HANIEL BANKERS DAY Oktober 2012

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1 HANIEL BANKERS DAY Oktober 2012

2 DISCLAIMER PLEASE NOTE THAT THIS PRESENTATION (INCLUDING ANY INFORMATION CONTAINED HEREIN AND ANY INFORMATION, WHETHER OR NOT IN WRITING, SUPPLIED IN CONNECTION WHEREWITH) IS FOR INSTITUTIONAL INVESTORS ONLY. THIS PRESENTATION IS FURNISHED TO YOU SOLELY FOR YOUR INFORMATION, SHOULD NOT BE TREATED AS GIVING INVESTMENT ADVICE AND MAY NOT BE REPRODUCED OR REDISTRIBUTED, IN WHOLE OR IN PART, TO ANY OTHER PERSON No representation or warranty (expressed or implied) is made as to, and no reliance should be placed on, the dairness, accuracy or completeness of the information contained herein and, accordingly, none of Franz Haniel & Cie. GmbH (hereinafter referred to as the Company or as Haniel ), or any of its parent or subsidiary undertakings or any of such person s officers, directors or employees accepts any liability whatsoever arising directly or indirectly from the use of this document. This presentation may contain forward-looking statements. In addition to statements which are forward-looking by reason of context, forward-looking statements are indicated by the use of words such as forecast, expect, intend, plan, predict, assume, believe, estimate, may, shall, anticipate or expressions with similar meanings. Forward-looking statements are based on certain expectations and assumptions at the time of preparation of this presentation and are subject to risks and uncertainities, e.g. such relating to the future development of the economic and regulatory environment, the behaviour of competitors and other market participants or the ability to successfully integrate acquired business and achieve anticipated synergies. If any of these or other risks and uncertainities occur or if the assumptions underlying any of these statements prove incorrect, actual results may differ materially from those expressed or implied by a forward-looking statement. Therefore, no representation of warranty, expressed or implied, is made regarding any forward-looking statement. Haniel neither intends nor undertakes to update forward-looking statements. Please note that data from external sources cited in this presentation has not been independently verified by Haniel. By accepting this Presentation you acknowledge that you will be solely responsible for your own assessment of the market and the market position of the Company and that you will conduct your own analysis and be solely responsible for forming your own view of the potential future performance of the Company s business. This Presentation constitutes neither an offer to sell nor an invitation to buy securities. These materials do not constitute or form a part of, and should not be construed as, an offer or invitation to subscribe for or purchase any securities and neither these material nor anything contained herein shall form the basis of, or be relied on in connection with, any offer or commitment whatsoever. In particular, these material are not an offer for sale of securities in the United States (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933). Securities may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Neither this document nor any part or copy of it may be distributed in or into, directly or indirectly, the United States, its territories or possessions. Neither this document nor any part or copy of it may be distributed into Australia, Canada or Japan. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of US, Australian, Canadian or Japanies securities laws, respectively. The distribution of this document in other jurisdictions may also be restricted by law, and persons into whose possession this document comes should inform themselves about, and observe, any such restrictions. This Presentation speaks as of 10 October Neither the delivery of this Presentation nor any further discussions of the Company with any of the recipients shall, under any circumstances, create any implication that there has been no change in the affairs of the Company since such date. This material is given in conjunction with an oral Presentation and should not be taken out of context. 2

3 LANGFRISTIGE HANIEL STRATEGIE PORTFOLIO UND GESCHÄFTSENTWICKLUNG TEILKONZERN FRANZ HANIEL ZUSAMMENFASSUNG 3

4 HANIEL HEUTE Holding Franz Haniel & Cie. GmbH gegründet - über 650 Familiengesellschafter Fünf Geschäftsbereiche - CWS-boco (100%) - ELG (100%) - TAKKT (70%) - Celesio (55%) - Metro (34%) - Geschäftsbereiche in mehr als 30 Ländern aktiv 4

