Staatsschuldenkrise und kein Ende? Nicht zur Aushändigung an Endkunden
Wer ist antea? Gegründet 2001 Inhabergeführt durch Johannes Hirsch, CFP Auflegung des antea-fonds am 23.10.2007 Sieben Mitarbeiter
Unsere Anlagephilosophie Erzielen einer guten Rendite Noch wichtiger ist es aber, Verluste zu vermeiden Rendite entsteht durch die richtige Auswahl der Anlageklassen Behandle das anvertraute Geld der Kunden so, als wäre es Dein eigenes.
Staatsschuldenkrise und kein Ende? Die Lichtblicke Irland kehrte Mitte 2012 an die Kapitalmärkte zurück Begebung einer kurzlaufenden Anleihe Irland erwartet den Rettungsschirm fristgerecht Ende 2013 verlassen zu können Portugal bekommt viel Lob vom IWF für seine Reformanstrengungen
Die Lichtblicke
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Die Lichtblicke 150 145 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 Lohnstückkosten Deutschland Frankreich Griechenland Spanien Italien Portugal Irland EU 17 Quelle: EZB, eigene Darstellung
Die Lichtblicke
Aber Weitere schmerzhafte Spar- und Reformanstrengungen sind notwendig Hält die Bevölkerung das durch? Südliche Staaten werden durch einheimische Banken finanziert und diese wiederum durch die EZB Gegenseitige Abhängigkeiten zwischen Staat und Banken entstehen Vergemeinschaftung der Schulden
Aber Quelle: Frankfurter Allgemeine Zeitung
Aber Staaten haben z.t. ihre staatlichen Rentenfonds geplündert Irland: ca. 17,5 Mrd. (Topf ist leer) Spanien: ca. 54 Mrd. (90% der Rücklagen wurden zweckentfremdet) Der Schuldenstand bleibt hoch Abbau durch Inflation
Bevölkerungsstruktur
Bevölkerungsstruktur: wir werden immer weniger
Das bedeutet eine schrumpfende junge Generation soll unsere Rente finanzieren unsere Staatsschulden tragen ggf. Verpflichtungen aus den Rettungsschirmen übernehmen
Wo ist der Zins. Stand 09.11.12 Rendite nach Abgeltungssteuer (26,375%) ``offizielle Inflation echte Rendite Miniwarenkorb Österreich echte Rendite Sparbuch 0,25% 0,184% 2,100% -1,92% 2,80% -2,62% Tagesgeld 1,25% 0,920% 2,100% -1,18% 2,80% -1,88% Festgeld 1-jährig (ab 25.000,00 ) 1,50% 1,104% 2,100% -1,00% 2,80% -1,70% Sparbrief 5-jährig 2,75% 2,025% 2,100% -0,08% 2,80% -0,78% 10-jährige Bundesanleihe 1,45% 1,068% 2,100% -1,03% 2,80% -1,73% Kapitallebensversicherung (aktueller Garantiezins) 1,75% 1,288% 2,100% -0,81% 2,80% -1,51% Quelle: VoBa Stade-Cuxhaven, ING-Diba, Bundesbank
So wird s gemacht Quelle: Statistisches Bundesamt, eigene Darstellung
Unterschiedliche Sachwerte Aktien Rohstoffe Edelmetalle Immobilien Waldinvestments Private Equity
Historische Wertentwicklung von 2001 bis 2012
Historische Wertentwicklung von 2001 bis 2012
Fragen Welche Anlageklassen sollten jetzt gewählt werden? Welche sollten gemieden werden? Wann ist der richtige Zeitpunkt, um eine Veränderung in der Asset-Allocation herbeizuführen?
