Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund

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1 Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund Nur für professionelle/qualifizierte Anleger

2 Hintergrundinformationen Fakten Klimafaktor Auswirkungen Immobilien in Europa Ausgangslage Die globalen CO 2 -Emissionen haben sich insbesondere während der letzten 50 Jahre wesentlich erhöht. Der von Menschen verursachte Anstieg von Kohlendioxid löst gesellschaftliche Klimafolgekosten aus und führt zu steigendem regulatorischen Druck auf verschiedene Wirtschaftsbereiche inkl. der Immobilienwirtschaft. Globale CO 2 -Emissionen aus fossilen Brennstoffen (in Tonnen) The Global Carbon Project, Data per Die Konjunkturerholung seit 2013 führt zum Rückgang bei Büroleerständen in Europa und zu einer investitionsfreundlichen Mietdynamik. Büroleerstände in Europa 25% 20% 15% 10% 5% 0% E 2017E Immobilien sind für einen erheblichen Anteil der weltweiten Energie-, CO 2 - und Ressourcenverbräuche verantwortlich: 30% der globalen CO -Emissionen, 2 der globalen Energieverbräuche und 40% 50% der beim Bau verbrauchten natürlichen Ressourcen sind auf Immobilien zurückzuführen. Europa ist im Bereich Nachhaltigkeit führend. Die Europäische Union plant bis 2020 eine Senkung der CO 2 -Emissionen und des Energieverbrauchs um 20 % sowie die Steigerung erneuerbarer Energien um 20 %. Bereits geplant sind weiter verschärfte Reduktionsziele. Immobilienrenditen weisen gegenüber Anleihen hohe Risikoprämien aus und erscheinen deshalb vergleichsweise attraktiv. Renditeunterschied zwischen Premium- Büroimmobilien und dt. Staatsanleihen 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Paris Berlin Amsterdam Madrid London Mailand Dublin Quelle: PMA, Credit Suisse Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Rendite auf 5-jährige deutsche Staatsanleihen Rendite auf Premium- Büroimmobilien (europäischer Durchschnitt) Rendite auf Premium-Büroimmobilien (Zentrum London und Paris) Rendite auf 5-jährige britische Staatsanleihen Rendite auf Premium- Büroimmobilien in sieben deutschen Top-Städten Quelle: PMA, Datastream, Credit Suisse Anlagestrategie Zielländer Liegenschaften Akquisition bereits bestehender und gut vermieteter Gewerbeimmobilien in selektierten, aussichtsreichen europäischen Märkten. hoch Rendite Opportunistic Länder mit erster Priorität in Dunkelblau, Länder mit zweiter Priorität in Hellblau niedrig mittel niedrig Core Core+ mittel Value Add hoch Risiko Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund 2/6

3 Anlagekonzept Der Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund verfolgt eine konservative Immobilienstrategie (Core/Core Plus), indem bestehende und gut vermietete Gewerbeimmobilien in aussichtsreichen europäischen Märkten gekauft werden. Eine Besonderheit des Anlagekonzeptes basiert auf einem Prüf-, Mess- und Überwachungssystem des Energieverbrauchs in Kooperation mit dem Technologiekonzern Siemens. Anlageidee Bestehende und gut vermietete Gewerbeimmobilien in Europa CO 2 -Reduktion durch aktives Management Klimaneutrales Portfolio durch CO 2 -Kompensation Aktives Management 5. Klimaneutrales Portfolio durch Kauf von CO 2 -Reduktionszertifikaten. 1. Umfassende CO 2 -Analysen vor Ankauf der Immobilien, die zumeist bereits kurzfristiges Effizienzpotenzial aufzeigen. 4. Umsetzung weiterer Optimierungsmassnahmen zur Energie- und CO 2 - Reduktion. 3. Systematische Datenerfassung für umfangreiche Berichterstellung und weitere Potenzialanalysen. 2. Messsystem installieren, nutzen und kurzfristiges Optimierungspotenzial umsetzen. Investitionen in die Verbesserung der Gebäudeinfrastruktur und der Energieeffizienz senken die Betriebskosten und erhöhen das Ertragspotential der Immobilie. Ziel ist es, mit steigender Zukunftsfähigkeit der Immobilien deren Marktwert im Zeitverlauf zu erhöhen. Miete Vor der Optimierung Marktwert Potenzialsteigerung Betriebskosten Betriebskosten Miete Nach der Optimierung Marktwert 1. Fortlaufende Optimierung der Gebäudetechnik durch den Vermieter führt zu tieferen Betriebskosten der Mieter. 2. Sobald ein Mietvertrag neu verhandelt wird, können die Mieten erhöht werden, was wiederum zu einem verbesserten Marktwert der Liegenschaft führt. 3. Verbleibende Emissionen, welche durch aktives Management nicht eliminiert werden können, werden durch den Kauf von CO 2 - Zertifikaten klimaneutral gestellt. 4. Die Kosten für den Kauf dieser Zertifikate werden nicht dem Fonds belastet, sondern von der Managementgesellschaft getragen. Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund 3/6

