Boss Concept IPC Sicav Teilfonds Boss Concept IPC Sicav - Boss Concept 2 Jahresbericht zum 31. Dezember 2014 R.C.S. Luxemburg B-60666 R.C.S. Luxembourg B 82183 Investmentgesellschaft gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Rechtsform einer Société d Investissement à Capital Variable (SICAV)
Inhalt Bericht zum Geschäftsverlauf Seite 2 Teilfonds Boss Concept IPC Sicav - Boss Concept 2 Geographische Länderaufteilung Seite 3 Wirtschaftliche Aufteilung Seite 4 Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens Seite 5 Aufwands- und Ertragsrechnung Seite 6 Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 Seite 7 Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Seite 13 Erläuterungen zum Jahresbericht zum 31. Dezember 2014 Seite 16 Bericht des Réviseur d entreprises agréé Seite 21 Verwaltung, Vertrieb und Beratung Seite 22 Der Verkaufsprospekt mit integrierter Satzung, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht der Investmentgesellschaft sind am Sitz der Investmentgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kostenlos per Post, per Telefax oder per E-Mail erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Investmentgesellschaft erhältlich. Aktienzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden. 1
Bericht zum Geschäftsverlauf Der Anlageberater berichtet im Auftrag des Verwaltungsrates der Boss Concept IPC Sicav: Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, die europäischen Aktien- und Rentenmärkte starteten zu Beginn des Berichtszeitraumes nervös und waren geprägt von aufkommenden Defl ationsängsten. Ausgelöst wurde die Unsicherheit durch die nach wie vor niedrigen Infl ationsraten im Euroraum und nur zögerlich umgesetzten Reformen in Italien und Frankreich. In den Köpfen der Investoren war die Furcht vor japanischen Verhältnissen plötzlich wieder präsent und führte im Jahresverlauf zu historisch niedrigen Zinsen. Der sichere Hafen Deutsche Staatsanleihen konnte von dieser Entwicklung überproportional profi tieren. Die Unsicherheit an den Aktienmärkten wurde geschürt durch anhaltende politische Krisen in der Ukraine und dem Nahen Osten, sowie den wirtschaftlichen Sanktionen gegen Russland und einem fortschreitenden Preisverfall bei Rohstoffen, insbesondere bei Öl. Erst mit der Ankündigung der EZB, erstmals in der Geschichte des Euro, den Banken verbriefte Forderungen abzukaufen, um deren Fähigkeit zur Kreditvergabe zu verbessern, stabilisierten sich die Märkte. Der Euro gab gegenüber wichtigen Währungen deutlich nach und wirkte als zusätzliche Konjunkturstütze. In diesem Spannungsfeld erwirtschaftete der Teilfonds Boss Concept IPC Sicav - Boss Concept 2 im Berichtszeitraum einen Wertzuwachs von 3,65%, während europäische Aktien in einer Seitwärtsbewegung verharrten und nur einen leichten Zuwachs in Höhe von 2% verbuchen konnten. Performancetreiber im abgelaufenen Geschäftsjahr waren wieder einmal europäische Staatsanleihen, amerikanische Aktien sowie unser gut diversifi ziertes Währungsportfolio. Investments in Rohstoffwerten dämpften eher die positive Entwicklung. Die erfreulichen Nettozufl üsse von über 10% des Teilfondsvolumens investierte das Management überwiegend in infl ationsgeschützte Anleihen, deutsche Nebenwerte sowie Anleihen aus Schwellenländern. Wir sehen die konjunkturelle Lage in Europa, bei weiterhin sehr niedrigen Zinsen, entspannter und rechnen mit einer baldigen Erholung an den europäischen Aktienmärkten. Für die konjunkturelle Entwicklung in Europa halten wir eine positive Überraschung für möglich. Der Teilfonds ist in diesem Umfeld sehr gut positioniert und sollte auch weiterhin von deutlichen Mittelzufl üssen profi tieren. Luxemburg, im März 2015 Der Verwaltungsrat der Boss Concept IPC Sicav Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung. 2
Jahresbericht 1. Januar 2014-31. Dezember 2014 Die Gesellschaft ist berechtigt, Aktienklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Aktien zu bilden. Derzeit besteht die folgende Aktienklasse mit den Ausgestaltungsmerkmalen: WP-Kenn-Nr.: 989072 ISIN-Code: LU0091827138 Ausgabeaufschlag: bis zu 3,00 % Rücknahmeabschlag: keiner Verwaltungsvergütung: 0,100 % p.a. zzgl. 500 Euro p.m. Fixum Mindesterstanlage: 12.500,00 Mindestfolgeanlage: 100,00 Ertragsverwendung: ausschüttend Währung: Geographische Länderaufteilung Luxemburg 39,73 % Deutschland 16,48 % Irland 10,01 % Niederlande 7,42 % Frankreich 5,61 % Vereinigte Staaten von Amerika 2,81 % Spanien 1,68 % Schweiz 1,12 % Japan 0,98 % Portugal 0,81 % Italien 0,79 % Australien 0,77 % Südkorea 0,76 % Großbritannien 0,59 % Russland 0,35 % Wertpapiervermögen 89,91 % Bankguthaben 9,66 % Bankverbindlichkeiten 0,00 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 0,43 % 100,00 % 3
Wirtschaftliche Aufteilung Investmentfondsanteile 50,32 % Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen * 10,08 % Banken 5,17 % Investitionsgüter 3,43 % Hardware & Ausrüstung 3,25 % Automobile & Komponenten 2,45 % Diversifi zierte Finanzdienste 2,07 % Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,02 % Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 1,54 % Versicherungen 1,51 % Software & Dienste 1,38 % Lebensmittel, Getränke & Tabak 1,28 % Energie 1,22 % Medien 1,15 % Transportwesen 0,75 % Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 0,63 % Telekommunikationsdienste 0,35 % Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 0,32 % Gebrauchsgüter & Bekleidung 0,30 % Groß- und Einzelhandel 0,30 % Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 0,27 % Versorgungsbetriebe 0,12 % Wertpapiervermögen 89,91 % Bankguthaben 9,66 % Bankverbindlichkeiten 0,00 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 0,43 % 100,00 % * inkl. Staatsanleihen Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre Datum Netto- Teilfondsvermögen Mio. Umlaufende Aktien Netto- Mittelaufkommen Tsd. Aktienwert 31.12.2012 10,19 119.141 1.334,51 85,53 31.12.2013 12,02 134.302 1.307,67 89,49 31.12.2014 13,56 146.210 1.093,94 92,76 4
Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens zum 31. Dezember 2014 Wertpapiervermögen 12.193.322,40 (Wertpapiereinstandskosten: 11.349.487,49) Bankguthaben 1.309.735,66 Zinsforderungen 69.968,42 Dividendenforderungen 10.842,73 Forderungen aus Absatz von Aktien 17.242,20 13.601.111,41 Bankverbindlichkeiten -113,26 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Aktien -3.244,50 Sonstige Passiva * -35.729,50-39.087,26 Netto-Teilfondsvermögen 13.562.024,15 Umlaufende Aktien 146.210,466 Aktienwert 92,76 * Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Anlageberatergebühren und Prüfungskosten. Veränderung des Netto-Teilfondsvermögens im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Netto-Teilfondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes 12.018.641,98 Ordentlicher Nettoertrag 107.990,49 Ertrags- und Aufwandsausgleich -11.159,02 Mittelzufl üsse aus Aktienverkäufen 1.759.026,63 Mittelabfl üsse aus Aktienrücknahmen -665.082,44 Realisierte Gewinne 614.147,52 Realisierte Verluste -120.939,58 Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste -140.601,43 Netto-Teilfondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes 13.562.024,15 Entwicklung der Anzahl der Aktien im Umlauf Stück Umlaufende Aktien zu Beginn des Berichtszeitraumes 134.302,377 Ausgegebene Aktien 19.115,000 Zurückgenommene Aktien -7.206,911 Umlaufende Aktien zum Ende des Berichtszeitraumes 146.210,466 5
Aufwands- und Ertragsrechnung im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 Erträge Dividenden 38.199,62 Erträge aus Investmentanteilen 197.946,36 Zinsen auf Anleihen 148.651,58 Bankzinsen 263,37 Bestandsprovisionen 4.034,47 Ertragsausgleich 27.729,75 Erträge insgesamt 416.825,15 Aufwendungen Zinsaufwendungen -552,48 Verwaltungs- und Anlageberatervergütung -205.035,74 Depotbankvergütung -22.498,10 Zentralverwaltungsstellenvergütung -20.126,70 Taxe d abonnement -4.346,98 Veröffentlichungs- und Prüfungskosten -19.977,66 Satz-, Druck- und Versandkosten der Jahres- und Halbjahresberichte -1.725,00 Register- und Transferstellenvergütung -4.621,79 Staatliche Gebühren -6.943,20 Sonstige Aufwendungen * -6.436,28 Aufwandsausgleich -16.570,73 Aufwendungen insgesamt -308.834,66 Ordentlicher Nettoertrag 107.990,49 Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt ** 12.907,37 Total Expense Ratio in Prozent ** 2,29 * Die Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Rechtskosten und Lagerstellengebühren. ** Siehe Erläuterungen zu diesem Bericht. 6
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert %-Anteil vom NTFV * Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Deutschland DE000A0HL8N9 2G energy AG 0 0 1.000 16,6650 16.665,00 0,12 DE0005102008 Basler AG 1.100 0 1.100 39,6700 43.637,00 0,32 DE0005909006 Bilfi nger SE 900 500 900 47,0350 42.331,50 0,31 DE000A0XYG76 Dte. Rohstoff AG 0 400 1.600 16,5400 26.464,00 0,20 DE0007856023 Elringklinger AG 1.500 0 1.500 28,6000 42.900,00 0,32 DE000A1K0300 euromicron AG 3.000 0 3.000 10,9900 32.970,00 0,24 DE0005790430 Fuchs Petrolub SE -VZ- 750 150 1.500 33,5400 50.310,00 0,37 DE000KC01000 Klöckner & Co. SE 0 0 3.000 8,7930 26.379,00 0,19 DE0005408884 LEONI AG 0 0 1.000 49,7550 49.755,00 0,37 DE0005220909 Nexus AG 3.000 0 3.000 11,7000 35.100,00 0,26 DE0007274136 STO SE & Co. KGaA -VZ- 300 0 300 126,0000 37.800,00 0,28 404.311,50 2,98 Frankreich FR0000063935 Bonduelle S.A. 1.800 2.000 1.800 19,5700 35.226,00 0,26 35.226,00 0,26 Großbritannien GB0000566504 BHP Billiton Plc. GBP 0 0 2.000 14,0700 35.888,28 0,26 GB0007188757 Rio Tinto Plc. GBP 0 0 1.200 29,6600 45.392,17 0,33 81.280,45 0,59 Russland US3682872078 Gazprom ADR USD 0 0 6.000 4,7800 23.548,73 0,17 US6778621044 Lukoil ADR USD 0 0 750 40,2500 24.786,52 0,18 48.335,25 0,35 Schweiz CH0025343259 COLTENE Holding AG CHF 700 0 700 62,4500 36.341,34 0,27 CH0038863350 Nestle S.A. CHF 900 0 1.893 73,2500 115.273,30 0,85 151.614,64 1,12 Vereinigte Staaten von Amerika US9129091081 United States Steel Corporation USD 1.500 0 1.500 26,9000 33.130,80 0,24 33.130,80 0,24 Börsengehandelte Wertpapiere 753.898,64 5,54 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen 7
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert %-Anteil vom NTFV * An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE0005093108 Amadeus Fire AG 600 0 600 62,0800 37.248,00 0,27 DE0006766504 Aurubis AG 0 0 700 46,8200 32.774,00 0,24 DE0005194062 BayWa AG 750 0 750 30,5500 22.912,50 0,17 DE0005158703 Bechtle AG 0 0 800 65,2000 52.160,00 0,38 DE0005232805 Bertrandt AG 0 100 400 117,2500 46.900,00 0,35 DE0005419105 Cancom SE 0 300 1.700 34,3810 58.447,70 0,43 DE0005677108 Elmos Semiconductor AG 2.700 0 2.700 16,2350 43.834,50 0,32 DE000A0Z2ZZ5 freenet AG 0 0 2.000 23,8400 47.680,00 0,35 DE0005865901 Grenkeleasing AG 450 0 450 87,9300 39.568,50 0,29 DE0006084403 Hornbach Baumarkt AG 1.300 0 1.300 30,9500 40.235,00 0,30 DE0005488100 Isra Vision AG 1.000 0 1.000 46,2600 46.260,00 0,34 DE000KSAG888 K+S AG 0 0 2.000 23,1650 46.330,00 0,34 DE0006450000 LPKF Laser & Electronics AG 0 500 2.500 10,8740 27.185,00 0,20 DE0006452907 Nemetschek AG 500 0 500 83,5400 41.770,00 0,31 DE0006916604 Pfeiffer Vacuum Technology AG 650 500 650 68,3800 44.447,00 0,33 DE0007010803 Rational AG 0 40 160 257,0000 41.120,00 0,30 DE000A111338 SLM Solutions Group AG 1.500 0 1.500 19,2100 28.815,00 0,21 DE0005176903 