Niedrigzinspolitik Eine Chance für Investmentfonds? Andreas Sander. Landesdirektor Landesdirektion Nord/Ost Union Investment Privatfonds GmbH

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1 Niedrigzinspolitik Eine Chance für Investmentfonds? Andreas Sander Landesdirektor Landesdirektion Nord/Ost Union Investment Privatfonds GmbH

2 Unsere Unternehmensgruppe im Überblick Landesdirektion Nord/Ost Assets under Management: Publikumsfonds: Spezialfonds: Reines Portfoliomanagement: Marktanteil (gesamt): Publikumsfonds: 286,1 Mrd. Euro 154,5 Mrd. Euro 88,5 Mrd. Euro 43,1 Mrd. Euro 13,6 Prozent 19,9 Prozent Quelle: eigene Berechnungen, Stand: September 2016 Kundenzahl: Privatkunden: über 4,1 Millionen Institutionelle Kunden: rund Anzahl Fonds: Publikumsfonds: 882 Spezialfonds: 385 Mitarbeiter: 2.806

3 Unsere Werte sind im Leitbild verankert Landesdirektion Nord/Ost Leitbild Wir vermehren das Vermögen der Anleger und verdienen uns so ihr vertrauen. Unser Anspruch ist, in einer sich ständig verändernden Welt stets die beste Lösung zu bieten. Wir handeln schnell und setzen unsere Innovationskraft für eine erfolgreiche Zukunft im Vermögensmanagement ein. Genossenschaftliches Selbstverständnis Partnerschaftlichkeit Professionalität Transparenz

4 Unsere Lösungen stehen für ausgezeichnete Leistungsfähigkeit Landesdirektion Nord/Ost Unabhängige Experten zeichnen regelmäßig unsere Lösungen für ihre besondere Leistungsfähigkeit aus.

5 Gesellschaftliche Sicht Veränderte Welt Landesdirektion Nord/Ost

6 Banksicht Schwieriges Umfeld Landesdirektion Nord/Ost

7 Landesdirektion Nord/Ost Niedrigzinsumfeld: Bringen festverzinsliche Anlagen eine ausreichende Rendite? 7 5,0 4,0 Rendite 10-jährige Bundesanleihen 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0 Quelle: Datastream Zeitraum bis

8 Landesdirektion Nord/Ost

9 Das Niedrigzinsumfeld erfordert eine Spar-Evolution Um Vermögen zu erhalten und zu mehren, müssen die Chancen des Wertpapier- Marktes genutzt werden

10 Die schlechte Nachricht: Trotz fehlender Zinsen sparen wir noch in traditionellen Anlageformen

11 So sparen die Deutschen Obwohl andere Sparformen wie Sparbücher oder Tagesgeld kaum noch Zinsen versprechen, setzen die Deutschen trotzdem darauf. 57 Prozent stecken ihr Geld am liebsten ins Sparschwein. Das beliebteste und vor allem am weitesten verbreitete Sparprodukt der Deutschen ist weiterhin das Girokonto. Laut einer Umfrage legten 56 Prozent im vergangenen Monat Geld auf einem Girokonto an. 54 Prozent der Befragten packten im Februar Geld auf ein Sparbuch. Laut Umfrage wird diese Form des Sparens besonders gerne genommen, wenn für die eigenen Kinder gespart wird. Trotz Nullzins der EZB ist Tagesgeld eine der beliebtesten Anlageformen der Deutschen. Es nutzen 41 Prozent. Zur Haltung von Liquidität sollte das auch jeder haben, die gesamten Ersparnisse sollten darauf allerdings nicht landen. Quelle WirtschaftsWoche

12 So sparen die Deutschen Die Turbulenzen an den Märkten zu Beginn des Jahres 2016 haben viele Aktienanleger verschreckt. Gerade einmal 13 Prozent der Anleger haben in Aktien investiert, und das obwohl andere Sparformen wie Sparbücher oder Tagesgeld kaum noch Zinsen versprechen. Die Angst der Deutschen vor der Aktie hält auch in der Nullzinsphase an. Quelle WirtschaftsWoche

13 So sparen die Deutschen Prozent haben im vergangenen Monat Geld in Fonds investiert. Diese schneiden damit zwar etwas besser ab als Aktien, liegen aber dennoch in der Anlegergunst relativ weit hinten. Quelle WirtschaftsWoche

14 Das A und O einer guten Anlage: Das Vermögen muss breit aufgestellt sein Quelle: Union Investment

15 Das A und O einer guten Anlage: Das Vermögen muss breit aufgestellt sein Notgroschen zwei Notgroschen sind einer zu viel Vernünftige Ertragschance fast nur noch mit Fondsanlagen Chancen am Erfolg eines Top- Unternehmens Extreme Nachfrage am Markt Handel, Transport und Lagerung? Kompliziert!

