Rechenschaftsbericht über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 des. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced

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1 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Wien über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011 der C-QUADRAT Kapitalanlage AG

2 AKTUELLE ORGANE C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Wien 1010 Wien, Stubenring 2 Aktionär C-QUADRAT Investment AG Staatskommissäre Oberrat Mag. Michael Kortus (bis 30. Juni 2013) Amtsdirektorin Christine Fruhstuck (Stellvertreterin) (bis 30. Juni 2013) MR Dr. Peter Ladislav (ab 01. Juli 2013) Mag. Andrea Delfauro-Bischof, MA (Stellvertreterin) (ab 01. Juli 2013) Aufsichtsräte GD Dipl.-Vw. Helmut Geil (Vorsitzender) Gerd Alexander Schütz (stv. Vorsitzender) Mag. Thomas Rieß Manfred Köberlein (ab ) WP Dr. Hubert Cussigh (ab / bis ) Mag. StB. Roland Starha (bis ) Vorstand Mag. Christian Jost Mag. Markus A. Ullmer Mag. Andreas Wimmer Prokuristen Eva Maria Prochazka Gunther Pahl Dkfm Dr. Robert Schneider (ab ) Depotbank Raiffeisen Bank International AG C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 2 von Jänner Dezember 2013

3 RECHENSCHAFTSBERICHT des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011 für das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 Sehr geehrter Anteilsinhaber, die C-QUADRAT Kapitalanlage AG legt hiermit den Bericht des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced über das abgelaufene Rechnungsjahr vor. 1. Vergleichende Übersicht über die letzten fünf Rechnungsjahre Fondsvermögen gesamt Errechneter Wert je Thesaurieru ngsanteil Thesaurierungsfonds AT (in EUR) Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag Auszahlu ng gem Satz InvFG Vollthesaurierungsfonds AT0000A08EU8 (in EUR) Errechneter Zur Vollthesaurierung Wert je verwendeter Ertrag Thesaurierung santeil Wertentwicklung (Performance) in % ,51 172,90 4,52 0,89 174,64 5,48 6,23 *) ,85 162,95 7,08 0,19 164,38 7,32 6, ,83 153,12 0,00 0,70 153,76 0,00-4, ,01 159,44 0,00 0,15 159,95 0,00 6, ,16 149,31 0,00 0,00 149,79 0,00 20,15 *) bemessen an der thesaurierenden EUR-Tranche Errechneter Wert je Thesaurieru ngsanteil Thesaurierungsfonds AT0000A06P08 (in PLN) Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag Auszahlu ng gem Satz InvFG Vollthesaurierungsfonds AT0000A08EV6 (in EUR) Errechneter Zur Vollthesaurierung Wert je verwendeter Ertrag Thesaurierung santeil ,57 17,68 3,54 174,64 5, ,11 7,19 0,69 164,35 7, , ,75 0, , ,95-0, , ,79 0,00 Errechneter Wert je Thesaurieru ngsanteil Thesaurierungsfonds AT0000A0XH66 (in CHF) Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag Auszahlu ng gem Satz InvFG Vollthesaurierungsfonds AT0000A139C4 Errechneter Zur Vollthesaurierung Wert je verwendeter Ertrag Thesaurierung santeil ,90 3,26 0, ,77 0,00 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 3 von Jänner Dezember 2013

4 2. Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 162,95 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 172,90 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,14 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,23% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 164,38 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 174,64 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,26 Wertentwicklung Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,24% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 164,35 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 174,62 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 10,27 Wertentwicklung Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 6,25% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil in PLN Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rechnungsjahres 663,11 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 716,57 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 54,17 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 8,17% Aufgrund der Verwendung gerundeter Werte kann die Wertentwicklung der Tranchen voneinander abweichen. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 4 von Jänner Dezember 2013

5 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Thesaurierungsanteil in CHF Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres ( ) 99,52 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 104,90 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 5,38 Wertentwicklung eines Thesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 5,41% 2.1. Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Fondswährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags Vollthesaurierungsanteil in CZK Errechneter Wert je Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres ( ) 997,10 Errechneter Wert je Anteil am Ende des Rechnungsjahres 1.011,77 Nettoertrag / Nettominderung pro Anteil 14,67 Wertentwicklung Vollthesaurierungsanteils im Rechnungsjahr 1,47% C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 5 von Jänner Dezember 2013

6 2.4. Fondsergebnis A) Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Dividendenerträge einschl. Dividendenäquivalent ,53 Dividendenerträge aus Subfonds ,77 Ertr. aus Subfonds (inkl. tats. gefl. Ausschüt) ,55 Zinsaufwendungen , ,82 Aufwendungen Zulassungskosten Ausland ,78 Depotbankgebühren ,92 Depotgebühren ,05 Performancegebühren ,14 Wirtschaftsprüfungskosten ,88 Verwaltungskostenrückvergütung ,23 Pflicht- bzw. Veröffentlichungskosten ,89 Verwaltungsgebühren , ,57 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,75 Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne ,76 Realisierte Verluste ,52 Gewinne aus derivativen Instrumenten ,93 Verluste aus derivativen Instrumenten ,72 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,45 Total realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,70 B) Nicht realisiertes Fondsergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,27 Nachgewiesene ausschüttungsgleiche Erträge ,20 Total nicht realisiertes Fondsergebnis ,47 C) Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres ,95 Ertragsausgleich im Rechnungsjahr für Gewinnvorträge 0, ,95 Fondsergebnis gesamt ,12 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsergebnis, zuzüglich Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR ,01 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 6 von Jänner Dezember 2013

