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Geschäftsjahr / Geschäftsgang Jahresergebnis / Pool 60-plus Ertragsüberschuss: CHF 14 Mio. (2015: - CHF 17 Mio.) - Vermögensanlage CHF 42 Mio. (2015: CHF 5 Mio.) - Versicherung CHF 26 Mio. (2015: - CHF 20 Mio.) - Verwaltung - CHF 2 Mio. (2015: - CHF 2 Mio.) Wachstum, Senkung technischen Zinssatz, neue Tarifgrundlagen kosten. Zuweisung an Wertschwankungsreserven. Deckungsgrad leicht gestiegen. 4
Geschäftsjahr / Geschäftsgang Jahresergebnis / Pool 25-plus Aufwandüberschuss: - CHF 0.2 Mio. (2015: - CHF 0.7 Mio.) - Vermögensanlage CHF 2.6 Mio. (2015: CHF 1.0 Mio.) - Versicherung CHF 2.5 Mio. (2015: - CHF 1.5 Mio.) - Verwaltung - CHF 0.3 Mio. (2015: - CHF 0.2 Mio.) Wachstum, Senkung technischen Zinssatz, neue Tarifgrundlagen kosten. Auflösung Wertschwankungsreserven. Deckungsgrad leicht gesunken. 5
Geschäftsjahr / Geschäftsgang Deckungsgrad 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% Pool 60-plus Pool 25-plus 6
Geschäftsjahr / Geschäftsgang Leistungen Verzinsung Altersguthaben 10.00% 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 BVG Pool 60-plus Pool 25-plus 7
Geschäftsjahr / Geschäftsgang Wertschwankungsreserven Soll-Reserve Ist-Reserve Differenz Pool 60-plus CHF 113.7 Mio. CHF 52.6 Mio. CHF 61.1 Mio. Pool 25-plus CHF 7.6 Mio. CHF 0.4 Mio. CHF 7.2 Mio. Ist-Reserve in % der Soll-Reserve 46 % (43%) 5 % (16%) 8
Geschäftsjahr / Geschäftsgang Wachstum Aktive 4000 3000 2000 1000 0 600 400 200 0 Aktive Pool 60-plus 1'528 2'116 2'205 + 21% 2'331 2'687 2'968 3'117 3'181 3'280 3'979 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Aktive Pool 25-plus + 59% 19 192 318 330 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 525 9
Geschäftsjahr / Geschäftsgang Wachstum Aktive + 28% 600 Rentner Pool 60-plus 476 523 671 400 200 97 137 166 200 221 248 320 0 100 75 50 25 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Rentner Pool 25-plus + 167% 56 17 21 13 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 10
Geschäftsjahr / Vermögensanlage Dominierende Themen an den Finanzmärkten Quelle St.Galler Kantonalbank: Cash Online, Finanzen.net, CNN 11
Geschäftsjahr / Vermögensanlage Währungen 104% 103% 102% 101% 100% 99% 98% 97% 96% 95% 94% Dez 2015 Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez EURCHF USDCHF Quelle St.Galler Kantonalbank: Bloomberg 12
Geschäftsjahr / Vermögensanlage Rendite 10-Jahres Obligationen der Eidgenossenschaft 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% Dez 2012 Feb 2013 Apr 2013 Jun 2013 Aug 2013 Okt 2013 Dez 2013 Feb 2014 Apr 2014 Jun 2014 Aug 2014 Okt 2014 Dez 2014 Feb 2015 Apr 2015 Jun 2015 Aug 2015 Okt 2015 Dez 2015 Feb Apr Jun Aug Okt Dez Rendite 10-jährige Eidgenossen Quelle St.Galler Kantonalbank: Bloomberg 13
Geschäftsjahr / Vermögensanlage Aktienmarkt 105% 100% 95% 90% 85% 80% Dez 2015 Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Swiss Performance Index Quelle St.Galler Kantonalbank: Bloomberg 14
Geschäftsjahr / Vermögensanlage Performance Anlagekategorien (in CHF) Gold 7.8% Aktien Welt 7.0% Immobilien Schweiz 6.9% Unternehmensanleihen CHF 1.1% Aktien Schweiz -1.4% Quelle St.Galler Kantonalbank: Bloomberg; Gold, MSCI Welt, Immobilienfonds (Schweiz), Unternehmensanleihen (SBI AAA-BBB TR), Swiss Performance Index (SPI) 15
Geschäftsjahr / Vermögensanlage Performance Anlagekategorien (in CHF) 2012 2013 2014 2015 Aktien Schweiz Aktien Welt Immobilien Schweiz Immobilien Schweiz Gold 17.7% 28.1% 15.0% 4.2% 7.8% Aktien Welt Aktien Schweiz Aktien Schweiz Aktien Schweiz Aktien Welt 14.3% 24.6% 13.0% 2.7% 7.0% Immobilien Schweiz Unternehmensanleihen CHF Aktien Welt Unternehmensanleihen CHF Immobilien Schweiz 6.3% 0.9% 9.2% 1.1% 6.9% Unternehmensanleihen CHF Immobilien Schweiz Unternehmensanleihen CHF Aktien Welt Unternehmensanleihen CHF 5.3% -2.8% 3.9% 1.0% 1.1% Gold Gold Gold Gold Aktien Schweiz 4.7% -28.3% -0.5% -13.0% -1.4% Quelle St.Galler Kantonalbank: Bloomberg; Gold, MSCI Welt, Immobilienfonds (Schweiz), Unternehmensanleihen (SBI AAA-BBB TR), Swiss Performance Index (SPI) 16
Geschäftsjahr / Vermögensanlage Pool 60-plus: Vermögensstruktur & Performancebeiträge Vermögensstruktur nach Anlagekategorien 13.03% 9.16% 7.00% Performancebeitrag nach Anlagekategorie 4.24% 13.27% Liquidität Obligationen Aktien Immobilien Alternative Anlagen 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 0.62% 0.10% 5.32% 2.00% 60.30% Die sachwertorientierte Anlagestrategie legte im Jahr um +6.10% zu gegenüber dem Benchmark mit +4.10%. Quelle St.Galler Kantonalbank: Integral Geschäftsbericht 1.00% 0.00% -1.00% 0.42% -0.35% 17
Geschäftsjahr / Vermögensanlage Pool 25-plus: Vermögensstruktur & Performancebeiträge 12.33% Vermögensstruktur nach Anlagekategorien 15.35% 4.53% 42.53% Liquidität Obligationen Aktien Immobilien Alternative Anlagen 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% Performancebeitrag nach Anlagekategorie 0.72% 2.13% 25.26% Die nominalwertorientierte Anlagestrategie legte im Jahr um +3.80% zu gegenüber dem Benchmark mit +2.90%. Quelle St.Galler Kantonalbank: Integral Geschäftsbericht 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 1.25% -0.30% 18
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Ausblick / Vermögensanlage Performance Anlagekategorien 2012 31.05.2017 2012 2013 2014 2015 Aktien Schweiz Aktien Welt Immobilien Schweiz Immobilien Schweiz Gold 17.7% 28.1% 15.0% 4.2% 7.8% Aktien Welt Aktien Schweiz Aktien Schweiz Aktien Schweiz Aktien Welt 14.3% 24.6% 13.0% 2.7% 7.0% Immobilien Schweiz Unternehmensanleihen CHF Aktien Welt Unternehmensanleihen CHF Immobilien Schweiz 6.3% 0.9% 9.2% 1.1% 6.9% Unternehmensanleihen CHF Immobilien Schweiz Unternehmensanleihen CHF Aktien Welt Unternehmensanleihen CHF 5.3% -2.8% 3.9% 1.0% 1.1% Gold Gold Gold Gold Aktien Schweiz 4.7% -28.3% -0.5% -13.0% -1.4% 2017 Aktien Schweiz 14.3% Gold 8.5% Aktien Welt 7.4% Immobilien Schweiz 6.5% Unternehmensanleihen CHF 0.6% Quelle St.Galler Kantonalbank: Bloomberg; Gold, MSCI Welt, Immobilienfonds (Schweiz), Unternehmensanleihen (SBI AAA-BBB TR), Swiss Performance Index (SPI) 20
Ausblick / Vermögensanlage Pool 60-plus: Performance vom 01.01.2017 31.05.2017 Die sachwertorientierte Anlagestrategie legte bis zum 31.05.2017 um +8.20% zu. Quelle St.Galler Kantonalbank: Reporting St.Galler Kantonalbank 21
Ausblick / Vermögensanlage Pool 25-plus: Performance vom 01.01.2017 31.05.2017 Die nominalwertorientierte Anlagestrategie legte bis zum 31.05.2017 um +4.75% zu. Quelle St.Galler Kantonalbank: Reporting St.Galler Kantonalbank 22
Ausblick / Vermögensanlage Dreh- & Angelpunkte 2017 Quelle St.Galler Kantonalbank: Die Welt, Tageswoche, Tookone 23
Ausblick / Allgemeines Umverteilung Aktive-Rentner Aktive / P60 Zins AGH 3.25% Rückstellungen LL 2.26% Rückstellungen BS UWS 0.06% Total 5.57% Rentner / P60 Zins DK 3.25% Rückstellungen LL 0.00% Rückstellungen TK 0.28% Zusatzrente / Teuerung 0.00% Total 3.53% Aktive 2015 / P60 Zins AGH 3.75% Rückstellungen LL 1.98% Rückstellungen BS UWS 0.12% Total 5.85% Rentner 2015 / P60 Zins DK 3.75% Rückstellungen LL 2.42% Rückstellungen TK 0.51% Zusatzrente / Teuerung 0.00% Total 6.68% 24
Ausblick / Allgemeines Umverteilung Aktive-Rentner 2015 2014 2013 2012 Total 2006 Zins AGH 3.25% 3.75% 4.50% 3.50% 2.50% 17.50% 9.00% Zins DK 3.25% 3.75% 3.75% 3.75% 3.75% 18.25% 4.00% Differenz 0.00% 0.00% 0.75% -0.25% -1.25% -0.75% (CHF 3 Mio.) Glauben Sie nicht alles, was Sie lesen, hören oder sehen! Absolute Gleichbehandlung ohne Umverteilung ist unmöglich. Die Situation kann von Jahr zu Jahr unterschiedlich sein. Vers.-techn. Umstände: Techn. Zins, Tarifgrundlagen, Rentenfälle. Bei Minimalkassen sind Umverteilungen die Regel. Faustregel: Techn. Zins = Zins AGH geringe Umverteilungen. 25
Ausblick / 40 Jahre Integral Jubiläum 30. Dezember 2017: 40 Jahre alt. Jubiläum wird im 2018 gefeiert. Verschiedene Anlässe oder Besonderheiten. Integral ist eine der ältesten Sammelstiftungen der Schweiz. Integral ist jung geblieben, hat es verstanden, sich dem stetigen Wandel anzupassen und der Zeit voraus zu sein. Zeitpunkt für Auffrischung und neuer Auftritt. 26
Ausblick / 40 Jahre Integral Neuer Auftritt Neues Logo Neue Schrift Neuer Auftritt Neue Werbekampagne Integral als Marke positionieren www.integral.swiss 27
Ausblick / Digitalisierung Wir sind uns gewohnt 28
Ausblick / Digitalisierung Kann es dann noch sein, dass 29
Ausblick / Digitalisierung Integral beteiligt sich an DigitalPK AG Einführung der App für die Versicherten der Integral anfangs 2018 30
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Auf Wiedersehen bis zur Jubiläums-DV im 2018 32
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