Jahreszahlen Medien- und Analysteninformation Dienstag, 15. März 2016, Zürich

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1 Jahreszahlen 2015 Medien- und Analysteninformation Dienstag, 15. März 2016, Zürich

2 Geschäftsjahr 2015: Übersicht Christoph Tonini Vorsitzender der Unternehmensleitung 2

3 Herausragendes Ergebnis aufgrund Aufwertunggewinns search.ch Umsatz und Ergebnis 2015 in Mio. CHF 2014* % EBITDA-Marge % % EBIT-Marge % % +109% % % *** Umsatz EBITDA** EBIT** Ergebnis *Werte aufgrund eines Restatements angepasst ** Einfluss von hoher Gewinnbeteiligung und Wertminderung (ab Stufe EBIT) 3 *** Anteil Tamedia-Aktionäre

4 2015: Beschleunigung des Print-Werberückgangs Veränderung Nettowerbeumsätze Print im Vergleich zum Vorjahresmonat (in Prozent) -9% -11% -4% -9% Jan. 12 Mar. 12 Mai 12 Juli 12 Sept. 12 Nov. 12 Jan. 13 Mar. 13 Mai 13 Juli 13 Sept. 13 Nov. 13 Jan. 14 Mar. 14 Mai 14 Juli 14 Sept. 14 Nov. 14 Jan. 15 März 15 Mai 15 Juli 15 Sept. 15 Nov Quelle: Inseratestatistik Verband Schweizer Presse

5 wobei insbesondere auflagenstarke Tageszeitungen verlieren Nettowerbeumsätze pro Pressetyp im Vorjahresvergleich in Mio. CHF % % % 167-7% % 124-7% Tagespresse I Tagespresse II/III Regionale Wochenpresse Sonntagspresse Finanz- und Wirtschaftspresse Publikumspresse (Zeitschriften) Publizistik Regional Publizistik Regional Publizistik Regional Publizistik National Publizistik National Publizistik National Publizistik National 5 Quelle: Inseratestatistik Verband Schweizer Presse

6 was sich in rückläufiger Entwicklung Publizistik niederschlägt Umsatzwachstum organisch in Mio. CHF Publizistik Regional Publizistik National Digital* Tamedia total 551-6% % % % 1.175** 1.117*** Umsatzwachstum konsolidiert in Mio. CHF Publizistik Regional Publizistik National Digital Tamedia total -3% 560-7% % % ** *** **Werte vor Intersegment Eliminationen von Mio. CHF *** Werte vor Intersegment Eliminationen von Mio. CHF 6 * Jeweils ohne Umsatz von search.ch

7 Hingegen gewinnt Onlinewerbung weiter an Bedeutung Online Werbeeinnahmen (in Mio. CHF) Display-Werbung Display-Werbung Search & find Affiliate-Marketing Classifieds Job Classifieds Immobilien Classifieds Auto Jährliche Wachstumsrate +25% +19% Search & find +23% Classifieds 96 +7% % Quelle: MediaFocus 2005 bis

8 Segment Digital mit Wachstum und bedeutendem EBITDA-Anteil Publizistik Regional in Mio. CHF Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil % 36% 31% Umsatz EBITDA Publizistik National in Mio. CHF EBIT Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil % 32% 47% Umsatz EBITDA Digital in Mio. CHF EBIT 2014* Umsatzanteil 21% EBITDA-Anteil EBIT-Anteil 31% 22% Umsatz EBITDA EBIT Umsatz Dritte, ohne Intersegment *Werte aufgrund eines Restatements angepasst 8

9 Digitale Angebote bereits mit 28% Umsatz- und 39% EBITDA-Anteil Pro-Forma Umsatz-Anteil Digitale Angebote in Prozent Pro-Forma EBITDA-Anteil Digitale Angebote in Prozent Pro-Forma EBIT-Anteil Digitale Angebote in Prozent ,9% 5,4% 27,5% 5,1% 21,2% 10,2% ,8% 30,7% 21,9% 7,6% 15,8% 8,6% Geschäftsfeld Digital Publizistische Digitalangebote Umsätze und Ergebnisse der regionalen und nationalen digitalen Newsplattformen neu in den Geschäftsfeldern Publizistik Regional und National 9

