AHK Beijing,

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1 Bankenmarkt China AHK Beijing, Übersicht Banken im Kontext der aktuellen wirtschaftlichen Situation Regulierung des Bankensektors Kurzübersicht der Player am Markt Die Nachfrageseite am Beispiel Private Banking Herausforderungen für neue Wettbewerber 1

2 Banken im Kontext Warming up Profitabilität bei 0,01%-0,5% Return on Assets (RoA) Singapore 1,5% FX Reform (Aufwertung?) vielschichtige Auswirkung auf Bankensystem BoC, CCB / NPL 2

3 Defizite in vielen Bereichen Risk Management Kein Pricing of Risk; Fokus auf Triple-A-Kunden; ruinöser Wettbewerb und sog. Klumpenrisiko im Kreditgeschäft Fehlallokation durch Vernachlässigung anderer solventer Kunden Accounting / WP Review statt Audit jedoch deutliche Verbesserungen durch z.b. IPO, Beteiligungen Corporate Governance Begrenzte Publizitätspflichten Korruption und Bestechung, Kreditvergabepraxis Umfrage ergab, dass nur knapp 30% glauben, bei Kreditvergabe auf Bestechung verzichten zu können Heating up RUN Der Bankenansturm Einlagen sind die Basis zur Stabilität des Bankensystems 17% Wachstum in den letzten 5 Jahren 92% der Finanzierung erfolgt über diese Einlagen Aber: Einlagen schmelzen durch Wettbewerb Klumpenrisiko Liberalisierung der Preisbildung führt zu sinkenden Margin Einführung neuer Produkte, z.b. Cash Management, verbesserter Zahlungsverkehr, führt zu verringerter Working Capital Bevorratung bei Unternehmen Frage des Einlagensicherungsfonds in der VR China? 3

4 Heating up Nächste Bankenkrise in China? Per Definition, China befindet sich bereits in einer Bankenkrise NPL > 10% Kosten der Krise bei 30% GDP Daher weiterhin notwendig: Kapitalzufuhr der Regierung Kapitalkontrollen, die weiteren Zufluß von Deposits sicherstellen sollen Regulierung 4

5 Regulierung WTO-Beitritt Chinas in 2001 verpflichtete zur Öffnung des Bankenmarktes November 2006 daher Veröffentlichung der zentralen Regulation / Detailed Implemention Rules mit Wirkung 11. Dezember 2006 Bis dato nur eingeschränkte Geschäftsmöglichkeit ausländischer Banken Geographische Beschränkung, kein RMB-Geschäft an Privatkunden etc. Regulierung II Geöffneter Bankenmarkt, aber große Hürden durch Vorschriften in den Regulations / Detailed Rules of Implementation: Chapter II: Establishment and Registration Chapter III: Business Scope 5

6 Regulierung mehrere Möglichkeiten des Markteinstiegs Gründung einer Foreign-Funded / Sino- Foreign Bank RMB 1 Milliarde Registered Capital Jede Branch RMB100 Mio. operating capital für RMB-Geschäft Weitere RMB200 Mio. für FX-Geschäft Aktivvermögen des Hauptaktionärs >USD10 Milliarden Bereits seit mind. 2 Jahren mit RO in China vertreten (Artikel 11 Rules) Foreign-Funded Bank II 3 Jahre (davon 2 mit favourable balance ) mit Lizenz am Markt vertreten, bevor Beginn des RMB- Geschäftes (Artikel 53 Detailed Rules); hier mehrmonatige Zeitspanne für Prüfung Artikel 3 (Implementation Rules) bzw. 9 (Regulations) weiche Kriterien, z.b. good credit standing, good reputation, good social image Umfangreiche Antragsdokumentationen Prüfung der Antragsunterlagen 6 Monate, Verlängerung auf insgesamt 9 Monate möglich 6

7 Foreign-funded Bank Business Scope (Artikel 29 Regulations) Taking in Deposits from the general public Also das RMB-Geschäft für Privatkunden Granting short-,medium-,long-term loans Schwerpunkt wird wohl das Hypothekengeschäft bilden Bank-Card business Kreditkartenmarkt ist derzeit Fokus der Marktteilnehmer Weitere Möglichkeit des Markteinstiegs Gründung einer Branch (Art. 9, 12 Regulations) operating capital mit RMB200 Mio. doppelt so hoch Aktivvermögen des Hauptaktionärs ebenfalls mit >USD20 Milliarden doppelt so hoch Bereits seit mind. 2 Jahren mit RO in China vertreten softe Faktoren als auch Zeitspanne analog der Foreign-Funded Bank 7

