BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT

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1 FEBRUAR 2018 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT Markttrend DAX nimmt Kurs Richtung Süden! Die bereits im Vormonat angedeutete Schwäche des deutschen Leitindex nahm im Februar weiter an Fahrt auf. Mit seinem Monatshoch bei ca Punkten fiel der DAX bereits ab dem ersten Handelstag wie ein Stein nach Süden, bis er kurz vor der Punkte-Marke am 9. Februar sein Monatstief erreichte. Nach diesem herben Kurseinbruch konnte sich der Leitindex trotz der starken US-Inflationsdaten und der vorherrschenden Zinsangst im weiteren Monatsverlauf wieder ein wenig stabilisieren, beendete aber den Handelsmonat dennoch mit einem Minus von etwa 5,7 Prozent. Ungeachtet der generell geringeren Anzahl an Handelstagen im Februar konnte sich an der ZertifikateBörse in Frankfurt der Handelsumsatz um gut 12,1 Prozent auf insgesamt ca. 1,5 Milliarden Euro verbessern. Bei der Anzahl der Trades gab es mit eine Steigerung um ca. 7,5 Prozent. Auch das Ordervolumen erhöhte sich um knapp 4,3 Prozent auf durchschnittlich Euro. Die Anzahl der handelbaren Anlage- und Hebelprodukte an der ZertifikateBörse in Frankfurt stieg um ca. 3,3 Prozent auf insgesamt Stück. Die Buyback-Ratio bei den Anlageprodukten lag im Februar mit 0,37 Punkten etwa 9,8 Prozent niedriger als im Vormonat Januar. In den listen der e nach Kundenorderbuchumsatz und Trades gab es keine Veränderung bei den beiden Spitzenpositionen. Die Commerzbank verteidigte jeweils ihre ersten Plätze mit einem Kundenorderbuchumsatz von etwa 216 Millionen Euro und ca Trades. Das am häufigsten gehandelte Produkt aus dem Vormonat war auch im Februar der stärkste Kandidat. Insgesamt kamen bei dem von Vontobel aufgelegten Open-End-Partizipationszertifikat auf Bitcoin/US-Dollar (VL3TBC) Trades zustande, die einen Umsatz von etwa 15,9 Millionen Euro generierten. Börse Frankfurt Zertifikate AG Übersicht über die Marktentwicklung, Januar 2017 Veränderung zum Vormonat (in %) Veränderung zum Vormonat (Tendenz) Februar 2017 Veränderung Februar zum Vorjahr Handelsumsatz 1, (Mio. ) 1, (Mio. ) 12,13 % 1, (Mio. ) 15,37 % Veränderung Februar zum Vorjahr (Tendenz) Anzahl Trades ,47 % ,84 % Anzahl Handelstage ,09% 20 0,00 % Ø Ordervolumen ,34 % ,90 % Buy-Back-Ratio AP 0,37 0,41-9,76 % 0,44-15,91 % Anzahl handelbarer Produkte ,34 % ,41 % Anlageprodukte ,25 % ,26 % mit Kapitalschutz ,02 % ,00 % ohne Kapitalschutz ,26 % ,35 % Hebelprodukte ,56 % ,10 % ohne Knock-Out ,67 % ,78 % mit Knock-Out ,40 % ,04 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

