Rendite und Sicherheit eine mögliche Kombination? Hohe Performance ist die Folge von Sicherheit nicht von Chancen! Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes Eick Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbh
Multi-Invest GmbH stellt sich vor - Gesellschaft Schweizer Rechtes mit Sitz in Hünenberg, Kanton Zug - Inhaber und Gründer Olaf-Johannes Eick - Firmentätigkeit: Quantitative mathematische Beratung von Banken und deren.. Kapitalanlagegesellschaften im Bereich Fondsmanagement - Derzeit Betreuung von 7 Aktienfonds vier unterschiedlicher Gesellschaften: Privatbank. Sal. Oppenheim (D und LU), MK Luxinvest (LU), IFOS / VP Bank (LI und CH), Ampega. Talanx Konzern (D) Historie: - Entwicklung des mathematischen Sicherungsansatzes 1993-1996 - Umsetzung im Bereich Einzelportfolioverwaltung 1996-2001 - Umsetzung im Bereich standardisierter Vermögensverwaltung 2001-2003 - Umsetzung im Bereich Fondsmanagement seit 14.02.2003 Ergebnisse: - Seit 1996 kein Verlustjahr (Einzeldepots, VVW und Fondsmanagement) - längste Verlustphase seit 1996 knapp unter 4 Monate - stärkster Kursrückschlag seit 1996-6,86% (Oktober 2005) - Im Fondsbereich Outperformance von rund 20% gegenüber Markt in 4 Jahren bei bgleichzeitiger Senkung des durchschnittlichen Risikos um rund 50% - Anstieg des verwalteten Volumens von unter 10 Millionen Euro (02/2003) auf.. aktuell > 670 Millionen Euro - Diverse Preise und Auszeichnungen
Der Aktienmarkt - Investment ohne Risiko (!?)
Problematik des klassischen Investmentansatzes Datenquelle: www.hypobank.at
Bereits einfachste Mathematik schlägt den Markt... 2400,00 2200,00 2000,00 Vergleich des Verlaufes Dax Depot 1000,- mit Stop Loss bei +/- 10% von Tief/Hoch Zeitraum 23.01.1998-19.03.2004 DAX buy & hold DAX +/-10% 1800,00 1600,00 1400,00 1200,00 1000,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 Datenquelle: eigene Berechnung
variable Bandbreiten verbessern das Ergebnis weiter! 4500 4000 Vergleich des Verlaufes Dax Depot 1.000,-- mit mathematischen System im Zeitraum 24.01.1998-31.03.2004 DAX DAX M-I System 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Datenquelle: eigene Berechnung
Die Lösung Aktive Vermögensverwaltung mit Arbeitsteilung im Fondsmantel Performance wird generiert durch Aktienfonds der besten Gesellschaften der Welt Templeton, Fidelity, Pioneer, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Julius Bär, DWS, Activest, DIT und viele andere Sicherheit wird generiert durch aktiven Wechsel zwischen Fonds und Geldmarkt in Abhängigkeit von der Situation der Aktienmärkte: Hausse = bis zu 100% Aktienfonds Baisse = bis zu 100% Geldmarkt Steuerung emotionsfrei durch Mathematik
Anlagestrategie - Erster Grundsatz: Risikovermeidung geht über Chancennutzung - Unterscheidung zwischen Marktberuhigung und stabiler Korrektur (Airbag) - Zielsetzung: Durch Verlustvermeidung langfristige Outperformance bei y yverringertem Risiko Investmentprozess - Mögliche Nutzung aller weltweiter Aktienmärkte - Stabile Marktbewegungen bewirken Kaufsignale, es folgt Handelsaktivität: 1. Suche nach Aktienfonds des jeweiligen Marktes 2. Vergleichende Analyse der möglichen Aktien(Ziel-)fonds 3. Auswahl des besten und dynamischsten Fonds 4. Kauf dieses Fonds am gleichen Tag mit (Optimum) 10% des Gesamtfondsvolumens 5. Überwachung aller gehaltenen Fonds im Vergleich zur Peer-Group 6. Abverkauf sobald er stabil schlechter wie der jeweilige Markt oder sobald der Markt stabil in eine Abwärtsbewegung
Performance durch Währungssicherung 114,00 112,00 110,00 108,00 Kursentwicklungen im Jahr 2006 bis zum Höchststand der Aktienmärkte Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR ACM Global Growth USD in EUR Multi Invest Spezial OP 106,00 104,00 102,00 100,00 98,00 96,00 30.12.05 07.01.06 15.01.06 23.01.06 31.01.06 08.02.06 16.02.06 24.02.06 04.03.06 12.03.06 20.03.06 28.03.06 05.04.06 13.04.06 21.04.06 29.04.06 07.05.06 Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Allokation in einem intakten Marktumfeld Allokation des Multi Invest OP Stand 13.03.2006 12,07% 4,86% 9,18% Kasse Immobilienaktien Deutschland 11,60% 9,42% Nordamerika Kanada Europa 10,97% 9,54% Großbritannien Schweiz China 10,94% 10,78% 10,64% Deutschland Small Cap
