III. Das 4-Säulen-Anlagemodell der Maier+Naef Vermögensverwaltung. Anlageprinzipien und Grundsätze. Anforderungen aus der Kundenperspektive

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1 I Anlageprinzipien und Grundsätze II Anforderungen aus der Kundenperspektive Planung Entscheidung IV Kontrolle Anordnung III Asset Allokation Markt Research

2 I Anlageprinzipien und Grundsätze Diversifizierte Einzelaktien nach Märkten und Sektoren Statische und dynamische Stop-loss-order (Gewinnmitnahme / Verlustabsicherung) Stark unterbewertete Fallen Angels mit grossem Entwicklungspotenzial Long-/Short-ETF auf Index als Hedge Funktion Low-Beta-Stock Aktien zur Portfoliostabilisierung High-Beta-Stock Aktien für eine überdurchschnittliche Portfolioentwicklung Übergewichtung einzelner Aktien zur Performancesteigerung Derivatinstrumente für fallende Märkte (z.b. Long-put auf Index oder Einzelaktien) Leerverkäufe (abhängig von Depot-Bank) Edelmetalle situativ und als Inflationsschutz Keine Hedge Funds und strukturierte Produkte (Intransparenz, versteckte Kosten) Keine FOREX-Geschäfte (Manipulationsrisiken internat. Devisenmärkte) Stop-loss, Fallen Angels & Stabilisatoren Zielrendite: 3 Prozent Outperformance gegenüber Index +25/+40% Gewinnmitnahme EP -10% stop-loss

3 II Anforderungen aus der Kundenperspektive Rahmenbedingungen, die den Gestaltungsumfang für das Vermögensverwaltungsmandat festlegen Restriktionen, die zur Wahrung der Kundeninteressen zwingend einzuhalten sind Individuelle Anforderungen/Wünsche bezüglich: Anlageziele (Sicherheit vs. Rentabilität) Risikofähigkeit / Risikobereitschaft (Risikoprofil) Asset Allokation nach Anlageklassen und Währungen Titelselektion (Präferenzen, Ausschlusskriterien) Einsatz von Finanzinstrumenten und Produkten Hinweis: Leistungen, die wir von Dritten erhalten (Retrozessionen, Kick-backs), werden unseren Kunden vollumfänglich gutgeschrieben.

4 III Markt Research Planung Finanz- und Marktinformationssysteme Kontrolle Entscheidung Weltpolitische Ereignisse Anordnung Unternehmensanalyse (Bewertung, Potenzial, Gewinnausschüttung, Rentabilität, etc.) Makroökonomisches Umfeld (Entwicklungen, Trends, Prognosen)

5 IV Asset Allokation Referenzwährung: Asset Allokation: Risikoprofile: Volumen: Vermerk: CHF/EUR/USD Cash, Aktien CH/Ausland, Obligationen CH/Ausland, Edelmetalle, Rohstoffe, Schwellenländer, Alternative Vermögensklassen [I] konservativ, [II] ausgewogen, [III] dynamisch ab 2 Mio. CHF siehe Anlageprinzipien und Grundsätze (Strategie), ethische und kundenspezifische Kriterien Allokation nach Anlageklassen Allokation nach Währungen

6 im Überblick Anlageprinzipien und Grundsätze Anforderungen aus der Kundenperspektive Diversifizierte Einzelaktien nach Märkten und Sektoren Rahmenbedingungen, die den Gestaltungsumfang für das VV-Mandat festlegen Statische und dynamische Stop-loss-order (Gewinnmitnahme / Verlustabsicherung) Restriktionen, die zur Wahrung der Kundeninteressen zwingend einzuhalten sind Stark unterbewertete Fallen Angels mit grossem Entwicklungspotenzial Individuelle Anforderungen/Wünsche bezüglich: Long-/Short-ETF auf Index als Hedge Funktion Low-Beta-Stock Aktien zur Portfoliostabilisierung Anlageziele (Sicherheit vs. Rentabilität) High-Beta-Stock Aktien für eine überdurchschnittliche Portfolioentwicklung Übergewichtung einzelner Aktien zur Performancesteigerung Derivatinstrumente für fallende Märkte (z.b. Long-put auf Index oder Einzelaktien) Risikofähigkeit / Risikobereitschaft (Risikoprofil) Leerverkäufe (abhängig von Depot-Bank) Edelmetalle situativ und als Inflationsschutz Asset Allokation nach Anlageklassen und Währungen Keine Hedge Funds und strukturierte Produkte (Intransparenz, versteckte Kosten) Keine FOREX-Geschäfte (Manipulationsrisiken Devisenmärkte) Titelselektion (Präferenzen, Ausschlusskriterien) Stop-loss, Fallen Angels & Stabilisatoren Zielrendite: 3 Prozent Outperformance gegenüber Index Einsatz von Finanzinstrumenten und Produkten +25/+40% Gewinnmitnahme Referenzwährung: CHF/EUR/USD Asset Allokation EP -10% stop-loss Markt-Research Asset Allokation: Cash, Aktien CH/Ausland, Obligationen CH/Ausland, Edelmetalle, Rohstoffe, Schwellenländer, Alternative Vermögensklassen Planung Risikoprofile: Volumen: Vermerk: Allokation nach Anlageklassen [I] konservativ, [II] ausgewogen, [III] dynamisch ab 2 Mio. CHF siehe Anlageprinzipien und Grundsätze (Strategie) Allokation nach Währungen Finanz- und Wirtschaftsinformationssysteme Kontrolle Entscheidung Weltpolitische Ereignisse Anordnung Unternehmensanalyse (Bewertung, Potenzial, Gewinnausschüttung, Rentabilität, etc.) Makroökonomisches Umfeld (Entwicklungen, Trends, Prognosen)