2 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz Gesamt Umsatz Gesamt Umsatz Februar / 1 Commerzbank 216,19 184,28 17,3 % 14,8 % 14,2 % 2 BNP Paribas 180,99 99,75 81,5 % 12,4 % 7,7 % 3 Deutsche Bank 170,65 167,28 2,0 % 11,7 % 12,9 % 4 DZ BANK 161,32 144,26 11,8 % 11,1 % 11,1 % 5 Vontobel 152,85 140,06 9,1 % 10,5 % 10,8 % 6 Citigroup 102,89 135,59-24,1 % 7,0 % 10,4 % 7 UBS Investment Bank 100,35 102,27-1,9 % 6,9 % 7,9 % 8 HSBC Trinkaus 85,51 84,16 1,6 % 5,9 % 6,5 % 9 Société Générale 68,83 50,33 36,8 % 4,7 % 3,9 % 10 HVB / UniCredit 67,43 75,00-10,1 % 4,6 % 5,8 % 11 Goldman Sachs 63,00 30,05 109,7 % 4,3 % 2,3 % 12 Deka Bank 33,84 29,23 15,8 % 2,3 % 2,2 % 13 ING Bank 13,74 14,10-2,6% 0,9 % 1,1 % 14 LBBW 6,63 9,20-27,9 % 0,5 % 0,7 % 15 Raiffeisen Centrobank 3,98 4,45-10,5 % 0,3 % 0,3 % 16 Royal Bank of Scotland 0,39 0,16 152,0 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0,05 0,05 7,9 % 0,0 % 0,0 % 18 Morgan Stanley 0,05 0,07-28,5% 0,0 % 0,0 % Sonstige 30,93 31,38-1,5 % 2,1 % 2,4 % Gesamt 1459, ,68 12,1 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlage- und Hebelprodukte Trades Gesamt Trades Gesamt Trades Februar / 1 Commerzbank 48,17 42,93 12,2 % 17,4 % 16,7 % 2 Vontobel 36,97 30,66 20,6 % 13,4 % 11,9 % 3 Citigroup 29,55 29,18 1,3 % 10,7 % 11,3 % 4 UBS Investment Bank 26,15 28,06-6,8% 9,5 % 10,9 % 5 DZ BANK 25,41 26,14-2,8% 9,2 % 10,2 % 6 Deutsche Bank 25,08 25,81-2,8% 9,1 % 10,0 % 7 BNP Paribas 21,83 18,87 15,6 % 7,9 % 7,3 % 8 HSBC Trinkaus 18,63 17,09 9,0 % 6,7 % 6,6 % 9 HVB / UniCredit 16,30 14,11 15,5 % 5,9 % 5,5 % 10 Société Générale 11,63 9,22 26,2 % 4,2 % 3,6 % 11 Goldman Sachs 9,22 7,80 18,2 % 3,3 % 3,0 % 12 ING Bank 3,52 3,42 3,1 % 1,3 % 1,3 % 13 Deka Bank 1,69 1,36 24,1 % 0,6 % 0,5 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,67 0,81-17,7 % 0,2 % 0,3 % 15 LBBW 0,49 0,49 0,0 % 0,2 % 0,2 % 16 Royal Bank of Scotland 0,02 0,01 53,8 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0,02 0,01 45,5 % 0,0 % 0,0 % 18 Morgan Stanley 0,00 0,01-77,8 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 1,18 1,33-11,5 % 0,4 % 0,5 % Gesamt 276,52 257,30 7,5 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

