AIR BERLIN PLC QUARTALSPRÄSENTATION, APRIL JUNI Berlin, 18. August 2011

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1 AIR BERLIN PLC QUARTALSPRÄSENTATION, APRIL JUNI 2011 Berlin, 18. August 2011

2 MANAGEMENT SUMMARY 1/3 Management Summary Yield 1) [EUR] +7,9 % 99,75 107,68 ACT Maßnahmen: Erhöhung Kerosinzuschlag Anheben der Preiskurve Restriktivere Preiskurve Wachstum bei den Zusatzeinnahmen Kosten/ASK* [EUR ct] 4,02-1.7% 3,95 ACT Maßnahmen: Reduzierung der DOCs (direkte Betriebskosten) ~ EUR 111 Mio. Auslastung +4,9% +73,8% +77,4% ACT Maßnahmen: Steigende Kapazität im Vgl. zu Q2/10 nur im Ausmaß der verlorenen Sitzplätze aufgrund der Folgen des Vulkanausbruchs Anpassen des Distributionsmixes & Kerosin [Mio. EUR] -5,0 Mio. EUR EBIT 116,0 Mehrkosten 111,0 Erzielte Verbesserung Verbesserungen im operativen Bereich nicht ausreichend, um steigende Kosten durch und Kerosin auszugleichen 1) Basierend auf Flugumsatz inkl. * EBITDAR Level exkl. Kerosin und 2

3 MANAGEMENT SUMMARY 2/3 3 Auswirkungen der und der Krise in Nordafrika Auswirkungen q Einschränkung der Preiserhöhungen bei kleineren Einzugsgebieten Stark sinkende Nachfrage bei Flughäfen in der Nähe von ausländischen Airports Hubs mit größerer Elastizität bei Preis/Nachfrage p Preis Nachfrage Preis & Auswirkungen der Krise 45 Zusätzlich zu der Belastung durch die gibt es weiterhin Probleme im Bereich der touristischen und der Leisure-Strecken: durch schwache Nachfrage auf Nordafrika-Strecken durch Druck auf Yields zu bedeutenden touristischen Destinationen wie Spanien, da eine Überkapazität geschaffen wurde durch Verlagerung der Kapazität vieler Carrier von Nordafrika nach Spanien 8 Mittelstrecke Kurzstrecke 25 Langstrecke Verkleinerung des Netzwerks hilft, den veränderten Verhaltensmustern infolge der gerecht zu werden Shape & Size mit zwei Dimensionen Kurzfristige Maßnahmen, um negative Auswirkungen speziell im Winter 2011/12 zu begrenzen Maßnahmen auf struktureller Ebene, um das Netzwerk in 2012 profitabel aufzustellen

4 MANAGEMENT SUMMARY 3/3 4 Initiativen: SHAPE & SIZE 1 ) Netzwerk EUR Streichung unrentabler Strecken und Strecken mit geringerer strategischer Bedeutung Verdichtung der hoch frequentierten Flugstrecken + - BH Erhöhung der Drehkreuz Auslastung Verringerung der Linienflüge von Regionalflughäfen, um der geringeren Nachfrage wegen höherer Kosten aufgrund der gerecht zu werden q p Nachfrage Preis & ZIEL: Fokus auf die vier Europa-Hubs (Berlin, Düsseldorf, Wien und Palma) mit Ausbau des Umsteigeverkehrs Fokus auf zwei Langstrecken-Hubs mit moderaten Wachstumszielen zusammen mit den Partner-Airlines der oneworld Touristische und Leisure-Flüge an kleineren Airports bleiben bestehen, wo es möglich ist Preis

5 airberlin Ergebnis [Mio. EUR] Q Umsatz EBITDAR Marge [%] 13,5 12,7 16,8 Der Umsatz konnte gesteigert werden, hauptsächlich aufgrund der Folgen des Vulkanausbruchs in 2010, aber auch höherer Yields 957,9 +16,5% 1.116,2 Exklusive stieg die EBITDAR- Marge auf 16,8%; inkl. liegt die EBITDAR-Marge unter Vorjahresniveau 129,6 142,3 187,0 EBIT Marge [%] ACT 1,1 12,5 Ergebnis ACT ACT inkl. exkl. Die EBIT Entwicklung analog zu EBITDAR -27,8-32,2 ACT inkl. ACT exkl. Nettoergebnis höher als im Vorjahr durch höhere Steuergutschrift -57,2-43,9-12,8 ACT ACT inkl. exkl. PF= pro forma (inkl. HG) 5

6 airberlin Ergebnis [Mio. EUR] - erstes Halbjahr 2011 Umsatz +12,0% EBITDAR Marge [%] 10,0 6,1 10, , ,8 169,7 191,0 116,6 H1/10 PF H1/11 ACT H1/10 PF H1/11 ACT inkl. H1/11 ACT inkl. EBIT Ergebnis -134,3-146,1-112,4-220,5-159,6-164,5 H1/10 PF H1/11 ACT inkl. H1/11 ACT exkl. H1/10 PF H1/11 ACT inkl. H1/11 ACT exkl. PF= Pro Forma (inkl. HG) 6

7 Markt Entwicklung 2011 Passagier-Entwicklung im Branchenvergleich ggü. Vorjahresmonat* [%] Q1/10 Q2/10 Q1/11 22,5 28,8 2,6 3,1 1,1 4,8 4,3 1,8 3,0 3,4 2,6 5,7 6,9 1,0 5,8 3,1 3,9 8,3 4,0 6,1-1,1-0,2-16,5-17,4 Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jan Feb Mär Apr Mai Jun airberlin AEA * Quelle: AEA 7

8 Kapazität, Passagiere, Auslastung und Yield Entwicklung Entwicklung der operativen Kennzahlen Kapazität [m] Passagiere [m] Auslastung [%] Yield 1) [EUR] Umsatz 2) pro Sitzkilometer RASK [EUR ct] +3,8% +8,8% +3,6% +7,9% +10,9% 11,90 12,35 8,78 9,55 73,8% 77,4% 99,75 107,68 6,07 6,73 Q2/10 PF ACT Q2/10 PF ACT Passagieranzahl wurde gesteigert Q2/10 PF Kapazitätsauslastung über der Vorjahres-Auslastung Der Yield konnte gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden; schwierige Bedingungen auf den touristischen Strecken ACT Höherer Yield und Auslastung haben den RASK gesteigert Q2/10 PF ACT Q2/10 PF ACT 1) basierend auf dem Flugumsatz inkl. 2) basierend auf dem Gesamtumsatz inkl. PF= Pro Forma (inkl. HG) 8

9 Kennzahlen Entwicklung auf Geschäftsfeldebene Operative Entwicklung in den Geschäftsfeldern Q pro forma vs. Q Ist DOMESTIC EURO SCHEDULE EURO CHARTER INTERCONT TOTAL Q2/10 Q2/10 Q2/10 Q2/10 Q2/10 PF ACT PF ACT PF ACT PF ACT PF ACT Nachfrage Pax [Mio.] 1,80 2,02 12,53% 4,92 5,44 10,49% 1,79 1,73-3,07% 0,25 0,34 32,16% 8,78 9,55 8,76% SLF [%] 65,4 70,1 4,8% 72,0 76,3 4,3% 89,6 90,2 0,6% 84,4 87,1 2,7% 73,8 77,4 3,6% Angebot Kapazität 2,75 2,89 4,87% 6,83 7,12 4,30% 1,99 1,92-3,68% 0,30 0,38 28,11% 11,90 12,35 3,72% ASK [Mrd.] 1,29 1,35 4,60% 7,39 7,72 4,51% 4,62 4,56-1,37% 2,35 2,89 22,69% 15,77 16,59 5,25% PF = pro forma inkl. HG 9

10 17% Umsatzsteigerung im zweiten Quartal 2011 ggü. Vorjahr Umsatzsplit [Mio. EUR] Veränderung zu PF Q ,2% +0,9% +17,4% +3,0% +7,6% +16,5% Charterumsatz leicht erholt 682,6 301,2 44, ,3 10,3 77, ,3 Bordverkauf durch das bessere Langstreckengeschäft gestiegen Erholung des Cargo- Geschäfts wirkte sich positiv auf die sonstigen Erlöse aus EPV Charter Gesamtumsatz Bordverkauf Sonstige Erlöse Flugumsatz PF= pro forma (inkl. HG) 10

11 11 Firmenverträge und Business Points im Überblick Entwicklung der Firmenverträge Anzahl Firmenverträge Anzahl Business Points Rückläufige Anzahl der Firmenverträge in Q1 wurde vollständig in Q kompensiert Anzahl der Verträge mit kleinen und mittelständischen Unternehmen stieg kontinuierlich Q1 Q2 Total Q1/10Q2/10Q3/10 Q4/10 Q Q Total

12 Entwicklung der Kostenpositionen Kostenentwicklung [Mio. EUR] Materialaufwand & bezogene Leistungen 1) +22,3% Personalaufwand Sonstige betriebliche Aufwendungen 707,8 578,9 227,5 206,2 75,5 34,3 35,4 233,3 277,2 79,6 44,5 38,3 34,9 Luftverkehrssteuer Flughafengebühren Fuel Navigation Catering Sonstige 117,9 0,0% 117,9 144,0 54,7 4,3 18,3 5,3 61,4 +4,6% 150,6 57,6 13,2 7,1 67,6 5,1 Technik Versicherung Marketing Provision Sonstige ACT ACT ACT 1) exkl. Leasing und Abschreibungen PF= pro forma (inkl. HG) 12

13 Kostenentwicklung per ASK inkl. und exkl. Fuel Cost/ASK inkl. fuel 1) [EUR ct.] Cost/ASK exkl. fuel 1) [EUR ct.] Cost/ASK exkl. fuel & exkl. avitation tax [EUR ct.] +10,6% 5,90 5,33 25,4% 22,9% 4,02 +4,8% 4,21 4,02-1,8% 3,95 27,1% 14,0% 9,0% 24,5% 28,5% 12,1% 8,2% 28,4% 27,9% 29,7% 15,4% 9,9% 26,3% 32,6% 13,8% 9,3% 27,9% 29,7% 15,4% 9,9% 34,2% 35,6% 18,0% 12,2% Sonstige Flughafengebühren Personalaufwand Navigation Fuel Q2/10 PF ACT Q2/10 PF ACT Q2/10 PF ACT 1) exkl. Leasing und Abschreibungen und inkl. PF= pro forma (inkl. HG) 13

14 Entwicklung der Flugzeug bezogenen Kosten Die durchschnittliche Anzahl an Flugzeugen ist verglichen mit Q1/2011 pro forma um 4% gestiegen. Leasingkosten durch stärkeren USD gestiegen Leasing [Mio. EUR] 130,6 +17,2% 153,0 Veränderungen ggü. PF Q / ACT Abschreibungen [Mio. EUR] 87-19,8% 64 26,8 21, ACT E190 Q400 Airbus Boeing Total PF= pro forma (inkl. HG) 14

15 Fuel Hedging 2011 Fuel Hedging Profil und Fuel Preisentwicklung, 2010 vs Hedging Profil [%] [%] Preis 1) Entwicklung [USD/t] [USD/t] Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Hedge Rate 2011 (vom ) Hedge Rate 2010 (vom ) Aktueller Hedge Preis Best case Hedge Preis Worst case Hedge Preis Effektivpreis 2010 Marktkurve Marktkurve ) exkl. Differenzen vom 12. August, 2011 /

16 Dollar Hedging 2011 Dollar Hedging Profil und Dollar Entwicklung, 2010 vs Hedging Profil [%] Dollar Entwickung [USD/EUR] [%] ,44 1,42 1,40 1,38 1,36 1,34 1,32 1,30 [USD/EUR] 0 Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez 0.00 Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Hedge Rate vom Hedge Rate vom Aktueller Hedge Preis Best case Hedge Preis Worst case Hedge Preis Effektivpreis 2010 Marktkurve Marktkurve vom 12. August 2011 /

17 17 Bilanz-Quoten im zweiten Quartal 2011 Bilanzstruktur, 31. Dez vs. 30. Juni 2011 [Mio. EUR] Bilanz 31. Dez Bilanz 30. Juni 2011 Anlagevermögen % 21% Eigenkapital Anlagevermögen % 12% Eigenkapital Rückgang des Eigenkapitals aufgrund der Ergebnisse im 1. HJ Anstieg der Nettoverschuldung bedingt durch den Kauf von Flugzeugen Sonst. Umlaufvermögen 19% 79% Fremdkapital Sonst. Umlaufvermögen 22% 88% Fremdkapital Liquide Mittel 17% Liquide Mittel 16% Nettoverschuldung: 489 Nettoverschuldung: 616

18 18 Ausblick Erwartungen für das Jahr 2011 Operative Performance Ergebnis Bilanz A L Kapazität Stabilisierung zum Jahreswechsel in Folge der Streckenstreichungen in 2. HJ erwartet (kein Wachstum) Verbesserung der Kapazitäten im Hub-Konzept Kapazitätsnutzung und Ertrag Steigerung der Auslastung erwartet mit gleichzeitiger Yield Steigerung als Folge der Konzentration auf profitable Strecken Umsatz Umsatzwachstum erwartet Kosten Stringente Kostenkontrolle, um Preissteigerungen zu vermeiden Einmalzahlungen aufgrund von Streckenstreichungen/Reduzierung der Flotte sind zu erwarten Ergebnis Maßnahmen in 2011 reichen möglicherweise nicht, um positives EBIT zu erreichen Aktiva Stabilisierung der liquiden Mittel auf aktuellem Level Passiva Weitere Maßnahmen sind geplant, um Nettoverschuldung zu reduzieren Festigung der Eigenkapitalquote durch positive Ergebnisse im 2. HJ und Reduzierung des Gesamtvermögens

19 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. 19