Deutschlands führender Online-Vermögensverwalter Ihr persönliches, global diversifiziertes ETF-Portfolio. Modernstes Risikomanagement. Zu niedrigen Kosten. Die Vermögensverwaltung der Zukunft.
2 Inhalt dieser Broschüre Unsere Mission Anmeldung Globales Anlageuniversum Dynamisches Risikomanagement Sicherheit Gebühren Management-Team 3 5 8 9 14 15 18 Der Wert einer Vermögensanlage kann sowohl steigen als auch fallen. Anleger müssen deshalb bereit und in der Lage sein, Verluste des eingesetzten Kapitals hinzunehmen. Anlageergebnisse aus der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zu. Weitere Informationen hierzu finden Sie auf unserer Website.
3 Unsere Mission Erstklassige Vermögensverwaltung mit wegweisender Investment-Technologie. Wir bieten Ihnen die komfortabelste Form der Geldanlage. Sämtliche Auswahl- und Anlageentscheidungen treffen wir für Sie auf Basis Ihrer persönlichen Risikobereitschaft. Mit moderner Technologie messen und kontrollieren wir ständig die Risiken Ihres Portfolios. Umschichtungen und Reinvestitionen erfolgen automatisch. Ein Service, der bislang sehr vermögenden Investoren vorbehalten war. Risikomanagement - Sie bestimmen das Risiko. Wir überwachen Ihr Portfolio laufend mit modernster Risikomanagement-Technologie. Diversifikation - Wir wählen aus über 1.500 ETFs die besten für Ihr individuelles, global diversifiziertes ETF-Portfolio aus. Gebühren - 0,75% p.a. Verwaltungsgebühr, inkl. Handels- und Depotgebühren. Durchschnittliche ETF- Kosten von nur 0,25% p.a. Unabhängigkeit - Als unabhängiges Finanzdienstleistungsinstitut arbeiten wir ausschließlich für Sie. Wir erhalten keine Provisionen. Transparenz - Volle Transparenz zu jeder Zeit und von überall: Ob vom PC, Tablet oder unterwegs über die App auf Ihrem Smartphone. Sicherheit - Deutsche Depotbank mit entsprechender Sicherheit für Ihre Wertpapiere sowie deutscher Einlagensicherung.
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5 Anmeldung Unkompliziert und online. Die Anmeldung bei Scalable Capital kann komplett online durchgeführt werden. Wir erfassen dabei Ihre Risikobereitschaft, Ihre Anlageziele sowie Ihre persönlichen Daten, um Ihr individuelles Portfolio zu erstellen. Ihre Identifikation führen Sie mit dem PostIdent-Verfahren durch, entweder in der nächsten Postfiliale oder bequem von zu Hause aus über Ihren PC, Smartphone oder Tablet. Wir übernehmen die Konto- und Depoteröffnung bei unserer Partnerbank für Sie, ohne dass für Sie weiterer Aufwand entsteht. Im Rahmen der Anmeldung können Sie auch einen monatlichen Sparplan festlegen. Im Vermögensplaner, der Ihre Angaben vor dem Abschluss zusammenfasst, können Sie einsehen, wie Ihr ursprünglicher Einzahlungsbetrag, der monatliche Sparplan und die gewählte Risikokategorie den erwarteten Vermögensaufbau beeinflussen. 1. Wir ermitteln Ihre persönliche Risikobereitschaft und die für Sie geeignete Anlagestrategie. 2. Wir eröffnen für Sie ein Depot. Sie tätigen eine Einzahlung einfach per Lastschrift. 3. Wir übernehmen den Rest: Auswahl der Wertpapiere und Risikomanagement.
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Globales Anlageuniversum Wir investieren für Sie in global diversifizierte, kosteneffiziente ETFs. 8 Nordamerika & Karibik bis zu 2.100 Einzelwerte Europa bis zu 3.300 Einzelwerte Mittlerer bis zu 60 Einzelwerte Asien & Russland bis zu 1.100Einzelwerte Japan bis zu 1.200 Einzelwerte Südostasien bis zu 530 Einzelwerte Südamerika bis zu 210 Einzelwerte Afrika bis zu 140 Einzelwerte Ozeanien bis zu 150 Einzelwerte Wir investieren für Sie in alle wichtigen globalen Anlageklassen: Wichtige quantitative und qualitative Kriterien dabei sind: Aktien Staatsanleihen Unternehmensanleihen Besicherte Anleihen Rohstoffe Immobilien Der Zugang zu diesen Anlageklassen erfolgt ausschließlich über Exchange-Traded Funds (ETFs), mit denen wir bis zu 8.500 Einzelwerte aus rund 90 Ländern abbilden. Aus einem Universum von über 1.500 in Europa zugelassenen ETFs wählen wir in einem mehrstufigen Verfahren laufend die vorteilhaftesten für Sie aus. Niedrige Kosten Hohe Liquidität Geringer Tracking-Error Sichere Replikationsmethode Die von Scalable Capital derzeit verwendeten ETFs haben eine Gesamtkostenbelastung von 0,07% bis 0,59% pro Jahr (0,25% p.a. im Durchschnitt), was einer Kostenersparnis von über 75% gegenüber aktiv gemanagten Fonds entspricht (Quelle: Morningstar, BVI, eigene Berechnung). Warum werden ausschließlich ETFs eingesetzt? ETFs sind ideale Anlageinstrumente, um breit gestreut und kostengünstig zu investieren. ETFs werden zudem an Börsen gehandelt und sind somit flexibel und effizient einsetzbar. Sie bieten ein Höchstmaß an Transparenz in Bezug auf Kosten und Performance.
9 Dynamisches Risikomanagement Sie bestimmen selbst, wieviel Risiko Sie eingehen wollen. Das Risiko der Geldanlage wird bei uns nicht mit vagen Begriffen wie konservativ oder chancenorientiert umschrieben, sondern mit der wissenschaftlichen Maßeinheit Value-at-Risk (VaR) konkret beziffert. Eine Risikotoleranz von 12% bedeutet zum Beispiel, dass das Portfolio im Verlauf eines Jahres mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% nicht mehr als 12% an Wert verlieren sollte. Oder anders ausgedrückt: im Mittel sollte nur in einem von 20 Jahren ein Wertrückgang auf Jahresbasis von mehr als 12% eintreten. Risiko ist die Währung, mit der Anleger Rendite kaufen. Bei uns bestimmen Sie endlich selbst, wieviel Risiko Sie einsetzen wollen. Ob niedriges Risiko (z.b. 5% VaR), mit entsprechend begrenzten Renditemöglichkeiten, oder höheres Risiko (z.b. 20% VaR), mit größerem Renditepotenzial.
10 Was ist VaR? Der Value-at-Risk (VaR) bezeichnet bei Scalable Capital die Verlusthöhe, die innerhalb eines Zeitraums von einem Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% nicht überschritten werden sollte. Um Ihre Risikovorgaben einzuhalten, wird Ihr Portfolio laufend automatisch überwacht und hinsichtlich seines Risikopotenzials analysiert. Sobald die Risikoprojektion eine drohende Überschreitung des Verlustrisikos anzeigt, wird eine risikomindernde Portfolioumschichtung vorgenommen, z.b. durch eine Reduktion von Aktien-ETFs und eine Erhöhung des Anteils von Anleihen-ETFs. Im umgekehrten Fall, in Phasen relativ niedriger Marktrisiken, wird - unter Beachtung der festgelegten Risikotoleranz - eine risikosteigernde Umschichtung vorgenommen. Projektion Projektion Verlustrisiko Gute Entwicklung Mittlere Entwicklung Schlechte Entwicklung Verlustrisiko Gute Entwicklung Mittlere Entwicklung Schlechte Entwicklung Aktuelle Portfolio-Gewichtung Aktien Staatsanleihen Pfandbriefe Rohstoffe Immobilien Angepasste Portfolio-Gewichtung Aktien Staatsanleihen Pfandbriefe Unternehmensanleihen Unternehmensanleihen Rohstoffe Immobilien