3 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlageprodukte Umsatz AP Umsatz AP Umsatz Februar / 1 BNP Paribas 117,02 49,41 136,9 % 18,7 % 9,1 % 2 Deutsche Bank 91,12 85,03 7,2 % 14,6 % 15,7 % 3 DZ BANK 87,31 67,80 28,8 % 14,0 % 12,5 % 4 Vontobel 59,02 75,28-21,6 % 9,4 % 13,9 % 5 Commerzbank 51,36 45,32 13,3 % 8,2 % 8,4 % 6 Deka Bank 33,84 29,23 15,8 % 5,4 % 5,4 % 7 Goldman Sachs 28,51 12,03 137,1 % 4,6 % 2,2 % 8 UBS Investment Bank 26,59 19,26 38,0 % 4,3 % 3,6 % 9 Société Générale 26,40 25,02 5,5 % 4,2 % 4,6 % 10 HSBC Trinkaus 25,35 31,51-19,5 % 4,1 % 5,8 % 11 HVB / UniCredit 19,91 28,98-31,3 % 3,2 % 5,3 % 12 Citigroup 17,95 29,68-39,5% 2,9 % 5,5 % 13 LBBW 6,63 9,20-27,9 % 1,1 % 1,7 % 14 Raiffeisen Centrobank 2,96 2,88 2,8 % 0,5 % 0,5 % 15 Royal Bank of Scotland 0,39 0,16 152,0 % 0,1 % 0,0 % 16 ING Bank 0,07 0,03 179,6 % 0,0 % 0,0 % 17 DWS GO 0,05 0,05 7,9 % 0,0 % 0,0 % 18 Morgan Stanley 0,05 0,07-28,5% 0,0 % 0,0 % Sonstige 30,04 30,88-2,7 % 4,8 % 5,7 % Gesamt 624,56 541,80 15,3 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlageprodukte Trades AP Trades AP Trades Februar / 1 Vontobel 7,64 10,07-24,2% 30,7 % 37,0 % 2 Deutsche Bank 2,68 3,07-12,6% 10,8 % 11,2 % 3 DZ BANK 2,23 2,49-10,5 % 8,9 % 9,1 % 4 BNP Paribas 2,05 1,56 31,5 % 8,2 % 5,7 % 5 Commerzbank 1,88 1,74 7,9 % 7,6 % 6,4 % 6 Deka Bank 1,69 1,36 24,1 % 6,8 % 5,0 % 7 HVB / UniCredit 1,50 1,44 4,4 % 6,0 % 5,3 % 8 UBS Investment Bank 0,84 0,90-6,7 % 3,4 % 3,3 % 9 HSBC Trinkaus 0,77 0,90-14,5 % 3,1 % 3,3 % 10 Goldman Sachs 0,62 0,33 89,3 % 2,5 % 1,2 % 11 Société Générale 0,58 0,65-11,0 % 2,3 % 2,4 % 12 Citigroup 0,53 0,68-22,6% 2,1 % 2,5 % 13 LBBW 0,49 0,49 0,0 % 2,0 % 1,8 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,21 0,23-10,7 % 0,8 % 0,9 % 15 Royal Bank of Scotland 0,02 0,01 53,8 % 0,1 % 0,0 % 16 DWS GO 0,02 0,01 45,5 % 0,1 % 0,0 % 17 ING Bank 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 18 Morgan Stanley 0,00 0,01-77,8 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 1,17 1,31-10,8 % 4,7 % 4,8 % Gesamt 24,91 27,26-8,6% BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

4 e en nach Kundenorderbuchumsatz/Trades, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Hebelprodukte Umsatz HP Umsatz HP Umsatz Februar / 1 Commerzbank 164,84 138,96 18,6 % 19,7 % 18,3 % 2 Vontobel 93,84 64,79 44,8 % 11,2 % 8,5 % 3 Citigroup 84,93 105,91-19,8 % 10,2 % 13,9 % 4 Deutsche Bank 79,53 82,25-3,3% 9,5 % 10,8 % 5 DZ BANK 74,01 76,46-3,2% 8,9 % 10,1 % 6 UBS Investment Bank 73,77 83,01-11,1 % 8,8 % 10,9 % 7 BNP Paribas 63,97 50,34 27,1 % 7,7 % 6,6 % 8 HSBC Trinkaus 60,15 52,65 14,2 % 7,2 % 6,9 % 9 HVB / UniCredit 47,52 46,02 3,3 % 5,7 % 6,1 % 10 Société Générale 42,43 25,31 67,6 % 5,1 % 3,3 % 11 Goldman Sachs 34,49 18,02 91,4 % 4,1 % 2,4 % 12 ING Bank 13,67 14,08-2,9% 1,6 % 1,9 % 13 Raiffeisen Centrobank 1,03 1,58-34,9% 0,1 % 0,2 % 14 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 4 LBBW 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Royal Bank of Scotland 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0,89 0,50 78,6 % 0,1 % 0,1 % Gesamt 835,06 759,87 9,9 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Hebelprodukte Trades HP Trades HP Januar 2017 Trades Februar / 1 Commerzbank 46,29 41,19 12,4 % 18,4 % 17,9 % 2 Vontobel 29,33 20,59 42,5 % 11,7 % 8,9 % 3 Citigroup 29,03 28,50 1,8 % 11,5 % 12,4 % 4 UBS Investment Bank 25,32 27,17-6,8% 10,1 % 11,8 % 5 DZ BANK 23,18 23,65-2,0% 9,2 % 10,3 % 6 Deutsche Bank 22,40 22,74-1,5 % 8,9 % 9,9 % 7 BNP Paribas 19,78 17,32 14,2 % 7,9 % 7,5 % 8 HSBC Trinkaus 17,86 16,19 10,4 % 7,1 % 7,0 % 9 HVB / UniCredit 14,80 12,67 16,8 % 5,9 % 5,5 % 10 Société Générale 11,05 8,56 29,0 % 4,4 % 3,7 % 11 Goldman Sachs 8,60 7,47 15,1 % 3,4 % 3,2 % 12 ING Bank 3,52 3,41 3,1 % 1,4 % 1,5 % 13 Raiffeisen Centrobank 0,46 0,58-20,6% 0,2 % 0,3 % 14 DWS GO 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Deka Bank 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 LBBW 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Morgan Stanley 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % 14 Royal Bank of Scotland 0,00 0,00-0,0 % 0,0 % Sonstige 0,01 0,02-55,0% 0,0 % 0,0 % Gesamt 251,61 230,05 9,4 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

