Finanzierung und Bilanzierung in der Bauwirtschaft

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1 Dieter Jacob Constanze Stuhr Finanzierung und Bilanzierung in der Bauwirtschaft Basel Il/Ill - neue Finanzierungsmodelle IFRS-BilMoG ~ 2., überarbeitete Auflage 4u Springer Vieweg

2 Inhalt Vorwort und Gesamtübersicht Abbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis Abkürzungsverzeichnis 1 Finanzierung: Einführung und Übersicht Grundsätzliches zum Finanzierungsbegriff Innen- und Außenfinanzierung Für Bauunternehmen gebräuchliche Arten der Kreditfinanzierung Abgrenzung: Auszahlung, Ausgabe, Aufwand, Kosten Baseler Eigenkapitalvorschriften für Banken (Basel I, Basel II und Basel III) zur Kreditvergabe 9 2 Asset Management 17 3 Objektbezogene Finanzierungen für Mobilien Leasing Investorenmodell Steuerlicher Leasingerlass Ausgewählte Grundlagen der Finanzmathematik für Immobilien Grundsätzliches zu Immobilienfonds Offener Immobilienfonds (open end fund) Geschlossener Immobilienfonds (closed end fund) Zusammenfassendes Schaubild zur Immobilienfinanzierung durch Fonds und Investorenmodelle Immobilien-Aktiengesellschaft und V XI XIII Real Estate Investment Trusts (REITs) Participating Mortgages für Infrastruktur BOT-Modell in Großbritannien als Orientierung PPP-Vertragsmodelle in Deutschland 51 XV

3 VIII Inhalt Fremdfinanzierungsinstrumente Finanzierung mit Eigenkapital Mezzanine Finanzierung 66 4 Finanzwirtschaftliche Risikoabsicherung Kreditsicherheiten Sachsicherheiten Personensicherheiten Patronatserklärungen - Mütter bürgen für die Töchter Standby-Letters Kreditversicherung Kautionsversicherung ~ Sicherheiten über Mieteinnahmen - Erstvermietungsgarantie, Mietgarantie, Generalmietvertrag Spezielle Absicherung von wirtschaftlichen und politischen Risiken im Auslandsbau sowie Wechselkurssicherungsmaßnahmen Finanzwirtschaftliche Risiken und Lösungen im Streitfalle Absicherung von Auslandsbau- und Exportgeschäften Finanzierungsalternativen im Rahmen der Exportfinanzierung Stellen von Sicherheiten für Zahlungen Mögliche Wechselkurssicherungsmaßnahmen Projekt- und unternehmensbezogene Liquiditätsplanung sowie Ermittlung der Kapitalkosten Projektbezogene Liquiditätsplanung Unternehmensbezogene Liquiditätsplanung Ermittlung der Kapitalkosten Bilanzierung: Einführung und Übersicht Kontenrahmen einschließlich Baukontenrahmen Bauwirtschaftlicher Jahresabschluss nach HGB und IFRS Umsatzerlöse GuV nach Gesamtkostenverfahren versus Umsatzkostenverfahren EBITundEBITA Beteiligungs- und Zinsergebnis 124

4 Inhalt IX_ 8.5 Unfertige Bauten einschließlich Nachträge Bilanzansatz und Bilanzausweis Gewinn- und Verlustrealisation Berücksichtigung von Nachträgen Bilanzierungspraxis Anzahlungen Fertige Bauten einschließlich Nachträge und Gewährleistung Unternehmenskooperationen Einführung im Jahresabschluss nach HGB im Konzernabschluss nach HGB im Jahresabschluss nach IFRS im Konzernabschluss nach IFRS Änderungen ab dem Geschäftsjahr Buchungsbeispiel zur kleinen Arge Beispiel zur Kapitalkonsolidierung einer großen Arge Bilanzierungspraxis Schalung und Rüstung Massenbaustoffe Immobilien Bilanzierung nach HGB Bilanzierung nach IFRS Leasing und langfristige Miete Zurechnung nach HGB und IFRS Bilanzierungspraxis Public Private Partnerships Bilanzierung nach HGB und IFRS Bilanzierungspraxis Aktive und passive latente Steuern nach HGB (Einzel- und Konzernbilanz) nach IFRS (Einzel- und Konzernbilanz) 179

5 X Inhalt Bilanzierungspraxis Betriebliche Altersversorgung und Pensionsrückstellungen nach HGB nach IFRS Bilanzierungspraxis Weitere Problemfelder für die Konzernbilanz US-GAAP Unfertige Bauten Bauarbeitsgemeinschaften 190 Anhang 193 Anhang 1: Schreiben betr. ertragsteuerliche Behandlung von Teilamortisations- Leasing-Verträgen über unbewegliche Wirtschaftsgüter 193 Anhang 2: Arge-Schlussprotokoll 196 Anhang 3: Kontenplan (einschließlich Arge-Konten) 201 Literaturverzeichnis 211 Stichwortverzeichnis 223