FERI Institutional & Family Office GmbH

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1 FERI Institutional & Family Office GmbH FAMILY RISK OFFICE: STRATEGIEN ZUM VERMÖGENSSCHUTZ IM ÜBERBLICK Dr. Kevin Schaefers Schlosshotel Hugenpoet, 22. April2015 Mehr erkennen. Mehr erreichen.

2 INHALT I. EINFÜHRUNG II. III. IV. FINANZVERMÖGENSSCHUTZ HUMANVERMÖGENSSCHUTZ SOZIALVERMÖGENSSCHUTZ V. UMSETZUNG FERI 2

3 HETEROGENE RISIKEN FÜR FAMILIENVERMÖGEN FERI 3

4 GROßE FAMILIENVERMÖGEN LASSEN SICH NICHT AUF FINANZVERMÖGEN REDUZIEREN Erweiterung des Vermögensbegriffs Wealth is more than money SOZIALVERMÖGEN Finanzvermögen Alle direkt monetär durch Marktpreise bewertbare Vermögensgegenstände im Eigentum einer Privatperson HUMANVERMÖGEN Netzwerk Betriebsvermögen Gesundheit Intelligenz Wissen Edelmetalle Cash Kunst Motivation Sicherheit Immobilien Auszeichnungen FINANZVERMÖGEN Wertpapiere Arbeitsvermögen Reputation Geschäftspartner Freunde Tradition Familie Humanvermögen Gesamtheit der in einer Person begründeten Ressourcen, die dem Individuum Nutzen stiften können Sozialvermögen Gesamtheit aller aktuellen und potenziellen Ressourcen, die mit dem Besitz eines dauerhaften Netzes von mehr oder weniger institutionalisierten Beziehungen gegenseitigen Kennens oder Anerkennens verbunden sind Vermögensinhaber sind Eigentümer von Finanz-, Human- und Sozialvermögen! FERI 4 Quelle: FERI/ ebs

5 ZWISCHEN DEN VERSCHIEDENEN VERMÖGENSBEREICHEN BESTEHEN WECHSELSEITIGE WIRKUNGSZUSAMMENHÄNGE Vermögensbereiche sind vernetzt Edelmetalle Verlässlichkeit Glaubwürdigkeit Reputation Vertrauenswürdigkeit Sozialvermögen Tradition Familie Geschäftspartner Tages- / Festgeld Kunst Privatvermögen Freunde Netzwerk Finanzvermögen Betriebsvermögen Wissen Sicherheit Zusammenhang Vermögensgegenstand Motivation Arbeitsvermögen / Berufszugang Humanvermögen Gesundheit Änderung in einer Vermögenssphäre hat Auswirkungen auf die anderen Vermögenssphären! FERI 5 Quelle: FERI/ ebs

6 FERI-VERMÖGENSSCHUTZSTRATEGIEN IM ÜBERBLICK Family Risk Office als zentraler Koordinator Ganzheitliche Steuerung des Finanzvermögens muss auch monetär relevante Aspekte des Human- und Sozialvermögens berücksichtigen! FERI 6

7 INHALT I. EINFÜHRUNG II. III. IV. FINANZVERMÖGENSSCHUTZ HUMANVERMÖGENSSCHUTZ SOZIALVERMÖGENSSCHUTZ V. UMSETZUNG FERI 7

8 DAS FINANZVERMÖGEN STEHT EINER VIELZAHL NEUARTIGER RISIKEN GEGENÜBER Realer Vermögenserhalt ist gefährdet! Neue Normalität Finanzielle Repression Niedrigzinsen Währungs- Erosion Sinkende Bonitäten (Heimliche) Inflation Monetäre Verwässerung Familienvermögen FERI 8

9 INVESTOREN SIND MIT NEGATIVEN REALZINSEN KONFRONTIERT Partielle Enteignung ist bereits Realität 5 % USA Realzins (2Y. Rendite Inflation) 5 5 % Japan 4 4 % Deutschland FERI 9 5 % EMU

