DWS TopRente. Individuelles Vermögensmanagement mit Beitragsgarantie. März 2004

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1 DWS TopRente Individuelles Vermögensmanagement mit Beitragsgarantie März 2004

2 DWS TopRente im Überblick 1. Rentenreform 2001 Säulen der Rentenversicherung Wesentliche Elemente der Rentenreform 2001 Sicherung des heutigen Rentenniveaus Demographische Entwicklung Gesetzliche Anforderungen Anlageformen Wer wird gefördert? 2. Die staatliche Förderung Kriterien und Zulagen Staatlich geförderte Altersvorsorge 3. Vom Vermögensaufbau bis zur Rente Die Phasen der Riester Rente Graphische Darstellung 2

3 DWS TopRente im Überblick 4. Die DWS TopRente Individuelles Vermögensmanagement für jede Lebensphase DWS TopRente Dynamik DWS TopRente Balance DWS TopRente Plus Kostenstruktur DWS TopRente 5. Umschichtungs- und Entnahmephase Entnahmephase Entnahmepläne und Rentenversicherung 6. Berechnungsbeispiele 3

4 Die Rentenreform Rentensystem Gesetz am verabschiedet AVmG, AVmEG Änderung Gesetzlich RV Neu Privat und Betrieblich Erwerbsminderungsrente Absenkung des Rentenniveaus Abschwächung der Hinterbliebenenversorgung Kapitalgedeckte Altersvorsorge 2030: Max. 67 %

5 Säulen der Altersversorgung Säulen der Altersversorgung?? Neu ab 2002 Gesetzliche Rente Betriebliche Rente Private Vorsorge Staatlich geförderte Altersvorsorge 5

6 Wesentliche Elemente der Rentenreform 2001 Die Riester-Rente Reform der gesetzlichen Rentenversicherung Förderung eines kapitalgedeckten Altersvorsorgevermögens Altersvermögensgesetz, AVmG Gesetz zur Ergänzung des Gesetzes zur Reform der gesetzlichen Rentenversicherung und zur Förderung eines kapitalgedeckten Altersvorsorgevermögens; Altersvermögens-Ergänzungsgesetz, AVmEG Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz, AltZertG Ziel der Reform: Langfristige Stabilisierung des Beitragssatzes bis zum Jahr 2020 soll der Beitragssatz 20 % nicht überschreiten bis zum Jahr 2030 soll der Beitragssatz 22 % nicht überschreiten 6

7 Sicherung des heutigen Rentenniveaus - aber nur für den Eckrentner! Wirkung der Reform auf die Renten ~ 30 ~ 30 Einkommenslücke Soviel Eckrentner gibt es heute! Nettoeinkommen ~ 3 Riester- Rente ~ 100 ~ 70 ~ 67 Gesetzliche Rente Neurentner Der Eckrentner hat 45 Jahre lang den Regelbeitrag in die gesetzliche Rentenversicherung eingezahlt. Dies sind nur 6,8% aller Neurentner. Die Rente für langjährig Versicherte liegt bei Brutto Euro Quelle: Schallöhr / BfA 12/00 / DIA 7

8 Warum eine Reform erforderlich war Demographische Entwicklung erfordert Neuorientierung der traditionellen Alterssicherungssysteme Quelle: Stat. Bundesamt 8

9 2. Die staatliche Förderung Gesetzliche Anforderungen an das Förderprodukt Das Wesentliche Laufende Beitragsleistungen in der Ansparphase ( Altersvorsorgebeiträge ) Leistungsbeginn: Frühestens mit 60 oder mit Beginn eines Altersrentenbezuges Auszahlungsformen: Leibrenten (gleichbleibend oder steigend) Auszahlplan (gleichbleibend oder steigend) mit lebenslanger Teilkapitalverrentung ab Alter 85 Garantie für die eingezahlten Beiträge zu Beginn der Auszahlungsphase Regelmäßige und vorvertragliche Informationspflichten Abschlusskostenverteilung auf mindestens 10 Jahre 1/4-jährliche Kündigungsmöglichkeit in der Ansparphase keine Abtretung/Beleihung Übertragung auf anderen Vertrag muss gewährleistet sein Einführung eines Zertifikates für Altersvorsorgeverträge (zum )

