PENSIONSKASSENSTIFTUNG DER SCHWEIZERISCHEN LANDWIRTSCHAFT (PKSL) FONDATION DE LA CAISSE DE PENSIONS DE L AGRICULTURE SUISSE (FCPAS)

Transkript

1 28. JAHRESBERICHT / 28 ème RAPPORT ANNUEL 2012 PENSIONSKASSENSTIFTUNG DER SCHWEIZERISCHEN LANDWIRTSCHAFT (PKSL) FONDATION DE LA CAISSE DE PENSIONS DE L AGRICULTURE SUISSE (FCPAS) Laurstrasse 10, 5201 Brugg AG 1

2 Inhaltsverzeichnis / Table des matières I. Organe / Organes... 3 a) Stiftungsrat Amtsperiode 2009 bis Conseil de fondation pour la période administrative 2009 à b) Geschäftsstelle / Secrétariat... 3 c) Kontrollstelle / Organe de contrôle... 4 II. Tätigkeit / Activités... 4 a) Stiftungsrat / Conseil de fondation... 4 b) Anlageausschuss / Groupe de pilotage pour les placements... 5 c) Geschäftsstelle / Secrétariat... 5 III. Rechnungsergebnis / Bouclement comptable IV. Versicherungstechnisches Gutachten / Expertise actuarielle V. Politische Entwicklung / Contexte politique VI. Schlussbemerkungen / Considérations finales VII. Bilanz, Betriebsrechnung, Anhang / Bilan, Compte d exploitation, Annexe VIII. Bericht der Revisionsstelle Rapport de l organe de contrôle... 11

3 Jahresbericht 2012 der Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft Rapport annuel 2012 de la Fondation de la Caisse de pensions de l agriculture suisse I. Organe / Organes a) Stiftungsrat Amtsperiode 2009 bis 2012 Conseil de fondation pour la période administrative 2009 à 2012 Vertreter der Arbeitnehmenden / Personnes représentant les employés: Paul Sommer (Vizepräsident/Vice-président) Trottengasse 3A 5223 Riniken Alfons Grünenfelder Ammerswilerstrasse Egliswil Martin Müller Heldstrasse Waldkirch Andreas Ryser-Werren Bleicheweg Rohrbach Ursula Gränicher Aefligenstrasse Schalunen Franz Kaufmann Hofderer Feld 11 b 6280 Hochdorf Vertreter der Arbeitgebenden / Personnes représentant les employeurs: Hansjörg Walter (Präsident/Président) Greuthof 9545 Wängi Donat Schneider bis 1. Mai 2012 LOBAG, Forelstrasse Ostermundigen Walter Balmer ab 1. Mai 2012 LOBAG, Forelstrasse Ostermundigen Paul-André Houlmann CJA, Case postale Courfaivre Hanspeter Haug Friedhofstrasse Weiningen ZH Paul Odermatt Wang 6370 Stans Annekäthi Schluep-Bieri Feld 3253 Schnottw b) Geschäftsstelle / Secrétariat Für die Geschäftsstelle der PKSL waren 2012 folgende Personen tätig: Les personnes suivantes ont collaboré en 2012 au secrétariat de la FCPAS: Bausch-Del Sole Linda Dätwyler Valerie Huber Urs Kohli Christian Läuchli Jenny Meier Beat Meyer Mirjam Schober Fritz Stadler Franziska Studer Daniela Suess Beatrice Tschümperlin-Schiller Monika Stv. Leiterin Administration Responsable adjointe de l administration Sachbearbeiterin Finanz und Rechnungswesen Collaboratrice finances et comptabilité Vermögensverwaltung Gestion de fortune Stv. Geschäftsführer / Leiter Beratung Directeur adjoint / Responsable du service conseil Sachbearbeiterin Administration Collaboratrice de l administration Chef Finanzen / Personal / Buchhaltung Chef Finances / Personnel / Comptabilité Sachbearbeiterin Administration Collaboratrice de l administration Geschäftsführer / Directeur Sachbearbeiterin Administration Collaboratrice de l administration Sachbearbeiterin Administration Collaboratrice de l administration Sachbearbeiterin Administration Collaboratrice de l administration Leiterin Administration Responsable de l administration Unter Berücksichtigung des Beschäftigungsgrades ergeben sich 665 Stellenprozente per Ende Sur la base des taux d occupation, à la fin 2012 le personnel engagé représente 6.65 postes de travail à plein temps. 3