10 Publizistik Regional: regionale Medien und Druckzentren Regionale Medien Regionale Medien Anzeiger Anzeiger Druckzentren 10

11 Konjunkturelle Effekte verstärken den strukturellen Rückgang Geschäftsfeld im Überblick Konjunkturelle Effekte verstärken den strukturellen Rückgang im Segment Umsatzrückgang durch Schliessung Ziegler Druck Übernahme von Drittkundenaufträgen im Zeitungsdruckbereich: NZZ, NZZaS, Coop Lancierung 12-App Lancierung digitales Bezahlmodell für Regionalzeitungen schreitet wie geplant voran Ausblick Enge Zusammenarbeit zwischen Berner Oberländer und Thuner Tagblatt Juni 2016: Übernahme Druckaufträge von Zehnder Druck Einführung digitales Bezahlmodell bei Zürcher Regionalzeitungen Segment Publizistik Regional im Überblick 560-7% Umsatz 520 EBITDA-Marge 2014* 18.5 Prozent Prozent % EBITDA *Werte aufgrund eines Restatements angepasst 11

12 Sämtliche Regionalzeitungen führen digitales Bezahlmodell ein Einführung Bezahlmodell auf der Zeitachse Tages-Anzeiger März 2014 Der Bund Oktober heures und Tribune de Genève Januar 2015 BZ Berner Zeitung Sept Zürcher Regional Zeitungen 2016 Le Matin 2016 Digitalabos Bezahlmodell Dez.-14 Dez % Täglich die 12 besten Artikel aus den Tamedia-Medien Nutzer täglich Zusätzliche Bilder und Videos Thematische Sondereditionen 12

13 Publizistik National: überregionale Zeitungen und Zeitschriften Nationale Medien Nationale Medien Wochenzeitungen Wochenzeitungen Zeitschriften 13

14 Publizistik National: Behauptet sich im rückläufigen Markt Geschäftsfeld im Überblick Neue 20 Minuten-App sehr erfolgreich gestartet und beliebt bei der Nutzerschaft 20 Minuten-App mit 3.7 Millionen Downloads; 80 Prozent des Traffics kommt über die App Annabelle mit neuem Layout und ausgebautem Onlineangebot Finanz und Wirtschaft mit weiterer Ergebnisverbesserung Metroxpress baut Abstand zur Nummer 2 im Markt bezüglich Leserschaft weiter aus Ausblick Steigerung Reichweite und registrierte Nutzer bei Pendlermedien Segment Publizistik National im Überblick 404-7% 376 EBITDA-Marge 2014* 20.4 Prozent Prozent 82-12% Umsatz EBITDA *Werte aufgrund eines Restatements angepasst 14

15 Ausgezeichnete Positionen in den Pendlerzeitungsmärkten Leser 20 Minuten in Tsd* Leser Metroxpress in Tsd** 503 Leser L essentiel in Tsd*** **** BaA Blick Leser 20 minutes in Tsd* Le Matin 24 heures Leser 20 minuti in Tsd* Politiken Jyllands- Posten Luxembruger Wort Tageblatt Corriere La Regione *Quelle: MACH Basic ; **Quelle: TNS Gallup 2./3. kvartal 2015; ***Quelle: TNS ILRES Plurimedia Luxembourg 2015 **** inkl. Pendler aus dem Ausland 15

16 20 Minuten: Rekordwerte in Leserschaft und Online-Nutzung Anzahl Unique Clients*, in Tausend Blick BaA watson 20 Minuten Friday: Neues Onlineangebot** Seit Lancierung im Spätsommer 2014 erfreut sich das neue 20 Minuten Friday Onlineangebot über eine treue Leserschaft; über Unique Clients Lancierung von 20 minutes Friday geglückt; bereits über Unique Clients in der Romandie Visits-Wachstum im Vorjahresvergleich in Mio.* Blick BaA watson * Quelle: Net-Metrix-Audit, ** Net-Metrix-Audit,

