7orca VEGA RETURN. Der Ertrags-Diversifizierer. Tindaro Siragusano, CEO

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1 Diese Präsentation richtet sich ausschließlich an professionelle Investoren und ist nicht für Privatanleger bestimmt 7orca VEGA RETURN Der Ertrags-Diversifizierer Tindaro Siragusano, CEO

2 Ein paar Worte zu 7orca 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 - AuM in EUR Mrd. i 1,8 1,5 1,3 1,0 0,5 0,3 Q Q Q Q Q Q Team 13 Spezialisten mit komplementären Fähigkeiten 2 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

3 Vereinnahmen der Volatilitätsrisikoprämie Versicherungsbeispiel Sachversicherung Kategorie Optionshandel z.b. Kfz, Gebäude, Hausrat Vertragsgegenstand Aktienkurs, Zinskurs Versicherungsprämie Beitrag/Kosten Optionsprämie Selbstbehalt Auszahlungsschwelle Ausübungspreis Versicherungsdauer Laufzeit Zeit bis Fälligkeit Versicherungstechnisches Risiko (Underwriting Risk) Preis/Einflussfaktor Implizite Volatilität Käufer Versicherungsnehmer Absicherung gegen Verlust bzw. Beschädigung Long Volatility-Investor Absicherung gegen starke Bewegungen am Kapitalmarkt Verkäufer Versicherungsunternehmen Prämieneinnahmen gegen Versicherungsleistung im Schadensfall Short Volatility-Investor Prämieneinnahmen als Kompensation für hohe Marktschwankungen 3 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

4 Indexierte Performance Eigenschaften einer Short Volatility-Strategie ii orca Vega Return, Tranche I, +1,09% Liftfahrt = Risikomanagement, Rolltreppe = Investment-Prozess Schadensfall muss ausgehalten werden, denn dies ist der Grund, weshalb man die Risikoprämie erhält Relativ zum Aktienmarkt: schlechtester Risiko-Diversifizierer, bester Rendite-Diversifizierer 4 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

5 niedrig Exposure hoch Unser Investment-Prozess: Wie vereinnahmen wir die Volatilitätsrisikoprämie? Basiswerte Strike Preise Short Put Short Call EuroStoxx 50 Index S&P 500 Index Nikkei Index SMI Index Bund Future 10y Treasury Future EUR/USD Future GBP/USD Future JPY/USD Future AUD/USD Future Diversifikation und Risikomanagement Diversifikation und Risikomanagement Laufzeiten/Tranchen Exposure/Leverage t=0 0,9 0,7 0,5 0,3 0,1-0,1-0,3-0,5-0,7-0,9-1,1-1,3 Max. Med. Min. σ 1 hoch niedrig 75% 0,75 Volatilitätsperzentile 0,5 25% 0, Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

6 Fondsstruktur: Optionsportfolio JPY/USD 10% AUD/USD 5% Euro Stoxx 50 9% GBP/USD 5% S&P 500 9% Strategische Allokation des Optionsportfolios: EUR/USD 10% Währungen 30% Anleihen 40% Aktien 30% Nikkei 225 6% SMI 6% Optionsportfolio ist auf drei Asset-Klassen und acht Basiswerte aufgeteilt Optimierte Allokation hinsichtlich Ertrags- und Risikopotenzial Zukünftige Erweiterung möglich Treasury 20% Bund 20% 6 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

7 Delta des Strangles Risikomanagement: Delta-Cap 1 Verkauf Futures Delta-Cap Delta-Cap Kauf Futures -1 niedrig Kurs des Underlyings hoch 7 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

8 Indexierte Performance Performance des 7orca Vega Return seit Auflage ii orca Vega Return, Tranche I, +1,09% 8 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

9 Performance-Attribution für das Jahr 2018 iii Aktienoptionen Anleihenoptionen Währungsoptionen Sonstiges 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 1,50% Gesamtbeitrag -0,24% 1,50% Gesamtbeitrag +0,41% 1,50% Gesamtbeitrag +0,96% 1,50% Gesamtbeitrag -1,73% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 0,50% 0,23% 0,50% 0,18% 0,23% 0,50% 0,27% 0,49% 0,20% 0,50% 0,00% -0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -0,22% -0,23% -0,50% -0,50% -0,50% -0,50% -1,00% -1,00% -1,00% -1,00% -0,78% -0,95% -1,50% ES50 S&P500 Nikkei225 SMI -1,50% Bund Future-Optionen US-Treasury-Optionen -1,50% EUR/USD GBP/USD USD/JPY AUD/USD -1,50% Basisinvestment** Gebühren* 9 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