4 c) Kontrollstelle / Organe de contrôle Fidartis Revisions AG, Bleicherweg 14, 8022 Zürich II. Tätigkeit / Activités a) Stiftungsrat / Conseil de fondation An der Sitzung vom 27. März 2012, genehmigte der Stiftungsrat den Jahresbericht 2011, die Jahresrechnung 2011 und das Budget Mit Genugtuung wurde vom sehr guten technischen Ergebnis Kenntnis genommen. Das Ergebnis der Kapitalanlagen fiel zwar positiv aus, konnte aber nicht befriedigen. Erfreulich ist, dass der Deckungsgrad dennoch auf 113.6% per 31. Dezember 2011 anstieg. Dies ist ein Wert, der eine hohe Sicherheit belegt. Der Stiftungsrat beschloss, den Pensionierten wieder einen Sonderbeitrag von 1'000.- auszuzahlen. Dieser Beitrag wird von den Versicherten, die meistens in bescheidenen Verhältnissen leben, sehr geschätzt. Der Geschäftsführer und der Finanzchef informierten den Stiftungsrat sodann über den Geschäftsgang im ersten Quartal 2012, der im Bereich der Kapitalanlagen nicht erfreulich verlief. Im technischen Bereich und bei der Verwaltung war der Jahresbeginn aber sehr positiv. Ein wichtiges Thema an der Sitzung vom 27. März 2012 war sodann die Nachfolgeplanung für den Geschäftsführer, der per 1. Mai 2013 in Pension geht. Im August 2012 wurden alle angeschlossenen Betriebe auch zuhanden ihrer Angestellten über den Geschäftsgang bei der PKSL informiert. An der Sitzung des Stiftungsrates vom 22. November 2012, die gemeinsam mit den für die Amtsperiode neu gewählten Stiftungsräten stattfand, legte der Stiftungsrat die gegenüber dem Vorjahr unveränderten Prämien 2013 fest. Er wählte die Fidartis Revisions AG, Zürich für das Jahr 2013 wiederum als Kontrollstelle. Er legte den Zinssatz für die Verzinsung der Altersguthaben in der weitergehenden Vorsorge auf dem gleichen Niveau, wie in der obligatorischen Vorsorge (2013, 1.5%), fest. Sodann genehmigte er das provisorische Budget 2013 und genehmigte das revidierte BVG- Vorsorgereglement, zu dem auch die Bestätigung des Experten für die berufliche Vorsorge gemäss Art. 53 Abs. 2 BVG, vorlag. Neu wurde die Einführung des internen Kontrollsystems beschlossen, das IKS Reglement genehmigt, der IKS Ausschuss gewählt und von der Risikomatrix Kenntnis genommen. Der für die Amtsperiode neu gewählte Stiftungsrat konstituierte sich. Paul Sommer wurde Lors de sa séance du 27 mars 2012 le Conseil de fondation a adopté le rapport annuel 2011, les comptes annuels 2011 et le budget Il a pris connaissance avec satisfaction du très bon résultat technique. Le résultat des placements des capitaux s'avérait positif mais pas satisfaisant. Ce qui est réjouissant c'est que le taux de couverture est, malgré tout, monté à 113.6% au 31 décembre Il s'agit d'un taux qui garanti une grande sécurité. Le Conseil de fondation a décidé de verser de nouveau un montant spécial de 1'000.- pour les personnes retraitées. Cette contribution est bien appréciée par les assurés, qui vivent le plus souvent dans des conditions modestes. Le directeur et le responsable des finances ont informé le Conseil de fondation sur l'évolution au 1 er trimestre 2012 qui n'a pas été réjouissante en ce qui concerne les placements des capitaux. Le début de l'année était par contre positif dans le secteur technique et administratif. Un thème important a été abordé lors de la séance du 27 mars 2012: la planification de la succession du directeur qui prendra sa retraite au 1 er mai En août 2011, toutes les exploitations membres ont été informées de l'évolution de la FCPAS. Lors de la séance du Conseil de fondation du 22 novembre 2012, le Conseil de fondation, ensemble avec les nouveaux membres élus pour la période , a fixé les primes pour 2013 qui restent inchangées par rapport à l'année dernière. Le bureau de révision Fidartis Revisions SA de Zurich a été choisi pour l'année Il a fixé le taux d'intérêt pour la prévoyance vieillesse dans le cadre de la prévoyance plus étendue au même niveau comme dans la prévoyance obligatoire (2013, 1.5%). Ensuite il a adopté le budget provisoire 2012 et le règlement révisé de la LPP pour lequel l expert pour la prévoyance professionnelle selon article 53 al. 2 LPP a donné sa confirmation. L'introduction du nouveau système de contrôle interne a été décidée, le règlement SCI accepté, le Comité SCI élu et ils ont pris connaissance de la matrice de risques. Le Conseil de fondation, nouvellement élu, s'est consulté. Selon un tournus M. Paul Sommer, 4

5 turnusgemäss als Vertreter der Arbeitnehmenden zum Präsidenten gewählt und Hansjörg Walter als Vertreter der Arbeitgebenden zum Vizepräsidenten. Neu wurde Damian Keller als Delegierter für Personal und Strategie bestimmt. Neu bestellt wurden mit Paul Sommer, Hansjörg Walter, Damian Keller, Fritz Schober/Christian Kohli und Beat Meier auch der Anlageausschuss. Ein sehr wichtiges Traktandum war sodann die Wahl des neuen Geschäftsführers. Einstimmig wurde der bisherige Stellvertreter des Geschäftsführers, Christian Kohli, in dieses Amt gewählt - Gratulation! Er tritt die Nachfolge von Fritz Schober am 1. Mai 2013 an. Des Weiteren beschloss der Stiftungsrat den Abschluss einer Organhaftpflichtversicherung und genehmigte die neue Regelung für die Entschädigung des Stiftungsrates. Der Geschäftsführer und der Finanzchef informierten den Stiftungsrat umfassend über den Geschäftsgang représentant des employés, a été élu président et M. Hansjörg Walter, étant représentant des employeurs, a été élu vice-président. M. Damian Keller a été élu comme délégué pour le personnel et les questions stratégiques. Le nouveau groupe de pilotage pour les placements des fonds se composent de MM. Paul Sommer, Hansjörg Walter, Damian Keller, Fritz Schober/Christian Kohli et Beat Meier. A suivi le point important de l'ordre du jour; l'élection du nouveau directeur. Le remplaçant actuel, M. Christian Kohli, a été élu à l'unanimité pour ce poste - félicitations! Il remplacera M. Fritz Schober à partir du 1er mai En outre, le Conseil de fondation a décidé de conclure une assurance RC et a accepté le nouveau règlement pour l'indemnisation du Conseil de fondation. Le directeur et le responsable des finances ont informé le Conseil de fondation sur l'exercice b) Anlageausschuss / Groupe de pilotage pour les placements Der Anlageausschuss setzt sich für die Amtsperiode aus folgenden Personen zusammen: Le groupe de pilotage pour les placements pour la période administrative se compose des personnes suivantes: Hansjörg Walter Paul Sommer Fritz Schober Beat Meier (Präsident PKSL) (Vizepräsident PKSL) (Geschäftsführer PKSL) (Finanzchef PKSL) Hansjörg Walter Paul Sommer Fritz Schober Beat Meier (Président FCPAS) (Vice-président FCPAS) (Directeur FCPAS) (Chef des finances FCPAS) Der Anlageausschuss wurde 2012 bei allen wichtigen Anlagetätigkeiten mit einbezogen und mittels Quartalsberichten regelmässig über den Stand der Anlagetätigkeit und deren Erfolg informiert. Die Netto-Performance gemäss den Rechnungslegungsvorschriften Swiss GAAP FER 26 ergab, über das ganze Vermögen gerechnet, ein Ergebnis von plus 3.2 %. Dieses Ergebnis ist in Anbetracht des an der Börse im zweiten Halbjahr eingetretenen Rallys eher bescheiden und wiederspiegelt den eher tiefen Aktienanteil im Portefeuille. Enthalten ist aber auch, dass die Investition in den Laurpark während der Bauphase keinen Ertrag einbrachte und die Abschreibung unseres Engagements im Laurpark um 1 Mio., aus Gründen der Vorsicht. Die Performance der PKSL erlaubt es aber auf jeden Fall, den Zinsendienst bei den Altersguthaben und den Deckungskapitalien nachzukommen. Le groupe de pilotage pour les placements a été associé en 2012 à toutes les décisions d importance en relation avec les placements et est informé régulièrement sur l état, les activités et le succès des placements par l intermédiaire de rapports trimestriels. L indice de performance nette, calculé sur la base des prescriptions comptables Swiss GAAP RPC 26 a atteint un résultat de plus de 3.2 %. Tenant compte du rallye boursier durant la deuxième moitié de l'année, ce résultat est plutôt modeste et reflète la part en actions relativement basse de notre portefeuille. A savoir aussi que les investissements dans le projet du Laurpark durant la phase de construction n'ont pas engendrées des recettes, et, par précaution, nous avons diminué de notre engagement dans ce projet d'un million. La performance de la FCPAS permet néanmoins d'honorer les intérêts pour les avoirs de vieillesse et des capitaux. 5

