BME-Preisspiegel. Stahl. Leseprobe. Preisentwicklung Analyse Prognosen. Stahlpreise/Vorprodukte/Stahlschrott. BMEnet GmbH

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1 BME-Preisspiegel Stahl Stahlpreise/Vorprodukte/Stahlschrott Leseprobe Preisentwicklung Analyse Prognosen n e t BMEnet GmbH

2 Inhaltsverzeichnis MANAGEMENT SUMMARY... 3 PROGNOSEN 2014 AUF EINEN BLICK... 4 RÜCKBLICK Q STANDORTBESTIMMUNG WIRTSCHAFT... 6 ECRI Frühindikator... 6 Aktienmarkt China... 7 Markit-/BME-Einkaufsmanager-Index... 8 Ifo-Geschäftsklima Deutschland... 9 Krisenindikator Anleihenzinsen im Euroraum Zusammenfassung und Fazit MARKTSITUATION IM STAHLSEKTOR 3. QUARTAL PROGNOSE STAHLMARKT Stahl Kaltband Warmbreitband Feuerverzinkte Feinbleche Nichtrostende Stähle Güte Deutschland Stahlmarkt USA Stahl LME-Futures PROGNOSE VORPRODUKTE Stahlschrott Nickel Molybdän Chrom Zinn Zink PROGNOSE ENERGIE- UND FRACHTEN Kohle CO Strom Strom Korrelationsvergleich Gas Baltic Dry Index PROGNOSE DEVISENMARKT EUR/USD EUR/BRL EUR/JPY EUR/CNY HAFTUNGSAUSSCHLUSS Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.v. (BME) BME-Preisspiegel Stahl 2

3 Management Summary Warmbreitband / Kaltband: Während im Stahlmarkt im zweiten Quartal noch stabile Preise mit moderaten Erhöhungstendenzen zu beobachten waren, hat sich das Bild für das zweite Halbjahr gewandelt. Aus leichten Erhöhungen wurden nun leichte Reduzierungen bis zu 20 /t. Nichtrostende Stähle: Bei Edelstahl lässt sich im 3. Quartal eine moderate Erhöhung beobachten, die vor allem auf eine verbesserte Nachfrage zurückzuführen ist. Unterstützt wurde diese Entwicklung durch stark gestiegene Nickelpreise (Nickel notierte inzwischen bei $/t). Auch die Legierungszuschläge haben leicht zugelegt. Stahlschrott: Die Stahlschrottnotierung vollzog analog zum Gesamtstahlmarkt eine moderate Abwärtsbewegung und startete in das zweite Halbjahr 2014 mit einem Kurs von ca. 280 /t. Ein Preisniveau von /t dürfte auf Jahressicht erhalten bleiben. Der BME-Preisspiegel Stahl beinhaltet die Stahlsorten WBB, KB, fvz. Bleche und nichtrostende Stähle mit folgenden Informationen: 1. Entwicklung der Kontraktpreise für Mitteleuropa seit Kurzfristige Prognosen und Ausblick 2014/ Der US-amerikanische Stahlmarkt, Stahl-Futures 4. Preisentwicklung der wichtigsten Vorprodukte für Stahl 5. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und die Auswirkung auf den Stahlmarkt 6. Ziele für den strategischen Stahleinkauf Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.v. (BME) BME-Preisspiegel Stahl 3

4 Markit-/BME-Einkaufsmanager-Index Der Markit/BME-Einkaufsmanager-Index (EMI) befindet sich zu Beginn des dritten Quartals weiterhin über der Indexmarke von 50, was grundsätzlich moderates Wirtschaftswachstum attestiert. Es wird jedoch deutlich, dass sich der Index über die vergangenen Monate hinweg deutlich abgeschwächt hat, was hauptsächlich auf die Zunahme der geopolitischen Unsicherheiten im Umfeld der Russland-Krise und die anhaltende konjunkturelle China-Schwäche (Deutschlands wichtiger Handelspartner) zurückzuführen sind. Trotz der Schwächetendenzen des Index zeichnet sich eine erneute Rezession in der Eurozone zurzeit noch nicht ab. Die Dynamik der Abwärtsbewegung ist im aktuellen Marktumfeld nicht sehr hoch und es ist davon auszugehen, dass die seitens der EZB angekündigten monetären Stützungsmaßnahmen zur Folge haben werden, dass in Deutschland und der EU mit einer stabilen konjunkturellen Verfassung gerechnet werden kann. Voraussetzung hierfür ist jedoch der Umstand, dass im Umfeld der Russland-Krise keine weitere Eskalation erfolgt. Eine solche Entwicklung wäre mit massiven Einschnitten in die Handelsaktivitäten der europäischen Unternehmen verbunden, was mit hoher Wahrscheinlichkeit mit einer rezessiven Entwicklung einhergehen würde. Der Markit/BME-Einkaufsmanager-Index (EMI) ist ein Gesamtindex, der einen allgemeinen Überblick über die konjunkturelle Lage in der Industrie ermöglicht. Er ist ein wichtiger Indikator für die gesamte Wirtschaft. Der Index leitet sich aus Einzelindizes (Leistung, Auftragseingang, Beschäftigung, Lieferzeiten und Vormateriallager) ab, die die jeweilige Veränderung zum Vormonat wiedergeben. Eine Notierung des EMI unter der Referenzlinie von 50 bedeutet, dass die Geschäfte in der Industrie im Vergleich zum Vormonat schrumpften, Werte über 50 signalisieren Wachstum. Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.v. (BME) BME-Preisspiegel Stahl 8

5 Prognose Stahlmarkt Stahl Kaltband Warmbreitband Nach dem leichten Anstieg im 2. Quartal 2014 sind die Preise nun erneut gefallen. Die Lager der Händler sind gut gefüllt, allein die deutsche Stahlerzeugung legte im 2. Quartal 2014 um 4,2 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum (2. Quartal 2013) zu und verzeichnete damit den dritten Anstieg in Folge. Auch in den anderen EU-Staaten sind noch große Mengen vorhanden, der Verbrauch dagegen beträgt gerade mal zwei Drittel des Vorkrisenniveaus. Als Resultat waren bei Standardstählen teilweise spürbare Reduzierungen möglich. Daher empfehlen wir weiterhin, möglichst langfristig Preise und Mengen abzusichern, da ein weiteres Absinken der Preise deutlich unter 400 /t wohl eher kaum zu erwarten wäre. Im Großen und Ganzen dürften die Preise bis ins erste Halbjahr 2015 stabil bleiben. Dafür sprechen auch Prognosen für Eisenerz und Kokskohle. Die Hersteller scheinen die aktuell niedrigen Absatzpreise zumindest teilweise mit realisierten Kostensenkungsprogrammen kompensieren zu können. Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.v. (BME) BME-Preisspiegel Stahl 13

6 Prognose Erläuterung Die Stahlpreise sind auf Bodensuche. Trotz einer Verbesserung der Kurzfristig Langfristig Nachfrage aus Deutschland konnte die Schieflage des europäischen Stahlmarkts nicht kompensiert werden. Große Überkapazitäten anderer EU-Staaten sorgen für starke Preiskämpfe, die dazu geführt haben, dass die Warmbreitnotierung im 3. Quartal 2014 unter die 400- /t-marke gerutscht ist, auch bei Kaltband waren Rückgänge bis zu 20 /t zu sehen. An der stabilen Situation im Kontraktmarkt dürfte sich in den nächsten sechs Monaten kaum was ändern. Das belegen die Neuabschlüsse, die das erreichte Preisniveau bis 2015 gefixt haben. Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.v. (BME) BME-Preisspiegel Stahl 14

7 Prognose Vorprodukte Stahlschrott Die Commodity Stahlschrott erreichte in den vergangenen Wochen erneut die Preismarke von 300 /t. Dieser relativ starke Preiswiderstand konnte jedoch auch nicht im zweiten Anlauf überwunden werden und es folgte eine Abwärtsbewegung, die sich auf Sicht der nächsten Wochen fortsetzen sollte. Aus börsentechnischer Sicht besteht im Schrottmarkt ein leichtes Abwärtspotential bis zur Preisgrenze von 270 /t, dem Jahrestief aus Neueste Marktberichte verdeutlichen, dass der Stahlschrottexport Russlands in den vergangenen Wochen deutlich zugenommen hat. Einhergehend mit der schwachen Asiennachfrage ergibt sich somit ein deflationär geprägtes Marktumfeld, in dem vorerst keine Eindeckungskäufe zu empfehlen sind. Prognose Kurzfristig Langfristig Erläuterung Die von uns befragten Stahlschrotthändler gehen im nächsten Berichtszeitraum von weiteren leichten Kursverlusten aus. Diese Einschätzung wird auch durch die schwache Stahlspotmarktentwicklung unterstützt. Der Stahlschrottsektor befindet sich seit mehr als zwei Jahren in einer Bodenbildungsphase, die durch eine niedrige Schwankungsbreite geprägt ist, was die Basis für nachhaltige Preissteigerungen zum Jahreswechsel bietet. Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.v. (BME) BME-Preisspiegel Stahl 20

8 Anforderungsformular Fax-Antwort an +49 (0) BME-Preisspiegel Stahl Aktuelle Ausgabe Jahresabo (4 Ausgaben) Für BME-Mitglieder: 580,- zzgl. MwSt Für BME-Mitglieder: 1.480,- zzgl. MwSt Für Nicht-BME-Mitglieder: 680,- zzgl. MwSt. Für Nicht-BME-Mitglieder: 1.680,- zzgl. MwSt Anrede: Frau Herr Name: Vorname: Funktion: Firma: Adresse: Tel.: Fax: BME-Mitgliedsnummer: Branche: Umsatz (in Mio. ): Betriebsgröße (Mitarbeiteranzahl): Hiermit fordern wir verbindlich den BME-Preisspiegel Stahlpreise an. Datum und Unterschrift: Ansprechpartner Volkmar Klein Bereichsleiter Benchmark-Service Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.v. (BME) Bolongarostraße 82, Frankfurt Tel.: Fax: