Presse- und Analystenkonferenz Januar September 2008

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1 - Presse- und Analystenkonferenz Januar September 2008 Stephan Gemkow Mitglied des Vorstands Deutsche Lufthansa AG Frankfurt am Main / 29. Oktober 2008

2 Eckdaten des Konzerns Q1 bis Q Eckdaten Eckdaten Umsatzerlöse davon Verkehrserlöse Operatives Ergebnis Vergl. operative Marge EBIT Q1-Q Mio Mio. 984 Mio. 5,5% 814 Mio. % vs. VJ +13,6 +17,9-9,3-1,5P. -42,7 Ergebnisse des Konzerns Q1-Q in Mio. / Veränderung vs. VJ Q1-Q Q1-Q % -9% Konzernergebnis Operativer Cashflow Investitionen Nettoliquidität Eigenkapitalquote 551 Mio Mio Mio Mio. 30,4% -65,1 +8,5 +79,5 Veränderung vs (%) -53,5-0,6P Umsatz 400 Operatives Ergebnis Marktkapitalisierung Mio. -24,3 2

3 LH-Aktienkursentwicklung spiegelt generelles Umfeld und relative Position wider Lufthansa Aktienkursentwicklung 2008 gegenüber Wettbewerbern und DAX (Indexiert: = 100) % -46% -57% -60%

4 Konzern Außenumsatz nach Geschäftsfeldern Q1-Q vs. Q1-Q Anteile am Außenumsatz Außenumsätze in Mio. 71% Passagierbeförderung % Logistik Technik 9% Technik % IT Services % Catering

5 Entwicklung der Verkehrserlöse im Konzern Q1-Q vs. Q1-Q in Mio Menge Preis Währung Konsolidierung (SWISS) Verkehrserlöse Q1-Q Germanwings 484 Verkehrserlöse Q1-Q

6 Entwicklung des Aufwands Q1-Q vs. Q1-Q Q1-Q (in Mio. ) Veränderung in % Materialaufwand ,7 22,3 Personalaufwand ,1 6,6 Abschreibungen 939-2,1 6,0 Übrige betriebliche Aufwendungen ,0 12,3 GESAMT ,5 15,8 Konzern wie Q1-Q Konzern wie Q1-Q

7 Entwicklung der Treibstoffkosten Q1-Q vs. Q1-Q in Mio Währung Preissicherung SWISS (H1 2008) Menge Preis Treibstoffaufwand Q1-Q Treibstoffaufwand Q1-Q

8 Operatives Ergebnis Q1-Q vs. Q1-Q in Mio. Q1-Q3 08 Q1-Q3 07 Veränd. Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit Ergebnis Anlagevermögen/Finanzinvestitionen davon Flugzeugverkäufe Stichtagsbewertungen/Finanzschulden Auflösung von Rückstellungen Außerplanmäßige Abschreibungen Operatives Ergebnis Vergleichbare operative Marge 5,5% 7,0% -1,5P. 8

9 Operatives Ergebnis und Marge pro Segment Q1-Q vs. Q1-Q in Mio. Vgl. operative Marge Q1-Q Passagierbeförderung ,6 % Logistik ,6 % Technik Technik ,6 % IT Services ,0 % Catering ,2 %

10 Stabilisierende Wirkung der Geschäftsfelder auf die Profitabilität des Konzerns Entwicklung der operativen Margen der Geschäftsfelder (in %) (Q1-Q3) -4-8 Passagierbeförderung Logistik Technik IT Services Catering LH Konzern 10

11 Performance im Segment Passagierbeförderung Eckdaten Q1-Q (in Mio. ) Highlights Passagierbeförderung* Umsatz ,0% Fast 44 Mio. Passagiere Operatives Ergebnis ,0% Neuer Terminalbereich in FRA Vergl. operative Marge (%) 3,6-3,2P. Verbesserung des Unterhaltungsprogramms in Economy Class EBITDA Ausblick operat. Ergebnis ,8% World Airline Award 2008 : Beste Airline Europas SWISS Umsatz (in Mio. CHF) ,6% Angebotswachstum vollständig abgesetzt EBIT (in Mio. CHF) EBIT Marge (%) 389 9,8-15,8% -3,1P. Neue Bestuhlung in Europaflotte Expansion von Flotte und Netz abgeschlossen * Lufthansa & Regionalpartner und SWISS 11

