LOYS AG. funds excellence Ufuk Boydak, CFA Vorstand und Fondsmanager

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1 LOYS AG funds excellence 2016 Ufuk Boydak, CFA Vorstand und Fondsmanager

2 2 LOYS AG Spezialist für wertorientiertes Aktienfondsmanagement Unabhängig und inhabergeführt keine Interessenkonflikte Fokussierung auf institutionelle Investoren und Vertriebspartner Vorstand, Fondsmanager sowie Mitarbeiter investieren in die eigenen Fonds Betreutes Aktienfondsvolumen in Höhe von rund Mio. Pionier bei Aktienfonds mit Sicherheitsnetz Quelle: LOYS AG

3 3 Mathematisierung der Märkte Mutter aller Kennzahlen! σ f = m T 1 T t=1 r ft r f 2 Quelle: LOYS AG

4 4 Volatilität Quelle: VWD

5 5 Theorie Portfoliotheorie CAPM * 24. August 1927 in Chicago * 16. Juni 1934 in Cambridge Fama-French-Dreifaktorenmodell * 14. Februar 1939 in Boston * 10. März 1954 in Franklin Quelle: LOYS AG

6 6 und Praxis Quelle: Bloomberg

7 7 und Praxis *Robert C. Merton, *Myron S. Scholes, *John Meriwether Quelle: LTCM

8 8 und Praxis *Robert C. Merton, *Myron S. Scholes, *John Meriwether Quelle: LTCM

9 9 Volatilität Quelle: VWD

10 10 Volatilität Risiko Chance Quelle: VWD

11 11 Verlustrisiko Aktien (S&P; ) Quelle: Bloomberg

12 12 Jährliche reale Erträge verschiedener Anlageklassen Berechnungszeitraum Die Aktienanlage ist langfristig alternativlos! Quelle: Credit Suisse

13 13 Forbes Quelle: Bloomberg / Forbes

14 14 und nun die 10-jährigen Staatsanleihen Quelle: diverse Medien

15 Zinsen für 10-jährige Bundesanleihen NEGATIV!!! 9% für 10 Jahre bis % 8% 7% 6% 5% 6% für 10 Jahre bis % für 10 Jahre bis % 3% 3% für 10 Jahre bis % 1% 0% -1% +/-0% für 10 Jahre bis 2020 Quelle: Bloomberg

16 16 King of Bonds Janus s Gross Sees German 10 Year Bunds Short of Lifetime Quelle: diverse Medien

17 17 Verlustrisiko im sicheren Hafen BRD ½ % ,25% Quelle: Bloomberg

18 18 Gleiches Ergebnis mit weniger Risiko und 30% Einsatz Quelle: Bloomberg

19 19 Zins vs. Aktie Quelle: Bloomberg

20 20 Dividenden vs. Zinsen (Chart von ) Dividendenrendite DAX: 3,14 % Bundesanleihen (10 J.): -0,01 % Quelle: Bloomberg; Stand

21 Unsere Philosophie LOYS Fonds Die Aktienfonds LOYS Global L/S Der defensive Aktienfonds mit Sicherheitsnetz Fokus auf hohe Wertentwicklung Höhere Wertschwankungen Anlagehorizont: langfristig Renditeziel: 6-10% Fokus auf Sicherheit Renditeaussichten begrenzt Anlagehorizont: mittelfristig Renditeziel: 3-6% - nur für internen Gebrauch nicht zur Weitergabe an Kunden -

22 22 Auf diesen Säulen ruht das Genuine Investment Quelle: LOYS AG

23 23 Wesentliche Merkmale des LOYS Global L/S globaler long/short Fonds mit long-bias long-seite: unterbewertete Qualitätsunternehmen short-seite: Absicherung der Aktien durch Indexfutures (weitestgehend kein Beta (0,1-0,2)) Investitionsquote Netto i.d.r % Absolute Return, Alpha 3-6% p.a. Titelanzahl i.d.r. in einer Bandbreite von Absicherung der Währungen durch Forwards defensivster Fonds des Hauses auch für Investoren mit kürzerem Anlagehorizont geeignet Quelle: LOYS AG

24 24 Das LOYS-Sicherheitsnetz Sicherheitsnetz für ca. 60% des Aktienportfolios Quelle: LOYS AG

