Sedo Holding AG Presse- und Analystenkonferenz. Frankfurt, 14. August 2012

Transkript

1 Sedo Holding AG Presse- und Analystenkonferenz Frankfurt, 14. August 2012

2 Management Dr. Dorothea von Wichert-Nick Marketing/Vertrieb affilinet Zuvor Geschäftsführerin bei Solon Management Consulting, einer internationalen Strategieberatung für führende europäische Medien- und Telekommunikationsunternehmen. Tobias Flaitz Marketing/Vertrieb Sedo Seit 2012 bei der Sedo Holding AG. Zuvor war Tobias Flaitz bei Hubert Burda Media/Burda Digital in Führungspositionen in den Bereichen Strategie und Business Development tätig. Axel Hamann Finanzen Über 10 Jahre als Vorstand bzw. Geschäftsführer in Unternehmen der IT- und Konsumgüterindustrie tätig. Seine berufliche Laufbahn begann Axel Hamann bei der Unternehmensberatung Accenture. Alexander Röthinger Technik Seit 2005 Geschäftsführer Technik für den Bereich Technik und Entwicklung der affilinet. Über 10 Jahre Erfahrung im Entwicklungsbereich für digitale Verkaufsförderung. 2

3 Sedo Holding AG - Ergebnisse Ergebnisse des ersten Halbjahrs 2012 Umsatzwachstum von 5,9 % gegenüber Vorjahr Gutes Umsatzwachstum im Affiliate-Marketing-Segment (+17,3%) Umsatzrückgang im Domain-Marketing (-17,9%) Firmenwert-Abschreibung bei affilinet Frankreich in Höhe von 3,2 Mio. EUR Firmenwert-Abschreibung im Teilkonzern Sedo in Höhe von 57,1 Mio. EUR Positive Entwicklung bei den Netzwerkkennzahlen 3

4 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Halbjahresergebnis Ausblick

5 affilinet - Seit 15 Jahren der Partner für europäisches Affiliate-Marketing Führendes europäisches Performance Netzwerk seit Gründung in Ebersberg, DE 2005 Eröffnung Niederlassung in UK 2006 Eröffnung Niederlassung in Paris 2008 Start in Spanien und Niederlande 2012 Übernahme von Cleafs in NL Betreuung von Kunden in Irland, Schweiz, Österreich, Belgien und Italien Dublin London Amsterdam Paris München über 170 hochqualifizierte Performance- Marketing-Mitarbeiter Madrid Zürich Wien Umfassendes Wissen über alle relevanten Märkte und Geschäftsmodelle Rom Websites (+3,0% ggü. 12/2011) Partnerprogramme (+15,6% ggü. 12/2011), davon viele exklusiv 5

6 Marktumfeld: affilinet profitiert sowohl vom Online Marketing als auch vom e-commerce Markt Marktentwicklung ecommerce / Online Marketing in Westeuropa In Mrd CAGR ,5% affilinet ist Online Marketing Plattform und digitaler Vertriebskanal Wachstumspotenzial affilinet jenseits Marktwachstum: Neue Segmente und Märkte, Ausweitung Marktanteil e 2013e 2014e 2015e Online Marketing Umsatz E-Commerce Umsatz 11,6% Teilweise fragmentierte Märkte mit hoher Wettbewerbsintensität Konsolidierung als Basis für Stärkung des Geschäfts Quelle: emarketer 2011 (ecommerce)/2012 (online advertising) 6

7 Adressierbarer Markt: affilinet baut nachhaltig Marktanteile aus Wachstum des Affiliate Marktes (in Mio. EUR) CAGR ,9% Umsatzentwicklung im Vergleich (H vs H1 2011) 20% 15% 17,3% ,2% 11,7% 10% ,7% 5% 5,3% 100 2,2% 0% e 2013e 2014e -5% -3,5% affilinet Zanox Trade- Doubler Quelle: affilinet Marktmodel, IAB, Deloitte, PwC, Axel Springer, TradeDoubler 7

8 Unser Ziel skalierbares, profitables Wachstum wird durch drei strategische Säulen getragen Skalierbares profitables Wachstum = Steigerung von Umsatz und Marge und Effizienz Shape the Market Etablierung Marktführerschaft Qualitätsführerschaft Exzellentes Team Vertiefung Branchenexpertise Ausbau margenstarker Kundensegmente Ausbau Mobile Passion for Performance Steigerung der Produktivität Unternehmensweite Performance Initiative Performancesteuerung Automatisierung der Plattform Effizientes Kostenmanagement Truly International Internationale Synergien Erschließung paneuropäischer Kunden Konsolidierung Wettbewerber Aufbau Österreich / Schweiz Europaweit kritische Masse 8

