD 32' CHF 15'800 USD 17' EUR 1'500'000 USD 1'953' EUR 278'260 USD 384' CHF 185'079 USD 207' EUR 600'676 USD 828' CHF 127'385 USD 142' EUR 85'865 USD 118' CHF 284'874 USD 316' USD 47'256 EUR 34' EUR 18'385 USD 25' CHF 55'467 USD 60' USD 24'724 EUR 18' EUR 47'716 USD 64' CHF 22'996 USD 25' CHF 308'231 USD 338' EUR 153'987 USD 208' EUR 1'173'590 USD 1'570' CHF 568'282 USD 618'

228 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag USD 2'593 CHF 2' USD 6'590 EUR 4' USD 16'252 EUR 12' USD 195'999 EUR 146' EUR 171'762 USD 230' CHF 60'241 USD 65' CHF 221'615 USD 241' CHF 53'906 USD 58' USD 9'124 CHF 8' CHF 47'917 USD 52' EUR 49'660 USD 66' USD 40'576 EUR 30' CHF 423'808 USD 463' EUR 40'403 USD 54' EUR 25'000 USD 33' USD 32'959 EUR 24' USD 57'678 EUR 42' USD 31'467'501 EUR 23'310' USD 81'797 EUR 60' USD 125'411'283 EUR 92'902' USD 19'728'902 CHF 18'041' USD 43'703 CHF 39' USD 252'519 CHF 231' EUR 64 USD USD 277'582 EUR 205' USD 19'594 EUR 14' EUR 1'142 USD 1' EUR 80 USD USD 531'772 EUR 388' USD 1 CHF CHF 1'288 USD 1' CHF 5'954 USD 6' USD 48'845 CHF 44' USD 5'774 EUR 4' USD 446'726 EUR 326' CHF 65 USD USD 530 CHF USD 373'698 CHF 336' USD 2'107'063 EUR 1'538' USD 1'641 EUR 1' USD 529'678 EUR 387' USD 297'230 EUR 215' USD 32'494 CHF 29' USD 920 EUR USD 97 CHF USD 17'723 CHF 15' USD 384'082 EUR 278' USD 22'917 CHF 20' CHF 176 USD USD 207'646 CHF 185' USD 1'840 CHF 1' USD 3'401 EUR 2' USD 828'927 EUR 600' USD 142'279 CHF 127' USD 522 EUR USD 118'325 EUR 85' CHF 101 USD USD 317'006 CHF 284' EUR 69 USD EUR 34'318 USD 47' USD 25'317 EUR 18' USD 191 CHF USD 673'371 CHF 604' EUR 21 USD USD 15 EUR USD 101'286 EUR 73' USD 50 CHF USD 21'431 CHF 19' USD 8 EUR USD 672'352 EUR 494' CHF 116 USD USD 60'913 CHF 55' EUR 18'352 USD 24' USD 64'287 EUR 47' USD 227 CHF USD 25'203 CHF 22'

229 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag EUR 3'030 USD 4' CHF 30 USD USD 338'180 CHF 308' USD 27 EUR EUR 53 USD USD 208'275 EUR 153' USD 64 EUR USD 1'570'792 EUR 1'173' USD 101 CHF USD 618'491 CHF 568' CHF 2'383 USD 2' EUR 4'924 USD 6' EUR 12'174 USD 16' EUR 146'180 USD 195' USD 230'298 EUR 171' USD 65'529 CHF 60' USD 241'811 CHF 221' CHF 334'916 USD 364' USD 58'651 CHF 53' CHF 8'385 USD 9' USD 52'134 CHF 47' USD 66'545 EUR 49' EUR 30'281 USD 40' USD 492'639 CHF 450' USD 463'087 CHF 423' USD 54'383 EUR 40' USD 33'650 EUR 25' EUR 24'487 USD 32' EUR 42'852 USD 57' CHF 21'842'017 USD 23'858' CHF 557'322 USD 608' EUR 94'441'063 USD 127'249' EUR 27'813'540 USD 37'475' CHF 60'711 USD 66' EUR 49'999 USD 67' EUR 214'239 USD 289' USD 21'361 CHF 19' CHF 24'292 USD 26' EUR 41'758 USD 56' EUR 72'463 USD 97' EUR 612'420 USD 824' USD 332'267 EUR 245' USD 42'756 CHF 38' CHF 24'150 USD 26' USD 100'601 CHF 91' USD 412'233 EUR 305' USD 95'703 CHF 87' EUR 3'000'000 USD 3'917' USD 3'283'407 GBP 2'018' EUR 1'320'000 USD 1'790' CHF 36'554 USD 40' CHF 36 USD EUR 7'400 USD 10' USD 40'298 EUR 29' USD 20'242 CHF 18' USD 48'581 CHF 43' USD 23'864'145 CHF 21'842' USD 608'919 CHF 557' USD 127'257'916 EUR 94'441' USD 37'478'329 EUR 27'813' USD 66'585 CHF 60' USD 67'626 EUR 49' USD 289'769 EUR 214' CHF 19'482 USD 21' USD 26'564 CHF 24' USD 56'219 EUR 41' USD 97'557 EUR 72' USD 824'372 EUR 612' EUR 245'578 USD 332' CHF 38'857 USD 42' USD 26'477 CHF 24' CHF 91'768 USD 100' EUR 305'245 USD 412' USD 1 EUR EUR 534 USD EUR 114 USD

230 Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag EUR 198 USD USD 2'053 EUR 1' USD 1'870 EUR 1' USD 51 EUR USD 883 EUR USD 52 CHF CHF 67 USD CHF 3 USD USD 239 CHF USD 14 CHF USD 40'255 CHF 36' USD 39 CHF USD 10'075 EUR 7' EUR 29'598 USD 40' CHF 18'295 USD 20' CHF 43'907 USD 48' USD 95'888 EUR 70' EUR 1'500'000 USD 1'953' JPY 200'000'000 USD 2'006' SEK 20'000'000 USD 2'927' EUR 1'500'000 USD 1'960' EUR 2'500'000 USD 3'278' SGD 4'800'000 USD 3'789' HKD 80'960'000 USD 10'444' JPY 3'472'895'000 USD 35'356' CAD 10'870'000 USD 10'557' CHF 3'470'000 USD 3'875' AUD 2'620'000 USD 2'533' EUR 93'660'000 USD 129'015' SEK 4'525'000 USD 710' SGD 9'695'000 USD 7'846' GBP 8'180'000 USD 13'250' KRW 206'020'000 USD 193' JPY 102'000'000 USD 1'036' CAD 1'501'000 USD 1'435' GBP 807'000 USD 1'287' CAD 197'000 USD 188' CAD 186'000 USD 177' EUR 5'000'000 USD 6'765' JPY 26'400'000 USD 264' HKD 8'687'000 USD 1'120' HKD 9'034'000 USD 1'165' EUR 3'300'000 USD 4'441' HKD 1'253'000 USD 161' USD 461'442 AUD 506' CAD 855'000 USD 809' EUR 1'000'000 USD 1'349' JPY 135'200'000 USD 1'331' CHF 87'000 USD 95' GBP 2'018'000 USD 3'282' JPY 49'500'000 USD 484' USD 1'790'554 EUR 1'320' CAD 586'000 USD 552' USD 684'512 JPY 70'000' JPY 300'000'000 USD 3'005' EUR 1'500'000 USD 1'987' JPY 100'000'000 USD 1'007' GBP 2'000'000 USD 3'101' JPY 250'000'000 USD 2'600' EUR 1'000'000 USD 1'327' EUR 3'000'000 USD 4'045' JPY 60'000'000 USD 606' EUR 4'000'000 USD 5'425' EUR 2'000'000 USD 2'760'

