Kreissparkasse Ludwigsburg. Unsere Beteiligungsangebote 2008

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1 s Kreissparkasse Ludwigsburg Unsere Beteiligungsangebote 2008

2 AM ENDE ZÄHLT NUR EINES: DIE QUALITÄT! Unternehmerische Beteiligungen haben sich seit Jahren als geeignetes Instrument zur breiten Risikostreuung in gut strukturierten Vermögen etabliert - insbesondere als Gegenpol zu klassischen Anlagen wie Aktien oder festverzinslichen Wertpapieren. Denn erst geschlossene Beteiligungen eröffnen Investitionsmöglichkeiten, die einem Privatanleger sonst nicht zugänglich sind. Eine Beteiligung an einem internationalen Passagierflugzeug oder einem Schiff, an Agrarinvestments und Gewerbeimmobilien sind als Einzel- oder Portfolioinvestment sonst nur mit einem wesentlich höheren Kapitalaufwand möglich und bleiben damit meist professionellen Großinvestoren vorbehalten. Ein Anleger macht sich somit nicht nur neue Anlageideen, sondern auch das Wissen, den Marktzugang und die Erfahrung entsprechender Experten (i.d.r. ein Emissionshaus) zu nutze. Dabei erleichtern konkrete Ergebnisprognosen, je nach Konzept, gerade Privatanlegern die persönliche Anlageentscheidung. Mit einer geschlossenen Beteiligung verfolgen Anleger das Ziel einer überdurchschnittlichen Nachsteuerrendite. Die jeweilige Renditechance ist dabei abhängig von der Anlageklasse, dem Projekt und der Produktausgestaltung. So ist in einer klassischen deutschen oder europäischen Immobilienbeteiligung aktuell eine Rendite von ca. 6 % p.a. möglich; in einem Immobilienentwicklungsprojekt z. B. in einer aufstrebenden Wirtschaftsmacht wie Indien, sind es schnell zweistellige Renditen. Interessant können dabei aber auch steuerliche Aspekte der einzelnen Anlagegüter (z. B. die Tonnagesteuer bei Schiffen oder die Abschreibung bei Immobilien), aber auch besondere Konzeptionen (z. B. ausländische Betriebsstätten) sein. Grundsätzlich handelt es sich bei einem geschlossenen Fonds immer um eine unternehmerische Beteiligung, die größere Chancen, aber natürlich auch Risiken bietet, als Anlageformen mit festgeschriebenen Zins- und Kapitalzahlungen. Denn wie bei jedem anderen Unternehmen in der freien Wirtschaft auch, kann es durch veränderte Rahmendaten in der wirtschaftlichen Ausgangssituation zu Abweichungen im Geschäftsverlauf und der Prognose kommen. Stand: Achten Sie deshalb bei der Auswahl Ihrer individuellen Vermögensoptimierung stets auf ein ausgewogenes Chancen-Risiko-Verhältnis. Beteiligungen können dabei eine ideale Ergänzung sein. Wir haben eine Auswahl interessanter Beteiligungen für Sie zusammengestellt; gerne stehen wir Ihnen aber auch für Private Placements und Spezialfonds zur Verfügung. Stellen Sie sich Ihr Idealportfolio zusammen. Wir beraten Sie gern!