6 c) Geschäftsstelle / Secrétariat Die Verwaltungstätigkeit verlief im Geschäftsjahr in geordneten Bahnen. Mitte Jahr fand der Wechsel der Aufsichtsstelle vom Bundesamt für Sozialversicherung (BSV) zur Stiftungsaufsicht des Kantons Aargau (BVSA) ohne Problem statt. Per 1. Januar 2012 hat sich der Freiburger Bauernverband mit seiner Verbandslösung der PKSL angeschlossen. Die Zahl der angeschlossenen Betriebe aus dem Kanton Freiburg stieg damit von 75 auf 710. Die übertragene Freizügigkeitsleistung betrug ca. 4.3 Mio. Die Abwicklung verlief, abgesehen von einigen Verzögerungen, reibungslos. Das ISO Audit der PKSL fand am 28. November 2012 statt und wurde problemlos bestanden. Die Rechnungsstellung wickelte sich im gewohnten Rahmen und ohne besondere Probleme ab. Die versicherte Lohnsumme nahm wiederum stark zu und lag bei Mio., ( Mio., Mio., Mio.). Das Prämienvolumen ist infolge des Wachstums der Lohnsumme auf 16.9 Mio. angestiegen. ( Mio., Mio., Mio.) Die Zahlungsmoral unserer Kundschaft ist nach wie vor sehr gut. Das gut ausgebaute Inkasso spielt dabei eine immer wichtigere Rolle. Wir sind sehr bestrebt, mit Kunden, die in Zahlungsschwierigkeiten geraten, möglichst frühzeitig eine tragfähige Zahlungsvereinbarung zu treffen und können so die Debitoren-Verluste auf ein Minimum begrenzen. Die Homepage der PKSL erweist sich als sehr nützlich und erleichtert die Zusammenarbeit zwischen den angeschlossenen Betrieben und der Verwaltung erheblich. Sie wird den Bedürfnissen entsprechend weiter ausgebaut. Die Entwicklung der Mitgliedschaften in der PKSL verlief 2012 wiederum sehr positiv. Wie die nachstehende Statistik zeigt, verzeichneten wir eine Zunahme an Betrieben von 10.70%. Die Zahl der Versicherten aus dem Rechnungsjahr 2011 nahm um 7.10% zu. Diese erfreuliche Entwicklung ist für die ganze Globalversicherung von SBV Versicherungen, in der neben der beruflichen Vorsorge auch die Unfallversicherung nach UVG, die Krankentaggeldversicherung gemäss den Vorschriften der Normalarbeitsverträge und die Krankenpflege nach KVG angeboten werden, zu verzeichnen. Die Globalversicherung bietet den Arbeitgebenden und Arbeitnehmenden, sowohl was die Kosten, als auch was den Aufwand für die Administration betrifft, grosse Vorteile. Durant l'année, les activités du secrétariat ont suivi leur cours normal. Au milieu de l'année a eu lieu sans problème le changement de l'organe de contrôle de l'office fédéral des assurances sociales vers l'organe de surveillance des fondations du canton d'argovie. Au 1 er janvier 2012, la chambre d'agriculture fribourgeoise s'est affiliée à la solution de branche de la FCPAS. Le nombre d'exploitations affilié, issu du canton de Fribourg, a augmenté de 75 à 710. Les montants de libre passage se chiffre à 4.3 millions. A part des petits retards, le déroulement s'est fait sans problèmes. L'audit ISO de la FCPAS a eu lieu le 28 novembre 2012 et a passé la rampe sans encombre. Le bouclement des comptes se déroule dans le cadre habituel, sans problèmes particuliers. Le volume des salaires assurés connaît une nouvelle croissance et se situe à mio., ( mio., mio., mio.). Suite à l'augmentation de la masse salariale, le volume des primes a augmenté à 16.9 mio. ( mio., mio., mio.). Nos clients sont des bons payeurs. Ceci est lié à la bonne structure de l'encaissement. Il est dans notre intérêt de trouver des arrangements de paiement acceptables le plus tôt possible avec des clients en difficultés financières afin de limiter les pertes sur débiteurs. Le site internet de la FCPAS s'avère très utile et facilite la collaboration entre les exploitations affiliées et l'administration. Il sera encore développé en fonction des besoins de chacun. L'évolution en 2011 des membres de la FCPAS était de nouveau très positive. Comme le montre les statistiques ci-après, le nombre d'exploitations a augmenté de 10.70%. Le nombre d'assurés selon l'exercice 2011 a augmenté de 7.10%. Cette évolution est réjouissante pour toute l'assurance globale d'usp Assurances qui, en plus de la prévoyance professionnelle, propose également l'assurance accident selon LAA, l'indemnité journalière maladie selon le règlement de contrat de travail et les soins maladie selon la LAMal. L'assurance globale donne de grands avantages pour l'employeur et pour l'employé en ce qui concerne les coûts et le travail administratif. 6

7 Die Verteilung der Betriebe und der Versicherten präsentiert sich wie folgt: La répartition des exploitations et des assurés se présente comme suit: Kanton Canton Betriebe Exploitation Betriebe Exploitation Betriebe Exploitation Versicherte Assurés 2009 Versicherte Assurés 2010 Versicherte Assurés 2011 AG '103 1'164 1'199 AI AR BE 2' '697 1'846 1'870 BL BS FR GE GL GR JU LU 1'082 1' '008 1'058 NE NW OW SG SH SO SZ TG '382 1'524 1'646 TI UR VD VS ZG ZH 979 1'034 1'069 1'449 1'502 1'748 TOTAL 9' '