231 LGT Select Commodity Producers OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) B 148' '245 n.a. Anzahl Anteile im Umlauf (USD) B n.a. Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) B n.a. Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) B* n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B* ' n.a. Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) B -2.30% % 1 n.a. Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) IM 61'124'004 58'478'920 n.a. Anzahl Anteile im Umlauf (USD) IM 69'329 65'538 n.a. Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM n.a. Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM* n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM* ' n.a. Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) IM -1.19% % 1 n.a. 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (USD) B -2.30% % 1 n.a. Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 4.10% % 1 n.a. * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** MSCI AC World Commodity NR Index 1 Seit Lancierung am Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 230

232 Vermögensrechnung per Verkehrswerte USD Bankguthaben auf Sicht 5'085' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 0.00 Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 51'942' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00 Anlagefonds 2'787' Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente 204' Sonstige Vermögenswerte 4'170' Gesamtvermögen 64'190' Verbindlichkeiten Nettovermögen -2'918' '272' Die USD 61'272' entsprechen dem modifizierten Nettoinventarwert, welcher bei Nettozeichnungsanträgen bzw. Nettorücknahmeanträgen bezogen auf den Stichtag per 30. November 2013 um einen bestimmten Prozentsatz ("Swing Faktor") erhöht bzw. reduziert werden kann. Der unmodifizierte Nettoinventarwert (ohne Berücksichtigung des "Swing-Faktors") entspricht dem tatsächlichen Nettoinventarwert per 30. November 2013 und beträgt USD 61'272' Dieser Betrag unterscheidet sich nicht vom modifzierten Nettoinventarwert, da am Bilanzstichtag kein Anteilshandel stattgefunden hat. Details unter "Erläuterungen zum Jahresbericht" sowie im Prospekt unter Paragraph

233 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag USD Erträge der Bankguthaben 2' Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 383' Anteile anderer Investmentunternehmen 191' Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Erträge aus Securities Lending 0.00 Sonstige Erträge 0.00 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 34' Total Ertrag 611' Aufwand Passivzinsen Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -122' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00 Kommission der externen Asset Manager -386' Sonstige Aufwendungen -23' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -17' Total Aufwand -549' Nettoertrag 62' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg -2'873' '811' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 1'771' '040'

234 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg USD 62' ' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 62' Veränderung des Nettofondsvermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 58'401' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr 3'910' Gesamterfolg -1'040' Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 61'272' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse B Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 245 Ausgegebene Anteile 24 Zurückgenommene Anteile -97 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 172 Anteilsklasse IM Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 65'538 Ausgegebene Anteile 20'730 Zurückgenommene Anteile -16'939 Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 69'

235 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Australien BHP BILLITON /ADR 0 2'300 2' CGA MINING LTD 23' ' GRYPHON MINERALS LTD 50' ' ILUKA RESOURCES LTD 113' '849 55' '574 1'278' MINERAL RESOURCES LTD 25'500 80'276 13'885 91' ' NEW HOPE CORP LTD AUD ' ' Total Australien 2'194' Bermuda AFRICAN MINERALS LTD 0 16' '400 53' KOSMOS ENERGY 10'800 47'749 14'000 44' ' Total Bermuda 517' Kanada AGRIUM INC 0 3' ' ' ALAMOS GOLD INC 0 25'000 25' AMERICAS PETRO 325' ' ARC RESOURCES LTD 33'600 9'100 13'500 29' ' ARCAN RESOURCES LTD 103' ' ATAC RESOURCES LTD 46' ' ATHABASKA OIL SHS 33' ' BANKERS PETROLEUM -A- 160'000 42' ' BELLATRIX EXPLORATION LTD 62'000 20'000 82' BONAVISTA ENERGY CORP 0 36'900 36' BORDER PETROLEUM CORP 520' ' B2GOLD CORP 30' ' ' CANADIAN NATURAL RESOURCES 0 11'000 11' CAPSTONE MINING CORP 68'000 95' ' CARDERO RESOURCE CORP 320' ' CELTIC EXPLORATION 11' ' COLOSSUS MINERALS INC 34' ' CROWN POINT ENERGY INC 400'000 45' ' DOMINION DIAMOND CORP 0 3'000 3' ELDORADO GOLD 0 37' ' ' EQUAL ENERGY 40' ' FIRST QUANTUM MINERALS LTD 12' '600 6' '200 2'246' GOLDCORP INC 18'700 68'660 18'730 68'630 1'541' GOLDCORP INC 0 15'000 15' GUYANA GOLDFIELDS INC 0 25'000 25' HARRY WINSTON DIAMOND CORP 0 3'000 3'

236 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 HUDBAY MINERALS INC 17'700 48' ' ' HUDBAY MINERALS INC 29'500 10'000 39' IAMGOLD SHS 0 11'000 11' IVANPLATS LTD 28' ' KELT EXPL 0 9'000 9' KINROSS GOLD CORP 0 25' ' ' LEGACY OIL + GAS 29'500 16'000 45' LONG RUN EXPLORATION 0 59'000 59' LUNDIN MINING CORP 60'000 36'000 96' MADALENA VENTURES INC 870'000 40' ' MAG SILVER CORP 24'000 5'000 29' MAG SILVER CORP 5' ' MASON GRAPHITE SHS 0 50'000 50' NEW GOLD INC 34' '813 3' '813 1'049' NORBORD INC 0 6'500 6' PAINTED PONY PETROLEUM LTD 0 46'000 4'900 41' ' PALLISER OIL & GAS CORP 250' ' PEYTO EXPL 56'100 18'500 32'800 41'800 1'243' PINECREST ENERGY INC 92'000 72' ' PLATINUM GROUP METALS LTD 50' ' ' PREMIER GOLD MINES LTD 49'000 28'000 77' PREMIER ROYALTY 0 60'000 60' RADIUS GOLD INC 77' ' ROXGOLD INC 150'000 25' ' SILVER RANGE RESOURCES LTD 167' ' SILVER WHEATON CORP 0 3'000 3' SONDE RES 60' ' STRAT MET 165' ' STRATEGIC OIL & GAS LTD 1'000' '000' SURGE EGY SUB RCPT '000 14' SURGE ENERGY INC 8'000 59'500 67' TAG OIL 26' ' TIMMINS GOLD CORP 0 22'000 22' TIREX RESOURCES LTD 0 180' ' TORC O&G SHS 45' ' ' TOREX GOLD RES 122' ' TOURMALINE OIL CORP 8'000 3'500 11' TURQUOISE HILL RES LTD 83' '800 52' '600 1'131' WHITECAP RESOURCES INC 41' ' YAMANA GOLD INC 0 5'200 5' Total Kanada 9'410'

237 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Cayman-Inseln ENDEAVOUR MINING CORP 70' ' Total Cayman-Inseln Chile SOCIE.QUIMICA Y MIN/SPON.ADR-B 0 66'872 3'700 63'172 1'579' Total Chile 1'579' Grossbritannien AFREN PLC 0 171' ' ' ANTOFAGASTA PLC 56'500 67'870 24'600 99'770 1'297' CONDOR RESOURCES PLC 34' ' NOBLE CORPORATION PLC 0 8' ' ' OPHIR ENERGY PLC 58' '769 49' '562 1'240' SALAMANDER ENERGY PLC 0 171' ' ' TULLOW OIL PLC 37'700 19'833 6'669 50' ' Total Grossbritannien 4'324' Jersey GENEL ENERGY --- SHS 0 2' '000 34' GLENCORE XSTRATA PLC 0 242' '700 1'231' RANDGOLD RESOURCES LTD /ADR 0 5' ' ' Total Jersey 1'627' Papua-Neuguinea OIL SEARCH LTD. 139'900 41'324 14' '238 1'215' Total Papua-Neuguinea 1'215' Schweiz NOBLE CORP NAMEN-AKT. 0 8'000 8' WEATHERFORD INTL 0 16'200 7'000 9' ' Total Schweiz 144' Vereinigte Staaten von Amerika ALPHA NATURAL RESOURCES INC 0 5' '600 37' ANADARKO PETROL.CORP. 0 11'800 2'300 9' ' ARCHER-DANIELS MIDLAND CO USD ' ' ' ATWOOD OCEANICS INC. 0 8' ' ' CABOT OIL+GAS INC/CL 16'200 14'900 8'100 23' ' CALPINE CORP 71'900 26'200 39'900 58'200 1'100' CAMERON INTERNATIONAL CORP 0 12' ' ' CIMAREX ENERGY CO USD '200 3'300 8' ' CLOUD PEAK ENERGY 0 6' ' ' COMPASS MINERALS INTL INC 15'500 4'500 7'912 12' ' CONCHO RESOURCES INC 14'800 13'495 9'440 18'855 1'959' CONSOL ENERGY INC 0 16' ' '