Kapitalsicherheit durch Aktivität 105,00 Kursentwicklung seit den Höchstständen der Märkte 100,00 95,00 90,00 85,00 80,00 08.05.06 13.05.06 Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR ACM Global Growth USD in EUR Multi Invest Spezial OP 18.05.06 23.05.06 28.05.06 02.06.06 07.06.06 12.06.06 17.06.06 22.06.06 27.06.06 Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Allokation in einem stabil negativen Marktumfeld Allokation des Multi Invest OP Stand 31.05.2006 100% Kasse
Performance und Sicherheit 125,00 120,00 115,00 110,00 Kursentwicklungen in 12 Monaten (Stand 16.02.2007) Multi Invest OP MSCI World Index USD in EUR Templeton Growth EUR Fidelity International EUR ACM Global Growth USD in EUR Multi Invest Spezial OP 105,00 100,00 95,00 90,00 16.02.06 02.03.06 16.03.06 30.03.06 13.04.06 27.04.06 11.05.06 25.05.06 08.06.06 22.06.06 06.07.06 20.07.06 03.08.06 17.08.06 31.08.06 14.09.06 28.09.06 12.10.06 26.10.06 85,00 09.11.06 23.11.06 07.12.06 21.12.06 04.01.07 18.01.07 01.02.07 15.02.07 Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Entwicklung im ältesten betreuten Aktienfonds seit 14.02.2003 im Vergleich 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 Kursentwicklung 14.02.2003-16.02.2007 - im Vergleich Multi Invest OP Templeton Growth EUR MSCI World Index USD in EUR 14.02.03 14.04.03 14.06.03 14.08.03 14.10.03 14.12.03 14.02.04 14.04.04 14.06.04 14.08.04 14.10.04 14.12.04 14.02.05 14.04.05 14.06.05 14.08.05 14.10.05 14.12.05 14.02.06 14.04.06 14.06.06 14.08.06 14.10.06 14.12.06 14.02.07 Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Rendite zu Risiko im Vergleich 24 Rendite zu Risiko (Stand 16.02.2007) 20 16 Multi Invest OP Multi Invest Spezial OP Rendite 12 8 4 0 ProVita world fund Templeton Growth EUR MSCI World Index USD in EUR Fidelity International EUR 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Volatilität Datenquelle: comdirect / eigene Berechnungen
Entwicklung des Fondsvolumens aller durch die Multi-Invest betreuten Fonds 700.000.000 650.000.000 600.000.000 550.000.000 500.000.000 450.000.000 400.000.000 350.000.000 300.000.000 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 50.000.000 0 Entwicklung des betreuten Fondsvolumens seit 14.02.2003 (Stand 16.02.2007) 14.02.03 14.04.03 14.06.03 14.08.03 14.10.03 14.12.03 14.02.04 14.04.04 14.06.04 14.08.04 14.10.04 14.12.04 14.02.05 14.04.05 14.06.05 14.08.05 14.10.05 14.12.05 14.02.06 14.04.06 14.06.06 14.08.06 14.10.06 14.12.06 14.02.07
Informationen zur geplanten Abgeltungssteuer 10.000.000 9.000.000 8.000.000 7.000.000 Kapital nach Laufzeiten bei Anlage von 100.000,-- Euro und angegebenem Ertrag p.a. bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a. 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a. 215.892,50 466.095,71 1.006.265,69 2.172.452,15 bei 10% p.a. 259.374,25 672.749,99 1.744.940,23 4.525.925,56 bei 12% p.a. 310.584,82 964.629,31 2.995.992,21 9.305.097,04
Informationen zur geplanten Abgeltungssteuer 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 Kapital nach Laufzeiten und Steuerabzug für Neuregelung wie im Text beschrieben bei Anlage von 100.000,-- Euro und angegebenem Ertrag p.a. bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a. 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a. 192.714,00 392.876,57 825.012,55 1.757.961,72 bei 10% p.a. 227.499,40 558.200,00 1.415.952,18 3.640.740,45 bei 12% p.a. 268.467,86 791.703,45 2.416.793,77 7.464.077,64
Informationen zur geplanten Abgeltungssteuer 10.000.000 9.000.000 8.000.000 7.000.000 Kapital nach Laufzeiten und Steuerabzug für Altvertrag wie im Text beschrieben bei Anlage von 100.000,-- Euro und angegebenem Ertrag p.a. bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a. 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a. 211.574,65 456.773,80 986.140,38 2.129.003,11 bei 10% p.a. 254.186,76 659.295,00 1.710.041,42 4.435.407,05 bei 12% p.a. 304.373,12 945.336,72 2.936.072,37 9.118.995,10
Informationen zur geplanten Abgeltungssteuer 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 Steuerersparnis Altvertrag gegen Neuvertrag bei Umsetzung wie im Text beschrieben bei 8% p.a. bei 10% p.a. bei 12% p.a. 800.000 600.000 400.000 200.000 0 nach 10 Jahren nach 20 Jahren nach 30 Jahren nach 40 Jahren bei 8% p.a. 18.860,65 63.897,23 161.127,82 371.041,39 bei 10% p.a. 26.687,36 101.095,00 294.089,24 794.666,60 bei 12% p.a. 35.905,27 153.633,28 519.278,60 1.654.917,47
Rendite und relative Sicherheit eine mögliche Kombination? Vermeiden Sie hohe Risiken Chancen sind marktimmanent! Dipl. Math. Nat. Olaf-Johannes Eick Multi-Invest Gesellschaft für institutionelles Advisoring mbh