Building a leading ecommerce Group in the World of Sleep
Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 2
Mission Statement Wir werden eine der führenden ecommerce Unternehmensgruppen im Bereich Schlafwelten in Europa. Wir erreichen dieses Ziel mit Eigenmarken und Handelsware in ausgezeichneter Produktqualität und mit überzeugendem Preis-/Leistungsverhältnis. damit Sie als Kunde und Aktionär entspannt schlafen können! 3
Executive Summary Fokus auf den 50 Mrd. Markt für Schlafwelten in Europa (Betten, Matratzen, Bettwaren, Schlafraummöbel und Accessoires) Online-Penetration mit rund 3,5% in Deutschland in 2015 noch extrem gering, hohe Wachstumsraten erwartet stark fragmentierter Markt, kein dominanter Anbieter vorhanden Businessmodell auf organisches und anorganisches Wachstum ausgelegt 2020 gehören wir mit >200 Mio. Umsatz zu den Top 3 der europäischen Online-Händler im Bereich Schlafwelten 4
Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 5
Sozio-ökonomische Faktoren treiben das Segment Wohnen und Schlafen Rückenbeschwerden als Volkskrankheit Nr. 1 zunehmendes Gesundheitsbewusstsein wachsende Konsumentengruppe 60+ verfügt über gute Einkommensverhältnisse setzt bei Anschaffung auf Verbesserung der Lebensqualität Wandel des Schlafzimmers zum Wohnraum - das Bett avanciert zum Life-Style-Produkt 6
Marktvolumen in Europa bei rund 50 Mrd., davon 20% in Deutschland ~50 16 7 7 Accessoires Bettwaren 6 4 13 Matratzen/ Lattenroste 7 8 24 Schlafraummöbel 10 Deutschland Frankreich Großbritannien Italien Spanien andere Europa Quelle: Statista, GfK 7
Starke Online-Wachstumsraten in D ~10 Mrd. ~10 Mrd. Offline 30-50% p.a. 1 Mrd. (~10%) Online 250 Mio. (2-3%) 2014 Quelle: Statista, GfK 690 490 350 2015e 2016e 2017e 2018e * 8
Auf dem Weg zum One-Stop-Shop mit hohem Customer Lifetime Value hoch Zielpositionierung Produktkompetenz Concord Bettwarenshop Ravensberger IKEA Otto Schlafwelt Home 24 bmp Holding Amazon ebay niedrig klein Produktpalette groß 9
Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 10
Wir erreichen eine führende Marktposition durch Buy & Build Strategie STRATEGIE beste Produktauswahl im Bereich Schlafwelten Steigerung des Customer Lifetime Values durch umfangreiches Sortiment Preisvorteile durch Synergieeffekte in der Gruppe (Einkauf, Lager, Logistik, IT, Marketing) Zugang zu Kapital 11
Die Zeit spielt für uns Online-Händler sind mit steigenden technologischen und Marketing-Anforderungen konfrontiert Online/Mobile Marketing wird kompetitiver es fehlt an Budget, Knowhow und Kanälen für Eigenmarken kleinere Online-Händler werden dem anspruchsvollen Online- Käufer nicht mehr gerecht (Sortiment, Warenverfügbarkeit, UX ) Konsolidierung im Markt als logische Konsequenz 12
Unsere Unternehmen profitieren von vielfältigen Synergieeffekten SYNERGIEPOTENZIAL aufbau IT-/Online- Marketingkompetenz starke Lager-/ Logistikkompetenz Herstellerkontakte laufende Kompetenz im Eigenmarken- Konzernunterstützung (Finanzen,Controlling, Finanzierung) 13
Die Gruppe wächst Vorstand: Oliver Borrmann Gruppe: 57 MA 11/2015 60% Denkvertrieb GmbH GF: Alexander Pöschko IT-(Service-) Gesellschaft 07/2015 100% 05/2015 60,08% 11/2015 60% 11/2015 60% 11/2015 60% Grafenfels Manufaktur GmbH Sleepz GmbH Matratzen Union GmbH GF: Stefan Müller GF: Youssef Hassan GF: Martin Jungermann Markenschlaf GmbH GF: Martin Jungermann Ecom Union GmbH GF: Martin Jungermann Matratzen- Eigenmarke Online-Händler Matratzen-Bettwaren Online-Händler Matratzen Online-Händler Matratzen Online-Händler Schlafraummöbel 14
