VERMÖGENSVERWALTUNG MIT MANDAT UNSERE VERMÖGENSVERWALTUNGSKONZEPTE MIT INVESTMENTFONDS

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1 VERMÖGENSVERWALTUNG MIT MANDAT UNSERE VERMÖGENSVERWALTUNGSKONZEPTE MIT INVESTMENTFONDS

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3 UNSERE VERMÖGENSVERWALTUNGSKONZEPTE MIT INVESTMENTFONDS Nutzen Sie die Kompetenz der Banque de Luxembourg in der Vermögensverwaltung für Ihre Anlagen! Wenn Sie sich für eine Vermögensverwaltung mit Mandat entscheiden, nutzen Sie eine Anlagestrategie, die speziell auf Ihre persönlichen Investmentziele und Ihr Risikoprofil zugeschnitten ist. Ziel der Verwaltung ist der Schutz des eingesetzten Kapitals und eine langfristig nachhaltige Wertentwicklung. Die Vermögensverwaltung mit Investmentfonds steht Ihnen bereits ab einer Summe von Euro offen und wird in zwei Varianten angeboten: Vermögensverwaltung mit unseren vielfach ausgezeichneten BL-Fonds, d. h. mit einer Auswahl von Investmentfonds der Banque de Luxembourg; Vermögensverwaltung mit externen Fonds, d. h. mit einer Auswahl der besten internationalen Fondsgesellschaften. 3

4 EINE VERMÖGENSVERWALTUNG, DIE ZU IHREM ANLEGERPROFIL PASST Unsere Vermögensverwaltungskonzepte decken die gesamte Risiko/ Rendite-Palette ab und reichen von defensiv bis dynamisch. Die Wahl Ihres Profils richtet sich nach: Ihren Renditenerwartungen, der geplanten Anlagedauer sowie, Ihrer Sensibilität gegenüber Marktschwankungen. Die Portfolios werden in zwei Referenzwährungen angeboten: in Euro und US-Dollar. Die Festlegung Ihres Anlegerprofils ist ein entscheidender Schritt: Er gewährleistet, dass das Portfolio Ihre Anlageziele berücksichtigt und Ihre Risikobereitschaft widerspiegelt. FÜNF INVESTMENTPROFILE 70 % 50% 25% Aktienfonds 100% 100% Rentenfonds 30 % 50% 75% 2 Jahre * 4 Jahre 6 Jahre 8 Jahre 10 Jahre NIEDRIGES RISIKO HOHES RISIKO * Bei der Vermögensverwaltung mit BL-Fonds werden vier Profile, von moderat bis dynamisch, angeboten. 4

5 PORTFOLIOAUFBAU Fundament des Portfolioaufbaus ist die Asset Allocation; sie bestimmt entscheidend über die Performance eines Portfolios. DIE STRATEGISCHE ASSET ALLOCATION Für jedes Risikoprofil wurde eine langfristige strategische Asset Allocation entwickelt: Mit ihr kann ein diversifiziertes Portfolio aufgebaut werden, das ein optimales Gleichgewicht von Rendite und Risiko bildet. Für den Aktienanteil dient der Index MSCI World GDP als Referenz. Dieser Index gewichtet die verschiedenen Regionen der Welt entsprechend Ihrer Wirtschaftskraft (BIP), und nicht nach ihrer Börsenkapitalisierung. Damit wird er insbesondere den aufstrebenden Volkswirtschaften gerecht, die trotz ihres wachsenden Anteils an der Weltwirtschaft an den Finanzmärkten noch strukturell unterrepräsentiert sind. DIE TAKTISCHE ASSET ALLOCATION Eine kurzfristigere Anpassung der Portfoliostruktur ermöglicht es, vorübergehende Bewertungsdifferenzen an den Märkten zu nutzen. Je nach aktuellem Bewertungsniveau der einzelnen Anlageklassen und wirtschaftlichen Fundamentaldaten kann es dabei zu Abweichungen zwischen der taktischen und der strategischen Asset Allocation kommen. 5