16 Landesdirektion Nord/Ost Die offenen Immobilienfonds von Union Investment UniImmo: Deutschland + 2,96% Wertentwicklung 1 Jahr + 2,81% Wertentwicklung 3 Jahre (p.a.) + 2,67% Wertentwicklung 5 Jahre (p.a.) +3,33% Wertentwicklung 10 Jahre (p.a.) 97,20% Vermietungsquote per UniImmo: Europa + 2,54% Wertentwicklung 1 Jahr + 2,45% Wertentwicklung 3 Jahre (p.a.) + 2,41% Wertentwicklung 5 Jahre (p.a.) + 3,03% Wertentwicklung 10 Jahre (p.a.) 96,20%* Vermietungsquote per UniImmo: Global + 2,33% Wertentwicklung 1 Jahr + 2,83% Wertentwicklung 3 Jahre (p.a.) + 2,72% Wertentwicklung 5 Jahre (p.a.) +2,74% Wertentwicklung 10 Jahre (p.a.) 94,30%* Vermietungsquote per Quelle: Union Investment, eigene Berechnung (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt). Stand: Die Grafik veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. * Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.

17 UniImmo: Deutschland "Was seit Auflegung aus EUR wurde..." Landesdirektion Nord/Ost Wertentwicklung von in Euro bis ,63 EUR Quelle: Datastream, Union Investment, eigene Berechnungen gemäß BVI-Methode. Wiederanlage der Ertragsausschüttung im UnionDepot. Betrachtungszeitraum bis Die Grafik veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

18 Landesdirektion Nord/Ost Clever kombinieren individuell strukturieren Liquidität Geldwerte Substanzwerte Alternative Anlagen Sachwerte PrivatFonds, UniKonzept: Portfolio, UniAbsoluterErtrag, UniStruktur UniKonzept: Dividenden Offene Immobilienfonds

19 Landesdirektion Nord/Ost Unsere Lösungen unterstützen private Anlageziele Vermögensaufbau Sparpläne Vermögenswirksame Leistungen Altersvorsorge Riester- Rente und Rürup- (Marktführer) Rente (Marktführer) Vorsorge 55plus Vorsorge im Betrieb Vermögensmanagement- Vermögensmanagement-Konzepte PrivatFonds UniProfiAnlage

20 Landesdirektion Nord/Ost Unsere Lösungen unterstützen private Anlageziele Vermögensaufbau Sparpläne Vermögenswirksame Leistungen Altersvorsorge Riester- und Rürup-Rente (Marktführer) Rente (Marktführer) Vorsorge 55plus Vorsorge im Betrieb Vermögensmanagement- Vermögensmanagement-Konzepte PrivatFonds UniProfiAnlage

21 Landesdirektion Nord/Ost Privatfonds die dauerhafte Vermögensstruktur Gesamtvermögen PrivatFonds: Konsequent pro Liquidität Ertragswerte Substanzwerte Sonstige* Sachwerte 31,70% 31,40% 26,20% 6,80% kurzfristig kurzfristig/mittelfristig langfristig Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen. *incl. abs. Return / alt. Investments/ Rohstoffe Stand: Die Portfolioallokation stellt die wirtschaftliche Sicht (Exposure) dar, die Darstellung weicht von der zu dokumentierenden Vermögensstruktur ab. (Siehe aktuelle PIF)

22 Landesdirektion Nord/Ost Privatfonds die dauerhafte Vermögensstruktur Gesamtvermögen PrivatFonds: Kontrolliert pro Liquidität Ertragswerte Substanzwerte Sonstige* Sachwerte 82,30% 23,00% 26,00% 6,30% kurzfristig kurzfristig/mittelfristig langfristig Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen. *incl. abs. Return / alt. Investments/ Rohstoffe Stand: Die Portfolioallokation stellt die wirtschaftliche Sicht (Exposure) dar, die Darstellung weicht von der zu dokumentierenden Vermögensstruktur ab. (Siehe aktuelle PIF)

23 Landesdirektion Nord/Ost Privatfonds die dauerhafte Vermögensstruktur Gesamtvermögen PrivatFonds: Flexibel pro Liquidität Ertragswerte Substanzwerte Sonstige* Sachwerte 52,80% 24,40% 9,20% -0,50% kurzfristig kurzfristig/mittelfristig langfristig Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen. *incl. abs. Return / alt. Investments/ Rohstoffe Stand: Die Portfolioallokation stellt die wirtschaftliche Sicht (Exposure) dar, die Darstellung weicht von der zu dokumentierenden Vermögensstruktur ab. (Siehe aktuelle PIF)

