Salzburger Sparkasse Private Banking Null Zinsen am Sparbuch Was tun? Ausblick Wirtschaft und Finanzmärkte 2015 17. Dezember 2014 Friedrich Mostböck, Chefanalyst Research der Erste Group Bank AG Gerald Fleischmann, Generaldirektor der Salzburger Sparkasse Bank AG Helmut Wartner, Leiter Private Banking der Salzburger Sparkasse Bank AG Alter Markt 3, 5021 Salzburg
Private Banking Marktumfeld
Eckdaten Erste Bank & Sparkassen Private Banking Marktanteile nach Wettbewerbern Erste Bank und Sparkassen 20% 25% Universalbanken 16,6 Mrd. Vermögen dual betreut mit Retail, Firmen- /Großkunden, GLC 17.700 Kunden betreut von 122 Private Bankern 22% 11% 22% Genossenschaftsbanken Privatbanken Ausländische Banken Marktführer mit ca. 25% Marktanteil in Österreich (mit Sparkassen-PB) Euromoney-Gewinner Beste Privatbank 2010-2012 und weitere Awards 3
Erste Group Bank / Salzburger Sparkasse Private Banking & Wealth Management Vermögende Personen Unternehmen und Körperschaften Internationale Kunden Private Familien Freiberufler Unternehmer Manager Kapitalgesellschaften Personengesellschaften Stiftungen Gemeinden Vereine Expatriats Diplomats Ausländisches Privatvermögen Ausländisches Betriebsvermögen Investmentberatung Vermögensverwaltung Trading Online-Vermögensreport ab einem Finanzvermögen von 300.000,- Betriebsvermögen Nachfolgeplanung Depotanalyse Bookbuilding Stiftungsmanagement Spezialfonds Financial Planning Family Office 4
Erste Bank Der führende Finanzdienstleister Zentraleuropas Quelle: Factsheet Erste Group Bank AG November 2014 5
Private Banking-Strategie von Erste Bank & Sparkassen Salzburger Sparkasse Bank AG vermittelt: Erste Group Bank AG vermittelt: Regionalität Kundennähe Vertrauen Internationalität Einheitlicher Marktauftritt ( Double Branding) Private Banking Wealth Management in Österreich + CEE Konzentration auf Kundenbedürfnisse durch: Geschäftsmodell: Professionalität & Zusammenarbeit der Erste Bank und der Sparkassen im Private Banking: Transparenz, Nachhaltigkeit Werterhalt vor Ertrag best practice best advice open architecture Regionale Sparkasse kombiniert mit allen Möglichkeiten einer Großbank in der Mitarbeiteraus- und weiterbildung bei der Erstellung ganzheitlicher Lösungsangebote (Reportings, Vermögensverwaltung, Nachhaltige Investments ERSTE Responsible) Flächendeckende Qualitätsstandards 6
Das Private Banking der Salzburger Sparkasse Bank AG Dualbetreuung für Vermögen ab 300.000 EUR - Private, Unternehmer, Freie Berufe - Stiftungen, institutionelle Anleger Vermögensberatung/-verwaltung Speziallösungen, Spezialfonds f. Großanleger Unser Team - 12 Mitarbeiter/Innen Nutzung aller Ressourcen der Erste Group v.l.n.r.: Mag. Romana Grünwald, Sandra Lanz, Josef Hois LL.M. oec, Mag. Sonja Horvath, Günther Scharinger, Ulrike Sieberer, Helmut Wartner (Leiter), Bettina Lauber, Roman Dick, Doris Kropp, Thomas Nedomlel, Mag. Andreas Kurz. Verwaltete Kundengelder: ~ 1,6 Mrd. EUR 7
Private Banking Rückblick
Flops Jahr 2014 Rohöl Rohöl (WTI) Rohöl (Brent) Rohstoffe / Commodities DJ UBS Commodity Index (Rohöl, Industrie-,Edelmetalle) Commodities EUR / USD EUR/USD 9
Tops Jahr 2014 Hochzinsanleihen / High Yield Bonds (in EUR) Unternehmensanleihen / Corporate Bonds Investment Grade (in EUR) 10
Tops Jahr 2014 Staatsanleihen 10-jährig / Governments europäische Peripheriestaaten Erzielte Performance 2014: Zukünftige Renditerwartungen 10-jähriger Staatsanleihen Peripheriestaaten 11
Tops Jahr 2014 Staatsanleihen 10-jährig / Governments Kerneuropa Erzielte Performance 2014: Zukünftige Renditerwartungen 10-jähriger Bundesanleihen: 12
Tops Jahr 2014 Gold (in EUR) Gold Immobilien = Österreich, Deutschland 13
Tops / Flops Jahr 2014 / Aktien entwickelte Märkte / Developed Markets (in EUR) MSCI Europe DAX ATX / Hochsicherheitswährungen Auf- bzw. Abwertung gegenüber dem Euro USD JPY GBP CHF NOK SEK CAD AUD NZD ISK Seit Jahresbeginn 11,12% -2,58% 5,90% 2,06% -5,20% -5,04% 4,39% 4,11% 4,33% 3,10% 09.Dez.2013-09.Dez.2014 10,27% -6,32% 6,14% 1,70% -4,31% -4,25% 3,58% 1,83% 3,76% 5,06% 09.Dez.2012-09.Dez.2013-5,86% -31,49% -3,68% -1,28% -15,05% -3,58% -13,60% -22,30% -7,46% 1,23% 09.Dez.2011-09.Dez.2012 3,77% -2,38% 5,48% 2,39% 4,60% 4,39% 5,30% 5,33% 9,57% -3,10% 09.Dez.2010-09.Dez.2011-1,59% 6,63% -1,92% 5,26% 3,50% 1,47% -1,21% 3,48% 2,74% -4,51% 09.Dez.2009-09.Dez.2010 10,65% 15,04% 7,75% 13,57% 6,23% 12,74% 14,33% 17,03% 15,18% 17,08% Stand per: 08.12.2014 Quelle: Datastream, eigene Berechnungen 14