238 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 CSX CORP. 0 6'100 6' CUMMINS INC 0 2' ' ' DELEK US HOLDINGS INC 0 7' ' ' DENBURY RESOURCES INC 71'500 22'200 18'100 75'600 1'261' DIAMOND OFFSHORE DRILLING 0 3' ' ' DIAMONDBACK ENERGY INC SHS 0 6'700 1'300 5' ' DRIL-QUIP INC..HOUSTON TEXAS 0 4' ' ' EOG RESOURCES INC 2'400 4'445 1'065 5' ' EQT 13'800 3'000 13'139 3' ' FMC CORP 11'800 2'400 8'147 6' ' FREEPORT MCMORA.COPPER&GOLD 0 20'500 20' GREEN PLAINS RENEWA.ENERGY INC 0 1' '400 24' GULFPORT ENERGY CORP 0 4'000 1'900 2' ' HALCON RESOURCES CORP 0 30' ' ' HALLIBURTON CO 0 21'800 3'200 18' ' HOLLYFRONTIER CORP 0 12' ' ' LAREDO PETROLEUM HOLDINGS INC 27'800 11'217 4'300 34' ' LOUISIANA-PACIFIC CO. 0 22' ' ' MARATHON OIL CORP. 0 29'800 6'600 23' ' MARATHON PETROLEUM CORP OPR 0 6' ' ' MARTIN MARIETTA MATERIALS INC 12'500 3'095 11'526 4' ' MONSANTO CO 0 2'000 2' MOSAIC CO 21'400 25'435 13'100 33'735 1'615' MOSAIC CO 0 4'000 4' NATIONAL OILWELL VARCO INC 0 9' ' ' NEWFIELD EXPLORATION CO 0 11' ' ' NEWMONT MINING CORP. USD ' ' ' NOBLE ENERGY 0 6' ' ' OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 14'300 12'505 10'900 15'905 1'510' PHILLIPS ' ' ' PICO HOLDINGS 14' ' PIONEER NATURAL RESOURCES CO 2'500 7'300 5'100 4' ' QEP RES 18' ' RANGE RESOURCES 16'800 7'435 12'096 12' ' ROSETTA RESOURCES INC 5'700 16' '680 1'096' SCORPIO TANKERS INC 0 9' ' ' SM ENERGY CO 0 9'900 1'200 8' ' SOUTHWESTERN ENERGY CO 33'100 20'939 25'618 28'421 1'098' STEEL DYNAMICS INC. 0 10' ' ' SUPERIOR ENERGY SERVICES INC 0 11' ' ' TESORO CORP. 0 10' ' ' UNION PACIFIC CORP UNITED STATES STEEL 0 8' ' '

239 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 WHITING PETROLEUM CORP 0 3' ' ' Total Vereinigte Staaten von Amerika 29'730' Curacao SCHLUMBERGER LTD 0 13'300 2'400 10' ' Total Curacao 963' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 51'707' Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Grossbritannien OPHIR ENERGY PLC (ISSUE 13) 0 39'525 39' RIGHTS OPHIR ENERGY '525 39' Total Grossbritannien Total Effekten, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Bermuda SEADRILL LTD 0 5' ' ' Total Bermuda 234' Kanada KELT EXPLORATION (R ) 0 9'000 9' MIDAS GOLD SHS 70' ' NEW STAR EN/RESTR 325' ' SURGE ENERGY/UNITS (1SHS+2WRT) 0 7'000 7' Total Kanada Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 234' Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 51'942' Anlagefonds Effekten, die an einer Börse gehandelt werden INDEXIQ ETF IG GL RESOURCES DIS 100'000 90' ' ISHARES /SP GL TIMB/FOREST IDX 0 25'000 25' ISHARES /SP GLB MAT SECT IDX 25'000 30'000 55' ISHS MSCI GLB MET SHS 0 250' ' MKT VCT JR GOLD MINERS ETF DIS 0 65'000 65' MKT VECT OIL SVCS ETF USD/D 0 85'000 85' MKT VECTOR ETF /RVE HARD ASS 150' ' '000 75'000 2'787' MKT VECTOR ETF USD/DIS 0 75'000 75'

240 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 MKT VECTORS AGRIBUSINESS/ETF 50' ' ' POWERSH ETF DYN BASIC MAT PTF 0 75'000 75' POWERSHARES ETF- WATER RES PTF 0 100' ' PWSHS DYNAMIC ENERGY SECTOR ETF 60' ' ' SECTOR SPDR TR/ENERG.SEL.SECT. 0 60'000 60' SM US EN INF -A- USD 0 20'000 20' '787' Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 2'787' Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden MLIS VAN ECK CMDTY L/S EQ-D-USD 0 44'271 44' Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Total Anlagefonds 2'787' Geldmarktinstrumente Effekten, die an einer Börse gehandelt werden CAD CANADA 0% TB 0 1'200'000 1'200' CANADA 0% TB 0 1'250'000 1'250' CANADA 0% TB 0 1'200'000 1'200' Total CAD Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Total - Geldmarktinstrumente Total Wertpapiere 54'730' ( davon ausgeliehen ) Bankguthaben auf Sicht 5'085' Derivative Finanzinstrumente 204' Sonstige Vermögenswerte 4'170' Gesamtfondsvermögen per '190' Verbindlichkeiten -2'918'

241 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf Verkehrswert in USD 3 Anteil am Nettovermögen in % 3 Nettofondsvermögen per '272' «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 240

242 Derivative Finanzinstrumente Am Ende der Berichtsperiode offene engagementerhöhende Derivate Instrument Anzahl Kontrakte Währung Gegenpartei Deckung Wiederbeschaffungswert in USD In % des Vermögens Warrants auf Aktien GOLD BULLION SE/REGD NO FX MAT 1'700 USD GOLD BULLION SE 0 204' ' Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate Instrument Währung Käufe/ Kontrakte Verkäufe/ Kontrakte Warrants JPM CERT/AMZ USD 25'000 65'000 SILVER RANGE W/SILVER CAD 0 83'500 Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate Instrument Währung Käufe/ Kontrakte Verkäufe/ Kontrakte Warrants GOLD BULLION SE/REGD NO FX MAT USD 1'

243 LGT Select REITS OGAW nach liechtensteinischem Recht Dreijahresvergleich Per: Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) B 3'624' '052 n.a. Anzahl Anteile im Umlauf (USD) B 3' n.a. Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) B 1' ' n.a. Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B 1' ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) B* 1' ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) B* 1' ' n.a. Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) B 9.42% 10.29% 1 n.a. Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) I1 2'151'512 7'438'042 n.a. Anzahl Anteile im Umlauf (USD) I1 1'796 6'836 n.a. Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1 1' ' n.a. Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1 1' ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) I1* 1' ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) I1* 1' ' n.a. Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) I % 9.13% 2 n.a. Unmodifiziertes Nettovermögen (USD) IM 356'625' '125'505 n.a. Anzahl Anteile im Umlauf (USD) IM 290' '221 n.a. Nettoinventarwert pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM 1' ' n.a. Nettoinventarwert pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM 1' ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil am Ende der Periode (USD) IM* 1' ' n.a. Ausgabe- / Rücknahmepreis pro Anteil zu Beginn der Periode (USD) IM* 1' ' n.a. Veränderung Ausgabe- / Rücknahmepreis in Prozent gg. Vorjahr (USD) IM 10.68% 11.11% 1 n.a. 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung Fonds in Prozent (USD) B 9.42% 20.68% 1 n.a. Kumulierte Wertentwicklung Benchmark in Prozent** 10.95% 24.01% 1 n.a. * Details unter Erläuterungen zum Jahresbericht ** FTS EPRA/NAREIT 1 Seit Lancierung am Seit Lancierung am Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. 242