8 Bei der Mehrzahl unserer Versicherten handelt es sich um Kurzaufenthalter aus dem Ausland. Dementsprechend gross ist auch die Zahl der Ein- und Austritte. Verbunden mit den immer umfassender werdenden rechtlichen Auflagen, erschwert dies die Administration sehr stark. Besonders anspruchsvoll ist die Bearbeitung der Invaliditäts-, Todes- und Pensionierungsfälle. Die Arbeitsabläufe sind aber gut strukturiert, so dass eine rationelle Arbeitserledigung gewährleistet ist. Die Verwaltungskosten pro versicherte Person und der Rentner stiegen, aus Folge der immer umfassenderen Verwaltungsaufgaben und der Kosten für die Sanierung der PK-SBV bei der unser Personal versichert ist, wieder an. Sie betragen 2012 nun , ( , , ). Wir liegen damit weit unter dem Branchendurchschnitt von über Auch wenn wir realistischerweise damit rechnen müssen, dass die Verwaltungskosten in den nächsten Jahren weiter ansteigen, setzen wir alles daran, den Kostenvorteil, den wir in diesem Bereich gegenüber der Konkurrenz aufweisen, weiterhin zu erhalten. Ein wichtiger Beitrag dazu ist die laufende Rationalisierung der Arbeitsprozesse. La plupart des assurés sont des personnes avec un contrat de courte durée qui viennent en grande majorité de l'étranger. De ce fait le nombre d'adhésions et de sorties est grand. Au vu des réglementations de plus en plus complexes, le travail administratif devient très lourd. Surtout la gestion des cas d'invalidité, décès ou des retraités devient difficile. Grâce à une bonne structure, les travaux peuvent être effectués d'une façon rationnelle. Les frais administratifs par personne assurée et par rentier ont augmentés. Raison à cela sont les tâches administratives de plus en plus complexes ainsi que les frais de l'assainissement de la FCPAS-USP où notre personnel est assuré. Il s'élève en 2012 à ( , , ). Ces montants sont largement en dessous de la moyenne de la branche qui est de Malgré que nous estimions une augmentation des frais administratifs ces prochaines années, nous mettons tout en œuvre pour maintenir ces avantages par rapport à la concurrence et rationnaliser en permanence les travaux administratifs. 8

9 Kennzahlen / Chiffres-clés Personen Betrag in Personen Betrag in Personnes Montant en Personnes Montant en Ausbezahlte Leistungen / Prestations versées Ein- und ausgegangene Freizügigkeitsleistungen Prestations de libre passage entrées et sorties Ein- und ausgegangene Scheidungskapitalien Prestations entrées ou sorties liées à des divorces Alters-, Altersehegattenrenten u. Pensionierten-Kinderrenten Rentes de vieillesse, d épouse de rentier et d enfant de rentier ' ' Ehegattenrenten / Rentes de conjoint ' ' Waisenrenten / Rentes d orphelin 16 30' ' Invalidenrenten / Rentes d invalidité ' ' Invalidenkinderrenten / Rentes d invalidité et d enfant d invalide 74 80' ' Kapitalleistungen bei Pensionierung / Capital en cas de retraite ' '663' Barwertleistungen Alter / Prestations de valeur - vieillesse ' ' Kapitalleistungen Hinterlassene / Capital en cas de décès 9 102' ' Barwertleistungen Hinterlassene / Prestations de valeur - survivants ' Barwertleistungen Invalidität / Prestations de valeur - invalidité ' Sonderbeiträge an Pensionierte / Allocations spéciales aux rentiers ' ' Ausbezahlte Freizügigkeitsleistungen, inkl. Austritt Plan D, E, F Prestations de libre passage payées, y c. sorties des plans D, E, F 1'723 12'138' '401' Eingegangene Freizügigkeitsleistungen, inkl. Einlagen Plan D, E, F Prestations de libre passage reçues, y c. rachats en plans D, E, F 1'067 15'612' '207' Scheidungs-Splitting / Splitting suite au divorce - Ausgänge / Sorties 8 348' ' Eingänge / Entrées 7 369' ' Wohneigentumsförderung Encouragement à la propriété du logement - Vorbezug / Versement anticipé 7 309' ' Rückzahlung / Remboursement ' Verpfändung / Mise en gage Spar- und Deckungskapitalien Capitaux d épargne et d assurance Sparkapital BVG und weitergehende Vorsorge Capital d épargne LPP et de prévoyance complémentaire 119'492' '389' Deckungskapital Rentner / Capital de couverture rentiers 23'349' '994' Technische Rückstellungen / Provisions, réserves techniques 5'563' '493' Total Vorsorgekapitalien und Technische Rückstellungen Total capitaux d épargne et réserves techniques 148'405' '876' Wertschwankungsreserven Réserves pour fluctuation des valeurs 22'261' '660' Deckungsgrad / Taux de couverture 115.1% 113.6% Performance des Gesamtvermögens Performance de la fortune totale 3.2% 1% Verwaltungskosten / Frais administratifs - Total / Total 1'429' Pro vers. Person u. Rentner / Par personne assurée et rentier

10 III. Rechnungsergebnis / Bouclement comptable Die Jahresrechnung wurde gemäss den Vorschriften des BVG nach den Vorgaben von Swiss GAAP FER 26 erstellt. Sie weist einen Überschuss von 4'600' auf. Nach Zuweisung des Vorschlages weist die Wertschwankungsreserve nun einen Bestand von 22'261' auf. Sie liegt somit bei 15.73% des Bilanzwertes der Wertschriften. Unsere Zielgrösse ist ein Wert von 16.94%, der nun zu 92.87% erreicht ist. Infolge des guten Jahresergebnisses erhöhte sich der Deckungsgrad der PKSL von 113.6% auf 115.1%. Für die Details verweisen wir auf Kapitel VII, Bilanz, Betriebsrechnung und Anhang. Le bouclement des comptes est établi conformément aux dispositions de la LPP, sur la base des prescriptions Swiss GAAP RPC 26. Il montre un excédent de 4'600' Après attribution de l excédent des recettes, la réserve pour la fluctuation des valeurs monétaires s'élève à 22'261' Elle est ainsi à 15.73% de la valeur du bilan des titres. Notre but serait une valeur de 16.94%; ce qui est atteint à 92.87%. Suite au bon résultat financier, le degré de couverture de la FCPAS augmente de 113.6% à 115.1%. Pour plus de détails, nous renvoyons au chapitre VII, au bilan, à la comptabilité d exercice et à l annexe. IV. Versicherungstechnisches Gutachten / Expertise actuarielle Das versicherungstechnische Gutachten wird in einem Rhythmus von 3 Jahren erstellt. Das letzte Gutachten datiert vom 31. Dezember 2010 und bestätigt, dass die PKSL die Ansprüche ihrer Destinatäre jederzeit erfüllen kann. In den Zwischenjahren erstellt der Experte einen Bericht über die Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen für den Rechnungsabschluss. Der Bericht per zeigt, dass die PKSL über eine sehr gute finanzielle Lage verfügt. Verantwortlicher Experte für die berufliche Vorsorge ist Josef Stampfli, von der Allegra Vorsorge AG, Badenerstrasse 8, 5200 Brugg. L'expertise actuarielle est réalise tous les 3 ans. La dernière expertise date du 31 décembre 2010 et confirme que la FCPAS remplis les exigences envers les destinataires. Les autres années, l'actuaire établi un rapport concernant les capitaux de la prévoyance et des réserves techniques pour la clôture des comptes. Le rapport au montre que la FCPAS a une base financière très solide. M. Josef Stampfli de la Allegra Vorsorge AG, Badenerstrasse 8 à 5200 Brugg est notre expert responsable. 10