4 Über uns Kompetenz Vermögen nach Land Vermögen nach Segment Seit 1938 qualitätsorientierte Verwaltung von Immobilienanlageprodukten für professionelle Anleger Niederlassungen in Zürich, Frankfurt, Singapur und New York Verwaltung von 1250 Liegenschaften mit einem Gesamtwert von mehr als EUR 36.6 Mrd. weltweit. Breite Investorenbasis bestehend aus 52% institutionelle Kunden, 36% Kunden aus dem Private Banking, sowie 12% Drittbanken Credit Suisse Real Estate Investment Management zählt zu den 15 grössten Anbietern von Immobilienanlagen weltweit und ist Nummer 3 in Europa Verwaltete Vermögen nach Investitionsland (per 2014; Europa, ohne Schweiz / Quelle: Credit Suisse) Nettomietertrag nach Immobiliensegment (per 2014; Europa, ohne Schweiz / Quelle: Credit Suisse) Deutschland 49 % Niederlande 17 % Grossbritannien 12 % Italien 9 % Frankreich 3 % Tschechische Republik 2 % Irland 2 % Polen 2 % Portugal 2 % Spanien 1 % Sonstige 1 % Büro 50 % Einzelhandel 37 % Parken 6 % Lager 3 % Gastronomie 2 % Sonstige 2 % Nachhaltigkeitserfolge Kontakt Pionierarbeit bei Energiecontrolling und Betriebsoptimierungen von Objekten Über 1000 Liegenschaften in der Schweiz werden dauerhaft überwacht Dadurch Reduktion der CO 2 -Emissionen von 2010 bis 2014 um ca. 6 % Zusammenarbeit mit Siemens in Bezug auf Energiecontrolling und Betriebsoptimierung seit 2012 Im Jahr 2009 lancierte die Credit Suisse einen Schweizer Immobilienfonds mit Fokus auf nachhaltige Immobilienprojekte in der Schweiz. Der Immobilienfonds hält per 30. Juni 2015 Vermögenswerte von über CHF 830 Mio. Schweiz Europa Portfoliomanager Ulrich Braun Leiter Strategie und Beratung ulrich.braun@credit-suisse.com Tel * Nicky Wagner Produktespezialist nicky.wagner@credit-suisse.com Tel * Stephan Bruenner Fondsmanager stephan.bruenner@credit-suisse.com Tel * * Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf unseren Linien aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind. Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund 4/6

5 Produktbeschreibung Der Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund verfolgt eine konservative Immobilienstrategie (Core/Core Plus), indem bestehende und gut vermietete Gewerbeimmobilien in aussichtsreichen europäischen Märkten gekauft werden. Eine Besonderheit des Anlagekonzeptes basiert auf einem Prüf-, Mess- und Überwachungssystem des Energieverbrauchs in Kooperation mit dem Technologiekonzern Siemens. Alle Immobilien im Portfolio werden aufgrund dieser Messdaten laufend energetisch optimiert, um den Gesamtenergieverbrauch sowie die CO 2 -Emissionen systematisch zu reduzieren. So wird neben der Zukunftsfähigkeit der Investition auch das Ertragspotenzial für die Anleger des Fonds gestärkt. Der verbleibende, nicht kosteneffizient reduzierbare Portfolioanteil wird einmal pro Jahr durch den Kauf von Reduktionszertifikaten gänzlich emissionsneutral gestellt. Somit bietet das innovative Fondskonzept qualifizierten Anlegern die Möglichkeit, erstmals in ein klimaneutrales Immobilienportfolio zu investieren. Fonds- Informationen Produktstruktur Anlageberater Fondswährung Währungsabsicherung Anlagezeitraum Zielvolumen Luxemburg SICAV SIF (halb-offen) Credit Suisse Asset Management Immobilien Kapitalanlagegesellschaft mbh EUR Ja Unbegrenzt EUR 1 Mrd. nach fünf Jahren, ab Lancierung Mindestzeichnung EUR Erstes Closing 11. Dezember 2015 Kapitalabrufe Ausschüttung Ausschüttungsrendite Gesamtrendite Über 18 Monate, beginnend jeweils ab dem einschlägigen Closing Jährlich Ziel 4 % p. a.** Ziel 5 bis 6 % p. a.** Fremdfinanzierungsgrad Ziel 30 % auf Portfolioebene (max. 50 %) Rückgabemöglichkeit Rücknahmepreis Rücknahmegebühr 1. Januar oder 1. Juli Nettoinventarwert pro Anteil, festgelegt am letzten vorangegangenen Bewertungsstichtag, gegebenenfalls bereinigt um Rücknahmegebühr 5 %; 2,5 % bei Ankündigung der Rückgabe > 12 Monate, 0 % bei Ankündigung der Rückgabe > 24 Monate Zeichnungsgebühr Bis zu 1,5 % Managementgebühr 0,6 % p. a. des Bruttofondsvermögens (erstes Geschäftsjahr 0,3 % p. a.) Ankaufs- und Verkaufsvergütung Bis zu 2 % des Bruttoanlagewerts Baugebühr Spezifisches Risikoprofil 2 % der Baukosten Offener und illiquider AIF, siehe auch Kapitel 8 des Offering Memorandum ** Das Renditeziel basiert auf historischen Daten und ist weder eine Vorgabe noch eine Vorhersage oder Garantie für die künftige Wertentwicklung. Es gibt keine Gewissheit, dass das Renditeziel erreicht wird. Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund 5/6