10 USA: HISTORISCHE PRÄZEDENZ FÜR FINANZIELLE REPRESSION Schuldenabbau erfordert niedrige Refinanzierungszinsen Verschuldung in % GDP Hohe Staatsverschuldung Zins in % Zur Finanzierung der Kosten des 2. Weltkriegs führten die USA eine Zinsobergrenze von 2,5% auf langlaufende Staatsanleihen ein Niedrigzinspolitik US Public Debt in % of GDP US Bonds Yield 10 Year Quellen: IWF, Robert Shiller FERI 10

11 FINANZVERMÖGEN: ANSÄTZE ZUM REALEN KAPITALERHALT FERI Finanzvermögensschutzstrategien im Überblick Risikokategorien FERI Dienstleistungen zur Asset Protection Deflationäre Risiken (Wirtschaftskrisen / Finanzkrisen) Inflationäre Risiken (Monetäre Expansion / Geldwertverwässerung) 1 Optimierung der langfristigen Vermögensstruktur 2 Konzeption von Anlagegrundsätzen und -richtlinien 3 Selektion von Sachwerte-Managern/ Selektion von Dienstleistern Finanzvermögen 4 Risikomanagement-Konzepte 5 Kostenstrukturanalysen 6 Ergebniskontrolle und Reporting Währungsrisiken (Verschuldung / Monetisierung) 7 Professionelle Anlageausschusssitzungen FERI 11

12 BEISPIEL: OPTIMIERUNG DER LANGFRISTIGEN VERMÖGENS- STRUKTUR Teilstrategien und Lösungsansätze für die strategische Vermögensanlage Niedrigzinsen Sachwerte mit Renditepotential (Aktien, Immobilien, Beteiligungen) Monetäre Verwässerung Sachwert-Orientierung (Aktien, Rohstoffe, Gold, Land, Kunst etc.) Währungserosion Währungs-Diversifikation (langfristig: Rohstoff-Währungen) (Heimliche) Inflation Sachwert-Orientierung (Aktien, Rohstoffe, Gold, Land, Kunst etc.) Sinkende Bonitäten Pfandbriefe / Unternehmensanleihen statt Staatsanleihen Finanzielle Repression Flexibilität / Strukturierung / Mobilität ( Vermögens-Firewalls ) FERI 12

13 BEISPIEL: OPTIMIERUNG DER LANGFRISTIGEN VERMÖGENS- STRUKTUR Sachwertorientierte Strategische Asset Allocation Strategische Asset Allocation* Davon 10 20% allokiert für ein Worst Case - Szenario* Hedge Funds 8% Rohstoffe 5% Renten 15% Private Equity 12% Immobilien 15% Aktien 45% Wertpapier-Depot außerhalb des EURO-Raumes (z.b. Schweiz, Norwegen und Singapur) Physisches Gold in der Schweiz Immobilien in der USA Landwirtschaft in Neuseeland etc. * Beispiele FERI 13

14 BEISPIEL: ANLAGEGRUNDSÄTZE UND ANLAGERICHTLINIEN Konkretisierung der individuellen Investitionsziele und Vermeidung ungewollter Risiken Regelungsfelder Vermögensübergreifende Anlagegrundsätze und - richtlinien Anlagerichtlinien Manager 1 Anlagerichtlinien Manager 2 Anlagerichtlinien Manager 3 Anlagerichtlinien stellen Klarheit in Bezug auf das Investmentuniversum und die Risikotoleranz her. Definition und Überarbeitung von Anlagegrundsätzen und richtlinien auf Ebene jedes Asset Managers sowie auf Gesamtmandatsebene hinsichtlich: Renditeerwartung Risikobudgets Asset Klassen und ihre Investitionsbandbreiten neutrale Quote und Benchmark Fremdwährungsquoten Ratingvorgaben für Anleihen Ethische Ausschlusskriterien Etc. FERI 14