11 V. Politische Entwicklung / Contexte politique Im Berichtsjahr sind im Bereich der beruflichen Vorsorge keine bedeutenden politischen Ereignisse zu verzeichnen. Weiterhin ungelöst sind die Probleme mit dem im Verhältnis zur Lebenserwartung zu hohen Umwandlungssatz. Durant cette année, il n'y avait pas d'évènements politiques majeurs liés la prévoyance professionnelle à relever. Les problèmes des taux de conversion trop élevés par rapport à l'espérance de vie restent sans issus. VI. Schlussbemerkungen / Considérations finales Die Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft kann, was das technische Ergebnis, die Entwicklung des Mitgliederbestandes und die Verwaltung anbelangt, auf ein sehr gutes Jahr zurück blicken. Das Finanzergebnis mit einer Performance von plus 3.2 % kann als befriedigend erachtet werden. Der auf 115.1% angestiegene Deckungsgrad ist sehr beruhigend und gibt unseren Destinatären viel Sicherheit für die Zukunft. Wir danken dem Personal der PKSL und demjenigen unserer Partner für die geleistete Arbeit. Nur Dank ihrem grossen Einsatz ist es möglich, die berufliche Vorsorge in einem sehr komplizierten Umfeld so erfolgreich und günstig durchzuführen. La fondation de la caisse de pension de l'agriculture suisse peut jeter un coup d'œil rétrospectif positif sur l'année écoulé, en ce qui concerne le résultat technique, le développement des membres assurés et l'administration. Le résultat financier avec une performance de plus de 3.2% peut être considéré comme satisfaisant. L'augmentation du degré de couverture à 115.1% est rassurante et donne à nos destinataires beaucoup de sureté pour l'avenir. Nous remercions le personnel de la FCPAS et de nos partenaires pour leur travail. C est grâce à son engagement que nous pouvons gérer avec succès les affaires de la prévoyance professionnelle dans un contexte extrêmement compliqué. VII. VIII. Bilanz, Betriebsrechnung, Anhang / Bilan, Compte d exploitation, Annexe Bericht der Revisionsstelle / Rapport de l organe de contrôle Pensionskassenstiftung der schweiz. Landwirtschaft Fondation de la Caisse de pensions de l agriculture suisse Der Präsident / Le Président Paul Sommer Der Geschäftsführer / Le Directeur Fritz Schober Traduction officielle: Chambre neuchâteloise d agriculture et de viticulture (CNAV), Cernier 11

12 Jahresrechnung 2012 (Bilanz, Betriebsrechnung und Anhang) Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 12

13 BILANZ Index Anhang AKTIVEN Vermögensanlagen 180'514' '401' Flüssige Mittel 37'253' '903' Eidg. Steuerverwaltung 303' ' Debitoren ' ' Guthaben Sicherheitsfonds 155' ' Marchzinsen 625' ' Kapitalanlagen '492' '144' Aktive Rechnungsabgrenzung ' ' Total Aktiven 181'324' '299' PASSIVEN Verbindlichkeiten ' ' Freizügigkeitsleistungen und Renten 143' ' Andere Verbindlichkeiten 74' ' Passive Rechnungsabgrenzung 74 5'093' '859' Arbeitgeber-Beitragsreserve 65 5'218' '422' Beitragsreserve ohne Verwendungsverzicht 5'218' '422' Nicht-technische Rückstellungen ' Rückstellung für Leistung aus Überversicherung 128' ' Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen '405' '876' Vorsorgekapital Aktive Versicherte '492' '389' Vorsorgekapital Rentner 54 23'349' '994' Technische Rückstellungen 57 5'563' '493' Wertschwankungsreserve 62 22'261' '660' Freie Mittel Stand zu Beginn der Periode Ertrags- (+) / Aufwandüberschuss (-) Total Passiven 181'324' '299' Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 13

14 BETRIEBSRECHNUNG Index Anhang Ordentliche und übrige Beiträge und Einlagen 17'983' '024' Beiträge Arbeitnehmer 8'450' '573' Beiträge Arbeitgeber 8'450' '573' Zuweisung/Verwendung von Arbeitgeber-Beitragsreserven ' ' Sicherheitsfonds (Beiträge und Zuschüsse) 367' ' Eintrittsleistungen 52 15'982' '584' Freizügigkeitseinlagen 15'612' '207' Einzahlungen Scheidung 369' ' Rückzahlungen WEF-Vorbezüge ' Zufluss aus Beiträgen und Eintrittsleistungen 33'965' '608' Reglementarische Leistungen -2'221' '354' Altersrenten -723' ' Hinterlassenenrenten -159' ' Invalidenrenten -753' ' Kapitalleistungen Alter (Art. 14/5) -329' '663' Barwertleistungen Alter (Art. 8/3, 8/4, 14/5/3) -152' ' Kapitalleistungen Hinterlassene ( Art. 18/1 u. Art. 20) -102' ' Barwertleistungen Hinterlassene (Art. 8/3, 8/4, 18/3) ' Barwertleistungen Invalidität (Art. 8/3, 8/4, 16/3) ' Ausserreglementarische Leistungen -335' ' Sonderbeitrag Pensionierte -335' ' Austrittsleistungen -12'796' '176' Freizügigkeitsleistungen bei Austritt -12'138' '401' Freizügigkeitsleistung Scheidung -348' ' WEF-Vorbezüge -309' ' Abfluss für Leistungen und Vorbezüge -15'353' '863' Auflösung/Bildung Vorsorgekapitalien, technische Rückstellungen und Beitragsreserven -18'244' '254' Auflösung/Bildung Vorsorgekapital Aktive Versicherte 52-14'095' '421' Auflösung/Bildung Vorsorgekapital Rentner ' '382' Verzinsung des Sparkapitals 52-2'008' '801' Verzinsung DK Rentner ' ' Auflösung/Bildung von Beitragsreserven ' ' Auflösung (+) / Zuweisung (-) technische Rückstellungen 57-70' ' Mutationserfolg Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 14

15 Versicherungsaufwand -96' ' Versicherungsprämien Beiträge an Sicherheitsfonds -96' ' Netto-Ergebnis aus dem Versicherungsteil 271' '392' Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 64 5'483' '522' Zinsertrag 680' ' Wertschriftenertrag 2'346' '037' Realisierte Kursgewinne 611' ' Buchgewinn/Verlust 2'130' '496' Vermögensverwaltung -90' ' Zins Arbeitgeber-Beitragsreserve 65-80' ' Zinsen auf Destinatärsleistungen -113' ' Sonstiger Erfolg 275' ' Übrige Erträge 88' ' Übrige Aufwände Erträge aus Vertragsübernahmen 1' ' Abgrenzungen 2012 bzw (Nachschüssigkeit) ' ' Debitorenverluste 75-3' ' Verwaltungsaufwand -1'429' '188' Allgemeiner Verwaltungsaufwand 76-1'374' '133' Marketing- und Werbeaufwand Makler- und Brokertätigkeit Revision -34' ' Versicherungsexperte -13' ' Aufsichtsbehörde -6' ' Ertrags- (+) / Aufwandüberschuss (-) vor Bildung Wertschwankungsreserve 4'600' '829' Auflösung (+) / Bildung (-) Wertschwankungsreserve 62-4'600' '829' Ertrags- (+) / Aufwandüberschuss (-) Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 15

