ROFIN-SINAR Technologies Inc. Investoren-Präsentation. Nasdaq RSTI US WKN Geschäftsjahr 2013 / 9 Monate

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1 ROFIN-SINAR Technologies Inc. Investoren-Präsentation Nasdaq RSTI US WKN Geschäftsjahr 2013 / 9 Monate

2 SAFE HARBOR -ERKLÄRUNG Einführung Safe Harbor Statement Under the Private Security Litigation Reform Act During the course of this presentation, we will make projections or other forward-looking statements regarding future events or the future financial performance of the Company. We wish to caution you that such statements reflect only our current expectations, and that actual events or results may differ materially. We refer you to the risk factors and cautionary language contained in the documents that the Company files from time to time with the Securities and Exchange Commission, including the Company s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended September 30, Such documents contain and identify important factors that could cause our actual results to differ materially from those contained in our projections or forward-looking statements. We undertake no obligation to update such projections or such forward-looking statements in the future. Seite 2

3 Standort Hamburg ROFIN IN KÜRZE Unternehmen ist weltweit führend in Entwicklung, Herstellung und Vertrieb von Laserstrahlquellen und laserbasierten Systemen für die industrielle Materialbearbeitung Kurzporträt Hauptsitze befinden sich in Hamburg und Plymouth, MI (USA) Weltweit > Mitarbeiter Über Kunden in aller Welt Globales Vertriebs- & Servicenetzwerk Installierte Basis von > Lasereinheiten Umsatz mit Service u. Ersatzteilen typischerweise > 25% des Gesamtumsatzes Umsatzverteilung GJ 2013/9 M: USD 412,5 Mio. GJ 2012: USD 540,1 Mio. Macro 39% Komponenten 13% Micro & Marking 48% Umsatz je Anwendung GJ 2013/9 M Asien 36% Europa Nord- 43% amerika 21% Umsatz je Region GJ 2013/9 M Seite 3

4 FOKUSSIERTER VERTRIEB - Die Marken der Gruppe Unternehmen ist die Dachmarke der Gruppe und bietet ein breites und leistungsfähiges Produktspektrum an Lasern und Lasersystemen für die industrielle Materialbearbeitung von heute. Das Tätigkeitsfeld des Unternehmens gliedert sich in drei Kerngeschäftsbereiche: LASER MACRO LASER MICRO LASER MARKING Weitere Laser-Marken der Gruppe sind: Die Geschäftsaktivitäten im Bereich Laser und Lasersysteme werden durch das Komponentengeschäft ergänzt, welches sich wie folgt zusammensetzt: Dioden und Diodenlaserkomponenten Netzgeräte Lichtleitfasern und Lichtleitfasersysteme Faserlaserkomponenten Zu den weiteren Marken der ROFIN-Gruppe zählen unter anderem: Seite 4

5 TECHNOLOGISCHE KOMPETENZ Technologien Technologien Hauptanwendungen Gaslaser: CO 2 -Laser Festkörperlaser: Faserlaser Lampen- u. diodengepumpte Festkörperlaser Halbleiterlaser: Diodenlaser Schneiden, Schweißen, Oberflächenbehandlung (z.b. Strukturieren) Perforieren, Bohren, Markieren Schneiden, Schweißen, Oberflächenbehandlung (z.b. Entschichten, Strukturieren, Reinigen), Bohren, Markieren Wärmeleitungsschweißen, Hartlöten, Härten, Löten Technology Seite 5

