SPARKASSEN MÜNDELRENT

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1 ERSTE-SPARINVEST - RENTENFONDS SPARKASSEN MÜNDELRENT Miteigentumsfonds in Wertpapieren Halbjahresbericht 2001/02

2 SPARKASSEN MÜNDELRENT Inhalt Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Rentenmarkt Euroland... 3 Ausblick... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 31. März Publikumsfonds der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h

3 Halbjahresbericht 2001/02 Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: bzw , Telefax: Stammkapital 1,30 Mio. EURO Gesellschafter Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Aufsichtsrat Direktor Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) (ab ) Direktor Mag. Ernst KARNER (Vorsitzender) (bis ) Direktor Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv.) (ab ) Direktor August JOST (Vorsitzender-Stv.) (bis ) Direktor Mag. Dr. Kurt STÖBER (Vorsitzender-Stv.) Direktor Leopold BREITFELLNER Direktor Mag. Alois HOCHEGGER Abt.-Direktor Mag. Dr. Michael MALZER Direktor Franz RATZ Direktor Mag. Josef STÖGER vom Betriebsrat entsandt: Mag. (FH) Elisabeth BRAUNER Mag. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Geschäftsführer Mag. Heinz BEDNAR (seit ) Dr. Franz GSCHIEGL Direktor Mag. Wolfgang TRAINDL (bis ) Dr. Christoph WIESMAYR (bis ) Prokuristen Staatskommissäre Prüfer Depotbank Mag. Karl BRANDSTÖTTER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Klaus SCHELLANDER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER Rat Mag. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2

4 SPARKASSEN MÜNDELRENT Sehr geehrter Anteilsinhaber, wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des SPARKASSEN MÜNDELRENT Miteigentumsfonds in Wertpapieren über den Zeitraum 1. Oktober 2001 bis 31. März 2002 vorzulegen. Einleitend gestatten wir uns den Hinweis, dass bei der Veranlagung des Fondsvermögens des SPARKASSEN MÜNDELRENT die Veranlagungsvorschriften des 5 Abs. 6 des Investmentfondsgesetzes beachtet werden und daß daher der Erwerb von Anteilscheinen an diesem Fonds zur Anlage von Mündelgeld auch ohne richterliche Genehmigung zulässig ist. Rentenmarkt Euroland Die globalen Rentenmärkte waren in der Berichtsperiode eindeutig von steigenden Zinsen geprägt. Um der Einschätzung einer anhaltend schwachen globalen Konjunkturentwicklung und den Unsicherheiten an den Finanzmärkten entgegenzuwirken, senkte im November auch die Europäische Zentralbank den Reposatz (Leitzins) um 50 Basispunkte auf 3,25 %. Die Rentenmärkte waren zum Zeitpunkt der Leitzinssenkung schon weit vorgelaufen und erreichten in der Berichtsperiode ihren Renditetiefstand. 2jährige Bundesanleihen rentierten zutiefst bei 3,00 %, was eine weitere Leitzinssenkung implizierte und 10jährige Titel erreichten ein Renditetief von 4,50 %. Die Verbilligung der monetären Rahmenbedingungen und die optimistischen Konjunkturfrühindikatoren setzten dem Renditerückgang allerdings ein jähes Ende. Die Europäische Zentralbank äußerte sich zunehmend optimistischer zur Wirtschaftsentwicklung und signalisierte somit dem Markt eine neutrale Haltung bezüglich der Leitzinsen, was letztendlich zu einer Verflachung der Zinskurve führte. Die Rendite für 2jährige Bundesanleihen erhöhte sich in der Berichtsperiode im Vergleich zum Tiefstand um 145 Basispunkte auf aktuell 4,45 %, für 10jährige Benchmarkanleihen stieg die Rendite um 80 Basispunkte auf ein attraktives Niveau von 5,35 %. Ausblick Der Rentenmarkt scheint den Konjunkturerwartungen weit vorgelaufen zu sein. Der leichte Anstieg der Inflationsrate im Euroraum von 2,1 % im Dezember auf 2,5 % im März, wird größtenteils auf die Währungsumstellung und die temporäre Verteuerung für Lebensmittel, aufgrund des kalten Winters, zurückgeführt. Die inflationsdämpfenden strukturellen Faktoren dürften in den nächsten Monaten wirksam bleiben. Das Ausmaß der globalen wirtschaftlichen Unsicherheiten hat zwar abgenommen, ausgeräumt sind die Risiken jedoch nicht. Ungewissheiten bestehen vor allem hinsichtlich der noch keineswegs beendeten Auseinandersetzungen mit dem Terrorismus und ihrer Implikationen für die politische Lage im Nahen Osten und letztlich dem Ölpreis. 3

5 Halbjahresbericht 2001/02 Zusammensetzung des Fondsvermögens 31. März September 2001 Mio. EURO % Mio. EURO % Anleihen lautend auf EURO 527,9 83,63 521,0 82,24 Schilling 87,6 13,88 92,2 14,55 Wertpapiervermögen 615,5 97,51 613,2 96,78 Bankguthaben 1,5 0,23 3,0 0,48 Zinsenansprüche 14,2 2,25 17,3 2,74 Fondsvermögen 631,2 100,00 633,6 100,00 Vermögensaufstellung zum 31. März 2002 einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Oktober 2001 bis zum 31. März 2002 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe / Verkäufe / Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EURO am Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE ANLEIHEN auf EURO lautend Emissionsland OESTERREICH BAWAG OBL 99-08/ , , ,00 1,49 BGLD PFE 65/ , , ,00 0,78 BUND 98-05/ , , ,00 10,54 BUND 00-07/144A , , ,00 5,49 BUND 02-12/1/144A , , ,00 1,23 BUND 89-03/ , , ,00 0,33 BUND 93-03/ , , ,00 0,97 BUND 93-03/ , , ,96 1,24 BUND 95-05/ , , ,55 1,44 BUND 96-06/ , , ,00 3,61 BUND 97-27/ , , ,00 8,68 BUND 98-03/2/A , , ,00 2,22 BUND 98-08/ , , ,00 4,89 BUND , , ,00 9,25 BUND 99-09/ , , ,00 8,52 BUND 99-10/ , , ,00 9,78 BUNDESANL , , ,00 10,64 ERSTE PFE R8/ , , ,00 1,46 NO KB R 162/ , , ,00 0,75 ANLEIHEN auf Schilling lautend Emissionsland OESTERREICH Summe EUR ,51 83,32 3-BK-SCHV 97-04/ , , ,23 0,58 BA OEFF PF R/ , , ,48 0,60 BA PF R 70/ , , ,67 0,95 BA PFE R 99/ , , ,30 1,03 BAWAG 98-05/ , , ,49 0,56 4

6 SPARKASSEN MÜNDELRENT Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe / Verkäufe / Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EURO am Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen BGLD PF R 112/ , , ,86 0,70 BGLD PFE 103/ , , ,33 0,23 BURGENLAND , , ,41 0,59 CA PF R 53/ , , ,73 0,24 CA PF R 57/ , , ,04 0,36 EB U HYP BGL , , ,28 0,58 GC PF R 4+55/ , , ,76 1,49 GC PFE 2+53/ , , ,85 0,26 KTN PFE R116/ , , ,05 1,41 NÖ KB R 147/ , , ,87 0,47 OESTERR.REP 92/ , , ,89 0,58 PSK OBL 95-05/ , , ,38 0,69 SBG KB R 99/ , , ,11 0,35 STMK PF R108/ , , ,73 0,45 TELECOM 95-02/ , , ,63 0,81 IN ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE WERTPAPIERE ANLEIHEN auf EURO lautend Emissionsland OESTERREICH Summe ATS umgerechnet zum Kurs von 13, ,09 12,92 SUMME AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE ,60 96,23 HYPO ALPE ADR , , ,00 0,32 ANLEIHEN auf Schilling lautend Emissionsland OESTERREICH Summe EUR ,00 0,32 KAERNTEN 95-02/P , , ,29 0,39 OÖ PFE R 112/ , , ,81 0,58 Summe ATS umgerechnet zum Kurs von 13, ,10 0,96 SUMME IN ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE WERTPAPIERE ,10 1,28 GLIEDERUNG DES FONDSVERMÖGENS WERTPAPIERE ,70 97,51 BANKGUTHABEN ,09 0,23 ZINSENANSPRÜCHE ,74 2,25 FONDSVERMÖGEN ,53 100,00 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE Stück UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE Stück ANTEILSWERT AUSSCHÜTTUNGSANTEIL EUR 7,22 ANTEILSWERT THESAURIERUNGSANTEIL EUR 8,56 5

7 Halbjahresbericht 2001/02 Während des Rechnungshalbjahres erfolgte Zu- und Abgänge in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- lautend auf Zins- Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge nummer satz Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE SPKWIRT ATS 5, BUND 95-05/ EUR 6, Wien, im April 2002 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Dr. Gschiegl 6

8 SPARKASSEN MÜNDELRENT Publikumsfonds der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Geldmarktfonds SPARFONDS EURO-CASH EKA-DOLLAR-CASH Rentenfonds EKA-RENT COMBIRENT SPARKASSEN MÜNDELRENT* EKA-PRO* RESERVA* MORTGAGE-BOND INTERTREND EKA-BOND-EUROPE DOLLARTREND EKA-DOLLAR-BOND EKA-YEN-BOND FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND DANUBIA-RENT EURO-CORPORATE-BOND* DOLLAR-CORPORATE-BOND EUROPEAN HIGH YIELD BOND EUROBOND-PROTECT OPTIRENT 2003 EKA-BOND* Aktienfonds VIENNA-INVEST EUROSTOCK STOCK-AMERICA JAPAN-STOCK GLOBAL-EQUITY ISTANBUL-STOCK DANUBIA-INVEST Branchenfonds BIOTEC-STOCK EUROPEAN-PROPERTY-STOCK INTERNET-INFRASTRUKTUR-STOCK PHARMA-STOCK TECHNO-STOCK UMWELT-STOCK Geldmarktnaher Rentenfonds in EURO Geldmarktfonds in EURO Geldmarktnaher Rentenfonds in US-Dollar EURO-Renten, überwiegend österr. Emittenten EURO-Renten, überwiegend österr. Emittenten Rentenfonds, auch für mündelsichere Anlagen Euro-Renten Euro-Renten Int. Hypothekaranl., perm. Währungssicherung in EURO Internationale Renten Paneuropäische Renten, überwiegend EURO Dollar-Renten ohne Währungssicherung Dollar-Renten mit teilweiser Währungssicherung Renten in japanischen Yen Emerging Markets-Renten mit Währungssich. in EURO Osteuropäische Renten, Schwerpunkt EU-Anwärter Unternehmensanleihen in EURO Unternehmensanleihen in US-Dollar Hochrent. Unternehmensanl. mit Währungssicherung EURO-Renten mittlerer Laufzeit Laufzeitfonds Internationale Renten gemäß Asset Allocation Österreichische Aktien Europäische Top 50 Aktien US-amerikanische Top 100 Aktien Japanische Top 100 Aktien Internationale Aktien Türkische Aktien Osteuropäische Aktien, Schwerpunkt EU-Anwärter Globaler Aktienfonds, Biotechnologie-Unternehmen Europäische Immobilien Globale Informationstechnologie-Unternehmungen Globaler Aktienfonds, Pharma-Unternehmen Globaler Aktienfonds, High-Tech-Unternehmen Globale Umwelt-Unternehmungen Die mit * gekennzeichneten Fonds sind auch zur Deckung der Abfertigungs- und Pensionsrückstellung geeignet. 7

9 Halbjahresbericht 2001/02 Gemischte Fonds PRO-MIX* Gemischter Fonds, bis zu 35 % Aktien SPARINVEST offensiver gemischter Fonds, bis zu etwa 75 % Aktien EKA-MED konservat. gemischter Fonds, bis zu etwa 25 % Aktien EKA-MIX* dynam. gemischter Fonds, bis zu etwa 35 % Aktien Dachfonds ALPHA-INVEST* Gemischter Dachfonds, bis zu 50 % Aktienfonds SELECT-TREND Gemischter Dachfonds, ca. 25 % Aktienfonds SELECT-INVEST Gemischter Dachfonds, ca. 50 % Aktienfonds SELECT-GLOBAL Aktien-Asset Allocation-Dachfonds SELECTPLUS GLOBAL TRENDS Globaler Branchen-Aktiendachfonds BEST OF WORLD Globaler Aktien-Dachfonds BEST OF EUROPE Europäischer Aktien-Dachfonds BEST OF USA US-Aktien-Dachfonds BEST OF JAPAN Japanischer Aktien-Dachfonds BEST OF HEALTHCARE Globaler Aktien-Dachfonds, Gesundheitswesenbranche BEST OF TECHNOLOGY Globaler Aktien-Dachfonds, Technologiebranche Pensionsinvestmentfonds SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-PLUS Pensionsinvestmentfonds, Schwerpunkt Anleihen SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-TOP Pensionsinvestmentfonds, ca. zur Hälfte Aktien Fonds der Salzburger Sparkasse SALZBURGER SPARKASSE RENT* SALZBURGER SPARKASSE DM-BOND SALZBURGER SPARKASSE TREND SALZBURGER SPARKASSE INVEST SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Fonds der Steiermärkischen Bank und Sparkassen AG TOP I-DER STABILE TOP II-DER FLEXIBLE TOP III-DER AKTIVE TOP IV-DER PLANENDE* TOP V-DER OFFENSIVE Fonds der Waldviertler Sparkasse DELPHIN INVEST Fonds der Wiener Neustädter Sparkasse WN SELECT ANLEIHEN-DF WN SELECT AKTIEN-DF EURO-Renten, österreichische Emittenten EURO-Renten, überwiegend deutsche Emittenten Gemischter Dachfonds, ca. 25 % Aktienfonds Gemischter Dachfonds, ca. 50 % Aktienfonds Globaler Aktiendachfonds Gemischter Dachfonds, ca. 20 % Aktienfonds Gemischter Dachfonds, bis zu 70 % Aktienfonds Aktiendachfonds Dachfonds Branchendachfonds Globaler Aktiendachfonds Dachfonds Dachfonds Die mit * gekennzeichneten Fonds sind auch zur Deckung der Abfertigungs- und Pensionsrückstellung geeignet. 8