16 ANHANG 1 Grundlagen und Organisation 11 Rechtsform und Zweck Die Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft bezweckt die Durchführung der beruflichen Vorsorge für die landwirtschaftlichen Arbeitnehmer der angeschlossenen Arbeitgeber und bäuerlichen Organisationen, für selbständigerwerbende Bauern als Mitglieder eines der Stiftung angeschlossenen Betriebes oder Organisation, sowie deren mitarbeitende Familienmitglieder, ferner für die Hinterlassenen und Personen, für welche die Begünstigten bis zuletzt gesorgt haben, bei Alter, Tod, Krankheit, Unfall, Invalidität, Arbeitslosigkeit und unverschuldeter Notlage. 12 Registrierung BVG und Sicherheitsfonds Die Stiftung erfüllt das BVG-Obligatorium und ist im Register für die berufliche Vorsorge eingetragen. Sie entrichtet dem Sicherheitsfonds BVG Beiträge. 13 Angabe der Urkunde und Reglemente Stiftungsurkunde Vorsorgereglement Reglement zur Vertragsauflösung und Teilliquidation Reglement über die Kapitalanlagen Reglement Rückstellungen und Schwankungsreserve Reglement Internes Kontrollsystem (IKS) Paritätisches Führungsorgan / Zeichnungsberechtigung Vorname Name Funktion Amtsdauer AG / AN Hansjörg Walter Präsident *)**) AG Paul Sommer Vize-Präsident *)**) AN Franz Kaufmann Mitglied AN Alfons Grünenfelder Mitglied AN Hanspeter Haug Mitglied AG Ursula Gränicher Mitglied AN Paul-André Houlmann Mitglied AG Martin Müller Mitglied AN Paul Odermatt Mitglied AG Andreas Ryser Mitglied AN Annekäthi Schluep-Bieri Mitglied AG Donat Schneider Mitglied bis AG Walter Balmer Mitglied ab AG *) Der Präsident und der Vize-Präsident zeichnen kollektiv zu zweien **) Mitglied Anlageausschuss Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 16

17 Name Vorname Funktion Zeichnungsberechtigung Fritz Schober Geschäftsführer**) kollektiv zu zweien Beat Meier Leiter Finanzen**) kollektiv zu zweien Christian Kohli Leiter Beratung kollektiv zu zweien Monika Tschümperlin Leiterin Administration kollektiv zu zweien Adresse Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft Laurstrasse 10, 5200 Brugg Telefon Tel Internet 15 Experten, Revisionsstelle, Berater, Aufsichtsbehörde Experte für die berufliche Vorsorge Revisionsstelle Aufsichtsbehörde Allegra Vorsorge AG, Badenerstrasse 9, 5200 Brugg Fidartis Revisions AG, Bleicherweg 14, 8022 Zürich Peter Marck (Leitender Revisor) BVG- und Stiftungsaufsicht Aargau (BVSA) Bleichemattstrasse Aarau Der Experte für die berufliche Vorsorge, Josef Stampfli, ist auf der Liste der provisorisch zugelassenen Experten/innen von der Oberaufsichtskommission für Berufliche Vorsorge (OAK BV) aufgeführt. Der leitende Revisor, Peter Marck, ist auf der Liste der registrierten Revisionsdienstleistern von der Eidg. Revisionsaufsichtsbehörde (RAB), als Revisionsexperte aufgeführt. 16 Angeschlossene Arbeitgeber Anzahl Anzahl Angeschlossene Arbeitgeber 10'985 9'920 Total 10'985 9'920 2 Aktive Mitglieder und Rentner 21 Aktive Versicherte Männer 8'100 7'616 Frauen 3'220 2'949 Total 11'320 10' Rentenbezüger Altersrenten Invalidenrenten Invaliden-Kinderrenten Ehegattenrenten Waisenrenten Total Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 17

18 3 Art der Umsetzung des Zwecks 31 Erläuterung des Vorsorgeplans Die Stiftung führt sieben unterschiedliche Vorsorgepläne für die unter Punkt 11 genannten Personen. Die Pläne sind im BVG-Vorsorgereglement vom 1. Januar 2012 detailliert aufgeführt. Das Prämieninkasso erfolgt jeweils nachschüssig. 32 Finanzierung, Finanzierungsmethode Bei den Plänen A und D handelt es sich um reine Beitragsprimats-Pläne, das heisst sowohl die Altersleistungen wie auch die Leistungen für Tod und Invalidität richten sich nach dem individuell vorhandenen Sparguthaben, wobei die Risikoleistungen beim Plan D auf das BVG-Minimum begrenzt sind. Beim Plan B werden die Leistungen für das Alter wie beim Plan A, diejenigen für Tod und Invalidität in % des versicherten Lohnes festgelegt. Beim Plan C werden die Leistungen für das Alter und die Hinterlassenen wie beim Plan A, diejenigen für die Invalidität wie beim Plan B berechnet. Bei den Plänen E und F handelt es sich um ergänzende Sparpläne zu den Plänen A, B und C. Beim Plan G handelt es sich um einen ergänzenden Sparplan zum Plan D. Die Beiträge werden zu gleichen Teilen von den Arbeitgebenden und Arbeitnehmenden erbracht. 4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit 41 Bestätigung über Rechnungslegung nach Swiss GAAP FER 26 Diese Jahresrechnung entspricht den Vorschriften von Swiss GAAP FER 26 und den Bestimmungen der Strukturreform. 42 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze Die Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze entsprechen den Vorschriften von Art. 47, 48 und 48a BVV 2 sowie Swiss GAAP FER 26. Verbucht sind aktuelle bzw. tatsächliche Werte per Bilanzstichtag. - Währungsumrechnung: Kurse per Bilanzstichtag - Flüssige Mittel, Forderungen, Verbindlichkeiten: Nominalwert - Wertschriften: Kurswert, Marchzinsen werden berücksichtigt - Immobilien: Ertragswert - Abgrenzung und Nicht-technische Rückstellungen: Best mögliche Schätzung durch die Geschäftsführung. - Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen: Berechnung durch Experten für die berufliche Vorsorge. - Sollwert der Wertschwankungsreserve: Nach der Praktiker-Methode. Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 18

