Real Estate. Asset Management

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1 Real Estate Asset Management

2 2 Real Estate Asset Management Credit Suisse Real Estate Asset Management Das gesamte Immobilien- Know-how unter einem Dach

3 04 Ganz vorne Credit Suisse Real Estate Asset Management, eine Erfolgsgeschichte seit Weltweit aktiv Immobiliengeschäfte in 20 Ländern auf vier Kontinenten. 08 Markt Schweiz Entwickeln, erwerben, bewirtschaften: alles für ein attraktives Portfolio Markt International Dank Experten vor Ort die besten Immobilien an attraktiven Lagen. 14 Neue Werte schaffen Immobilien realisieren oder durch Sekuritisierung liquide machen Property Asset Management Aktive und professionelle Steuerung der Liegenschaften, effizientes Riskmanagement. 18 Nachhaltigkeit Verantwortung übernehmen für die Welt von morgen Real Estate Asset Management

4 Real Estate Asset Management Anlagen, Services, Lösungen Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse ist seit der Lancierung des ersten Immobilienfonds 1938 eine Erfolgsgeschichte. Heute unter den 15 grössten Anbietern von Immobilienanlagen weltweit, Nr. 3 in Europa und der grösste in der Schweiz. Weltweit engagieren sich 210 Immo bilienexperten entlang der gesamten Wertschöpfungskette. HochZwei Luzern, Schweiz Immobilien anlagen Umfassend und diversifiziert Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse verwaltet acht an der SIX kotierte Immobilienfonds, zwei Immobilienfonds für institutionelle und qualifizierte Anleger mit OTC-Handel und vier Immobilienanlagegruppen der Credit Suisse Anlagestiftung. Neben drei Deutschen Immobilienfonds und Luxemburger SICAV-SIFs werden auch massgeschneiderte Immobilienmandate verwaltet. Immobilienanlagen Schweizer Immobilienfonds Immobilienanlagegruppen der Credit Suisse Anlagestiftung Deutsche Immobilienfonds Luxemburger SICAV-SIFs Mandatslösungen

5 Services und Lösungen Investieren, bauen, verwalten Als einer der grössten Bauherren und Gebäudebesitzer verfügt das Real Estate Asset Management der Credit Suisse über langjährige Erfahrung in der Realisierung grosser Bauprojekte und Sanierungen sowie in der Verwaltung von Liegenschaften. Services und Lösungen Akquisition & Verkauf Entwicklung & Bau Produkt management Property Asset Management Risikomanagement Finanzen, Controlling & Reporting Immobilien research, Beratung & Kommunikation Nachhaltigkeit 5 Real Estate Asset Management

6 6 Real Estate Asset Management Immobilieninvestitionen in wichtigen Märkten

7 Strategie Reporting und Controlling Immobilienportfolio Akquisition Verkauf Asset Management Strukturierter Portfoliomanagementprozess Strategie Researchbasierter Top-down-Ansatz kombiniert mit Bottom-up-Erfahrung der Teams vor Ort. Akquisition Nach eingehender Due-Diligence-Prüfung Umsetzung der Strategie durch die Akquisition von Liegenschaften. Asset Management Portfoliooptimierung durch Liegenschaftenverwaltung, Gebäudebewirtschaftung und Baumassnahmen auf der Basis eines professionellen Investmentprozesses. Verkauf Regelmässige Überprüfung der Performance und des Potenzials der Immobilien. Ermittlung der zu veräussernden Liegenschaften. Reporting und Controlling Prüfung der Strategie und der Portfolioziele. Vorbereitung von Kundenberichten. 7 Real Estate Asset Management

8 Markt Schweiz Das Beste fürs Portfolio Das Akquisitions- und Verkaufsteam Schweiz kauft und verkauft Immobilien, Immobilienprojekte, Immobilien entwicklungen und Grundstücke, die den Anlagekriterien entsprechen. Diese richten sich nach dem Profil des jeweiligen Anlagegefässes, für das die Immobilie bestimmt ist. Adrien Barakat SwissTech Convention Center Lausanne, Schweiz

9 Aktive Bewirtschaftung Rendite-orientiert Die Experten vom Real Estate Asset Management der Credit Suisse beraten und unterstützen Kunden entsprechend der Asset-Allokation bei der aktiven Bewirtschaftung ihres Portfolios mit dem Ziel, die Erträge und den Wert der Immobilien zu steigern. Der Immobilienbestand wird aktiv beobachtet und bewirtschaftet. Immobilien, die den Anlagekriterien nicht mehr entsprechen, werden verkauft. Für Kunden, welche die Betreuung ihres Immobilienportfolios abgeben wollen, bietet sich das Property Asset Management an. Sale-and-Rentback- Lösungen wiederum sind praktisch, wenn Kunden ihre Liegenschaften verkaufen und die betriebsnotwendigen Objekte nur noch mieten wollen. Anlagekriterien Schweiz Nutzungen Wohnen, Büro, Gewerbeliegenschaften Wohnen mit Services Altersresidenzen, Alters- und Pflegeheime, Hotels Freizeitanlagen Lager, Logistik- und Warenverteilzentren Industriebauten/Produktion Investitionsgrösse Objekte ab CHF 5 Mio. (Zielvolumen ca. CHF 20 bis 100 Mio.) Projekte ab CHF 15 Mio. (Zielvolumen ca. CHF 20 bis 100 Mio.) Landparzellen Grundstücke ab m 2, auf denen die oben genannten Nutzungen realisiert werden können. Ab Einzonung (Realisierungszeitraum max. 3 bis 5 Jahre) Landlage Vorzugsweise Gross- und Mittelzentren sowie deren Agglomerationen Dealstruktur Eigentumsverhältnis: Alleineigentum, Miteigentumsanteil (bedingt) Baurecht (bedingt) Asset Deal (bevorzugt) Share Deal (bedingt, nur bei grösseren Investitionsvolumen) 9 Real Estate Asset Management

10 Internationaler Markt Hohe Qualität als Erfolgskonzept Das Team Akquisition und Verkauf International verfügt über qualifizierte und erfahrene Experten in den jeweiligen Regionen und somit über einen wichtigen Standortvorteil. Sansome Street San Francisco, USA

11 Globale Kompetenz Lokale Präsenz Die Experten vom Real Asset Management der Credit Suisse unterstützen ihre Kunden bei der Diversifikation ihrer Portfolios auf internationaler Ebene. Das Team Akquisition und Verkauf International kauft und verkauft Immo bilien in etablierten Märkten oder Märkten mit Wachstumspotenzial, die sich durch Liquidität, Transparenz und Rechtssicherheit auszeichnen. Geografisch liegt der Anlagefokus auf Immobilien an guter Lage in wirtschaftlichen Ballungsgebieten in Europa, Nord- und Südamerika sowie in Asien-Pazifik. Im Zentrum der Asset-Allokation stehen Büro- und Einzelhandelsimmobilien mit überzeugenden Nutzungs- und Ertragskonzepten. In einzelnen Fällen werden auch Immobilien mit Sondernutzungen sowie Portfolios geprüft. Anlagekriterien International Länder Länder der Europäischen Union, USA, Kanada, Mexiko, Chile, Hongkong, Japan, Südkorea, Singapur, Australien, Neuseeland Standorte Wirtschafts- und Ballungszentren, verdichtete Geschäftsbezirke in Zentrums- oder Randlage Immobiliensegmente Kommerziell genutzte Gebäude, bewilligte Bauprojekte (Büro-, Einzelhandel-, Logistik und Mischnutzung) Investitionsvolumen Zielinvestitionsgrösse: EUR 10 bis 100 Mio. pro Liegenschaft Gebäudequalität Guter Zustand, hoher Standard Transaktionsstruktur Asset (bevorzugt) und Share Deals Verhandlungspartner Verhandlung mit Eigentümern und von solchen mandatierten Vermittlern Notwendige Unterlagen Kurze Beschreibung der Liegenschaft inklusive Informationen zur genauen Adresse sowie zur rechtmässigen Eigentümerschaft 11 Real Estate Asset Management