5 GOVERNANCE Gesellschafterversammlung über 650 Familienmitglieder Mitarbeiter Mitarbeiter über rund wählt entsendet 8 Anteilseignervertreter wählen 8 Arbeitnehmervertreter Familienbeirat 30 Mitglieder (inkl Mitglieder Kleiner Kreis ) Aufsichtsrat 16 Mitglieder bestellt entlässt beaufsichtigt berät Vorstand der Führungsholding 2 Mitglieder Familie Unternehmen Familie/Unternehmen 5

6 HANIEL VORSTAND VORSTÄNDE UND IHRE RESSORTS Stephan Gemkow CEO / Arbeitsdirektor Dr. Florian Funck CFO ZENTRAL- UND STABSABTEILUNGEN - In aktueller Phase Arbeiten mit 2 Vorständen - Rein funktionale VS-Organisation Dietmar Bochert Kommunikation Ulrich Dickel Konzernentwicklung/M&A Peter Knapp Revision Peter Sticksel Personal Jutta Stolle Gesellschafter & Nachhaltigkeit Dr. Klaus Wiegel Recht Dr. Marcus Blome Betriebswirtschaft Dr. Axel Gros Finanzen Sven Raderschatt Allgemeine Dienste Thomas Rothbart Steuern - Vorstand trägt gemeinschaftlich die Verantwortung für die GBs - Quartalsgespräche als ein wichtiges Führungsinstrument der GBs mit festen Themengebieten: - Strategische Planung - Budget - Nachfolgeplanung - Risikomanagement/ IKS/ Compliance - Revision 6

7 FÜHRUNGSHOLDING DER WERTENTWICKLER Für die Haniel-Gruppe erfüllt die Holding folgende Aufgaben: Strategie Agenda-Setting Personalführung Expertise & Services Werte 7

8 HANIEL INVESTMENT STRATEGIE Gesellschaft in Familienbesitz mit klarer Corporate Governance Langfristige Wertschöpfungsstrategie Strategische Kontrolle Diversifikation und etablierte Geschäftsmodelle 8

9 TRADITION ERFOLGREICHER VERÄNDERUNG Investitionen Zeche Zollverein Gutehoffnungshütte Dampfschifffahrt Gründung Haniel s Metro & Einstieg Pharmahandel Einstieg Bau- und 1960s Rohstoffhandel 1950s Akquisition Akquisition Ytong & Fels CWS, ELG, 2001/02 Gründung TAKKT Akquisition 2007 Akquisition boco GEHE 1998 (heute: 1980s Celesio) s Austieg aus Kohle, Eisen, Stahl 1998 Ausstieg Spedition & Schifffahrt Verkauf Belfor Erhöhung Metro Anteil 2008 Verkauf Xella Projekt: Haniel /2011 Desinvestitionen Kohle & Stahl Baustoffe, Logistik & Handel Handel & Dienstleistungen Haniel

10 AKTUELLER STAND HANIEL 2020 Definition einer Zielstruktur des Beteiligungsportfolios Identifikation von neuen Geschäftsfeldern gestützt auf globalen Megatrends Review der bestehenden Geschäftsbereiche Einleitung strategischer Maßnahmen in Geschäftsbereichen um identifiziertes Entwicklungspotenzial zu heben Verschuldungsreduktion und Wiederherstellung der Ausgewogenheit im Haniel Portfolio durch Desinvestitionen und Akquisitionen Haniel 2020 spiegelt die Rolle von Haniel als Wertentwickler im Sinne eines aktiven Eigentümers mit langfristigem Investitionshorizont wieder Strategische Maßnahmen in den Geschäftsbereichen wurden erfolgreich eingeleitet Neue Geschäftsbereiche werden nach angemessenen Desinvestitionen aufgebaut 10

