Seminar: Risikomanagement in Banken

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1 Seminar: Risikomanagement in Banken Einführung: Themen, Ziele, Aufgaben, Literatur Universität Hohenheim Wirtschaftsinformatik 2 Hohenheim,

2 Inhalt des Seminars Inhalt des Seminar ist das Risikomangement in Banken. Dabei sollen im Rahmen des Seminars alle relevanten Bereiche des Risikomanagments einer Bank, über die Gesamtbanksteuerung bis hin zur Steuerung der Einzelrisiken behandelt werden. In vertiefenden Seminararbeiten sollen die Einsatz- und Optimierungspotentiale aufgezeigt werden, welche die Methoden zur intelligenten Informations- und Wissensverarbeitung heute bieten. Es ist vorgesehen das Seminar in Kooperation mit einer in der Region Stuttgart ansässigen Bank durchzuführen, welche die praktische Umsetzung des Risikomanagements darstellt *. * Die Realisierung dieser Kooperation wird sich an dem Interesse der Seminarteilnehmer ausrichten, wird aber erst ab einer Teilnehmerzahl von 6 durchführbar sein. 2

3 Ziele (1) - übergreifende Seminararbeiten Die Thematik des Seminars soll einerseits in übergreifenden, einführenden Seminararbeiten in seiner Breite dargestellt werden. Die folgenden Bereiche des Risikomanagements sollen hierzu in einzelnen Seminararbeiten behandelt werden: 1.) Gesamtbanksteuerung (ganzheitliche Steuerung aller Einzelrisiken) 2.) Marktpreisrisiken 3.) Kreditportfoliorisiken 4.) Operationale Risiken und sonstige Risiken 5.) Liquiditätsrisiken 6.) Stresstests 3

4 Ziele (2) - vertiefende Seminararbeiten In vertiefende Seminararbeiten sollen andererseits die Einsatz- und Optimierungspotentiale der Methoden der intelligenten Informations- und Wissensverarbeitung aufzeigt werden. Die folgenden Methoden sollen jeweils im Rahmen einer Arbeit behandelt werden: 1.) Neuronale Netze 2.) Support Vector Machines (SVM) 3.) Entscheidungsbäume (Lernverfahren/manuell) 4.) Bayesian Learning Die Methoden sollen jeweils bewertet und in Bezug zu den heute noch vorwiegend im Einsatz befindlichen Methoden der Regressions- und Zeitreihenanalyse gebracht werden. 4

5 Aufgaben (1) - übergreifende Seminararbeiten 1. In dem Seminar ist literaturbasiert der Stand der Wissenschaft zu dem jeweiligen Bereich des Risikomanagements zu ermitteln. 2. Der Bereich ist hinsichtlich seiner Besonderheiten gegenüber den anderen Bereichen des Risikomanagements abzugrenzen. 3. Die Relevanz des Bereiches ist hinsichtlich des Gesamtrisikos einer Bank aufzuzeigen. 4. Die für den jeweiligen Bereich des Risikomanagements relevanten Methoden und Verfahren sind konzeptionell darzustellen. 5. Präsentation und Diskussion des Risikomanagements in dem Bereich. 5

6 Aufgaben (2) - vertiefende Seminararbeiten 1. In dem Seminar ist literaturbasiert der Stand der Wissenschaft und Technik im Bezug die jeweils behandelte Methode zu ermitteln. 2. Die Methode ist konzeptionell vorzustellen. 3. Die Methode ist vergleichend im Bezug auf andere Methoden einzuordnen. 4. Das Potential der Methode zur Optimierung des Risikomanagements ist aufzuzeigen. 5. Präsentation und Diskussion zur jeweils behandelten Methode. 6