244 Vermögensrechnung per Verkehrswerte USD Bankguthaben auf Sicht 8'360' auf Zeit 0.00 Geldmarktinstrumente 0.00 Wertpapiere Aktien und andere Beteiligungspapiere 334'100' Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00 Anlagefonds 20'376' Andere Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Vermögenswerte 654' Gesamtvermögen 363'491' Verbindlichkeiten Nettovermögen 1'090' '401'

245 Erfolgsrechnung für die Zeit vom bis zum Ertrag USD Erträge der Bankguthaben Erträge der Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen und Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien 6'005' Anteile anderer Investmentunternehmen 111' Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge 0.00 Erträge aus Aktien/Obligationen aus Securities Lending 1'577' Kommissionserträge aus Securities Lending 238' Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 585' Total Ertrag 8'520' Aufwand Passivzinsen Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 577' Reglementarische Performance Fee-Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft 0.00 Kommission der externen Asset Manager 2'059' Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 178' Total Aufwand 2'816' Nettoertrag 5'704' Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg 10'404' '108' Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg 14'938' '046'

246 Verwendung des Erfolges Nettoertrag der Berichtsperiode Zur Verteilung verfügbarer Erfolg USD 5'704' '704' Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 5'704' Veränderung des Nettofondsvermögens USD Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 233'284' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilverkehr 98'069' Gesamterfolg 31'046' Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 362'401' Entwicklung der Anteile im Umlauf Anzahl Anteilsklasse (USD) B Anfang Rechnungsjahr 656 Ausgegebene Anteile 3'031 Zurückgenommene Anteile 676 Ende Berichtsperiode 3'011 Anteilsklasse (USD) l1 Anfang Rechnungsjahr 6'836 Ausgegebene Anteile 619 Zurückgenommene Anteile 5'660 Ende Berichtsperiode 1'796 Anteilsklasse (USD) IM Anfang Rechnungsjahr 203'221 Ausgegebene Anteile 102'743 Zurückgenommene Anteile 15'236 Ende Berichtsperiode 290'

247 Inventar des Fondsvermögens Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Aktien und aktienähnliche Wertpapiere Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Australien AUSTRALAND PROPERTY GROUP 0 242' ' ' % DEXUS PROPERTY GROUP NPV 955' ' ' ' ' % FEDERATION CENTRES NPV (STAPLED SECURITY) 0 284' ' ' % FKP PROPERTY GROUP NPV (STAPLED UNITS) 345' ' '657 12'681 24' % FKP PROPERTY GROUP NPV DFD 13/12/12(EX-SPLIT) 0 49'360 49' % GOODMAN GROUP (STAPLED SECURITY) 0 325' '947 1'441' % GPT GROUP NPV (STAPLED SECURITIES) 302'419 85' ' ' ' % MIRVAC GROUP STAPLED SECURITIES 474' ' ' '715 1'276' % STOCKLAND NPV (STAPLED) 282' ' ' ' ' % WESTFIELD GROUP NPV STAPLED UNITS 440' ' ' '405 5'288' % WESTFIELD RETAIL TRUST STAPLED SECURITY 177' ' ' '334 1'971' % Total Australien 13'658' % Kanada BROOKFIELD OFFICE COM NPV 56' '850 12' ' % Total Kanada 245' % China AGILE PROPERTY HLD HKD ' '000 45' ' ' % CHINA O/SEAS LAND HKD ' ' ' ' % CHINA RES LAND HKD ' ' ' '000 2'046' % FRANSHION PROPERTI HKD ' ' ' % GUANGZHOU R&F PROP 'H'CNY0.25(POST SUBD) 532' ' ' ' ' % SHIMAO PROPERTY HO HKD ' '500 88' ' ' % SOHO CHINA LIMITED HKD ' ' ' % Total China 4'651' % Finnland CITYCON OYJ EUR ' '798 55' '300 1'247' % CITYCON OYJ RIGHTS ' ' % SPONDA OYJ EUR1 81'205 58'100 3' ' ' % Total Finnland 1'921' % Frankreich GECINA EUR7.50 6'737 5'870 3'017 9'590 1'262' % ICADE NPV 0 6'375 3'092 3' ' % KLEPIERRE EUR '214 16'900 37'220 53'894 2'507' % MERCIALYS EUR1 32' ' '156 4'000' % SILIC EUR4 5'700 5'100 10' % SILIC EUR4 (ASSD 12/07 ICADE SHS) 0 5'100 5' % UNIBAIL-RODAMCO EUR5 38'327 27'967 8'252 58'042 15'208' % Total Frankreich 23'280' % 246

248 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Deutschland ALSTRIA OFFICE REIT AG 54'373 26' '333 1'026' % DEUTSCHE EUROSHOP NPV (REGD) 9'000 15'000 1'050 22'950 1'021' % DEUTSCHE WOHNEN AG NPV (BR) 59'300 75'335 4' '755 2'613' % GSW IMMOBILIEN AG NPV (BR) 19'000 17'240 36' % LEG IMMOBILIEN AG NPV 0 48' '077 2'768' % TAG IMMOBILIEN AG NPV 0 49'113 49' % Total Deutschland 7'430' % Hongkong CHEUNG KONG(HLDGS) HKD '000 9'000 21'000 18' ' % HANG LUNG PROP HKD1 137' ' ' '000 1'176' % HENDERSON LAND DEV HKD2 193'012 71'400 36' '948 1'333' % HONG KONG LAND HLD ORD USD0.10(BERMUDA REG) 1'972' ' '000 2'534'000 14'975' % HYSAN DEVELOPMENT HKD5 1'184' '000 56'069 1'723'410 8'002' % KERRY PROPERTIES HKD1 1'074'726 1'713'000 1'429'726 1'358'000 5'377' % KERRY PROPERTIES HKD ' ' ' % NEW WORLD DEVEL CO HKD1 350' ' ' '000 1'127' % NEW WORLD DEVELOPMENT CO LTD RIGHTS PRP 0 9' ' % SUN HUNG KAI PROP HKD ' '616 98'900 1'412'285 18'134' % SWIRE PROPERTIES LTD HKD1 978' '650 2'631' % THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 267'914 99' ' '000 1'083' % WHARF(HLDGS) HKD1 224'181 50'000 20' '000 2'111' % Total Hongkong 56'835' % Italien BENI STABILI SPA SIIQ EUR0.1 2'059' ' '300 2'105'274 1'428' % Total Italien 1'428' % Japan ADVANCE RES INV REIT ' % AEON MALL CO LTD NPV 0 59'000 33'500 25' ' % AEON REIT INVESTME NPV REIT ' % FRONTIER REAL ESTATE INVESTMENT CORP ' % GLP J-REIT REIT ' % HULIC CO LTD NPV 0 24'000 4'000 20' ' % INDUSTRIAL & INFRA INVESTMENT UNITS ' % JAPAN PRIME REALTY INVESTMENT CORP '162' % JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT CORP '141' % KENEDIX REALTY INVESTMENT CORP ' % MITSUBISHI ESTATE NPV 481' ' ' '000 14'363' % MITSUI FUDOSAN CO NPV 219' '900 92' '000 8'079' % NIPPON PROLOGIS RE REIT % NOMURA REAL ESTATE HOLDINGS INC 18'558 12'542 31' % NTT URBAN DEVELOPM NPV '500 12'976 27' ' % PREMIER INVESTMENT CO % SUMITOMO RLTY&DEV NPV 37' '000 23' '000 6'639' % TOKYU REIT INC % Total Japan 35'740' % 247