6 Allgemeiner Disclaimer: Diese Informationen wurden von der Credit Suisse AG und/oder den mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend CS) mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen repräsentieren die Sicht der CS zum Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Sie stammen aus Quellen, die für zuverlässig erachtet werden. Die CS gibt keine Gewähr hinsichtlich des Inhalts und der Vollständigkeit der Informationen und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung der Informationen ergeben. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Die Informationen in diesem Dokument dienen der ausschliesslichen Nutzung durch den Empfänger. Weder die vorliegenden Informationen noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten von Amerika versandt, dorthin mitgenommen oder in den Vereinigten Staaten von Amerika verteilt oder an US-Personen (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Ohne schriftliche Genehmigung der CS dürfen diese Informationen weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Zu den Hauptrisiken von Immobilienanlagen zählen die begrenzte Liquidität im Immobilienmarkt, Änderungen der Hypothekarzinssätze, die subjektive Bewertung von Immobilien, immanente Risiken im Zusammenhang mit dem Bau von Gebäuden sowie Umweltrisiken (z. B. Bodenkontaminierung). Copyright 2015 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. Zusätzliche länderspezifische Teile Wichtige, für den Onshore- und Offshore-Vertrieb von CS AG geltende Informationen für Anleger in der Schweiz: Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund: Dieser Fonds ist nicht in der Schweiz registriert. Er darf nur an qualifizierte Anleger im Sinne von Art. 10 Abs. 3 bis 4 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) verkauft werden. Vertreter in der Schweiz ist die Credit Suisse Funds AG, Zürich. Zahlstelle in der Schweiz ist die Credit Suisse AG, Zürich. Wichtige Informationen für Anleger im Europäischen Wirtschaftsraum: In Bezug auf jeden Mitgliedstaat des EWR (jeweils ein «Mitgliedstaat»), der die Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds (Richtlinie 2011/61/EU) (die «AIFM-Richtlinie») umgesetzt hat (und für den keine Übergangsregelungen gelten bzw. nicht mehr gelten), darf in einem Mitgliedstaat diese Präsentation lediglich verteilt und dürfen Anteile lediglich angeboten oder platziert werden, sofern: (1) der Fonds in dem jeweiligen Mitgliedstaat gemäss (der in lokale Gesetze / Bestimmungen des jeweiligen Mitgliedstaats umgesetzten) AIFM-Richtlinie an professionelle Anleger vermarktet werden darf; oder (2) diese Präsentation in diesem Mitgliedstaat anderweitig auf rechtmässige Weise verteilt werden darf und die Anteile anderweitig auf rechtmässige Weise angeboten oder platziert werden dürfen (auch auf Initiative des Anlegers). In Bezug auf jeden Mitgliedstaat des EWR, der zum Datum dieses Prospekts die AIFM-Richtlinie nicht umgesetzt hat, darf diese Präsentation lediglich verteilt und dürfen Anteile lediglich angeboten oder platziert werden, sofern in diesem Mitgliedstaat diese Präsentation auf rechtmässige Weise verteilt werden darf und die Anteile auf rechtmässige Weise angeboten oder platziert werden dürfen (auch auf Initiative des Anlegers). Zum Datum der Erstellung dieses Dokuments ist der Fonds gemäss den lokalen Gesetzen/Bestimmungen zur Umsetzung der Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds (Richtlinie 2011/61/EU) für die Vermarktung an professionelle Anleger in dem/den folgenden Mitgliedstaat/en des EWR avisiert, registriert oder zugelassen worden (je nach Sachlage und unabhängig von der Beschreibung): Deutschland, Finnland, Frankreich, Grossbritannien, Italien, Luxemburg, Niederlande, Österreich, Schweden, Schweiz, Spanien. Wichtige Informationen für Anleger in Grossbritannien: Die Verbreitung von Grossbritannien aus erfolgt durch die Credit Suisse Securities Europe Limited («CSSEL»), die von der Aufsichtsbehörde (Prudential Regulation Authority) zugelassen und von der Finanzmarktaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) und der Aufsichtsbehörde (Prudential Regulation Authority) reguliert wird. Wichtige Informationen für Anleger in Frankreich: Dieses Dokument ist vertrieben durch Credit Suisse Securities (Europe) Limited, die von der Finanzaufsichtsbehörde (l Autorité de Contrôle Prudentiel et Résolution (ACPR)) als Finanzdienstleister zugelassen ist. Credit Suisse Securities (Europe) Limited ist beaufsichtigt und geregelt durch