6 MÄRKTE & WACHSTUMSTREIBER Unternehmen Umsatz: Hauptmärkte GJ 2013/9M: USD 412,5 Mio. (davon laserrelevant: USD 254,9 Mio.) GJ 2012: USD 540,1 Mio. (davon laserrelevant: USD 328,7 Mio) Aktuelle Marktsituation Maschinenbau 37% Automobil- u. Zulieferindustrie 8% Unterhaltungselektronik Photovoltaik 29% Halbleiter Medizingeräteindustrie Verpackungsindustrie Andere (z.b. Verteidigungs-, Uhren- oder Schmuckindustrie) In Prozent am laserrelevanten Umsatz 26% Gute Nachfrage nach Faserlasern; Highlight: CO 2 -Laser geringer Leistung für d. Bearbeitung organischer Materialien Solide Projektbasis; Potential für verschiedene Anwendungen m. unterschiedlichen Technologien bei Zulieferern; Europa schwächer Guter Projektlevel; Geschäft wird i.d.r. durch neue Geräte / Produkteinführungen beflügelt Neue Effizienzregeln in China definieren den Investitionszyklus neu Erheblich besserer Geschäftsverlauf in Q3/GJ 2013; für Q4 des Geschäftsjahres ähnlicher Level erwartet Gutes Potential in Asien; Stabiles Niveau in Nordamerika und Europa Geschäft ist generell projektbasiert; bessere s 2. HJ erwartet Verteidigungssektor: hauptsächlich abhängig von US-Programmen und Budgettrends; Uhrenindustrie: Schweiz Seite 6

7 FINANZDATEN Historischer Überblick Finanzen 700 In Mio. USD Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand Gewinn * 9M/ Finanzkrise Gewinn: 25.0 Mio. USD /9M 10 0 USD/Euro: 0,83 0,79 0,81 0,75 0,67 0,74 0,74 0,72 0,77 0,77 * RSTI zurechenbar Seite 7

8 FINANZDATEN Finanzen KEY FIGURES (in US$ million) /9M Revenue Cost of goods sold * Gross profit Selling, general & administrative * Research & development * Income from operations Interest expense net (5.0) (3.0) (0.1) Taxes Net income (attributable to RSTI) EPS diluted** Order entry Order backlog Weighted average s/o in million** CASH FLOW (in US$ million) /9M Cash flow from operations Cash flow from investing (29.5) 52.2 (18.2) (8.3) (28.5) (39.4) (15.3) Thereof Capex (9.0) (14.5) (7.8) (8.6) (21.8) (27.3) (12.3) Depreciation/Amortization EARNINGS GUIDANCE (subject to safe harbor statement) Q4/2013 FY2013 Revenues $135- $140 million $547 - $552 million Gross profit (in percentage of net sales) approx. 36% approx. 36% Period expenses (in percentage of net sales, incl. intangible amortization) approx. 27% - 28% approx. 27% EPS $0,28 - $0,31 Seite 8 * Excl. intangibles amortization - ** Figures reflect stock split in 2007

9 FINANZMODELL Finanzen KEY FIGURES (as percentage of net sales) /9M Revenue 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Cost of goods sold 57.6% 56.8% 62.2% 60.7% 61.2% 63.6% 64.5% Gross profit 42.4% 43.2% 37.8% 39.3% 38.8% 36.4% 35.5% Selling, general & administrative 17.7% 18.3% 25.4% 21.2% 18.0% 18.7% 18.8% Research & development 5.8% 7.1% 9.0% 7.1% 6.4% 7.9% 8.0% Income from operations 18.1% 16.6% 2.3% 10.4% 14.0% 9.3% 8.2% Interest expense / (Income) (1.0)% (0.5)% 0.1% 0.1% 0.0% 0,0% 0.0% Net income (attributable to RSTI) 11.5% 11.1% 2.6% 7.0% 10.0% 6.4% 6.1% Effective Tax Rate 36.6% 34.4% 36.1% 34.1% 29.9% 32.8% 28.7% Revenue from service, training, spare parts 26% 25% 30% 30% 26% 28% 25% Revenue from components 9% 10% 12% 10% 10% 12% 13% EBIT 17.1% 16.4% 4.2% 10.8% 14.4% 9.6% 8.5% EBITDA 19.4% 19.2% 7.9% 13.5% 16.6% 12.1% 11.3% RETURN ANALYSIS ROE*** 12.2% 15.8% 2.2% 7.2% 12.7% 7.1% ROWC 16.0% 24.7% 3.3% 10.4% 18.0% 10.8% *** Equity excl.minority interest Seite 9