15 BEISPIEL: KOSTENSTRUKTURANALYSEN Einschätzung zur Markkonformität der bestehenden Strukturen sowie Identifizierung von Potentialen zur Kostenreduzierung Beispiel: Transaktionskosten FERI Kostenbarometer Vermögensverwaltung Analysierte Kostenarten Laufendes Honorar Erfolgsabhängige Gebühr Ausgabeaufschläge Retrozessionen... Depotbanken Depotgebühr Transaktionskosten... Spezialfonds / Familienfonds Kosten Kapitalverwaltungsgesellschaft Kosten Lagerstelle... (Exemplarisch) FERI 15

16 BEISPIEL: INVESTMENTBEIRAT Professionalisierung Ihres Vermögensmanagements durch einen Anlageausschuss Ihre Vorteile FERI Family Office Familie Anlageausschuss Beirat (optional) Finanzdienstleister (Bankberater, Vermögensverwalter, Depotbanken, Fondsanbieter...) Entlastung der Entscheidungsträger durch professionelle Aufbereitung von Handlungsmöglichkeiten. Gewissheit über Interessensneutralität in der Beratung (kein Teilnehmer im Anlageausschuss darf Produktinteressen vertreten). Höhere Transparenz über Marktusancen aufgrund Erfahrung und Netzwerk des externen Beraters. Regelwerk für Entscheidungsfindung schützt vor emotionalen Fehlern. FERI 16

17 ZUSAMMENFASSUNG FINANZVERMÖGENSSCHUTZ Reale Vermögenssicherung erfordert ein umfassendes Konzept Sachwertorientierte Vermögensanlage (Aktien, Immobilien, Landwirtschaft, Private Equity etc.) 10 20% allokiert für ein Worst-Case-Szenario: Investments außerhalb des EURO-Raumes Detailoptimierungen: Aktualisierung der Anlagegrundsätze und Anlagerichtlinien Laufende Kosten minimieren Risikomanagement optimieren Geldmarktfonds statt Cash Fremdwährungsquote aufbauen Professionalisierung der Investmententscheidungen (Investmentbeirat) Rechtliche Firewalls schaffen (Stiftungen, Spezialfonds etc.) Herkömmliche konservative Strategien zum realen Kapitalerhalt sind nur begrenzt zukunftsfähig! FERI 17

18 INHALT I. EINFÜHRUNG II. III. IV. FINANZVERMÖGENSSCHUTZ HUMANVERMÖGENSSCHUTZ SOZIALVERMÖGENSSCHUTZ V. UMSETZUNG FERI 18

19 DIE ERWEITERUNG DES VERMÖGENSBEGRIFFS VERDEUTLICHT DEN UMFASSENDEN BERATUNGS-ANSATZ VON FERI Humanvermögen Vermögensgegenstände des Humanvermögens Klassische Risikobetrachtung Erweiterte Risikobetrachtung HUMANVERMÖGEN Gesundheit Intelligenz Biometrische Risiken Pflegebedürftigkeit Berufsunfähigkeit Krankheit Tod Unfall... Identitätsdiebstahl Erpressung & Entführung Recherchierbarkeit Stress & ungesunde Ernährung Fehlende Familienstrategie Ungeregelte Nachfolge... Wissen Motivation Sicherheit Auszeichnungen Arbeitsvermögen Traditionelles Versicherungsgeschäft FERI Humanvermögensschutz FERI 19