die Finanzaufsichtsbehörde (l Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) und die Finanzmarktaufsichtsbehörde (l Autorité des Marchés Financiers). Der in diesem Dokument erwähnte Anlagefonds ist zum Vertrieb in Frankreich zugelassen. Wichtige Informationen für Anleger in Spanien: Der Prospekt, das Key Investor Information Document oder das Dokument, das dieses im Ursprungsland des Fonds ersetzt, sowie die Jahres- und/oder Halbjahresberichte können kostenlos bei autorisierten/registrierten Vertriebsträgern und/oder beim AIFM bezogen werden. Anleger sollten die genannten Dokumente sorgfältig lesen und analysieren und bei Bedarf einen professionellen Berater hinzuziehen. In Spanien erfolgt die Verbreitung durch die Credit Suisse Securities (Europe) Limited, einem britischen Unternehmen, das von der Aufsichtsbehörde (Prudential Regulation Authority) zugelassen, von der Finanzmarktaufsichtsbehörde (Financial Conduct Authority) und der Aufsichtsbehörde (Prudential Regulation Authority) reguliert wird und in Spanien über einen EU-Pass verfügt. Wichtige Informationen für Anleger in Deutschland und Österreich: Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG und/oder den mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «CS») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die CS gibt jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die in diesem Dokument geäusserten Meinungen repräsentieren die Sicht der CS zum Zeitpunkt der Redaktion und können sich jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Das Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Es stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, gegebenenfalls unter Einschaltung eines Beraters, die Informationen in Bezug auf die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen auf juristische, regulatorische, steuerliche u. a. Konsequenzen zu prüfen. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der CS weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbietet. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den Vereinigten Staaten oder an eine US-Person abgegeben werden (im Sinne der Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung). Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen, verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende oder zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und/oder der Rücknahme erhobenen Kommissionen. Es kann ausserdem nicht garantiert werden, dass die Performance des Vergleichsindex erreicht oder übertroffen wird. Im Zusammenhang mit diesem Anlageprodukt bezahlt die Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundene Gesellschaften unter Umständen Dritte oder erhält von Dritten als Teil ihres Entgelts oder sonst wie eine einmalige oder wiederkehrende Vergütung (z. B. Ausgabeaufschläge, Platzierungsprovisionen oder Vertriebsfolgeprovisionen). Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Bank-/Kundenberater. Mögliche Interessenkonflikte lassen sich nicht ausschliessen. Bei diesem Dokument handelt es sich um Marketingmaterial, das ausschliesslich zu Werbezwecken verbreitet wird. Es ist nicht als unabhängiges Research zu verstehen. Wichtige Informationen für Anleger in Deutschland: Anteile des in diesem Dokument erwähnten Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund dürfen in keinster Weise an deutsche Retail- oder semi-professionelle Anleger vertrieben oder vermarktet werden, sofern der Fonds nicht von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zum Vertrieb an diese Anlegerkategorien zugelassen ist. Wichtige Informationen für Anleger in Österreich: Der in diesem Dokument erwähnte Credit Suisse (Lux) European Climate Value Property Fund wurde durch die österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde zum Vertrieb an professionelle Anleger gemäss 31 AIFMG bewilligt und darf ebenfalls an qualifizierte Privatanleger im Sinne von 2 Abs. 1 Nr. 42 AIFMG gemäss 49 Abs. 12 AIFMG vertrieben werden. Entsprechend darf der Fonds sowohl professionellen Anlegern wie auch qualifizierten Anlegern in Österreich angeboten und bei diesen platziert werden. Datenquelle Credit Suisse, ansonsten spezifiziert. Copyright 2015 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. CREDIT SUISSE AG Real Estate Investment Management Sihlcity Kalandergasse 4 CH-8070 Zürich CREDIT SUISSE (DEUTSCHLAND) Service-Line: AKTIENGESELLSCHAFT Telefon: +49 (0) * Junghofstrasse 16 Telefax: +49 (0) D Frankfurt am Main investment.fonds@credit-suisse.com credit-suisse.com/realestate SDRS