Fazit Dafür braucht man Experten an seiner Seite Vermögensverwaltende Fonds sind das geeignete Vehikel
Das Yale-Portfolio Liquidität 3% internationale Aktien Anleihen 8% 4% amerikanische Aktien 6% Hedgefonds 14% Private Equity 35% Natürliche Vorkommen (Öl, Gas, Wald) 8% Immobilien 22% Vermögensaufteilung per 30.06.2012
Sachwerte in der Krise? 100,0 Die Entwicklung des Portfolios seit 1992 in Milliarden Dollar 1) 35,5 34,0 26,5 26,8 29,2 35,5 10,0 2,8 3,3 3,7 4,3 5,4 6,6 7,8 8,8 12,4 13,5 13,6 14,817,721,6 1,0 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 1) Ohne Zuschüsse und Entnahmen. Stand jeweils zum 30. Juni. Quelle: Yale University
Manager David Swensen - 50% des Erfolges entsteht aus der Auswahl der Asset Allocation - 50% des Erfolges entsteht aus der Auswahl der Manager
Was steckt hinter dem antea Fonds? Mix von langfristig hoch rentierlichen Anlageklassen die so wenig wie möglich miteinander korrelieren die von richtig guten Spezialisten gemanagt werden Die Anlageklassen bestimmen den Fondsmanager
Die Umsetzung 1. Festlegen der Anlageklassen 2. Festlegen der Obergrenzen pro Anlageklasse (es gibt aber keine Mindestanlagequoten!) 3. Auswahl der Fondsmanager und Aufteilen der Anlageklassen auf die einzelnen Fondsmanager 4. Festlegung der Obergrenzen pro Anlageklasse (es gibt weiter keine Mindestanlagequoten!) für jeden einzelnen Manager
Die Umsetzung Multi-Asset-Fonds mit zehn Anlagekassen Aktien, Anleihen, Wandelanleihen, Hedgefonds, Wald, Private Equity, Rohstoffe, Edelmetalle, Immobilien, Cash Multi-Manager-Fonds Acatis Investment GmbH (Dr. Hendrik Leber) DJE Kapital AG (Dr. Jens Ehrhardt) Flossbach von Storch AG (Dr. Bert Flossbach)
ACATIS Investment GmbH (Dr. Hendrik Leber) Aktien entsprechend dem hauseigenen Value-Ansatz Aktien über Investitionsvehikel anderer Value-Manager (z.b. Berkshire Hathaway von Warren Buffett) Hedgefonds Waldinvestments
ACATIS Investment GmbH - Philosophie ACATIS der Value Manager Wir haben Werte Seit 1994 Asset Manager mit Value-Philosophie ACATIS sucht mit einem systematischen datenbankgestützten Prozess Unterbewertungen Der Value-Ansatz wird konsequent und erfolgreich umgesetzt: langfristig erreichen deren Fonds eine deutliche Outperformance
ACATIS Investment GmbH - Auswahl an Auszeichnungen Beste kleine Investmentgesellschaft - Lipper Fund Awards 2006 Bester internationaler Aktienfonds im10-jahresvergleich - Lipper Fund Awards 2009 3 Goldmedaillen 2010 (Höchstauszeichnung) von Sauren Research Portfolio international (2008): Bester internationaler Aktienfonds im 10-Jahresvergleich B Feri Fonds Rating Morningstar Qualitatives Rating: Gut Deutscher Fondspreis 2008-2. Platz Finanztest/ Stiftung Warentest (7-2008): Platz 1 Dachfonds Kategorie Aktienfonds Welt Österreichischer Dachfonds Award 2008-2. Platz Österreichischer Dachfonds Award 2009-1. Platz (Performance-Zeitraum 5 Jahre) und 2. Platz (Performance-Zeitraum 3 Jahre) 1. Platz Morningstar Fund Award Deutschland 2010 in der Kategorie: Aktien Deutschland Nebenwerte Morningstar Qualitatives Rating: Gut
DJE Kapital AG (Dr. Jens Ehrhardt) Aktien entsprechend dem hauseigenen Ansatz Immobilien Edelmetalle und Minenwerte