9 Strategie: Wachstum basiert auf klarer Differenzierung gegenüber dem Wettbewerb Werbetreibende Agenturen Top-Publisher Service 73% 67% 44% 86% 56% 80% Lösungsangebot 66% 46% 56% 83% 44% 80% Innovation 54% 80% 90% 80% 85% 67% Partnerschaft 74% 71% 60% 83% 85% 67% Transparenz 72% 54% 48% 98% 80% 67% affilinet Wettbewerber Kundenzufriedenheit entlang unserer Kernerfolgsfaktoren signifikant höher als beim Wettbewerb Quelle: affilinet Kundenumfrage Deutschland April 2012, n = 86 Werbetreibende, 42 Agenturen, 492 Publisher 9

10 Neue Märkte: affilinet führend bei Erschließung neuer Marktsegmente affilinet KMU Initiative EU Marktpotenzial KMU 19 Mio Unternehmen ~ Mrd. Umsatz 18 Mrd. Affiliate Potenzial affilinet Strategie Gruppenweite Initiative Gleichzeitige Gewinnung Advertiser / Publisher Start: Q Effekt affilinet Erhöhung Kundenbindung Steigerung Umsatz Stärkung Marge affilinet besetzt zusammen mit der Telekom Deutschland das GK-Affiliatemarketing, um erfolgreich diese potentialträchtige Nische aus dem Dornröschenschlaf zu wecken. Lars Jensen - Leiter Partnermanagement, Telekom Deutschland GmbH: Quelle: affilinet, EU Kommission 10

11 Mobile: Bis Ende des Jahres erwarten wir einen Anteil von 8-10% an Mobile Orders im Netzwerk Aus welcher Industrie kommen unsere Mobile Orders?* Welches Land dominiert das Mobile Order* Volumen? 7% 8% 8% 35% 54% 76% 11% * exkl. Tablets Quelle: affilinet 11

12 Paneuropäische Kunden: Nachhaltige Vertriebserfolge bestätigen Internationalisierungsstrategie Anbieter Segment Von Nach Beispiele Campaigns Online Retail Online Retail Travel Travel Telco Internationale Kunden generieren knapp 1/4 des affilinet Umsatzes Quelle: affilinet 12

13 Konsolidierung: Mit Cleafs kritische Masse und Diversifizierung in NL erreicht Umsatz EBIT CAGR 87% Komplementäres Portfolio Retail Travel Umsatzanteil 2011 affilinet Cleafs Synergien + über 200 neue Programme + über 300 neue Publisher Starkes Publisher und Vertriebs-Knowhow Exklusive Partner Hochmotiviertes Team Margenverbesserung NL Quelle: affilinet 13

14 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Halbjahresergebnis Ausblick

15 Domain-Marketing: Handel weiter wachsend, Domain- Parking weiter rückläufig aber hochprofitabel Parking Trading» Umsatzrückgang seit 2008» Verstärkter Rückgang seit 2011» Planung für 2012 zu optimistisch» Weiterhin hoch profitabel» Führender Domain-Parking-Anbieter: 4,4 Mio. Domains (1) vermarktbar ( : 4,4 Mio.)» Umsatz derzeit (noch) kleiner als Parking» Handel wird weiter wachsen» Zusätzliche Aktivitäten geplant» Höhere Profitabilität als im Parking» Größter Domain-Marktplatz: 17,0 Mio. Domains (1) handelbar ( : 15,7 Mio.) Zielsetzung» Zeitweilige Stabilisierung bzw. Abschwächung des Umsatzrückgangs Zielsetzung» Wachstum in Umsatz und Ergebnis (1)

16 Wert von Domains im Handel: Durchschnittspreise steigen weiter an, Festpreise mit steigender Nachfrage Durchschnittspreise [EUR] gtld & cctld Top Verkaufskanäle Wachsender Anteil (1) Handel profitiert von steigenden Preisen Korrelation Preis zu Wirtschaftsentwicklung.com gleicht Preisdruck durch höchstes Handels-Volumen aus Bewertungsinstrument ( Pricer ) mit Mehrwert DirectShopping (Kauf über Marktplatz & Registrar-Integration) gewinnt an Bedeutung (1) Sofortkauf = Festpreis-Domains 16

17 Portfolio-Analyse & Zielsetzung: Parking als Cash-Cow profitabel halten, Trading wird neuer Star für Wachstum Handel Handel Optionen Optionen Ziel: Wachstum unterstützen Marktanteil ausbauen illustrativ Ansatz: Optimierung vorhandenes Netzwerk, Zuschalten neuer Aktivitäten: Ausbau Handels-Inventar, Festpreis- Domain-Offering, SedoMLS Aufbau new gtld Auktionen, expiring Domain Auktionen, white-label service für Großverkäufer Parking Parking Optionen Optionen Ziel: Rückläufigkeit bremsen Nutzung verbleibender Optionen Wachstumsrate hoch niedrig Trading Parking Trading bis 2008 Ansatz: Optimierung der Vermarktung für Wettbewerbsfähigkeit Google Optimierung (Templates, Traffic direct etc.) Non-Google Ausbau (2nd Tier/ ZeroClick Vermarktung) negativ Parking Relativer Marktanteil 17

18 Strategischer Fokus: Initiativen zur Stabilisierung im Parking und Ausbau Handels-Volumen Optimierung Innovation o o o Parking: Google-Templates Handel: Domain-Suche Übergreifend: Server Landschaft Revamp» höherer CTR» höhere Trefferquote» schnellere Antwortzeiten o o Handel: Intelligentes Bewertungs-Tool Vermarktung non-google (2nd Tier/ ZC)» Steigerung Festpreis- Inventar» Porftolio- Performance Steigerung Konsolidierung Expansion o Professionelles Parking plus Handel» Steigende Nachfrage nach höheren Verkaufs- Erlösen statt nur Parking- Erlösen o o Zusätzliche Handels- Aktivitäten Weitere Internationalisierung» new gtld / expiring auctions» positive Effekte durch e.g. portug. Site (Brasilien) 18

19 Produkt SedoMLS: übersteigt gesetzte Erwartungen deutlich und ist eine Basis für skalierbares Wachstum SedoMLS Sedos Multi Listing Service Verkauf auf Sedo.com gelisteter Domains bei Registraren weltweit Im August wurden 15% aller Sedo Verkäufe durch SedoMLS generiert Beste Verkaufschancen durch sofortiges Angebot und schnellen Kaufprozess GoDaddy wir expandieren Verkäufe über GoDaddy generieren heute ca. 8% des Sedo Verkaufvolumens Ab September zusätzlich Make Offer Inventar (2,7 Mio. + ca. 7 Mio. Domains) Mit wachsendem Inventar wird der Umsatz deutlich steigen Registrar-Anbindung Insgesamt über 80 Registrare im SedoMLS Netzwerk 6 der Top20-Registrare (ca. 49% globaler Registrierungen) integriert Top 20 Registrare mit weltweit > 80% globaler Domain-Registrierungen Sedo mit allen Top 20 Registraren in Gespräch Optimierung Listing-Prozess sorgt für weiteren Inventar-Aufbau 19

20 Ausblick new gtlds: Aktionen mit Potenzial für Wachstum, Nachfrage besteht, Grundlage wird jetzt gelegt.apartments.canon.bayern.music.art.app.green.book.lol.llc CLOUD.PARIS.NYC.brand.private.movie.AUTO.AUCTION.BERLIN.buy.LAW.finance.film.ECO.ARCHITECT Heute 280 country-code TLD und 22 generic TLD Neu: Bewerbungen 781 streitbare Bewerbungen (> 1 Bewerber) Meilensteine ICANN/ neue gtld Bewerbungsphase abgeschlossen 12. Januar bis 30. Mai 2012 Laufende Bewerbungsprüfung Juli 2012 bis Juni 2013 Markteintritt neuer gtld ab Q erwartet Sedo Service String Contention Auctions Sunrise und Landrush Auctions Premium Domain Listung und Bewertung Premium Domain Verkäufe, Brokerage, Auctions Status Gespräche mit 6 der big 8 Bewerber Verhandlung mit #1 Service provider 60 LOI s mit einem der big 8 Gespräche mit > 10 Individual-Bewerber 20

21 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Halbjahresergebnis Ausblick

22 Impairment auf Firmenwerte Teilkonzern Sedo sowie affilinet Frankreich Trend eines sich abschwächenden Geschäfts im Domain- Parking entgegen unseren Erwartungen 2012 nochmals verstärkt affilinet Frankreich konnte Trendwende im ersten Halbjahr 2012 nicht wie geplant realisieren Außerordentliche Wertminderungen auf Firmenwerte 57,1 Mio. EUR Teilkonzern Sedo 3,2 Mio. EUR affilinet Frankreich 60,3 Mio. EUR 22

23 Umsatz und Bruttomarge im Konzern Umsatz (nach IFRS in Mio. EUR) Bruttomarge (in %) 62,9 66,6 22,2% 18,9% 1. Hj Hj Hj Hj

