Finanzmarktregulierung und Unternehmensfinanzierung

Transkript

1 Finanzmarktregulierung und Unternehmensfinanzierung Geschäftsführendes Vorstandsmitglied des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes (DSGV) Vortrag an der Dualen Hochschule Baden-Württemberg, Karlsruhe 20. Oktober 2015

2 Anfänge europäischer und internationaler Bankenregulierung Quelle: Neue Züricher Zeitung Quelle: 74,441652,highRes,maxh,480,maxw,480,Die+K%25C3%2 5B6lner+Herstattbank+Ihr+vertrauten+in+den+60er+und+70er+Jahre+% %2529.jpg Seite 2

3 Europäische Regulierungsmaßnahmen im FSAP Seite 3

4 De-Larosière-Bericht und Europäisches Finanzaufsichtssystem Quelle: _market/finances/docs/de_l arosiere_report_en.pdf Seite 4

5 Bankenunion und EZB-Aufsicht Seite 5

6 Regulierungswelle: Beispiele Basel 2.5 Basel III zusätzliche Kapitalanforderungen für Verbriefungen und Marktpreisrisiken ( Basel 2.5 ) neues Eigenkapital- und Liquiditätsregime (Basel III) Juli 2009 Dezember 2013 Risikomanagement Governance Compliance mehrfache Novellierungen der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) Vergütungsvorgaben (Instituts-Vergütungsverordnung) Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion (MaComp) seit Dez Oktober 2010 Juni 2010 Weitere Themen Bankenrestrukturierungsgesetz inkl. Bankenabgabe bzw. BRRD und SRM-Verordnung Regulierung des außerbörslichen Handels mit Derivaten (European Market Infrastructure Regulation, EMIR) MiFID-Review Überarbeitung der Einlagensicherungsrichtlinie (Deposit Guarantee Schemes Directive, DGSD) Richtlinie über Wohnimmobilienkreditverträge Anlegerschutz: Produktinformationsblätter, Beratungsprotokolle, Beraterregister, Forcierung der Honorarberatung Juni 2014 Juli 2012 Juni 2014 Juni 2014 Dezember 2014 seit Juni 2013 Seite 6

7 Deutschland ohne Kreditklemme: Ifo-Kredithürde Seite 7

8 Unternehmenskreditvergabe der Kreditinstitute in Deutschland Seite 8

9 Klare Bankbasierung der Unternehmensfinanzierung in Deutschland Seite 9

10 Fremdkapitalstruktur im KMU-Sektor Seite 10

11 Finanzierungsstrukturen im internationalen Vergleich Seite 11

12 Kreditzyklen in den europäischen Ländern Quelle: EZB Seite 12

13 Kreditvergabe im Euroraum am aktuellen Rand weniger restriktiv Quelle: EZB Seite 13

14 Politische Ziele der Kapitalmarktunion politisches Ziel: Wachstum, Beschäftigung und Investitionen ankurbeln durch die Beseitigung von Hindernissen für grenzüberschreitende Investitionen einen Binnenmarkt für Kapital schaffen Zugang zu Finanzmitteln für alle Unternehmen in Europa verbessern Finanzierung der Wirtschaft diversifizieren und Kosten der Kapitalaufnahme verringern KMUs helfen, leichter Kapital aufzunehmen Seite 14

15 Kapitalmarktunion: Maßnahmenbündel Revision der Prospektrichtlinie Creditscoring - Bessere Kreditinformationen über KMUs Hochwertige Verbriefungen Privatplatzierungen / Schuldscheindarlehen Langfristige Investmentfonds (ELTIFs) Seite 15

16 Stärkung der Eigenkapitalbasis / Wertpapierkultur Intelligente Rahmenbedingungen für Börsengänge Etablierung einer Risikokultur Publizitätspflichten lockern Stärkung der Wertpapierkultur Vertrauen herstellen Finanzielle Bildung Erleichterungen in der Beratung Seite 16

17 Zwei Säulen, ein Ziel Seite 17

18 Deutscher Sparkassen- und Giroverband Geschäftsführendes Vorstandsmitglied (DSGV) Tel. +49 (0) office.schackmann-fallis@dsgv.de