10 STARKE BILANZ Finanzen ASSETS (in US$ million) 06/30/ /30/2012 Total current assets 460, ,522 Including: Topic Four Cash, cash equivalents & short term investments 119, ,163 Trade accounts receivable, net 110, ,935 Inventories, net 203, ,188 Total non-current assets 213, ,010 Total assets 673, ,532 LIABILITIES & STOCKHOLDERS EQUITY 06/30/ /30/2012 Total current liabilities 103, ,695 Including: Short-term debt 2,709 16,883 Trade accounts payable 26,083 26,644 Total non-current liabilities 48,760 37,918 Including: Long-term debt 15,162 5,662 Net stockholders' equity 521, ,919 Total liabilities and stockholders equity 673, ,532 Days Sales Outstanding Equity Ratio 77% 76% Seite 10

11 WACHSTUMSSTRATEGIE - Kernpunkte Strategie Eröffnung neuer Märkte u. Anwendungen Nutzung der weltweiten Präsenz z. weiteren Ausbau der Kundenbasis Erwerb neuer Geschäftsbereiche, Technologien oder Produkte Wachstumsstrategie Entwicklung neuer Laserprodukte d. technologische Innovation Kundenspezifische Lösungen basierend auf Standardplattformen Weitere Expansion in Wachstumsregionen Seite 11

12 DIE ROFIN-AKTIE Wertpapier Die ROFIN-Aktie Nasdaq: seit 1996 RSTI Frankfurt: seit Juli 2001 ISIN: US Indizes: Russell 2000, S&P SmallCap 600 Ausstehende Aktien (verwässert, nach Split): ~ 28,4 Mio. (GJ 2013 / 9M) Float: ~ 100% Aktionärsstruktur: ~ 85% USA, ~ 15% Europa/Übrige GJ endet am 30. September Ergebnisbekanntgabe 4. Quartal GJ 2013: 7. November 2013 Common Stock ROFIN-SINAR Technologies Inc. Investor-Relations-Kontakt: c/o ROFIN-SINAR Laser GmbH Katharina Manok Berzeliusstrasse 87 Tel.: Hamburg, Germany Fax: ir@rofin.com Seite 12

13 MEILENSTEINE DER FIRMENGESCHICHTE Anhang Gründung Rofin-Sinar Laser Übernahme durch die Siemens AG Akquisition von Spectra Physic s Industrial Laser Division (US) Übernahme von Laser Optronic (Markierbereich) IPO an der NASDAQ; erster 100% Spin-off der Siemens AG Akquisition von Dilas Diodenlaser, Deutschland Akquisition von Palomar Technology UK (heute: Rofin-Sinar UK) Akquisition Carl Baasel Lasertechnik, Deutschland Akquisition Z-Laser S.A., Spanien Zweitlisting an der Frankfurter Wertpapierbörse (TecDax: ) Expansion in Asien; Firmengründungen in Taiwan und Korea Akquisition Optoskand, Schweden Ausgabe von 2,86 Millionen neuer Aktien Akquisition von PRC und Lee Laser, USA Expansion in China, Kanada und USA (Dilas Diode Laser, Inc.) Akquisition von Corelase Oy, m2k-laser GmbH, ES Technology Akquisition von Nufern, USA (Faser- u. Faserlasertechnologie) Gründung der ROFIN-BAASEL Swiss AG Gründung Nanjing Eastern Technologies und Dilas Diodelaser China Abschluss der Übernahme von NELC, China Übernahme der LASAG AG (Thun/Schweiz) und derer weltweiter Aktivitäten Gründung einer Tochtergesellschaft in Indien Appendix - Company Seite 13

14 GLOBALES NETZWERK: PRODUKTION, VERTRIEB & SERVICE Anhang - Über 20 Produktionsstandorte in Nordamerika, Europa und Asien - Kundenservice in mehr als 50 Ländern - Ca. 140 Vertriebsingenieure und über 400 Servicetechniker/-mitarbeiter - Regional- u. branchenspezifisch spezialisierte Vertriebsingenieure Appendix - Company Seite 14