19 5 Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad 51 Art der Risikodeckung, Rückversicherungen Die Pensionskasse ist voll autonom. Sie trägt die versicherungstechnischen Risiken für Alter, Tod und Invalidität selber, ebenso die Anlagerisiken auf den Vermögensanlagen. 52 Entwicklung und Verzinsung der Sparguthaben im Beitragsprimat Stand der Sparguthaben am '389' '165' Sparbeiträge Arbeitnehmer 6'410' '717' Sparbeiträge Arbeitgeber 6'410' '717' Freizügigkeitseinlagen 15'612' '207' Einzahlungen Scheidung 369' ' Rückzahlung WEF-Vorbezüge ' Freizügigkeitsleistungen bei Austritt -12'138' '401' Freizügigkeitsleistungen Scheidung -348' ' WEF-Vorbezüge -309' ' Auflösung zu Gunsten DK Rentner -1'325' ' Auflösung zu Gunsten DK Rentner (Art. 8/3, 8/4, 14/5/3, 16/3, 18/3) -152' ' Kapitalauszahlungen (Art. 14/5, 18/1, 20) -432' '682' Verzinsung des Sparkapitals (2% / 2%) 2'008' '801' Mutationserfolg Total Vorsorgekapital Aktive Versicherte 119'492' '389' Sparkapital (BVG) 97'256' '535' Zusatzkapital (Sparkapital weitergehende Vorsorge) 20'850' '472' Sparkapital Plan D ' Sparkapital Pläne E und F 1'385' ' Total Sparkapital 119'492' '389' Summe der Altersguthaben nach BVG Altersguthaben nach BVG (Schattenrechnung) 97'256' '535' BVG-Minimalzins, vom Bundesrat festgelegt (Nachschüssigkeit bedacht) 2.00% 2.00% Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 19

20 54 Entwicklung des Deckungskapitals für Rentner Stand des Deckungskapitals am '994' '695' Auflösung Vorsorgekapital Aktive Versicherte 1'477' ' Laufende Renten -1'636' '536' Kapitalleistungen Alter (Art. 8/3, 8/4, 14/5/3 ) -152' ' Kapitalleistungen Tod und Invalidität (Art. 8/3, 8/4, 16/3, 18/3) ' Verzinsung 659' ' Bildung (+) / Auflösung (-) gemäss versicherungstechnischer Bilanz 1'005' ' Total Vorsorgekapital Rentner 23'349' '994' Zusammenzug DK Rentner gem. Berechnung Allegra Vorsorge AG Altersleistungen 9'832' '953' Invalidenleistungen 9'517' '236' Hinterlassenenleistungen 3'999' '804' Total Vorsorgekapital Rentner 23'349' '994' Anzahl Rentner (Details siehe 22) Infolge der Rückstellungsberechnung per von der Allegra Vorsorge AG musste das Deckungskapital für Rentner um 1'005' erhöht werden. Die Verzinsung wurde mit 3% vorgenommen. Für das laufende Jahr wurde keine Anpassung an die Preisentwicklung für die Hinterlassenen-, Invaliden- und Altersrenten gemäss BVG Art. 36 Absatz 2 durchgeführt. Begründung: Sofern die Wertschwankungsreserve nicht vollumfänglich geäufnet ist, werden keine Anpassungen an die Preisentwicklung vorgenommen. Eine Neubeurteilung durch den Stiftungsrat erfolgt, wenn die Wertschwankungsreserve zu 100% gebildet ist. 55 Ergebnis des letzten versicherungstechnischen Gutachtens Das versicherungstechnische Gutachten vom 22. Juni 2011 per (Allegra Vorsorge AG) zeigt, dass die Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft - aus versicherungstechnischer Sicht Sicherheit bietet, dass sie ihre Verpflichtungen jederzeit erfüllen kann, und - ihre reglementarischen und versicherungstechnischen Bestimmungen über die Leistungen und Finanzierung dem Gesetz entsprechen. Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 20

21 56 Technische Grundlagen und andere versicherungstechnisch relevante Annahmen Für die Berechnung der Deckungskapitalien der anwartschaftlichen und laufenden Renten wurden die technischen Grundlagen BVG 2010 verwendet. Als technischer Zinssatz, der die nachhaltig gesicherte Verzinsung der Vermögensanlagen widerspiegelt, wurde ein Jahreszinssatz von 3% gewählt. 57 Zusammensetzung technische Rückstellungen Schadenrückstellung Tod 85' ' Schadenrückstellung Invalididät 2'224' '126' Rückstellung Umwandlungssatz (UWS) 1'489' '262' Risikoschwankungsreserve 1'765' '025' Total technische Rückstellungen 5'563' '493' Die Allegra Vorsorge AG hat per die technischen Rückstellungen neu berechnet, was zu einer Zunahme von 70' führte. Die detaillierte Darstellung wird oben ausgewiesen. 58 Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen Stand Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen am '876' '175' Veränderung Sparguthaben 16'103' '223' Veränderung technische Rückstellungen 70' ' Veränderung Deckungskapital Rentner 695' '382' Verzinsung Deckungskapital Rentner 659' ' Total Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen 148'405' '876' Deckungsgrad nach Art. 44 BVV Erforderliche Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen 148'405' '876' Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen 148'405' '876' Wertschwankungsreserve 22'261' '660' Rückstellung für Leistung aus Überversicherung 128' ' Mittel, zur Deckung der reglementarischen Verpflichtungen verfügbar 170'795' '705' Deckungsgrad (Verfügbar in % der erforderlichen Mittel) 115.1% 113.6% Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 21