SURTECO SE 1.600 0 1.600 24,1250 38.600,00 0,28 736.287,20 5,41 Luxemburg LU0307018795 SAF Holland S.A. 3.500 0 3.500 11,1000 38.850,00 0,29 38.850,00 0,29 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 775.137,20 5,70 Aktien, Anrechte und Genussscheine 1.529.035,84 11,24 Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere AUD XS0646459197 6,250 % Volkswagen Financial Services NV EMTN v.11(2015) 0 0 100.000 101,5300 67.935,76 0,50 67.935,76 0,50 CNH XS0750695883 4,250 % Mitsui & Co. Ltd. v.12(2017) 0 0 1.000.000 101,3260 133.465,93 0,98 XS0628622622 2,150 % Volkswagen International Finance NV v.12(2016) 0 0 1.000.000 98,3560 129.553,87 0,96 263.019,80 1,94 XS0230182338 3,250 % ABN Amro Bank NV Pfe. v.05(2015) 0 0 100.000 102,2890 102.289,00 0,75 DE000A1H3F20 7,250 % Albert Reiff GmbH & Co. KG IS v.11(2016) 0 0 50.000 101,9580 50.979,00 0,38 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen 8
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert %-Anteil vom NTFV * (Fortsetzung) DE000A0GNPZ3 5,375 % Allianz Finance II BV Perp. 0 0 200.000 102,1250 204.250,00 1,51 XS0225369403 5,000 % Bayer AG v.05(2105) 0 0 50.000 101,7000 50.850,00 0,37 DE0001030500 1,500 % Bundesrepublik Deutschland ILB 0 0 200.000 100,8800 234.632,76 1,73 v.06(2016) ** FR0010301747 3,625 % Caisse d Amortissement de la Dette 0 0 100.000 104,7400 104.740,00 0,77 Sociale EMTN v.06(2016) XS0282445336 4,250 % Coöperatieve Centrale Raiffeisen- 0 0 100.000 108,0710 108.071,00 0,80 Boerenleenbank BA EMTN v.07(2017) FR0010814434 7,875 % Crédit Agricole S.A. Perp. 0 0 100.000 118,8750 118.875,00 0,88 XS0171904583 4,250 % Dte. Bahn Finance BV EMTN 0 0 100.000 102,1520 102.152,00 0,75 v.03(2015) DE000A0D24Z1 1,744 % Dte. PostBank Fund Trust III Perp. 0 0 75.000 67,7500 50.812,50 0,37 XS0210318795 4,000 % Dte. Telekom International Finance 0 0 200.000 100,1490 200.298,00 1,48 BV EMTN v.05(2015) DE000A0DCXA0 1,681 % DZ Bank Capital Funding Trust II 0 0 200.000 79,3920 158.784,00 1,17 FRN Perp. FR0010050559 2,250 % Frankreich ILB v.03(2020) ** 0 0 100.000 114,5430 139.857,00 1,03 FR0010135525 1,600 % Frankreich ILB v.04(2015) ** 0 0 100.000 100,5830 120.343,54 0,89 XS0363471805 5,250 % GE Capital European Funding 0 0 100.000 102,0260 102.026,00 0,75 EMTN v.08(2015) IT0004867070 3,500 % Italien v.12(2017) 0 0 100.000 107,7100 107.710,00 0,79 XS0233962389 3,625 % Korea v.05(2015) 0 0 100.000 102,6800 102.680,00 0,76 DE000A1H3EY2 7,500 % MAG IAS GmbH IS v.11(2016) 0 0 100.000 55,2000 55.200,00 0,41 XS0432810116 4,250 % Novartis Finance S.A. EMTN 0 0 150.000 105,9070 158.860,50 1,17 v.09(2016) PTOTEYOE0007 3,850 % Portugal v.05(2021) 0 100.000 100.000 110,3500 110.350,00 0,81 DE000A1H3JZ8 5,875 % Praktiker AG v.11(2016) *** 0 0 50.000 0,1100 55,00 0,00 ES00000122T3 4,850 % Spanien v.10(2020) 0 100.000 100.000 121,4590 121.459,00 0,90 XS0419264063 5,496 % Telefonica Emisiones S.A.U. EMTN 0 0 100.000 106,3270 106.327,00 0,78 v.09(2016) XS0410303647 4,875 % Total Capital S.A. EMTN v.09(2019) 0 0 100.000 118,3690 118.369,00 0,87 NOK XS1015422469 2,375 % Coöperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank BA v.14(2018) 2.729.970,30 20,12 800.000 0 800.000 102,9180 90.805,66 0,67 90.805,66 0,67 Börsengehandelte Wertpapiere 3.151.731,52 23,23 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen ** Diese Anleihe besitzt einen Infl ationsfaktor. *** Aufgrund des Insolvenzverfahrens, das für die Praktiker AG eingeleitet wurde, wurden für dieses Wertpapier die Zinszahlungen ausgesetzt. 9
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert %-Anteil vom NTFV * An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere AUD AU3SG0000458 3,500 % New South Wales Treasury Corp v. 12(2019) 0 0 150.000 103,8100 104.192,04 0,77 104.192,04 0,77 DE0001030542 0,100 % Bundesrepublik Deutschland ILB 100.000 0 100.000 104,7800 108.559,41 0,80 v.12(2023) ** DE0001030559 0,500 % Bundesrepublik Deutschland ILB 100.000 0 100.000 111,4790 112.714,19 0,83 v.14(2030) ** DE000A1H3HQ1 7,125 % SIC Processing GmbH v.11(2016)*** 0 0 50.000 3,5000 1.750,00 0,01 223.023,60 1,64 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 327.215,64 2,41 Anleihen 3.478.947,16 25,64 Investmentfondsanteile **** Deutschland DE0008484452 Nomura Real Protect Fonds 2.500 0 2.500 101,9900 254.975,00 1,88 254.975,00 1,88 Frankreich FR0010833574 Lyxor ETF MSCI World Real Estate 3.000 0 3.000 41,1100 123.330,00 0,91 123.330,00 0,91 Irland IE00BLRZWG40 BNY Mellon Global Funds PLC - 200.000 0 200.000 1,0037 200.740,00 1,48 Absolute Insight Fund DE000A0RFED7 ishares III Plc. - Global Infl ation Linked 0 1.000 1.350 122,6300 165.550,50 1,22 Governement Bons UCITS ETF IE00B0M63177 ishares Plc. - ishares MSCI Emerging 3.500 0 3.500 30,6100 107.135,00 0,79 Markets UCITS ETF DE000A0HGZS9 ishares Plc. - MSCI AC Far East ex- 0 0 6.500 38,4600 249.990,00 1,84 Japan UCITS ETF DE000A1H53P0 ishares V Plc. - MSCI Japan GBP 0 0 4.000 41,9400 167.760,00 1,24 Hedged UCITS ETF DE000A1W0PN8 ishares VI - JPMorgan USD EM Bond 0 0 1.900 101,5400 192.926,00 1,42 Hedged UCITS ETF IE00B1YZSC51 ishares II - MSCI Europe UCITS ETF 8.000 0 8.000 21,5900 172.720,00 1,27 1.256.821,50 9,26 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen ** Diese Anleihe besitzt einen Infl ationsfaktor. *** Aufgrund des Insolvenzverfahrens, das für die SIC Processing GmbH eingeleitet wurde, wurden für dieses Wertpapier die Zinszahlungen ausgesetzt. **** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Investmentgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 nicht bezahlt. 10
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert %-Anteil vom NTFV * Luxemburg LU1079477284 Allianz Emerging Markets Short 2.000 0 2.000 95,3100 190.620,00 1,41 Duration Defensive Bond LU0665628672 Allianz Renminbi Currency 0 0 4.000 102,5200 410.080,00 3,03 LU0292585626 AXA IM Fixed Income Investment 1.400 0 1.400 138,6500 194.110,00 1,43 Strategies - US Short Duration High Yield LU0093503810 BlackRock Global Funds - Euro Short 20.000 0 20.000 15,7400 314.800,00 2,32 Duration Bond Fund LU0326422689 BlackRock Global Funds - World Gold 0 0 12.000 4,2700 51.240,00 0,38 Fund - A2 Hedged - LU0172157280 BlackRock Global Funds - World Mining 3.500 0 7.000 28,8200 201.740,00 1,49 Fund - A2 - LU0852336535 BlackRock Strategic Funds - Emerging 950 0 950 106,2400 100.928,00 0,74 Markets Absolute Return Fund LU0488316133 ComStage ETF - S&P 500 0 0 2.050 183,0600 375.273,00 2,77 LU0260865158 Franklin Templeton Investment Funds - 2.200 0 2.200 42,9900 94.578,00 0,70 Templeton Latin America Fund LU0765280556 JPMorgan Funds - JPM Emerging 0 1.500 4.000 75,5000 302.000,00 2,23 Markets Investment Grade Bond LU0895805017 Jupiter JGF - Dynamic Bond 46.000 0 46.000 11,3000 519.800,00 3,84 LU1074971372 Jupiter JGF - Strategic Total Return 50.000 0 50.000 10,0700 503.500,00 3,72 LU0826413865 Nordea 1 SICAV - US Total Return USD 0 1.500 4.000 105,2300 345.611,30 2,55 Bond Fund LU0951570844 Schroder GAIA Cat Bond 0 0 370 1.115,5300 412.746,10 3,05 LU0352097942 Schroder International Selection 0 1.850 3.000 134,5600 403.680,00 2,99 Fund - Global Convertible Bond - C Accumulation Hedged - LU0306809798 Schroder International Selection Fund - USD 0 18.000 100.000 5,8500 480.335,00 3,55 Global Dividend Maximizer LU0189895658 Schroder International Selection Fund 0 8.600 7.400 37,9700 280.978,00 2,07 - Global High Yield - C - 5.182.019,40 38,27 Investmentfondsanteile ** 6.817.145,90 50,32 Zertifikate An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Vereinigte Staaten von Amerika DE000GS0J012 Goldman Sachs Wertpapier GmbH/ 0 250 500 280,3400 140.170,00 1,03 Biotechnology Index Zert. Perp. 140.170,00 1,03 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 140.170,00 1,03 Zertifikate 140.170,00 1,03 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen ** Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Investmentgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 nicht bezahlt. 11
Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert %-Anteil vom NTFV * Discountzertifikate An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE0001495430 Dte. Bank AG/DAX Index DC/6.736,00 Perp. 0 0 400 179,4900 71.796,00 0,53 71.796,00 0,53 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 71.796,00 0,53 Discountzertifikate 71.796,00 0,53 Sonstige verbriefte Rechte An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere DE0005229942 Bertelsmann SE & Co. KGaA Genussscheine Perp. 0 0 52.250 299,0000 156.227,50 1,15 156.227,50 1,15 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 156.227,50 1,15 Sonstige verbriefte Rechte 156.227,50 1,15 Wertpapiervermögen 12.193.322,40 89,91 Bankguthaben - Kontokorrent 1.309.735,66 9,66 Bankverbindlichkeiten -113,26 0,00 Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 59.079,35 0,43 Netto-Teilfondsvermögen in 13.562.024,15 100,00 * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen 12
Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Aktien, Anrechte und Genussscheine Börsengehandelte Wertpapiere Curacao AN8068571086 Schlumberger N.V. (Ltd.) 0 1.000 Deutschland DE000BASF111 BASF SE 0 1.000 DE0005552004 Dte. Post AG 0 4.500 DE0007030009 Rheinmetall AG 0 800 Frankreich FR0000133308 Orange S.A. 0 2.500 FR0000120578 Sanofi S.A. 0 800 FR0000120271 Total S.A. 1.600 1.600 Hongkong HK0941009539 China Mobile Ltd. 10.000 10.000 Niederlande NL0000235190 Airbus Group NV 0 1.500 NL0000009355 Unilever NV 0 2.000 Norwegen NO0010096985 Statoil ASA 0 2.500 Schweiz CH0012005267 Novartis AG CHF 0 800 Spanien ES0113211124 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 138 138 ES0113211835 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 198 7.283 ES0613211988 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. BZR 13.10.14 7.223 7.223 ES0613211970 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. BZR 14.04.14 7.085 7.085 ES0113902235 Banco Santander S.A. 119 119 ES0113900J37 Banco Santander S.A. 5.619 5.619 ES06139009K2 Banco Santander S.A. BZR 03.11.14 5.500 5.500 ES0178430E18 Telefonica S.A. 0 2.565 Südkorea US7960508882 Samsung Electronics Co. Ltd. GDR USD 0 100 Vereinigte Staaten von Amerika US30231G1022 Exxon Mobil Corporation USD 0 800 US5949181045 Microsoft Corporation 1.500 1.500 US6937181088 Paccar Inc. 1.000 1.000 US92343V1044 Verizon Communications Inc. 1.000 1.000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Deutschland DE000ENAG999 E.ON SE 0 2.000 DE0007164600 SAP SE 0 1.200 13
Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Nicht notierte Wertpapiere Deutschland DE000A1YCNY5 SOLARWORLD AG BZR 21.02.14 50 50 DE000A1YCNW9 SOLARWORLD AG BZR 21.02.14 50 50 DE000A1YCNZ2 SOLARWORLD AG BZR 21.02.14 50 50 Spanien ES0113211140 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 60 60 Anleihen Börsengehandelte Wertpapiere AUD XS0497461649 5,750 % Nestlé Finance International Ltd. EMTN v.10(2014) 0 100.000 XS0203685788 4,250 % China v.04(2014) 0 100.000 XS0176823424 2,288 % Dte. Bank Capital Funding Trust IV FRN Perp. 0 100.000 DE000A0DLU51 4,375 % EWE AG v.04(2014) 0 100.000 XS0187043079 5,750 % Hannover Finance Luxembourg S.A. FRN v.04(2024) 0 100.000 IT0003625909 2,150 % Italien ILB v.03(2014) 0 200.000 XS0478864225 0,000 % SolarWorld AG IS v.10(2017) 0 50.000 XS0183747905 4,500 % Ungarn v.04(2014) 0 100.000 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere DE000A1YC3A6 6,125 % SolarWorld AG IS v.10(2017) 50.000 50.000 Investmentfondsanteile * Deutschland DE000A0RBZB5 Metzler Euro Corporates 0 3.500 Irland DE000A0M5X28 ishares II Plc. - ishares MSCI Europe UCITS ETF 0 8.000 Luxemburg LU0392495965 ComStage SICAV - ComStage MSCI USA Mid Cap TRN UCITS ETF 0 1.200 * Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Investmentgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2014 nicht bezahlt. 14
Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. Dezember 2014 in Euro umgerechnet. Australischer Dollar AUD 1 1,4945 Britisches Pfund GBP 1 0,7841 China Renminbi Offshore CNH 1 7,5919 Japanischer Yen JPY 1 146,8300 Norwegische Krone NOK 1 9,0671 Polnischer Zloty PLN 1 4,3044 Schwedische Krone SEK 1 9,5290 Schweizer Franken CHF 1 1,2029 Südafrikanischer Rand ZAR 1 14,1285 Ungarischer Forint HUF 1 314,8800 US-Dollar USD 1 1,2179 15
Erläuterungen zum Jahresbericht zum 31. Dezember 2014 1.) ALLGEMEINES Die Investmentgesellschaft Boss Concept IPC Sicav ( Fonds ) wurde auf Initiative der Dr. Boss Finanz Management GmbH aufgelegt und wird von der IPConcept (Luxemburg) S.A. verwaltet. Die Investmentgesellschaft ist eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen. Sie wurde am 9. September 1997 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde letztmalig am 1. Januar 2015 geändert und ein Hinweis auf die Hinterlegung beim Handels und Gesellschaftsregister in Luxemburg am 5. Februar 2015 im Mémorial veröffentlicht. Die Investmentgesellschaft ist beim Handelsregister des Bezirksgerichts Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxemburg B-60666 eingetragen. Die Investmentgesellschaft Boss Concept IPC Sicav fällt unter Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen ( Gesetz vom 17. Dezember 2010 ) in der Form eines Umbrella-Fonds mit einem oder mehreren Teilfonds und wurde auf unbestimmte Dauer errichtet. Da die Investmentgesellschaft Boss Concept IPC Sicav zum 31. Dezember 2014 aus nur einem Teilfonds, dem Boss Concept IPC Sicav Boss Concept 2, besteht, sind die Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens, die Veränderung des Netto- Teilfondsvermögens sowie die Aufwands- und Ertragsrechnung des Boss Concept IPC Sicav Boss Concept 2 gleichzeitig die konsolidierten obengenannten Aufstellungen der Investmentgesellschaft Boss Concept IPC Sicav. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die IPConcept (Luxemburg) S.A. ( Verwaltungsgesellschaft ), eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg-Strassen. Sie wurde am 23. Mai 2001 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 19. Juni 2001 im Mémorial veröffentlicht. Die letzte Änderung der Satzung trat am 14. November 2013 in Kraft und wurde am 11. Dezember 2013 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxemburg B-82183 eingetragen. 2.) WESENTLICHE BUCHFÜHRUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Dieser Jahresabschluss wird in der Verantwortung des Verwaltungsrates der Investmentgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen erstellt. 1. Das Netto-Gesellschaftsvermögen der Investmentgesellschaft lautet auf Euro () ( Referenzwährung ). 2. Der Wert einer Aktie ( Nettoinventarwert pro Aktie ) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung ( Teilfondswährung ), sofern nicht für etwaige weitere Aktienklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung angegeben ist ( Aktienklassenwährung ). 3. Der Nettoinventarwert pro Aktie wird von der Investmentgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Tag, der Bankarbeitstag in Luxemburg ist, mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres ( Bewertungstag ) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen kaufmännisch gerundet. Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft kann für einzelne Teilfonds eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen ist, dass der Netto-Inventarwert pro Aktie mindestens zweimal im Monat zu berechnen ist. 4. Zur Berechnung des Nettoinventarwertes pro Aktie wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds ( Netto-Teilfondsvermögen ) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befi ndlichen Aktien des Fonds geteilt. Die Investmentgesellschaft kann jedoch beschließen, den Nettoinventarwert pro Aktie am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Nettoinventarwerts pro Aktie an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satz 1 dieser Ziffer 4 handelt. Folglich können die Aktionäre keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Aktien auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Nettoinventarwertes pro Aktie verlangen. 5. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen dieser Satzung Auskunft über die Situation des Netto-Gesellschaftsvermögens gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages bewertet. Soweit Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert sind, ist die Börse mit der höchsten Liquidität maßgeblich. b) Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind (oder deren Börsenkurs z.b. aufgrund mangelnder Liquidität als nicht repräsentativ angesehen werden), die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht 16