12 Entwicklung in den Verkehrsgebieten Lufthansa Passage Airlines und SWISS* Q1-Q vs. Q1-Q Europa SKO PKT SLF SKO PKT SLF Total Verkehrserlöse Durchschnittserlöse (p.pkt) Amerika Verkehrserlöse Durchschnittserlöse (p.pkt) + 18,3% + 20,0% + 18,9% - 0,7P. - 0,5% + 18,2% + 21,1% + 20,6% - 0,4P. - 2,0% Verkehrserlöse SKO PKT SLF Durchschnittserlöse (p.pkt) Verkehrserlöse SKO PKT SLF Durchschnittserlöse (p.pkt) + 18,6% + 17,8% + 16,9% - 0,5P. + 1,5% Naher Osten/Afrika + 31,5% + 34,0% + 33,2% - 0,5P. - 1,2% SKO PKT SLF Asien/Pazifik Verkehrserlöse Durchschnittserlöse (p.pkt) + 12,5% + 17,0% + 14,7% - 1,7P. - 1,9% * Lufthansa, Lufthansa Regional und seit dem 1. Juli 2007 SWISS 12

13 Lufthansa Performance im Wettbewerbsvergleich Verkehrszahlen* Januar September 2008, Veränderung in % 8 LH Premiumverkehr vs. AEA Januar September 2008, Veränderung in % AEA** LH*** 6 4 5,2 Langstrecke 9,0 2 SLF 0 ASK -8,7 Kurzstrecke -2,7-2 LH Konzern* LH (exkl. SWISS) AF/KLM BA -4 * Lufthansa & Regionalpartner und SWISS Quelle: AEA ** AEA: Januar August *** Lufthansa & Regionalpartner 13

14 Stückkostenentwicklung geprägt vom Anstieg der Treibstoffpreise Stückkostenentwicklung LH Passage Airlines +4,5% +0,5% -8,7% +5,4% Stückkosten Q1-Q Stückkosten Q1-Q Einfluss der Treibstoffpreise Einfluss der Währung Bereinigte Stückkosten 14

15 Performance in den Segmenten Logistik & Technik Eckdaten Q1-Q (in Mio. ) Highlights Logistik Umsatz Operatives Ergebnis Vergl. operative Marge (%) ,6 +9,0% +146,2% +4,0P. 1,5 Mio. Tonnen Fracht transportiert (+5.4%) Eröffnung der Animal Lounge in Frankfurt EBITDA Ausblick operat. Ergebnis ,0% Erster papierloser Luftfrachttransport Technik Umsatz Operatives Ergebnis Vergl. operative Marge (%) EBITDA Ausblick operat. Ergebnis , ,1% +15,2% +1,1P. +11,1% 375 neue Verträge - über 450 Mio. Umsatz Betreute Flotte: Flugzeuge (+17%) 2008 Best European Airline MRO Operation Award 15

16 Performance in den Segmenten IT Services & Catering Eckdaten Q1-Q (in Mio. ) Highlights IT Services Umsatz 485-2,8% Fokus auf Plattformlösungen Operatives Ergebnis ,6% Zahlreiche Neuabschlüsse Vergl. operative Marge (%) 6,0 +3,8P. Restrukturierungsmaßnahmen und Kostenmanagement EBITDA 57 n.a. Ausblick operat. Ergebnis Catering Umsatz Operatives Ergebnis Vergl. operative Marge (%) ,2-1,8% -32,5% -1,5P. Weitere Stärkung der Kundenbasis Ausbau weiterer Leistungen (z.b. Inflight Entertainment, Lager-/ Transportlogistik) EBITDA Ausblick operat. Ergebnis ,2% Gestiegene Materialkosten belasten 16

17 EBIT und EBITDA Q1-Q vs. Q1-Q in Mio. Q1-Q3 08 Q1-Q3 07 Veränd. Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit % Beteiligungsergebnis % Übrige Finanzposten % EBIT % Abschreibungen % Abschreibungen auf Finanzanlagen % EBITDA % 17

18 Konzernergebnis Q1-Q vs. Q1-Q in Mio. Q1-Q3 08 Q1-Q3 07 Veränd. EBIT % Zinsergebnis % Ertragssteuern % Ergebnis aus dem aufgegebenen Geschäftsfeld Touristik % Auf Minderheiten entfallendes Ergebnis % Konzernergebnis % 18

19 Operativer Cashflow Q1-Q vs. Q1-Q in Mio. Q1-Q3 08 Q1-Q3 07 Veränd. Ergebnis vor Ertragssteuern Abschreibungen Ergebnis aus Abgang von Anlagevermögen Beteiligungsergebnis Ertragssteuern Übrige Operativer Cashflow Investitionen

20 Mittelfristige Investitionsplanung und Flugzeugauslieferungen unverändert Investitionsplanung (in Mrd. ) Flugzeugauslieferungen ,0 Typ Anzahl 2,5 A ,0 A330/ ,5 A320-Familie 14 1,0 ERJ ,5 CR9 9 0,0 2008e 2009e 2010e 2011e Primärinvestitionen Sekundärinvestitionen Finanzinvestitionen Cessna Citation 5 20