12 Die folgende Grafik veranschaulicht, wie unser Anlagemodell die Gewichtungen der einzelnen Anlageklassen für ein Portfolio mit einem Value-at- Risk von 20% historisch angepasst hätte. In Zeiten erhöhter Finanzmarktrisiken wird typischerweise der Anteil von Aktien-ETFs (in der Grafik dunkel) zu Gunsten von Anleihen-ETFs und Tagesgeld (in der Grafik hell) zurückgefahren. Dabei wird deutlich, dass etwa in Phasen erhöhter Turbulenzen, z.b. während der Finanzkrise 2007/2008, die erhöhte Volatilität zu einer deutlichen Reduktion des Aktienanteils geführt hätte. Traditionelle Portfolios oder Mischfonds mit statischen Gewichten je Anlageklasse wären auch in dieser extremen Marktphase weiterhin stark in Aktien investiert geblieben. 100% Übersicht der hypothetischen Portfolioaufteilung eines 20%-VaR-Portfolios Darstellung der prozentualen Anteile bestimmter Anlageklassen im Zeitablauf (2000-2016) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tagesgeld Besicherte Anleihen Immobilien Aktien Staatsanleihen Unternehmensanleihen Rohstoffe Die Grafik veranschaulicht, wie dynamische Portfolioanpassungen auf Basis einer projizierten Verletzung des definierten VaR durchgeführt worden wären. Sie basiert auf Backtesting-Daten und zeigt keine tatsächlichen historischen Portfolioumschichtungen, da Scalable Capital erst seit Ende 2015 Kundengelder verwaltet. Die Angaben haben rein beispielhaften Charakter. Die zukunftsbezogenen Angaben und Darstellungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen und/oder Umschichtungen. Unser Ziel ist es, Ihnen in jeder Marktphase das optimale Portfolio zu bieten.
Sicherheit Sicherheit hat bei uns Priorität. 14 Wir haben uns dazu verpflichtet, Ihnen bei der Geldanlage maximale Sicherheit in Bezug auf Ihre Daten und den Zugriff auf Ihr Wertpapierdepot sowie Ihr Konto zu bieten. Durch die Anmeldung bei uns eröffnen wir für Sie ein Konto und Depot bei der Baader Bank, unserer deutschen Partnerbank. Übersicht der Beziehungen zwischen Scalable Capital und der Baader Bank AG Deutsche Partnerbank Wir eröffnen für Sie ein Konto und Depot bei unserer deutschen Partnerbank, der Baader Bank AG. Ihr Referenzkonto Ihr Verrechnungskonto Ihr Wertpapierdepot Scalable Capital Abhebungen von oder Überweisungen auf Ihr Verrechnungskonto können ausschließlich über Ihr Referenzkonto getätigt werden. Es besteht eine gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro und darüber hinaus der Schutz durch den Einlagensicherungsfonds des BdB. Ihre Wertpapiere werden von der Depotbank treuhänderisch für Sie verwaltet und sind Sondervermögen. Im Fall einer Insolvenz der Depotbank können Sie daher die Herausgabe der Wertpapiere verlangen. Scalable Capital verwaltet für Sie Ihr Vermögen. Wir sind nicht befugt, uns Eigentum an Ihren Vermögenswerten zu verschaffen. Wir nutzen moderne IT-Infrastruktur, um die Sicherheit Ihrer Daten zu gewährleisten. Persönliche Informationen werden stets verschlüsselt und in einem Rechenzentrum in Deutschland gespeichert. Unsere Website, Server und Apps werden regelmäßig mit den neuesten Sicherheitsupdates ausgestattet. Durch den Einsatz von Cloud-Infrastruktur mit mehreren Datenzentren in Frankfurt können wir auch im Falle von Naturkatastrophen bzw. außerordentlichen Lastspitzen eine kontinuierliche Systemverfügbarkeit sicherstellen.