Erläuterungen zum Jahresbericht zum 31. Dezember 2014 geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs des dem Bewertungstag vorhergehenden Handelstages sein darf und den die Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen verkauft werden können. c) OTC-Derivate werden auf einer von der Investmentgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Grundlage auf Tagesbasis bewertet. d) Anteile an OGAW bzw. OGA werden grundsätzlich zum letzten vor dem Bewertungstag festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter den Buchstaben a) bis d) genannten Finanzinstrumente keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Finanzinstrumente ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Investmentgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln (z.b. geeignete Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten) festlegt. f) Die fl üssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. g) Forderungen, z.b. abgegrenzte Zinsansprüche und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. h) Der Marktwert von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivaten) und sonstigen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zu dem unter Zugrundelegung des WM/Reuters-Fixing um 17.00 Uhr (16.00 Uhr Londoner Zeit) ermittelten Devisenkurs des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt. i) Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt zum inneren Wert. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Aktionäre des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden. 6. Die Berechnung des Nettoinventarwertes pro Aktie erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch innerhalb eines Teilfonds Aktienklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Berechnung des Nettoinventarwertes pro Aktie innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Aktienklasse getrennt. 7. Zwecks Vereinheitlichung der steuerlichen Angaben für deutsche Anleger im Sinne des 5 Abs. 1 InvStG und der investmentrechtlichen Angaben werden die während der Haltedauer kumulierten thesaurierten Erträge sowie realisierte Zwischengewinne der Zielfonds, die im Geschäftsjahr veräußert wurden, im ordentlichen Ergebnis als Erträge aus Investmentanteilen ausgewiesen. Im Fall von negativen Zwischengewinnen kann es zum Ausweis von negativen Erträgen aus Investmentanteilen im ordentlichen Ergebnis kommen. Die in diesem Bericht veröffentlichten Tabellen können aus rechnerischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/ einer Einheit (Währung, Prozent etc.) enthalten. 3.) BESTEUERUNG Besteuerung der Investmentgesellschaft Das Gesellschaftsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der sog. taxe d abonnement in Höhe von derzeit 0,05% p.a. Die taxe d abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Gesellschaftsvermögen zahlbar. Die Höhe der taxe d abonnement ist für den jeweiligen Teilfonds oder die Aktienklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt erwähnt. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der taxe d abonnement unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche Luxemburger Investmentfonds angelegt ist. Die Einkünfte des Fonds aus der Anlage des Fondsvermögens werden im Großherzogtum Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder die Depotbank noch die Investmentgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpfl ichtet. 17
Erläuterungen zum Jahresbericht zum 31. Dezember 2014 Besteuerung der Erträge aus Aktien an der Investmentgesellschaft beim Aktionär bis zum 31. Dezember 2014 In Umsetzung der Richtlinie 2003/48/EG zur Besteuerung von Zinserträgen ( Richtlinie ) wird seit dem 1. Juli 2005 im Großherzogtum Luxemburg eine Quellensteuer erhoben. Diese Quellensteuer betrifft bestimmte Zinserträge, die in Luxemburg an natürliche Personen gezahlt werden, die in einem anderen Mitgliedstaat steuerlich ansässig sind. Diese Quellensteuer kann unter bestimmten Bedingungen auch Zinserträge eines Investmentfonds betreffen. Mit der Richtlinie vereinbarten die EU-Mitgliedstaaten, dass alle Zinszahlungen nach den Vorschriften des Wohnsitzstaates besteuert werden sollen. Dazu wurde ein automatischer Informationsaustausch zwischen den nationalen Steuerbehörden vereinbart. Davon abweichend wurde vereinbart, dass Luxemburg für eine Übergangszeit nicht an dem zwischen den anderen Staaten vereinbarten automatischen Informationsaustausch teilnehmen wird. Stattdessen wurde in Luxemburg eine Quellensteuer auf Zinserträge eingeführt. Diese Quellensteuer beträgt 35% der Zinszahlung. Sie wird anonym an die Luxemburger Steuerbehörde abgeführt und dem Aktionär darüber eine Bescheinigung ausgestellt. Mit dieser Bescheinigung kann die abgeführte Quellensteuer voll auf die Steuerschuld des Steuerpfl ichtigen in seinem Wohnsitzstaat angerechnet werden. Durch Erteilung einer Vollmacht zur freiwilligen Teilnahme am Informationsaustausch zwischen den Steuerbehörden oder der Beibringung einer vom Finanzamt des Wohnsitzstaates ausgestellten Bescheinigung zur Ermöglichung der Abstandnahme vom Quellensteuerabzug kann der Quellensteuerabzug vermieden werden. Besteuerung der Erträge aus Aktien an der Investmentgesellschaft beim Aktionär ab dem 1. Januar 2015 Mit Wirkung zum 1. Januar 2015 wurde die Vereinbarung der EU-Mitgliedstaaten zum automatischen Informationsaustausch zwischen den nationalen Steuerbehörden, dass alle Zinszahlungen nach den Vorschriften des Wohnsitzstaates besteuert werden sollen, im Rahmen der Richtlinie 2003/48/EG vom Großherzogtum Luxemburg umgesetzt. Damit wird die bisherige Regelung eine Besteuerung an der Quelle (35 % der Zinszahlung) anstelle des Informationsaustauschs für die sich die luxemburgische Regierung als Übergangslösung entschieden hatte, hinfällig. Ab dem 1. Januar 2015 werden Informationen über die Zinsbeträge, die von den luxemburgischen Banken unmittelbar an natürliche Personen gezahlt werden, die ihren Wohnsitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union haben, automatisch an die luxemburgische Steuerbehörde weitergeleitet. Diese informiert daraufhin die Steuerbehörde des Landes, in