Bondm: Anleihen mittelständischer Unternehmen an der Börse Stuttgart

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1 Bondm: Anleihen mittelständischer Unternehmen an der Börse Stuttgart

2 Unternehmensfinanzierung durch Anleihen-Emissionen Unternehmensanleihen sind bei Großkonzernen schon seit langem ein wichtiger Bestandteil der Finanzierungsstrategie. Neuerdings entdecken auch mittelständische Unternehmen vermehrt die Anleihe als Finanzierungsalternative und begeben diese immer öfter in Eigenemission, das heißt, die Anleihe wird vom Unternehmen selbst herausgegeben. 2

3 Bondm Bondm ist ein spezielles Handelssegment für Unternehmensanleihen im Freiverkehr der Börse Stuttgart, das insbesondere Emittenten aus dem Mittelstand offen steht. Die Anleihen-Emittenten verpflichten sich zu fortlaufender Transparenz und Publizität gegenüber Anlegern und Investoren, die über bisherige Regelungen des Freiverkehrs hinausgehen. Zugleich werden Mindestanforderungen an die Kapitalmarkteignung der Emittenten gestellt. In der Regel unterstützt ein Kapitalmarktexperte, der Bondm Coach, den Emittenten sowohl im Emissionsprozess als auch über die Laufzeit bei der Einhaltung der Folgepflichten. Bondm bietet insbesondere Unternehmen des industriellen oder industrienahen Mittelstands die Möglichkeit, sich einen alternativen Fremdfinanzierungsweg über den Kapitalmarkt zu erschließen und in einem Handelssegment gelistet zu sein. 3 3

4 Bondm-Zeichnung Im Handel an der Börse Stuttgart genießen Privatanleger einen besonders hohen Stellenwert. Das Handelssegment Bondm bietet Privatanlegern erstmalig die Möglichkeit, eine Anleihe-Emission zeichnen zu können, was bisher nur institutionellen Investoren vorbehalten war. Daneben wird die Anleihe im Anschluss im Sekundärmarkt durch die EUWAX AG als QLP (Quality Liquidity Provider) betreut, wodurch fortlaufende Preisermittlungen ermöglicht werden. Europaweit ist Bondm damit das erste öffentlich-rechtlich überwachte Handelssegment für Unternehmensanleihen mittelständischer Unternehmen. Die Anleihen werden immer in einer Stückelung von 1.000,- Euro nominal begeben. 4

5 Zeichnung so funktioniert s: Die Orderaufgabe erfolgt über eine Online-Bank oder den Anlageberater bei der Hausbank. Notwendige Angaben bei der Orderaufgabe sind: Die Orderart: Kauf und die Eingabe des gewünschten Nominalbetrags (Stückelungen von 1.000,- Euro nominal) sowie die Auswahl des Börsenplatzes Stuttgart, denn nur hier können die Bondm-Anleihen gezeichnet werden. Sobald die Zeichnungsfrist über die Bondm Zeichnungsbox beendet ist, wird das Wertpapier nach der Zuteilung zum Ausgabepreis in das Depot gebucht und steht ab dem ersten Handelstag zum Handel an der Börse bereit. Nähere Angaben zur jeweiligen Zeichnungsfrist finden Sie unter Bei einer Überzeichnung besteht die Möglichkeit einer vorzeitigen Schließung. 5

6 Bondm-Handelssegment Die in Bondm gelisteten Anleihen können an der Börse Stuttgart während der Börsenzeiten von 8 bis 18 Uhr fortlaufend gehandelt werden. Börsentäglich erfolgt mindestens eine Preisermittlung. Wird eine Order an das elektronische Handelssystem der Börse Stuttgart geleitet, erreicht sie sekundenschnell das Orderbuch des zuständigen Quality-Liquidity- Providers (QLP) und wird elektronisch auf Ausführbarkeit geprüft und gegebenenfalls im elektronischen Handelssystem ausgeführt. Der QLP ist verpflichtet, für jedes im Handelssegment Bondm gelistete Wertpapier während der Handelszeit permanent Preisinformationen (Taxen) zur Verfügung zu stellen. Des Weiteren überprüft er Informationen, die durch das elektronische Handelssystem bei der Preisermittlung berücksichtigt werden, auf Plausibilität. 6

7 Beste Qualität im Handel: Best-Price-Prinzip: Der Wertpapierauftrag wird immer zum Zeitpunkt der Orderausführung zum am Markt bestmöglichen Preis ausgeführt. Best-Size-Prinzip: Handel in 1.000er Stückelung Schnellstmögliche Orderausführung Fortlaufender Handel Liquiditätserhöhung durch den QLP Transparenz durch fortlaufende Veröffentlichung von Kursen, Taxen und anderen Informationen über diverse Medien Überwachung von Preisermittlung und Auftragsabwicklung durch die unabhängige Handelsüberwachungsstelle 7

8 Service 1 Informationen Wichtiger Bestandteil von Bondm ist, dem Anleger eine Vielzahl von Informationen über die Emittenten, deren Anleihen und das Handelssegment zur Verfügung zu stellen. Unter sind folgende Informationen veröffentlicht: Anstehende und laufende Emissionen, Zeichnungsfristen und Schließungsankündigungen Regularien und Zulassungsvoraussetzungen Wertpapierprospekte Ratings und Folgeratings Jahresabschlüsse und Halbjahresberichte Quasi-Ad hoc Meldungen Bondm-Index - Die Benchmark für Mittelstandsanleihen Risikoklassifizierung von Bondm-Anleihen 8

9 2 Bondm-Index Der Bondm-Index bildet die Kursentwicklung von Unternehmensanleihen ab, die im Mittelstandssegment Bondm der Börse Stuttgart gelistet sind. Damit ist der Bondm-Index der erste Trend- und Marktindikator für Mittelstandsanleihen in Deutschland. Der Anleger erhält auf einen Blick ein Bild des Gesamtmarktes. Darüber hinaus ermöglicht der Index, die Entwicklung einzelner Anleihen mit einer Benchmark direkt zu vergleichen. Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Risikoklassifizierung von Bondm-Anleihen Auf Basis mathematischer und statistischer Methoden nimmt die EDG Risikoklassifizierungen der Bondm Anleihen vor. Die sich aus Markt- und Preisveränderungen ergebenden Risiken werden für jede im Handelssegment Bondm gelistete Anleihe individuell berechnet und in Form von leicht interpretierbaren Risikoklassen dargestellt. Die wöchentliche Neuberechnung bietet Anlegern eine weitere Informationsquelle zur Einschätzung einer bereits getätigten oder künftigen Investition. Weitere Informationen finden Sie unter: 9

10 Weitere Informationen zu Bondm finden Sie unter: Weitere Dienstleistungen der Börse Stuttgart Börse Stuttgart TV - live aus dem Handel SWR: börsentäglich im Anschluss an die 18 Uhr-Nachrichten n-tv: börsentäglich Deutsches Anleger Fernsehen: zweimal wöchentlich zum Thema Anleihen Börse Stuttgart TV - Video-Center Tagesaktuelle und wöchentliche Sendungen zum Marktgeschehen (mit 3-Monatsarchiv) Wöchentlicher Anleihen-Marktbericht Ankündigungen von anstehenden Neuemissionen Bondm-Index Performance-Index gilt als wichtiger Trend- und Marktindikator und ist die erste Benchmark für Mittelstandsanleihen in Deutschland Bonds Weekly Wöchentlicher Anleihen-Marktbericht mit aktuellen Informationen zum Marktgeschehen und interessanten Neueinführungen an der Börse Stuttgart. Anmeldung unter: Spezielle Informationsveranstaltungen für Privatanleger und Anlageberater n-tv Videotext Ab Seite 240 Informationen zu ca. 150 Anleihen Börse Stuttgart Mobil Realtime-Limit-Überwachung und Push-Nachrichten auch von unterwegs mit der Börse Stuttgart Mobile-App. 10

11 Im Internet: Kostenlose Realtimekurse Verschiedene Marktdaten und Übersichten zu Umsatzspitzenreitern Umfangreiche Anleihen-Stammdaten und zahlreiche Emissionsprospekte Anleihenfinder Bei der Suche nach der geeigneten Anleihe hilft Ihnen unser Anleihenfinder Renditerechner Für die Renditeberechnung von Anleihen steht Ihnen der Renditerechner zur Verfügung Zinsstrukturkurven zeigen für die gewählte Laufzeit die durchschnittlichen Renditen: Bondm Ratingvergleich In Form einer Rating-Matrix erhalten die Anleger einen Überblick über ausgewählte Ratingagenturen und können die jeweiligen Bonitätseinstufungen direkt miteinander vergleichen. Kursblatt mit allen historischen Preisermittlungen Glossar Erklärung von Fachausdrücken und Börsenbegriffen Social Media

12 Höchstmaß an Handelsqualität Mit den Handelssegmenten Bondm, Bondx, Euwax, 4x, Ifx und ETF Bestx hat die Börse Stuttgart als Komplett-anbieter ihr Dienstleistungsangebot für den Privatanleger konsequent weiterentwickelt. Ihr direkter Draht zu uns Für weitere Informationen zum gesamten Dienstleistungsangebot der Börse Stuttgart steht Ihnen unsere Kundenbetreuung gern zur Verfügung: Tel (kostenfrei) Anrufe aus dem Ausland: +49 (0) Börse Stuttgart Börsenstraße Stuttgart Stand: Februar 2012 Umweltfreundliches Papier - FSC-zertifiziert Diese Darstellung dient lediglich Informationszwecken und ist keinesfalls als Angebot zum Abschluss eines Vertrages zu verstehen. Das Recht zur Änderung bleibt vorbehalten. Für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der enthaltenen Informationen übernehmen wir keine Gewähr. Insbesondere wird keine Haftung im Zusammenhang mit einem Wertpapierinvestment übernommen. Hiervon ausgenommen ist die Haftung für Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Mit den hier dargestellten kunden- und produktbezogenen Informationen kommt die Boerse Stuttgart AG nur ihrer Informationspflicht nach. Die Veröffentlichung stellt keine Werbung oder Empfehlung für ein spezifisches an der Börse Stuttgart notiertes Produkt dar. Wertende Aussagen in den hier dargestellten Dokumenten stellen nur die Meinung des Urhebers dar und geben nicht die Position der Boerse Stuttgart AG wieder. Die hier dargestellten Informationen richten sich ausschließlich an geeignete Gegenparteien im Sinne des WpHG.