Halbjahreszahlen 2017 Medien- und Analysteninformation. Seite August 2017

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2 Halbjahreszahlen 2017 Medien- und Analysteninformation Seite August 2017

3 Pietro Supino Verleger & Verwaltungsratspräsident Seite August 2017

4 Christoph Tonini Vorsitzender der Unternehmensleitung Seite August 2017

5 Ergebnis und Marktumfeld Starkes Ergebnis trotz rückläufigem Umsatz % Vorsorgeaufwand nach IAS 19 in Mio. CHF Normalisiertes Ergebnis in Mio. CHF % % % 77 Umsatz EBITDA EBIT Ergebnis Umsatz und Ergebnis in Mio. CHF Seite 5

6 Ergebnis und Marktumfeld Beschleunigung des Rückgangs auf dem Werbemarkt 5-4% % % % Jan. 14 Mrz. 14 Mai 14 Juli 14 Sept. 14 Nov. 14 Jan. 15 Mrz. 15 Mai 15 Juli 15 Sept. 15 Nov. 15 Jan. 16 Mrz. 16 Mai 16 Juli 16 Sept. 16 Nov. 16 Jan. 17 März 17 Mai 17 Veränderung Nettowerbeumsätze Print im Vergleich zum Vorjahresmonat (in Prozent) Seite 6

7 Ergebnis und Marktumfeld Tageszeitungen und Zeitschriften mit grössten Verlusten -9% % % % % % % % 18 Tagespresse I Tagespresse II/III Regionale Wochenpresse Sonntagspresse Finanz- und Publikumspresse Wirtschaftspresse Spezialpresse Fachpresse Nettowerbeumsätze Print im Vergleich zum Vorjahr in Mio. CHF Seite 7

8 Geschäftsergebnis Digitale Angebote: 37% Umsatz- und 50% EBITDA-Anteil % 50% 53% Marktplätze und Beteiligungen Publizistik Digital Publizistik Print 23.2% 24.9% 7.7% 12.2% 41.0% 40.8% 37.9% 37.2% 8.9% 14.7% 8.9% 12.0% Pro-forma Umsatz-Anteil digitale Produkte in Prozent Pro-forma EBITDA-Anteil digitale Produkte in Prozent Pro-forma EBIT-Anteil digitale Produkte in Prozent Seite 8 Personalvorsorgeaufwand aus IAS 19 wurde gemäss Headcount pro Segment alloziert

9 Ergebnis und Marktumfeld Digital wächst organisch deutlich Bezahlmedien % % Pendlermedien % % Marktplätze und Beteiligungen % % Tamedia Total % % -16 Umsatzwachstum organisch* in Mio. CHF -29 Umsatzwachstum konsolidiert in Mio. CHF Seite 9 *Produkte, die sowohl im als im jeweils alle 6 Monate in der Konsolidierung berücksichtigt wurden

10 Neue Segmentierung Neue Segmentierung entspricht Unternehmensbereichen Bezahlmedien Sämtliche kostenpflichtige Zeitungen und Zeitschriften (inkl. Newsplattformen) sowie Anzeiger Zeitungsdruck- und Service- Aktivitäten Pendlermedien Sämtliche Produkte der 20 Minuten Gruppe (inkl. Newsplattformen und Auslandaktivitäten) Marktplätze & Beteiligungen Sämtliche konsolidierte digitale Rubrikenplattformen, Marktplätze und Services Sämtliche Minderheitsbeteiligungen an Services und Ventures Advertising Advertising Seite 10

11 Geschäftsergebnis Marktplätze und Beteiligungen mit grösstem EBIT-Beitrag EBITDA- Marge: 12.5% EBIT- Marge: 7.7% EBITDA- Marge: 26.4% EBIT- Marge: 24.3% EBITDA- Marge: 40.6% EBIT- Marge: 26.5% : 14.7% : 8.5% : 23.8% : 22.0% : 38.4% : 23.4% Umsatz EBITDA EBIT Umsatz EBITDA EBIT Umsatz EBITDA EBIT Bezahlmedien in Mio. CHF Pendlermedien in Mio. CHF Marktplätze und Beteiligungen in Mio. CHF Seite 11

12 Bezahlmedien Seite 12

13 Bezahlmedien Werbemarkt überdurchschnittlich stark rückläufig 320-7% % Die wichtigsten Eckpunkte Werbemarkt entwickelte sich für die überregionalen Zeitungen und für die Publikumszeitschriften stark rückläufig Deutliches Wachstum digitaler Abonnemente und Lancierung neuer Digitalangebote wie Tagespass Einführung je einer Mantelredaktion für die Regionalzeitungen in der Deutschschweiz und in der Romandie Umsatz EBITDA Segment Bezahlmedien im Überblick in Mio. CHF Seite 13

14 Bezahlmedien Digitale Abonnemente mit deutlichem Wachstum Tagespass 16% Digital 5% Weekend % Digital+ Digital Digital light 93% Print Digitale Abonnemente regionaler Tageszeitungen Seite 14 Digitale Abonnemente regionaler Tageszeitungen im Verhältnis zur abonnierten Auflage per Juni 2017

15 Die neue Organisation Die wichtigsten Eckpunkte «DNA» soll beibehalten werden «Redaktion Tamedia» und «Editorial Services» Nutzung digitaler Wachstumschancen Seite 15 Jede Zeitung hat weiterhin eine eigene Titelredaktion, welche die «DNA»-Inhalte erstellt und durch eine Chefredaktorin oder einen Chefredaktor an den bestehenden Standorten geführt wird Die individuelle Positionierung, Grundausrichtung und konzeptionelle Gestaltung der Titel bildet die «DNA»; die Titelredaktionen entscheiden über die Front und haben Kommentierungshoheit Bündelung titelübergreifender Themen in jeweils einer «Redaktion Tamedia» in der Deutschschweiz und der Romandie Zusammenfassen unterstützender Prozesse (Produktion, Layout, Bild, Korrektorat) in neuen Bereichen «Editorial Services» in der Deutschschweiz und der Romandie Die neue Organisation soll die wirtschaftliche und redaktionelle Unabhängigkeit sichern und es ermöglichen, publizistische digitale Wachstumschancen zu nutzen Im Zentrum stehen z.b. die Steigerung Anzahl Digitalabonnemente, der Ausbau des Bewegtbilds, hyperlokale Angebote, Voice & Podcasts sowie Data Mining und Data Analytics Wir blicken auf eine lange Tradition unserer Medienmarken und -produkte zurück und wollen auch weiterhin die besten Zeitungen und Newsportale der Schweiz machen

16 Die neue Organisation Jede Redaktion hat weiterhin eine eigene Chefredaktion Bezahlmedien Tages- Anzeiger Sonntags- Zeitung Der Bund Berner Zeitung ZRZ 24 heures Tribune de Genève Le Matin Dimanche Titel Judith Wittwer A. Rutishauser Patrick Feuz Peter Jost B. Geiger C. Ansermoz Pierre Ruetschi Ariane Dayer Redaktion Tamedia Michael Marti Redaktion Tamedia Deutschschweiz Redaktion Tamedia Romandie Inland, Ausland, Wirtschaft, Inland, Panorama, Sport, Ausland, Magazin: Kultur, Wissen, Wirtschaft, Gesellschaft, Service, Digitale Sport, Adrian Innovation, Recherchedesk Recherchedesk A. Rutishauser Zurbriggen X. Alonso A. Dayer F. Muhieddine Editorial Services Editorial Services Deutschschweiz Simon Bärtschi Stefan Ryser Layout, Textproduktion, Bildredaktion, Fotografen, Korrektorat Editorial Services Romandie (in Erarbeitung) Seite 16

17 Beispiele Digitale Wachstumsstrategie Wachstumschancen nutzen und Innovation vorantreiben Steigerung Digital-Abos Bewegtbild Hyperlokal Voice & Podcasts Massnahmen: bessere Usability, Personalisierung von News, neue Angebote wie die 12-App, bessere Sichtbarkeit der Bezahlschranke und Newsletter, gezielte Marketing- und Pricing-Initiativen Verwaltungsrat hat Wachstumsstrategie im Bereich Video verabschiedet Aktuelle Lancierung der Video-App Horus als erste wichtige Innovation im Bereich Bewegtbild Über digitale Kanäle hyperlokale Informationen sammeln und bündeln, um mehr Nähe vor Ort bei den Leserinnen und Lesern zu schaffen Ein Pilotprojekt soll 2018 gestartet werden Entwicklung von Voice- und Podcast-Angebote, beispielsweise für Amazon Alexa, Apple HomePod oder unsere eigenen Digitalplattformen Data Mining & Data Analytics Seite 17 Weiterer Ausbau der Kompetenzen im Bereich Datenjournalismus