DJE Kapital AG - Philosophie Die FMM-Methode Beobachtete Variablen Auswirkung Fundamental Umsatzrendite Kurs/(Free) Cashflow-Verhältnis Kurs/Buchwert-Verhältnis Dividendenrendite Strategischer, langfristiger Performanceeffekt Monetär Markttechnisch Liquiditätsversorgung Zyklische Trends Zinsen- und Zinsstruktur Inflationsentwicklung Kreditvergabe von Banken Hauseigene Datenbank aus größtenteils selbst entwickelten Indikatoren mit einer über 35 Jahre zurückreichenden Historie zur Beobachtung und Beurteilung von Marktstimmung, Trend und Momentum Mittelfristiger Performanceeffekt Kurzfristiger Performanceeffekt (Markt-Timing)
DJE Kapital AG - Auswahl an Auszeichnungen DJE - Dividende & Substanz Herausragend - Euro Fondsnote 1 GoldPort Stabilitätsfonds - 2. Platz Mischfonds Aktien und Anleihen Auszeichnung von Feri EuroRating Awards einer der besten Asset Manager Elite Reports in Kooperation mit dem Handelsblatt - Prädikat "summa cum laude SAUREN GOLDEN AWARDS 2011 - "Aktien Global" - höchste Auszeichnung "drei Goldmedaillen DJE Intercash - Platz 1 Anleihen Euroland gemischt, EUR, 5 Jahre Lux-Topic Pacific - Platz 2 Aktien Asien/Pazifik mit Japan, 5 Jahre
Flossbach von Storch AG (Dr. Bert Flossbach) Wandelanleihen Edelmetalle Rohstoffe unternehmerische Investments (Aktien und Private Equity) Hedgefonds
Flossbach von Storch AG - Philosophie Eigenes Research: Ein eigenes unabhängiges "Weltbild" ist die Basis des Erfolges. Dies reicht von den großen globalen Trends bis zur Bonitätsbeurteilung einzelner Unternehmen. Fundamentale Analyse: Um mittel- bis langfristig interessante Investments zu identifizieren, erfolgt eine sorgfältige, faktenbasierte Analyse der Fundamentaldaten. Aktive Verwaltung: Statt sich an Indizes zu orientieren, wird marktübergreifend nach Anlagen mit möglichst attraktivem Chance-Risiko- Profil gesucht.
Flossbach von Storch AG Auswahl an Auszeichnungen Sieger Deutscher Fondspreis 2011 Aktien global, konservativ über 5 Jahre Euro Fondsnote 1 Feri Fonds Rating (A) Morningstar Rating Gesamt: 5 Sterne Goldmedaille Sauren Golden Awards 1. Platz als Top Portfoliomanager bei den Fuchsbriefen / First Five 2008 2. Platz als Top Portfoliomanager bei den Fuchsbriefen / First Five 2009 1. Platz als Top Portfoliomanager bei den Fuchsbriefen / First Five 2010 1. Platz als Top Portfoliomanager bei den Fuchsbriefen / First Five 2011
Die Umsetzung Es gibt keine Absprache zwischen den Managern bezüglich der Anlageentscheidungen. Jeder Manager handelt autonom. Es findet kein Performancewettrennen zwischen den Managern statt Der antea Fonds ist kein Dachfondskonzept
Vermindern von Risiken Festlegen von Obergrenzen je Anlageklasse und Fondsmanager Unterschiedliche Anlagestile der Manager Breite Diversifikation über unterschiedlichste Anlageklassen antea kann jederzeit weitere Fondsmanager mit hinzuziehen oder Fondsmanager austauschen
Eine vollständige ausgewogene Vermögensverwaltung Vermögensaufteilung per 30.11.2012
Eine vollständige ausgewogene Vermögensverwaltung Stand: 30.11.2012
Resultat antea-fonds vom 23.10.2007 bis 31.12.2012 in 2008 + 1,8% in 2009 + 21,6% in 2010 + 16,2% in 2011 8,8% in 2012 + 10,63% Kennziffern per 31.12.2012 Volatilität (1 Jahr) 5,57%
Der antea-fonds in Korrelation zu anderen Fonds Stand: 31.12.2012 Korrelationswerte antea Camigniac Patrimoine A 0,28 antea Ethna aktiv E A 0,50 antea M & W Privat 0,12 Quelle: mmd
Eine Möglichkeit -3,7% -3,8% -4,7% 6,20% p.a. -3,8% -3,9% Dies ist eine Vergangenheitsbetrachtung und liefert keine Garantie für zukünftige Wertentwicklungen! Diese Grafik stellt in keiner Weise eine Anlageempfehlung dar und ersetz nicht ein persönliches Beratungsgespräch! Mögliche Ausgabeaufschläge und Depotkosten wurden nicht mit berücksichtigt Stand: 08.01.2013