Die Köpfe hinter den Unternehmen Oliver Borrmann Vorstand bmp Holding Youssef Hassan Geschäftsführer sleepz Stefan Müller Geschäftsführer Grafenfels TEAM Martin Jungermann Geschäftsführer Markenschlaf, Matratzen Union, Ecom Union Mark Beyer Berater Marketing/M&A Alexander Pöschko Geschäftsführer Denkvertrieb 15
Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 16
Markenschlaf GmbH Geschäftsmodell Webshops Sortiment Onlinehändler mit Schwerpunkt Matratzen www.markenschlaf.de, www.schlafnett.de Markenschlaf 4.800 Artikel, Schlafnett 3.000 Artikel USP/Fokus Markenschlaf: Amazon, Ebay, Marktplätze allgemein Schlafnett: Ebay Mitarbeiter 3 17
Matratzen Union GmbH Geschäftsmodell Webshops Sortiment Eigenmarken USP/Fokus Onlinehändler mit Schwerpunkt Matratzen www.matratzenunion.de, www.schlafhandel.de 5.500 Artikel Wolkenwunder, Schlafschatz Webshop (SEO), Google Shopping, GoogleAdwords Mitarbeiter 12 18
Sleepz GmbH Geschäftsmodell Webshops Online-Händler Matratzen & Bettwaren www.perfekt-schlafen.de, www.matratzendiscount.de www.schoene-traeume.de Sortiment Eigenmarke USP/Fokus 50.000 Artikel Matratzenheld Online Matratzenkonfigurator, persönliche Beratung, 0%-Finanzierung, stationäres Showroom-Konzept Mitarbeiter 34 19
Ecom Union GmbH Geschäftsmodell Webshops Sortiment Onlinehändler mit Schwerpunkt Schlafraummöbel www.onletto.de 5.500 Artikel USP/Fokus Webshop konfigurierbare Artikel; Beratung am Telefon für Boxspringbetten Google Shopping, GoogleAdwords, Social Media Mitarbeiter 1 20
Grafenfels Manufaktur GmbH gegründet 07/2015 Launch 12/2015 Ziel: Hochqualitative und innovative Matratzen-Eigenmarke Abdeckung des Marktes mit einer Matratzenfamilie für jeden Typ das passende Produkt Purschläfer Naturschläfer Hartschläfer Softschläfer Luxusschläfer www.grafenfels.de, www.grafenfels.com 21
Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 22
Konzernergebnisrechnung (IFRS) in T 01.01.-30.09.2014 01.01.-30.09.2015 Umsatzerlöse 0 2.385 Materialaufwand 0 1.701 in % vom Umsatz k.a. 71,3% Personalaufwand 47 448 Sonstige betriebliche Aufwendungen 880 1.975 Finanzergebnis 4-70 Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich 448 456 Periodenergebnis 80-642 23
Konzernbilanz (IFRS) Aktiva Passiva Bilanzsumme per 30.09.2015: 23,8 Mio. 3% 3% 80% 12% 3% Anlagevermögen Vorräte aufgegebener Geschäftsbereich Forderungen (LuL und Sonstige) Kasse/Bank Bilanzsumme per 30.09.2015: 23,8 Mio. 82% 4% 12% langfristige Verbindlichkeiten kurzfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital Eigenkapital = 19,5 Mio. 24
Umsatzplanung 2015/2016 Mio. 24 25-40 Mio. neue Targets 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 0,95 Mio. sleepz 1,45 Mio. sleepz 2,6 Mio. sleepz + Grafenfels + MU-Gruppe 5,0 Mio. sleepz + Grafenfels + MU-Gruppe 22 Mio. sleepz + Grafenfels + MU-Gruppe Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015e Σ 2015e 2016e 25