24 EBITDA und EBT im Konzern EBITDA* (nach IFRS in Mio. EUR) EBT** (nach IFRS in Mio. EUR) 0,6 0,4 Ergebnis vor Goodwill- Abschreibung 3,7 2,7 Spalte1 2,7 Spalte2 4,2 3,3-57,6 1. Hj Hj Hj Hj -9, * Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Domains ** Ergebnis vor Steuern 24

25 Konzernergebnis und EPS Konzernergebnis (nach IFRS in Mio. EUR) EPS (nach IFRS in EUR) Ergebnis vor Goodwill- Abschreibung 1,9 1,2 1,2 Hj 2011 Hj ,06-59,0-1,94 2,0-9,6 1. Hj ,0 1. Hj Hj Hj

26 Umsatzentwicklung der Segmente Umsatz affilinet (nach IFRS in Mio. EUR) Umsatz Sedo (nach IFRS in Mio. EUR) 21,0 22,5 20,3 19,8 23,3 25,9 24,2 10,1 11,1 10,4 9,6 9,3 9,2 17,1 8,5 8,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q

27 Highlights affilinet Umsatz und Ergebnisbeitrag (nach IFRS in Mio. EUR) Partnerprogramme Websites ,7 50,1 1,2-2,0 1. Hj Hj 2012 Mitarbeiter Umsatz Contribution* Umsatzwachstum um 17,3% auf 50,1 Mio. EUR. Ausbau des Großkundengeschäfts und voranschreitende Internationalisierung Höhere Auszahlungen an Affiliates (Bruttomarge: 13,4%, nach 15,5% H1/2011) Goodwill-Abschreibung affilinet Frankreich in Höhe von 3,2 Mio. EUR Ergebnisbelastung durch Investitionen in Großkundengeschäft und Kapazitäten * EBIT-nahe Kennzahl 27

28 Highlights Sedo Umsatz und Ergebnisbeitrag (nach IFRS in Mio. EUR) 20,1 3,1 16,5 1. Hj Hj , Handelbare Domains 17,0 15,7 Vermarktbare Domains 4,4 4,4 Registrierte Mitglieder 1,5 Mio. 1,4 Mio. Mitarbeiter Umsatz Contribution* Umsatzrückgang auf 16,5 Mio. EUR (-17,9 %) Schwächeres Domain-Parking-Geschäft, Domain-Handel auf stabilem Niveau Goodwill-Abschreibung auf den Sedo Teilkonzern in Höhe von 57,1 Mio. EUR * EBIT-nahe Kennzahl 28

29 Bilanzkennzahlen Eigenkapital (nach IFRS in Mio. EUR / %) 77,4% 77,8% 80,4% 80,0% in TEUR Liquide Mittel ,8% Forderungen LuL ,7 93,0 94,7 91,7 Sonstige finanzielle Vermögenswerte Firmenwerte ,6 Verbindl. LuL Grundkapital /10 12/10 06/11 12/11 06/12 Wertminderung bei den Firmenwerten um 60,3 Mio. EUR auf 11,9 Mio. EUR Anstieg der sonstigen finanziellen Vermögenswerte auf 1,9 Mio. EUR Eigenkapitalquote bei 57,8 % 29

30 Konzern-Cash-Flow in TEUR 1. Hj Hj 2011 Cash Flow der betr. Tätigkeit Nettoeinzahlungen der betrieblichen Tätigkeit Cash Flow aus dem Investitionsbereich Cash Flow aus dem Finanzierungsbereich HJ 2012: Reduzierung des Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit auf 1,9 Mio. durch schwächeres operatives Geschäft Investitionen in Server und Data Warehouse Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode * *

31 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Halbjahresergebnis Ausblick

32 Strategischer Ausblick: affilinet und Sedo richten alle Aktivitäten weiter auf Wachstum und Effizienz aus» Parking Sicherung Profitabilität» Handel Wachstum in Umsatz und Ergebnis (EBT)» Nachhaltiges Wachstum in Umsatz und Ergebnis (EBT) Nutzung verbleibender Optimierungsund Innovations-Optionen zur Stabilisierung des Parking-Geschäftes Ausbau bestehendes Geschäft im Handel und Aufbau neuer, wertsteigernder Aktivitäten (z.b. new gtld, white label services) Nachhaltige Investitionen in Steigerung der Performance Ausbau Großkundengeschäft, Diversifizierung in Richtung Mid- und Long Tail sowie Kampagnen Guidance 2012: Umsatz +5% bis 10%, positives EBT* * vor Sondereffekten 32