fynance Token Offer Version: 1.2 Datum: 11/2017 Autoren: Gerrit Sasse, Guido Klingebeil

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1 fynance Token Offer Version: 1.2 Datum: 11/2017 Autoren: Gerrit Sasse, Guido Klingebeil

2 1 Index Adressaten des Token Sale Vorbemerkung Teilnehmerregeln fynance Token Sale Token Sale Struktur Pre Sale Public Token Sale Bonus Level Bonus Level Bonus Level Level Institutional Offer Token Besitzverteilung Verwendung der ETH-Erlöse Der Smart Contract Risikohinweis Nach dem Token Sale Warum den fynance Token kaufen?

3 2 Adressaten des Token Sale Adressaten des Token Sale sind natürliche Personen, die keinen Wohnsitz in Gebieten des US-Rechtskreises oder Singapur besitzen. Adressaten sind auch juristische Personen, nachfolgend Teilnehmer genannt. Der in den vorliegenden Unterlagen spezifizierte Token-Sale wird durchgeführt von: Fynance global Ltd. 143, Fleur-De-Lys Road Birkirkara, Malta, Europe vertreten durch Alfons Schwarte, nachfolgend Emittentin genannt. Vorbemerkung Ein Token-Sale, der auch als ICO (Initial Coin Offering) bezeichnet wird, wird oftmals auch als digitaler Börsengang bezeichnet. Hierbei ist es elementar wichtig zu unterscheiden, ob tatsächlich eine Art digitaler Börsengang vorliegt, oder lediglich ein reiner Kaufvertrag über eine private digitale Währung. Wenn eine Art digitaler Börsengang geplant ist dann muss hierzu im Vergleich zu einem regulären Börsengang ein Wertpapier herausgegeben werden, das in irgendeiner Form an das jeweilige ausgebende Unternehmen gekoppelt ist. Bei einem normalen Börsengang werden die Anteile des Unternehmens in Form von Aktien an die Aktionäre herausgegeben. Die Aktien können je nach Ausgestaltung frei gehandelt werden. Mit diesen Aktien verbunden ist somit eine Beteiligung am Unternehmen und somit auch am Gewinn.

4 3 Wenn ein digitaler Börsengang vorgenommen wird, dann ist es auch hier notwendig, dass in irgendeiner Form eine Verknüpfung des Unternehmens mit der digitalen Aktie, dem Token, vorgenommen wird. Wenn lediglich ein eigener Token generiert und verkauft wird, ohne weitere Bedingungen oder Dividendenrechte, dann liegt im Prinzip ein reiner Kaufvertrag über eine private digitale Währung vor. Der Interessent kauft dann eine vorher definierte private Währungseinheit, aber diese stellt keinen entgeltlichen oder finanziellen Anteil am Unternehmen dar. Ob der Käufer aus dem gekauften Token einen Vorteil ziehen kann, obliegt alleine ihm. Der in diesem Dokument beschriebene Token Sale ist ein reiner Kaufvertrag über eine private Währung. Kryptowährungen Allgemeine Einordnung Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) definiert Kryptowährungen als digitale Abbildung von Wert, der nicht von einer Zentralbank oder Behörde geschaffen wird und auch keine Verbindung zu gesetzlichen Zahlungsmitteln haben muss.(quelle: 8+Opinion+on+Virtual+Currencies.pdf ). Kryptowährungen werden von natürlichen und juristischen Personen als Tauschmittel verwendet und können elektronisch übertragen, verwahrt oder gehandelt werden. Es gelten derzeit unterschiedliche Ansätze, diese virtuellen Währungen zu regulieren. Alle Kryptowährungen basieren auf der Idee einer nichtstaatlichen Ersatzwährung mit begrenzter Menge. Anders als bei dem Geld, das die Notenbanken unbegrenzt ausgeben können, und bei dem Buchgeld, das die Geschäftsbanken schaffen, erfolgt die Schöpfung neuer Werteinheiten über ein vorbestimmtes mathematisches Verfahren innerhalb eines Computernetzwerks. Dieser Prozess wird als Mining bezeichnet. Bei einem klassischen Token Sale ist die Menge ebenfalls endlich und kann nicht durch Mining erzeugt werden. Kryptowährungen sind im Netzwerk identifizierbaren Stellen ( Adressen ) zugeordnet. Diese bestehen in der Regel aus willkürlich generierten Ziffern- bzw. Zahlenfolgen. Die Kryptowährung verwaltet der jeweilige Inhaber mit seinen privaten und öffentlichen Schlüsselpaaren zur Authentifizierung von Transaktionen. Alle Nutzer können ihre Kryptowährungen untereinander innerhalb des Netzwerks übertragen, die jeweiligen Zieladressen müssen sie sich regelmäßig außerhalb des Netzwerks mitteilen. Die Kryptowährungen an den jeweiligen Stellen und alle bisherigen Transaktionen sind in einer zentralen Datei, der Blockchain, öffentlich einsehbar. Anhand der Stellen ist im Netzwerk jedoch nicht erkennbar, welche Person tatsächlich Inhaber der Kryptowährung ist. Einmal getätigte Transaktionen sind grundsätzlich irreversibel. Neben der Übertragung von Kryptowährungen innerhalb des Netzwerks ist es auch möglich, Stellen und Schlüssel physisch zwischen Personen zu übertragen, indem diese etwa auf Datenträgern weitergegeben werden.

5 4 Teilnehmerregeln Bei der Teilnahme am fynance Token Sale sind folgende Regeln und Schutzmaßnahmen zu beachten und zu befolgen: Senden Sie niemals Beträge zu einer Walletadresse aus einem Chat etc. Verwenden Sie ausschließlich das fynance Empfänger Wallet von der originalen Webseite Wir werden niemals diese Adresse per Mail o.ä. an Sie versenden. Diese Maßnahme dient zum Schutz vor Betrug. Senden Sie ETH von ihrem persönlichen Ethereum Wallet, niemals von einer Exchange. Für die Zuteilung von FYG Token ist es unbedingt erforderlich, dass Ihre ETH von einem Wallet gesendet werden, bei der Sie im Besitz des Private Key sind. Senden Sie keinesfalls ETH vor Beginn des Presale bzw. Token Sale. Folgen Sie dringend den Hinweisen auf der fynance Webseite. fynance Token Sale Die Emittentin führt den gemäß Whitepaper und Token Offer dargelegten Token Sale durch. Die Emittentin verkauft dem Teilnehmer eine digitale Rechnungseinheit. Der Teilnehmer erhält keine Währung im gesetzlichen Sinne. Der Teilnehmer wird nicht Anteilseigner an einem Unternehmen. Der Token Sale richtet sich nur an volljährige Personen, die über ein hervorragendes Wissen im Bereich von Finanzinstrumenten verfügen und eine Vielzahl von Investments in verschiedene, auch hochrisikoreiche und spekulative Finanzinstrumente getätigt haben. Die Emittentin kreiert bis zu FYG Token und bietet diese Token in einem Tauschverhältnis von 1 Ether zu FYG Token zum Tausch an. Die Emittentin führt lediglich den Token Sale durch und stellt die aus den Erlösen des Token Sale gekauften Bestände gemäß vertraglicher Vereinbarung zwischen der Emittentin und der fynance Vermittlungs GmbH gemäß den Bedingungen des Whitepapers zur Betreuung zur Verfügung. Weiterhin kreiert die Emittentin FYG Token in Höhe von maximal FYG Token, welche zu 2/3 an fynance Team und zu 1/3 an Startup-Investoren der fynance Vermittlungs GmbH ausgeschüttet werden.