249 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Niederlande CORIO NV EUR10 21'063 34'408 3'931 51'540 2'239' % CORIO NV RIGHTS '731 23' % EUROCOMMERCIAL CVA (STOCK DIV) RIGHTS ' ' ' % EUROCOMMERCIAL CVA EUR '756 33' '109 2'317' % VASTNED RETAIL EUR5 7'500 5' ' ' % WERELDHAVE NV EUR10 6'400 3'100 9' % Total Niederlande 5'264' % Norwegen NORWEGIAN PROPERTY ASA NOK25 449' ' ' ' ' % Total Norwegen 737' % Singapur CAPITALAND SGD1 195' '066 79' '000 1'616' % CAPITAMALLS ASIA L NPV 458' ' ' ' ' % CITY DEVELOPMENTS SGD '936 48'000 50'936 52' ' % CROESUS RETAIL TRU UNITS 0 417' ' % FAR EAST HOSPITALI UNITS 170'300 9' ' % GLOBAL LOGISTIC PR NPV 0 554' ' ' ' % KEPPEL LAND LTD SGD '000 88' ' ' ' % MANDARIN ORIENTAL ORD USD0.05(BERMUDA REG) 1'539' '539'000 2'616' % MAPLETREE GREATER NPV 0 556' ' ' % MAPLETREE LOGISTICS TRUST-UNITS REIT 0 176' ' % SOILBUILD BUSINESS NPV (REIT) 0 623' ' ' % SUNTEC REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 620' ' ' ' ' % Total Singapur 7'356' % Schweden CASTELLUM AB NPV 68'726 80'209 5' '389 2'175' % FABEGE AB NPV (POST SPLIT) 44'800 71'987 3' '407 1'310' % HUFVUDSTADEN AB SER'A'NPV 117' '380 54' '126 3'200' % WIHLBORGS FAST. AB NPV 40'300 18'900 1'967 57' ' % Total Schweden 7'679' % Schweiz PSP SWISS PROPERTY CHF0.10 (REGD) 22'550 49'222 1'448 70'324 6'050' % Total Schweiz 6'050' % Grossbritannien BIG YELLOW GROUP PLC 398'121 5' '760 62' ' % BRITISH LAND CO PLC REIT 511' '624 50'616 1'140'683 11'416' % CAPITAL & COUNTIES ORD GBP ' '400 91' '985 1'267' % CAPITAL & REGIONAL ORD GBP ' ' ' % DERWENT LONDON PLC REIT 138'271 45'074 29' '764 6'102' % GREAT PORTLAND ESTATES PLC REIT 296' '288 35' '439 5'562' % HAMMERSON PLC REIT 1'142' '167 63'760 1'664'944 13'922' % LAND SECURITIES GROUP PLC REIT 558' '029 88' '235 12'538' % 248

250 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 LONDONMETRIC PROPERITY PLC ORD GBP ' ' ' ' % LXB RETAIL PROPERT ORD NPV 630' '239 1'269' % QUINTAIN EST & DEV ORD GBP ' ' ' % SAFESTORE HLDGS ORD GBP ' ' '377 2'360' % SEGRO PLC ORD GBP0(CONSOLIDATION) 120' ' ' ' ' % SHAFTESBURY ORD GBP '928 40'772 59'051 64' ' % ST.MODWEN PROPS ORD GBP '261 42'358 24' '199 1'020' % UNITE GROUP ORD GBP ' ' ' '702 4'421' % WORKSPACE GROUP ORD GBP1 0 41' ' ' % Total Grossbritannien 64'003' % Vereinigte Staaten von Amerika 1ST POTOMAC REALTY SBI USD '000 43'200 35'900 25' ' % ALEXANDRIA REAL ESTATE EQ INC COM 5'500 12'500 5'000 13' ' % AMERICAN ASSETS TR COM USD0.01 9'400 2'600 12' % AMERICAN HOMES 4 R COM USD '000 37' % APARTMENT INVESTMENT & MANAGEMENT CO-A 19' ' % ARMADA HOFFLER PPT COM USD '600 34'000 20' ' % ASSISTED LIVING CO COM STK USD0.01 CL 'A' 43' ' % AVALONBAY COMMUNI COM USD '320 34'200 4'000 51'520 6'108' % AVIV REIT INC MD COM USD '500 20' % BIOMED REALTY TST COM USD '500 46'300 18'800 53' ' % BOSTON PPTYS INC COM USD '500 39'380 12'460 56'420 5'613' % BRE PROPERTIES INC-A 0 28'100 16'600 11' ' % CAMDEN PROP TST SBI USD ' ' ' % COUSINS PROPERTIES INC 88' '020 84' ' % DDR CORP NPV 17'000 28' ' ' % DUPONT FABROS TECH COM STK USD '500 20'000 11'000 31' ' % EMPIRE ST RLTY TR COM USD0.01 CL 'A' 0 48' ' ' % EQUITY LIFESTYLE PPTYS INC 20'062 52'144 33'062 39'144 1'389' % EQUITY RESIDENTIAL-SBI 157' '700 7' '671 13'641' % EXTRA SPACE STORAG COM USD '000 14'500 5'500 21' ' % FEDERAL REALTY INVT TR SH BEN INT NEW 18'500 14'500 2'000 31'000 3'209' % FOREST CITY ENTERPRISES INC CL A 204'935 87'310 74' '415 4'239' % GEN GROWTH PPTYS COM USD0.01 NEW 62' '980 47' '198 3'863' % HCP INC COM USD1 43'500 20'000 2'500 61'000 2'242' % HEALTHCARE REALTY COM USD ' '350 17' ' % HOST HOTELS & RESO COM STK USD '133 76'380 13' '513 4'556' % KILROY REALTY CORP 15'000 19'500 1'000 33'500 1'686' % MACERICH CO COM USD '500 16'800 9'800 22'500 1'281' % MACK CALI REALTY COM STK USD ' ' ' % OMEGA HEALTHCARE INVESTORS INC 17'800 2'100 19' % PIEDMONT OFFICE RE COM USD0.01 CL A 10'000 15'000 7'000 18' ' % PROLOGIS INC COM USD '500 40'900 4'400 85'000 3'224' % PUBLIC STORAGE COM USD '500 5' '000 3'054' % REGENCY CENTERS COM USD ' ' ' % RETAIL OPPORTUNITY COM STK USD '650 2'900 25'900 45' ' % REXFORD INDUSTRIAL COM USD '100 23' % SELECT INCOME REIT COM USD0.01 SH BEN INT 7'000 1'700 8' % SIMON PROP GROUP COM USD '791 65' '558 17'915' % 249

251 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 STARWOOD HTLS WRLD COM STK USD '301 34'710 38' '791 11'677' % TAUBMAN CENTERS INC 0 10' ' ' % VENTAS INC COM USD '500 12'900 2'400 37'000 2'102' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 96'802' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 333'088' % Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Australien FKP PROPERTY GROUP INSTITUTIONAL ENTL OFFER '681 12' % Total Australien % Deutschland GSW IMMOBILIEN AG NPV (ASD 30/10 DT.WOHNEN) 0 24' '355 1'011' % Total Deutschland 1'011' % Malta BGP HOLDING ORDS SHS 1'361' '361' % BGP HOLDINGS PLC 0 1'361' '361' % Total Malta % Grossbritannien METRIC PROPERTY IN ORD GBP ' ' % Total Grossbritannien % Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 1'011' % Total Aktien und aktienähnliche Wertpapiere 334'100' % Anlagefonds Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Asien KEPPEL REIT NPV (REIT) 232'738 16' ' % Total Asien % Australien CFS RETAIL PTY TST NPV (STAPLED UNITS) 354' ' '448 74' ' % COMMONWEALTH PROPERTY OFFICE FUND 0 233'599 9' ' ' % Total Australien 398' % Kanada BOARDWALK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 8'500 11'100 2'100 17' ' % DUNDEE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST-A 13'000 14' ' ' % RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 19'000 29'500 4'500 44'000 1'024' % Total Kanada 2'715' % 250