dem der Begünstigte seinen Wohnsitz hat. Der erste Informationsaustausch fi ndet im März 2016 statt und bezieht sich auf Zinszahlungen im Steuerjahr 2015. Infolge dessen wird das System der nicht erstattungsfähigen Quellensteuer von 35 % auf Zinszahlungen am 1. Januar 2015 abgeschafft. Aktionäre, die nicht im Großherzogtum Luxemburg ansässig sind, bzw. dort keine Betriebsstätte unterhalten, müssen auf ihre Aktien oder Erträge aus Aktien im Großherzogtum Luxemburg darüber hinaus weder Einkommen-, Erbschaft-, noch Vermögensteuer entrichten. Für sie gelten die jeweiligen nationalen Steuervorschriften. Natürliche Personen, mit Wohnsitz im Großherzogtum Luxemburg, die nicht in einem anderen Staat steuerlich ansässig sind, müssen seit dem 1. Januar 2006 unter Bezugnahme auf das Luxemburger Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie auf die dort genannten Zinserträge eine abgeltende Quellensteuer in Höhe von 10% zahlen. Diese Quellensteuer kann unter bestimmten Bedingungen auch Zinserträge eines Investmentfonds betreffen. Gleichzeitig wurde im Großherzogtum Luxemburg die Vermögenssteuer abgeschafft. Es wird den Aktionären empfohlen, sich über Gesetze und Verordnungen, die auf den Kauf, den Besitz und die Rücknahme von Aktien Anwendung fi nden, zu informieren und sich gegebenenfalls beraten lassen. Hinweis für in Deutschland steuerpflichtige Anleger: Die Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 InvStG werden innerhalb der gesetzlichen Publikationsfrist im Bundesanzeiger www.bundesanzeiger.de unter dem Bereich Kapitalmarkt - Besteuerungsgrundlagen zum Abruf zur Verfügung gestellt. 4.) VERWENDUNG DER ERTRÄGE Nähere Details zur Ertragsverwendung sind im Verkaufsprospekt enthalten. 5.) INFORMATIONEN ZU DEN GEBÜHREN BZW. AUFWENDUNGEN Angaben zu Management- und Depotbankgebühren können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden. 6.) TOTAL EXPENSE RATIO (TER) Für die Berechnung der Total Expense Ratio (TER) wurde folgende Berechnungsmethode angewandt: Gesamtkosten in Teilfondswährung TER = ---------------------------------------------------------------------- x 100 Durchschnittliches Teilfondsvolumen (Basis: bewertungstägliches NTFV*) * NTFV = Netto-Teilfondsvermögen Die TER gibt an, wie stark das Teilfondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt werden neben der Verwaltungsund Depotbankvergütung sowie der taxe d abonnement alle übrigen Kosten mit Ausnahme der im Teilfonds angefallenen 18
Erläuterungen zum Jahresbericht zum 31. Dezember 2014 Transaktionskosten. Sie weist den Gesamtbetrag dieser Kosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Teilfondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Sofern der Teilfonds in Zielfonds investiert, wird auf die Berechnung einer synthetischen TER verzichtet. 7.) TRANSAKTIONSKOSTEN Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr auf Rechnung des jeweiligen Teilfonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Derivaten oder anderen Vermögensgegenständen stehen. Zu diesen Kosten zählen im Wesentlichen Kommissionen, Abwicklungsgebühren, Lagerstellengebühren und Steuern. 8.) ERTRAGSAUSGLEICH Im ordentlichen Nettoergebnis sind ein Ertragsausgleich und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Aktienerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Aktienverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält. 9.) RISIKOMANAGEMENT Die Verwaltungsgesellschaft verwendet ein Risikomanagementverfahren, das es ihr erlaubt, das mit den Anlagepositionen verbundene Risiko sowie ihren Anteil am Gesamtrisikoprofi l des Anlageportfolios ihrer verwalteten Fonds jederzeit zu überwachen und zu messen. Im Einklang mit dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 und den anwendbaren aufsichtsbehördlichen Anforderungen der Commission de Surveillance du Secteur Financier ( CSSF ) berichtet die Verwaltungsgesellschaft regelmäßig der CSSF über das eingesetzte Risikomanagementverfahren. Die Verwaltungsgesellschaft stellt im Rahmen des Risikomanagementverfahrens anhand zweckdienlicher und angemessener Methoden sicher, dass das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko der verwalteten Fonds den Gesamtnettowert deren Portfolios nicht überschreitet. Dazu bedient sich die Verwaltungsgesellschaft folgender Methoden: Commitment Approach: Bei der Methode Commitment Approach werden die Positionen aus derivativen Finanzinstrumenten in ihre entsprechenden Basiswertäquivalente mittels des Delta-Ansatzes umgerechnet. Dabei werden Netting- und Hedgingeffekte zwischen derivativen Finanzinstrumenten und ihren Basiswerten berücksichtigt. Die Summe dieser Basiswertäquivalente darf den Nettoinventarwert des Fonds nicht überschreiten. VaR-Ansatz: Die Kennzahl Value-at-Risk (VaR) ist ein mathematisch-statistisches Konzept und wird als ein Standard-Risikomaß im Finanzsektor verwendet. Der VaR gibt den möglichen Verlust eines Portfolios während eines bestimmten Zeitraums (so genannte Halteperiode) an, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit (so genanntes Konfi denzniveau) nicht überschritten wird. Relativer VaR Ansatz: Bei dem relativen VaR-Ansatz darf der VaR des Fonds den VaR eines Referenzportfolios nicht um mehr als maximal das Doppelte übersteigen. Dabei ist das Referenzportfolio grundsätzlich ein korrektes Abbild der Anlagepolitik des Fonds. Absoluter VaR Ansatz: Bei dem absoluten VaR-Ansatz darf der VaR (99% Konfi denzniveau, 20 Tage Haltedauer) des Fonds maximal 20% des Fondsvermögens nicht überschreiten. Für Fonds, deren Ermittlung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos durch die VaR-Ansätze erfolgt, schätzt die Verwaltungsgesellschaft den erwarteten Durchschnittswert der Hebelwirkung. Dieser Grad der Hebelwirkung wird im Verkaufsprospekt veröffentlicht und kann in Abhängigkeit der jeweiligen Marktlagen vom tatsächlichen Wert abweichen und über- als auch unterschritten werden. Der Anleger wird darauf hingewiesen, dass sich aus dieser Angabe keine Rückschlüsse auf den Risikogehalt des Fonds ergeben. Darüber hinaus ist der veröffentlichte erwartete Grad der Hebelwirkung explizit nicht als Anlagegrenze zu verstehen. Gemäß dem zum Geschäftsjahresende gültigen Verkaufsprospekt unterliegt der einzige Teilfonds folgendem Risikomanagementverfahren: OGAW Angewendetes Risikomanagementverfahren Boss Concept IPC Sicav Boss Concept 2 Relativer VaR Ansatz Relativer VaR-Ansatz für den Teilfonds Boss Concept IPC Sicav Boss Concept 2 Im Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 wurde zur Überwachung und Messung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos der relative VaR-Ansatz verwendet. Das dazugehörige Referenzportfolio setzt sich zusammen aus 60% IBOXX Euro Corporates Overall PF Index und 40% Euro Stoxx 50 Return Index. Als interne Obergrenze (Limit) wurde ein zum Referenzportfolio relativer Wert von 175 % verwendet. Die VaR-Auslastung auf diese interne Obergrenze bezogen, wies im entsprechenden Zeitraum einen Mindeststand von 30,00 %, einen Höchststand von 56,58 % sowie einen Durchschnitt von 40,48 % auf. Dabei wurde der VaR mit einem (parametrischen) Varianz-Kovarianz-Ansatz berechnet unter Verwendung der Berechnungsstandards eines einseitigen Konfi denzintervalls von 99 %, einer Haltedauer von 20 Tagen sowie einem (historischem) Betrachtungszeitraum von 1 Jahr (252 Handelstage). 19
Erläuterungen zum Jahresbericht zum 31. Dezember 2014 Hebelwirkung für den Teilfonds Boss Concept IPC Sicav Boss Concept 2 Die Hebelwirkung wies im Zeitraum vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 die folgenden Werte auf: Kleinste Hebelwirkung: 0,00 % Größte Hebelwirkung: 0,00 % Durchschnittliche Hebelwirkung (Median): 0,00 % (0,00 %) Berechnungsmethode: Nominalwertmethode (Summe der Nominalwerte aller Derivate) 10.) EREIGNISSE IM BERICHTSZEITRAUM Im Berichtszeitraum ergaben sich folgende Änderungen, die mit Wirkung zum 18. Februar 2014 in Kraft traten: 1. Änderung der Anlagepolitik Der Verkaufsprospekt wurde hinsichtlich des Rundschreibens 13/559 der CSSF (Verhaltensrichtlinien der Europäischen Wertpapierund Marktaufsichtsbehörde (ESMA) im Hinblick auf börsengehandelte Indexfonds (ETF) und andere OGAW-Themen) aktualisiert. Folgende Änderungen traten mit Wirkung zum 7. Mai 2014 in Kraft: 1. Wechsels des Abschlussprüfers In der ordentlichen Generalversammlung vom 7. Mai 2014 beschließen die Aktionäre, bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung im Jahr 2015, KPMG Luxembourg, Société coopérative als Abschlussprüfer des Fonds zu wählen. 2. Zusammensetzung des Verwaltungsrats In der ordentlichen Generalversammlung vom 7. Mai 2014 werden Herr Bernhard Singer als Verwaltungsratsvorsitzender und Herr Horst Seibold sowie Herr Karl-Heinz Heim als Verwaltungsratsmitglieder bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung im Jahr 2015 gewählt. Die Herren Uwe Gillen und Wolfgang Steilen stellen sich nicht mehr der Wiederwahl und scheiden somit aus dem Verwaltungsrat aus. 3. Änderung der Ertragsverwendung Die Ertragsverwendung wurde von thesaurierend auf ausschüttend geändert. Im Berichtszeitraum ergaben sich darüber hinaus keine weiteren wesentlichen Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereignisse. 11.) EREIGNISSE NACH DEM BERICHTSZEITRAUM Nach dem Berichtszeitraum ergaben sich folgende Änderungen, die mit Wirkung zum 1. Januar 2015 in Kraft traten: 1. Umsetzung von FATCA Der Verwaltungsrat der Investmentgesellschaft des Fonds beschloss im Rahmen des Foreign Account Tax Compliance Act ( FATCA ) gemäß den Bedingungen der zwischenstaatlichen Vereinbarung (Intergovernmental Agreement ( IGA )) zwischen dem Großherzogtum Luxemburg und den Vereinigten Staaten von Amerika die Einstufung des Fonds als deemed compliant / nonreporting IGA FFI Restricted Fund. 2. Umsetzung des Rundschreibens CSSF 14/592 über die Leitlinien der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) im Hinblick auf börsengehandelte Indexfonds (ETF) und andere OGAW-Themen. Nach dem Berichtszeitraum ergaben sich darüber hinaus keine weiteren wesentlichen Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereignisse. 20
Bericht des Réviseur d entreprises agréé An die Aktionäre der Boss Concept IPC Sicav 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der Boss Concept IPC Sicav und ihres Teilfonds geprüft, der aus der Vermögensaufstellung inklusive des Wertpapierbestands und der sonstigen Vermögenswerte zum 31. Dezember 2014, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht. Verantwortung des Verwaltungsrates der SICAV für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der SICAV ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstössen resultieren. Verantwortung des Réviseur d Entreprises agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die berufl ichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d Entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstössen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d Entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der SICAV ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Boss Concept IPC Sicav und ihres Teilfonds zum 31. Dezember 2014 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr. Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Luxemburg, 24. April 2015 KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé M. Wirtz 21