8 Branch Business scope (Artikel 31 Regulations) RMB Business to clients who are not residents within China Kreditgeschäft mit allen Laufzeiten Kein Kreditkarten-Geschäft FX (aber Artikel 49 Implementation Rules: zusätzliche RMB200 Million operating Capital) Deposits from residents in China >RMB 1 Million Regulierung - Organe China Banking Regulatory Commission (CBRC) Ministry of Finance (MoF) State Administration of Foreign Exchange (SAFE) China Securities Regulatory Commission (CSRC) PBOC seit Gründung CBRC, CSRC nur noch indirekt über SAFE 8

9 Marktübersicht Aktuelle Marktteilnehmer 3 Policy Banks: Agricultural/China Development Bank, ExIm Bank 4 State-owned: ABC, BOC, CCB, ICBC 12 joint-stock, z.b. BCOM, Everbright, CITIC, Merchants, Minsheng, Huaxia, Shg. Pudong, Shenzhen Development 112 City Commercial Banks >200 ausl. Banken, genossenschaftliche Banken, >700 Kredit-Kooperative, Postal Savings & Remittance Bureau 9

10 Bestrebungen von Seiten der Regierung Die Eingangs erwähnten Problemfelder abzuarbeiten Clean Balance Sheets, frei von NPL Externe Kapitalzufluß durch IPO, Partnering statt durch öffentliche Gelder / Depositen Nachfrageseite am Beispiel Private Wealth Management 10

11 China zweitgrößter Private Banking-Markt in Asien ex Japan USD1,44 Trillionen Assets under Management (AuM) Nur Taiwan mit USD1,47 Trillion AuM noch leicht größer Greater China Markt in 2009 bei >USD5 Trillionen AuM Hohe Konzentration des Vermögens Weniger als 0,5% der Haushalte in China halten mehr als 60% des gesamten (onshore) Vermögens Davon wiederum halten 70% ein Vermögen von über USD ,- >15% haben ein (on-/off-shore) Vermögen >USD5 Millionen 11

12 Zum erfolgreichen Markteintritt Kundenanalyse/-segmentierung nötig Vermögen analog Nachkriegsdeutschland durch Entrepreneure in den letzten beiden Jahrzehnten entstanden Strukturierung des Portfolio weist deutliche Unterschiede zu westlichen auf 35% Bar/short-term deposits Deutliche höhere Bedeutung von Immobilien Kundenanalyse nötig Hochspekulative Anleger (Entrepreneur!) Trifft Entscheidungen bevorzugt selbst (Entrepreneur!!) 12

13 Vielfältige Herausforderungen für neue Wettbewerber Form des Markteintritts Gründung Foreign-funded Bank / Branch oder Beteiligung? Max. 20% Beteiligung Einzelinvestor Max. 25% ausländische Beteiligung Nutzung Filialnetz Wenig Einflußnahme Zwei-Marken-Strategie, z.b. Deutsche Bank mit Huaxia 13

14 Begrenzte Anlagemöglichkeiten Regulatorische Vorschriften Unterentwickelte Kapitalmärkte -> limitierte Anzahl von Produkten Aktuell überwiegend Depositengeschäft Begrenzte Produktvielfalt Neu: Kreditkartengeschäft, Hypothekendarlehen Privilegien (Kundenbindungsprogramme, VIP-Events) Also nicht die klassischen Produkte wie offshore investments, private equity Entwicklung neuer Produkte nötig wie tailor-made unit trusts Versicherungspakete financial services advisory services, wealth management planning 14

15 HR Kampf der Talente Typischen China-Probleme wie Recruitment, Training, Performance Management, Vergütung, Bindung Kleiner Pool an Relationship Managern Abwerbungen führen zu überdurchschnittlichen Gehältern / Kostenstruktur! Branding Gezielte Differenzierung und Imageaufbau weg vom derzeitigen Einheitsangebot und one size - fit all Ansatz nötig Bisher erfolgreich: CitiGold, Priority Banking (Standard Chartered), Premier (HSBC) 15

16 Business Model Es ist deutlich teurer, einen Private Banking-Kunden zu betreuen, bringt aber unter dem Strich bis zu 10-mal höhere Erträge Absolute Trennung vom Massengeschäft im Bankenmarkt China, aber: Einkommensmillionär von heute kann der VIP-Vermögensmillionär von morgen sein! Eine schöne Osterzeit! 16