6 VERMÖGENSVERWALTUNG MIT INVESTMENTFONDS DER BANQUE DE LUXEMBOURG Dieses Konzept bietet Vermögensverwaltung der Banque de Luxembourg durch Investmentfonds, die alle Anlageklassen und Regionen abdecken. DER AKTIENANTEIL SORGT FÜR LANGFRISTIGES WACHSTUM DES PORTFOLIOS Bei der Auswahl der Wertpapiere in den BL-Fonds gehen wir von einem konsequent unternehmerischen Ansatz aus: Zur Methodik des Business-Like Investing gehört es, die Fundamentaldaten eines Unternehmens aus Sicht eines Unternehmers zu betrachten. Unser Ziel ist es dabei, Unternehmen mit solider Finanzlage zu finden, die langfristig hohe Rentabilität erwirtschaften. Unternehmen, deren Aktien wir kaufen, müssen folgende Eigenschaften besitzen: Sie weisen klare und nachhaltige Wettbewerbsvorteile auf. Sie können einen hohen und relativ absehbaren freien Cashflow generieren. Sie sind in einer soliden finanziellen Lage und setzen das Unternehmenskapital im Sinne der Aktionäre ein. Ihr Kaufpreis liegt unter dem inneren Wert des Unternehmens. Die Methodik des Business-Like Investing ist Vermögensverwaltung mit Überzeugung. Wir investieren ausschließlich in hochwertige Unternehmen, deren Management und Geschäftsmodell wir verstehen und gutheißen. 6

7 DER ANLEIHENANTEIL SORGT FÜR DIVERSIFIZIERUNG UND SENKT DIE ALLGEMEINE VOLATILITÄT DES PORTFOLIOS. Das Management des Anleihenanteils in den BL-Fonds konzentriert sich im Wesentlichen auf Papiere sorgsam ausgewählter staatlicher Emittenten. Der Aufbau des Portfolios erfolgt nach folgenden Kriterien: Beurteilung des makroökonomischen Umfelds; Festlegung der Sensibilität des Portfolios gegenüber Zinsbewegungen am Markt; Bewertung der Fundamentaldaten der jeweiligen Anleihe-Emittenten. Die Vermögensverwaltungskonzepte und unsere Investmentfonds werden gemäß der Strategie der Banque de Luxembourg verwaltet. Dies bedeutet: Sie nutzen unser Research und unsere Kompetenz in verschiedenen Anlageklassen. Die Qualität des Managements und die Performance werden regelmäßig von der Fachpresse und von internationalen Ratingagenturen ausgezeichnet. 7

8 VERMÖGENSVERWALTUNG MIT INVESTMENTFONDS EXTERNER ANBIETER Dieses Konzept investiert in eine Auswahl der besten internationalen Fonds, die von unseren Fondsanalysten besonders empfohlen werden. DIESE EXTERNEN FONDS: werden von Gesellschaften gemanagt, die sich auf die jeweilige Anlageklasse spezialisiert haben und über eine solide finanzielle Basis verfügen, verfügen über stabile Managementteams und bewährte Anlageprozesse und, bieten ein ausgewogenes Verhältnis von Risiko und zu erwartender Rendite. Die Vermögensverwaltung mit externen Fonds eröffnet Ihnen den Zugang zu einer breiten Fondspalette, deren Managementstile die der Bank sinnvoll ergänzen. Damit sorgen Sie für eine noch stärkere Diversifizierung Ihres Portfolios. 8

9 UNSERE ANLAGEMETHODIK BERUHT AUF 3 SÄULEN: 1 / Die quantitative Analyse hilft, das Anlageuniversum einzugrenzen und Fonds herauszufiltern, die den festgelegten Zielen entsprechen, insbesondere in Bezug auf: die Performance des Fonds über einen längeren Zeitraum gegenüber seinen Mitbewerbern und seinem Referenzindex; das Verhältnis von Risiko und Rendite; die Fähigkeit des Fondsmanagers, zusätzlichen Wert zu schaffen. 2 / In der qualitativen Analyse wird die Funktionsweise des Fonds unter verschiedenen Gesichtspunkten untersucht: Fondsgesellschaft, Manager- und Analystenteam, Anlagestil und -philosophie; Instrumentarien und Methodik im Research, beim Portfolioaufbau und in der Risikokontrolle; Kostenstruktur. 3 / Kontinuierliche Beobachtung der ausgewählten Fonds: Unsere Analysten beobachten die Entwicklung des Fonds fortlaufend und treffen die Fondsmanager persönlich. Sollte der Fonds den definierten Kriterien nicht mehr entsprechen, wird die Auswahl entsprechend angepasst. Anlageuniversum aus über Fonds in 50 Anlageklassen Auswahl von 5 bis 10 Fonds je Kategorie Auswahl des besten Fonds in Ihrer Kategorie Fortlaufende Beobachtung der ausgewählten Fonds 9