10 Staatlich geförderte Altersvorsorge Welche Anlageformen können gefördert werden? Private kapitalgedeckte Altersversorgung Rentenversicherung Investmentfonds Banksparpläne Betriebliche Altersversorgung Direktversicherung Pensionskasse Pensionsfonds

11 Staatlich geförderte Altersvorsorge Wer kann davon profitieren? Ł Alle rentenversicherungspflichtigen Personen, insbesondere Arbeitnehmer Ehepartner von Förderberechtigten Wehr- und Zivildienstleistende Landwirte Arbeitslose mit Leistungsbezug pflichtversicherte Selbstständige Pflegepersonen Ł Beamte Ł Ausnahmen: Handwerksmeister (selbstständig) soweit befreit nach 216 Pflichtbeiträgen Angestellte im öffentlichen Dienst (mit beamtenähnlicher Gesamtversorgungszusage) Selbstständige (nicht rentenversicherungspflichtig) Pflichtversicherte einer berufsständischen Versorgungseinrichtung (z. B. Ärzte, Rechtsanwälte, Steuerberater u. a.) Rentner Ł Dennoch ist für diesen Personenkreis eine private Vorsorge unabdingbar!

12 Die staatliche Förderung -Kriterien und Zulagen Kriterien Förderungsfähiger Produkte sind im AltZertG festgelegt DWS TopRente erfüllt die Kriterien Der Staat fördert die private Altersvorsorge mit einer jährlichen Grundzulage einer jährlichen Kinderzulage einem Sonderausgabenabzug und somit einer Steuerersparnis 12

13 Staatlich geförderte Altersvorsorge -wie sieht die Förderung aus? Erwerb der maximalen Zulagen 2 % 3 % 4 % /07 04/05 Wird der Mindesteigenbeitrag unterschritten, wird die Zulage anteilig gewährt. 1 % 2002/03 Grundzulage 2002/ EUR 2004/ EUR 2006/ EUR ab EUR Bei Zusammenveranlagungen von Ehegatten steht die Grundzulage beiden Partnern zu - sofern eigener Vertrag besteht. *)bezogen auf sozial-versicherungspflichtige Vorjahresbruttoeinkommen Kinderzulage 2002/ EUR 2004/ EUR 2006/ EUR ab EUR Wird für jedes kindergeldberechtigte Kind gezahlt Kinderzulage wird der Mutter zugeordnet, auf Antrag beider Eltern dem Vater (Antrag jährlich) je Kind wird die Kinderzulage nur einmal gewährt. 13

14 Staatlich Sonderausgabenabzug Maximale steuerliche Förderung Förderfähiger Höchstbetrag für den SONDERAUSGABENABZUG ( 10 a EStG) EUR EUR EUR 525 EUR 2002/ / /07 ab 2008 Ergibt sich ein zusätzlicher Steuervorteil durch den Sonderausgabenabzug, so steht er dem Steuerpflichtigen zur freien Verfügung. 14

15 3. Vom Vermögensaufbau bis zur Rente Die Phasen die Riester-Rente Ansparphase Kapitalaufbau Ł ab Vertragsabschluß Ł bis zur Umschichtungsphase Umschichtung- und Übergangsphase Kapitalsicherung Ł Kapitalsicherung durch Umschichtung in Rentenfonds Ł bis zum Renteneintrittsalter Entnahmephase Kapitalverzehr Ł Auszahlpläne mit fixen und optional variablen Fondsanteilen bis zum 85. Lebensjahr Ł aufgeschobene Rentenversicherung ab dem 85. Lebensjahr 15

16 Graphische Darstellung Euro Ansparphase* Umschichtungsphase & Entnahmephase Einmalzahlung in Rentenversicherung Entnahmepläne (fix und / oder variable) mit Kapitalverzehr Beginn mit 35 mit 65 mit 85 < Depotwert EUR < Einzahlungenn EUR * über 30 Jahre, 100 Euro monatlich < Direktentnahme (max. 20 % des Kapitalstocks) < Entnahmepläne (fixe u. variable Entnahmeraten sind möglich) mit Kapitalverzehr EUR monatlich bei einer unterstellten Verzinsung p.a. v. 6% 16

17 DWS TopRente Individuelle Angebote für jede Lebensphase DWS TopRente......Dynamik max. 100% Aktien bis 39 Jahre... Balance max 60% Aktien bis 49 Jahre... Plus 100% Renten 20 Jahre 30 Jahre 40 Jahre 50 Jahre RENTENBEGINN Für jeden Anleger der richtige Fondsmix Individuelles Vermögensmanagement mit Beitragsgarantie 17

18 Anlage in bewährten DWS Fonds Fondspalette der DWS TopRente Aktienfonds DWS Akkumula DWS Vermögensbildungsfonds I DWS Vorsorge AS Dynamik DWS Vorsorge AS Flex DWS Eurovesta DWS Investa DWS TOP 50 Asien DWS TOP 50 Europa DWS TOP 50 Welt Rentenfonds DWS Eurorenta DWS Euro-Corp Bonds DWS ProRenta DWS Select Rent DWS Inter-Renta DWS Re-Inrenta DWS TopZins Geldmarktfonds DWS Geldmarktfonds 18

19 DWS TopRente Dynamik Speziell für Anleger bis 39 Jahre Aktiv gemanagter Fondsmix mit einem Anlagehorizont über 20 Jahre Einzahlungen können bis zu 100% in Aktienfonds investiert werden Anlage der Altersvorsorgebeiträge erfolgt in bewährte DWS Fonds Auswahl der entsprechenden Aktien- und Rentenfonds sowie deren Gewichtung wird unter Berücksichtigung der jeweiligen Vertragslaufzeit und des jeweils aktuellen Marktumfelds vorgenommen Ø Depotzusammensetzung wird nicht statisch fixiert, sondern den Marktphasen aktiv angepasst Ø Marktorientierte Strategie 19

20 DWS TopRente Dynamik asset allocation des Portfolios Aktien asset allocation 40 % DWS Vermögensbildungsfonds I 30 % DWS Top 50 Europa DWS Investa DWS Eurorenta 15 % DWS Investa Bonds 15% DWS Eurorenta DWS Top 50 Europa DWS Vermögensbildungsfonds I Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognose für die Zukunft. Stand: Februar

21 DWS TopRente Dynamik Wertentwicklung seit Januar ,98% *) = 100 Punkte 60 12/01 4/02 8/02 12/02 4/03 8/03 12/03 Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Entwicklungen. *) auf Monatsendbasis Stand: Ende Februar

22 DWS TopRente Balance Speziell für Anleger ab 40 Jahre Aktiv gemanagter Fondsmix mit einem Anlagehorizont zwischen Jahren Einzahlungen können bis zu 60% in Aktienfonds angelegt werden Anlage der Altersvorsorgebeiträge erfolgt in bewährte DWS Fonds Auswahl der entsprechenden Aktien- und Rentenfonds sowie deren Gewichtung wird unter Berücksichtigung der jeweiligen Vertragslaufzeit und des jeweils aktuellen Marktumfelds vorgenommen Ø Depotzusammensetzung wird nicht statisch fixiert, sondern den Marktphasen aktiv angepasst Ø Marktorientierte Strategie 22

23 DWS TopRente Balance asset allocation des Portfolios Aktien asset allocation 25% DWS Vermögensbildungsfonds I 25% DWS Top 50 Europa Bonds 25 % DWS Eurorenta 25 % DWS ProRenta Aktien 50% Renten 50% Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognose für die Zukunft. Stand: Februar

24 DWS TopRente Balance Wertentwicklung seit Januar ,53% *) = 100 Punkte 75 12/01 4/02 8/02 12/02 4/03 8/03 12/03 Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Entwicklungen. *) auf Monatsendbasis Stand: Ende Februar