7 Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von ,51 EUR 2.3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am ( ,999 Anteile) ,85 Auszahlung am (EUR 0,19 x ,252 Thesaurierungsanteilen) ,31 Auszahlung am (EUR 0,166 *) x ,341 Thesaurierungsanteilen) ,00 *) Auszahlung in PLN 0,69/Stk. Mittelveränderung aus Zertifikatabsatz ,22 aus Zertifikatrücknahmen ,42 Anteiliger Ertragsausgleich , ,85 Fondsergebnis aus Erfolgsrechnung ,12 Fondsvermögen am ( ,332 Anteile) , Verwendungs- (Herkunfts-)rechnung Auszahlung gem Satz InvFG (EUR 0,89 x ,525 Thesaurierungsanteile) ,01 Auszahlung gem Satz InvFG (PLN 3,54 x ,00 Thesaurierungsanteile) ,59 Auszahlung gem Satz InvFG (CHF 0,61 x 4.212,569 Thesaurierungsanteile) 2.100,26 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) ,23 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) ,48 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Thesaurierungsanteile) ,11 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Vollthesaurierungsanteile) ,56 der Wiederveranlagung zugeführter Ertrag (Vollthesaurierungsanteile) ,77 Total ,01 Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) ,65 Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz 0,00 Veränderung des Gewinnvortrags ordentlicher Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 ordentlicher Vortrag in die Folgeperiode 0,00 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 0,00 Gewinnvortrag in die Folgeperiode 0,00 0,00 Total Verwendungs- (Herkunfts-)rechnung ,65 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 7 von Jänner Dezember 2013

8 Auszahlung(AT ) Die Auszahlung von EUR 0,89 je Miteigentumsanteil gelangt am 30. April 2014 gegen Einziehung des Ertragsscheines bei den depotführenden Kreditinstituten zur Auszahlung. Auszahlung (AT0000A06P08) Die Auszahlung von PLN 3,54 je Thesaurierungsanteil wird am 30. April 2014 gegen Einziehung des Ertragsscheines von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen. Auszahlung (AT0000A0XH66) Die Auszahlung von CHF 0,61 je Thesaurierungsanteil wird am 30. April 2014 gegen Einziehung des Ertragsscheines von den depotführenden Kreditinstituten vorgenommen. Den enthaltenen Unterfonds, die nicht in eigener Verwaltung stehen, werden von deren jeweils verwaltender Kapitalanlagegesellschaft Verwaltungsentschädigungen zwischen 0,15 % und bis 2 % per anno verrechnet. Für den Kauf der Anteile wurden von diesen Fondsgesellschaften keine Ausgabeaufschläge in Rechnung gestellt. Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 8 von Jänner Dezember 2013

9 3. Finanzmärkte Die internationalen Finanzmärkte starteten positiv in das Jahr Vor allem japanische Aktien konnten, gestützt von der Ankündigung der Bank of Japan ihr Programm zum Ankauf von Wertpapieren ohne zeitliches Limit fortführen zu wollen, stark an Wert gewinnen. An den europäischen Börsen keimte jedoch, bedingt durch den Wahlausgang in Italien, die Herabstufung Großbritanniens durch die Ratingagentur Moody s sowie durch den drohenden Bankrott Zyperns, Mitte März erneut Unsicherheit auf, was zum Teil heftige Kursabschläge für europäische Aktien zur Folge hatte. In weiterer Folge setzte dann eine Aufwärtsbewegung an den internationalen Märkten ein, die erst gegen Ende Mai, vor dem Hintergrund der Ankündigung der Amerikanischen Notenbank ihr Anleihen-Rückkaufprogramm womöglich schon früher drosseln zu wollen, gebrochen wurde. Diese heftige Korrektur, der EuroSTOXX 50 verlor hier in der Spitze -11,43%, setzte sich bis Ende Juni fort. Darüber hinaus sank der Preis für eine Feinunze Gold unter USD zu diesem Preis notierte sie zuletzt vor drei Jahren. Die zweite Jahreshälfte wurde von guten Konjunkturdaten aus den Vereinigten Staaten, sowie dem Festhalten der FED an ihrem monatlichen Anleihen-Rückkaufprogramm geprägt, was Auslöser für eine Rekordjagd der internationalen Aktienindizes war. Zum Jahresende hin kam es zunächst zu heftigen Kursabschlägen, ausgelöst vor allem durch Gewinnmitnahmen und Spekulationen über die weitere Vorgehensweise der internationalen Notenbanken. Nichtsdestotrotz konnte der Dezember, vor dem Hintergrund eines kräftigen Rebounds in der letzten Handelswoche, positiv beschlossen werden. 4. Anlagepolitik Der C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced strebt als Anlageziel Kapitalzuwachs unter Inkaufnahme höherer Risiken an. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik soll verstärkt einem Total Return Ansatz gefolgt werden. Hierbei bedient sich das Fondsmanagement eines technischen Handelsprogramms mit einer kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Im Gegensatz zu den meisten klassisch gemanagten Dachfonds orientiert sich die Anlagestrategie des C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr langfristig einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Die Kernstärke des Managementansatzes soll in der Kombination seiner kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung und der permanenten Anpassung des Portfolios an die jeweilige Entwicklung der einzelnen Märkte liegen. In negativen Börsenzeiten kann der Aktienfondsanteil bis auf Null reduziert werden. In einem solchen Fall werden die Gelder größtenteils in Investmentfonds mit kurzlaufenden Festgeldern, Anleihen und Produkten mit starker Negativkorrelation zu den klassischen Aktienindizes investiert. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 9 von Jänner Dezember 2013

10 5. Zusammensetzung des Fondsvermögens Fondsvermögen einschließlich Veränderungen und aufgelöste Positionen ISIN Wertpapier Währung Bestand Zugänge Stk. Nominal Abgänge Stk. Nominal Kurs Kurswert in EUR %- Anteil AKTIEN EURO DE BAY.MOTOREN WERKE AG ST EUR , ,00 0,96 DE CONTINENTAL AG O.N. EUR , ,50 0,11 DE DT.TELEKOM AG NA EUR , ,00 1,15 AKTIEN US DOLLAR CH TE CONNECTIV.LTD. SF 0,57 USD , ,92 0,89 GB00B5BT0K07 AON PLC A DL -,01 USD , ,51 0,52 IE00BGH1M568 PERRIGO CO. PLCEO -,001 USD , ,90 0,70 NL CORE LABORATORIES EO-,04 USD , ,19 0,50 NL NIELSEN HOLDINGS BV EO-07 USD , ,47 0,29 US MYLAN INC. DL-,50 USD , ,08 1,02 US NOKIA CORP.A ADR 1/EO-,06 USD , ,54 0,58 US SAFEWAY INC. DL-,01 USD , ,08 0,23 US SOUTHW. AIRL. CO. DL 1 USD , ,26 0,99 US92857W2098 VODAFONE GRP ADR NEW/10 USD , ,68 1,01 AKTIEN BRITISCHE PFUND GB BT GROUP PLC LS 0.05 GBP , ,36 0,40 JE00B2QKY057 SHIRE PLC LS-,05 GBP , ,45 0,78 AKTIEN JAPANISCHE YEN JP SEIKO EPSON CORP. JPY , ,42 0,33 AKTIEN SCHWEIZER FRANKEN CH GALENICA AG NAM. SF 0,10 CHF , ,90 0,18 AKTIEN SCHWEDISCHE KRONE SE INVEST.KINNEVIK B SK 0,10 SEK , ,31 0,36 AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK A.P.MOELL.-M.NAM B DK1000 DKK , ,60 0,68 AKTIEN MALAYSISCHE RINGGIT MYL5347OO009 TENAGA NASIONAL BHD MR 1 MYR , ,06 0,49 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO AT INVESCO EXTRA INCOME (T) EUR , ,00 0,82 AT KEPLER HY CORP. RF (T) EUR , ,00 1,38 AT KEPLER EUROPA RF (T) EUR , ,00 1,12 AT RAIFF.EUROPA-HIGHY. (R) T EUR , ,00 2,13 AT BANKEN GLOB.ST.-MIX (T) EUR , ,00 1,37 BE KBC EQ.FD-HIGH DIV. CAP. EUR , ,46 0,81 DE DWS COVERED BOND FUND LD EUR , ,00 0,97 DE PIONEER INV. TOP WORLD EUR , ,00 0,99 GB BARING GER.GR.TR.ACC.EO EUR , ,00 0,20 GB M+G EUROP.HIGH YLD ACC. A EUR , ,95 2,80 LU DEXIA BDS-EO HGH YI.INH.C EUR , ,00 5,43 LU INVESCO PAN EUR.SM.CAP A EUR , ,00 0,28 LU HEND.HOR.PAN EU.SM.C.A2 A EUR , ,00 0,64 LU DEKALUX-DEUTSCHLAND TF(A) EUR , ,00 0,20 LU INVESCO EUROPEAN BOND A EUR , ,50 0,78 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 10 von Jänner Dezember 2013