25 25 Einige Zahlen zum LOYS Global L/S Wertentwicklung per Jahr ,2% Jahr ,5% Performance seit Auflage 39,7% Performance seit Auflage p.a. 7,7% Volatilität seit Auflage 5,0% Volatilität 1 Jahr 3,4% Quelle: LOYS AG; aus Gründen der Berücksichtigung von Ausschüttungen wird hier die institutionelle Tranche gezeigt; Chart seit Jahresbeginn 2015)

26 26 Wertentwicklung des LOYS Global System Wertentwicklung per Jahr ,7% Seit Auflage 60,8% Seit Auflage p.a. 14,5% Quelle: LOYS AG; aus Gründen der Berücksichtigung von Ausschüttungen wird hier die institutionelletranche gezeigt

27 Quelle: Citywire

28 28 Wertentwicklung zum LOYS Europa System Wertentwicklung per Seit Auflage am ,5% Wertentwicklung ,7% Fondsvolumen (Mio. EUR) 100,5 Quelle: LOYS AG; aus Gründen der Berücksichtigung von Ausschüttungen wird hier die institutionelle Tranche gezeigt

29 Quelle: Citywire

30 30 Das Sicherheitsnetz hält -5,97% -5,53% -13,14% -19,86% +0,33% LOYS Global L/S MSCI World TR net +0,01% -0,05% -0,02% -3,42% -2,33% Quelle: LOYS AG

31 31 LOYS Global L/S starke Korrekturen vermeiden 105,00% 100,00% 95,00% 90,00% 85,00% 80,00% 75,00% LOYS Global L/S MSCI World Quelle: LOYS AG

32 32 Fazit Aktien: dynamische Sachwerte renditestark ohne Alternative LOYS Fonds Qualitätsunternehmen Unterbewertung internationale Teilhabe LOYS AG unabhängig kompetent erfolgreich Quelle: LOYS AG

33 33 Diskussion Bei LOYS sitzt der Fondsmanager mit im Boot! Quelle: LOYS AG

34 34 Disclaimer Copyright: Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt. Alle Rechte vorbehalten. Die in dieser Präsentation zusammengestellten Informationen sind ausschließlich für jene Personen vorgesehen, die bei dieser Präsentation anwesend sind. Die Präsentation darf ohne die ausdrückliche, schriftliche Erlaubnis der LOYS AG nicht vervielfältigt oder verbreitet werden. Unter dieses Verbot fällt insbesondere auch die gewerbliche Vervielfältigung per Kopie, die Aufnahme in elektronische Datenbanken, Online-Dienste und Internet, sowie die Vervielfältigung auf CD-Rom. Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht notwendigerweise ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Der Wert von Anlagen und mögliche Erträge daraus sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Es kann daher grundsätzlich keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass die Anleger den von ihnen investierten Ertrag nicht vollständig zurückerhalten. Veränderungen der Wechselkurse können ebenfalls dazu führen, dass der Wert zugrunde liegender Investments sowohl fällt als auch steigt. Die Bezugnahme auf den Fonds im Rahmen dieses Dokuments stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Zeichnung von Anteilen dieses Fonds dar. Die Entscheidung, Anteile zu zeichnen, sollte auf Grundlage der Informationen getroffen werden, die im Prospekt sowie im aktuellen Halbjahresbericht und Rechenschaftsbericht enthalten sind und bei der LOYS AG, Alte Amalienstr. 30, Oldenburg, Tel , Fax , Internet: kostenlos angefordert werden können. Im Prospekt sind wichtige Angaben zu Risiko, Kosten und Anlagestrategie enthalten. Zukünftigen Investoren wird dringend angeraten, ihre eigenen professionellen Berater für die Beurteilung des Risikos, der Anlagestrategie, der steuerlichen Folgen etc. hinzuzuziehen, um die Angemessenheit einer Investition aufgrund ihrer persönlichen Verhältnisse festzulegen. Die enthaltenen Informationen in diesem Dokument wurden von LOYS erhoben. Informationen aus externen Quellen sind durch Quellenhinweis gekennzeichnet. Für deren Richtigkeit, Genauigkeit und Vollständigkeit können wir, auch wenn wir diese Informationen für verlässlich halten, weder Haftung noch irgendeine Garantie übernehmen. Quelle: LOYS AG