7 Themen (1) übergreifende Seminararbeiten No Thema: 1 Gesamtbanksteuerung Rolfes 2008 Schierenbeck 2008 Jorion Marktpreisrisiken Hartmann-Wendels 2010 Rolfes 2008 Jorion Kreditrisiken Hartmann-Wendels 2010 Schierenbeck 2008 Bohn 2009 Bluhm 2010 BIZ Credit Risk Operationale Risiken und sonstige Risiken Literatur (Es handelt sich in der Hauptsache um Standardwerke aus denen jeweils nur die Kapitel zum Thema relevant sind) Hartmann-Wendels 2010 Saunders 2010 Jorion 2006 BIZ Operational Risk Liquiditätsrisiken Hartmann-Wendels 2010 Saunders 2010 BIZ Liquidity Risk Stresstests Gruber 2010 Jorion 2006 BIZ Stress Testing 2009 Bearbeitet von 7

8 Themen (2) vertiefende Seminararbeiten No Thema: Literatur Bearbeitet von 1 Neuronale Netze Sun et al 2009 Zekic 1998 Mitchell Support Vector Machines Huang et al 2004 Härdle, Moro, Schäfer 2007 Gestle, Baesens, Gacia, Dijke Entscheidungsbäume (Lernverfahren / manuell) Joos, Vanhoof, Ooghe, Sierens, 1998 Frydman H., Altman E.I., Kao D.L., 1985 Beierle, Kern-Isberner 2008 Mitchell Bayesian Learning Löffler, Posch u. Schöne 2005 Philosophov, Batten u. Philosophov 2006 Sebastiani 2002 Mitchell

9 Zeitplan Datum Termin-Beschreibung Ort Aushang der Themen und Erläuterung Ilias Anmeldungsende Ilias Einführung und Themenvergabe Hörsaal XXX Vorlage der Gliederung Elektronisch Abgabe der vorläufigen Ausarbeitung Elektronisch Abgabe der schriftlichen Ausarbeitung Lehrstuhl Abschluss der Begutachtung (Betreuer) Vorbesprechung der Präsentation Abschlusspräsentation Hörsaal wird auf Ilias veröffentlicht! Betreuer Uni/Bank 9

10 Bewertung 1. Schriftliche Ausarbeitung (Umfang ca Seiten, Bewertungsgewicht: 30%) 2. Ergebnispräsentation und Diskussion zu eigenem Vortrag (Bewertungsgewicht: 40%) 3. Mitarbeit in Diskussionen (Bewertungsgewicht: 30%) 10

11 Literatur - übergreifende Seminararbeiten 1.) Gesamtbanksteuerung Rolfes B (2008), Gesamtbanksteuerung: Risiken ertragsorientiert steuern, 2. Auflage, 6. Oktober 2008, Verlag Schäfer-Poeschel * Schierenbeck H. (2008), Ertragsorientiertes Bankmanagement, Band 2: Risiko-Controlling und integrierte Rendite-/Risikosteuerung, 9. Auflage, Gabler Verlag * Jorion P. (2006) Value at Risk, The New Benchmark for Managing Financial Risk, 3. Auflage 2006, McGraw-Hill Verlag * * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 11

12 Literatur - übergreifende Seminararbeiten 2.) Marktpreisrisiken Hartmann-Wendels T, Pfingsten A, Weber M (2010) Bankbetriebslehre, 5. Auflage, März 2010, Springer Verlag * Rolfes B (2008) Gesamtbanksteuerung: Risiken ertragsorientiert steuern, 2. Auflage, 6. Oktober 2008, Verlag Schäfer-Poeschel * Jorion P. (2006) Value at Risk, The New Benchmark for Managing Financial Risk, 3. Auflage 2006, McGraw-Hill Verlag * * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 12

13 Literatur - übergreifende Seminararbeiten 3.) Kreditportfoliorisiken Hartmann-Wendels T, Pfingsten A, Weber M (2010) Bankbetriebslehre, 5. Auflage, März 2010, Springer Verlag * Schierenbeck H. (2008), Ertragsorientiertes Bankmanagement, Band 2: Risiko-Controlling und integrierte Rendite-/Risikosteuerung, 9. Auflage, Gabler Verlag * Bohn J. R. Stein R. M. (2009) Active Credit Portfolio Management in Practice 1, Auflage 2009 Verlag Wiley Finance * Bluhm Ch., Overbeck L., Wagner Ch. (2010) Introduction to Credit Risk Modelling, 2. Auflage 2010 Chapman & Hall/CRC Financial Mathematics Series * BIZ Credit Risk, Studies on credit risk concentration: an overview of the issues and a synopsis of the results from the Research Task Force project, * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 13