11 LANGFRISTIGE HANIEL STRATEGIE PORTFOLIO UND GESCHÄFTSENTWICKLUNG TEILKONZERN FRANZ HANIEL ZUSAMMENFASSUNG 11

12 ÜBERBLICK Teilkonzern Franz Haniel CWS-boco ELG TAKKT Celesio METRO Group - Textile Services - Waschraumhygiene - Schmutzfangmatten - Handel mit und Aufbereitung von Rohstoffen für Edelstahlindustrie - B2B-Spezialversandhandel für Geschäftsausstattung - International führendes Handels-, Logistik- und Serviceunternehmen im Pharma- und Gesundheitsbereich - SB-Großhandel - SB-Warenhäuser - Elektrofachmärkte - Warenhäuser Investiert seit: 1981 Geschäftsfeld: B2B Dienstleister Länder: 18 Mitarbeiter: 7,816* Zyklizität: wenig zyklisch (spät) Investiert seit: 1983 Geschäftsfeld: Handel Länder: 17 Mitarbeiter: 1,068* Zyklizität: stark zyklisch (früh) Investiert seit: 1985 Geschäftsfeld: B2B Länder: >25 Mitarbeiter: 2,003* Zyklizität: zyklisch Investiert seit: 1962 Geschäftsfelder: Retail & Wholesale Länder: 27 Mitarbeiter: 46,669* Zyklizität: nicht zyklisch Investiert seit: 1966 Geschäftsfelder: Groß- & Einzelhandel Länder: 33 Mitarbeiter: 280,856* Zyklizität: moderat zyklisch 100% 100% 70% 55% 34% Diversifiziertes Portfolio hinsichtlich Geschäftsmodell Geographische Verteilung Zyklizität per *im Jahresdurchschnitt (Kopfzahl) 12

13 CWS-BOCO:TEXTILE SERVICES, WASCHRAUMHYGIENE, SCHMUTZFANGMATTEN 13

14 CWS-BOCO: GESCHÄFTSENTWICKLUNG H CWS-boco profitiert von positiver Entwicklung aus Fokus Future Operative Weiterentwicklung angetrieben durch Repositionierungsprojekt Geringere Einmalaufwendungen Wachstum in H primär durch Textile Services getrieben Nach 2 Jahren mit nahezu keiner Dividende schaffte CWS-boco den Turnaround in 2011 und ist wieder in der Erfolgsspur Umsatz EUR m Operatives Ergebnis EUR m Dividende EUR m +2% +15% H H H H

15 ELG: EDELSTAHL & SUPERALLOYS RECYCLING 15

16 ELG: GESCHÄFTSENTWICKLUNG H Schwache Rohstoffpreise belasten Ergebnis Nach vielversprechendem Start in das neue Jahr schwächt sich das allgemeine wirtschaftliche Umfeld ab und führt zu sinkender Nachfrage nach Rohstoffen Obwohl ELG die Ausgangstonnage für Edelstahlschrott ggü. Vorjahr um 2% im 1. Halbjahr 2012 steigert, sinkt Umsatz wegen geringerer Nickel und Stahlpreise Trotz (früh-) zyklischem Geschäft ist ELG in der Lage Jahr für Jahr substanzielle Ergebnisbeiträge zu liefern Umsatz EUR m % Operatives Ergebnis EUR m 56-36% 36 Dividende EUR m H H H H

17 TAKKT: B-TO-B-SPEZIALVERSANDHANDEL FÜR GESCHÄFTSAUSSTATTUNG 17

18 TAKKT: GESCHÄFTSENTWICKLUNG H TAKKT profitiert von geographischer Diversifikation Schwieriges wirtschaftliches Klima führt zu Umsatzrückgang in Europa, kompensiert durch starkes Wachstum in Amerika Akquisition von George Patton Associated, Inc., führender US B2B-Versandhändler für Displayartikel, in der 1. Hälfte 2012 sowie der Ratioform Holding GmbH, führender europäischer B2B-Versandhändler für Verpackungslösungen, im Juli 2012 Starke Generierung von Cash führt immer wieder zu Sonderdividenden Umsatz EUR m Operatives Ergebnis EUR m Dividende pro Aktie EUR % % 61 0,80 0,80 0,85 0,48 0,48 0,53 0,15 0,25 0,32 0,32 0,32 0,32 0,32 H H H H Sonderdividende Dividende

19 CELESIO: PHARMAZEUTISCHE DISTRIBUTION 19

20 CELESIO: GESCHÄFTSENTWICKLUNG H Celesio führt strategische Neuausrichtung erfolgreich fort Celesio verkauft Pharmexx an United Drug, Movianto an Owens & Minor und initiiert den Verkaufsprozess von DocMorris Positive Auswirkungen des Operational Excellence Program führen zu Steigerung des Operativen Ergebnisses trotz zusätzlicher Einmalaufwendungen aufgrund von Impairments und Restrukturierungsmaßnahmen Halbierung der Dividende in 2011 unter der Erwartung von Steigerungen nach erfolgreicher strategischer Neuausrichtung Umsatz* EUR m +2% Operatives Ergebnis* EUR m +10% Dividende pro Aktie EUR 0,70 0,75 0,77 0,48 0,50 0,50 0,25 H H H H * Vorjahreszahlen korrigiert nach IFRS 5; siehe auch die Erläuterungen im verkürzten Anhang zum Haniel- Halbjahresfinanzbericht 2012 auf Seite 44 ff.

21 CELESIO: STRATEGISCHE NEUAUSRICHTUNG Stabilisierung Neuausrichtung Wachstum Implementierung Erste positive Effekte aus Vollständige, positive Operational Excellence Operational Excellence Ergebnisse aus Program Program Operational Excellence Stabilisierung des Weitere Umsetzung des Program (EUR 50m p.a.) Ergebnisses Operational Excellence Roll out des Europäischen Verkauf Teilbereich Program Apotheken-Netzwerkes Manufacturer Solutions Pilotphase des Roll out des end to end inklusive DocMorris Europäischen Apotheken- supply chain Versandgeschäft Netzwerkes Geographische Expansion Pilotphase des end-to- möglich 21 end supply chain

22 METRO GROUP: STARKE MARKEN 22

23 METRO GROUP: GESCHÄFTSENTWICKLUNG H Nachhaltiges Umsatzwachstum trotz eines schwierigen Marktumfeldes in Zeiten makroökonomischer Unsicherheiten Wachstum bei Metro Cash&Carry in Asien und Osteuropa gleicht Umsatzrückgang in Deutschland aus Media-Saturn stärkt führende Marktposition in Europa und implementiert neue Online-Strategie in 2011/2012 Operatives Ergebnis* insbesondere wegen des Umsatzrückgangs in Westeuropa, Aufwendungen zur Steigerung des Kundennutzens und selektiven Preissenkungen rückläufig Stabile Dividendenentwicklung in den letzten Jahren Umsatz EUR Mio % Operatives Ergebnis* EUR Mio % Dividende pro Aktie EUR 1,02 1,12 1,18 1,18 1,18 1,35 1, H H H * vor Einmaleffekten H

24 METRO GROUP:VERTRIEBSLINIEN Metro Cash & Carry Umsatz EUR Mrd. Operatives Ergebnis EUR Mio. Umsatz EUR Mrd. Real Operatives Ergebnis EUR Mio. 28,1 29,9 31,7 33,1 30,6 31,1 31,2 9,9 8,8 11,0 11,6 11,3 11,5 11, Umsatz EUR Mrd. Media-Saturn Operatives Ergebnis EUR Mio. Umsatz EUR Mrd. Galeria Kaufhof Operatives Ergebnis EUR Mio. 15, , , , , , , ,6 3,6 3, , , , , Umsatz Operatives Ergebnis vor Sonderaufwendungen

25 AUSBLICK 2012 CWSboco ELG TAKKT Celesio METRO Group Positive Effekte aus der weiteren Umsetzung Fokus Zukunft zu erwarten Für 2012 wird ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von ca. 1% sowie ein Anstieg des Operativen Ergebnisses erwartet Bei wirtschaftlicher Abkühlung wird Rückgang von Umsatz & operativem Ergebnis erwartet ELG strebt weitere Stärkung der Markt- und Wettbewerbsposition an Leichter Rückgang des währungs- und akquisitionsbereinigten Umsatzes in 2012 erwartet Fortsetzung der Wachstumsstrategie (auch durch Akquisitionen) Stabile Umsatzentwicklung in 2012 und operatives Ergebnis * auf Vorjahresniveau erwartet Sonderaufwendungen aufgrund des Operational Excellence Program bei ersten positiven Auswirkungen Mehrheit der eingeleiteten Initiativen zur Steigerung des Umsatzes und Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit Wachstum bei Umsatz erwartet; operatives Ergebnis * bei rund 2 Mrd. EUR * vor Einmaleffekten 25

26 LANGFRISTIGE HANIEL STRATEGIE PORTFOLIO UND GESCHÄFTSENTWICKLUNG TEILKONZERN FRANZ HANIEL ZUSAMMENFASSUNG 26

27 HANIEL ORGANISATION Haniel Gruppe Teilkonzern Franz Haniel FHC FHC: Franz Haniel & Cie. GmbH Haniel Finance Deutschland GmbH, Haniel Finance B.V., Muttergesellschaft Geschäftsbereiche Finanzierungsgesellschaften & Sonstige * * Die Minderheitsbeteiligung an der METRO GROUP wird At-Equity in den konsolidierten Konzernabschluss der Haniel Gruppe integriert. 27

28 MARKTWERT DES PORTFOLIOS (3-MONATS DURCHSCHNITT PER 30. JUNI 2012) 21% Celesio 49% METRO Group 5,5 Mrd. 22% 78% 2,4 Mrd. 9% TAKKT 4% ELG 9% CWS-boco 8% Andere Marktwert Portfolio Nettofinanzverschuldung Nicht-börsennotierte Beteiligungen Börsennotierte Beteiligungen Nettofinanzverschuldung Aktuell historisch niedrige Multiples an den Märkten 28

29 NETTOFINANZVERSCH. UND MARKET VALUE GEARING Nettofinanzverschuldung Teilkonzern Franz Haniel EUR Mrd. -1,3 Market Value Gearing Teilkonzern Franz Haniel in % ,3 30 3,7 2,8 2,6 2,6 2,4 2, Ziel 0 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 06/12 MVG 3-Monats Durchschnitt 29 Nettofinanzverschuldung seit 2007 um EUR 1,3 Mrd. reduziert Market Value Gearing durch schlechte Marktpreisentwicklung gestiegen Vielfältige Maßnahmen zur Reduzierung der Nettofinanzverschuldung durchgeführt Ziel: Nettofinanzverschuldung von EUR 2,1 Mrd.

30 CASH FLOW EUR Mio erwartet Erhaltene Dividenden >240 Sonstiger operativer Cash Flow Zinszahlungen <-130 Operativer Cash Flow Dividenden an Gesellschafter Rückkauf eigener Anteile Desinvestitionen / Investitionen >0 Veränderung in Nettofinanzverbindlichkeiten ggü. Dritten >0 Total Cash Cover 1,0 1,0 0,9 1,0 1,0 Dividendenanpassung für Gesellschafter folgt dem rückläufigen operativen Cash Flow Erwartete Total Cash Cover für 2012 von 1,0 trotz schwierigem wirtschaftlichen Umfeld 30

31 LANGFRISTIGE HANIEL STRATEGIE PORTFOLIO UND GESCHÄFTSENTWICKLUNG TEILKONZERN FRANZ HANIEL ZUSAMMENFASSUNG 31

32 ZUSAMMENFASSUNG Haniel arbeitet weiter an Verschuldungsabbau Haniel behauptet sich in zunehmend schwierigen konjunkturellen Umfeld CWS-boco weiter auf gutem Weg bei Repositionierung Haniel-Holding mit neuem Vorstandsteam Haniel operativ stabil Strategische Neuausrichtung hinterlässt Spuren ELG durch Rückgang Nickelpreis beeinflusst Haniel-Holding schärft Rolle als Wertentwickler TAKKT wächst und profitiert von Diversifikation Portfoliomaßnahmen belasten Celesio und METRO GROUP Haniel wird weiter Schulden reduzieren Entwicklung der bestehenden Geschäftsbereiche wird weiter vorangetrieben Wiederherstellung der Ausgewogenheit im Portfolio 32

33 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 33