6 5 Token Sale Struktur Pre Sale Vor dem Token Sale führen wir einen Pre-Sale-Vorverkauf durch. Teilnehmer erhalten für ihren Vertrauensvorschuss eine Bonuszuteilung in Höhe von 280 FYG Token je 1 Ether. Pre Sale Beginn: Pre Sale Ende: Pre Sale Supply: Exchange Rate: Hard Cap: 24. Dezember :00 Uhr (UTC+1) 24. Januar :00 Uhr (UTC+1) FYG Token 1 ETH = FYG Token 1562,5 ETH Public Token Sale Die Menge FYG Token für das öffentliche Tauschangebot an natürliche Personen beträgt FYG Token. Teilnehmern, welche im Pre Sale keine Zuteilung bekamen, eröffnen wir 3 weitere limitierte Bonus-Stufen. Diese sind in ihrer Menge jeweils limitiert. Ist das jeweilige Limit erreicht, so wird die Folgestufe aktiviert. Der Token Sale startet am Public Sale Beginn: 24. Januar :00 Uhr (UTC+1)

7 6 Public Sale Ende: Bonus Level 1 Max Supply Exchange Rate: Hard Cap: 30. Juni :00 Uhr (UTC+1) FYG Token 1 ETH = FYG Token 4.237,28813 ETH Bonus Level 2 Max Supply FYG Token Exchange Rate: 1 ETH = FYG Token Hard Cap: 9.090,90909 ETH

8 7 Bonus Level 3 Max Supply Exchange Rate: Hard Cap: Level 4 Max Supply Exchange Rate: Hard Cap: FYG Token 1 ETH = FYG Token ,61900 ETH FYG Token 1 ETH = FYG Token ,00000 ETH Institutional Offer Das Tauschangebot richtet sich an juristische Personen, wie z.b. Fondsgesellschaften. In Wahrung der Gleichstellung zu natürlichen Personen entspricht der Bonus dem des Pre Sale in Höhe von 280 FYG Token je 1 ETH. Institutional Sale Beginn: Institutional Sale Ende: Max Supply Exchange Rate: Hard Cap: Minimaler Transaktionswert: 24. Dezember :00 Uhr (UTC+1) 30. Juni :00 Uhr (UTC+1) FYG Token 1 ETH = FYG Token ,00000 ETH 30 ETH Die Schöpfung des FYG Token erfolgt zum Zeitpunkt der Ether-Verbuchung. Unmittelbar danach erfolgt die Transaktion des FYG Token auf das Wallet des Teilnehmers. Der Token Sale endet bei Erreichen des Max Supply von FYG Token, spätestens aber am 30. Juni 2018.

9 8 Token Besitzverteilung Mit Erreichen des Maximalwertes der zum Tausch angebotenen FYG Token ergibt sich folgende Verteilung der Eigentumsverhältnisse:

10 9 Der Smart Contract Im Smart Contract des FYG Token ist ein Bonusprogramm für die Besitzer von FYG Token definiert. Der Bonus entspricht einem Wert von 30 % der an fynance ausgeschütteten Courtagen. Der Bonus wird monatlich in ETH an die FYG-Token-Besitzer zugeteilt. Die Kosten für das Blockchain Development werden mit 10 % der laufenden Courtagen veranschlagt. Der Smart Contract des FYG Token dokumentiert die Parameter des Token und ist öffentlich einsehbar. ( github) Ergeben sich für Teilnehmer weitere Fragen zum Smart Contract, so können diese per an smartcontract@fynance.io gestellt werden.

11 10 Risikohinweis Die Emittentin weist darauf hin, dass mit dem Token Sale kein Erwerb von Gesellschaftsanteilen an der Emittentin oder der fynance Vermittlungs GmbH, Mittelwegring 2, Jockgrim ( fynance Vermittlungs GmbH ) verbunden ist. Die Emittentin führt keinen digitalen Börsengang durch, bei dem digitale Anteile und/oder Rechte an der Emittentin oder der fynance Vermittlungs GmbH ausgegeben werden. Der Erwerber erwirbt einen von der Emittentin generierten Token, d.h. eine private Kryptowährung. Eine Werthaltigkeit der Token ist nicht garantiert und auch nicht beabsichtigt. Jeder Teilnehmer am Token Sale partizipiert an einem Bonusprogramm. Die fynance Vermittlungs GmbH berechnet die monatlichen Courtageeinahmen aus den Bestandskäufen, die mit den Einnahmen aus dem Token Sale generiert wurden. Von diesen monatlichen Einnahmen werden 30 % an die Emittentin bezahlt, die diesen Geldbetrag in Ethereum umtauscht und an die Tokenbesitzer auszahlt. Die Gesamtsumme wird dabei so ausbezahlt wie das Verhältnis des einzelnen Tokenbesitzers mit dessen Token zum Gesamtverhältnis der ausgeschütteten Token besteht (auch die Token, die an die Startup-Investoren und an die Emittentin ausgeschüttet wurden, nehmen an diesem Bonusprogramm teil). Die Emittentin weist klar darauf hin, dass es sich bei dem hier dargestellten Token Sale um ein Hochrisikogeschäft mit äußerst spekulativem Charakter handelt. Ein Totalverlust ist möglich. Der Erwerb des Token ist nicht abgesichert durch den gleichzeitigen Erwerb von Anteilen an einem Untenehmen. Wenn der Interessent die Marktentwicklung falsch eingeschätzt hat, kann diese zu hohen Verlusten bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen. Teilnahmen an Token Sales sind hochspekulativ und nur für Interessenten geeignet, die einen vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals verkraften können.

12 11 Aufgrund des hinter einem Token stehenden komplexen mathematischen Verfahrens kann ein Fehler innerhalb des Verfahrens, der zu einer Wertlosigkeit des Token führt, nicht ausgeschlossen werden. Sollten Staaten Kryptowährungen verbieten, kann dies zu einer Wertlosigkeit des Token führen. Bitte beachten Sie, dass Kursentwicklungen anderer Token und/oder Kryptowährungen kein Garant dafür sind, dass der hier zum Verkauf stehende Token sich ähnlich entwickelt. Es ist im Gegenteil ein Totalverlust möglich. Bitte beachten Sie, dass bei einem Verlust Ihrer Zugangsdaten und/oder ihres privaten Schlüssels das Tokenguthaben nicht mehr Ihnen zugeordnet werden kann und somit wertlos ist. Sofern Schadprogramme Zugriff auf Ihren Computer haben, ist es möglich, dass diese unauthorisierte Transaktionen durchführen. Daher empfehlen wir Ihnen, sichere Passwörter, Antiviren-Software und Firewalls zu verwenden sowie regelmäßig backups durchzuführen. Nach dem Token Sale Nach Abschluss des initialen Token Sale ist der FYG Token an ausgewählten Exchanges frei handelbar. Für den FYG Token gibt es keinen zentralen Handelsplatz, sondern er wird an den jeweiligen Tauschbörsen frei gehandelt. Der Wert des FYG Token auf einer Exchange ermittelt sich rein aus Angebot und Nachfrage. Durch die Eigenschaft des dezentralen Handels kann es zu unterschiedlichen Preisfindungen kommen. Die aktuelle Wertstellung auf den jeweiligen Exchanges wird auf fynance.io öffentlich ausgewiesen. Gemäß den Bedingungen einer Exchange kann sich dort jede juristische und natürliche Person registrieren, um am Handel teilzunehmen. Warum den fynance Token kaufen? Es gibt viele spannende, in die Zukunft geschriebene Projekte im Bereich Blockchain-Technologie. fynance ist eines der wenigen Unternehmen, welche bereits ein Live Produkt haben. Die Erlöse werden in einem der stabilsten Geschäftsfelder überhaupt erzielt. Monatliche Zuteilungen eines Bonus in Form von Ether Coins erzielen einen unterjährigen Zinseszins-Effekt. Der fynance Token ist in der Realwirtschaft der Versicherungsbranche verankert und und besitzt deshalb eine solide wirtschaftliche Grundlage.