21 Liquidität sichert Flexibilität und Wachstum Liquiditätsentwicklung seit 2000 (in Mio. ) Liquidität Kreditlinien Mindestliquidität Strategische Mindestliquidität 2,0 Mrd. ca. 2,0 Mrd. verfügbare Kreditlinien Jan 00 Jul 00 Jan 01 Jul 01 Jan 02 Jul 02 Jan 03 Jul 03 Jan 04 Jul 04 Jan 05 Jul 05 Jan 06 Jul 06 Jan 07 Jul 07 Jan 08 Jul 08 21

22 Treibstoffkosten stellen weiterhin hohe Belastung dar Ölpreis-Szenarien für den 2008 Erwarteter Treibstoffaufwand und Sensitivitäten USD/bbl Marktpreis To be updated, Skalierung wird angepasst Treibstoffkosten LH Konzern (in Mrd., nach Hedging) 3,9 5,4 5,6 6,5 (+ 17%) 96 USD/bbl (+20%) 6,0 (+ 8%) 88 USD/bbl (+10%) 5,1 (- 9%) 72 USD/bbl (-10%) 4,6 (- 17%) 64 USD/bbl (-20%) , LH Preis 2008 inkl. SWISS LH Preis 2008 inkl. SWISS USD/bbl Stand: 15. Oktober e 2009e Stand: 15. Oktober 2008 (Öl-Terminkurs: 79,76 USD/bbl, 1,36 USD/ ) 22

23 Treibstoffsicherung durch Lehman-Konkurs beeinflusst Grad der Treibstoffsicherung Ölpreis-Szenarien für den % % 72% LH Preis 2009 inkl. SWISS % 40% 57% % 17% Marktpreis % U SD / b b l Stand: 15. Oktober

24 Nachfragewachstum in der Industrie seit Jahresmitte zunehmend unter Druck Monatliches PKT-Wachstum 2008 (in % ggü. Vorjahresmonat) 10 8 IATA AEA Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Quelle: AEA, IATA Monatliche BIP-Schätzung für Europa (in % ggü. VJ) 2 1, , Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Quelle: Global Insight

25 LH reagiert mit flexibler Kapazitätsplanung und weiteren Maßnahmen auf veränderte Rahmenbedingungen Flexible Kapazitätsplanung ASK Wachstum Lufthansa Passage Airlines (in % ggü. VJ) Weitere Maßnahmen Per Per Mär 08: +7,1% Mär 08: +7,1% Jul Jul 08: 08: +6,3% +6,3% Sep Sep 08: 08: +5,5% +5,5% Okt 08: +5,2% Okt 08: +5,2% Einstellungsstopp in allen administrativen und operativen Bereichen Einfrieren der administrativen Kosten auf 85% des Vorjahresniveaus Kapazitätsanpassungen SKO-Wachstum Winterflugplan: -0,3% SKO-Wachstum 2009: 0,8% 4 Upgrade to Industry Leadership Initiative 2 +0,8% Einkaufsprojekt institutionalisiert Vorstudie für Real Estate Projekt abgeschlossen Bündelung der Treibstoffmaßnahmen 25

26 Ausblick: Operatives Ergebnis Entwicklung operatives Ergebnis (in Mio. ) e Stand: 29. Oktober

27 Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 27

28 Vorbehalt bei zukunftsgerichteten Aussagen Bei den in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben, die sich auf die zukünftige Entwicklung des s und seiner Gesellschaften beziehen, handelt es sich lediglich um Prognosen und Einschätzungen und damit nicht um feststehende historische Tatsachen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf allen uns derzeit erkennbaren und verfügbaren Informationen, Fakten und Erwartungen. Sie können daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit beanspruchen. Da zukunftsgerichtete Aussagen naturgemäß mit Ungewissheiten und in ihren Auswirkungen nicht einschätzbaren Risikofaktoren wie etwa einer Änderung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen behaftet sind oder zugrunde gelegte Annahmen nicht oder abweichend eintreffen können, besteht die Möglichkeit, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse und die Entwicklung des Unternehmens von den Prognosen wesentlich unterscheiden. Lufthansa ist stets bemüht, die veröffentlichten Daten zu kontrollieren und auf dem aktuellen Stand zu halten. Dennoch kann seitens des Unternehmens keine Verpflichtung übernommen werden, zukunftsgerichtete Aussagen an später eintretende Ereignisse bzw. Entwicklungen anzupassen. Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten und Informationen wird demnach weder ausdrücklich noch konkludent übernommen. 28