BAWAG P.S.K. Öko Sozial Rent

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1 Rechenschaftsbericht über das Rechnungsjahr 2013/2014 Wertentwicklung im Rechnungsjahr 2013/2014 seit Fondsbeginn laut Performanceberechnung der Oesterr. Kontrollbank Performance 3 Jahre laut Performanceberechnung der Oesterr. Kontrollbank 7,07% 4,49% p.a. 5,92% p.a. Ausschüttung in EUR 2,80 Prospektkundmachung: Der veröffentlichte Prospekt und das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformationen) des genannten Fonds stehen in deutscher Sprache kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft BAWAG P.S.K. INVEST GmbH, Georg-Coch-Platz 2, 1010 Wien, der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichischen Postsparkasse AG, Georg-Coch-Platz 2, 1018 Wien (Depotbank) bzw. in deren Filialen sowie unter zur Verfügung. Weitere Informationen über das Fondsvermögen (Full Holdings) können auf Anfrage von der VWG für jene Anleger zur Verfügung gestellt werden, die gesetzlichen Pflichten unterliegen, deren Erfüllung erst durch den Zugang zu Full Holdings ermöglicht oder deren Erfüllung durch diesen Zugang unterstützt wird. Wir arbeiten nach dem Code of Conduct der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG)

2 Allgemeine Informationen zur Verwaltungsgesellschaft BAWAG P.S.K. INVEST GmbH Georg-Coch-Platz Wien Tel.: Fax: Web: invest@bawagpskfonds.at Stammkapital: EUR ,-- Gesellschafter: P.S.K. Beteiligungsverwaltung GmbH (Anteil: 100 %) Angaben über die Geschäftsführung Geschäftsführung: Prokurist: Alois STEINBÖCK Robert KOVAR Mag. Rainer HENKE (ab ) Mag. Martin BOHN Angaben über den Aufsichtsrat Vorsitzender: Dipl. BW (FH) Peter KARST Vorsitzender Stellvertreter: Mag. Stefan JEZL (ab ) Mag. Sabine SORF-MASTNY (bis ) Mitglieder: Manfred HELLER (ab ) Dipl.-Ing. Juan-Carlos MONSCHEIN (ab ) Dr. Gerhard MÜLLER (bis ) BR Mag. Christian STARITZBICHLER BR Bernhard GREIFENEDER Angaben über die Staatskommissäre Staatskommissäre: Wirtschaftsprüfer Depotbank Mag. Dr. Philip SCHWEIZER Amtsdirektorin Christine STICH Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG - 2 -

3 Sehr geehrter Anteilsinhaber! Die BAWAG P.S.K. INVEST GmbH legt den Rechenschaftsbericht für den, Publikumsfonds gemäß 46 ivm 66ff InvFG 2011, über das Rechnungsjahr 2013/2014 vom 16. Oktober 2013 bis 15. Oktober 2014 vor. Entwicklung Anleihenmärkte Die Anleihenmärkte waren im abgelaufenen Rechnungsjahr stark von den Aktivitäten der Notenbanken beeinflusst. Während die US-Notenbank den Kurs zu einem Ausstieg aus den Anleihenkaufprogrammen beibehielt und bereits über den Zeitpunkt möglicher Zinserhöhungen im Jahr 2015 diskutiert wird, schlug die Europäische Zentralbank den gegenteiligen Weg ein. Die EZB senkte den Leitzins, jedesmal überraschend, in drei Schritten von 0,5 % zuerst um 0,25 und dann zweimal um jeweils 0,10 auf ein neues historisches Tief von 0,05 %. Gleichzeitig ist der kurzfristige Einlagensatz für Banken erstmals negativ auf -0,20 % gesunken. Die EZB begründete ihre Entscheidung mit dem schwachen Wachstum in der Euro- Zone, aber vor allem mit den gesunkenen Inflationsraten. Die Prognose der Inflationsrate liegt für 2014 bei nur noch 0,6 % und für 2015 bei 1,10 %. Gleichzeitig ist die Kreditvergabe nach Einschätzung der Notenbank noch immer zu schwach, um das Wachstum anzuregen. Die Wachstumsprognose für die Eurozone lag für 2014 bei nur noch 0,8 %. Die Ankündigung der EZB, mit langfristigen Tendern den Banken Liquidität zweckgebunden zur Kreditvergabe zur Verfügung zu stellen und gleichzeitig Covered Bonds und Asset Backed Securities im Ausmaß von insgesamt rund Mrd. Euro zu kaufen, führte gegen Ende des Rechnungsjahres zu neuen Renditetiefstständen. Die Renditen für 10-jährige deutsche Staatsanleihen sanken von rund 2 % auf rund 0,9 % p.a. Die Renditen von Anleihen aus den Peripheriestaaten fielen nochmals stärker als im Rest Europas. So zum Beispiel in Spanien, welches deutliche Fortschritte in der Bewältigung der Krise macht, von rund 4,3 % auf rund 2,10 %. Der Zinsunterschied zwischen Peripherie- und Kernstaaten verringerte sich damit weiter. Anlagepolitik Das Zinsänderungsrisiko des lag zu Beginn des Rechnungsjahres bei 4,6 % und wurde die meiste Zeit unter dem breiten Markt gehalten, und lag zuletzt bei 4,3 %. Zur Steuerung der Duration wurden auch Derivate verwendet. Außerdem konnten wieder Zusatzerträge durch das Verschreiben von Zinsoptionen generiert werden. Im Corporates-Bereich wurden Emissionen selektiv zur weiteren Portfolioverbreiterung genutzt. Aufgrund der unverändert niedrigen Guthabenverzinsung im Euroraum wurde die meiste Zeit ein möglichst hoher Investitionsgrad angestrebt. Die Fondsrendite betrug zuletzt 0,69 %

4 Übersicht der letzten fünf Rechnungsjahre in EUR Fondsvolumen errechneter Wert je Anteil Ausschüttung je Auszahlung Rechnungsjahr in Mio. Anteil (A) (KESt II + III) A T V Wertentwicklung in % Rumpf 2009/ ,21 105,24 105,24 105,24 2,30 0,5723 5, / ,17 101,88 103,64 104,23 3,00 0,6995-0, / ,72 108,63 113,08 114,49 3,00 0,7112 9, / ,78 107,09 113,89 116,03 3,00 0,7039 1, / ,61 111,47 121,19 124,23 2,80 0,6881 7,07 Die Ausschüttung bei A-Anteilen beinhaltet ordentliche Erträge, KESt und gegebenenfalls Kursgewinne. Die Auszahlung bei Thesaurierungsanteilen (T) beinhaltet nur die KESt. Ausschüttung und Auszahlung in EUR für das abgelaufene Rechnungsjahr KESt II Tranche A KESt II Tranche T Ausschüttung ab Ausschüttung je Anteil Auszahlung je Anteil Erträgnisschein Nr. 0,6329 0, ,80 0, KESt III Tranche A KESt III Tranche T - - Sämtliche in den vorliegenden Unterlagen enthaltenen Daten und Informationen wurden aus Quellen erhoben, die von der BAWAG P.S.K. INVEST GmbH als verlässlich eingestuft werden. Auch wenn diese Informationen einer sorgfältigen Prüfung unterzogen wurden, kann für deren Vollständigkeit und Aktualität keine Haftung oder Garantie übernommen werden

5 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens 1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (EUR) Ausschüttungs- Thesaurierungs- Vollthesaurierungsohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages anteile anteile anteile Anteilwert am Beginn des Rechnungsjahres 107,09 113,89 116,03 Ausschüttung am (entspricht 0,02860 Anteilen) 1) 3,00 Auszahlung (KESt) am (entspricht 0,00617 Anteilen) 1) 0,7039 Anteilwert am Ende des Rechnungsjahres 111,47 121,19 124,23 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 114,66 121,94 124,23 Nettoertrag pro Anteil 7,57 8,05 8,20 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr (Performance in %) 7,07 7,07 7,07 Bei der Performance-Berechnung der österreichischen Investmentfonds durch die OeKB kann es bei Fonds mit ausschüttender und thesaurierender Tranche aufgrund der Rundung der Anteilswerte, Ausschüttungen und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu unterschiedlichen Ergebnissen kommen. 2. Fondsergebnis a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Ergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinserträge ,27 Sollzinsen -62,77 Dividendenerträge 0,00 sonstige Erträge (Erläuterung: z.b. Erträge aus WP-Leihe) 0, ,50 Aufwendungen Vergütung an die KAG ,11 Garantiegebühr 0,00 Aufwendungen für die Depotbank ,84 Prüfkosten ,60 Veröffentlichungskosten -801,78 Sonstige Aufwendungen -20,00 abzüglich Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds 0, ,33 Ordentliches Ergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,17 Realisiertes Kursergebnis 2) 3) Realisierte Gewinne aus Wertpapieren ,85 Realisierte Gewinne aus derivat.instrumenten , ,85 Realisierte Verluste aus Wertpapieren ,58 Realisierte Verluste aus derivat.instrumenten , ,08 Realisiertes Kursergebnis (exkl.ertragsausgleich) ,23 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,94 b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2) 3) Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,93 Ergebnis des Rechnungsjahres ,87-5 -

6 c. Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Zinserträge und Dividenden des Rechnungsjahres ,12 Ertragsausgleich für Gewinne/Verluste des Rechnungsjahres -342,04 Ertragsausgleich auf den Zins-und Dividendenvortrag aus dem Vorjahr des Rechnungsjahres 0,00 Ertragsausgleich auf Gewinnvorträge des Rechnungsjahres 0,00 Ertragsausgleich ,08 Fondsergebnis gesamt 6) ,95 3. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 4) ,88 Ausschüttung/Auszahlung Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) am ,00 Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am , ,39 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen ,86 Fondsergebnis gesamt ,95 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 5) ,30 4. Verwendungsrechnung Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) ,02 Ausschüttung für Anteile zu EUR 2, ,60 Auszahlung (KESt) für Thesaurierungsanteile zu je EUR 0, ,84 Wiederveranlagung für Thesaurierungsanteile zu je EUR 2, , ,03 Wiederveranlagung für Vollthesaurierungsanteile zu je EUR 2, ,34 Verlustabdeckung aus der Substanz ,95 1) Der Rechenwert am betrug EUR 104,91 für die ausschüttende Tranche bzw. EUR 114,06 für die thesaurierende Tranche. 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderungen des nicht realisierten Kursergebnisses). 4) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile, Thesaurierungsanteile und Vollthesaurierungsanteile. 5) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: Ausschüttungsanteile, Thesaurierungsanteile und Vollthesaurierungsanteile. 6) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR 3.103,

7 Vermögensaufstellung ISIN WP-Bezeichnung Zinssatz % Einstandsbetrag Zugänge Abgänge Akt. Betrag Kurs Kurswert (EUR) %-FV Amtlich gehandelt Anleihen Anleihen Kreditinstitute EUR XS RBI SCHULDV / ,00 0,000 0, , , ,00 0,3607 XS BAWAG PSK FUND.SCHV ,00 0,000 0, , , ,00 0,3552 XS UNICREDIT 06/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3561 DE000A1CR4S5 K.F.W.ANL.V.10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,8139 DE000A1DAMM0 K.F.W.ANL.V.10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,7369 DE000CZ226Y9 COMMERZBANK 10/17 S ,00 0,000 0, , , ,00 0,3741 DE000CZ302M3 COMMERZBANK 10/20 S ,00 0,000 0, , , ,00 0,4032 DE000DB5S5U8 DT.BANK MTN 07/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3916 ES BCO FINANCIERO ,00 0,000 0, , , ,00 0,6963 ES CAIXABANK ,00 0,000 0, , , ,00 0,3578 XS RABOBK NEDERLD 06/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3596 XS BARC BK 09/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4129 XS LLOYDS BANK 09/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4235 XS INTESA SAN. 09/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3681 XS NATL AUSTR. BK 09/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3489 XS RABOBK NEDERLD 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4074 XS SANTANDER INTL. 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3502 XS BANK AMERI. 10/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3818 XS RBS PLC 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4260 XS SOC GENERALE 10/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3501 XS NORDEA BK 10/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3531 XS CS GUERNSEY 10/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3544 XS INTESA SAN. 10/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3879 XS NYKREDIT BK 10/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3573 XS MORGAN STANLEY 11/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3645 XS RABOBK NEDERLD 11/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3646 XS ING BK NV 12/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3855 XS CARREFOUR BNQ , ,000 0, , , ,00 0,3540 XS FCE BANK PLC 12/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3682 XS STAND.CHAR. 12/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3586 XS UBI BANCA 12/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3576 XS ACHMEA BANK 12/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3545 XS BNP PARIBAS 13/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3579 XS BQE PSA FIN 13/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3485 XS WELLS FARGO 14/24 MTN , ,000 0, , , ,00 0,3665 Summe EUR ,00 14,1072 Summe Anleihen Kreditinstitute ,00 14,1072 Pfand- u. Kommunalbriefe EUR ES BBVA SA ,00 0,000 0, , , ,00 0,3722 FR C.F.FINANC.LOC MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7366 FR BNP PAR.H.L.SFH 10/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7428 FR AXA BK EUROPE 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4075 FR CA HOME LOAN SFH 12/17MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3647 XS BARC 10/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3483 XS NORDEA HYPO 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3724 XS DNB BOLIGKRED. 10/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7427 XS LLOYDS BANK 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4166 XS DANSKE BK 11/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3610 XS RBS PLC 11/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7292 XS ANZ N.Z. (INTL) MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3654 XS COMMONW.BK AUSTR.12/22MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,8046 XS SNS BANK 12/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3649 XS AIB MRTGE BK 13/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3602 XS ABN AMRO 13/23 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3959 XS CIBC MTN , ,000 0, ,000 99, ,00 0,3456 AT000B UCBA MTN Oeff PF10/15S ,00 0,000 0, , , ,00 0,3509 AT000B UCBA MTN Oeff PF11/21S ,00 0,000 0, , , ,00 0,4215 Summe EUR ,00 9,0030 Summe Pfand- u. Kommunalbriefe ,00 9,0030 Staat EUR BE BELGIQUE 04/ ,00 0,000 0, , , ,00 1,0526 BE BELGIQUE ,00 0,000 0, , , ,00 0,7356 BE BELGIQUE ,00 0,000 0, , , ,00 0,7860 BE BELGIQUE ,00 0,000 0, , , ,00 0,

8 Vermögensaufstellung ISIN WP-Bezeichnung Zinssatz % Einstandsbetrag Zugänge Abgänge Akt. Betrag Kurs Kurswert (EUR) %-FV BE BELGIQUE ,00 0,000 0, , , ,00 0,7860 DE BUNDANL.V. 00/ , ,000 0, , , ,00 1,1170 DE BUNDANL.V. 09/ ,00 0, , , , ,00 0,4021 DE BUNDANL.V. 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 1,6072 DE BUNDANL.V. 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 1,5512 DE BUNDANL.V. 11/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,8289 IE IRLAND ,00 0,000 0, , , ,00 1,6639 IE00B8DLLB38 IRLAND ,00 0,000 0, , , ,00 0,8008 NL NEDERLD ,00 0,000 0, , , ,00 1,6361 NL NEDERLD ,00 0,000 0, , , ,00 2,0320 NL NEDERLD ,00 0,000 0, , , ,00 1,6405 NL NEDERLD ,00 0,000 0, , , ,00 1,4612 XS DENMARK 11/16 MTN REGS ,00 0,000 0, , , ,00 0,7185 AT BUNDESANL /1/144A ,00 0,000 0, , , ,00 0,7959 AT OESTERR.,REP 05-20/1/144A ,00 0,000 0, , , ,00 0,8326 AT0000A001X2 OESTERR., REP 06-21/1/144A ,00 0,000 0, , , ,00 1,6648 AT0000A04967 OESTERR.,REP 07-37/1/144 A ,00 0,000 0, , , ,00 3,0512 AT0000A0GLY4 OESTERR.,REP 10-17/ ,00 0,000 0, , , ,00 2,9753 AT0000A0N9A0 OESTERR.,REP 11-22/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,8467 Summe EUR ,00 29,9116 Summe Staat ,00 29,9116 Supranationale Emittenten EUR XS EIB EUR.INV.BK 10/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7429 XS EIB EUR.INV.BK 10/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7689 XS EIB EUR.INV.BK 13/21 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7335 XS EIB EUR.INV.BK 14/26 MTN , ,000 0, , , ,00 0,6967 Summe EUR ,00 2,9420 Summe Supranationale Emittenten ,00 2,9420 Unternehmensanleihen EUR XS ASFINAG MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4083 XS OEBB INFRAST 13/23 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7712 DE000A1C92S3 METRO FINANCE 10/ , ,000 0, , , ,00 0,3747 DE000A1C9VQ4 DAIMLER AG.MTN 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3747 DE000A1R1BC6 DEUT.BOERSE ANL 13/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3547 DE000A1RE1W1 DEUT.BOERSE MTN 12/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3803 FR SCHNEIDER ELECTRIC 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3616 FR AIR LIQUIDE 10/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3792 FR DANONE S.A. 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4030 FR SUEZ ENVIRON. 11/21 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4140 FR DANONE S.A. 11/16 MTN , ,000 0, , , ,00 0,3603 FR VEOLIA ENVIRONN.12/27 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4416 FR AEROP.DE PARIS SA 12/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,0805 FR VIVENDI S.A. 12/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,2971 XS GOLDM.S.GRP 05/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3496 XS CITIGROUP INC. 05/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3548 XS UNILEVER 05/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3565 XS KONINKLIJKE DSM 05/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3596 XS GE CAP.EURO. 06/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,4272 XS SIEMENS FINANC. 09/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3845 XS TESCO PLC 09/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3515 XS STATOIL ASA 09/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3516 XS SHELL INTL FIN. 09/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3957 XS NOVARTIS FIN. 09/16 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3690 XS GLAXOSM.CAP. MTN 09/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3550 XS BASF MTN 09/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3727 XS LAFARGE 09/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4179 XS GAS NATURAL CM 10/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3488 XS EDP FIN. 10/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3490 XS MERCK FIN.SERV. MTN 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3505 XS MERCK FIN.SERV. MTN 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,4112 XS KBC IFIMA 10/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3515 XS CARREFOUR 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4027 XS DT. BAHN FIN. 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,8038 XS BG ENERGY CAP.10/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3925 XS MORGAN STANLEY 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4277 XS ATLANTIA 10/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3734 XS KON. KPN 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3954 XS JPMORGAN CHASE 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4051 XS COCA-COLA ENTERPR. 10/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3710 XS UNIBAIL-RODAMCO 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4056 XS DT. BAHN FIN. 10/22 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,

9 Vermögensaufstellung ISIN WP-Bezeichnung Zinssatz % Einstandsbetrag Zugänge Abgänge Akt. Betrag Kurs Kurswert (EUR) %-FV XS LAFARGE 10/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4047 XS ENI S.P.A. 10/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3808 XS LANXESS FIN. 11/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3859 XS SKF AKTIEB. 11/18 REGS ,00 0,000 0, , , ,00 0,3843 XS VOLKSWAGEN LEASING 11/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3462 XS AMGEN 11/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,0793 XS KBC IFIMA 12/17 MTN , ,000 0, , , ,00 0,3798 XS ANGLO AM. CAP. 12/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3811 XS ARCELORMITTAL 12/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3842 XS BHP BILLITON FIN.12/24MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3982 XS ANGLO AM. CAP. 12/ , ,000 0, , , ,00 0,3670 XS COMP.DE ST.-GOBAIN 12/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,1608 XS ORANGE 12/22 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3904 XS TELECOM ITALIA 12/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3546 XS CARLSBERG BREW. 12/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3694 XS AEGON 12/17 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3691 XS DONG ENERGY 12/22 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3803 XS MAN SE.MTN 12/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,1392 XS HAMMERSON PLC 12/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3755 XS METSO CORP. 12/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3742 XS TERNA S.P.A. 12/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3716 XS NED. GASUNIE 12/15 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3482 XS SNAM 12/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3116 XS MCDONALDS CORP. 12/24 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3020 XS VOLVO TREAS. 12/19 MTN , ,000 0, , , ,00 0,3680 XS STATKRAFT 12/22 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,7580 XS A2A S.P.A. 12/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,50 0,2801 XS G4S INTERN.FIN. 12/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3678 XS SABMILLER HLD. 12/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,2911 XS METRO FIN. 12/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,2181 XS RIO TINTO FIN. 12/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,50 0,1835 XS GAS NAT.FE.FI.13/23 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,0816 XS DT.TELEK.INTL F.13/28 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3992 XS TOYOTA MOTOR CRED13/17MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3547 XS NATL GRID NA 13/18 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3597 XS TELEFONICA EM. 13/21 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4009 XS WOLTERS KLUWER 13/ ,00 0,000 0, , , ,00 0,3862 XS AMER.HONDA F. 13/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3665 XS DT. BAHN FIN. 13/23 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3881 XS MICROSOFT 13/ , ,000 0, , , ,00 0,4042 XS PEARSON FD FIVE 14/21REGS , ,000 0, , , ,00 0,3604 XS SODEXO S.A. 14/ , ,000 0, , , ,00 0,3709 XS BMW FIN. NV 14/22 MTN , ,000 0, , , ,00 0,1413 XS UNIBAIL-RODAMCO 14/22 MTN , ,000 0, , , ,00 0,3492 XS OMV AG 10/20 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4101 XS OMV AG MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,1689 FR CASINO 11/21 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,4165 FR CAP GEMINI ,00 0,000 0, , , ,00 0,3801 Summe EUR ,00 33,1951 Summe Unternehmensanleihen ,00 33,1951 Summe Anleihen ,00 89,1588 Summe Amtlich gehandelt ,00 89,1588 In organisierte Märkte einbezogen Anleihen Pfand- u. Kommunalbriefe EUR XS WESTPAC BKG 12/19 MTN ,00 0,000 0, , , ,00 0,3746 Summe EUR ,00 0,3746 Summe Pfand- u. Kommunalbriefe ,00 0,3746 Summe Anleihen ,00 0,3746 Summe In organisierte Märkte einbezogen ,00 0,

10 Vermögensaufstellung ISIN WP-Bezeichnung Zinssatz % Einstandsbetrag Zugänge Abgänge Akt. Betrag Kurs Kurswert (EUR) %-FV Finanzterminkontrakte EUR BBG006426HC0 BOBL 12/14 0,00 0,000 50,000 50, , ,00-0,0235- Summe EUR ,00-0,0235- Summe Finanzterminkontrakte ,00-0,0235- Anlagevermögen Bankguthaben ,54 6,4011 Summe Anlagevermögen ,54 6,4011 Festgelder Inland EUR Festgeld Bawag in EUR 0, ,000 0, ,000 1, ,00 2,7660 Summe Festgelder Inland ,00 2,7660 Zinsansprüche Zinsansprüche 0, ,110 0, ,110 1, ,11 0,9978 Zinsansprüche 0, ,660 0, ,660 1, ,66 0,0012 Summe Zinsansprüche ,77 0,9989 KESt KESt 0, ,070 0, ,070 1, ,07 0,3326 KESt 0,00 555,560 0, ,560 1, ,56 0,0004 Summe KESt ,63 0,3330 Kosten Buchungskosten 0,00 0, , ,640-1, ,64-0,0090- Summe Kosten ,64-0,0090- Wertpapiere ,00 89,5335 Finanzterminkontrakte ,00-0,0235- Optionen 0,00 0,0000 Devisentermingeschäfte 0,00 0,0000 Abgegrenzte Gebühren ,64-0,0090- Bankguthaben ,54 9,1671 Swaps 0,00 0,0000 Zinsenansprüche ,40 1,3319 Dividendenrechte 0,00 0,0000 Fondswert gesamt ,30 EUR Anzahl umlaufender Anteile gesamt ,00 Stücke Tranche A Tranche T Tranche V AT0000A0FM61 AT0000A0FM79 AT0000A0FMW8 Fondswert , , ,86 EUR Anzahl umlaufender Anteile , , ,00 Stücke Anteilswert 111,47 121,19 124,23 EUR

11 Risikohinweis: Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können (Bewertungsrisiko). Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen. Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Das neue, mit 1. September 2011 in Kraft getretene Investmentfondsgesetz (InvFG 2011) sieht u. a. die Darstellung der Berechnungsmethode des Gesamtrisikos vor. Folgende Inhalte sind dem Anteilsinhaber zur Kenntnis zu bringen: - verwendete Berechnungsmethode des Gesamtrisikos - falls anwendbar, Informationen über das verwendete Referenzvermögen - falls anwendbar, die niedrigste, die höchste und die durchschnittliche Höhe des Value-at-Risk im vergangenen Jahr - falls anwendbar, das verwendete Modell und die Inputs, die für die Berechnung des Value-at-Risk verwendet wurden (Kalkulationsmodell, Konfidenzintervall, Halteperiode, Länge der Datenhistorie) - bei Verwendung des Value-at-Risk, Höhe des Leverage während der vergangenen Periode, berechnet aus der Summe der Nominalwerte der Derivate. Für den gestaltet sich die Berechnungsmethode des Gesamtrisikos wie folgt: Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Verwendetes Referenzvermögen: Betrachtungszeitraum: Absoluter VaR-Ansatz Value at Risk: Niedrigster Wert des Betrachtungszeitraums in %: ø Wert des Betrachtungszeitraums in %: Höchster Wert des Betrachtungszeitraums in %: Verwendetes Modell: Konfidenzintervall in %: Halteperiode: Länge der Datenhistorie: 1,15 1,59 1,8 Analytische Methode Geschäftstage 250 Geschäftstage Höhe des Leverage in %: (für die Ermittlung des Leverage gilt eine Nominalwertbetrachtung) 0,9 Derivate In Total Return Swaps und Derivate mit ähnlichen Eigenschaften, die den Ausweispflichten im Rechenschaftsbericht gemäß ESMA-Leitlinien 2012/832 Rz unterliegen, wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht investiert