3 FLUGZEUGFONDS Der Traum vom Fliegen ist so alt wie die Menschheit selbst. Seit jedoch Ikarus in der Antike der Sonne zu nahe kam und in der Folge abstürzte, hat sich durch technischen Fortschritt doch einiges verändert. Heute ist es für uns alle beinahe alltäglich, ins Flugzeug zu steigen um weit entfernte Geschäftstermine oder Urlaubsziele so schnell und bequem wie möglich zu erreichen. Durch die zunehmende Vernetzung in einer globalisierten Welt ergibt sich im Luftfahrtbereich weiteres Wachstumspotenzial für die nächsten Jahrzehnte. Experten rechnen mit einem jährlichen Zuwachs der Personenluftfahrt von durchschnittlich 5 % bis Neben den bereits etablierten Märkten in Nordamerika und Europa wird dieses Wachstum insbesondere aus dem asiatischen Bereich getragen werden. Viele Airlines haben bereits angefangen, sich auf die erwartete Nachfrage einzustellen und haben viele neue Flugzeuge bestellt, die in den kommenden Jahren altes Fluggerät mit hohem Kerosinverbrauch ersetzen und die Möglichkeit schaffen, neue attraktive Flugziele anzusteuern. Aufgrund ihres geringen Kerosinverbrauchs wird dabei die Boeing von vielen Fluggesellschaften bevorzugt bestellt und bereits seit einigen Jahren erfolgreich eingesetzt. Seit der Unternehmensgründung 1985 ist Emirates im Durchschnitt jedes Jahr um 20 % gewachsen und gehört mittlerweile zu den größten und bonitätsstärksten Fluggesellschaften weltweit. Emirates wird die Boeing 777 aus diesem Flugzeugleassingfonds für 12 Jahre (10 Jahre zzgl. 2 Jahre Option) mieten und alle Kosten des Flugbetriebes tragen. Für den Anleger ergeben sich Anfangsausschüttungen von 7 %, die prognosegemäß auf 15 % ansteigen und in den ersten zwölf Jahren der Fondslaufzeit nahezu steuerfrei vereinnahmt werden können. Der kalkulierte Gesamtkapitalrückfluss beträgt 215 %. Ein Investment in den DS 134 Flugzeugfonds IX bietet dem Anleger damit die Chance auf gut abgesicherte Ausschüttungen durch einen erstklassigen Leasingnehmer und ein modernes, stark nachgefragtes Flugzeug, die Boeing Jahre Gesamtkapitalrückfluss: 215 % Mindestbeteiligung (zzgl. Agio): ,- US$ Moderne Flugzeuge wie die Boeing 777 haben dabei durch ihre effiziente Technologie gute Chancen langfristig eine wirtschaftlich erfolgreiche Beschäftigung zu finden. Aus der Kombination eines modernen Flugzeugs mit einem erstklassigen, bonitätsstarken Leasingnehmer entsteht ein sehr viel versprechendes Investment für private Anleger. Der Leasingnehmer im aktuellen Beteiligungsangebot DS 134 Flugzeugfonds IX des erfahrenen Emissionshauses Dr. Peters ist Emirates Airlines aus Dubai.

4 IMMOBILIENFONDS HOLLAND Mit dem geschlossenen Immobilienfonds Wölbern Holland 64 setzt die Wölbern Invest AG ihre traditionsreiche Produktlinie am holländischen Immobilienmarkt fort. Der Fonds investiert in zwei Bürogebäude. Das Fondsgebäude House of Energy befindet sich im Gewerbepark IJsseloord II im östlichen Teil Arnheims. IJsseloord II ist ein moderner Gewerbepark mit hauptsächlich neuen Bürogebäuden. Sichtbarkeit und Anfahrt zum Gebäude im Büropark sind hervorragend. Die Immobilie ist zu 100 Prozent an Cumae B.V., ein 1999 gegründetes Ingenieurbüro mit Schwerpunkt Immobilien-Projektmanagement, für eine Mietvertragslaufzeit von zehn Jahren vermietet. Besonders hervorzuheben ist die Technik des Hauses. Das Gebäude ist mit der neuesten verfügbaren Energietechnik ausgestattet, so dass der Stromverbrauch um bis zu 50 Prozent reduziert werden kann und es völlig CO 2 -frei betrieben wird. Als Fondslaufzeit sind ungefähr zehn Jahre geplant (bis Ende 2018), dann sollen die Immobilien veräußert werden. Prospektiert sind anfängliche Ausschüttungen von 6,25 % p. a., die prognosegemäß auf 7 % p. a. im Jahre 2017 steigen. Dabei können die Erträge nach Steuern durch das Konzept des Fonds optimiert werden. Bei der Finanzierung, Realisation und im Management greift der Fonds auf erfahrene Partner zurück. Das Beteiligungsangebot richtet sich an chancenorientierte und immobilienerfahrene Anleger. 10 Jahre Gesamtkapitalrückfluss: 173 % Mindestbeteiligung (zzgl. Agio): ,- Haarlem liegt lediglich 20 km westlich von Amsterdam, zum Flughafen Amsterdam Schipohl sind es lediglich ca. 10 km. Die Küstenstadt kann auf eine jahrhundertelange Tradition als Zentrum für Handel und Handwerk und zunehmend auch für Dienstleistungen zurückblicken. Die Büroimmobilie Schonenvaert befindet sich gut sichtbar vor dem Altstadtring von Haarlem, mit direkter Anbindung an die Autobahnen nach Amsterdam und zum Flughafen Schipohl. Die Immobilie ist vollständig an die staatliche Gebäude- und Liegenschaftsverwaltung Rijksgebouwendienst mit einer Mietvertragslaufzeit von 10 Jahren vermietet.