17 Digital: News, Marktplätze, Services und E-Commerce Horizontale und Vertikale Plattformen im Digitalportfolio Horizontal General classifieds * * Online classifieds E-commerce Vertical Real estate * Jobs * Cars Financing * Marketplace B2B2C Vintage Fashion Fashion Tickets Building TV & renovation * Services News Digital advertising & services (DA&S) * 17 * Beteiligung

18 Segment Digital: Entwicklung von Erstkonsolidierungen geprägt Geschäftsfeld Digital im Überblick Geschäftsfeld mit höchster EBITDA-Marge Ricardo-Gruppe seit September 2015 vollkonsolidiert search.ch mit local.ch in neuer Gesellschaft Swisscom Directories AG organisiert. Tamedia ist Minderheitsaktionär; Ergebnisanteil fliesst ab Stufe EBITDA ein Doodle, home.ch und trendsales.dk erstmalig während einer ganzen Berichtsperiode berücksichtigt Ausblick Abschluss Integration Ricardo-Gruppe Lancierung Tradono in der Deutschschweiz Vollständige Übernahme Immostreet Segment Digital im Überblick % 221 EBITDA-Marge 2014* 29.7 Prozent Prozent % Umsatz EBITDA *Werte aufgrund eines Restatements angepasst 18

19 Homegate trotzt dem stagnierenden Immobilienmarkt Inserate +15% Homegate kann hohes Umsatz- und Ergebnisniveau trotz einer Abkühlung des Immobilienmarktes halten Erfolgreiche Integration von home.ch Zusammenarbeit mit Raiffeissen mit der Plattform RaiffaisenCasa.ch gestartet Weiterer Wachstum im Verlauf des Jahres durch die Übernahme der Mehrheit von immostreet.ch 16% 12% 72% 19% 12% 69% Umsatz 18% 12% 70% Jan Feb Mrz Übrige 16% 16% 16% 11% 11% 11% 73% 73% 72% Apr Mai Jun Privatkunden 16% 17% 16% 16% 16% 16% 11% 11% 12% 12% 11% 11% 73% 72% 73% 72% 73% 74% Jul Aug Sep Okt Nov Dez Firmenkunden Hypothekeninventar 5% 236% * Quelle: Net-Metrix-Audit Jan.-15 Dez.-15

20 JobCloud: Wachstum trotz stotternder Arbeitsmarkt Visits per Monat in Tsd.** JobCloud DCH JobCloud WCH Dank Kostenkontrolle weiterer Umsatzund Ergebnisanstieg Arbeitslosenquote Schweiz* +4% Jan.- 16 Umsatz und EBITDA JobCloud Auftragsvolumen +5% % % +2% Umsatz EBITDA DCH WCH * Quelle: Staatssekretariat für Wirtschaft SECO 20 ** Quelle: Net-Metrix-Audit

21 local.ch/search.ch erfolgreich zusammengeführt Nutzerzahlen* in % Seit 9. Juli 2015 in der Swisscom Directories AG organisiert Tamedia hält 31 Prozent an der neuen Gesellschaft Kumuliert erreichen die beiden Verzeichnisplattformen monatlich über 5 Millionen Nutzerinnen und Nutzer Ergebnisanteil fliesst ab Stufe EBITDA ein Rund 400 Kundenberater in der ganzen Schweiz tätig % Erfolgsrechnung Juli bis Dezember 2015 in Mio. CHF 131 Tamedia Swisscom 3 10 local.ch search.ch Umsatz Gesamtergebnis * Quelle: Net-Metrix-Audit 21

22 Tamedia: Starke Positionen in Marktplätzen Immobilienplattform Stellenplattformen Online Marktplatz Kleinanzeigen -markt Autoanzeigen -markt * * * Beteiligung

23 und sechs der zehn führenden Websites in der Schweiz Schweizer Websites nach Unique Clients in Tsd. im Januar Minuten Online & Tio.ch Newsnet National Tamedia Classifieds* Blick am Abend / Blick Online local.ch Scout24- Netzwerk sbb.ch srf.ch search.ch ricardo.ch** Quelle: NET-Metrix-Audit * car4you, homegate.ch, JobCloud AG, tutti.ch, ricardo.ch: Summe auf Basis der Einzelwerte aus Net-Metrix-Audit berechnet; kein Ausweis von car4you im Januar 2016, **ricardo.ch: eigene Angaben, Google Analytics 23

24 Ausblick: Unternehmensleitung mit neuer Organisation ab 2017 Bezahlmedien Werbung (& Pendlermedien*) Serge Reymond Marcel Kohler Überregionale Medien DCH Regionale Medien DCH Medien Medien WCH 20 Minuten Nationale Medien Regionalmedien Display Classified Dialogmarketing Key Account Innendienst/ Insa- Prozesse Digital Publishing and Audience Development Zusatzgeschäfte Übergreifende Content-Projekte Inserentenmarketing Stellen/ Immo/ Telefonverkauf Crossmediale Angebotsgestaltung DA&S 24 *nur Bereich Werbung dargestellt

25 Ausblick: Wichtigste Projekte in den Segmenten Publizistik Regional Ausbau Digital-Anteil Bezahlmedien Ausbau Kooperationen Weiterer Ausbau 12- App (Android) Publizistik National Ausbau Reichweite Pendlermedien Lancierung innovativer Werbeprodukte Digital Weitere Stärkung kommerzieller Digitalangebote, insbesondere Rubriken und ricardo.ch 25

26 EBIT-Marge geht wegen Impairment von 14 auf 12 Prozent zurück Entwicklung EBIT-Marge Tamedia 20% 8% 6% 9% 18% 18% 10% 18% 18% 15% 13% 11% 7% 15% 15% 16%** 14% 14% 12% 12%* Ø 10.7% 3% 2% 3% 1% -7% * Inkl. Gewinnbeteiligung Effekt search.ch/local.ch und Wertminderung ** ohne Wertminderung 26 jeweils publizierte Werte

27 Ergebnis dank Sondereffekten auf einmaligem Niveau Ergebnis in Mio. CHF +109% 334,0 139,1 119,1 159,

28 Die Mitarbeitenden profitieren vom herausragenden Ergebnis Gesamtbetrag Gewinnbeteiligung in Mio. CHF Gewinnbeteiligung pro Mitarbeitenden bei 100%-Stelle in CHF +126% +150% 14, ,1 4,9 6, ab 2014 Wert ohne Sozialkosten 28

29 2015: Finanzbericht Sandro Macciacchini Leiter Finanzen und Personal 29

30 Bemerkungen zum Jahr 2015 (1/2) Wesentliche Veränderungen bei den konsolidierten und assoziierten Gesellschaften/Aktivitäten Am 27. Februar 2015 hat TPr ihre 35%-Beteiligung an der LS Distributions Suisse SA verkauft Am 25. März 2015 hat Tamedia ihre 100%-Beteiligung an der Winterthurer Stadtanzeiger AG veräussert Am 3. Juli 2015 übernahm Tamedia die 50%-Beteiligung der Schibsted Media Group an der bisher gemeinsam gehaltenen Tochtergesellschaft Swiss Classfied Media AG Seit 9. Juli 2015 sind search.ch und local.ch in der Swisscom Directories AG organisiert (Tamedia hält eine 31%-Beteiligung) Am 7. August 2015 hat Tamedia ihre 88%-Beteiligung an Editions Le Régional SA veräussert Am 8. September 2015 übernahm Tamedia die Ricardo-Gruppe Pro memoria: Wesentliche Veränderungen im Vorjahr Tamedia hat im Januar und Februar % der Ziegler Druck- und Verlags-AG, die den Landboten vertreibt, erworben und damit ihre Aktienanteile auf 100% erhöht. Per 28. Juli 2014 hat sich die Tamedia AG mit 88 Prozent an Trendsales ApS, Kopenhagen, beteiligt Tamedia hat am 11. November 2014 weitere 51 Prozent an der Doodle AG erworben und damit ihre Aktienanteile auf 100 Prozent erhöht Nicht weitergeführte Bereiche In der Berichtsperiode werden keine nicht weitergeführten Bereiche ausgewiesen Änderungen im Rechnungslegungsstandard Es wurden in der Berichtsperiode keine neuen oder revidierten Standards und Interpretationen eingeführt 30

