Solarenergie auf den Philippinen Modelle der Exportunterstützung und -absicherung Ulrich Schulte Lünzum, PricewaterhouseCoopers AG Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Mandatare Euler Hermes Kreditversicherungs-AG und PricewaterhouseCoopers AG WPG unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Berlin, 12. September 2011
Mandatsgeschäft Exportkreditgarantien des Bundes im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland als Federführer in konsortialer Zusammenarbeit Seite 2
Definition Exportkreditgarantien Absicherung gegen die mit einem Ausfuhrgeschäft (oder Finanzierung) eines in Deutschland ansässigen Exporteurs verbundenen auslandsbezogenen politischen / wirtschaftlichen Risiken gegen ein risikoadäquates Entgelt und eine prozentuale Selbstbeteiligung durch die Bundesrepublik Deutschland. Seite 3
Voraussetzungen für Exportkreditgarantien Förderfähiges Projekt Ausfuhrgeschäft (Liefer-, Leistungs- und Finanzierungsverträge) mit nicht marktfähigen auslandsbezogenen Risiken eines deutschen Exporteurs über im Wesentlichen deutsche Ware Übernahmekriterien Förderungswürdigkeit Risikomäßige Vertretbarkeit Üblichkeit der Vertragsbedingungen Einhaltung haushaltsrechtlicher Vorschriften Seite 4
Ausgestaltung der Exportkreditgarantien Grundsätzliche Ausgestaltung der Exportkreditgarantien als Versicherungsprodukt: Nachweis des Gewährleistungsfalls im Schaden Eintritt des Garantiefalles Fälligkeit und Rechtsbeständigkeit der Forderung Einhaltung von Obliegenheiten Keine Deckung von Rechtsrisiken, insbesondere des Dokumentierungs-/Vertragsrisikos aber: Exportkreditgarantien sind ein Förderinstrument und keine kommerzielle Versicherung Seite 5
Inkrafttreten des Vertrages Abnahme/ Versand Typische Risiken eines Exportgeschäftes Deckungsgegenstand Garantiebetrag Selbstkosten Erfüllung der Exportforderung Risiken Missbräuchliche Ziehung von Bietungsgarantien Embargo Ausfall des Bestellers Politische Risiken Force Majeure KT-Risiken zeitlicher Ablauf Verhandlungen Produktion Kreditlaufzeit Exporteur progress payment Banken Finanzierungsinstitute Seite 6
Deckungsformen Sammeldeckungen Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung-light Revolvierende Lieferantenkreditdeckung Revolvierende Finanzkreditdeckung Rahmenkreditdeckung Einzeldeckungen Lieferantenkreditdeckung Leistungsdeckung Finanzkreditdeckung Fabrikationsrisikodeckung Bauleistungsdeckung Airbusgarantie Projektfinanzierungen Schiffsfinanzierungen Ergänzende Deckungsformen Akkreditivbestätigungsrisikodeckung Avalgarantie Beschlagnahmerisikodeckung Leasingdeckung Verbriefungsgarantie Verbriefungsgarantie zum KfW-Refinanzierungsprogramm Vertragsgarantiedeckung Seite 7
Entscheidungsverfahren Exporteur/Bank Antrag auf Exportkreditgarantie Mandatare Prüfung/Rüc kfragen, Abstimmung der Konditionen Herbeiführen einer Entscheidun g/ Vorlage beim IMA Interministe rieller Ausschuss - IMA- Einstimmige Entscheidun g Positive Entscheidung mit Auflage Positive Entscheidung Ablehnung Mitteilung der Vertragsab schlüsse/ Vorliegen der Sicherheite n Endgültige Deckungsz usage Dokument und Rechnung Seite 8
Förderungswürdigkeit im Bereich Erneuerbare Energien Der Bund hat ein besonderes Interesse an der Förderung von Projekten im Bereich Erneuerbare Energien Besondere Förderungswürdigkeit (Umweltaspekte) gegeben Deckungsvolumen im Bereich Erneuerbarer Energien Insgesamt seit 1998: EUR 3.652,1 Mio., seit 01.01.2010: EUR 930,5 Mio. Besondere Regelungen hinsichtlich Kreditlaufzeiten, Tilgungsprofil Möglichkeit der Vereinbarung längerer Kreditlaufzeiten (18 Jahre) Höhere Flexibilität bei den Rückzahlungsmodalitäten» Tilgungsprofil; Tilgungsfreie Zeit, non-standard -Rückzahlungsbedingungen Grundsätzlich kommen die gleichen Deckungsformen zur Anwendung Seite 9
Risikomäßige Vertretbarkeit, wirtschaftliche Risiken Bonitätsanalysen Jahresabschlüsse (letzten 2 Jahre) Berichte von internationalen Auskunfteien Zahlungserfahrungen aus gedecktem Geschäft Ratings / Internetrecherche Sicherheiten Zahlungsgarantien, Akkreditive lokaler Banken Zahlungsgarantien (verbundener) Unternehmen Dingliche Sicherheiten Strukturierte Finanzierungen/Projektfinanzierungen Implementierung zusätzlicher Besicherungselemente in das Projektkonzept Seite 10
Philippinen Beschlusslage Kurzfristiges Geschäft mit dem privaten Sektor:» Strenge Bonitätsprüfung Mittel-/langfristiges Geschäft mit dem privaten Sektor:» Strenge Bonitätsprüfung, auch in Bezug auf Fälligkeitsstruktur und Devisenanteil der Verschuldung, der finanziellen Reserven, der Marktposition und der Unternehmenserlöse Geschäfte mit dem staatlichen Bereich:» Zurückhaltung und sorgfältige Prüfung von Großvorhaben Entgeltkategorie 4 (von 7) Deckungsvolumen in 2010: Weltweit: EUR 32,5 Mrd. Philippinen: EUR 146,7 Mio. Seite 11
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Ulrich Schulte Lünzum Business Management, Division Berlin Tel.: 030 / 20 94-53 24 E-Mail: ulrich.schulte-luenzum@eulerhermes. com Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0) 40/88 34 90 00 www.agaportal.de info@exportkreditgarantien.de Seite 12