20 HUMANVERMÖGEN: SCHUTZ DER UNVERSEHRTHEIT DER PERSON Beispiel: Familiäre Sicherheit REAKTION Gefährdungsanalyse Aufbau der Grundschutzmaßnahmen Maßnahmen für die persönliche Sicherheit Erweiterter Schutz bei erhöhter Gefährdung PRÄVENTION Krisenmanagement Analyse der persönlichen Situation Objektsicherheitsanalyse Recherche zur öffentlichen Sichtbarkeit Empfehlungen für angemessenes Sicherheitsmanagement Sensibilisierung der Vermögensinhaber und Angestellten IT Quick-Check (Schwachstellenanalyse) Erstellung Objektsicherheitskonzept Krisenhotline Aufbau präventives Krisenmanagement Erstellung Personenschutzkonzept (K 106) Schulung für sicherheitsbewusstes Verhalten im Internet Background-Checks der Angestellten Notrufsender (mobil und Kfz) Strukturierte Planung der Datensicherheit Verschlüsselung der Kommunikation Durchführung von Vorausklärungsmaßnahmen (K 106) Realisierung von Objektsicherheitsmaßnahmen Betreuung der persönlichen IT-Infrastruktur Direkter Personenschutz bei konkreter Gefährdung und Reise in Risikoländer Koordination der Sofortmaßnahmen Beratung im Krisenstab Forensische Maßnahmen Steuerung der weltweiten Vor-Ort-Teams FERI 20

21 HUMANVERMÖGEN: SCHUTZ DER UNVERSEHRTHEIT DER PERSON Beispiel: Gesundheitsmanagement Ohne Gesundheit ist alles nichts. (Arthur Schopenhauer) Ernährung Analyse der aktuellen Ernährungssituation Beratung zu verschiedenen Ernährungsformen Entspannung Analyse der Stressresistenz Empfehlung von Entspannungstechniken Gesundheits-Check 360 Grad Beratung vor Ort Bewegung/Sport Leistungsdiagnostik Erstellung von Trainingsplänen Medizin Medizinisches Screening Vermittlung von med. Spezialisten FERI 21

22 HUMANVERMÖGEN: SCHUTZ DER HANDLUNGSFÄHIGKEIT FERI Humanvermögensschutzstrategien Risikokategorien FERI Strategien zum Schutz der Handlungsfähigkeit Risiko der fehlenden Handlungsgrundlage Risiko eingeschränkter Handlungsfähigkeit 1 Wahrung der eigenen und der Handlungsfähigkeit Dritter 2 Wahrung wesentlicher Handlungsgrundlagen Humanvermögen Risiko der Unmöglichkeit der Willensdurchsetzung Dienstleistungsspektrum Gestaltung präventiver Maßnahmen zur Sicherung der Handlungsfähigkeit zu Lebzeiten und post mortem (Nachfolgeplanung) Koordination der Anspruchsgruppen durch Informations- und Meldeketten im Fall einer unerwarteten Handlungsunfähigkeit (Family Governance) Zentrale Verwahrung wesentlicher Dokumente (Familien-Archiv) FERI 22

23 INHALT I. EINFÜHRUNG II. III. IV. FINANZVERMÖGENSSCHUTZ HUMANVERMÖGENSSCHUTZ SOZIALVERMÖGENSSCHUTZ V. UMSETZUNG FERI 23

24 DAS SOZIALVERMÖGEN IST SELTEN IM BLICKFELD DER VERMÖGENSINHABER Sozialvermögen Vermögensgegenstände des Sozialvermögens Klassische Risikobetrachtung Erweiterte Risikobetrachtung SOZIALVERMÖGEN Reputation Netzwerk Geschäftspartner Freunde Tradition Familie Visibilität Fehlverhalten Verlust der Privatsphäre Netzwerkmissbrauch Rechtsverstöße Integritätsverlust Fehlkommunikation Rufschädigung Netzwerkverlust Familiäre Konflikte Verleumdung FERI Sozialvermögensschutz FERI 24

25 SOZIALVERMÖGEN: SCHUTZ DER REPUTATION FERI Sozialvermögensschutzstrategien Der beste Reputationsschutz ist der aktive Aufbau einer positiven Reputation Risikokategorien Strategien zum Schutz der Reputation Verhaltensrisiken Kommunikationsrisiken 1 Strategisches Reputationsmanagement 2 Reputationsmonitoring und -screening 3 Operatives Reputationsmanagement Sozialvermögen Dienstleistungsspektrum Netzwerkrisiken FERI 25 Definition einer Reputationsstrategie Gestaltung präventiver Maßnahmen zur Sicherung der Reputation Pressemonitoring Internetscreening Online-Reputations-Management