Einige Pressestimmen 28.11.2012 FONDSprofessionell Topmanager vorgespannt - Vorstellung des antea-fonds als Pionier innerhalb der VV-Fonds 08.11.2012 uro am Sonntag Mehr Rendite, weniger Risiko: Die attraktivsten Fonds - von 6.000 Fonds ist der antea-fonds top für vorsichtige Anleger 11.10.12 Frankfurter Allgemeine Zeitung Der antea-fonds ist unter den besten 2% im Bereich der Mischfonds mit stabilem Ertrag 08.06.12 Frankfurter Allgemeine Zeitung Ein bisschen Yale in Hamburg: Parkettgespräch zum antea-fonds 02.04.12 Focus Money Vermögensverwalter Johannes Hirsch mit einer Szenarioanalyse zu möglichen Entwicklungen 31.08.11 Frankfurter Allgemeine Zeitung Der antea-fonds führt die Rangliste der Mischfonds mit geringem Verlustrisiko an
Fondsdaten WKN / ISIN: A0DPZJ / DE000A0DPZJ8 Ausgabeaufschlag: 5% Auflage: 23.10.2007 Geschäftsjahr: 01.10. 30.09. Fondsgesellschaft: Depotbank: Vergütung KAG & Depotbank: Verwaltungsvergütung: Performancefee: Domizil: HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH Donner & Reuschel AG 0,325% p.a. 1,48% p.a. bis zu 10% mit High Water Mark Deutschland
Chancen Risiken Minimierte Risiken durch hohe Diversifikation Mittelfristig gute Renditen Professionelles Vermögensmanagement durch ausgesuchte Experten Kontinuierliche Betreuung und Anpassung und Anpassung des Fonds an neueste Entwicklungen Für kurzfristige Anlagezeiträume ungeeignet Fehlinvestitionen sind nicht ausgeschlossen Schwankungen bei Börsen- und Wechselkursen Politische, strukturelle und rechtliche Risiken in den Schwellenländern Steuerliche Vorteile gegenüber dem Direktinvestment durch Stundungseffekt
Verfügbarkeit des antea Fonds Bei allen gängigen Plattformen In den Fondspaletten der Skandia Condor Versicherungen Helvetia (CleVesto Allcase XL, Favourites) IQ4Life InterRisk (VDH Tarif)
Wie können Sie sich über antea informieren? auf der antea-fonds-homepage unter www.antea-fonds.de/ im Berater- und Pressebereich auf twitter unter twitter.com/anteafonds/status/279556689705975808 auf facebook unter www.facebook.com/pages/antea/478532202160489?ref=ts&fref=ts auf xing Gruppe vermögensverwaltende Fonds Gruppe Investment & more
Es kommt nicht darauf an, die Zukunft richtig vorherzusagen, sondern auf sie vorbereitet zu sein. Perikles, Athen, 450 v.chr.
Wichtige Hinweise Diese Angaben wurden mit großer Sorgfalt erstellt. Dennoch wird keine Haftung für die Vollständigkeit, inhaltliche Richtigkeit und Aktualität der Informationen übernommen. Die vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige. Die Berechnungen der Wertentwicklung erfolgen nach der BVI-Methode ohne Berücksichtigung der Kosten eines Ausgabeaufschlags oder einer indi- viduellen Depotverwaltung, die das Ergebnis entsprechend mindern. Dies ist kein Verkaufsprospekt im Sinne des Gesetzes und ersetzt nicht die individuelle Beratung. Es ist auch kein Angebot zum Erwerb des Fonds, sondern dient ausschließlich der Information. Der Verkaufsprospekt ist kostenfrei erhältlich bei der antea vermögensverwaltung gmbh, Neuer Wall 46, 20354 Hamburg. Fondsverwaltung: Hanseatische Investment-GmbH, Kapstadtring 8, 22297 Hamburg www.antea-fonds.de info@antea-fonds.de
Kontaktdaten Eugen Herzig antea ag Neuer Wall 46 20354 Hamburg T: 040-36157185 M: 0172-4400300 M: herzig@antea-ag.de