24 Landesdirektion Nord/Ost Eine besonders individuelle Struktur lässt sich durch Produktkombinationen erzielen 27 Liquidität Geldwerte Substanzwerte Alternative Anlagen Sachwerte PrivatFonds, UniKonzept: Portfolio, UniAbsoluterErtrag UniKonzept: Dividenden Offene Immobilienfonds

25 Landesdirektion Nord/Ost Unsere Lösungen unterstützen private Anlageziele Vermögensaufbau Sparpläne Vermögenswirksame Leistungen Altersvorsorge Riester- und Rürup-Rente (Marktführer) Rente (Marktführer) Vorsorge 55plus Vorsorge im Betrieb Vermögensmanagement- Vermögensmanagement-Konzepte PrivatFonds UniProfiAnlage

26 Jetzt haben Sie es in der Hand, zeitgemäß zu sparen

27 Jetzt haben Sie es in der Hand, zeitgemäß zu sparen Bevölkerungsrepräsentative Studie 2016 von Union Investment

28 Landesdirektion Nord/Ost Entwicklung eines Sparplans auf Aktienfonds über 15 Jahre bei einer Sparrate von 100 Euro monatlich Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen Die Ergebnisse basieren auf Wertentwicklungen in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Steuerliche Aspekte bleiben unberücksichtigt. Stand

29 und so sieht das in einer Grafik aus Landesdirektion Nord/Ost Quelle: Union Investment, eigene Berechnungen Die Ergebnisse basieren auf Wertentwicklungen in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Steuerliche Aspekte bleiben unberücksichtigt. Stand

30 und so sehen echte Ergebnisse aus Landesdirektion Nord/Ost

31 Landesdirektion Nord/Ost Unsere Lösungen unterstützen private Anlageziele Vermögensaufbau Sparpläne Vermögenswirksame Leistungen Altersvorsorge Riester- Rente und Rürup- (Marktführer) Rente (Marktführer) Vorsorge 55plus Vorsorge im Betrieb Vermögensmanagement- Vermögensmanagement-Konzepte PrivatFonds UniProfiAnlage

32 Die Riester-Rente vom Marktführer 1 Landesdirektion Nord/Ost Für Union Investment und ihre Riester-Produkte sprechen gute Gründe. Vertrauen Sie auf die Auszeichnungen und Empfehlungen von unabhängigen Experten. 5 Sterne - zum 14. Mal in Folge Union Investment wurde als Top- Fondsgesellschaft mit der Höchstnote ausgezeichnet.² Exzellente Renten-Höhe Das Institut für Vorsorge und Finanzplanung ist von der UniProfiRente/4P und UniProfiRente Select überzeugt. 1 Quelle: eigene Berechnung auf Basis der Marktdaten der Riester-Anbieter, Stand Capital Nr. 5/03, 5/04, 4/05, 4/06, 4/07, 4/08, 2/09, 2/10, 3/11, 3/12, 3/13, 3/14, 3/15, 3/16

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34 Ratierliches Fondsgeschäft Riester Landesdirektion Nord/Ost Produktanpassung zum Gesetzliche Anpassungen für 2018 geplant UniProfiRente/ 4P UniProfiRente Select Anzahl an Sparplänen wächst: Betriebsrentenstärkungsgesetz (Entwurf) (Bestands- und Neukunden) (Neukunden) Einführung der Restaktienfondsquote Einführung Rückumschichtungen Einführung der Mindestaktienfondsquote Abschalten der Gewinnsicherung für Neukunden Anhebung der Riester-Grundzulage auf 165 EUR Monatlicher Freibetrag von bis zu 200 EUR bei Rentenzahlung ohne Anrechnung auf Grundsicherung Flexiblere Auszahlungsmöglichkeit im Falle einer Kleinbetragsrente Begrenzung des Rückforderungszeitraums für die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA)

35 Optimierungen der Riester-Produkte Mit der Weiterentwicklung der Riester-Produkte erhöhen wir die Renditechancen Hauptziel der Weiterentwicklung Mehr Aktien Mehr Rendite Mehr Rente! Optimierungen UniProfiRente/4P UniProfiRente Select Restaktienfondsquote Rückumschichtung Mindest- Aktienfondsquote Abschalten der Gewinnsicherung Gilt für Bestands- und Neukunden Gilt für Neukunden