5 Durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) und Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) Ø Ordervolumen (in Tsd. ) Ø Ordervolumen (in Tsd. ) Februar / Umsatz/Produkt Umsatz/Produkt Februar / 1 Morgan Stanley 26,37 8,19 221,8 % ,5% 2 Deka Bank 20,08 21,52-6,7 % ,7 % 3 Royal Bank of Scotland 19,65 11,99 63,8 % ,0 % 4 LBBW 13,59 18,85-27,9 % ,0% 5 BNP Paribas 8,29 5,29 56,9 % ,1 % 6 Goldman Sachs 6,83 3,85 77,4 % ,8 % 7 Deutsche Bank 6,80 6,48 5,0 % ,1 % 8 DZ BANK 6,35 5,52 15,0 % ,0 % 9 Raiffeisen Centrobank 5,96 5,48 8,8 % ,4 % 10 Société Générale 5,92 5,46 8,4 % ,1 % 11 HSBC Trinkaus 4,59 4,93-6,8% ,6% 12 Commerzbank 4,49 4,29 4,6 % ,7 % 13 HVB / UniCredit 4,14 5,32-22,2% ,8 % 14 Vontobel 4,13 4,57-9,5% ,4 % 15 ING Bank 3,90 4,13-5,6% ,7 % 16 UBS Investment Bank 3,84 3,64 5,3 % ,5 % 17 Citigroup 3,48 4,65-25,1 % ,1 % 18 DWS GO 3,38 4,55-25,8% ,9 % Sonstige 26,21 23,54 11,3 % ,5% Gesamt 5,28 5,06 4,34 % ,52 % Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Anlageprodukte Ø Ordervolumen AP (in Tsd. ) Ø Ordervolumen AP (in Tsd. ) Februar / Umsatz/Produkt Umsatz/Produkt Februar / 1 BNP Paribas 57,22 31,77 80,1 % ,1 % 2 Goldman Sachs 45,91 36,67 25,2 % ,9 % 3 Société Générale 45,35 38,25 18,6 % ,9% 4 DZ BANK 39,20 27,25 43,9 % ,3 % 5 Citigroup 34,19 43,78-21,9 % ,9% 6 Deutsche Bank 34,00 27,73 22,6 % ,8 % 7 HSBC Trinkaus 32,92 34,97-5,8% ,2% 8 UBS Investment Bank 31,80 21,50 47,9 % ,7 % 9 Commerzbank 27,29 25,99 5,0 % ,0% 10 Morgan Stanley 26,37 8,19 221,8 % ,5% 11 Deka Bank 20,08 21,52-6,7 % ,7 % 12 Royal Bank of Scotland 19,65 11,99 63,8 % ,0 % 13 ING Bank 17,52 6,27 179,6 % ,0 % 14 Raiffeisen Centrobank 14,14 12,29 15,1 % ,6 % 15 LBBW 13,59 18,85-27,9 % ,0% 16 HVB / UniCredit 13,24 20,11-34,2% ,6% 17 Vontobel 7,73 7,47 3,4 % ,5% 18 DWS GO 3,38 4,55-25,8% ,9 % Sonstige 25,65 23,52 9,0 % ,0% Gesamt 25,08 19,88 26,15 % ,52 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

6 Durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Ø Ordervolumen HP (in Tsd. ) Ø Ordervolumen HP (in Tsd. ) Februar / Umsatz/Produkt Umsatz/Produkt Februar / 1 Goldman Sachs 4,01 2,41 66,3 % ,8 % 2 ING Bank 3,88 4,13-5,9% Société Générale 3,84 2,96 29,9 % ,8 % 4 Commerzbank 3,56 3,37 5,6 % ,2 % 5 Deutsche Bank 3,55 3,62-1,8 % ,6% 6 HSBC Trinkaus 3,37 3,25 3,5 % ,4 % 7 BNP Paribas 3,23 2,91 11,3 % ,2 % 8 HVB / UniCredit 3,21 3,63-11,6 % ,5 % 9 Vontobel 3,20 3,15 1,7 % ,2 % 10 DZ BANK 3,19 3,23-1,2 % ,6% 11 Citigroup 2,93 3,72-21,3 % ,3 % 12 UBS Investment Bank 2,91 3,06-4,6% ,4% 13 Raiffeisen Centrobank 2,24 2,73-18,0 % ,5% 14 DWS GO 0,00 0, Deka Bank 0,00 0, LBBW 0,00 0, Morgan Stanley 0,00 0, Royal Bank of Scotland - 0, Sonstige 99,08 24,97-55,0% ,0% Gesamt 3,32 3,30 0,48 % ,28 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

7 Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz / Trade, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz AP Umsatz HP Umsatzanteil AP Umsatzanteil AP BNP Paribas 117,02 63,97 64,7 % 49,5 % Citigroup 17,95 84,93 17,4 % 21,9 % Commerzbank 51,36 164,84 23,8 % 24,6 % Deka Bank 33,84 0,00 100,0 % 100,0 % Deutsche Bank 91,12 79,53 53,4 % 50,8 % DWS GO 0,05 0,00 100,0 % 100,0 % DZ BANK 87,31 74,01 54,1 % 47,0 % Goldman Sachs 28,51 34,49 45,3 % 40,0 % HSBC Trinkaus 25,35 60,15 29,6 % 37,4 % HVB / UniCredit 19,91 47,52 29,5 % 38,6 % ING Bank 0,07 13,67 0,5 % 0,2 % LBBW 6,63 0,00 100,0 % 100,0 % Morgan Stanley 0,05 0,00 100,0 % 100,0 % Raiffeisen Centrobank 2,96 1,03 74,2 % 64,6 % Royal Bank of Scotland 0,39 0,00 100,0 % 100,0 % Société Générale 26,40 42,43 38,3 % 49,7 % UBS Investment Bank 26,59 73,77 26,5 % 18,8 % Vontobel 59,02 93,84 38,6 % 53,7 % Sonstige 30,04 0,89 97,1 % 98,4 % Gesamt 624,56 835,06 42,79 % 41,62 % Börse Frankfurt Zertifikate AG Tradeanteil der en auf Tradebasis, Anlage- und Hebelprodukte Trades AP Trades HP Tradeanteil AP Tradeanteil AP BNP Paribas 2,05 19,78 9,4 % 8,2 % Citigroup 0,53 29,03 1,8 % 2,3 % Commerzbank 1,88 46,29 3,9 % 4,1 % Deka Bank 1,69 0,00 100,0 % 100,0 % Deutsche Bank 2,68 22,40 10,7 % 11,9 % DWS GO 0,02 0,00 100,0 % 100,0 % DZ BANK 2,23 23,18 8,8 % 9,5 % Goldman Sachs 0,62 8,60 6,7 % 4,2 % HSBC Trinkaus 0,77 17,86 4,1 % 5,3 % HVB / UniCredit 1,50 14,80 9,2 % 10,2 % ING Bank 0,00 3,52 0,1 % 0,1 % LBBW 0,49 0,00 100,0 % 100,0 % Morgan Stanley 0,00 0,00 100,0 % 100,0 % Raiffeisen Centrobank 0,21 0,46 31,3 % 28,8 % Royal Bank of Scotland 0,02 0,00 100,0 % 100,0 % Société Générale 0,58 11,05 5,0 % 7,1 % UBS Investment Bank 0,84 25,32 3,2 % 3,2 % Vontobel 7,64 29,33 20,7 % 32,9 % Sonstige 1,17 0,01 99,2 % 98,5 % Gesamt 24,91 251,61 9,01 % 10,59 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

8 Anzahl der gelisteten Produkte Börse Frankfurt Zertifikate AG Anzahl der gelisteten Produkte Anzahl Produkte Februar / Anzahl AP Februar / Anzahl HP Februar / Produktanteil AP Produktanteil AP Commerzbank ,9 % ,8 % ,1 % 43,0 % 39,7 % Deutsche Bank ,2 % ,3 % ,4 % 37,8 % 36,7 % BNP Paribas ,4 % ,8 % ,6 % 36,3 % 34,2 % Citigroup ,7 % ,0 % ,9 % 20,9 % 20,3 % DZ BANK ,5 % ,1 % ,4 % 45,8 % 44,7 % Société Générale ,0 % ,4 % ,8 % 69,6 % 65,0 % HVB / UniCredit ,0 % ,9 % ,2 % 26,4 % 24,1 % Vontobel ,6 % ,3 % ,6 % 37,4 % 36,2 % UBS Investment Bank ,4 % ,6 % ,1 % 69,6 % 69,0 % Goldman Sachs ,9 % ,5 % ,5 % 41,3 % 42,7 % HSBC Trinkaus ,5 % ,0 % ,4 % 45,6 % 44,6 % LBBW ,0 % ,0 % 0-100,0 % 100,0 % Raiffeisen Centrobank ,1 % ,2 % ,5 % 50,6 % 50,5 % ING Bank ,3 % ,3 % 0-100,0 % 100,0 % Sonstige ,9 % ,7 % 240-3,6 % 94,3 % 94,2 % Deka Bank ,0 % ,0 % 0 0,0 % 100,0 % 100,0 % Morgan Stanley 44 0,0 % 44 0,0 % 0-100,0 % 100,0 % Royal Bank of Scotland 6 0,0 % 6 0,0 % 0 0 % 100,0 % 100,0 % DWS GO 3 0,0 % 3 0,0 % 0 0,0 % 100,0 % 100,0 % Gesamt ,33 % ,21 % ,56 % 43,20 % 41,63 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

9 Gesamtanzahl / Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtanzahl aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Monats-Durchschnitt gesamt 12-Monats-Durchschnitt AP 12-Monats-Durchschnitt HP Anlageprodukte Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Anlageprodukte Hebelprodukte BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

10 Buy-Back-Ratios Anlageprodukte 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0, / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /02 Ratio Anlageprodukte Trend (Linear) Hebelprodukte 0,65 0,55 0,45 0, / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /02 Ratio Hebelprodukte Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Index-Zertifikate Buy-Back-Ratio Bonus-Zertifikate 0,75 0,70 0,70 0,65 0,60 0,60 0,55 0,50 0,50 0,40 0,45 0,40 0,30 0,35 0,30 0, / / / / / /02 Ratio Index-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Bonus-Zertifikate Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Garantie-Zertifikate Buy-Back-Ratio Discount-Zertifikate 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0, / / /02 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, / / /02 Ratio Garantie-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Discount-Zertifikate Trend (Linear) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

11 Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment, Ausführungsgeschwindigkeit und Mistrades Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment vs. DAX-Rendite 0,90 2 % 0,80 0,70 1 % 0,60 0,50 0 % 0,40 0,30-1 % 0,20 0,10 01/02/18 02/02/18 05/02/18 06/02/18 07/02/18 08/02/18 09/02/18 12/02/18 13/02/18 14/02/18 15/02/18 16/02/18 19/02/18 20/02/18 21/02/18 22/02/18 23/02/18 26/02/18 27/02/18 28/02/18-2 % Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment DAX-Rendite Börse Frankfurt Zertifikate AG Ausführungsgeschwindigkeit Ausführungsqualität für alle Orders am Börsenplatz Frankfurt Name Median in Sek.** Anteil in % < 10 Sekunden Anteil in % < 30 Sekunden Quotepräsenz in % * Börse Frankfurt Zertifikate AG 0,92 91,13 97,18 97,34 * ** Die Quotepräsenz wird von 9:00 Uhr 20:00 Uhr gemessen. Sie wird als Durchschnitt der Präsenz eines Quotes während der Handelszeit über alle Produkte eines (oder aller) en ermittelt. Der Median wird für alle Ausführungen zwischen 09:05 Uhr und 20:00 Uhr ermittelt. Er gibt an, innerhalb welcher Zeitspanne 50 % der Orders ausgeführt werden. Börse Frankfurt Zertifikate AG Mistrades Im lag die Anzahl der Mistrades bei 18 von über Trades. Das entspricht einer Mistradequote von 0,0065 %. In den vergangenen 12 Monaten waren es durchschnittlich 13 Mistrades bei einer Quote von 0,0060 %. () BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

12 Entwicklung Median und Orderausführung Börse Frankfurt Zertifikate AG Median, Geschwindigkeit der Orderausführung Sekunden , Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG Orderausführung unter 10 Sekunden 100 % 95 % 91,13 % 90 % 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % 55 % 50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR

13 Impressum / Erläuterungen Inhalte Den statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten liegen die Daten von öffentlich zugänglichen Quellen zugrunde. Die einzeln aufgelisteten en erfüllen die Qualitätsstandards des Segment Börse Frankfurt Zertifikate Premium. Übrige en sind unter Sonstige zusammengefasst. Die Berichtsdaten umfassen ausschließlich den Markt der Börse Frankfurt Zertifikate AG. Trotz sorgfältiger Datenerhebung kann nicht sichergestellt werden, dass die Daten fehlerfrei sind. Aufgrund unterschiedlicher Produktkategorisierungen in den zugrundeliegenden Quellen kann es ggf. zu Inkonsistenzen kommen. Eine Haftung für eventuell entstehende Schäden, die sich auf Grund des Informationsinhaltes ergeben, wird nicht übernommen. Erscheinungstermin Der Report wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Als Datengrundlage dienen die Zahlen des Vormonats. Definitionen Trade: Umsatz/Produkt: Put/Call-Sentiment: Buy-Back-Ratio: Ausgeführte Order (Match) Kundenorderbuchumsatz dividiert durch die Anzahl der gelisteten Produkte. Das Frankfurt Zertifikate-Put/Call-Sentiment ist Stimmungsbarometer im Handel von Derivaten. Für die Berechnung des Sentiments werden Käufe in Calls plus Verkäufe in Puts (optimistisch) durch Käufe in Puts plus Verkäufe in Calls (pessimistisch) geteilt. Im Vergleich dazu stellen wir die Tagesrendite des DAX. Die Buy-Back-Ratios geben den Anteil der Rückkäufe der jeweiligen en (Verkauforders der Anleger) am Gesamtumsatz an und ermöglichen so Aussagen bezüglich Anlegerverhalten und Marktaktivität. Abkürzungsverzeichnis AP -> Anlageprodukte HP -> Hebelprodukte Herausgeber Börse Frankfurt Zertifikate AG, Mergenthalerallee 61, Eschborn.Telefon: +49 (0) zertifikate@deutsche-boerse.com Redaktioneller Kommentar und Produktion Ingo J. Schirrmacher Copyright : Börse Frankfurt Zertifikate AG, Frankfurt am Main, März 2018 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG FEBRUAR