12 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe, soweit sie nicht im Bericht Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN WP-Bezeichnung Währung Zins- Einstandsbetrag Zugänge Abgänge satz % Anleihen DE DT.POST FINANCE 03/14 EUR 4, ,000 0, ,000 ES BBVA SA EUR 3, ,000 0, ,000 ES BCO DE SABADELL EUR 3, ,000 0, ,000 IE00B3KWYS29 IRELD 2014 EUR 4, ,000 0, ,000 LU NYKREDIT 10/14 MTN EUR 2, ,000 0, ,000 XS ATLANTIA S.P.A. 04/14 MTN EUR 5, ,000 0, ,000 XS REPSOL INTL F. 04/14 MTN EUR 4, ,000 0, ,000 XS NOKIA CORP. 09/14 MTN EUR 5, ,000 0, ,000 XS NOKIA CORP. 09/19 MTN EUR 6, ,000 0, ,000 XS BAYER CAP.CORP. 09/14 MTN EUR 4, ,000 0, ,000 XS NORDEA BK 09/14 MTN EUR 4, ,000 0, ,000 XS DNB BANK 09/14 MTN EUR 4, ,000 0, ,000 XS BMW FIN. NV 09/14 MTN EUR 4, ,000 0, ,000 XS ING BK 09/14 MTN EUR 3, ,000 0, ,000 XS SANOFI SA 09/14 MTN EUR 3, ,000 0, ,000 XS BANQUE PSA FIN. 10/14 MTN EUR 3, ,000 0, ,000 XS DENMARK 10/15 MTN EUR 1, ,000 0, ,000 XS NIBC BANK 11/14 MTN EUR 3, ,000 0, ,000 XS SANTANDER INTL. 11/14 EUR 4, ,000 0, ,000 XS MTE PASCHI SI. 11/13 MTN EUR 4, ,000 0, ,000 XS INTESA SAN. 11/13 MTN EUR 3, ,000 0, ,000 XS NORDEA BK FINL. 11/14 MTN EUR 2, ,000 0, ,000 XS RCI BANQUE 11/14 MTN EUR 3, ,000 0, ,000 XS GLENCORE F.(DUB.)12/16MTN EUR 1, ,000 0, ,000 XS GLENCORE F.(DUB.)12/18MTN EUR 2, ,000 0, ,000 XS VOLVO TREAS. 14/19 MTN 2 EUR 2,3750 0, , ,000 Finanzterminkontrakte BBG EBF 12/13 EUR 20,000-20,000 0,000 Optionen BBG004X65FM8 EBF Call 11/13/142 EUR 100, ,000 0,000 BBG005XTZZZ4 EBF Call 05/14/145 EUR 0,000 50,000 50,000 BBG0067DV7M6 EBF Call 07/14/146 EUR 0,000 50,000 50,

13 Zusammensetzung des Fondsvermögens Gesamtwert Vermögen (EUR) Gesamt %-FV Wertpapiere Anleihen in EUR ,00 89, Wertpapiervermögen ,00 89, Finanzterminkontrakte Bankguthaben Abgegrenzte Gebühren Zinsansprüche KESt-Ansprüche ,00-0, ,54 9, ,64-0, ,77 0, KESt-pflichtig ,63 0, Fondsvermögen gesamt ,30 100, Anteilsumlauf gesamt (in Stück) ,00 AT0000A0FM61 AT0000A0FM79 AT0000A0FMW8 Tranche A Tranche T Tranche V errechneter Wert je Anteil in EUR 111,47 121,19 124,23 Anteilsumlauf in Stück , , ,00 Fondsvermögen in EUR , , ,86 Wien, am 20. Jänner 2015 BAWAG P.S.K. INVEST GmbH Alois Steinböck Robert Kovar Mag. Rainer Henke

14 Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 15. Oktober 2014 der BAWAG P.S.K. INVEST GmbH über den von ihr verwalteten, Publikumsfonds gemäß 46 ivm 66ff InvFG 2011 über das Rechnungsjahr vom 16. Oktober 2013 bis 15. Oktober 2014 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz 2011 unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Rechenschaftsberichts. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 15. Oktober 2014 über den, Publikumsfonds gemäß 46 ivm 66ff InvFG 2011 nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß 49 Abs 5 InvFG 2011 auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen die Ausführungen zum Rechnungsjahr in Einklang mit den im Rechenschaftsbericht angegebenen Zahlen. Wien, am 20. Jänner 2015 Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH Dr. Wolfgang FRITSCH Mag. Nora ENGEL-KAZEMI TABRIZI Wirtschaftsprüfer

15 Steuerliche Behandlung Grundlagen der Besteuerung des Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt Vollsteuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich). Aus- Thesau- thesau- Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. schüttungs- rierungs- rierungsanteile anteile anteile (AT0000A0FM61) (AT0000A0FM79) (AT0000A0FMW8) EUR je Anteil EUR je Anteil EUR je Anteil A. Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern 1. Anteile im Privatvermögen a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug zur Gänze endbesteuert; eine Aufnahme in die Steuererklärung ist nicht erforderlich. Die Punkte 1.b. bis 1.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wurde keine Optionserklärung abgegeben: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollten zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der 1) KESt (zusätzlich) die nachstehend angeführten Beträge in die Steuererklärung aufgenommen werden: - Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum vollen Steuersatz: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 2,5314 2,7522 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 2) 2,5314 2, Kapitalertragsteuer, soweit sie auf endbesteuerungsfähige Kapitalerträge entfällt: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,6329 0,6881 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,6329 0,6881 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0000 0,0000 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0000 0,0000 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 2. Anteile im Betriebsvermögen von Einzelunternehmen oder Mitunternehmerschaften (wie OG, KG) a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug weitgehend endbesteuert; zu versteuern sind lediglich die Substanzgewinne in der nachstehend angeführten Höhe: 3) 0,0000 0,0000 Die Punkte 2.c. bis 2.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten 9) jedoch beachtet werden. b) Wenn keine Optionserklärung abgegeben wurde: Statt des im Punkt a. angeführten Betrags ist steuerlich zu berücksichtigen: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollte trotz Endbesteuerung zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der KESt in die Steuererklärung aufgenommen werden: 4) - Anstatt der im Punkt a. (mit Optionserklärung) bzw. b. (ohne Optionserklärung) angeführten Beträge werden als steuerpflichtig berücksichtigt: 2,5314 2, Anzurechnende Kapitalertragsteuer: Für Depots mit Optionserklärung: 5) 0,6329 0,6881 Für Depots ohne Optionserklärung: 5) 0,6329 0,6881 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B

16 Grundlagen der Besteuerung des Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt Vollsteuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich). Aus- Thesau- thesau- Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. schüttungs- rierungs- rierungsanteile anteile anteile (AT0000A0FM61) (AT0000A0FM79) (AT0000A0FMW8) EUR je Anteil EUR je Anteil EUR je Anteil 2. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0000 0,0000 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0000 0,0000 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 3. Anteile im Betriebsvermögen von Kapitalgesellschaften (AG, GmbH) 6) a) Zurechnungen: - Ausschüttung 2, ordentliches Fondsergebnis - 2,7522 2, ausländische Abzugssteuern auf ausländische Erträge: 0,0000 0,0000 0, inländische KESt auf inländische Dividendenerträge: 0,0000 0,0000 0, ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds: 0,0000 0,0000 0, ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds: 0,0000 0,0000 0, steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80 %) 0,0000 0,0000 0, sonstige steuerpflichtige Substanzgewinne: 0,0000 0,0000 0, Steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge 0, b) Abrechnungen: 7) - Beteiligungserträge gem. 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG: 0,0000 0,0000 0, Beteiligungserträge gem. 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG: 0,0000 0,0000 0, Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe Abschnitt B.): 0,0000 0,0000 0, bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0,0000 0, ausgeschüttete Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0, in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0, Ausschüttungen aus der Fondssubstanz 9) 0, c) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische Kapitalertragsteuer: 8) 0,6329 0,6881 0,7053 (Achtung: Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer ist nur soweit zulässig, als diese in Abzug gebracht und an das Finanzamt abgeführt wurde) davon jedenfalls anrechenbar: KESt auf inländische Dividendenerträge 0,0000 0,0000 0,0000 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0000 0,0000 0,0000 (Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt: 0,0000 0,0000 0,0000 e) Von den ausländischen Finanzverwaltungen gemäß DBA rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11 im Abschnitt B. 4. Anteile im Vermögen von Privatstiftungen a) In- und ausländische Kapitaleinkünfte: - Einkünfte gemäß 13 Abs. 3 Z 1 KStG (unterliegen der Zwischenbesteuerung): 2,5314 2,7522 2, steuerpflichtige Auslandsdividenden: 0,0000 0,0000 0,0000 b) Anspruch auf Erstattung der KESt für inländische Beteiligungserträge: 0,0000 0,0000 0,0000 c) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0000 0,0000 0,0000 (Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt: 0,0000 0,0000 0,0000 d) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B

17 Fußnoten: 1) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt (Regelbesteuerungsoption). 2) Zusätzlich zu dem im Punkt 1.b. angeführten Betrag. 3) Für Zwecke der Steuererklärung sind Ausschüttungen bzw. ausschüttungsgleiche Erträge des Fonds, soweit diese bei der Ermittlung des betrieblichen Gewinns/Verlusts berücksichtigt wurden, aus diesem zu eliminieren und durch den hier angeführten steuerpflichtigen Betrag zu ersetzen. 4) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt (Regelbesteuerungsoption). 5) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar bzw. rückerstattbar. 6) Hier sind unter a. Zurechnungen und b. Abrechnungen sämtliche Beträge enthalten, die in der Steuererklärung einer Kapitalgesellschaft aus dem Ergebnis des Fonds zu berücksichtigen sind. Soweit hier als Zurechnungen angeführte Beträge im Bilanzergebnis der Kapitalgesellschaft enthalten sind und damit in deren Steuererklärung an anderer Stelle aufscheinen (was üblicherweise zumindest hinsichtlich der Ausschüttung des Fonds der Fall sein wird), sind diese Beträge in der Steuererklärung bei den Zurechnungen außer Ansatz zu lassen. 7) 8) Gewinnanteile aus Beteiligungen an EU-Körperschaften (mit Ausnahme von Bulgarien, Irland, Zypern), Norwegen sowie aus Beteiligungen an ausländischen Körperschaften, die mit einer inländischen unter 7 Abs 3 fallenden Körperschaft vergleichbar sind und mit deren Ansässigkeitsstaaten eine umfassende Amtshilfe besteht, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG idf AÄG 2011 von der Körperschaftsteuer befreit. Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividendenerträge entfällt (siehe den Betrag oben unter a. Zurechnungen), ist er jedenfalls auf die Körperschaftsteuer anrechenbar. 9) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist bei Ausschüttungen aus der Fondssubstanz eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten

18 Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: bis Betriebliche Anleger Privatstiftungen Privatanleger Natürliche Juristische im Rahmen Ausschüttung: Personen Personen der Einkünfte aus Kapital- ISIN: AT0000A0FM61 vermögen 1. Ausschüttung vor Abzug der KESt II und III EUR 2,8000 2,8000 2,8000 2, Zuzüglich: a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 1) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds nach VV EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Steuerpflichtige Substanzgewinne nach VV EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Ertrag EUR 2,8000 2,8000 2,8000 2, Abzüglich: a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge 2) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Gemäß DBA steuerfreie Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Steuerfrei gemäß 10 Abs 1 KStG (Inlandsdividenden) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerfrei gemäß 10 Abs 1 KStG/ 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) bereits in Vorjahren versteuerte Erträge EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) bereits versteuerte Substanzgewinne EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 j) Ausschüttung aus der Fondssubstanz 16) EUR 0,2686 0,2686 0,2686 0, Verbleibender Ertrag EUR 2,5314 2,5314 2,5314 2, Hievon endbesteuert EUR 2,5314 2,5314 0,0000 0, Steuerpflichtige Einkünfte 4) 5) 16) 17) EUR 0,0000 0,0000 2,5314 2, Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres EUR 111,47 111,47 111,47 111, Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht wahrnimmt a) Dividenden 6) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Zinsen, die einem Quellensteuerabzug unterlagen EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Ausschüttungen ausländischer Fonds, die einem Quellensteuerabzug unterlagen EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 7) 8) 9) 10) aus Aktien (Dividenden) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus Anleihen (Zinsen) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus ausländischen Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 10) 11) aus Aktien (Dividenden) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus Anleihen (Zinsen) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus ausländischen Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Beteiligungserträge 12) a) inländische Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) ausländische Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 14) 15) EUR 2,5314 2,5314 2,5314 2,5314 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) ausländische Dividenden 14) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,

19 Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: bis Betriebliche Anleger Privatstiftungen Privatanleger Natürliche Juristische im Rahmen Ausschüttung: Personen Personen der Einkünfte aus Kapital- ISIN: AT0000A0FM61 vermögen 13. d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Substanzgewinne 14) 15) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST II auf: 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge EUR 0,6329 0,6329 0,6329 0,6329 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 2) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) ausländische Dividenden EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt II (gesamt) EUR 0,6329 0,6329 0,6329 0, Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne) 4) a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Substanzgewinne EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt III (gesamt) EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KESt II und III (gesamt) EUR 0,6329 0,6329 0,6329 0, a) Zu Punkt 11. a) anrechenbare ausländische Steuern aus belgischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus ungarischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus deutschen Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Zu Punkt 11. b) rückerstattbare ausländische Steuern aus belgischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus ungarischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus deutschen Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Fonds EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Zu Punkt 11. c) weder anrechen- noch rückerstattbare ausländische Steuern aus irischen Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Aktien EUR 0,0000 0,0000 0,0000 0, Angaben einer allfälligen EU-Quellensteuer (nur für nicht unbeschränkt Steuerpflichtige relevant) EUR 0,8870 0,8870 0,8870 0,

20 Fußnoten: 1) EUR 0,0000 je Anteil wurden durch Kostenüberhang/Verlustverrechnung neutralisiert. 2) Privatanleger können gemäß 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung. 3) Gewinnanteile aus Beteiligungen an EU-Körperschaften (mit Ausnahme von Bulgarien, Irland, Zypern), Norwegen sowie aus Beteiligungen an ausländischen Körperschaften, die mit einer inländischen unter 7 Abs 3 fallenden Körperschaft vergleichbar sind und mit deren Ansässigkeitsstaaten eine umfassende Amtshilfe besteht, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG idf AÄG 2011 von der Körperschaftsteuer befreit. 4) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar bzw. rückerstattbar. 5) Dieser Betrag abzüglich der unter Punkt 10. a) ausgewiesenen ausländischen Dividenden unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung. 6) Sind in der Privatstiftung steuerpflichtig (zum vollen Steuersatz), weil die Voraussetzungen für eine Steuerbefreiung nach 10 KStG nicht gegeben sind. 7) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden. 8) Für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind. Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden. 9) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind. 10) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten. 11) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der homepage des Bundesministeriums für Finanzen ( erhältlich. 12) Bei Privatanlegern und betriebichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I und KESt II Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw. rückerstattet werden. 13) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß 94 Z 5 EStG Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung führt, auf die ESt/KSt anrechenbar. 14) Bei Privatanlegern sind die Erträge mit dem KESt II und KESt III Abzug endbesteuert. Bei betrieblichen Anlegern/natürliche Personen gilt die Endbesteuerung nur hinsichtlich der KESt II pflichtigen Erträge. Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw. rückerstattet werden. 15) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann). 16) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten. 17) Für betriebliche Anleger bestehen zusätzlich nicht verbrauchte Altverluste von EUR 0,0000. Diese können im Rahmen der Veranlagung geltend gemacht werden bzw. sind vortragsfähig ( 198 Abs 2 Z 1 InvFG)