11 LU BGF-GL.H.Y.BD NA.A2 EOH EUR , ,00 0,54 LU OYSTER-ITAL.VAL.NAM. EO A EUR , ,70 0,42 LU ALL.CORP.BD.EUROPA.HY.AEO EUR , ,00 0,23 LU BNY M.COMP.-EO H.Y.A EUR , ,00 0,54 LU AMU.-BD EO HGH YLD IE C EUR , ,28 8,02 LU ABERD.GL-SE.EO H.Y.A-2 EO EUR , ,80 0,79 LU VONTOBEL-EUR.M.+S.C. B-EO EUR , ,00 1,27 LU AXA WLD-GL.HGH Y.NAM.A-CH EUR , ,00 0,13 LU JB MULTIP.-RS.SU.WAT.B EUR , ,00 0,48 LU DWS GLOBAL VALUE INH. EUR , ,00 1,34 LU PICTET-EUR HGH YLD P EUR , ,00 1,73 LU NORDEA 1-EUR.H.YLD BI-EUR EUR , ,00 2,81 LU F+C PTFS FD-EUR.HI.YI.B.A EUR , , ,00 14, ,00 1,04 LU JPM-EU.HIGH YLD BD.C A EO EUR , ,00 1,19 LU JB MULTIBD-GL.H.YLD BD A EUR , ,00 1,13 LU SISF EUR.EQ.ALPHA A ACC EUR , ,00 2,12 LU LO F.-GOLDEN AGE P C EUR , ,75 0,07 LU SISF GL HGH YD E HD A ACC EUR , ,00 1,13 LU BGF-US BAS.VAL.N.A2 EO H. EUR , ,00 0,16 LU FPM FDS-STOCKP.GER.S./M.C EUR , ,00 0,66 LU APO MEDICAL OPPORTUNITIES EUR , ,00 0,40 LU PIONEER-EURO H.YLD A EO C EUR , ,00 2,28 LU PICTET-GENERICS NAM.HPEO EUR , ,00 2,40 LU FID.FDS-EUR.H.Y.A ACC.EUR EUR , ,00 3,06 LU FID.FDS-EU.SM.C.A ACC.EUR EUR , ,00 1,39 LU HEND.HOR.-PAN EUR.A.AA.EO EUR , ,00 0,28 LU DB X-TRACKERS DAX ETF 1C EUR , ,00 2,20 LU JPM-AMERICA EQ.C ACC EOH EUR , ,00 0,12 LU JPM-US VALUE FD C ACC EOH EUR , ,00 1,97 LU DNB FD-DNB TECHNOLOGY A A EUR , ,28 1,66 LU LUPUS ALP.-ALL OPPS.FD B EUR , ,00 0,36 LU BGF-USD H.YLD BD A2 A EOH EUR , ,00 0,68 LU FID.FDS-AM.GWTH A AC.EOHD EUR , ,00 0,14 LU NORDEA 1-GL.STAB.EQ.BI-EO EUR , ,00 1,22 LU MSI-US ADVANTAGE FD ZH EUR , ,00 0,06 LU ING(L)-MIDD.EA.+N.A.PEO EUR , ,90 0,39 LU AGIF-EUR.EQU.DIVID.AT EO EUR , ,00 1,86 LU ACMB.-GLOB.HGH YLD A2H EO EUR , ,00 2,15 LU DB X-TR.S+P500 3CEO EUR , ,00 0,48 LU AB EURO HIGH YLD A2 EO EUR , ,00 1,20 LU UBAM-EO CON.BD ICEO EUR , ,00 0,27 LU BL.STR.-B.E.D.E.A.R.A2 EO EUR , ,00 1,18 LU MUL-LYX.U.E.MSCI W.TS CEO EUR , ,00 1,17 LU M.CURRIE GF-JAPAN A.A. EO EUR , ,00 0,30 LU COMST.-SDAX TR UCIT.ETF I EUR , ,64 0,40 LU DWS INVEST-EO H.YLD C. FC EUR , ,00 3,58 LU DWS INVEST-CHINA BNDS FCH EUR , ,00 1,41 LU PIONEER-EUR.EQ.T.IN.AEOD. EUR , ,50 3,31 LU OAKTREE L.-GL.HI.YI.H-EOB EUR , ,00 1,07 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE US DOLLAR IE IFS4-INV.CONT.E.SM.CP.E.A USD , ,32 0,32 LU AMUNDI-EQ.MENA IU CAP USD , ,43 0,06 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE BRITISCHE PFUND GB THREADN.-HIGH YIELD BD E1 GBP , ,53 0,18 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 11 von Jänner Dezember 2013

12 IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEIZER FRANKEN CH SWISSCANT.CH EQ.S.+M.C.S. CHF , ,17 1,20 LU SISF SWISS EQU.OPPO.A ACC CHF , ,17 0,13 LU BGF-SWISS S.+M.OPPO.A2 SF CHF , ,81 0,92 SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE ,42 97,69 DEVISENTERMINGESCHAEFTE DEVISENTERMINGESCHAEFTE SCHWEIZER FRANKEN DTG DTG CHF EUR CHF , ,91 DEVISENTERMINGESCHAEFTE TSCHECHISCHE KRONEN DTG DTG CZK EUR CZK , ,27 SUMME DEVISENTERMINGESCHAEFTE 1.009,36 0,00 BANKGUTHABEN EUR-Guthaben ,78 2,28 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WAEHRUNGEN PLN -116,28 0,00 CZK -10,03 0,00 GUTHABEN/VERBINDLICHKEITEN IN NICHT-EU-WAEHRUNGEN CHF 361,91 0,00 SUMME ,38 2,28 ABGRENZUNGEN DIVIDENDENFORDERUNGEN ,73 0,03 ZINSENANSPRÜCHE -827,43 0,00 DIVERSE GEBÜHREN ,85-0,05 FORDERUNGEN BESTANDSPROVISIONEN ,90 0,05 SUMME ABGRENZUNGEN ,35 0,03 SUMME Fondsvermögen ,51 100,00 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) EUR 172,90 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) I EUR 174,64 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) A EUR 174,62 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) PLN EUR 716,57 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) CHF EUR 104,90 ERRECHNETER WERT C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) IA CZK EUR 1.011,77 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) STUECK ,525 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) I STUECK ,710 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) A STUECK ,334 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) PLN STUECK ,000 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (TTH) CHF STUECK 4.212,569 UMLAUFENDE ANTEILE C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced (VTH) IA CZK STUECK 8.189,792 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 12 von Jänner Dezember 2013

13 UMRECHNUNGSKURSE/DEVISENKURSE VERMOEGENSWERTE IN FREMDER WAEHRUNG ZU DEN DEVISEN/UMRECHNUNGSKURSEN PER IN EUR UMGERECHNET WÄHRUNG EINHEIT KURS in EUR Schweizer Franken 1 = EUR 1, Tschechische Kronen 1 = EUR 27, Dänische Kronen 1 = EUR 7, Euro 1 = EUR 1, Britische Pfund 1 = EUR 0, Japanische Yen 1 = EUR 144, Malaysische Ringgit 1 = EUR 4, Polnische Zloty 1 = EUR 4, Schwedische Krone 1 = EUR 8, US Dollar 1 = EUR 1, WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND ISIN Wertpapier Währung Bestand Zugänge Stk. Nominal Abgänge Stk. Nominal BEZUGSRECHTE EURO NL RANDSTAD HLDG -ANR.(W.W.) EUR NL KONINKLIJKE DSM -ANR.- EUR IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE SCHWEIZER FRANKEN DE000DWS0D27 DWS AKTIEN SCHWEIZ CHF LC CHF LU SISF SWISS S.M.CP A ACC CHF LU FID.FDS-SWITZERL.AACC.CHF CHF IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE EURO AT RAIFF.SHORT T.STR.PL R VT EUR AT VALUE CASH FLOW FONDS(T) EUR AT APOLLO EURO CONV.BD.FD(T) EUR AT ESPA BD USA H-YIELD (T) EUR AT ESPA RESERVE CORP. (T) EUR AT RAIFF.HEALTHCARE-AKTIEN R T EUR AT K 80 (T) EUR AT KEPLER LIQUID RF (T) EUR AT MQ MS.CONV. GL.MARK (T) EUR AT ALLIANZ I.RENT.MIT.THES T EUR AT MQ MS CONV.EMERG MARK(T) EUR AT0000A00GJ3 R 322-EURO ALPHA T EUR AT0000A044U8 KEPLER SHORT INV. RF (T) EUR AT0000A057C8 ESPA BOND CONV. (T) EUR AT0000A0ALQ3 R 307-SHORT TERM INV. T EUR AT0000A0BAP6 RAIFFEISEN 311 (T) EUR BE KBC ECO FD-WATER CAP. EUR DE LAZARD EUROPEAN HIGHYIELD EUR DE ISH. DJ INDUSTRIAL AVER. EUR DE INVESCO EUR.CORE AKTIENFD EUR DE DWS EUROL.STRATEG.(RENT.) EUR DE DWS VERMOEGENSBIL.FONDS R EUR DE ADIRETH AT EUR DE DEKA-EUROPAPOTENTIAL TF EUR DE000A0H0777 ISH.ST.AS.PAC.600R.ES(DE) EUR DE000A0LGQD2 IS.II-EO GO.B.3-5YR UE DZ EUR DE000A0YAX49 ZANTKE EO H.YIEL.AMI I(A) EUR DE000A1H81A3 ETFX-DOW JON.GL.SEL.DI.DZ EUR FR LYXOR ETF DOW JON.IA D-EO EUR FR LYXOR ETF ST.EUR.600 TEL. EUR C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 13 von Jänner Dezember 2013