31 Bemerkungen zum Jahr 2015 (2/2) Änderungen im Ausweis/Restatement Jahr 2014 Der Medienumsatz wird neu gegliedert in Werbe-, Nutzermarkt und übrige Medientätigkeit. Die einzelnen Umsatzarten umfassen neu Umsätze aus dem Print- und Digitalbereich. Die Geschäftsfelder Print Regional und Print National werden neu als Geschäftsfelder Publizistik Regional und Publizistik National geführt. Neu enthalten Publizistik Regional und Publizistik National auch die Umsätze und Ergebnisse der digitalen Publizistik-Angebote, die bisher im Geschäftsfeld Digital ausgewiesen wurden. Der Ergebnisanteil an assoziierten Gesellschaften und Joint Ventures wird in der konsolidierten Erfolgsrechnung sowie in den Segmentinformationen neu innerhalb des EBITDA ausgewiesen. Die Dividenden von assoziierten Gesellschaften und Joint Ventures werden in der konsolidierten Mittelflussrechnung neu als betrieblicher Mittelfluss ausgewiesen. In den Segmentinformationen wird der Effekt aus IAS 19 «Leistungen an Arbeitnehmer» neu ausserhalb der Geschäftsfelder dargestellt. Der Betriebsaufwand der Segmente enthält nur noch die ordentlichen Arbeitgeberbeiträge als Vorsorgeaufwand. Die Differenz zwischen Arbeitgeberbeiträgen und Vorsorgeaufwand nach IAS 19 wird in der Spalte Eliminationen ausgewiesen. Die Werte der Vorperiode in der konsolidierten Erfolgsrechnung, den Segmentinformationen und der konsolidierten Mittelflussrechnung wurden als Folge des Restatement angepasst. Auf die konsolidierte Bilanz, den Gewinn pro Aktie und die konsolidierte Gesamtergebnisrechnung hat das Restatement keinen Einfluss. 31

32 Segmentierung: neue Geschäftsfelder ab Berichtsjahr 2015 Publizistik Regional Publizistik National Digital Tages- und Wochenzeitungen sowie Beilagen, die in zwei Wirtschaftsregionen mehr als 60 Prozent des Umsatzes generieren Regionale digitale Newsplattformen Druckzentren Prepress Overhead Tages- und Wochenzeitungen sowie Magazine, die in zwei Wirtschaftsregionen weniger als 60 Prozent des Umsatzes generieren Nationale digitale Newsplattformen Regionale digitale Newsplattformen Nationale digitale Newsplattformen Classified Plattformen Services Plattformen Digital Plattformen 32

33 Auswirkungen des Restatements 2014 nach Segmenten Umsatz 2014 vor Restatement Print Regional 489,1 Print National 354,3 Umsatz 2014 nach Restatement Print Regional 489,1 Verschiebung zu Publizistik Regional Print National 354,3 Verschiebung zu Publizistik National Verschiebung von Digital Digital 271,1 Total 1.114,5 14,8 45,8 Digital 271,1 60,6 Total 1.114,5 Alle Angaben in Mio. CHF 33 EBITDA Publizistik Regional 2014 Print Regional 89,7 Assoziierte/ JV- Anteil 11,2 IAS 19 4,0 Effekt Verschiebung 1,5 Publizistik Regional 103,4 EBITDA Publizistik National 2014 Print National 66,0 Assoziierte/ JV- Anteil 1,4 IAS 19 2,0 Effekt Verschiebung 13,1 Publizistik National 82,5 EBITDA Digital 2014 Digital alt 75,3 Assoziierte/ JV- Anteil 2,9 IAS 19 1,9 Effekt Verschiebung 11,7 Digital neu 62,6