252 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 China CAPITARETAIL CHINA TRUST 193'900 21' ' % Total China % Global ISHARES II PLC ISHARES DEV MARKPROPERTY YIELD UCITS ETF 235' ' '500 80'000 1'721' % Total Global 1'721' % Japan JAPAN LOGISTICS FUND INC ' % MORI HILLS REIT INVESTMENT CORP ' % NIPPON BUILDING FD REIT '634' % ORIX JREIT INC ' % Total Japan 3'338' % Singapur ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 227'361 32' ' % CAPITACOMMERCIAL TRUST 149' ' ' ' ' % CAPITAMALL TRUST 522' '000 93' ' ' % MAPLETREE COMMERCIAL REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 0 370'500 8' ' ' % PERENNIAL CHINA RETAIL TRUST 1'167' ' ' ' ' % Total Singapur 2'078' % Vereinigte Staaten von Amerika AMER CAMPUS COMMUN COM USD '000 11'000 12'000 11' ' % EPR PROPERTIES 9'900 14'100 4'000 20'000 1'005' % HEALTH CARE REIT INC 0 22' '000 1'231' % LIBERTY PPTY TST SBI USD '500 23'500 9'200 41'800 1'353' % VORNADO REALTY TRUST-SBI 53'388 20'850 4'000 70'238 6'176' % Total Vereinigte Staaten von Amerika 10'124' % Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 20'376' % Total Anlagefonds 20'376' % 251

253 Bezeichnung Kauf 1 Verkauf 2 Verkehrswert in Anteil am USD 3 Nettover- mögen in % 3 Total Wertpapiere 354'476' % (davon ausgeliehen 18'462' %) Total Wertpapiere 354'476' % Bankguthaben auf Sicht 8'360' % Derivative Finanzinstrumente % Sonstige Vermögenswerte 654' % Gesamtfondsvermögen per '491' % Verbindlichkeiten 1'090' % Nettofondsvermögen per '401' % 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in der jeweiligen Fondswährung / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 252

254 Erläuterungen zum Jahresbericht Wichtigste Grundsätze der Rechnungslegung 1. Berechnung des Nettoinventarwertes Der Nettovermögenswert (der "NAV", Net Asset Value) pro Anteil eines Teilfonds / einer Anteilsklasse wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten mindestens wöchentlich, jeweils am ersten liechtensteinischen Bankarbeitstag einer Woche sowie für das Ende des Rechnungsjahres, berechnet (Bewertungsstichtag). Der NAV eines Anteils an einer Anteilsklasse eines Teilfonds ist in der Rechnungswährung des Teilfonds oder, falls abweichend, der Referenzwährung der entsprechenden Anteilsklasse ausgedrückt und ergibt sich aus der betreffenden Klasse zukommenden Quote des Vermögens dieses Teilfonds, vermindert um allfällige Schuldverpflichtungen desselben Teilfonds, die der betroffenen Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der entsprechenden Anteilsklasse. Es wird bei der Ausgabe und bei der Rücknahme von Anteilen jeweils auf 1/100 der Referenzwährung gerundet. Keine Ausgabe oder Rücknahme findet statt: a) an liechtensteinischen Feiertagen; oder b) wenn ein Markt, welcher Grundlage für die Bewertung eines wesentlichen Teils des Vermögens des Teilfonds bildet, geschlossen ist oder wenn der Handel an einem solchen Markt beschränkt oder ausgesetzt ist; oder c) bei politischen, wirtschaftlichen oder anderer Notfällen; oder d) wenn wegen Beschränkungen der Übertragung von Vermögenswerten Geschäfte für den OGAW undurchführbar werden. 2. Bewertungsgrundsätze Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: a) Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. b) Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. c) Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente werden wie folgt bewertet: (i) Handelt es sich bei dem Teilfonds um einen Geldmarktfonds, erfolgt die Bewertung von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, auf Basis der jeweils relevanten Kurven. Die auf den Kurven basierende Bewertung bezieht sich auf die Komponenten Zinssatz und Credit- Spread. Dabei werden folgende Grundsätze angewandt: Für jedes Geldmarktinstrument werden die der Restlaufzeit nächsten Zinssätze interpoliert. Der dadurch ermittelte Zinssatz wird unter Zuzug eines Credit-Spreads, welcher die Bonität des zugrunde liegenden Schuldners wiedergibt, in einem Marktkurs konvertiert. Dieser Credit-Spread wird bei signifikanter Änderung der Bonität des Schuldners angepasst. Die Zinserträge der einzelnen Teilfonds zwischen dem betreffenden Auftragstag und dem betreffenden Valutatag werden in die Bewertung des Vermögens des jeweiligen Teilfonds einbezogen. Damit beinhaltet der Inventarwert je Aktie am jeweiligen Bewertungstag projizierte Zinserträge. (ii) für die anderen Teilfonds, die nicht unter die vorstehende Regelung (i) fallen gilt folgende Regelung: Bei Geldmarktinstrumenten wird ausgehend vom Nettoerwerbskurs und unter Beibehaltung der sich daraus ergebenden Rendite der Bewertungskurs sukzessive dem Rücknahmekurs angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der Marktverhältnisse erfolgt eine Anpassung der Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen an die neuen Marktrenditen. d) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a, b und c oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird. e) OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlichen erreichbaren Verkaufswertes festlegt. f) OGAW bzw. andere Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt. g) Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrs- 253

255 wert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. h) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. i) Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft oder ein von ihr Beauftragter ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Teilfondsvermögen anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung aufgrund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft oder ein von ihr Beauftragter die Anteile des entsprechenden Teilfondsvermögens auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Emissions- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, bei Rücknahmeüberhängen die Vermögenswerte mit einem Abschlag und bei Zeichnungsüberhängen mit einem Aufschlag zu bewerten. Zum Schutz der bestehenden Anteilinhaber und vorbehaltlich der im Prospek in Anhang A Teilfonds im Überblick festgelegten Bedingungen kann der Nettovermögenswert je Anteilklasse eines Teilfonds bei Nettozeichnungsanträgen bzw. Nettorücknahmeanträgen bezogen auf den Teilfonds an einem bestimmten Bewertungstag um einen in Anhang A Teilfonds im Überblick genannten maximalen Prozentsatz («Swing-Faktor») erhöht bzw. reduziert werden. In diesem Fall gilt für alle ein- und aussteigenden Anleger an diesem Bewertungstag derselbe Nettovermögenswert. Ziel einer Anpassung des Nettovermögenswerts ist es, insbesondere, aber nicht ausschliesslich die dem jeweiligen Teilfonds entstandenen Transaktionskosten, Steuerlasten oder Geld/Briefspannen («Spreads») aufgrund von Zeichnungen, Rücknahmen und/oder Umtauschvorgänge in und aus dem Teilfonds abzudecken. Bestehende Anteilinhaber müssen diese Kosten nicht mehr tragen, da sie direkt in die Berechnung des Nettovermögenswerts integriert und somit von ein- und aussteigenden Anlegern getragen werden. Vorbehaltlich anderslautender Bestimmungen in Anhang A Teilfonds im Überblick wird der Nettovermögenswert an jedem Bewertungsstichtag auf Grundlage des Nettohandels angepasst, ungeachtet des Umfangs des Nettokapitalflusses (d. h. für eine Anpassung des Nettovermögenswerts ist nicht das Erreichen eines vordefinierten Schwellenwertes für den Nettokapitalfluss erforderlich). 3. Bewertung der Devisentermingeschäfte Die nicht realisierte Werterhöhung (Wertminderung) der ausstehenden Devisentermingeschäfte wird am Bewertungstag zum Terminwechselkurs berechnet und gebucht. 4. Bewertung derivativer Finanzinstrumente Derivative Finanzinstrumente werden mit dem letzt erhältlichen Preis des Bewertungstages bewertet. Realisierte oder nicht realisierte Gewinne oder Verluste sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung gebucht. 5. Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Wertpapierverkäufen Die aus den Verkäufen von Wertpapieren realisierten Gewinne oder Verluste werden auf der Basis des durchschnittlichen Einstandspreises der verkauften Wertpapiere berechnet. 6. Umrechnung der ausländischen Währung Folgende Wechselkurse wurden für die Umrechnung der ausländischen Währungen per verwendet: Umrechnungskurse per UBS AED 1.00 = USD ARS 1.00 = USD AUD 1.00 = USD BRL 1.00 = USD BYR 1.00 = USD CAD 1.00 = USD CHF 1.00 = USD CLP 1.00 = USD CNY 1.00 = USD COP 1.00 = USD CZK 1.00 = USD DKK 1.00 = USD DOP 1.00 = USD EGP 1.00 = USD EUR 1.00 = USD GBP 1.00 = USD GHS 1.00 = USD HKD 1.00 = USD HRK 1.00 = USD HUF 1.00 = USD