14 FR LYXOR ETF ST.EUR.600 FIN. EUR FR LYXOR ETF PRIVEX DEO EUR FR LYXOR ETF WORLD WATER DEO EUR FR EDR GLOBAL CONVERTI.IEO3D EUR FR MUF-LYXOR ETF EOST.50 D. EUR FR AMUN.ETF NASD.100 EO H.D. EUR GB BARING EURO.SE.TR.DIS. EO EUR GB M+G I.(3)-EU.CORP.BD A EO EUR GB00B0WGVL36 THREADN.INV.-ASIA T.RE.N. EUR IE BNY MGF-GL.HI.Y.EO C EUR IE AXA ROSEN.E.A.-PA.EQ.B(EO EUR IE BARING GL-HIGH Y.B.A EO H EUR IE00B01VQD65 IFS2-INVESCO G.H.I.A EO H EUR IE00B0H1S125 IFS-INVESCO GL RE.ES.A EO EUR IE00B23Z8X43 LM GL-LM BR.GL.F.I.AAHGEO EUR IE00B2Q1FK59 LM GL-LM WA AS.OP.A EO A EUR IE00B3NMJY03 MAGNA UMBR.FD-MENA R EUR IE00B3ZW0K18 ISHS V-S+P 500 MON.EOH EUR IE00B428Z604 ISHSV-SPAIN GOV.BD.UC.ETF EUR IE00B4WXJH41 ISHSIII-B.EO G.BD EUR IE00B4ZJ4188 COMGEST-GR.EUR.OP.EO EUR IE00B5MTYK77 SOURCE M.-S.E.600OP.FIN.A EUR IE00B5MTZ488 SOURCE M.-S.E.600OP.MED.A EUR LU JB MULTIBD-GL.CONV.BD B EUR LU DWS EURO-BONDS (LONG) EUR LU LO F.-EUROPE HGH CONV.P C EUR LU MAN UMBRELLA-CONV.JAP.EO EUR LU MSI-EUROP.PROPERTY NAM.A EUR LU ROBECO HIGH YLD BDS DH EO EUR LU ABERD.LIQUIDI.L.-EUR A-2 EUR LU JB MULTISTK-EU.S.+M.C.S.A EUR LU ACMB.-EUROPEAN INC. A2 EUR LU UNISECTOR: BIOPHARMA A EUR LU JPM INV-GL.H.Y.BD C A.EOH EUR LU AMU.-CONVERTBL.GLBL IE C EUR LU PIONEER-EM.M.BD NAM.AEO C EUR LU INVESCO PAN EUR.STR.EQU.A EUR LU JPM-GL.CONV.(EUR)NAM.C EUR LU PIONEER-E.C.BD NAM.A EO C EUR LU KBC RENTA-SLOVAKRENTA C1 EUR LU DWS INVEST-EO-BDS(SH.) FC EUR LU DEKA-WANDELANLEIHEN TF EUR LU ACATIS CH.SEL.-AC.AK.DTSC EUR LU LO F.-CONVERTIBLE BD P C EUR LU NORDEA 1-GBL VAL.FD BP-EO EUR LU BNPP L1 FD-BD EO HY CAP EUR LU HSBC GIF-EO CRED.BD A C EUR LU HSBC GIF-EURO HGH YLD A C EUR LU OYSTER-EUROPEAN CORP. BDS EUR LU PIONEER-US HGH YLD A WEOC EUR LU JB MULTIBD-ABS FD B (EO) EUR LU PIONEER-GL H.Y. NAM.AEO C EUR LU PAR.GRP L.I.-L.PR.EQ.EOIA EUR LU HEN.GAR.-P.EUR.SM.CO.REOA EUR LU SISF STR.BD A ACC EUR HD EUR LU VONTOBEL-FAR E.EQ.H-EOH EUR LU SISF GL PR.SECS A ACC E H EUR LU ROBECO EUROP.HGH YLD DHEO EUR LU AXA WLD-EURO 10+LT I T.EO EUR LU PIONEER-EO CO.S.-T.A EOND EUR LU HAIG MB FLEX PLUS B EUR LU CS(LUX)-EQUITY ENERGY R EUR C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 14 von Jänner Dezember 2013

15 LU INVESCO C.EUR.CORP.BD A A EUR LU G.SACHS-ST.AB.RE.I IEOHA EUR LU MAN UMBRELLA-CONV. GL.EUR EUR LU G.SACHS-ST.AB.R.II I EOHA EUR LU DWS INVEST-EURO BDS P. FC EUR LU JPM-GL.R.EST.USD A AC.EUR EUR LU FID.FDS-IBERIA A ACC. EUR EUR LU FID.FDS-GL HTH C.A ACC.EO EUR LU FID.FDS-US H.YI.A ACC.EO EUR LU AXA WLD-FR.E.R.E.S.A T EO EUR LU UNIOPTIRENTA 4J FCP EUR LU AMU.-ABS.HGH YLD IE C EUR LU PIONEER-EM.M.BD N.AH EO D EUR LU AVIVA INV.-E.COR.BD A EO EUR LU PIONEER-EO CASH PL.A C EO EUR LU AXA WLD-US HI.Y.B.ATH.EUR EUR LU AVIVA INV.-GL CONV.AA EOH EUR LU G.SACHS-GL.H.Y.IACC EO-H. EUR LU PION.SF-EO C.10+Y.A EO EUR LU JPM INV-INC.OPP.C AC.EOH EUR LU FID.FDS-EM.E.,MID.A-AC.EO EUR LU SISF MIDDLE EAST A ACC EO EUR LU DB X-TR.MSCI P.E.JP.I.1C EUR LU OEKOWORLD WATER F.LIFE C EUR LU SISF HK EQU.BACC EO-H. EUR LU JB MULTIP.-BALKAN TIGER B EUR LU NORDEA 1-NORD.EQ.SM.BI-EO EUR LU INVESCO EM.LOC.C.D. A EOH EUR LU FID.FDS-PACIFIC A ACC. EO EUR LU FID.FDS-EO CORP.BDS AA EO EUR LU BNPP L1-EQ.H.D.WLD CL.C. EUR LU NORDEA 1-EM.CONSUMER BIEO EUR LU NORDEA 1-EU.CORP.BD BI-EO EUR LU LO F.-CONV.BD AS.P EO AC. EUR LU VONTOB.-GL.CONV.BD BEOCAP EUR LU OYSTER-GLOBAL CONVERT.EO EUR LU INVESCO-GL.I.GR.C.B.AHAEO EUR LU BLACK.ST.-FIX.INC.STR.AEO EUR LU COMST.-IB.EO S.G.C.1-5 I EUR LU INVESCO ASIAN IN.A A.EOHD EUR LU INVESCO GL.STR.EQU.A EOHD EUR LU ASHMORE-EM.MKTS COR.D.EOR EUR LU SAXO INV.-G.E.FR.MKTS(1)R EUR LU JPM-EM.MKTS CORP.BD AAEOH EUR LU ABER.GL.II-EO HI.Y.BD A-2 EUR LU ABERD.GL-E.M.INF.EQ.A2EOH EUR LU MUL-LYX.ETF MSCI W.FI.CEO EUR LU MUL-LYX.U.E.MSCI W.HC CEO EUR LU DB X-TR.MSCI W.C.S.I.1CDL EUR LU DB X-TR.MSCI W.H.C.I.1CDL EUR LU ING(L)-R.GL.EO LD PC.EO EUR LU DB X-TII-IB.G.C.1-3 1C EUR LU SISF-GL.DEM.OPP.A AC.EOHD EUR LU AMUNDI-EQ.MENA IHE CAP EUR LU BZ FINE FUNDS-EUROPE T EO EUR LU FID.FDS-AS.H.YLDA D.EO HD EUR LU SISF EO CORP.BOND AA DHEO EUR LU IGN.G.F.-I.AB.RET.G.AEOHD EUR LU BLUEBAY-I.G.ABS.RTN B.BEO EUR LU FID.FDS-CHIN.RMB B.AACCEO EUR LU PAR.-BD EO HI.YIE.CL.CAP EUR LU PAR.-EQ.W.LOW VOL.CL.CAP EUR C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 15 von Jänner Dezember 2013