Private Banking Erwartungen 2015
Erwartungen 2015 Kehrt der (moderate) Aufschwung zurück? Europa - Konjunkturpause Eurokrise vorbei Putin-Schock ab Mai 2014 belastet Neues Wachstum 2015. sofern geopolitische Risken nicht völlig eskalieren! 16
Erwartungen 2015 Weltwirtschaft wächst robustes Wachstum in USA Zinsen bleiben tief (auch wenn in USA und GB Zinswende kommt) da keine Inflationsbekämpfung notwendig 17
Aktuelles Marktumfeld Kundensentiment (-stimmung) Wunsch nach realem Werterhalt - nach Inflation und Steuern, Sicherheit und keiner langen Laufzeit Die Angst vor Anleihen und Aktien kostet ein Vermögen Aktuelle Umfrage von Goldman Sachs Deutschland: 67 % aller Deutschen haben keinen Cent in Unternehmensanleihen 63 % keinen Euro in Investmentfonds 48 % besitzen keine Aktien (Quelle: FAZ vom 07.11.2014) 18
Empfehlungen für 2015 Breite Streuung des Geldvermögens Diversifikation Multi Asset Konzept : 19
Empfehlungen Vermögensklassen 2015 Aktien entwickelter Länder Bewertungen noch angemessen Unternehmensanleihen Euro High Yield und US High Yield erwartende Rendite bei 4,32 % bzw. 6,84 % (Index: BofAML Euro High Yield Index, in EUR & BofAML US High Yield, währungsgesichert in EUR) Schwellenländer in Hartwährung und Lokalwährung erwartende Rendite bei 5,14 % bzw. 5,84 % (Index: BofAML Gl. Em. Sovereign Index, währungsgesichert in EUR) Gold Strategische Beimischung als Währungsalternative Rohstoffe Attraktive Bewertungsniveaus Auf Grund des höheren Risikoprofils empfehlen wir die Umsetzung in Form einer Streuung in allen Vermögensklassen siehe Multi Asset Konzept mit flexibler Investitionsgradsteuerung, z.b. Aktienquote 0 % 35 % 20
Attraktivität der Assetklassen im Überblick Segment Anlageklasse -- - neutral + ++ Anleihen mit Euro-Short-Term Euro-Staatsanleihen mit bester Bonität guter Bonität Euro-Staatsanleihen mit guter Bonität Euro-Inflationsanleihen US-Mortgage Backed Securities* Euro-Unternehmensanleihen US-Unternehmensanleihen* Risiko-Anleihen Euro High Yield US High Yield* Schwellenländer in Hartwährung* Unternehmensanleihen Schwellenländern* Schwellenländer in Lokalwährung Zentral- und Osteuropa in Lokalwährung Aktien Entwickelte Länder - Europa - USA - Japan - Pazific ex Japan Schwellenländer Andere Gold Immobilien Rohstoffe Alternative Investments Low Vol Alternative Investments High Vol * währungsgesichert in EUR per Dezember 2014 21
Kapitalmarktprognosen des Erste Group Research per 12.12.2014 22
Gesprächspartner Mag. Mostböck Friedrich Chefanalyst Research Erste Group Tel.: +43 (0)5 0100-11902 Fax: +43 (0)5 0100 9-11902 Mobil: +43 (0)5 0100 6-11902 E-Mail: friedrich.mostboeck@ertegroup.com DI Gerald Fleischmann Generaldirektor Salzburger Sparkasse Tel.: +43 (0)5 0100-47300 Fax: +43 (0)5 0100 9-47300 Mobil: +43 (0)5 0100 6-47300 E-Mail:gerald.fleischmann@salzburg.sparkasse.at Helmut Wartner Leiter Private Banking Salzburger Sparkasse Senior Financial Advisor Tel.: +43 (0) 50 100-47011 Fax: +43 (0) 50 100 9-47011 Mobil: +43 (0) 50 100 6-47011 E-Mail:helmut.wartner@salzburg.sparkasse.at 23
Abschließende Hinweise Dies ist eine Werbemitteilung und stellt kein Anbot und keine Empfehlung zum Abschluss der erwähnten Finanzinstrumente dar. Darin enthaltene Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur. Für ein persönliches Beratungsgespräch im Sinne des WAG 2007 wenden Sie sich bitte an Ihren Anlageberater. Bei Finanzinstrumenten lässt die Wertentwicklung der Vergangenheit keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Finanzinstrumente können im Wert steigen oder fallen und es kann zu Einschränkungen/Marktengpässen beim Erwerb oder der Veräußerung kommen. Die geltenden steuerlichen Vorschriften sind den Bedingungen oder dem Prospekt des Finanzinstruments, bei Kapitalanlagefonds dem Prospekt zu entnehmen. Alle Angaben zu Kursen, Spesen, Bonitätseinstufungen, verfügbarem Volumina, variablen Zinssätzen, errechneten Renditen/Performancewerten und steuerlichen Auswirkungen beziehen sich auf den Zeitpunkt der Erstellung dieser Anlageinformation und sind daher absolut freibleibend. Definitive Auskünfte zu diesen Angaben können immer erst im Zeitpunkt eines Geschäftsabschlusses erteilt werden. Wir hoffen, Ihnen mit dieser Information Anregungen für eine ertragreiche Geldanlage bieten zu können und stehen für weiterführende Gespräche jederzeit, auch nach unseren Schalteröffnungsstunden, gerne zur Verfügung. Bitte vereinbaren Sie einen Termin. 24