5 IMMOBILIENFONDS INDIEN Indien ist die größte demokratisch geführte Volkswirtschaft der Welt und siebtgrößter Staat der Erde. Die letzten zehn Jahre wurden von einer außerordentlich dynamischen wirtschaftlichen Entwicklung geprägt. Indien weist zudem einen hohen Grad an jungen, gut ausgebildeten Menschen auf. Angesichts dieser positiven Vorgaben wird erwartet, dass die Nachfrage nach Büro-, Handels- und Wohnimmobilien in den nächsten Jahren deutlich steigen wird. Beim zweiten Indien-Fonds der Initiatoren Sachsenfonds und DFH erhalten Anleger die Chance, an fünf ausgewählten Projektentwicklungen in Indien zu partizipieren. Investiert wird in ein IT-Zentrum sowie einen IT-Park nahe Delhi, eine Wohnanlage und sechs Bürogebäude in Mumbai und ein Projekt mit gemischter Nutzung in Hyderabad. Im einzelnen handelt es sich um die folgende Investitionsprojekte: Tech Oasis Ein entstehendes IT-Zentrum in Greater Noida, einer Satellitenstadt in der Nähe von Delhi. Hier soll es den Arbeitnehmern ermöglicht werden, am Standort zu arbeiten und zu leben. Bis Ende des 1. Quartals 2013 sollen rd m² Büroflächen, rd m² Handelsflächen und rd m² für Wohnungen sowie ein Hotel mit ca m² errichtet, vermietet und verkauft werden. Luxor Cyber City Entstehung eines IT-Parks in Gurgaon, ebenfalls eine Satellitenstadt im Südwesten von Delhi. In diesem bereits etablierten Zentrum der IT-Industrie sollen bis Endes des 2. Quartals 2012 rd m² Büroflächen speziell für IT-Unternehmen gebaut, vermietet und verkauft werden. Tata Colony Geplant ist die Errichtung von sechs modernen Bürotürmen mit einer Gesamtfläche von rd m² in einem sehr schnell wachsenden Geschäftszentrum von Mumbai, dem Bandra Kurla-Komplex. Die Büros sollen bis Ende 2010 fertiggestellt, vermietet und verkauft sein. MIG Bandra Neuentwicklung einer Wohnanlage in unmittelbarer Nachbarschaft des attraktiven Geschäftszentrums Bandra Kurla. Es entstehen rd m² Wohnflächen, wovon rd m² den derzeitigen Bewohnern kostenlos übertragen werden. Die frei veräußerbaren rd m² Wohnflächen und m² Ladenflächen sollen bis Ende des 1. Quartals 2011 gebaut, vermietet und verkauft werden. Das Projekt ist Teil des städtischen Verjüngungs- und Sanierungsprogramms. Der reine Eigenkapitalfonds mit einem Volumen von rd. 98 Mio. richtet sich in erster Linie an Anleger, die sich an einem mittelfristigen Investment beteiligen und hohe Renditechancen nutzen möchten. Ausschüttungen an die Anleger erfolgen, nachdem die Fondsgesellschaft Einnahmen aus der Verwertung von Anteilen erzielt hat. Bei prognosegemäßem Verlauf der Investitionen können die Anleger bereits nach drei Jahren ihr investiertes Kapital zurückerhalten haben. 5 Jahre Gesamtkapitalrückfluss: 150 % Mindestbeteiligung (zzgl. Agio): ,- Manjeera Ein Projekt mit gemischter Nutzung nahe Hyderabad, einer durch den IT-Boom am schnellsten wachsenden Städte Indiens. Es ist geplant, bis Ende des 3. Quartals 2010 rd m² Büroflächen, rd m² Handelsflächen und rd m² für Wohnungen zu errichten, zu vermieten und zu verkaufen.