34 Erfolgsrechnung: Neue Umsatzgliederung ab Berichtsjahr 2015 Medienertrag bisher Inserate Vertrieb Online Werbemarkt Print Digital Nutzermarkt Print Digital Medienertrag neu Übrige Medientätigkeit Übrige Medientätigkeit Vermittler Übrige Medientätigkeit 34

35 Umsatzarten bei Tamedia in Millionen Franken Medienumsatz Druckumsatz Übriger Betriebsumsatz Werbemarkt Nutzermarkt Übrige Medientätigkeit Zeitungsdruck Akzidenzdruck Übrige Drucktätigkeit 35 Transporte Ertrag aus Anlagenabgänge Nicht verwendete Rückstellungen Handelswarenumsatz Aufwertungserfolg auf neukonsolidierten Beteiligungen Sonstiger Betriebsumsatz

36 Betriebsaufwand sinkt im Verhältnis zum Umsatz überproportional Umsatz und EBITDA 2015 in Mio. CHF -4.5% -6.4% % +1.2% +3.1% k.a % Umsatz Betriebsaufwand Ergebnisanteil assozierte Gesellschaften /JV EBITDA Abschreibungen Wertminderungen EBIT 36

37 Ergebnis ausserordentlich hoch aufgrund von Sondereffekten EBIT und Ergebnis 2015 in Mio. CHF -23.3% % +82.1% -32.3% k.a % ** * EBIT Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern Ertragssteuern Ergebnis aus nicht weitergeführten Bereichen Ergebnis 37 *Anteil Aktionäre der Tamedia **Anteil Minderheitsaktionäre

38 Sondereffekte vor Steuern von 200 Mio. CHF im Ergebnis enthalten EBIT und Ergebnis 2015 in Mio. CHF ** *** ***Wertberichtigungen Publizistik Regional Publizistik National Digital 321* Bspw. La Broye Gewinn aus Vollkonsolidierung tutti.ch + car4you.ch Neubewertung Personal- Vorsorgeverpflicht ungen nach IAS 19 Anteil Gewinnbeteiligung search/ local Insbesondere Aufgrund angepasster Wachstumsprognosen bei Publizistik Verkauf search.ch, LS Distribution, etc. 15 Assozierte 119 Ergebnis Gewinn aus Verkauf Aktivitäten IAS 19 a.o. Gewinnbeteiligung Wertberichtigungen Gewinn aus Verkauf Beteiligungen Steuereffekt auf einmaligen Effekten Ergebnis ohne Sondereffekte *Anteil Aktionäre der Tamedia **Anteil Minderheitsaktionäre 38

39 Mittelfluss aus Investitionstätigkeit infolge Akquisition von Ricardo deutlich negativ Mittelflussrechnung Geschäftsjahr 2015 in Mio. CHF 0% -3% Stand flüssige Mittel Mio. CHF +152% +408% Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit Mittelfluss aus Geschäftstätigkeit Mittelfluss aus Investitionstätigkeit Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit Veränderung flüssige Mittel 39

40 Aufnahme Kreditfazilität für Finanzierung Akquisition ricardo.ch Aufnahme und Teilrückzahlung Kreditfazilität Kredit jobs.ch Kredit ricardo.ch Stand per Rückzahlung Kreditaufnahme Rückzahlung Rückzahlung Stand per Rückzahlung Stand per

41 Capex im Verhältnis zum Betriebsertrag weiterhin bei 1 Prozent Investitionen in betriebliche Anlagen (Capex) 1 in Mio. CHF und in Prozent des Betriebsertrags % Capex in MCHF Capex in Prozent 10% 9% 8% % 6% 3% Ø =22.6 1% 1% ) ohne Zukäufe von Beteiligungen und Betriebseinheiten 3% % 1% 4% 2% 2% 1% 1% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%

42 Leichter Rückgang der Eigenkapitalquote auf 66 Prozent in Mio. CHF 21% 11% 68% Umlaufvermögen Anlagevermögen Kurzfristiges Fremdkapital Langfristiges Fremdkapital 17% 17% 66% Eigenkapital Ohne Minderheitsanteile liegt die Eigenkapitalquote bei 57%

43 Danke für Ihre Aufmerksamkeit! 43