16 LU DB X-T.II-IB.SPAIN 1-3 1C EUR IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE BRITISCHE PFUND GB00B0MY7199 BNY M.I.-NE.AS.IN.INS.INC GBP IE IFS-INVESCO UK EQUITY A GBP IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE NORWEGISCHE KRONE LU DNB FD-DNB NAVIGATOR A A NOK IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE US DOLLAR IE BARING GL-HIGH Y.B.A DL I USD LU VONTOBEL-FAR EAST EQ.B-DL USD LU ING(L)-TELECOM P CAP. USD LU JPM-EM.MI.EAST EQ.C AC DL USD LU PIONEER-US HGH YLD A DL C USD LU SISF ASIAN EQ.YIELD A ACC USD LU SISF ASIAN SMALL.A ACC.DL USD LU HEND.HORIZ.-A.PAC.P.EQ.AA USD LU ABERD.GL.-ASIAN SM. A-2 USD LU G.SACHS-GR.+E.M.D.I DL AC USD LU G.SACHS-GL.HGH YL.I DL AC USD LU AVIVA INV.-GL CONVER.A DL USD LU AXA WLD-US HI.Y.B.ITH.USD USD LU ABERD.GL-EM.MK.SM.CO.A-2A USD LU DB X-TR.MSCI P.E.JP.I.1C USD LU MSI-GLOB.CONVERT.BD Z USD LU MSI-GLOBAL PPTY NAM. Z DL USD LU MSI-GL.INFRASTR.EQTY Z A USD LU JB MULTIBD-GL.H.Y.BD B DL USD LU ASHMORE-EM.MKTS COR.D.DLR USD LU UBAM-GL.HIGH YIE.S.ICAPDL USD LU SISF-GL.HIGH INC.BD ADLAC USD LU INVESTEC GSF-E.M.C.D.IADL USD US ISHS TR.-GL.CONS.DISC.ETF USD IN SONSTIGE ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE INVESTMENTZERTIFIKATE TÜRKISCHE LIRA LU KBC RENTA-TRY-RENTA C1 TRY AKTIEN CANADISCHE DOLLAR CA13645T1003 CDN PACIFIC RAILWAY CAD CA INMET MNG CORP. CAD CA LOBLAW COS LTD CAD CA RES.IN MOT.DBA BLACKBERRY CAD CA91911K1021 VALEANT PHARMA.INTL (NEW) CAD AKTIEN DÄNISCHE KRONEN DK VESTAS WIND SYST. NAM.DK1 DKK DK TRYG AS NAM. DK 25 DKK DK PANDORA A/S DK 1 DKK DK NOVOZYMES A/S NAM. B DK 2 DKK AKTIEN EURO BE DELHAIZE GRP P.S. EUR DE UTD.INTERNET AG NA EUR DE BEIERSDORF AG O.N. EUR DE METRO AG ST O.N. EUR DE VOLKSWAGEN AG VZO O.N. EUR DE LUFTHANSA AG VNA O.N. EUR DE HANN.RUECK SE NA O.N. EUR DE000A1EWWW0 ADIDAS AG NA O.N. EUR DE000KD88880 KABEL DT. HOLDING AG O.N. EUR ES AMADEUS IT HLDG EO 0,01 EUR C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 16 von Jänner Dezember 2013