6 SCHIFFSBETEILIGUNG Die Ownership Emissionshaus GmbH bietet Investoren hochwertige Kapitalanlagen aus dem Bereich der Schiffsbeteiligungen. Der aktuelle Tonnagesteuerfonds aus dem Hause OwnerShip ist der Schiffsfonds MS K-BREEZE. Die MS K-BREEZE ist ein in Deutschland unter höchsten Qualitätsanforderungen neu gebautes, modernes Containerschiff. Mit einer Stellplatzkapazität von 972 Containern gehört es zum besonders viel versprechenden Segment der Zubringerschiffe. Über 170 Kühlcontainer- Anschlüsse machen die MS K-BREEZE für Charterer zusätzlich attraktiv. Gemäß einer viel beachteten, aktuellen Studie des renommierten Prof. Dr. Thomas Pawlik ist gerade das Segment der Zubringerschiffe aufgrund fundamentaler Daten und aktueller Markttrends hochattraktiv. Die erste Auszahlung erfolgt bereits im Jahr 2009 und ab dem Jahr 2010 sind Auszahlungen in Höhe von 7 % p.a. vorgesehen. Der Gesamtrückfluss über die Laufzeit beträgt prognosegemäß gut 214 % der Beteiligungssumme. Der Fonds eignet sich als Beimischung für den chancenorientierten Anleger. 17 Jahre Gesamtkapitalrückfluss: 214 % Mindestbeteiligung (zzgl. Agio): ,- Als Vertragsreeder fungiert die K&K Schiffahrts GmbH&Co. KG mit Sitz in Hamburg. Die Reederei hat ihren Ursprung in den Jahren 1924 und 1946 (Knüppel Schiffahrts GmbH und Hans Krüger GmbH). Da die Erlöse in Euro anfallen, besteht für den Investor gegenüber vielen anderen Schiffsbeteiligungen de facto kein Währungsrisiko. Da die Einnahmen darüber hinaus noch mit anderen vergleichbaren Schiffen gepoolt werden, bietet das Schiff eine adäquate Risikostreuung. Durch die Tonnagesteuer fallen die Auszahlungen an die Anleger nahezu steuerfrei aus. Eine Beteiligung an der MS K-BREEZE fällt demnach nicht unter die Abgeltungsteuer.

7 ZUGPORTFOLIO AGRARFONDS Langfristige Verkehrsprognosen gehen von einer deutlichen Zunahme der Güterverkehrsleistung in Deutschland aus. So soll das Güterverkehrsaufkommen bis 2050 gegenüber heute um knapp die Hälfte steigen. Die Güterverkehrsleistung das Maß für die Beförderungsleistung von Gütern soll sich im selben Zeitraum mehr als verdoppeln. Als potenzieller Gewinner wird hierbei die Schiene gesehen. Vor dem Hintergrund des in diesem Zusammenhang erwarteten Anstiegs des grenzüberschreitenden Verkehrs und des Durchgangsverkehrs dürften u. a. die Kostenvorteile der Schiene und ökologische Gründe zu einer Verkehrsverlagerung von der Straße auf die Schiene führen. Hiervon sollten insbesondere auch private Bahnunternehmen profitieren, die seit der Liberalisierung des Schienengüterverkehrs ein deutliches Wachstum verzeichnen. Der Logistikfonds Paribus Deutsche Eisenbahn Renditefonds IX bietet Anlegern die Möglichkeit, von den Chancen des Schienengüterverkehrs zu profitieren. Der Fonds plant, ein Portfolio aus ca. 25 Lokomotiven aufzubauen, von denen bereits 10 erworben wurden. Die Loks werden im Rangier- und Zubringerdienst vermietet. Rangier- und Zubringerlokomotiven erledigen in der Regel den gesamten Transport jenseits der Fernstrecke und dürften daher ebenfalls am Wachstum des Schienengüterverkehrs teilhaben. Die Fondsgesellschaft kooperiert bei diesem Projekt im Rahmen einer Public Private Partnership mit dem Seehafen Kiel. Der Fonds eignet sich als Beimischung für den chancenorientierten Anleger. Es wird eine anfängliche Ausschüttung von 8 % prognostiziert. Mit dem Beteiligungsangebot AgrarINVEST I partizipieren Sie an dem globalen Megatrend Landwirtschaft und investieren mittelbar in den Erwerb von Land zur aktiven Bewirtschaftung. Das Konzept des Fonds sieht vor, Agrarflächen in Australien und Brasilien zu erwerben, um Milch bzw. Rindfleisch zu erzeugen. Darüber hinaus werden in Brasilien Flächen erworben, auf denen Zuckerrohr zur Ethanol-Erzeugung angebaut wird. Durch die Diversifikation über unterschiedliche Regionen und unterschiedliche landwirtschaftliche Sektoren werden in dieser Fondsstruktur zusätzlich zum Landerwerb weitere Sicherheitskomponenten umgesetzt. Durch die Investition in brach liegende Flächen bzw. in Betriebe mit deutlichen Produktionsreserven wird eine deutliche Erhöhung der Wertschöpfung erzielt, und es kommt zu einer unmittelbaren Wertsteigerung des Bodens. Bereits nach einer Anschubphase von zwei Jahren sind frühzeitige Renditen aus operativem Betrieb möglich. Bei der Umsetzung dieser