256 IDR 1.00 = USD ILS 1.00 = USD INR 1.00 = USD ISK 1.00 = USD JPY 1.00 = USD KRW 1.00 = USD KZT 1.00 = USD LKR 1.00 = USD MXN 1.00 = USD MYR 1.00 = USD NGN 1.00 = USD NOK 1.00 = USD NZD 1.00 = USD PEN 1.00 = USD PHP 1.00 = USD PLN 1.00 = USD RON 1.00 = USD RSD 1.00 = USD RUB 1.00 = USD SEK 1.00 = USD SGD 1.00 = USD SKK 1.00 = USD THB 1.00 = USD TRY 1.00 = USD TWD 1.00 = USD UAH 1.00 = USD UYU 1.00 = USD VND 1.00 = USD ZAR 1.00 = USD Umrechnungskurse per RBC AUD 1.00 = USD BRL 1.00 = USD CAD 1.00 = USD CHF 1.00 = USD CNY 1.00 = USD CZK 1.00 = USD EUR 1.00 = USD GBP 1.00 = USD HKD 1.00 = USD HUF 1.00 = USD IDR 1.00 = USD INR 1.00 = USD JPY 1.00 = USD KRW 1.00 = USD MXN 1.00 = USD MYR 1.00 = USD PHP 1.00 = USD PKR 1.00 = USD PLN 1.00 = USD RON 1.00 = USD RUB 1.00 = USD SGD 1.00 = USD THB 1.00 = USD TRY 1.00 = USD TWD 1.00 = USD ZAR 1.00 = USD Effektive Vermögensverwaltungsgebühr (Management Fee) Name des Teilfonds in % LGT Select Equity Europe (EUR) B 1.00 LGT Select Equity Europe (EUR) I LGT Select Equity Europe (EUR) IM 0.00 LGT Select Equity North America (USD) B 1.00 LGT Select Equity North America (USD) I LGT Select Equity North America (USD) IM 0.00 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B 1.00 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) I LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) IM 0.00 LGT Select Equity Japan (JPY) B 1.00 LGT Select Equity Japan (JPY) I LGT Select Equity Japan (JPY) IM 0.00 LGT Select Equity Emerging Markets (USD) B 1.00 LGT Select Equity Emerging Markets (USD) I LGT Select Equity Emerging Markets (USD) IM 0.00 LGT Select Bond High Yield (USD) B 0.85 LGT Select Bond High Yield (USD) IM 0.00 LGT Select Bond Emerging Markets (USD) B 0.85 LGT Select Bond Emerging Markets (USD) I LGT Select Bond Emerging Markets (USD) IM 0.00 LGT Select Convertibles (USD) B 0.85 LGT Select Convertibles (EUR) B 0.85 LGT Select Convertibles (EUR) I LGT Select Convertibles (CHF) B 0.85 LGT Select Convertibles (USD) I LGT Select Convertibles (USD) IM 0.00 LGT Select Commodity Producers (USD) B 1.00 LGT Select Commodity Producers (USD) IM 0.00 LGT Select REITS (USD) B

257 LGT Select REITS (USD) I LGT Select REITS (USD) IM 0.00 LGT Select REITS (USD) I LGT Select REITS (USD) IM 0.11 Effektive vermögensgewichtete Durchschnittskommission aller externen Asset Manager Name des Teilfonds in % LGT Select Equity Europe 0.90 LGT Select Equity North America 0.52 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan 0.71 LGT Select Equity Japan 0.83 LGT Select Equity Emerging Markets 0.50 LGT Select Bond High Yield 0.33 LGT Select Bond Emerging Markets 0.43 LGT Select Convertibles 0.43 LGT Select Commodity Producers 0.66 LGT Select REITS 0.62 Effektive Verwaltungskosten (Operations Fee) Name des Teilfonds in % LGT Select Equity Europe (EUR) B 0.30 LGT Select Equity Europe (EUR) I LGT Select Equity Europe (EUR) IM 0.15 LGT Select Equity North America (USD) B 0.30 LGT Select Equity North America (USD) I LGT Select Equity North America (USD) IM 0.11 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B 0.30 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) I LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) IM 0.11 LGT Select Equity Japan (JPY) B 0.30 LGT Select Equity Japan (JPY) I LGT Select Equity Japan (JPY) IM 0.10 LGT Select Equity Emerging Markets (USD) B 0.30 LGT Select Equity Emerging Markets (USD) I LGT Select Equity Emerging Markets (USD) IM 0.13 LGT Select Bond High Yield (USD) B 0.30 LGT Select Bond High Yield (USD) IM 0.07 LGT Select Bond Emerging Markets (USD) B 0.30 LGT Select Bond Emerging Markets (USD) I LGT Select Bond Emerging Markets (USD) IM 0.09 LGT Select Convertibles (USD) B 0.30 LGT Select Convertibles (EUR) B 0.30 LGT Select Convertibles (EUR) I LGT Select Convertibles (CHF) B 0.30 LGT Select Convertibles (USD) I LGT Select Convertibles (USD) IM 0.11 LGT Select Commodity Producers (USD) B 0.30 LGT Select Commodity Producers (USD) IM 0.16 LGT Select REITS (USD) B 0.30 Transaktionskosten Die Teilfonds tragen sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsenden Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben), wobei die Transaktionskosten der Verwahrstelle (exkl. Währungsabsicherungskosten) in den Verwaltungskosten (Operations Fee) enthalten sind, sowie alle Steuern, die auf das Vermögen des Teilfonds sowie dessen Erträge und Aufwendungen erhoben werden (z.b. Quellensteuern auf ausländischen Erträgen). Die Teilfonds tragen ferner nachstehende externe Kosten, d.h. Gebühren von Dritten, die beim An- und Verkauf der Anlagen anfallen. Name des Teilfonds Währung Betrag LGT Select Equity Europe EUR 443' LGT Select North America USD 112' LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan USD 760' LGT Select Equity Japan JPY 51'709' LGT Select Equity Emerging Markets USD 1 105' LGT Select Bond High Yield USD 35' LGT Select Bond Emerging Markets USD 417' LGT Select Convertibles USD 110' LGT Select Commodity Producers USD 207' LGT Select REITS USD 437' Diese Kosten werden direkt mit dem Einstands- bzw. Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet. Total Expense Ratio (TER) Die bei der Verwaltung der Teilfonds angefallenen Kommissionen und Kosten sind in der international unter dem Begriff Total Expense Ratio (TER) bekannten Kennziffer enthalten. Diese Kennziffer drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem Prozentsatz des Fondsvermögens aus. Die nachfolgende Tabelle vermittelt einen Überblick über die TER je Teilfonds. Name des Teilfonds TER in % LGT Select Equity Europe (EUR) B 2.68 Davon anteilige Performance Fee 0.49 LGT Select Equity Europe (EUR) I Davon anteilige Performance Fee 0.49 LGT Select Equity Europe (EUR) IM 1.59 Davon anteilige Performance Fee