17 ES BCO BIL.VIZ.ARG.NOM.EO-49 EUR ES GAMESA CORP.TEC.I.EO-,17 EUR ES RED ELECTRICA CORP.SA EO2 EUR FR DANONE S.A. EO -,25 EUR FR KERING S.A. INH. EO 4 EUR FR STE GENERALE INH. EO 1,25 EUR FR ELECTRICI.D.FRANCE E0-,50 EUR IE00B1GKF381 RYANAIR HLDGS EO-,00635 EUR IT TOD'S SPA EO 2 EUR NL HEINEKEN HLDG EO 1,60 EUR NL HEINEKEN EO 1,60 EUR NL KONINKLIJKE DSM EO 1,50 EUR NL AIRBUS GRP (LEGALLY EADS) EUR NL NUTRECO N.V. EO -,24 EUR NL RANDSTAD HLDG NV EO-10 EUR NL WOLTERS KLUWER NAM. EO-12 EUR NL BOSKALIS W. CVA EO -,80 EUR AKTIEN BRITISCHE PFUND GB BP PLC DL-,25 GBP GB LLOYDS BKG GRP LS-,10 GBP GB DAILY MAIL GENL A LS-,125 GBP GB KINGFISHER LS-, GBP GB ITV PLC LS -,10 GBP GB00B7KR2P84 EASYJET PLC LS-, GBP JE00B8N69M54 WOLSELEY PLC LS GBP AKTIEN HONGKONG DOLLAR KYG TENCENT HLDGS DL-,0001 HKD AKTIEN JAPANISCHE YEN JP AIFUL CORP. JPY JP ISUZU MOTORS LTD JPY JP KAO CORP. JPY JP SONY CORP. JPY JP SBI HOLDINGS INC. JPY JP DAIKIN IND. LTD JPY JP NIPPON YAKIN KOGYO JPY JP NIPPON YUSEN JPY JP BK OF HIROSHIMA JPY JP BRIDGESTONE CORP. JPY JP MITSUBISHI HEAVY JPY AKTIEN SÜDKOREANISCHE WON KR NAVER CORP SW 500 KRW AKTIEN NORWEGISCHE KRONE NO DNB NOR ASA A NK 10 NOK AKTIEN SCHWEDISCHE KRONE SE HENNES + MAURITZ B SK-125 SEK SE ERICSSON B (FRIA) SEK SE GETINGE AB B FR. SK-,50 SEK SE SWEDBANK A SEK AKTIEN US DOLLAR IE ICON PLC EO-,06 USD IE00B56GVS15 ALKERMES PLC DL-,01 USD IE00B58JVZ52 SEAGATE TECHNO. DL-,00001 USD IE00B5LRLL25 XL GROUP PLC DL -,01 USD JE00B783TY65 DELPHI AUTOMOTIVE DL -,01 USD PR POPULAR INC. NEW DL 6 USD C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 17 von Jänner Dezember 2013

18 US ASTRAZENECA DL-,25 SP.ADR USD US BARD -C.R.- INC. DL -,25 USD US BLOCK -HR- INC. USD US14170T1016 CAREFUSION CORP. DL-,01 USD US15189T1079 CENTERPOINT ENERGY INC. USD US CHESAPEAKE EN. DL-,01 USD US DELTA AIR LINES INC. USD US ELAN CORP. PLC ADR/EO-,05 USD US FOM.ECO.MEX.S.D.CV ADR/10 USD US GILEAD SCIENCES DL-,001 USD US43289P1066 HIMAX TECH.INC. ADR 1 USD US LOWE'S COS INC. DL-,50 USD US58733R1023 MERCADOLIBRE INC. DL-,001 USD US OGE EN. CORP. DL -,01 USD US SALIX PHARMACEUTIC.DL-001 USD US CHARLES SCHWAB CORP.DL-01 USD US82481R1068 SHIRE BIOPH. ADR/3 LS-,05 USD US T-MOBILE US INC. USD US UNDER ARMOUR A DL-, USD US92553P2011 VIACOM INC. B DL-,001 USD US WHIRLPOOL CORP. DL 1 USD AKTIEN TÜRKISCHE LIRA TRATHYAO91M5 TURK HAVA YOLLARI AS TRY Wien, am 15. April 2014 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Mag. Christian Jost e.h. Mag. Markus A. Ullmer e.h. Mag. Andreas Wimmer e.h. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 18 von Jänner Dezember 2013

19 6. Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten zum 31. Dezember 2013 der C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Wien (Verwaltungsgesellschaft) über den von ihr verwalteten C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 2 InvFG 2011, über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2013 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des es sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des es von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Abschluss/Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des s Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz 2011 unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschluss/Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Abschluss/Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des es sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des s. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 19 von Jänner Dezember 2013

20 Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der zum 31. Dezember 2013 über den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced, Miteigentumsfonds 2 Abs. 2 InvFG 2011, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs 5 InvFG 2011 auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im angegebenen Zahlen. Wien, am 15. April 2014 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Mag. Alexander Wlasto e.h. Wirtschaftsprüfer Dr. Robert Wauschek e.h. Wirtschaftsprüfer Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des es in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen) Fassung abweichenden Form (zb verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced Seite 20 von Jänner Dezember 2013