Strategie wird Aquila Capital vor Ort von renommierten internationalen Asset Managern mit beeindruckendem Track Record unterstützt. Das Beteiligungsangebot im Überblick: - Effektive Sicherheitskomponenten: Landerwerb - Konzentration auf extensive Produktions-Systeme - erfahrenes Management mit ausgezeichnetem Track Record - Breite Risikostreuung durch Diversifikation über verschiedene Regionen (Australien / Brasilien) und untereinander quasi unkorrelierte Sektoren (Milch, Rindfleisch, Ackerbau-Produkte) - Aktive Aufwertung der Flächen über die allgemeine Preisentwicklung hinaus durch Investitionen zur Erhöhung der Produktivität und professionelle Bewirtschaftung 15 Jahre Gesamtkapitalrückfluss: 221 % Mindestbeteiligung (zzgl. Agio): ,- 6 Jahre Gesamtkapitalrückfluss: 185 % Mindestbeteiligung (zzgl. Agio): ,- US$

8 GESUNDHEITSFONDS Mit dem Beteiligungsangebot Private Equity 02 Life Science hat die Wölbern Invest AG den ersten Private Equity- Hybridfonds für private Anleger aufgelegt. Das Hybrid- Fondskonzept sieht die Beteiligung an einem Zielfonds sowie zusätzliche Direktbeteiligungen vor. Die Zunahme chronischer Krankheiten, steigende Erkrankungshäufigkeiten, Streben nach wirksameren Krankheitsbehandlungen und der wachsende Bedarf nach Präventionen sowie neuen Therapien lassen den Gesundheitsmarkt immer wichtiger werden. Bestimmten bis dahin die großen Pharmaunternehmen die Entwicklung in der Gesundheitsbranche, findet allmählich eine Verschiebung hin zu den kleineren und mittleren Unternehmen aus der Biotechnologie und Medizintechnologie statt. Ihre Gewichtung innerhalb des Sektors hat sich seit 2000 von 21 auf 43 Prozent verdoppelt. Der zukünftige Bedarf an neuen innovativen Medikamenten kann durchaus durch die enge Kooperation zwischen Biotechnologieunternehmen und Pharmaunternehmen gedeckt werden. Die in diesem Dokument enthaltenen Produktinformationen sind zu allgemeinen Informationszwecken erstellt und ersetzen insbesondere keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Information oder Beratung. Es handelt sich hierbei nicht um ein Kauf- oder Verkaufsangebot. Die Kreissparkasse Ludwigsburg weist darauf hin, dass die dargestellten Produkte grundsätzlich mit Risiken verbunden sind und für Anleger mit eigener wirtschaftlicher Erfahrung, die Risiken und Chancen eines solchen Produktes abschätzen können, bestimmt sind. Soweit Informationsquellen genannt sind oder für die genannten Konditionen herangezogen werden, halten wir die Quellen für zuverlässig, weisen jedoch darauf hin, dass maßgeblich für die Produktinformation ausschließlich der jeweilige Fondsprospekt ist. Für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Angaben übernehmen wir keine Gewähr. Dies bietet insbesondere innovativen Biotechnologieunternehmen die Chance auf ein überdurchschnittlich hohes Wachstum und Investoren in solche Unternehmen die Chance auf überdurchschnittliche Renditen. Der Zielfonds MPM BioVentures IV, der schwerpunktmäßig in Biotechnologie, Spezialpharmazeutika und Medizintechnologie investiert, wird von MPM Capital gemanagt, einem der weltweit führenden Life Science-Investoren. Rund die Hälfte des Gesamtvolumens des Wölbern Private Equity 02 Life Sciences Fonds soll in diesen MPM-Zielfonds investiert werden. Aufgrund der Reife des Portfolios werden erste Unternehmensverkäufe bereits in 2009 erwartet. Für ein Private Equity Produkt ist dies ungewöhnlich. Normalerweise sind erste Rückflüsse erst nach ca. vier Jahren zu erwarten. Die Auswahl der Direktbeteiligungen für den Wölbern-Fonds erfolgt in zwei Schritten. In Frage kommen nur Beteiligungen, die MPM Capital analysiert, geprüft und auch finanziert hat oder finanzieren wird. Der Mediziner und Unternehmer Prof. Dr. Heinrich Maria Schulte, Inhaber der Wölbern Group, prüft gemeinsam mit zwei weiteren externen Life Science-Experten sowie Vertretern der Wölbern Private Equity AG in einem zweiten Schritt jede von MPM Capital ausgewählte Direktbeteiligung und trifft die finale Investitionsentscheidung. Die ersten Unternehmensverkäufe könnten bereits 2009 erfolgen. Nach Erreichen einer Vorzugsrendite in Höhe von 10 % p.a. erfolgt die Gewinnverteilung im Verhältnis 85/15 zwischen Anleger/Fondsmanagement. Die Mindestbeteiligung beträgt US$. Das Angebot eignet sich als Beimischung für chancenorientierte Anleger.