12 Harry Gugger Studio 12 Real Estate Asset Management The Exchange Vancouver, Kanada

13 Fokussiert auf Immobilienanlagen und -projekte, die aus der Menge herausragen 13 Real Estate Asset Management

14 Neue Projekte, attraktive Services Die Zeiten ändern sich und mit ihnen die gesellschaftlichen Bedürfnisse und die Anforderungen an den Markt. Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse erkennt den Wandel frühzeitig und setzt proaktiv neue Meilen steine im Immobilienbusiness. 14 Real Estate Asset Management Ombú Santiago, Chile

15 Entwicklung und Bau Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse der grösste private Bauherr der Schweiz verfügt über ein beachtliches Know-how in der Realisierung von Neubau-, Umbau- und Renovationsprojekten. Ent wicklung und Bau initiiert, entwickelt, plant, realisiert, leitet und prüft Immobilienprojekte und nimmt bei Investitionen die Interessen der Bauherren respektive der Eigen tümer wahr. Wichtig dabei ist ein durchgängiges Risikomanagement. Die Art und der Umfang der Projektentwicklungen hängen stark mit den Bedürfnissen der Anlagegefässe zusammen. Führt die technische Due Diligence im Ankaufsprozess durch Entwickelt Bauprojekte Prüft Umbau- und Renovationsprojekte (Vorprüfung) und erarbeitet dazu die Investitionsstrategie Leitet Bauprojekte (Neu-/Umbau, Renovationen) in Zusammenarbeit mit externen Bautreuhändern, Generalplanern, General- oder Totalunternehmern Ist verantwortlich für folgende Budgets: Investitionen im Bestand Neubau Entwicklung Nimmt bei Investitionen die Interessen der Bauherren/Eigentümer wahr Sekuritisierung für neue Perspektiven Immobilienanlagen haben an Bedeutung gewonnen: Sie überzeugen mit einer hohen Barrendite und verbessern das Rendite-Risiko-Verhältnis des Portfolios. In der Schweiz dominiert bei Privaten, Firmen und Vor - sorge einrichtungen nach wie vor der Direktbesitz von Immobilien. In den letzten Jahren ist jedoch ein Trend in Richtung indirekten Immobilienbesitzes feststellbar. Mit der Verbriefung von Immobilienanlagen (auch bekannt unter Sekuritisierung oder Asset Swap) bietet das Real Estate Asset Management der Credit Suisse flexible Lösungen für die Umwandlung von direkt gehaltenen Immobilienportfolios in Wertpapiere beziehungsweise Ansprüche von handelbaren, indirekten Immobilienanlagen. Damit werden Immobilien liquide und kapitalmarktfähig. 15 Real Estate Asset Management

16 Substanz sichern, Werte vermehren Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse betreibt und bewirtschaftet ihre Immobilien professionell, vorausschauend und nachhaltig. Damit sie an Wert zulegen und den Anlegern attraktive Renditen sichern. 16 Real Estate Asset Management Escherpark Zürich, Schweiz

17 Property Asset Management Das Property Asset Management gewährleistet einen optimalen Betrieb, den Unterhalt und die Sicherstellung der Ertragskraft aller in den Immobilienanlageprodukten gehaltenen Immobilien. Die Spezialisten erarbeiten Objektstrategien, steuern sowie kontrollieren die Bewirt - schafter, Center Manager und Vermarkter und betreiben ein effizientes Risikomanagement. Die Asset Manager an den Standorten Zürich, Frankfurt, New York und Singapur sind durch ihre lokale Präsenz nahe an den verschiedenen Immobilienmärkten. Dadurch sind sie in der Lage, die Liegenschaften effektiv und professionell zu steuern. Die Experten aus dem Vermarktungsteam sorgen für eine professionelle Ve r marktung der Neubauten sowie der grössten Mietflächen und stellen eine hohe Vermietungs quote sicher. Erarbeiten der Liegenschaftsstrategie (Erstellen von Businessplänen, Erkennen der Ertrags- und Wertsteigerungspotenziale etc.) Mietzinspolitik festlegen und deren Umsetzung leiten Auswahl, Führung, Koordination und Controlling der operativen Immobiliendienstleister Direktkontakt mit den grössten Mietern (Key Account Management) Kommerzielle Due-Diligence im Ankaufsprozess Budgetverantwortung Unterhalt Treuhänderische Eigentümervertretung Datensicherung im Management Information System Abschluss von Rahmenverträgen LIVING SERVICES Lebensqualität im Paket Die Services werden von ausgewählten Dienstleistungsprofis erbracht. Die Mieterinnen und Mieter einer LIVING SERVICES-Wohnung werden im Alltag entlastet und gewinnen dadurch wertvolle Freizeit. LIVING SERVICES können rund um die Uhr an 365 Tagen im Jahr ganz einfach gebucht werden. 17 Real Estate Asset Management