18 Pendlermedien Seite 18

19 Pendlermedien Starkes Ergebnis bei fortschreitender Digitalisierung 79-10% Umsatz % EBITDA 19 Segment Pendlermedien im Überblick in Mio. CHF Die wichtigsten Eckpunkte Anhaltend hohe Rentabilität trotz rückläufgem Werbemarkt Rückläufiger Print-Werbemarkt und Dekonsolidierung von Metroxpress führen zu einem Umsatzrückgang Weiterhin deutliches Wachstum der Digitalerlöse durch neue Angebote im Bereich Targeting, Native Advertising und Crossmedia-Angebote Start der konvergenten Redaktion von Heute und heute.at und Lancierung neue heute.at-app Kooperation BT und Metroxpress in Dänemark erfolgreich gestartet Seite 19

20 Redaktion 20 minutes & Le Matin 20 minutes & Le Matin bündeln ihre redaktionellen Kräfte Produktion von Inhalten durch einem gemeinsamen Team Beide Marken bewahren ihre eigene DNA Gemeinsam starke Position der beiden populären Marken gegenüber der Konkurrenz in der Westschweiz Die gebündelte Kraft nutzen um die sich ergänzenden digitalen Aktivitäten weiter zu entwickeln Die existierenden, erfolgreichen Zusammenarbeiten werden fortgeführt: NewsExpress und Sport Center Co-Chefredaktion Starkes Leitungsteam Seite 20

21 Pendlermedien Heute.at verfügt über beträchtliches Wachstumspotential 20 Minuten in der Schweiz L essentiel in Luxemburg BT* und Metroxpress* in Dänemark Heute* in Östereich Bevölkerung Nutzung Interaktion Einwohner (in Mio.) 8,6 5,4 AUT DCH Anzahl Nutzer pro Tag AUT DCH Anzahl Kommentare pro Artikel Seite 21 * operated with partner AUT DCH

22 Seite 22 Marktplätze und Beteiligungen

23 Marktplätze und Beteiligungen Marktplätze und Beteiligungen: Grösster EBITDA-Beitrag 117 Segment Marktplätze und Beteiligungen im Überblick in Mio. CHF Seite 23 0% Umsatz % EBITDA 48 Die wichtigsten Eckpunkte Die Weiterentwicklung der Plattformen von JobCloud und homegate.ch schlug sich in steigenden Umsätzen und Ergebnissen nieder. Der Marktplatz ricardo.ch verteidigte seine Nummer 1 Position bei einem leicht tieferen Ergebnis, das nicht zuletzt auf Investitionen in die Erneuerung der Plattform zurückzuführen ist Die Kleinanzeigenplattform tutti.ch baute ihre führende Stellung weiter aus und nähert sich kontinuierlich der Gewinnschwelle Im Ticketingmarkt wird Tamedia, nach dem Nein der Wettbewerbsbehörden zum Zusammenschluss mit einem Wettbewerber, Starticket aus eigener Kraft weiterentwickeln

24 Marktplätze und Beteiligungen Herausragende Positionen bei Rubriken und Marktplätzen Real Estate Jobs Marketplaces General classifieds Car Das stärkste Classifieds- und Marketplaces-Portfolio in der Schweiz trägt entscheidend zur Datenqualität der Produkte von Tamedia Advertising bei Seite 24

25 Marktplätze und Beteiligungen Marketplaces schafft erfolgreich den Turnaround Classifieds in Mio. CHF Umsatz 76 EBITDA 43 EBITDA-Marge: 56.0 Prozent Marketplaces Umsatz 25 EBITDA 0 Investitionen in tutti.ch Tradono und Trendsales belasten das EBITDA der Marketplaces EBITDA-Marge: 1.6 Prozent Services & Ventures Umsatz 17 EBITDA 2 EBITDA-Marge: 13.6 Prozent Seite 25

26 Marktplätze und Beteiligungen Homegate mit eindrücklichem Umsatzwachstum +11% % +14% +4% Seite 26 Umsatz Umsatz und EBITDA EBITDA Firmenkunden Privatkunden Umsatzwachstum breit abgestützt dank Steigerungen im Firmen- und Privatkundensegment

27 Marktplätze und Beteiligungen JobCloud klare Nr. 1; beliebt für Nutzerfreundlichkeit +7% Umsatz Umsatz und EBITDA +5% EBITDA Neue Studie zeigt: Wenn Stellensuchende danach gefragt werden, welche Stellenportale ihnen spontan einfallen, liegen jobs.ch und jobup.ch klar an erster Stelle JobCloud Angebot sehr beliebt dank Nutzerfreundlichkeit und grosser Anzahl an Inseraten jobup.ch: Neue Apps befinden sich in Entwicklung jobs.ch: Suche auf der Stellenplattform optimiert Seite 27

28 Marktplätze und Beteiligungen Investitionen in der Weiterentwicklung des Online-Markts -6% % Schrittweise Erneuerung und Verbesserung der Website von Ricardo Tieferes Ergebnis aufgrund von Investitionen in die Erneuerung der Plattform Deutliche Verbesserung der Kundenzufriedenheit Umsatz Umsatz und EBITDA EBITDA Seite 28

29 Digital Doodle mit weiterem Umsatz- und User-Wachstum +53% % Neues Feature «invite by Mail» eingeführt Redesign von Doodle wurde Mitte August in der Schweiz ausgerollt Rund 1.8 Millionen neue App-Installationen in einem halben Jahr, die rund 24 Millionen zusätzliche Sessions generierten Deutliche Steigerung des Desktop- und Mobile-Werbeumsatzes Desktop Page impressions Mobile Seite 29

30 Sandro Macciacchini Leiter Finanzen & Personal Seite August 2017

31 Geschäftsergebnis EBIT positiv beeinflusst durch neue Abschreibungsdauer -6% -14% -5% 28% -30% -1% 55% Veränderung Abschreibungen Druckzentren in Mio. CHF Umsatz Betriebsaufwand Ergebnisanteil assozierte Gesellschaften /JV Umsatz, EBITDA und EBIT in Mio. CHF EBITDA Abschreibungen Abschreibungen aus Unternehmenszusammenschlüssen EBIT Seite 31

32 Geschäftsergebnis Verlängerte erwartete Betriebsdauer für die Druckzentren 20 Abschreibungen alt Abschreibungen neu Abschreibungen Druckzentren Bern, Lausanne und Zürich in Mio. CHF p.a. Seite 32

33 Geschäftsergebnis Steuersatz von 19.1%; Vorperiode aufgrund von Sondereffekten deutlich tiefer (5.4 Mio. CHF) 55% k.a. 55% 237% 37% ** 66* EBIT Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern Ertragssteuern Ergebnis EBIT und Ergebnis in Mio. CHF Seite 33 * Anteil Aktionäre der Tamedia **Anteil Minderheitsaktionäre

34 Geschäftsergebnis Sondereffekt von 28 Mio. CHF aus IAS 19 im Ergebnis vor Steuern enthalten Anpassung Umwandlungssatz Pensionskasse Tamedia Ergebnis IAS 19 Steuereffekt Ergebnis ohne Sondereffekte Ergebnis ohne Sondereffekte Bereinigtes Ergebnis in Mio. CHF Seite 34

35 Geschäftsergebnis Kreditfazilität Ricardo wurde weiter reduziert % % 107 Stand flüssige Mittel per Mio. CHF -106% 2-9% Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit vor Finanzergebnis und Steuern Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit Mittelfluss aus Investitionstätigkeit Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit Veränderung flüssige Mittel Mittelflussrechnung Geschäftsjahr in Mio. CHF Seite 35

36 Geschäftsergebnis Capex weiterhin auf weniger als 1 Prozent in Prozent in Mio. CHF 60 10% % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Investitionen in betriebliche Anlagen (Capex)* in Mio. CHF und in Prozent des Umsatzes Seite 36 *ohne Zukäufe von Beteiligungen und Betriebseinheiten

37 Geschäftsergebnis Eigenkapitalquote erreicht hohe 76 Prozent 16% 11% 73% Umlaufvermögen Anlagevermögen Kurzfristiges Fremdkapital Langfristiges Fremdkapital Eigenkapital 10% 14% 76% Ohne Minderheitsanteile liegt die Eigenkapitalquote bei 67 Prozent In Mio. CHF Seite 37

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