10 Performance indexiert auf 100 Optionsabschlüsse S&P500 (oben) und Performance-Beitrag iii (unten) in ,5 101,0 100,5 100,0 99,5 99,0 98,5 98, S&P500-Optionen Performance-Beitrag-0,22% Quellen: Bloomberg, 7orca Asset Management AG. Betrachteter Zeitraum: Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

11 Performance indexiert auf 100 Optionsabschlüsse EUR/USD-Future (oben) und Performance-Beitrag iii (unten) in ,4 100,3 100,3 100,2 100,2 100,1 100,1 100,0 100,0 99,9 99, EUR/USD-Optionen Performance-Beitrag +0,27% Quellen: Bloomberg, 7orca Asset Management AG. Betrachteter Zeitraum: Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

12 Executive Summary Darum sollten Sie in den 7orca Vega Return investieren Global investierender Multi-Asset Fonds, der die Renditequelle Volatilität vereinnahmt Exzellenter Rendite-Diversifizierer Transparentes, nachvollziehbares Fonds-Investment 12 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

13 Daten und Fakten Fondsmanager 7orca Vega Return Anteilsklasse I Tom Pansegrau, CFA 7orca Vega Return Anteilsklasse R ISIN / WKN DE000A2H5XY6 / A2H5XY DE000A2H5XX8 / A2H5XX Fondsdomizil und Rechtsfrom Deutschland, OGAW/UCITS Auflagedatum Ertragsverwendung ausschüttend Volumen der Anteilsklassen EUR 67 Mio. EUR 2 Mio. Asset Management Gesellschaft 7orca Asset Management AG Asset Management Vergütung 0,57% p.a. 1,27% p.a. Mindestanlage EUR keine Erfolgsabhängige Vergütung keine Laufende Kosten p.a. (TER) 1 0,85% 1,62% Quelle: Universal-Investment-Gesellschaft mbh. Stand: Kosten inklusive weiterer Posten wie Verwahrstellengebühr, KVG Gebühr, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, etc. von insgesamt ca. 0,28%. 13 Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

14 Ihre Ansprechpartner 7orca Asset Management AG Am Sandtorkai Hamburg Telefon: Tindaro Siragusano, CEO tindaro.siragusano@7orca.com Telefon: Sven O. Müller, Head of Relationship Management sven.mueller@7orca.com Telefon: André Bode, CFA, Senior Advisor andre.bode@7orca.com Telefon: Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG

15 Disclaimer i Quelle: Universal-Investment-Gesellschaft mbh. 7orca Vega Return Investmentfonds Anteilsklasse I. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die Ermittlung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Das Anlageergebnis kann sich zudem um individuell anfallende Depotkosten vermindern. Zeitraum: ii Quelle: 7orca Asset Management AG. 7orca Vega Return Investmentfonds Anteilsklasse I. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die Ermittlung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Das Anlageergebnis kann sich zudem um individuell anfallende Depotkosten vermindern. Zeitraum: DJ EuroStoxx 50 Index STOXX Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der Name und die vorliegenden Inhalte sind für STOXX Limited und/oder deren Inhaltsanbieter urheberrechtlich geschützt. Ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Gültigkeit kann nicht garantiert werden. Nikkei 225 Index Index Business Office, Nikkei Inc. Alle Rechte vorbehalten. Der Name und die vorliegenden Inhalte sind für Index Business Office, Nikkei Inc. und/oder deren Inhaltsanbieter urheberrechtlich geschützt. Ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Gültigkeit kann nicht garantiert werden. SMI Index SIX Group Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der Name und die vorliegenden Inhalte sind für SIX Group Limited und/oder deren Inhaltsanbieter urheberrechtlich geschützt. Ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Gültigkeit kann nicht garantiert werden. S&P 500 Index Standard & Poor s Cooperation. Alle Rechte vorbehalten. Der Name und die vorliegenden Inhalte sind für Standard & Poor s Cooperation und/oder deren Inhaltsanbieter urheberrechtlich geschützt. Ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Gültigkeit kann nicht garantiert werden. Die vorliegende Marketingmitteilung richtet sich an professionelle Kunden i. S. d. WpHG und ist nicht für Endkunden geeignet. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die Mitteilung wurde nach bestem Wissen auf Grundlage der uns verfügbaren Daten erstellt. Eine zivilrechtliche Haftung kann diesbezüglich dennoch nicht übernommen werden. Alleinige Grundlage für den Anteilserwerb sind die Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresbericht) zum Investmentvermögen. Verkaufsunterlagen sind kostenlos bei der 7orca Asset Management AG, der zuständigen Verwahrstelle oder bei Universal-Investment-Gesellschaft mbh unter erhältlich. Eine Veröffentlichung der 7orca Asset Management AG. Stand: Nur für professionelle Investoren i. S. d. WpHG