14 Literatur - übergreifende Seminararbeiten 4.) Operationelle und sonstige Risiken Hartmann-Wendels T, Pfingsten A, Weber M (2010) Bankbetriebslehre, 5. Auflage, März 2010, Springer Verlag * Saunders A. Cornett M. M. (2010), Financial Institutions Management, 6. Auflage 2010, McGraw-Hill Verlag * Jorion P. (2006) Value at Risk, The New Benchmark for Managing Financial Risk, 3. Auflage 2006, McGraw-Hill Verlag * BIZ Operational risk, Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk, * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 14

15 Literatur - übergreifende Seminararbeiten 5.) Liquiditätsrisiken Hartmann-Wendels T, Pfingsten A, Weber M (2010) Bankbetriebslehre, 5. Auflage, März 2010, Springer Verlag * Saunders A. Cornett M. M. (2010), Financial Institutions Management, 6. Auflage 2010, McGraw-Hill Verlag * BIZ Liquidity Risk, Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision, * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 15

16 Literatur - übergreifende Seminararbeiten 6.) Stresstests Gruber W (2010) Szenarioanalysen und Stresstests in der Bank- und Versicherungspraxis: Regulatorische Anforderungen, Umsetzung, Steuerung, 1. Auflage, 13. August 2010, Verlag Schäfer-Poeschel Jorion P. (2006) Value at Risk, The New Benchmark for Managing Financial Risk, 3. Auflage 2006, McGraw-Hill Verlag * BIZ Stress Testing, Principles for sound stress testing practices and supervision, * Es sind jeweils nur die Kapitel relevant, die sich mit dem jeweiligen Risikobereich beschäftigen. Es sollte eine möglichst aktuelle Auflage des Buchs verwendet werden. 16

17 Literatur vertiefende Seminararbeiten 1.) Neuronale Netze Sun, Rachev, Chen, Fabozzi (2009) Measuring Intra-Daily Market Risk: A Neural Network Approach, European Financial Management Symposium on Risk Management in Financial Institutions Zekic M (1998) Neural Network Applications in Stock Market Predictions, University of Josip Juraj Strossmayer in Osijek, Croatia Mitchell T (1997) Machine Learning. McGraw, New York 17

18 Literatur vertiefende Seminararbeiten 2.) Support Vector Machines Huang W, Nakamori Y, Wang S-Y (2004) Forecasting stock market movement direction with support vector machine, Journal of Computers & Operations Research, Elsevier, p Härdle W, Moro R A, Schäfer D (2007) Estimating Probabilities of Default With Support Vector Machines, SFB 649 Discussion Paper Gestle T, Baesens B, Gacia J, Dijcke P (2003) A Support Vector Machine Approach to Credit Scoring, Katholische Universität Leuven 18

19 Literatur vertiefende Seminararbeiten 3.) Entscheidungsbäume Joos P, Vanhoof K, Ooghe H, Sierens N (1998) Credit classification: A comparison of logit models and decision trees. Proceedings Notes of the Workshop on Application of Machine Learning and Data Mining in Finance, 10th European Conference on Machine Learning, April 24, Chemnitz (Germany), p Frydman H, Altman E I, Kao D L (1985) Introducing recursive partitioning for financial classification: The case of financial distress. Journal of Finance, Vol. 40, Nr. 1, p Beierle, Kern-Isberner (2008) Methoden wissensbasierter Systeme, S Mitchell T (1997) Machine Learning. McGraw, New York 19

20 Literatur vertiefende Seminararbeiten 4.) Bayesian Learning Löffler G, Posch P N, Schöne C (2005) Baysian Methods for Improving Credit Scoring Models, 31. Mai 2005 Philosophov L V, Batten J A, Philosophov V L (2006) Multi-period Baysian Bankruptcy Prediction Using Financial Ratios and the Maturity Schedule of Long-Term Dept, 5. Januar 2006 Mitchell T (1997) Machine Learning. McGraw, New York 20