25 DWS TopRente Plus Speziell für Anleger ab 50 Jahre Ł Anlage der geförderten Beiträge erfolgt in den DWS TopZins Ł Mindestansparzeit 5 Jahre und 75 Euro Monatssparrate Ł Investion vorwiegend in Euro-Rentenwerte guter Bonität. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Anlagen im Fonds liegt im Bereich 1 bis 3 Jahren Ł Durch eine systematische Laufzeitenanpassung können entsprechend der Zinsstruktur Renditechancen im kurz- bis mittelfristigen Bereich genutzt werden Ł Beiträge über die steuerliche Förderung hinaus werden in ausgewählten DWS Renten- und Geldmarktfonds investiert 25

26 DWS TopZins Wertentwicklung seit Jahresbeginn ,70% = 100 Punkte Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für zukünftige Entwicklungen. Stand: Februar

27 Kostenstruktur DWS TopRente transparent und günstig Ausgabeaufschlag 0% - 5% (Abzug von der Einzahlung) Kostenpauschale 0,5% - 1,2% (Abzug vom Fondsvermögen) Ø Im Rahmen des Fondsmixes der DWS TopRente Modelle ergeben sich demnach folgende durchschnittliche AA und Kostenpauschale DWS TopRente... Ø AA Ø Kostenpauschale... Plus 0 % 0,60 %... Balance 3,75 % 1,03 %... Dynamik 4,4 % 1,17 % Depotgebühren:ab 2004 = 15 Euro * Da die Depotmodelle der DWS TopRente zum Teil aus mehreren Fonds bestehen, ergibt sich ein gewichteter Durchschnitt aus den Ausgabeaufschlägen und Kostenpauschalen/Vergütungen der jeweiligen Fonds. Die o.g. durchschnittlichen Ausgabeaufschläge und Kostenpauschalen können daher als Indikation angenommen werden. 27

28 4. Umschichtungs- und Entnahmephase Entnahme für die Rentenversicherung Einmalentnahme max. 20 % Kapitalstock* Kapital für Entnahmepläne und Einmalentnahme Variabler Entnahmeplan mit schwankenden monatlichen Raten Fixer Entnahmeplan Monatliche Rente mit gleichbleibenden oder steigenden monatlichen Raten * nach Entnahme in Höhe von ca. 6 bis 10 % für die Rentenversicherung 28

29 Auszahlungsphase Kombination aus Fonds-Entnahmeplan und Rentenversicherung Überzahlungen (inkl. Wertentwicklung) Kapital aus geförderten Beiträgen (inkl. Wertentwicklung und Zulagen) 100% Auszahlung als variable, nicht garantierte Teilrate 20% als Einmalauszahlung möglich 20% Auszahlung als variable, nicht garantierte Teilrate 60% Auszahlung als gleichbleibende oder steigende garantierte Teilrate noch unbekannter %-Satz, der in RV eingezahlt wird Lebenslange Rente im Rahmen einer Rentenversicherung Lebensjahr 85. Lebensjahr 29

30 Euro Beispiele So könnte sich Ihr Altersvorsorgevermögen ab 2003 mit der DWS Toprente entwickeln Jahre 25 Jahre 30 Jahre < Einzahlung <<< Depotwert * nach Abzug v. Ausgabeaufgeld und Vergütung 4% 6% 9% jährliche Rendite 30

31 Staatlich geförderte Altersvorsorge Mindestzahlungen Für die Gewährung der Zulage muss ein von Familienstand und Kinderzahl abhängiger Sockelbetrag eingehalten werden: ohne Kind mit 1 Kind ab 2 Kindern 2002/ EUR 38 EUR 30 EUR ab EUR 75 EUR 60 EUR Beispiel: Alleinerziehende Mutter im Erziehungsurlaub, 1 Kind Im Jahr 2005 Sockelbetrag = 75 EUR Staatliche Zulage + 76 EUR (Grundzulage) + 92 EUR (Kinderzulage) Jährliche Sparleistung 243 EUR

32 Staatlich geförderte Altersvorsorge Beispiel für Förderung und Eigenbeitrag in 2004 Ehepaar, nur Mann versicherungspflichtig, Einkommen konstant EUR, 2 Kinder, die dem Mann zugeordnet sind Ehepaar möchte den Beitrag zahlen, der notwendig ist, um die volle Zulage zu erhalten: Mindestsparbeitrag: = 2 % des Vorjahres-Eink. = EUR Berechnung Mindesteigenbeitrag: = Mindestsparbeitrag EUR - 2x Grundzulage 152 EUR - 2x Kinderzulage 184 EUR (Sockelbetrag: 30 EUR, überschritten) = 714 EUR Hinweis: Auch andere (Eigen-) Beiträge sind wählbar (dann erfolgt evtl. aber eine Überzahlung)!

33 Staatlich geförderte Altersvorsorge Beispiel für Förderung und Eigenbeitrag in 2008 Ehepaar, nur Mann versicherungspflichtig, Einkommen konstant EUR, 2 Kinder, die dem Mann zugeordnet sind Ehepaar möchte den Beitrag zahlen, der notwendig ist, um die volle Zulage zu erhalten: Mindestsparbeitrag: = 4 % des Vorjahres-Eink. = EUR Berechnung Mindesteigenbeitrag: = Mindestsparbeitrag EUR - 2x Grundzulage 308 EUR - 2x Kinderzulage 370 EUR (Sockelbetrag: 60 EUR, überschritten) = EUR

34 Allein die Zulagen des Staates erbringen bei langfristigen Verträgen gute Summen Beispiel für ein junges Ehepaar (beide 35 Jahre alt und berufstätig) mit einem Kind: 2x Grundzulage* Laufzeit: EUR 1x Kinderzulage* Laufzeit: EUR über 25 Jahre über 18 Jahre Darüber hinaus kann sich ein weiterer Vorteil durch die Steuerersparnis ergeben. *) Zulage in 2008

35 Beispiel für eine private Altersrente in 2008 Mann, ledig, Angestellter, Bruttoeinkommen EUR, keine Kinder, 1 Rentenversicherungspflichtiger Eigenbeitrag p.a.: EUR 1 x Grundzulage p.a.: 154 EUR Einzahlung auf den Vertrag p.a.: EUR Zusätzliche Steuerersparnis p.a.: ca. 730 EUR Nettoaufwand p.a.: ca EUR Förderquote: 42 % Anteil Staat 884 EUR Private Aufwendung EUR Insgesamt EUR auf den Vertrag

36 Beispiel für eine private Altersrente in 2008 Ehepaar, ein Angestellter, Bruttoeinkommen EUR, Zusammenveranlagung, zwei Kinder, 1 Rentenversicherungspflichtiger Eigenbeitrag p.a.: EUR 2 x Grundzulage* p.a.: 308 EUR 2 x Kinderzulage p.a.: 370 EUR Einzahlung auf die beiden Verträge p.a.: Zusätzliche Steuerersparnis p.a.: Nettoaufwand p.a.: EUR ca. 40 EUR ca EUR Förderquote: 34 % Anteil Staat 718 EUR Private Aufwendung EUR Insgesamt EUR auf den Vertrag * Die Ehefrau ist nicht rentenversicherungspflichtig, zahlt aber einen Sockelbetrag auf ihren eigenen Vertrag um die Grundzulage zu erhalten.

37 Beispiel für eine private Altersrente in 2008 Ehepaar, beide Angestellte, Bruttoeinkommen EUR, Zusam-menveranlagung, keine Kinder, 2 Rentenversicherungspflichtige. Eigenbeitrag p.a.: EUR 2 x Grundzulage p.a.: 308 EUR Einzahlung auf die beiden Verträge p.a.: Zusätzliche Steuerersparnis p.a.: Nettoaufwand p.a.: EUR ca EUR ca EUR Förderquote: 43 % Anteil Staat EUR Private Aufwendung EUR Insgesamt EUR auf den Vertrag

38 Staatlich geförderte Altersvorsorge Wie sieht die Besteuerung der Rentenleistungen aus? Nachgelagerte Besteuerung ( 22 Nr. 5 EStG) Leistungen sind voll steuerpflichtig Ł Ł Ł aus zertifizierten Altersvorsorgeverträgen aus Pensionskassen aus Pensionsfonds Max. geförderter Gesamtbeitrag

39 Das spricht für die DWS TopRente aktiv gemanagter Fondsmix für jede Lebensphase das passende Modell Transparenz geringe Kostenbelastung bis zu 100% Investition in renditestarke Aktienfonds hervorragende Performance in der Vergangenheit Sicherheit durch Beitragsgarantie 39

40 Attraktive Renten mit der DWS TopRente Voraussichtliche Rente in Euro mit 65 Jahren mit der DWS TopRente bei einer bei Vertragsbeginn 2002 bei Vertragsbeginn 2008 Ansparphase und einer angenommenen und einer angenommenen von... Verzinsung p.a. von... Verzinsung p.a. von... 8% 10% 12% 8% 10% 12% 15 Jahren Jahren Jahren Annahmen Mann - Rentenbeginn mit 65 Jahren 5% Wertentwicklung p.a. in der Entnahmephase Berechnung der Rente aus dem Fonds-Entnahmeplan nach Abzug des Beitrages für die Leibrente 20 Jahre Entnahme mit vollständigem Kapitalverzehr Anschließende Rente soll in gleicher Höhe durch eine Rentenversicherung dargestellt werden 40

41 Langfristige Aktienanlagen Je länger die Laufzeit, desto besser und stabiler das Ergebnis Jährliche Wertentwicklung von Ansparplänen in dt. Aktienfonds DWS INVESTA nach verschiedenen Laufzeiten* 40% 30% Höchstes Ergebnis ø-rendite in % p.a. 20% 10% 0% Mittelwert Niedrigstes Ergebnis -10% Laufzeit-Jahre Lesebeispiel: In der Zeit von brachten 20-jährige Sparpläne mit Investa durchschnittliche Wertzuwächse bis zu 17,7% p.a. (höchstes Ergebnis) bzw. 9,8% p.a. (niedrigstes Ergebnis). Im Durchschnitt ergab sich ein Wertzuwachs von 13,5% p.a. (Mittelwert). *) ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags Referenzperiode: August Dezember

42 Kursschwankungen nutzen für mehr Rendite Positive Effekte durch Kursschwankungen ergeben sich durch den Cost-Average-Effekt Ø Durch regelmäßige Einzahlungen werden durch den Cost- Average-Effekt, also das sog. Durchschnittskostenprinzip, bei Kursschwächen mehr Anteilscheine erworben, wovon bei anschließendem Kursaufschwung eine breitere Kapitalbasis profitiert Bei der DWS TopRente Balance und Dynamik werden Kursschwankungen durch aktives Fondsmanagement für zusätzliche Performancegewinne genutzt Ø Bei sinkenden Märkten wird der Anteil in Aktienfonds erhöht 42

43 Staatlich geförderte Altersvorsorge Option auf Kapitalentnahme zum Erwerb von selbstgenutztem Wohneigentum 92 a EStGmodifiziertes Entnahmemodell Entnahme mind EUR, max EUR förderunschädlich Bedingung: Für Erwerb oder Herstellung von selbstgenutztem, inländischen Wohneigentum Rückzahlung erfolgt unverzinst in monatlichen, gleichbleibenden Raten Spätestens mit Beginn des zweiten Jahres nach Entnahme bis zur Vollendung des 65. Lebensjahres Rückzahlung selbst zählt nicht zu den förderungsfähigen Altersvorsorgebeiträgen Bei einem Zahlungsrückstand von mehr als 12 Monaten Rückzahlung von Zulagen und ggf. erhaltenen Steuerersparnissen