Aktie Aktionärsstruktur Aktiendaten 60,96% Oliver Borrmann Roland Berger Strategy Consultants Peter R. Ackermann 15,30% Carin Pepper 10,04% 7,46% Michael Stammler Freefloat 3,24% 3,00% Grundkapital 20.701.174,00 ISIN DE0003304200 Börsen Frankfurt, Prime Standard Warschau, Regulierter Markt Research Montega (Alexander Braun) 16.11.2015: kaufen, Kursziel 1,40 SMC Research (Holger Steffen) 11.11.2015: buy, Kursziel 1,55 26
Why to invest? schnell skalierbares ecommerce Businessmodell durch Buy & Build Konzentration auf Schlafwelten mit 50 Mrd. Marktpotenzial in Europa kein Category Leader in Europa vorhanden/erkennbar Aufbau von starken Eigenmarken angestrebtes organisches und anorganisches Wachstum 2015-2020 von 100% p.a. auf >200 Mio. Umsatz operative Profitabilität auf Konzernebene bereits für 2016 angestrebt, mittelfristig bis zu 10% EBITDA-Marge realistisch 27
Kontakt Corinna Riewe Investor Relations Tel.: +49 30 2030 5567 criewe@bmp.com bmp Holding AG Schlüterstraße 38 10629 Berlin www.bmp-holding.de 28
Executive Summary Markt und Wettbewerb Geschäftsmodell Tochtergesellschaften Finanzen/Ausblick Anhang 29
Zahlen (IFRS) per 30.09.2015 in T 01.01.-30.09.2014 01.01.-30.09.2015 Umsatz 0 2.385 Beratungs- und Provisionserlöse 538 538 Sonstige betriebliche Erträge 18 173 Gesamtleistung 556 3.096 Materialaufwand (inkl. Abgänge) 0-1.701 Rohertrag 556 1.395 Personalaufwand -47-448 Sonstige betriebliche Aufwendungen -878-1.938 Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle VG -2-37 EBIT -371-1.028 EBIT-Marge n.a. -43% Finanzergebnis 4-70 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -367-1.098 Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich 448 456 Periodenergebnis 80-642 EPS in 0,00-0,03 Aktien in Stück 20.701 20.701 30
Beteiligungen des aufgegebenen Geschäftsbereichs per 30.09.2015 Name Geschäftsfeld Einstiegsdatum Anteil % Phase betegy sp. z o.o. Online Empfehlungsservice für Sportergebnisse 06/2012 24,71 Start up brand eins Medien AG Wirtschaftsverlag 02/2011 35,36 Expansion castaclip GmbH Video Discovery 08/2012 23,91 Expansion dailyme TV GmbH Mobile TV 12/2007 45,03 Expansion department one GmbH Loyalty-/Kundenbindungsagentur 03/2013 45,00 Expansion European Telecom. Holding E.T.H. AG Telco/Media 12/1998 2,12 Expansion ferret go GmbH Web Media Analyse 04/2013 24,82 Start up Heliocentris Energy Solutions AG Energie-Management-Systeme 12/1999 1,47 Expansion iversity GmbH Online-Lehre (MOOCs) 07/2011 25,25 Start up komoot GmbH Dienstleistungen/Informationstechnologie 10/2013 7,96 Expansion Motor Entertainment GmbH Musikvermarktung 01/2009 10,87 Expansion Retresco GmbH Semantische Suchlösungen 04/2012 40,56 Expansion Ubertweek GmbH Social TV Guide 11/2011 34,85 Start up Xamine GmbH Business Intelligence (SEA) 04/2010 46,34 Expansion 31
Coverage Datum Researchhaus Analyst Empfehlung Kursziel 16.11.2015 Montega Alexander Braun kaufen 1,40 11.11.2015 SMC Research Holger Steffen buy 1,55 04.09.2015 SMC Research Holger Steffen buy 1,45 28.08.2015 Montega Alexander Braun kaufen 1,30 19.05.2015 Montega Alexander Braun/Tim Kruse kaufen 1,30 18.05.2015 SMC Research Holger Steffen buy 1,70 32
Finanzterminkalender 30. November 2015 Veröffentlichung Neunmonatsbericht 2015 09. Dezember 2015 20. MKK - Analystenveranstaltung 29. April 2016 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2015 31. Mai 2016 Veröffentlichung Dreimonatsbericht 2016 6. Juli 2016 Hauptversammlung 33