Schroder International Selection Fund* Swiss Equity Slides zum Video Stefan Frischknecht, CFA Head of Investments *Schroder International Selection Fund will be referred to as Schroder ISF throughout this presentation Dezember 2011 For professional investors only. This material is not suitable for retail clients
Anlagekategorie Aktien Schweiz Der Fonds investiert in die gesamte Bandbreite von Schweizer Aktien Grosskapitalisierte Firmen sowie kleinere und mittlere Unternehmungen Der Swiss Performance Index umfasst ca. 220 Titel 1
Anlageziel Schroder ISF Swiss Equity Übertreffen der Benchmarkrendite (Swiss Performance Index) über die Dauer eines Marktzyklus Aktives Management Tracking Error über 3% 2
Erreichen des Anlageziels Investition in die besten Firmen Wir investieren in die attraktivsten Firmen mit Fokus auf günstige Bewertung Upside zu DCF Wert Günstige Multiple-Bewertung Fokus auf Qualität Qualität der Bilanz (Nettoschulden im Verhältnis zum Eigenkapital, Goodwill) Qualität des Managements (Leistungsausweis) Qualität der Produkte ( Porters 5 Forces ) 3
Aktuelles Portfolio Value Titel und finanzstarke Titel Übergewicht in Value Titel Erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis 2011: 11 vs. Index 12 Finanzstarke Titel Durchschnittliche Nettoverschuldung zu Eigenkapital: 23% vs. Index 33% 4
Lieblingsposition im Portfolio Fokus auf Diversifikation Wir legen besonderen Wert auf Diversifikation Deshalb kann es keine Lieblingsposition im Portfolio geben Top 5 Übergewichte per 30. November 2011 Top 5 per 30. November 2011 Titel relative Gewichtung % Swiss Re 2.5 Aryzta 2.5 Schweiter Technologies 1.9 GAM Holding 1.9 Forbo 1.9 Titel absolute Gewichtung % Roche Holding 10.0 Nestle 9.6 Novartis 9.6 ABB 6.6 Zurich Financial Services 5.0 5
Team Eingespieltes Team mit langjähriger Erfahrung Portfolio Manager Daniel Lenz, CFA 13 Jahre Erfahrung Stefan Frischknecht, CFA 16 Jahre Erfahrung Analysten Philipp Bruderer, CFA Yves Berthelon Investment controlling & support Philippe Gilliard Markus Haltiner 6
31.12.1991 31.12.1992 31.12.1993 31.12.1994 31.12.1995 31.12.1996 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 Gründe für ein Investment Schroder ISF Swiss Equity Schweizer Aktien sind historisch eine attraktive Anlageklasse SPI S&P 500 (in CHF) MSCI All Country World Index (in CHF) FTSEurofirst 300 Index (in CHF) 700 600 500 400 300 200 100 Quelle: Bloomberg, eigene Aufbereitung 7
Zeitpunkt des Investments Diversifikation und Staffelung Schweizer Aktien sind zur Zeit günstig bewertet Bei Investitionen sollte speziell auf eine genügende Diversifikation geachtet werden, um das Risiko im Gesamtportfolio zu minimieren eine zeitliche Staffelung berücksichtigt werden 8
Das sollte ein Investor beachten Dies spricht für den Schroder ISF Swiss Equity Fundierte Titelselektion Breit diversifiziertes Portfolio minimiert titelspezifische Risiken Fondsvolumen von CHF 133.5 Mio. per 30. November 2011 30-50 Titel im Portfolio Portfolio Manager mit langjähriger Erfahrung Daniel Lenz, CFA 13 Jahre Anlageerfahrung Stefan Frischknecht, CFA 16 Jahre Anlageerfahrung 9
Wichtige Informationen Risikowarnung: Anlagen in Wertpapieren unterliegen dem Marktrisiko und möglicherweise auch dem Wechselkursrisiko. Dieser Fonds kann im Rahmen des Anlageprozesses derivative Finanzinstrumente verwenden. Dies kann die Kursvolatilität des Fonds durch Verstärkung von Marktereignissen erhöhen. Wichtiger Hinweis: Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an Schroder International Selection Fund (die Gesellschaft ) zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilen ausgelegt werden. Die Zeichnung von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts (sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern ein solcher veröffentlicht wird) erfolgen. Der Verkaufsprospekt, der vereinfachte Verkaufsprospekt, die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos in den Geschäftsräumen der Schweizer Vertretung, Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach 18 28, CH-8021 Zürich (zugelassen und unter der Aufsicht der FINMA), und dem Vertreter der Zahlstelle der Gesellschaft in der Schweiz, Schroder & Co. Bank AG, Central 2, Postfach 18 20, CH-8021 Zürich, erhältlich. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken verbunden, die im Verkaufsprospekt ausführlich beschrieben werden. Die in der Vergangenheit erzielte Performance ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung der kollektiven Kapitalanlage. Diese hängt davon ab, wie sich die Märkte, die Erträge der Anlage sowie ggf. die Wechselkurse entwickeln und wie erfolgreich der Asset Manager die Anlagepolitik umsetzt. Die Performancedaten lassen sich bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Anteilspreise und das daraus resultierende Einkommen können sowohl steigen als auch fallen; Anleger erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück. Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach 18 28, CH-8021 Zürich, herausgegeben. 10