10 IHRE VORTEILE PROFESSIONALITÄT Ihr Portfolio wird von Experten zusammengestellt und gemanagt, die die Anlageentscheidungen für Sie treffen und Ihnen mühsame Einzelentscheidungen abnehmen. MASSGESCHNEIDERTE LÖSUNGEN Ihr Portfolio wird entsprechend dem zusammen mit Ihrem Berater festgelegten Anlageprofil und im Einklang mit der Anlagestrategie der Banque de Luxembourg verwaltet. Unsere Vermögensverwaltungskonzepte decken die gesamte Risiko/ Rendite-Palette ab und reichen von defensiv bis höchst dynamisch. INVESTMENTFONDS: eine optimale Anlageform Investmentfonds werden von Experten aktiv gemanagt und bieten Anlegern die Möglichkeit, in eine große Zahl von Wertpapieren zu investieren, um die Anlage optimal zu streuen. Daher sind Fonds weniger volatil als Direktanlagen in einzelne Wertpapiere. DIVERSIFIZIERUNG MADE IN LUXEMBOURG Dank ihrer internationalen Ausrichtung bietet die Portfolioverwaltung in Luxemburg den Vorteil einer optimalen Diversifizierung der Anlagen. Die Vermögensverwaltung und die Anlagestrategie werden völlig unabhängig durch unsere hauseigenen Experten festgelegt. TRANSPARENZ Sie erhalten von uns regelmäßige Vermögensaufstellungen, in denen wir Sie ausführlich über die Zusammensetzung Ihres Portfolios, über jede einzelne Position sowie über alle Transaktionen informieren. Zusätzlich erhalten Sie einen vierteljährlichen Bericht des Vermögensverwalters. KOSTENLOSES ZWEITKONTO Auf einem Zweitkonto können Sie eventuelle Anlagen zusammenfassen, die nicht unter Ihr Vermögensverwaltungsmandat fallen - ganz ohne zusätzliche Kontoführungs- oder Postversandgebühren. 10

11 GEBÜHRENSTRUKTUR Wir bieten Ihnen zwei verschiedene Gebührenmodelle an. Beide Modelle umfassen die Verwaltung Ihrer Vermögenswerte, alle Transaktionskosten (unabhängig von deren Häufigkeit) und Depotgebühren für Ihre Wertpapiere: Vermögensverwaltung mit Fonds der Banque de Luxembourg 0,15 % Jährliche Managementpauschale ( All-in ) ODER Jährliche Managementpauschale ( All-in ) 0 % zuzüglich 10 % der positiven Performance des Portfolios Vermögensverwaltung mit Fonds anderer Anbieter 1 % Jährliche Managementpauschale ( All-in ) ODER Jährliche Managementpauschale ( All-in ) 0,5 % zuzüglich 10 % der positiven Performance des Portfolios Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen dienen lediglich zu Informationszwecken, gelten nur für den Zeitpunkt, zu dem sie abgegeben wurden, und stellen keine rechtliche oder steuerliche Beratung und keine Aufforderung oder Empfehlung zur Anlage dar. Ihre Richtigkeit und Vollständigkeit wird nicht garantiert. Die Banque de Luxembourg übernimmt keine Gewähr für die zukünftige Rendite dieser Wertpapiere. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Performance. Die Bank haftet nicht für diese Informationen oder für Entscheidungen, die Personen eventuell auf deren Grundlage treffen. Jeder Interessent ist selbst dafür verantwortlich, sich von der Eignung seiner Anlagen für seine individuelle Lage zu überzeugen, und sicherzustellen, dass er alle mit seinen Anlagen verbundenen Risiken versteht. 11

12 Weitere Informationen zu unserer Vermögensverwaltung mit Investmentfonds und zu unseren anderen Vermögensverwaltungskonzepten erhalten Sie bei Ihrem Berater. BANQUE DE LUXEMBOURG 14, boulevard Royal L-2449 Luxemburg Tel. : (+352) BL/2014/0005/DE Oktober Illustrationen: Gwen Keraval - Konzeption und Realisation: