PC-Workshop. Fach-Dialog Praxis. Immobilienbewertung und. Investitionsrechnung. Themen Excel brush-up Nationale Methoden Internationale Methoden

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1 Wissen und Erfahrung im Dialog PC-Workshop Immobilienbewertung und Investitionsrechnung Themen Excel brush-up Nationale Methoden Internationale Methoden Investitionsrechnung Buchung Jeder Tag ist einzeln buchbar. Begrenzte Teilnehmerzahl! 29. November 01. Dezember 2006 in Düsseldorf Dokumentation CD-ROM mit Basismodellen sowie umfassendes Informationsmaterial Inklusive: Demo-Versionen Index- und Zinsanalyser, Add-In zum Aufbau von Sensitivitätsanalysen per Tornado-Diagramm Add-In zur Prognose der Entwicklung von Mietverträgen

2 Situation Die Umschlaghäufigkeit und -geschwindigkeit von Immobilienbeständen hat sich in den letzten Jahren deutlich erhöht. Ausländische Investoren drängen auf den deutschen Markt. Die Vereinheitlichung der europäischen Rechnungslegung (IAS) fordert in der Immobilienbewertung zunehmend Kenntnisse von länderspezifischen Wertermittlungsverfahren. Neben Direktinvestitionen gibt es bereits zahlreiche kapitalmarktgängige Investitionsmöglichkeiten, so dass die Anleger zur Investitionsentscheidung eine höhere Markttransparenz verlangen. Die Beurteilung von Immobilienprojekten für Projektentwicklungen und Anlageinvestments und die Controllingtätigkeit im Hinblick auf die Risikoentwicklung in der Realisierungsphase der Immobilienprojekte findet in der Regel EDV-unterstützt statt. Zielsetzung Dieser PC-Workshop vermittelt Ihnen das Handwerkszeug, marktnahe und aktuelle Bewertungen am PC durchzuführen, das selbständige Erstellen von Excel-Sheets für einfache und komplexe Bewertungsverfahren sowie die Entwicklung von Analysemodellen zur Erstellung von Sensitivitätsanalysen. Die Teilnehmer können nicht nur die im Kurs erarbeiteten Lösungen auf CD-ROM mitnehmen, sondern erhalten zusätzlich zeitlich begrenzte Testversionen zur weiteren Verwendung. Voraussetzungen Vorkenntnisse in der Immobilienbewertung und Investitionsrechnung sind Voraussetzung für eine erfolgreiche Teilnahme. Darüber hinaus sollten die folgenden Excel-Kenntnisse vorhanden sein: Generelle Kenntnisse hinsichtlich des Aufbaus von Excel-basierten Analysen Verwendung von absoluten, relativen und gemischten Bezügen Verwendung von Namen Einsatz von Zielwertsuche und Optimierungstools Nutzung des Formel-Assistenten Der angebotene Brush-up Workshop frischt die o.g. Kenntnisse auf, um alle Teilnehmer auf einen gleichen Wissensstand zu bringen Buchung Sie können den PC-Workshop gemäß Ihren individuellen Wünschen und Vorkenntnissen selbst zusammenstellen. Gestalten Sie Ihr persönliches Seminarpaket und buchen Sie jeden Tag individuell! Am gesamten Kurs können Sie zu einem attraktiven Vorzugspreis teilnehmen. Zielgruppe Fach- und Führungskräfte, die sich mit Bewertung befassen, aus Kreditinstituten Versicherungen Investment-, Beteiligungs- und Treuhandgesellschaften Projektentwicklungsgesellschaften Industrie-, Handels- und Dienstleistungsunternehmen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Steuerberatungsunternehmen Rechtsanwaltskanzleien und Beratungsunternehmen sowie Freie und öffentlich bestellte Sachverständige Immobilienvermittler Programmaufbau

3 Mittwoch, 29. November November 2006 Mittwoch, 29. November 2006 AB Uhr Check-in und Begrüßungskaffee Begrüßung durch den Veranstalter Andrea Holzschneider Projektmanagement Bernd Heuer Dialog GmbH Begrüßung durch den Fachlichen Leiter Dr. Sven-Eric Ropeter-Ahlers Unternehmensberater Uhr Brush-up Excel Aufbau von Excel-basierten Analysen Verwendung von absoluten, relativen und gemischten Bezügen Verwendung von Namen Einsatz von Zielwertsuche und Optimierungstools Nutzen des Formel-Assistenten Auffrischung und Umsetzung der Grundlagen der Finanzmathematik Aufzinsung / Abzinsung Rentenrechnung Tilgungs- und Annuitätenrechnung Berücksichtigung der Vor- bzw. Nachschlüssigkeit von Zahlen Berücksichtigung von Unterjährigkeit von Zahlungen Grundlagen der Entwicklung von allgemeingültigen, flexiblen Analyseansätzen Praktische Übungen Uhr Gemeinsames Mittagessen Uhr Nationale Immobilienbewertung Erstellen und Anwenden der Sheets Sachwertverfahren Ablaufschema Normalherstellungskosten Alterswertminderung Erstellung von Excel-Sheets Verknüpfungen mit Bodenwert Ertragswertverfahren Ablaufschema Mieten und Bewirtschaftungskosten Liegenschaftszins und Restnutzungsdauer Vervielfältiger Sonstige wertbeeinflussende Umstände Erstellung von Excel-Sheets Verknüpfung mit Boden- und Sachwert Uhr Ende des 1. PC-Workshop Tages

4 Donnerstag, 30. November 2006 ab Uhr Check-in und Begrüßungskaffee Begrüßung durch den Fachlichen Leiter Dipl.-Ing. Martin Belik, MRICS Associate Partner Valuation Capital Markets Group Cushman & Wakefield Internationale Immobilienbewertung Uhr Einführung Wertbegriffe (IVS versus BauGB) Normierte Verfahren Nicht normierte Verfahren Grundsätzliches Internationale Ertragswertverfahren Theoretischer Aufbau Ablaufschema Standardmodell Term and Reversion ( under-rented Objekte) Core and Top Slice ( over-rented Objekte) Synopse Anwendung der Excel-Sheets anhand von Praxisbeispielen aus den internationalen Ertragswertverfahren Uhr Gemeinsames Mittagessen Uhr Das Discounted Cash-Flow-Verfahren Theoretischer Aufbau Vertragsmietentwicklung Marktmietprognose Bewirtschaftungskosten Restwertbestimmung Cash-Flow-Periode Diskontierung Plausibilitätskontrolle Sensitivitätsanalyse Anwendung der Excel-Sheets anhand von Praxisbeispielen der Cash-Flow-Modellierung Uhr Ende des 2. PC-Workshop Tages Donnerstag, 30. November November 2006

5 Freitag, 01. Dezember 2006 Freitag, 01. Dezember Dezember 2006 ab Uhr Check-in und Begrüßungskaffee Begrüßung durch den Fachlichen Leiter Dr. Sven-Eric Ropeter-Ahlers Unternehmensberater Uhr Investitionsrechnung Subjektive Immobilienbewertung (Preisfindung) mit Instrumenten der Investitionsrechnung Kapitalwertmethode (DCF-Verfahren) Entwickeln einfacher Modelle ohne Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Entwickeln einfacher Modelle unter Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Einsatz von Methoden zur modelltechnischen Optimierung Interner Zinsfuß (IRR bzw. QIRR) Anpassung der DCF-Modelle zur Bestimmung des internen Zinsfußes Aufbau von Modellen ohne und mit Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Analyse der Problembereiche der klassischen Modelle Uhr Gemeinsames Mittagessen Uhr Vollständige Finanzpläne (VoFi) Entwicklung einfacher Modelle ohne Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Anforderungen an den Aufbau vor dem Hintergrund einer optimierten Parametersteuerung Entwicklung einfacher Modelle unter Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Erweiterung um Möglichkeiten zur Analyse der Effekte alternativer Finanzierungen Aufbau und Einsatz von Analysemodellen Erstellen von Szenarien Aufbau von Sensitivitäts- und was-wärewenn -Analysen Erweiterte Risikoanalysen ca Uhr Ende des 3. PC-Workshop-Tages

6 REFERENTEN Dipl.-Ing. Martin Belik, MRICS ist Associate Partner Valuation der Capital Markets Group Cushman & Wakefield. Bis Mitte 2002 war er Vorstandsmitglied bei der CS- Reality AG in Prag. Er berät nationale und internationale Mandanten bei Fragestellungen im Bereich Immobilienbewertung. Herr Belik hat an der Universität in Prag Bauwesen studiert und 1991 sein Studium abgeschlossen. Seit 1995 hat er sich neben seiner aktiven Mitarbeit bei der regelmäßigen Bewertung von zwei deutschen offenen Immobilienfonds intensiv mit Konzeption und Entwicklung von Wertermittlungssoftware beschäftigt. Herr Belik wurde 1999 von der Ingenieurkammer Niedersachsen zum Sachverständigen öffentlich bestellt und vereidigt. Dr. Sven-Eric Ropeter-Ahlers erhielt 1997 den Förderpreis der gif für seine Promotion zum Thema Investitionsanalyse für Gewerbeimmobilien an der European Business School. Seit 1994 ist er als Dozent für Investitions- und Risikoanalyse an der European Business School, der ebs Immobilienakademie GmbH und der ebs Finanzakademie tätig. Als freier Mitarbeiter verschiedener Beratungsgesellschaften leitet und betreut er diverse Beratungsprojekte im Immobilienbereich. Darüber hinaus beschäftigt er sich im Rahmen seiner Tätigkeit als selbständiger Unternehmensberater mit der Konzeption und Entwicklung von Immobilien-Controlling und Steuerungsinstrumenten sowie der Auswahl und systematischen Weiterentwicklung von datenbankgestützen Bewertungs- und Portfoliomanagementsystemen. Einen weiteren wichtigen Schwerpunkt seiner Arbeit bildet der Aufbau und die Betreuung von kundenindividuellen Softwarelösungen zur Investitions- und Risikoanalyse auf Einzelobjekt- und Portfolioebene. Referenten

7 ANMELDUNG UND AUSKÜNFTE Bernd Heuer Dialog GmbH Postfach Düsseldorf Telefon 02 11/ Telefax 02 11/ VERANSTALTUNGSORT Trisense Events & Medienkommunikation Speditionsstrasse Düsseldorf Telefon: Telefax: TERMIN Mittwoch, 29. November 2006 Donnerstag, 30. November 2006 Freitag, 01. Dezember 2006 AGB. Die Bedingungen sind wesentlicher Inhalt des zwischen uns zustande gekommenen Vertrages. Die aus der Rechnung ersichtliche Teilnahmegebühr ist sofort nach Erhalt der Rechnung fällig. Bei Stornierung bis zum 14. November 2006 wird eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von EUR 100,00 zuzüglich 16 % MwSt. erhoben. Wird die Anmeldung nach dem 14. November 2006 ohne Nennung eines Ersatzteilnehmers zurückgezogen, wird 50 % der Teilnahmegebühr berechnet. Bei Stornierung am Veranstaltungstag sowie Nichterscheinen wird die Teilnahmegebühr in voller Höhe fällig. Stornierungen müssen schriftlich erfolgen. Programmänderungen aus aktuellem Anlass behält sich der Veranstalter vor. (Auszug aus den AGB) Anmeldung GEBÜHREN 1 Tag EUR 1.050,00 2 Tage EUR 1.450,00 3 Tage EUR 1.850,00 Die Preise verstehen sich zuzüglich 16 % MwSt. inkl. Dokumentation, Mittagessen sowie Kaffee und Erfrischungsgetränke während der Veranstaltung. Bei gleichzeitiger Anmeldung mehrerer Mitarbeiter aus einem Unternehmen zur Gesamtveranstaltung (Komplettpreis) erhalten der zweite und jeder weitere Teilnehmer einen Rabatt in Höhe von 10% der Teilnahmegebühr. TEILNAHMEBEDINGUNGEN Sie erhalten nach Eingang der Anmeldung eine Bestätigung und eine Rechnung. Auf der Rückseite der Bestätigung erhalten Sie die ZIMMERRESERVIERUNG Sie haben die Möglichkeit, bis einschließlich 17. Oktober 2006 im Hotel Courtyard by Marriot Düsseldorf Hafen, Speditionsstrasse 11, Düsseldorf, Telefon: , Telefax: Zimmer zu Vorzugspreisen (ab EUR 135,- inkl. Frühstück) unter dem Stichwort Heuer Dialog abzurufen. Danach besteht ein Anspruch nur nach Verfügbarkeit. Bitte nehmen Sie Ihre Zimmerbuchung und Hotelabrechnung selbst vor. Erkundigen Sie sich bei der Zimmerreservierung auch nach aktuellen Angeboten des Hotels. Das Hotel liegt in unmittelbarer Nähe zum Veranstaltungsort. IHRE ANSPRECHPARTNERIN Andrea Holzschneider Projektmanagement Telefon holzschneider@heuer-dialog.de

8 FAXANMELDUNG AN: VERBINDLICHE ANMELDUNG zum FACH-DIALOG PRAXIS PC-Workshop Immobilienbewertung und Investitionsrechnung vom 29. Nov.-01. Dez in Düsseldorf (1674-t). Brush-up Excel / Nationale Bewertung am 29. November 2006 Kluge Köpfe kommunizieren Internationale Bewertung am 30. November 2006 Investitionsrechnung am 01. Dezember 2006 Ich kann leider nicht an der Veranstaltung teilnehmen Name Vorname Position Abteilung Branche Firma Straße PLZ/Ort Telefon Telefax Datum, Unterschrift, Firmenstempel Falls Rechnungsanschrift abweicht: Name Abteilung Straße/Postfach PLZ/Ort Die Teilnahmegebühr ist sofort nach Erhalt der Rechnung fällig. Bei Stornierung bis zum 14. November 2006 wird eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von EUR 100,00 zuzüglich 16 % MwSt. erhoben. Wird die Anmeldung nach dem 14. November 2006 ohne Nennung eines Ersatzteilnehmers zurückgezogen, wird 50 % der Teilnahmegebühr berechnet. Bei Stornierung am Veranstaltungstag sowie Nichterscheinen wird die Teilnahmegebühr in voller Höhe fällig. Stornierungen müssen schriftlich erfolgen. Programmänderungen aus aktuellem Anlass behält sich der Veranstalter vor. (Auszug aus den AGB) Anmeldung Internet: booking@heuer-dialog.de Telefax Telefon Oder per Post an: Bernd Heuer Dialog GmbH Postfach Düsseldorf