15 Gebühren Voller Service zu einem Bruchteil der Kosten. Unsere All-in-Gebühr Kosten der ETFs 0,75 % + 0,25 % p.a ø p.a Unsere All-In-Gebühr umfasst: Die komplette Vermögensverwaltung Alle Wertpapiertransaktionen Kontoführung Depotführung Transfers bestehender Portfolios Wir verlangen keine: Kickbacks oder Rückvergütungen Ausgabeaufschläge und sonstige Provisionen Depoteinrichtungs- oder -schließungsgebühren Performance-Gebühren Gebühren für Ein- oder Auszahlungen
16 Der Vergleich zur klassischen Bankberatung illustriert die langfristige Kostenersparnis. Kleine Differenzen bei den Gebühren summieren sich auf lange Sicht zu einem ansehnlichen Betrag auf mehr, als man auf den ersten Blick vermuten würde. Deswegen haben wir unsere kompletten Geschäftsprozesse darauf ausgerichtet, Ihnen eine Geldanlage zu möglichst geringen Kosten anbieten zu können. Wertentwicklung von zwei Portfolios mit dem gleichen Ausgangswert (100.000 ) und der gleichen (fiktiven) Rendite (5,6% p.a.), aber unterschiedlichen Gebührenbelastungen. Die Renditeannahme basiert auf der durchschnittlichen jährlichen Entwicklung des Euro Stoxx 50 zwischen 31.12.1996 und 31.12.2016. Scalable Capital Klassische Bankberatung Differenz zwischen Scalable Capital und klassischer Bankberatung: 121.074 400.000 300.000 200.000 Heute 10 Jahre 20 Jahre 30 Jahre 100.000 Berechnungsgrundlage für die Kosten der klassischen Beratung: Durchschnittliche laufende Kosten (Total-Expense-Ratios) aller EUR-Mischfonds: 1,73% p.a. Zusätzliche Kosten für Ausgabeaufschläge: 2,25%, umgelegt auf 4 Jahre unter der Annahme, dass alle 4 Jahre in einen neuen Fonds umgeschichtet wird; somit weitere 0,56% p.a. Weitere Gebühren wie Performance-Gebühren oder Transaktionskosten wurden nicht berücksichtigt. Quellen: Ausgabeaufschläge: FWW Research Services, Fundanalyzer/IPG, eigene Berechnung. Total-Expense-Ratios: Morningstar auf Basis der Fondsprospekte vom 31.08.2015, eigene Berechnung, Durchschnitt über die Kategorien defensiv, ausgewogen und offensiv.
Management-Team Ein erfahrenes Team mit relevanter Expertise in allen Bereichen. 18 Unser Management-Team kann nicht nur Finanzmarktexpertise und jahrzehntelange Forschungserfahrung im Bereich der Risikomodellierung vorweisen, sondern bringt auch Know-how zu digitalen Geschäftsmodellen sowie technisches und rechtliches Wissen ein. Erik Podzuweit Gründer, Geschäftsführer Vormals: Goldman Sachs, Westwing Florian Prucker Gründer, Geschäftsführer Vormals: Goldman Sachs Prof. Dr. Stefan Mittnik Gründer, Wissenschaftlicher Beirat Vormals: Ludwig-Maximilians-Universität München, Union Investment Dr. Manuela Rabener Chief Marketing Officer Vormals: McKinsey & Company, Westwing Dr. Andreas Schranzhofer Chief Technology Officer Vormals: Get Your Guide, Avaloq, ETH Zürich Dr. Alexis Darányi Chief Legal Officer Vormals: Freshfields Bruckhaus Deringer, White & Case, Thomson Reuters Adam French Gründer & Managing Director United Kingdom Vormals: Goldman Sachs Simon Miller COO United Kingdom Vormals: Barclays Dr. Nikolay Robinzonov Head of Financial Engineering Vormals: DEVnet, Ludwig-Maximilians- Universität München
www.scalable.capital Kontakt Sollten Sie Fragen zu unserem Service haben, rufen Sie uns an oder schreiben Sie uns eine Nachricht. Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH Prinzregentenstr. 48 80538 München service@scalable.capital +49 89 380 380 67 de.scalable.capital ScalableCapital_DE Scalable Capital Zuständige Aufsicht: BaFin, Deutsche Bundesbank Copyright Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH Alle Rechte vorbehalten.