258 LGT Select Equity North America (USD) B 1.82 LGT Select Equity North America (USD) I LGT Select Equity North America (USD) IM 0.66 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) B 2.05 Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) I Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan (USD) IM 0.87 Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Equity Japan (JPY) B 2.13 LGT Select Equity Japan (JPY) I LGT Select Equity Japan (JPY) IM 0.98 LGT Select Equity Emerging Markets (USD) B 1.96 Davon anteilige Performance Fee 0.15 LGT Select Equity Emerging Markets (USD) I Davon anteilige Performance Fee 0.24 LGT Select Equity Emerging Markets (USD) IM 0.78 Davon anteilige Performance Fee 0.14 LGT Select Bond High Yield (USD) B 1.49 LGT Select Bond High Yield (USD) IM 0.45 LGT Select Bond Emerging Markets (USD) B 1.60 LGT Select Bond Emerging Markets (USD) I LGT Select Bond Emerging Markets (USD) IM 0.56 LGT Select Convertibles (USD) B 1.57 Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Convertibles (EUR) B 1.60 Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Convertibles (EUR) I Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Convertibles (CHF) B 1.62 Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Convertibles (USD) I Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Convertibles (USD) IM 0.55 Davon anteilige Performance Fee 0.00 LGT Select Commodity Producers (USD) B 2.05 LGT Select Commodity Producers (USD) IM 0.92 LGT Select REITS (USD) B 1.91 LGT Select REITS (USD) I LGT Select REITS (USD) IM 0.78 Name des Teilfonds Portfolio Turnover Rate (PTR) in % LGT Select Equity Europe LGT Select Equity North America LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan * LGT Select Equity Japan LGT Select Equity Emerging Markets * LGT Select Bond High Yield * LGT Select Bond Emerging Markets LGT Select Convertibles LGT Select Commodity Producers * LGT Select REITS * Die PTR dieser Teilfonds wurde nach der daily netting Methode berechnet, d.h. die täglichen Ausgaben und Rücknahmen wurden für die Berechnung des Anteilsumsatzes nicht addiert sondern miteinander verrechnet (netting). Wertschriftenleihe (Securities Lending) Die Verwaltungsgesellschaft darf Teile des Wertpapierbestandes des jeweiligen Teilfonds an Dritte verleihen. Im Allgemeinen dürfen Wertpapierleihgeschäfte nur über anerkannte Clearingorganisationen, wie Clearstream International oder Euroclear, sowie über erstrangige Banken, Wertpapierfirmen, Finanzdienstleistungsinstitute, oder Versicherungsunternehmen, welche auf die Wertpapierleihe spezialisiert sind, innerhalb deren festgesetzten Rahmenbedingungen erfolgen. Die hinsichtlich der getätigten Wertpapierleihgeschäfte erhaltenen Sicherheiten entsprechen mindestens der Gesamtbewertung der verliehenen Wertpapiere inkl. den aufgelaufenen Zinsen. Diese Sicherheiten müssen in einer laut liechtensteinischen Bestimmungen zulässigen Form von finanziellen Sicherheiten begeben werden. Derartige Sicherheiten sind nicht erforderlich, falls die Wertpapierverleihung über Clearstream International oder Euroclear oder irgendeine andere Organisation erfolgt, wodurch der Gesellschaft die Erstattung des Wertes der verliehenen Wertpapiere zugesichert ist. Der Kurswert der Wertpapiere, die am 30. November 2013 ausgeliehen waren, betrug für folgende Teilfonds: Portfolio Turnover Rate (PTR) Der Indikator für die Relevanz der Nebenkosten, die dem Fonds beim Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen sind, wird international unter dem Begriff Portfolio Turnover Rate (PTR) zusammengefasst. Diese Kennziffer drückt die getätigten Wertpapiergeschäfte im Fondsportfolio abzüglich der Summe der eingegangenen Zeichnungen und Rücknahmen von Fondsanteilen in Relation zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen aus. Name des Teilfonds Währung Betrag LGT Select Equity Europe EUR 61'442' LGT Select North America USD 43'989' LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan USD 6'839' LGT Select Equity Japan JPY 1'094'179'623 LGT Select Equity Emerging Markets USD 5 135' LGT Select Bond High Yield USD 1'412' LGT Select Bond Emerging Markets USD 133'013'

259 LGT Select Convertibles USD 117'818' LGT Select Commodity Producers USD 0.00 LGT Select REITS USD 18'462' Die auf die einzelnen Teilfonds anfallenden Einnahmen (Nettokommissionen) aus der Wertpapierleihe sind in der untenstehenden Darstellung ersichtlich. Ausschüttung der Erträge Derzeit sind keine Ausschüttungen vorgesehen. Der Nettoertrag der Teilfonds wird jeweils wieder angelegt, d.h. thesauriert. Erstemission der Teilfonds Name des Teilfonds Währung Betrag Name des Teilfonds Datum LGT Select Equity Europe EUR 449' LGT Select North America USD 150' LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan USD 34' LGT Select Equity Japan JPY 6'397'195 LGT Select Equity Emerging Markets USD 134' LGT Select Bond High Yield USD 5' LGT Select Bond Emerging Markets USD 183' LGT Select Convertibles USD 484' LGT Select Commodity Producers USD 0.00 LGT Select REITS USD 238' Erträge aus Wertpapierleihe werden in der Erfolgsrechnung als Erträge aus Securities Lending aufgeführt. Ein Anteil von 48% der Wertpapierleiherträge wird von der RBC Investor Services Bank S.A. einbehalten. Ein Anteil von 40% der Wertpapierleiherträge wird von der UBS AG einbehalten. Derivatdeckung Derivate werden gemäss Modified Commitment Ansatz eingesetzt. Die entsprechenden Limiten wurden per 30. November 2013 eingehalten und weisen folgende Werte auf: Name des Teilfonds Derivatrisiko in% des NAV Gesamtrisiko in% des NAV LGT Select Equity Europe LGT Select Equity North America LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan LGT Select Equity Japan LGT Select Equity Emerging Markets LGT Select Bond High Yield LGT Select Bond Emerging Markets LGT Select Convertibles LGT Select Commodity Producers LGT Select REITS LGT Select Equity Europe LGT Select Equity North America LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan LGT Select Equity Japan LGT Select Equity Emerging Markets LGT Select Bond High Yield LGT Select Bond Emerging Markets LGT Select Convertibles LGT Select Commodity Producers LGT Select REITS Kapital und weitere Angaben zur Verwaltungsgesellschaft Die LGT Capital Management AG wurde am 1. September 1998 in Form einer Aktiengesellschaft mit Sitz und Hauptverwaltung in Vaduz, Fürstentum Liechtenstein, für eine unbeschränkte Dauer gegründet. Die FMA hat der Verwaltungsgesellschaft am 5. Mai 2006 die Bewilligung zur Verwaltung von Investmentunternehmen und den damit zusammenhängenden Aufgaben sowie zur Verwaltung von Einzelportfolios und anderen anlagefondsähnlichen Vermögen erteilt. Am 16. Dezember 2011 hat die LGT Capital Management AG zudem die UCITSG-Bewilligung erhalten. Das Aktienkapital der LGT Capital Management AG beträgt CHF 1 Million und ist zu 100% einbezahlt. Beim Mutterunternehmen handelt es sich um die LGT Group Foundation, Herrengasse 12, 9490 Vaduz. Eine konsolidierte Jahresrechnung der LGT Gruppe kann an oben genannter Adresse bezogen werden. Hinterlegungsstellen Hinterlegungsstelle für: LGT Select Equity Europe LGT Select Equity North America LGT Select Equity Japan LGT Select Bond Emerging Markets LGT Select Convertibles LGT Select REITS UBS AG, Basel und Zürich. 258

260 Hinterlegungsstelle für: LGT Select Equity Asia/Pacific ex Japan LGT Select Equity Emerging Markets LGT Select Bond High Yield LGT Select Commodity Producers RBC Investor Services Bank S.A., Luxembourg, Zweigniederlassung Zürich 259

261 Die Abbildung auf dieser Broschüre ist ein Detail aus Ferdinand Georg Waldmüller ( ) «Rastende Jagdgesellschaft», um 1824 LIECHTENSTEIN. The Princely Collections, Vaduz Vienna LGT Capital Management AG Herrengasse 12 FL-9490 Vaduz Tel LGT Bank AG Herrengasse 12 FL-9490 Vaduz Tel Die LGT Group ist an mehr als 20 Standorten in Europa, Asien und dem Mittleren Osten präsent. Die vollständige Adressübersicht finden Sie unter