22 6 Erläuterung der Vermögensanlage und des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage 61 Organisation der Anlagetätigkeit, Anlagereglement Die Anlagetätigkeit wird gemäss Anlagereglement vom 1. Dezember 2012 innerhalb der definierten Bandbreiten vorgenommen. Sämtliche gesetzlichen Anlagevorschriften und Bestimmungen des BVG, der BVV 2 sowie die Weisungen und Empfehlungen des BSV und der kantonalen Aufsichtsbehörde werden eingehalten. Insbesondere die Einhaltung von Art. 50 BVV 2 Absätze 1-3 ist erfüllt. Die bei der Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft mit der Vermögensverwaltung beauftragten Personen unterstehen der ASIP-Charta und den mitgeltenden Fachrichtlinien vom 1. Januar Organisation der Anlagetätigkeit: Stiftungsrat: Anlageausschuss: Geschäftsstelle: Gesamtverantwortung, genehmigt Anlagereglement inkl. Anlagestrategie Umsetzung Anlagestrategie, Einhaltung Anlagereglement Planung Anlagestrategie, Umsetzung und Überwachung der Anlagetätigkeit Genauere Ausführungen zur Organisation der Anlagetätigkeit können aus dem Reglement der Kapitalanlagen entnommen werden. Der Stiftungsrat sowie der Anlageausschuss werden gemäss dem Informationskonzept laufend von der Geschäftsstelle über die Anlagetätigkeit informiert. Mit dieser Berichterstattung ist sichergestellt, dass die verantwortlichen Organe über aussagekräftige Informationen verfügen, die ihnen die Wahrnehmungen der zugeordneten Führungsverantwortung ermöglicht. Die Retrozessionen werden als Wertschriftenertrag verbucht und somit der Stiftung gutgeschrieben. Die Handhabung von Retrozessionen ist mit den folgenden Vertragspartnern vertraglich geregelt: - Aargauische Kantonalbank, Aarau - Adamant, Basel Das Bundesamt für Sozialversicherungen (BSV) / BVG- und Stiftungsaufsicht Aargau (BVSA) haben Kenntnis über die einzelnen Vereinbarungen mit den Vertragspartnern. 62 Zielgrösse und Berechnung der Wertschwankungsreserve Stand der Wertschwankungsreserve am '660' '830' Entnahme zugunsten der Betriebsrechnung Zuweisung zulasten der Betriebsrechnung 4'600' '829' Wertschwankungsreserve gemäss Bilanz 22'261' '660' Zielgrösse der Wertschwankungsreserve (Betrag) 23'969' '515' Reservedefizit bei der Wertschwankungsreserve -1'708' '855' Bilanzwert der Wertschriften 141'492' '144' Gebuchte Wertschwankungsreserve in % 15.73% 12.42% Zielgrösse Wertschwankungsreserve in % 16.94% 16.54% Die Zielgrösse der Wertschwankungsreserve basiert auf den im "Reglement über die Kapitalanlagen" definierten Vorgaben. Die Wertschwankungsreserve verändert sich per von 75.10% per Ende Vorjahr auf neu 92.87% des Sollbetrages. Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 22

23 63 Darstellung der Vermögensanlage nach Anlagekategorien Obligationen / Obligationenfonds in (Schuldner mit Sitz in der Schweiz) 57'914' '471' Obligationen / Obligationenfonds in (Schuldner mit Sitz im Ausland) 9'702' '951' Obligationen / Obligationenfonds in FW Aktien und Fondsanteile in 305' '140' Aktien und Fondsanteile Ausland in 11'523' '370' Aktien und Fondsanteile Ausland in Fremdwährung 4'412' '984' Alternative Anlagen in 3'555' '476' Alternative Anlagen in FW 3'571' '492' Immobilienfonds Schweiz 36'881' '638' Immobilienfonds Ausland 3'900' '020' Beteiligung Laurpark 3'225' '450' Darlehen an Schweiz. Bauernverband (GB SBV-Versicherungen) 6'500' '500' Hypothekardarlehen ' Total 141'492' '144' Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage Liquidität 578' ' Obligationen / Obligationenfonds in (Schuldner mit Sitz in der Schweiz) 1'701' '554' Obligationen / Obligationenfonds in (Schuldner mit Sitz im Ausland) 1'095' ' Obligationen / Obligationenfonds in FW Aktien und Fondsanteile in 166' ' Aktien und Fondsanteile Ausland in 393' ' Aktien und Fondsanteile Ausland in Fremdwährung 654' '131' Alternative Anlagen in 78' ' Alternative Anlagen in FW 79' ' Immobilienfonds Schweiz 1'854' '315' Immobilienfonds Ausland 28' ' Laurpark* -1'000' Darlehen / Hypotheken 137' ' Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage -90' ' Zins Arbeitgeber-Beitragsreserve -80' ' Zinsen auf Destinatärsleistungen -113' ' Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 5'483' '522' *Wertberichtigung auf erwarteten Ertragswert. Per liegt noch keine definitive Baukostenabrechnung vor und die Vermietung der Liegenschaft ist noch nicht abgeschlossen. Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage Kontenführungsspesen Depotgebühren 56' ' Kauf und Verkauf von Wertschriften 33' ' Steuerauszug Total Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage 90' ' Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 23

24 Vermögensverwaltungskosten (Art. 48a Abs. 3 BVV 2) ISIN-Nr. Anbieter Produktename Anzahl CH Swisscanto AST Obligationen Schweiz 22'000 CH Crédit Suisse CSA Swiss Bonds 1'500 CH Crédit Suisse CSA Inflation Linked Bonds 2'595 CH Adamant Global Generika I 2'500 CH Adamant Global Medtech I 2'500 CH Adamant Global Biotech I 2'500 LU Deutsche Bank ETF Short Dax 60'000 LU Lacuna Biotech 7'700 CH ZKB ETF Gold 7'500 CH ZKB ETF Gold 2'400 LU Lacuna Adamant Asia Pacific Health 9'300 CH Swisscanto AST Immobilien Schweiz 31'700 CH Foncières SA La Foncière 5'300 CH Swisscanto Real Estate Fund IFCA 34'200 CH Immofonds Immofonds 9'300 CH Crédit Suisse 1a Immo PK 2'600 CH Crédit Suisse Real Estate Fund Siat 12'500 CH Crédit Suisse Real Estate Switzerland 2'602 CH Crédit Suisse Real Estate Fund LivingPlus 38'100 CH Swiss Life AST Immobilien Schweiz 20'000 CH Swiss Life AST Geschäftsimmobilien Schweiz 30'000 CH Crédit Suisse Real Estate Fund International 4'000 Marktwert in 2'893' '457' '076' '572' '449' '320' '181' '498' '555' '571' '433' '111' '425' '189' '754' '523' '130' '602' '648' '333' '162' '900' Da die Weisung "Ausweis der Vermögensverwaltungskosten" der Oberaufsichtskommission für Berufliche Vorsorge (OAK BV) noch nicht in Kraft getreten ist, können die Vermögensverwaltungskosten der obengenannten indirekten Anlagen nicht genau berechnet werden. Entsprechend werden diese Anlagen, gemäss Art. 48.a Abs. 3 BVV 2, im Anhang aufgeführt. Performance des Gesamtvermögens Summe aller Aktiven zu Beginn des Geschäftsjahrs 158'299' '633' Summe aller Aktiven am Ende des Geschäftsjahrs 181'324' '299' Durchschnittlicher Bestand der Aktiven (ungewichtet) 169'811' '466' Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 5'483' '522' Performance auf dem Gesamtvermögen 3.2% 1.0% 65 Erläuterung der Arbeitgeber-Beitragsreserve Arbeitgeberbeitragsreserve Stand Arbeitgeber-Beitragsreserven am '422' '826' Zuweisung 1'904' '361' Verwendung -1'189' ' Zins 2% / Vorjahr 1.12% 80' ' Total Arbeitgeber-Beitragsreserven 5'218' '422' Pensionskassenstiftung der schweizerischen Landwirtschaft 24