18 Zukunft gestalten Nachhaltig handeln Der Gebäudesektor ist einer der grössten Energieverbraucher weltweit. Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse denkt, plant und baut im Bewusstsein der besonderen Verantwortung als Immobilieninvestor. Foyer Zug, Schweiz Dreifach zertifiziert: greenproperty Gold, Minergie-ECO und LEED Platin Gütesiegel für nachhaltige Immobilien Die Experten vom Real Estate Asset Management der Credit Suisse sind überzeugt, dass ein nachhaltiger Ansatz in Umgang mit Liegenschaften unverzichtbar ist und auf deren zukünftigen Wert positive Auswirkung haben wird. Nachhaltigkeit ist ein wichtiges Entscheidungskriterium beim Kauf und Verkauf von Liegenschaften, beim Bau von Neubau projekten sowie im Betrieb. Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse, baut und betreibt seine Liegenschaften nachhaltig und strebt die Zertifizierung nach greenproperty, dem Gütesiegel der Credit Suisse, oder vergleichbaren Standards wie Minergie, LEED, DGNG oder BREEAM an. Bestandes liegenschaften werden laufend geprüft und beispielsweise punkto Energie effizienz optimiert.

19 Global Real Estate Sustainability Benchmark Nachhaltigkeit ist messbar. Seit einigen Jahren hat sich der Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) etabliert. Weltweit nehmen über 600 Immobilienfirmen und Fonds - manager an dieser Benchmark-Initiative teil. Damit unterziehen sich insgesamt rund Liegenschaften im Wert von USD 2,1 Bio. einer umfassenden Nachhaltig keitsprüfung. Das Real Estate Asset Management der Credit Suisse ist seit 2013 Mitglied von GRESB und hat 2014 erstmals alle seine Anlagegefässe dem Benchmarking-Pool beigefügt. Damit wird die Weiterentwicklung nachhaltigen Denkens und Handelns im Management des Portfolios langfristig sichergestellt. 19 Real Estate Asset Management

20 CREDIT SUISSE AG Real Estate Asset Management Sihlcity Kalandergasse 4 CH-8070 Zürich info.realestate@credit-suisse.ch Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «CS») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die CS gibt jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die in diesem Dokument geäusserten Meinungen sind diejenigen der CS zum Zeitpunkt der Redaktion und können sich jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Das Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Es stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters, die Informationen in Bezug auf die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche und andere Konsequenzen zu prüfen. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der CS weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den Vereinigten Staaten oder an eine US-Person (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Zu beachten ist, dass historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse sind. Die wesentlichen Risiken des Immobilienfonds bestehen unter anderem in der beschränkten Liquidität des Immobilienmarkts, der Veränderung der Hypothekarzinsen, der subjektiven Bewertung von Immobilien, den inhärenten Risiken beim Erstellen von Bauten sowie in Umweltrisiken (u. a. Altlasten). Schwellenländer (Emerging Markets) sind die Länder, die mindestens eine der folgenden Eigenschaften aufweisen: ein gewisses Mass an politischer Instabilität, relativ unvorhersehbare Entwicklungstendenzen der Finanzmärkte und des Wachstums, ein Finanzmarkt, der sich noch im Entwicklungsstadium befindet, oder eine schwache Wirtschaft. Investitionen in Schwellenländern sind in der Regel mit höheren Risiken verbunden. Dazu zählen politische und wirtschaftliche Risiken sowie Risiken wie zum Beispiel in Bezug auf Bonität, Wechselkurse, Marktliquidität, Rechtsvorschriften, Abwicklung (Settlement), Märkte, Aktionäre und Gläubiger. Anleger sollten finanziell in der Lage und willens sein, die Risikomerkmale der in diesen Unterlagen beschriebenen Investitionen zu akzeptieren. Copyright 2014 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. CH 1 09/2014