26 INHALT I. EINFÜHRUNG II. III. IV. FINANZVERMÖGENSSCHUTZ HUMANVERMÖGENSSCHUTZ SOZIALVERMÖGENSSCHUTZ V. UMSETZUNG FERI 26

27 FERI ÜBERNIMMT DIE IDENTIFIKATION, DAS MANAGEMENT UND DIE KONTROLLE ALLER WESENTLICHEN VERMÖGENSRISIKEN Beratungsprozess 1 Identifikation der Themenfelder 5 Controlling / Reporting ggf. unter Einsatz externer Experten 2 Risikoidentifikation und Bestandsaufnahme 4 Durchführung der Maßnahmen 3 Vorstellung und Auswahl der Maßnahmen FERI 27

28 FERI FAMILY RISK OFFICE Integratives Family Office-Modell Humanvermögen Finanzvermögen Sozialvermögen FERI Humanvermögensschutz Schutz der Unversehrtheit FERI Finanzvermögensschutz Schutz vor Vermögensverwässerung FERI Sozialvermögensschutz Schutz der Reputation Schutz der Handlungsfähigkeit Schutz vor Zugriff Dritter Schutz vor Netzwerkrisiken Unabhängige Beratung + Zentrale Koordination + Professionelle Vermögenssteuerung FERI Family Risk Office führt zu zeitlicher & administrativer Entlastung für Vermögensinhaber sowie umfassendem Vermögensschutz! FERI 28

29 FERI Institutional & Family Office GmbH Haus am Park Rathausplatz Bad Homburg Die vorliegende Präsentation (die Präsentation ) enthält Angaben, Analysen, Prognosen und Konzepte, die lediglich ihrer unverbindlichen Information dienen. Die Präsentation ist keine steuerliche, juristische oder sonstige Beratung und stellt kein Angebot für die Verwaltung von Vermögenswerten oder Empfehlung/Beratung für Vermögensdispositionen dar. Die Präsentation ist auch kein Angebot für ein bestimmtes Investment. Für jedes bestimmte Investment und/oder für die Verwaltung von Vermögenswerten sind ausschließlich die jeweiligen Zeichnungsdokumente und/oder Verkaufsprospekte und/oder Vertragsunterlagen allein maßgeblich. Die Präsentation ersetzt nicht die individuelle Beratung. Jeder Interessierte sollte eine etwaige Anlage-/Abschlussentscheidung erst nach sorgfältiger Abwägung der mit einem bestimmten Investment/ Vermögensverwaltungsvertrag verbundenen Risiken treffen und zuvor rechtliche sowie steuerliche und ggf. sonstige Beratung einholen. Wir akzeptieren keinerlei Verantwortlichkeit gegenüber dem Empfänger der Präsentation und von dritten Personen im Hinblick auf Handlungen, die auf der Basis der vorliegenden Präsentation vorgenommen werden. Die Präsentation ist auf Basis subjektiver Einschätzungen von uns erstellt worden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für eine zukünftige Wertentwicklung. Preise für und Erträge aus einem bestimmten Investment können sowohl steigen als auch fallen und in keinem Fall garantiert werden. Einige, in der Präsentation enthaltene Informationen basieren auf und/oder sind abgeleitet von Informationen, die uns von unabhängigen Dritten zur Verfügung gestellt wurden. Wir handeln stets in der Annahme, dass solche Informationen richtig und vollständig sind und aus vertrauenswürdigen Quellen stammen. Eine Gewähr für die Richtigkeit und inhaltliche Vollständigkeit der Angaben in der Präsentation kann von uns nicht übernommen werden. Die Präsentation ist streng vertraulich zu behandeln und darf nur von demjenigen verwendet werden, für den sie erstellt wurde und zwar ausschließlich für dessen interne Zwecke. Vervielfältigungen jeglicher Art sind nur mit unserer vorherigen ausdrücklichen schriftlichen Zustimmung erlaubt.